Activos Pasivo

Caja $ 250,000,000 Obligaciones financieras a corto plazo

Inversiones temporales $ 67,000,000 Proveedores
Cuentas por cobrar $ 540,000,000 Impuestos por pagar
Inventarios $ 501,000,000 Total Pasivo Corriente
Total Activo Corriente $ 1,358,000,000 Obligaciones financieras a largo plazo
Total Pasivo a Largo Plazo
Activo fijo neto $ 5,200,000,000 Total Pasivo
Total Activo Fijo $ 5,200,000,000
Patrimonio
Otros activos $ - Capital social
Total Otros Activos $ - Utilidades retenidas
Total Patrimonio
Total Activo $ 6,558,000,000 Total Pasivo + Patrimonio
ivo
$ 175,000,000
$ 150,000,000
$ 14,000,000
$ 339,000,000
$ 320,000,000
$ 320,000,000
$ 659,000,000

monio
$ 3,500,000,000
$ 2,399,000,000
$ 5,899,000,000
$ 6,558,000,000
 Noviembre Diciembre Enero
Valor Venta Mensual $ 500,000,000 $ 600,000,000 $ 870,000,000
Recaudo por Ventas al Contado $ 175,000,000 $ 210,000,000 $ 304,500,000
Recaudo por ventas a 30 días $ 175,000,000 $ 210,000,000
Recaudo por ventas a 60 días $ 150,000,000
Total Recaudo de Ventas $ 175,000,000 $ 385,000,000 $ 664,500,000

Valor Compras Mensuales $ 150,000,000 $ 217,500,000 $ 200,000,000

Pago de Compras al Contado $ 45,000,000 $ 65,250,000 $ 60,000,000
Pago de Compras a 30 días $ 105,000,000 $ 152,250,000
Total Pagos por Compras $ 45,000,000 $ 170,250,000 $ 212,250,000

Valor Activos Iniciales $ 5,200,000,000

Nuevos Activos Adquiridos
Valor Total Activos $ 5,200,000,000
Gasto Depreciación $ 43,333,333

Capital Inicial $ 3,500,000,000

Nuevos aportes a Capital Social $ -
Total Capital Acumulado $ 3,500,000,000

Inversiones Temporales $ 67,000,000

Interés Ganado por Inver. Temp. $ 1,005,000

Valor Obligación Financiera CP $ 175,000,000

Abono a Capital Oblig. Financ. CP $ 25,000,000
Valor Interés Oblig. Financ. CP $ 4,375,000

Valor Obligación Financiera LP $ 320,000,000

Abono a Capital Oblig. Financ. LP $ -
Valor Interés Oblig. Financ. LP $ 6,400,000
 Febrero Marzo Abril Mayo Junio
$ 800,000,000 $ 960,000,000 $ 1,100,000,000 $ 650,000,000 $ 780,000,000
$ 280,000,000 $ 336,000,000 $ 385,000,000 $ 227,500,000 $ 273,000,000
$ 304,500,000 $ 280,000,000 $ 336,000,000 $ 385,000,000 $ 227,500,000
$ 180,000,000 $ 261,000,000 $ 240,000,000 $ 288,000,000 $ 330,000,000
$ 764,500,000 $ 877,000,000 $ 961,000,000 $ 900,500,000 $ 830,500,000

$ 240,000,000 $ 275,000,000 $ 162,500,000 $ 195,000,000 $ -

$ 72,000,000 $ 82,500,000 $ 48,750,000 $ 58,500,000 $ -
$ 140,000,000 $ 168,000,000 $ 192,500,000 $ 113,750,000 $ 136,500,000
$ 212,000,000 $ 250,500,000 $ 241,250,000 $ 172,250,000 $ 136,500,000

$ 5,200,000,000 $ 5,200,000,000 $ 5,500,000,000 $ 5,500,000,000 $ 5,500,000,000

$ 300,000,000
$ 5,200,000,000 $ 5,500,000,000 $ 5,500,000,000 $ 5,500,000,000 $ 5,500,000,000
$ 43,333,333 $ 43,333,333 $ 45,833,333 $ 45,833,333 $ 45,833,333

$ 3,500,000,000 $ 3,500,000,000 $ 3,650,000,000 $ 3,650,000,000 $ 3,650,000,000

$ - $ 150,000,000 $ - $ - $ -
$ 3,500,000,000 $ 3,650,000,000 $ 3,650,000,000 $ 3,650,000,000 $ 3,650,000,000

$ 67,000,000 $ 67,000,000 $ 67,000,000 $ 67,000,000 $ 67,000,000

$ 1,005,000 $ 1,005,000 $ 1,005,000 $ 1,005,000 $ 1,005,000

$ 150,000,000 $ 125,000,000 $ 100,000,000 $ 75,000,000 $ 50,000,000

$ 25,000,000 $ 25,000,000 $ 25,000,000 $ 25,000,000 $ 25,000,000
$ 3,750,000 $ 3,125,000 $ 2,500,000 $ 1,875,000 $ 1,250,000

$ 320,000,000 $ 320,000,000 $ 320,000,000 $ 320,000,000 $ 320,000,000

$ - $ - $ - $ - $ -
$ 6,400,000 $ 6,400,000 $ 6,400,000 $ 6,400,000 $ 6,400,000
 Julio Agosto

$ 273,000,000
$ 195,000,000 $ 234,000,000
$ 468,000,000 $ 234,000,000

$ -
$ -

$ 25,000,000

$ 320,000,000
 Estado de Resultados Proyectado
Rubros Enero Febrero Marzo
Ingresos por ventas $ 870,000,000 $ 800,000,000 $ 960,000,000
Costo de ventas $ 217,500,000 $ 200,000,000 $ 240,000,000
Utilidad Bruta $ 652,500,000 $ 600,000,000 $ 720,000,000
Gastos Operacionales de Administración $ 69,600,000 $ 64,000,000 $ 76,800,000
Gasto de Depreciación $ 43,333,333 $ 43,333,333 $ 43,333,333
Gastos Operacionales de Ventas $ 147,900,000 $ 136,000,000 $ 163,200,000
Utilidad Operacional $ 391,666,667 $ 356,666,667 $ 436,666,667
Ingresos no Operacionales (Intereses) $ 1,005,000 $ 1,005,000 $ 1,005,000
Gastos no Operacionales (Intereses) $ 10,775,000 $ 10,150,000 $ 9,525,000
Utilidad Antes de Impuestos $ 381,896,667 $ 347,521,667 $ 428,146,667
Provisión para Impuesto de Renta $ 114,569,000 $ 104,256,500 $ 128,444,000
Utilidad Líquida $ 267,327,667 $ 243,265,167 $ 299,702,667
Reserva Legal $ 26,732,767 $ 24,326,517 $ 29,970,267
Utilidad Neta $ 240,594,900 $ 218,938,650 $ 269,732,400

Flujo de Efectivo Proyectado

Rubros Enero Febrero Marzo
Saldo inicial de Caja $ 250,000,000 $ 438,230,000 $ 756,585,000
Ingresos por Ventas de contado $ 304,500,000 $ 280,000,000 $ 336,000,000
Ingresos por recaudo de cartera $ 360,000,000 $ 484,500,000 $ 541,000,000
Aportes de Socios $ 150,000,000
Interés de Inversiones Temporales $ 1,005,000 $ 1,005,000 $ 1,005,000
Total Efectivo Disponible $ 915,505,000 $ 1,203,735,000 $ 1,784,590,000
Pago de Gastos Oper. de Administración $ 69,600,000 $ 64,000,000 $ 76,800,000
Pago de Gastos Operacionales de Ventas $ 147,900,000 $ 136,000,000 $ 163,200,000
Pago de Compras al Contado $ 60,000,000 $ 72,000,000 $ 82,500,000
Pago de Compras a 30 días $ 150,000,000 $ 140,000,000 $ 168,000,000
Pago Amortización Crédito Corto Plazo $ 25,000,000 $ 25,000,000 $ 25,000,000
Pago Interés Crédito a Corto Plazo $ 4,375,000 $ 3,750,000 $ 3,125,000
Pago Interés Crédito a Largo Plazo $ 6,400,000 $ 6,400,000 $ 6,400,000
Pago Impuestos por Pagar $ 14,000,000
Pago de Bodega $ - $ - $ 300,000,000
Total Desembolsos de Efectivo $ 477,275,000 $ 447,150,000 $ 825,025,000
Saldo de Efectivo $ 438,230,000 $ 756,585,000 $ 959,565,000

Balance General Proyectado

 Activos Enero Febrero Marzo
Caja $ 438,230,000 $ 756,585,000 $ 959,565,000
Inversiones temporales $ 67,000,000 $ 67,000,000 $ 67,000,000
Cuentas por cobrar $ 745,500,000 $ 781,000,000 $ 864,000,000
Inventarios $ 483,500,000 $ 523,500,000 $ 558,500,000
Total Activo Corriente $ 1,734,230,000 $ 2,128,085,000 $ 2,449,065,000
Activo fijo $ 5,200,000,000 $ 5,200,000,000 $ 5,500,000,000
Depreciación acumulada $ 43,333,333 $ 86,666,667 $ 130,000,000
Total Activo Fijo Neto $ 5,156,666,667 $ 5,113,333,333 $ 5,370,000,000
Otros activos $ - $ - $ -
Total Otros Activos $ - $ - $ -
Total Activo $ 6,890,896,667 $ 7,241,418,333 $ 7,819,065,000

Pasivo Enero Febrero Marzo

Obligaciones financieras a corto plazo $ 150,000,000 $ 125,000,000 $ 100,000,000
Proveedores $ 140,000,000 $ 168,000,000 $ 192,500,000
Impuestos por pagar $ - $ - $ -
Provisión impuesto de renta $ 114,569,000 $ 218,825,500 $ 347,269,500
Total Pasivo Corriente $ 404,569,000 $ 511,825,500 $ 639,769,500
Obligaciones financieras a largo plazo $ 320,000,000 $ 320,000,000 $ 320,000,000
Total Pasivo a Largo Plazo $ 320,000,000 $ 320,000,000 $ 320,000,000
Total Pasivo $ 724,569,000 $ 831,825,500 $ 959,769,500
Patrimonio Enero Febrero Marzo
Capital social $ 3,500,000,000 $ 3,500,000,000 $ 3,650,000,000
Utilidades retenidas $ 2,639,594,900 $ 2,858,533,550 $ 3,128,265,950
Reserva legal acumulada $ 26,732,767 $ 51,059,283 $ 81,029,550
Total Patrimonio $ 6,166,327,667 $ 6,409,592,833 $ 6,859,295,500
Total Pasivo + Patrimonio $ 6,890,896,667 $ 7,241,418,333 $ 7,819,065,000
 Abril Mayo Junio Semestre
$ 1,100,000,000 $ 650,000,000 $ 780,000,000 $ 5,160,000,000
$ 275,000,000 $ 162,500,000 $ 195,000,000 $ 1,290,000,000
$ 825,000,000 $ 487,500,000 $ 585,000,000 $ 3,870,000,000
$ 88,000,000 $ 52,000,000 $ 62,400,000 $ 412,800,000
$ 45,833,333 $ 45,833,333 $ 45,833,333 $ 267,500,000
$ 187,000,000 $ 110,500,000 $ 132,600,000 $ 877,200,000
$ 504,166,667 $ 279,166,667 $ 344,166,667 $ 2,312,500,000
$ 1,005,000 $ 1,005,000 $ 1,005,000 $ 6,030,000
$ 8,900,000 $ 8,275,000 $ 7,650,000 $ 55,275,000
$ 496,271,667 $ 271,896,667 $ 337,521,667 $ 2,263,255,000
$ 148,881,500 $ 81,569,000 $ 101,256,500 $ 678,976,500
$ 347,390,167 $ 190,327,667 $ 236,265,167 $ 1,584,278,500
$ 34,739,017 $ 19,032,767 $ 23,626,517 $ 158,427,850
$ 312,651,150 $ 171,294,900 $ 212,638,650 $ 1,425,850,650

Abril Mayo Junio Semestre

$ 959,565,000 $ 1,371,420,000 $ 1,904,900,000 $ 250,000,000
$ 385,000,000 $ 227,500,000 $ 273,000,000 $ 1,806,000,000
$ 576,000,000 $ 673,000,000 $ 557,500,000 $ 3,192,000,000
$ 150,000,000
$ 1,005,000 $ 1,005,000 $ 1,005,000 $ 6,030,000
$ 1,921,570,000 $ 2,272,925,000 $ 2,736,405,000 $ 5,404,030,000
$ 88,000,000 $ 52,000,000 $ 62,400,000 $ 412,800,000
$ 187,000,000 $ 110,500,000 $ 132,600,000 $ 877,200,000
$ 48,750,000 $ 58,500,000 $ - $ 321,750,000
$ 192,500,000 $ 113,750,000 $ 136,500,000 $ 900,750,000
$ 25,000,000 $ 25,000,000 $ 25,000,000 $ 150,000,000
$ 2,500,000 $ 1,875,000 $ 1,250,000 $ 16,875,000
$ 6,400,000 $ 6,400,000 $ 6,400,000 $ 38,400,000
$ 14,000,000
$ - $ - $ - $ 300,000,000
$ 550,150,000 $ 368,025,000 $ 364,150,000 $ 3,031,775,000
$ 1,371,420,000 $ 1,904,900,000 $ 2,372,255,000 $ 2,372,255,000
 Abril Mayo
$ 1,371,420,000 $ 1,904,900,000
$ 67,000,000 $ 67,000,000
$ 1,003,000,000 $ 752,500,000
$ 446,000,000 $ 478,500,000
$ 2,887,420,000 $ 3,202,900,000
$ 5,500,000,000 $ 5,500,000,000 $
$ 175,833,333 $ 221,666,667 $
$ 5,324,166,667 $ 5,278,333,333 $
$ - $ -
$ - $ -
$ 8,211,586,667 $ 8,481,233,333 $
Junio Semestre
$ 2,372,255,000 $ 2,372,255,000
$ 67,000,000 $ 67,000,000
$ 702,000,000 $ 702,000,000
$ 283,500,000 $ 283,500,000
$ 3,424,755,000 $ 3,424,755,000
5,500,000,000 $ 5,500,000,000
267,500,000 $ 267,500,000
5,232,500,000 $ 5,232,500,000
$ - $ -
$ - $ -
8,657,255,000 $ 8,657,255,000

Abril Mayo Junio Semestre

$ 75,000,000 $ 50,000,000 $ 25,000,000 $ 25,000,000
$ 113,750,000 $ 136,500,000 $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ 496,151,000 $ 577,720,000 $ 678,976,500 $ 678,976,500
$ 684,901,000 $ 764,220,000 $ 703,976,500 $$ 703,976,500
-
$ 320,000,000 $ 320,000,000 $ 320,000,000 $ 320,000,000
$ 320,000,000 $ 320,000,000 $ 320,000,000 $ 320,000,000
$ 1,004,901,000 $ 1,084,220,000 $ 1,023,976,500 $ 1,023,976,500
Abril Mayo Junio Semestre
$ 3,650,000,000 $ 3,650,000,000 $ 3,650,000,000 $ 3,650,000,000
$ 3,440,917,100 $ 3,612,212,000 $ 3,824,850,650 $ 3,824,850,650
$ 115,768,567 $ 134,801,333 $ 158,427,850 $ 158,427,850
$ 7,206,685,667 $ 7,397,013,333 $ 7,633,278,500 $$ 7,633,278,500
-
$ 8,211,586,667 $ 8,481,233,333 $ 8,657,255,000 $ 8,657,255,000
 Activos Pasivo
Caja $ 2,372,255,000 Obligaciones financieras a corto plazo
Inversiones temporales $ 67,000,000 Proveedores
Cuentas por cobrar $ 702,000,000 Impuestos por pagar
Inventarios $ 283,500,000 Provisión para impuesto de renta
Total Activo Corriente $ 3,424,755,000 Total Pasivo Corriente
Obligaciones financieras a largo plazo
Activo fijo neto $ 5,500,000,000 Total Pasivo a Largo Plazo
Depreciación acumulada -$ 267,500,000 Total Pasivo
Total Activo Fijo $ 5,232,500,000
Patrimonio
Otros activos $ - Capital social
Total Otros Activos $ - Utilidades retenidas
Total Patrimonio
Total Activo $ 8,657,255,000 Total Pasivo + Patrimonio
ivo
$ 25,000,000
$ -
$ -
$ 678,976,500 $ -
$ 703,976,500
$ 320,000,000 $ -
$ 320,000,000
$ 1,023,976,500

monio
$ 3,650,000,000
$ 3,983,278,500
$ 7,633,278,500
$ 8,657,255,000

$ -