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Taller Financiero
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INDICADORES
ROA: (RETURN ON ASSEST) es uno de los indicadores financieros mas importantes y los mas
usados para medir la rentabilidad de una empresa, básicamente el beneficio obtenido por una
empresa en un periodo de tiempo Vs los activos totales de la misma. El ROA se calcula de la
siguiente manera:
ROA= Beneficio obtenido por la empresa antes de intereses e impuestos / activos locales.
El beneficio es el obtenido antes de los gastos financieros y fiscales. Es decir, el EBIT o BALL.
El activo total es el activo total medio que usualmente se mide como el activo promedio de
dos balances consecutivos.
ROE: (RETURN ON EQUITY) este indicador mide el rendimiento que obtienen los accionistas de los
fondos invertidos o la capacidad que tiene la empresa de remunerar a sus accionistas. El ROE se
calcula de la siguiente manera:
ROI: (RETURN ON INVESTMENT) este mide el resultado económico generado de las inversiones
realizadas, con este se conoce la rentabilidad de los proyectos empresariales el cual permite
conocer el retorno de cada una de las acciones invertidas. El ROI se calcula de la siguiente
manera:
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Al beneficio obtenido o que se planea obtener de una inversión le restas el costo de la inversión
hecha; posteriormente divides ese resultado entre el costo de la inversión y el resultado obtenido
de esa operación representa al ROI.
Imagina que has hecho una inversión de 1000 pesos y obtuviste 3000 pesos. Tu cálculo del ROI de
esa inversión será: (3000 – 1000) / 1000 = 2.
El valor del ROI se expresa en porcentaje. Es decir, si quieres conocer el porcentaje de beneficios de
tu inversión debes multiplicar el ROI por 100.
El EBITDA se calcula a partir del resultado final de explotación de una empresa, sin incorporar los
gastos por intereses o impuestos, ni las disminuciones de valor por depreciaciones o
amortizaciones, para mostrar así lo que es el resultado puro de la empresa. Por lo tanto, los
elementos financieros (intereses), tributarios (impuestos), externos (depreciaciones) y de
recuperación de la inversión (amortizaciones), quedan fuera de este indicador.
Se puede presentar como el margen bruto de la empresa, situándolo como una partida de
la cuenta de resultados, y como porcentaje sobre las ventas, que es lo más habitual:
¿Que otro indicador sugiere para validar que se cumpla el objetivo definido
en la gerencia?
Siendo ROA uno de los indicadores más importantes para medir la rentabilidad de una empresa y
basados en el análisis económico y de rentabilidad se toma como segundo indicador el ROI, puesto
que este maneja el retorno de la inversión el cual mide el resultado económico dado por las
inversiones realizadas, este nos habla del nivel de beneficio o pérdida que genera el dinero
destinado a un proyecto en un periodo de tiempo determinado.
En el caso de ROI los resultados pueden ser tanto positivos como negativos.
Básicamente entendemos que, si el valor del ROI es positivo, la inversión y el costo del proyecto es
rentable puesto que los ingresos son mayores a la inversión realizada por el contrario si está por
debajo o es negativo se puede pensar en dos cosas uno 1 que el proyecto no es rentable o dos 2
que se rentabilice a largo plazo por requerir de una elevada inversión inicial.
De esta manera usando este indicador podemos conocer si las acciones de una empresa son
rentables o no y así tomar decisiones basados en datos reales de cada indicador.
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Referencia
https://www.empresaactual.com/que-es-el-roi-y-como-calcularlo/
https://www.pymesyautonomos.com/administracion-finanzas/que-es-el-roa-de-una-empresa
https://www.edufinet.com/inicio/indicadores/financieros/que-es-el-roe
https://www.genwords.com/blog/que-es-roi
https://economipedia.com/definiciones/margen-bruto.html