CREACION DE EMPRESA DE SERVICIOS DE DISEÑO Y PUBLICIDAD

3 BRAND SAS

MARTHA ELENA MORALES ESPINOSA 1511026273

RAÚL ALEJANDRO VALOIS MORENO 1621020452
DIEGO MARTÍNEZ CASAS 1511023588

INSTITUCION UNIVERSITARIA POLITECNICO GRANCOLOMBIANO

EVALUACION DE PROYECTOS
TUTOR: LUIS EDUARDO RINCON VALERO
2019
O Y PUBLICIDAD

511026273
1020452
511023588

NCOLOMBIANO

ERO
 INTRODUCCIÓN
La evaluación de proyectos sirve para determinar la viabilidad financiera de cualquier p
creación de una empresa, en el presente trabajo se pretende crear una empresa de se
desde cero, inicialmente realizando un breve análisis del sector económico junto con un
características de la empresa como son su organigrama, servicios o productos a ofrec
adicionalmente se presentara un análisis completo de cifras donde se incluye la descripc
costos variables, depreciación de activos productivos, precio de venta al público y de
empresa, los cuales permitirán generar los estados financieros con el fin de realizar un a
a través de las herramientas que se estudiaran a largo del módulo, para determinar si la
viable o no.
ÓN
nciera de cualquier proyecto de inversión incluido la
ar una empresa de servicios de diseño y publicidad
onómico junto con una descripción de las principales
s o productos a ofrecer, tecnología a utilizar, etc.;
se incluye la descripción y cálculo de los costos fijos,
venta al público y demás rubros relevantes de la
el fin de realizar un análisis detallado de los mismos
para determinar si la idea de empresa formulada es
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

Presentar una idea de empresa, con 1. Desarrollar la fase de pre-inversion d

O el fin de aplicar los conocimientos
sobre formulación y evaluación de
en el mismo.

2. Aplicar la herramienta de Excel para p

B proyectos que se van adquiriendo a lo
largo del módulo.
costo fijo unitario y costo total, con el fin

J
E
T
I
V
O
S
 SPECÍFICOS

ollar la fase de pre-inversion del proyecto a través del cálculo de los costos y gastos iniciales inmersos
o.

la herramienta de Excel para presentar las proyecciones relacionadas con el costo variable unitario,
nitario y costo total, con el fin de determinar el precio de venta al público.
 3 BRAND SAS. Es un emprendimiento de tres compañeros universitarios del Politecnico Grancolombiano,
que hemos identificado que el emprendimiento en Colombia creció un 13% durante el 2018, con respecto
al año anterior. Con una visión del 90% de personas tienen como meta crear su propia empresa, como es
el caso de la encuesta realizada a egresados universitarios y tecnologos en la ciudad de Bogotá,
identificamos que no cuentan con el capital necesario para el manejo de su marca y la publicidad para su
ingreso al mercado.

La publicidad en Colombia, crece a un 8,9% anual, el sector de la publicidad participa en el 0,4% del PIB
Nacional, sumado esto y a la nueva iniciativa del Gobierno Nacional en el estimulo de la Economia
Naranja, la industria creativa contara con créditos blandos y exencion de renta durante 7 años para
compañías ya establecidas y nuevas que se creen antes del año 2021. 3 BRAND SAS buscara el
financiamiento a travez de una línea de credito blando Bancoldex, con tasa a cero porciento a cinco años,
para la compra a traves de leasing operativo para la adquisición de computadores y equipos de impresion
de última tecnología.

3 BRAND SAS estará enfocado en atender a ese cliente emprendedor, creando las herramientas
necesarias en su portafolio de presentación de manejo de marca y producto en 3D para la consecución
de apalancamiento en un fondo de inversión. Una vez logre consecución de recursos nosotros estaremos
acompañandolos en todo su proceso de fortalecimiento de su negocio.

La sede de la empresa se ubicara en la ciudad de Bogotá D.C., en una oficina de servicios de Coworking
donde seamos visibles a nuestro target.
La empresa se creará en la Cámara de Comercio de Bogotá, una sociedad Acciones Simplificadas SAS, con
un capital de $150.000.000.
SERVICIOS:- Publicidad: Servicios asesoría de marca, servicios creativos, producción material publicitario,
utilización de medios de difusión, creación y realización de campañas de publicidad, campañas de
mercadeo, diseño: de piezas publicitarias, e impresión 3D.

El activo productivo de la compañía se compone de:

Nombre del activo Valor unidad

Impresora 3 D 8,800,000
Camara digital 1,500,000
Escaner automatico 1,300,000
Computador para diseño grafico 4,480,000
Total Activos compañía
ñeros universitarios del Politecnico Grancolombiano,
olombia creció un 13% durante el 2018, con respecto
tienen como meta crear su propia empresa, como es
arios y tecnologos en la ciudad de Bogotá,
o para el manejo de su marca y la publicidad para su

sector de la publicidad participa en el 0,4% del PIB

ierno Nacional en el estimulo de la Economia
ndos y exencion de renta durante 7 años para
es del año 2021. 3 BRAND SAS buscara el
o Bancoldex, con tasa a cero porciento a cinco años,
dquisición de computadores y equipos de impresion

e emprendedor, creando las herramientas

ejo de marca y producto en 3D para la consecución
z logre consecución de recursos nosotros estaremos
nto de su negocio.

otá D.C., en una oficina de servicios de Coworking

ogotá, una sociedad Acciones Simplificadas SAS, con

servicios creativos, producción material publicitario,

ión de campañas de publicidad, campañas de
n 3D.

Cantidad Total
2 17,600,000
2 3,000,000
2 2,600,000
2 8,960,000
32,160,000
 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

Total nomina sin vendedores 19,500,000

Nomina de vendodores 2,400,000
Total Nomina 21,900,000
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO 150,000,000

a. Inversión enPropiedad, planta y equipo 80,000,000

b. Inversión en Capital de trabajo 40,000,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos 30,000,000
TOTAL 150,000,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO 150,000,000

a. Financiación Propia ( socios) 90,000,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 60,000,000

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO C

Mano de Obra Directa

Artes graficas e ilustracion 10,000
Produccion de material publicitario 8,000
Servicios de asesoria en publicidad -

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 29,943,667
COSTOS FIJOS 388,000
Depreciación de los activos relacionados con producción 268,000
Mantenimiento maquinaria y otros 120,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN 22,155,667
Depreciación activos de administración 755,667
Salarios de Administración 19,500,000
Arriendo 1,300,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 600,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS 7,400,000
Salarios de Ventas 2,400,000
Publicidad 5,000,000
Transportes 1,000,000
Soporte WEB 300,000

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Valor
Terrenos 0
Construcciones y edificaciones 0
Maquinaria y Equipo 32,160,000
Vehículos y equipo de transporte 25,640,000
Muebles y Enseres 5,000,000
Equipo de computo y tecnología 17,200,000
TOTAL 80,000,000

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantid

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 246

Númeo de unidades que pro

Artes graficas e ilustracion
Impresora 3 D 30
Camara digital 50
Escaner automatico 40
Computador para diseño grafico 90
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 210

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTA
Artes graficas e ilustracion
AÑO 1 90%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 Artes graficas e ilustracion

Costos Variables por Unidad 15000
% participación en las ventas de c/u 41%
Costos Fijos totales 359,324,000.00
Costos fijos totales por línea de productos 147,956,941
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 46,494
Costos fijos por unidad 3,182
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 18,182
% De utilidad Operacional Esperada por línea 30%
PRECIO 23,637

Incremento de unidades vendidas para

los años proyectados %
Artes graficas e ilustracion 10%
 Produccion de material publicitario 10%
Servicios de asesoria en publicidad 10%

Proyección IPC
IPC
 Estimamos que este monto nos permitira cubrir con
holgura los pasivos corrientes en los que incurra la
empresa y asimismo sera el suficiente para el desarrollo
diario de nuestra actividad economica.

35.70% E.A

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Materiales Directos CIF Variables Otros variables

3,000 2,000 -
4,000 1,000 -
- - 7,000

Anual
359,324,000
4,656,000
3,216,000
1,440,000
265,868,000
9,068,000
234,000,000
15,600,000
7,200,000
88,800,000
28,800,000
60,000,000
12,000,000
3,600,000

80,000,000

Vr depreciación
Años de depreciación Vr depreciación anual mensual
 10 3,216,000 268,000
5 5,128,000 427,333
10 500,000 41,667
5 3,440,000 286,667
-

concordancia y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capacidad de producción

Númeo de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día

Produccion de material publicitario Servicios de asesoria en publicidad
50 15
15 30
20 20
70 80
155 145

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO

Produccion de material publicitario Servicios de asesoria en publicidad
90% 90%

Produccion de material publicitario Servicios de asesoria en publicidad

13000 7000
30% 28%

109,206,314 102,160,745
34,317 32,103
3,182 3,182
16,182 10,182
30% 30%
21,037 13,237

Número
Número unidades /Año 2 Número unidades / Año 3 unidades / Año 4

51,143 56,258 61,884

 37,749 41,524 45,676
35,313 38,845 42,729

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

3.90% 3.50% 3.50%
Total Costo Variable % de participación en las ventas de cada
por unidad No. unidades a producir/año producto
15,000 51,660 0.4117647059
13,000 38,130 0.3039215686
7,000 35,670 0.2843137255
125,460

Los activos fijos para la produccion consisten en 2 impresoras 3D, 2 camaras digitale
de alta tecnologia para el deseño y procesamiento de imágenes.
 Los activos fijos para la produccion consisten en 2 impresoras 3D, 2 camaras digitale
de alta tecnologia para el deseño y procesamiento de imágenes.

a Número de unidades que produce en un año

Artes graficas e ilustracion Produccion de material publicitario
7,380 12,300
12,300 3,690
9,840 4,920
22,140 17,220
51,660 38,130

NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Artes graficas e ilustracion Produccion de material publicitario
46,494 34,317

2,245,848,800
1,368,252,000

2,470,433,680
1,421,613,828.00

Número
unidades / Año 5

68,072
 50,244
47,002

AÑO 5
3.50%
en 2 impresoras 3D, 2 camaras digitales, 2 escaners y 2 computadores
ento de imágenes.
o de unidades que produce en un año
Servicios de asesoria en publicidad
3,690
7,380
4,920
19,680
35,670

UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Servicios de asesoria en publicidad
32,103
 ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTA

IPC

0 1
INGRESOS 0 2,245,848,800
(-)COSTOS DE VENTAS 0 1,368,252,000
(=) UTILIDAD BRUTA 0 877,596,800
GASTOS DE VENTAS 0 88,800,000
GASTOS ADMINISTRACION 0 265,868,000
(-) DEPRECIACION 0 3,216,000
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS 0 6,000,000
UTILIDAD OPERACIONAL 0 525,712,800
Gastos Financieros 0 21,420,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 0 504,292,800
Provisiòn de Impuestos 34% 0 171,459,552
UTILIDAD NETA 0 332,833,248
RESERVA LEGAL 0 33,283,325
UTILIDAD DEL EJERCICIO 0 299,549,923

FLUJO DE CAJA POR METODO

0 1
UTILIDAD OPERACIONAL 525,712,800
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES 171,459,552
(=) NOPAT/UODI 354,253,248
(+) DEPRECIACIONES 3,216,000
(+) AMORTIZACIONES 6,000,000
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO 40,000,000 -
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS 80,000,000 -
FLUJO DE CAJA LIBRE 120,000,000 363,469,248
PAGO INTERESES 21,420,000
PAGO CAPITAL 5,947,525
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS 171,459,552
FLUJO CAJA ACCIONISTA 164,642,171
DIVIDENDOS 89,864,977
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO 74,777,194
FLUJO DE CAJA INICIAL 60,000,000 60,000,000
FLUJO DE CAJA FINAL 60,000,000 14,777,194

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0 1
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 330,101,723
ACTIVO FIJO 120,000,000 120,000,000
DEPRECIACION 3,216,000
ACTIVO FIJO NETO 120,000,000 446,885,723
ACTIVOS DIFERIDOS 30,000,000 30,000,000
TOTAL ACTIVO 150,000,000 476,885,723
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS 60,000,000 54,052,475
TOTAL PASIVO 60,000,000 54,052,475
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 90,000,000 90,000,000
RESERVA LEGAL 33,283,325
UTILIDAD DEL EJERCICIO 299,549,923
UTILIDADES RETENIDAS -
TOTAL PATRIMONIO 90,000,000 422,833,248
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 150,000,000 476,885,723

CHECK SUMAS - -

ANÁLISIS DE SENSIB
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE 363,469,248

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
FINANCIEROS EMPRESA
ADO DE RESULTADOS

3.90% 3.50% 3.50%

2 3 4
2,470,433,680 2,717,477,048 2,989,224,753
1,421,613,828 1,471,370,312 1,522,868,273
1,048,819,852 1,246,106,736 1,466,356,480
92,263,200 95,492,412 98,834,646
276,236,852 285,905,142 295,911,822
3,216,000 3,216,000 3,216,000
6,000,000 6,000,000 6,000,000
683,103,800 867,493,182 1,074,394,012
19,296,734 16,415,461 12,505,574
663,807,066 851,077,721 1,061,888,438
225,694,403 289,366,425 361,042,069
438,112,664 561,711,296 700,846,369
42,423,535 - -
395,689,129 561,711,296 700,846,369

CAJA POR METODO INDIRECTO

2 3 4
683,103,800 867,493,182 1,074,394,012
225,694,403 289,366,425 361,042,069
457,409,397 578,126,757 713,351,943
3,216,000 3,216,000 3,216,000
6,000,000 6,000,000 6,000,000
- - -
- - -
 466,625,397 587,342,757 722,567,943
19,296,734 16,415,461 12,505,574
8,070,792 10,952,064 14,861,951
225,694,403 289,366,425 361,042,069
213,563,470 270,608,807 334,158,349
118,706,739 168,513,389 210,253,911
94,856,731 102,095,418 123,904,438
74,777,194 169,633,925 271,729,343
169,633,925 271,729,343 395,633,781

2 3 4

752,663,797 947,173,139 1,179,792,876

120,000,000 120,000,000 120,000,000
3,216,000 3,216,000 3,216,000
869,447,797 1,063,957,139 1,296,576,876
30,000,000 30,000,000 30,000,000
899,447,797 1,093,957,139 1,326,576,876

51,929,208 49,047,936 45,138,049

51,929,208 49,047,936 45,138,049

90,000,000 90,000,000 90,000,000

42,423,535 - -
395,689,129 561,711,296 700,846,369
319,405,925 393,197,907 490,592,458
847,518,589 1,044,909,203 1,281,438,827
899,447,797 1,093,957,139 1,326,576,876

- -

LISIS DE SENSIBILIDAD
466,625,397 587,342,757 722,567,943
3.50%

5
3,288,147,228
1,576,168,662
1,711,978,566
102,293,859
306,268,736
3,216,000
6,000,000
1,306,199,971
7,199,857
1,299,000,114
441,660,039
857,340,075
-
857,340,075

5
1,306,199,971
441,660,039
864,539,932
3,216,000
6,000,000
-
-
 873,755,932
7,199,857
20,167,668
441,660,039
404,728,369
257,202,023
147,526,346
395,633,781
543,160,127

1,440,526,460
120,000,000
3,216,000
1,557,310,460
30,000,000
1,587,310,460

39,832,332
39,832,332

90,000,000
-
857,340,075
600,138,053
1,547,478,128
1,587,310,460

-
873,755,932
 ### 35.70%
5

n Amortizacion Intereses Cuota Saldo

0 - - - 60,000,000
1 5,947,525 ### ### 54,052,475
2 8,070,792 ### ### 45,981,683
3 10,952,064 ### ### 35,029,619
4 14,861,951 ### ### 20,167,668
5 20,167,668 7,199,857 ### -
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor ini

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

e interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

S
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones