Análisis Horizontal de

Estado de Resultados
Ver Apoyo Conceptual

FABRICA DE CALZADO EL KAIROS

Estado de Resultados Comparativo: 07/09/2018
Cifras en Pesos Colombianos

Estado de Resultado Análisis Horizontal

%
Cuenta 31/12/2016 31/12/2017 Variación en $
Crecimiento
Ingresos Operacionales $ 125.600.000,00 $ 108.344.000,00 ($ 17.256.000,00) -13.74 %
Devoluciones y Descuentos en Ventas $ 2.350.000,00 $ 2.542.000,00 $ 192.000,00 8.17 %
Ingresos Operacionales Netos $ 123.250.000,00 $ 105.802.000,00 ($ 17.448.000,00) -14.16 %
Menos: Costo de Ventas $ 63.910.445,00 $ 61.274.102,00 ($ 2.636.343,00) -4.13 %
Materia Prima $ 23.150.200,00 $ 18.253.004,00 ($ 4.897.196,00) -21.15 %
Mano Obra Directa $ 38.650.000,00 $ 35.400.360,00 ($ 3.249.640,00) -8.41 %
Costos Indirectos $ 2.110.245,00 $ 7.620.738,00 $ 5.510.493,00 261.13 %
UTILIDAD BRUTA $ 59.339.555,00 $ 44.527.898,00 ($ 14.811.657,00) -24.96 %
Gastos Operacionales de Administracion $ 15.200.000,00 $ 12.265.000,00 ($ 2.935.000,00) -19.31 %
Gastos Operacionales de Ventas $ 8.508.457,00 $ 13.021.960,00 $ 4.513.503,00 53.05 %
Subtotal Gastos Operacionales $ 23.708.457,00 $ 25.286.960,00 $ 1.578.503,00 6.66 %
UTILIDAD OPERACIONAL $ 35.631.098,00 $ 19.240.938,00 ($ 16.390.160,00) -46 %
Ingresos No Operacionales $ 1.890.235,00 $ 540.235,00 ($ 1.350.000,00) -71.42 %
Gastos No Operacionales $ 6.587.420,00 $ 2.545.870,00 ($ 4.041.550,00) -61.35 %
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 30.933.913,00 $ 17.235.303,00 ($ 13.698.610,00) -44.28 %
Impuesto de Renta y Complementarios $ 11.600.217,00 $ 6.463.239,00 ($ 5.136.978,00) -44.28 %
UTILIDAD NETA $ 19.333.696,00 $ 10.772.064,00 ($ 8.561.632,00) -44.28 %

Estado de Resultado - Detalle de los Gastos de Administración Análisis Horizontal

%
Cuenta 31/12/2016 31/12/2017 Variación en $
Crecimiento

Estado de Resultado - Detalle de los Gastos de Ventas Análisis Horizontal

%
Cuenta 31/12/2016 31/12/2017 Variación en $
Crecimiento

Interpretación del Análisis Horizontal

Interpretación
Ventas: Haga un análisis comparativo de los productos o servicios vendidos con respecto al periodo anterior, identifique las
Los resultados arrojados en esta herramienta no comprometen a Bogotá Emprende en la toma de decisiones financieras del empresario.
Página 1 de 1
 Análisis Horizontal de
Estado de Resultados
Ver Apoyo Conceptual

causas por las cuales no creció en ventas. Indague los resultados del mercado, de su competencia, del sector y compárese.

Costo de Ventas: Obtuvo un mayor crecimiento con respecto a las ventas, lo que significa que generó mayores recursos para
hacer los productos o servicios vendidos. Revise la estructura de sus productos o servicios en términos de materia prima, mano
de obra, costos indirectos, analice los factores que generaron mayores recursos, tome acciones que le permita tener controlado
los costos de sus productos o servicios.

Gastos Operacionales de Administración: La variación de un periodo a otro de las cuentas que conforman los gastos de
administración están asociados con factores inflacionarios, ajustes salariales, habilidades para negociar cánones de
arrendamiento, honorarios, etc. Revise el detalle de los gastos de administración y analice qué cuentas impactan sobre estos
gastos y establezca control.

Gastos Operacionales de Ventas: Tuvo un mayor crecimiento de los gastos de ventas con respecto a las ventas, analice y
determine si estos gastos fueron necesarios para impulsar las ventas. Revise el detalle de los gastos de ventas y analice qué
cuentas impactan sobre estos gastos y ejerza control.

Gastos No Operacionales: La variación de un periodo a estuvo por debajo del crecimiento de las ventas, analice el
comportamiento de los gastos de financiación, bancarios, extraordinarios, etc., que se generaron en el periodo

Utilidad Neta: Analice las causas por las cuales la empresa no generó crecimiento en la utilidad neta, tenga en cuenta el entorno
del negocio, el sector, el mercado, la competencia, genere acciones de mejora.

Interpretación del estudiante,

Los ingresos por ventas han disminuido porque la compañía sigue promocionando sus productos de la misma forma que inició, aun, a pesar de los
cambios externos latentes, los productos deben innovarse para generar una preocupación por el cliente. La competencia se esta llevando buena
parte de las ventas de la empresa. Costos de ventas crecieron a razón del aumento de los costos indirectos, hay que revisar estos costos, para hallar
alternativas que se reduzcan sin afectar la producción. Los gastos operacionales de administración disminuyeron por el recorte de honorarios, sin
embargo, hay que seguir revisando alternativas para seguir mejorando. Los gastos operacionales de ventas aumentaron por la falta de planeación y
organización de estrategias alineadas a los nuevos cambios del mercado. Los gastos no operacionales disminuyeron por la preocupación de la
empresa por mejorar las tasas de financiación. La utilidad neta no creció porque falta implantar estrategias y políticas que refuercen la promoción
y publicidad en las ventas, así como buscar canales de distribución mas rentables para llegar al cliente.

Los resultados arrojados en esta herramienta no comprometen a Bogotá Emprende en la toma de decisiones financieras del empresario.
Página 1 de 1