TABLA DE CONTENIDO

PORTADA
INTRODUCCIÓN
OBJETIVOS
PROBLEMA
SUPUESTOS
TABLA DE AMORTIZACIÓN
ESTADOS FINANCIEROS
TASA DE DESCUENTO
RESULTADOS
INSTITUCIÓN UNIVERSITARIA POLITÉCNICO GRANCOLO

MÓDULO Evaluación d

FECHA

INTEGRANTES:

Diego Alexander Avendaño Becerra

Angie Lorena Miranda Martinez
Jennifer Andrea Romero Cortez

Yudi Marcela Estrada Hernandez

Erika Lizeth Vega Galindo

Manuela Giraldo

PRESENTADO A:

Juan Carlos Rojas Paredes

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TABLA DE CONTENIDO
TÉCNICO GRANCOLOMBIANO

Evaluación de Proyectos

S:

año Becerra
Martinez
ro Cortez

Hernandez

alindo
do

A:

aredes
De clic para regresar a
la tabla de contenido
 INTRODUCCIÓN
En un mundo tan competitivo como el que estamos viviendo en la actualidad, vemos como las empresas en busc
mantenerse en el mercado realizan constantemente cambios en sus procesos que les permitan apalancar los obj
De igual forma surgen nuevas propuestas innovadoras con muchas ganas de devorarse el mercado. Es por eso qu
debemos estar en la capacidad de evaluar cualquier tipo de proyecto que se presente en la empresa o en nuestra
o no. En este ejercicio vamos a evaluar crear una empresa de transformacion del plastico desechado cuyo objeti
publicitarios a base de plástico reciclado, material qe es muy utilizadas en el sector comercial y de consumo. Par
los costos directos e indirectos, los gastos generados, la maquinaria y el personal necesario para la puesta en ma
herramientas más conocidas para la evaluación de proyectos como el Valor presente neto, la tasa interna de reto
por medio de proyecciones de ingresos y egresos del proyecto nos ayudaran a determinar si es viable invertir en
 De clic para regresar a
la tabla de contenido

ÓN TABLA DE CONTENIDO
como las empresas en busca de ser más competentes o por
permitan apalancar los objetivos estratégicos de la organización.
e el mercado. Es por eso que nosotros como profesionales
en la empresa o en nuestra vida personal y determinar si es viable
tico desechado cuyo objetivo principal es la elaboración de objetos
mercial y de consumo. Para este ejercicio es necesario identificar
sario para la puesta en marcha de la empresa. Se utilizaran las
eto, la tasa interna de retorno y la relación costo beneficio, que
inar si es viable invertir en el proyecto o no.
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a la tabla de
contenido
TABLA DE CONTENIDO

OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

Determinar la viabilidad de la creación de una 1. Identificar el valor total de la inversión

empresa publicitaria a base de plástico reciclado en de Bogotá
O la ciudad de Bogota, por medio de las herramientas
estudiadas en el módulo de evaluación de
2. Definir la capacidad de producción de
3. Determinar el precio de c
proyectos. 4. Realizar una pro
B 5. Utili
si la creación de una empresa de publici
J
E
T
I
V
O
S
l valor total de la inversión necesesaria para crear la empresa publicitaria a base de material reciclado en la ciudad

pacidad de producción de la empresa.

Determinar el precio de cada unidad fabricada .
4. Realizar una proyección a 5 años teniendo en cuenta un incremento anual en las ventas y el IPC.
5. Utilizar las herramientas estudiadas en el módulo de Evaluación de proyectos para determinar
de una empresa de publicidad a base de material reciclado en la ciudad de Bogota es viable es viable.
 Incluir aquí: tipo de empresa que va a crear y describir las características de forma concreta como preámbulo

La contaminación ambiental es un problema actual el cual viene creciendo con fuerza en los últimos años la liberación de CO2
La ciudad de Bogotá genera 6300 toneladas de basura al día de residuos solidos de los cuales solo el 15% es reciclado y el 17%
sumado a la falta de capacitación del personal recolector para el manejo adecuado de los desechos.
El problema de los desechos en la ciudad está afectando a la población porque el plástico que no es reciclado va a parar a los r
incinerarlos, pero el humo que desprenden es CO2 contaminando aún más el ambiente, otros plásticos son botados a la calle y
La empresa se dedicará a la fabricación de material publicitario a base de desechos plasticos. La idea de negocio consiste en uti
publicitario posteriormente serían utilizadas como avisos mugs habladores

Se proyecta constituir una Microempresa, el organigrama es el siguiente:

SUPERVISOR EN
PRODUCCION

2 OPERARIOS

La tecnología a usar son máquinas industriales para el proceso de producción, para la elaboración de material publicitario a ba

Máquina de inyección $162,396,000.00 $162,396,000.00

500grm 1
Molino de plastico pet $5,205,000.00 1 $5,205,000.00

$996,300.00 $1,992,600.00
Taladro manual Industrial 2
Pulidora manual $697,900.00 $697,900.00
industrial 1
Planta eléctrica $33,787,390.00 1 $33,787,390.00
Alarma $322,550.00 1 $322,550.00

$187,380.00 $562,140.00
Juego de herramientas 3
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PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
terísticas de forma concreta como preámbulo para realizar las proyecciones de los estados financieros

en los últimos años la liberación de CO2 (dióxido de carbono) por la quema de plástico reciclado unida a la tala indiscriminada de arboles
s cuales solo el 15% es reciclado y el 17% es aprovechado el poco tratamiento a los residuos sólidos se debe a que en los hogares aún no p
e los desechos.
stico que no es reciclado va a parar a los rellenos sanitarios contaminado aún más la tierra, dado que estos plásticos se demoran en desinte
te, otros plásticos son botados a la calle y terminan tapando las alcantarillas y produciendo inundaciones cuando llueve.
asticos. La idea de negocio consiste en utilizar el plástico desechado como materia prima, triturarlos para que queden como escamas, para

GERENTE GENERAL

SUPERVISOR EN DIRECTOR DE ÁREA

ÁREA FINANCIERA
PRODUCCION COMERCIAL

2 ASESOR COMERCIAL Y DE SECRETARIA AUXILIAR

2 OPERARIOS
VENTAS CONTABLE

elaboración de material publicitario a base de plástico se requiere la siguiente maquinaria:

Cargo cantidad salario total

Gerente General 1 $ 4,000,000.00 $ 4,000,000.00

supervisor produccion 1 $ 1,700,000.00 $ 1,700,000.00

direcctor comercial 1 $ 1,700,000.00 $ 1,700,000.00

direcctor financiero 1 $ 1,700,000.00 $ 1,700,000.00

Servicios Generales 1 $ 828,116.00 $ 828,116.00
operadores 2 $ 828,116.00 $ 1,656,232.00

asesor comercial 2 $ 828,116.00 $ 1,656,232.00

aux contable 2 $ 828,116.00 $ 1,656,232.00
salarios planta $ 10,816,133
Salarios de Administración $ 5,202,000
Salario servicios generales $ 1,267,017
Salarios de Ventas y operarios de produccion $ 4,190,267
 clic para regresar a
abla de contenido
MA TABLA DE CONTENIDO

da a la tala indiscriminada de arboles representan las causas principales del calentamiento global a nivel mundial
e debe a que en los hogares aún no predomina la cultura de separar elementos a la hora de depositar los desechos

estos plásticos se demoran en desintegrarse alrededor de 400 años, otra solución que han tomado es la de
nes cuando llueve.
para que queden como escamas, para luego por medio de un proceso térmico de calor y frío elaborar matarial

ERAL

ÁREA FINANCIERA ÁREA SERVICIOS GENERALES

SECRETARIA AUXILIAR
CONTABLE

carga prestacional total a pagar

$ 2,120,000.00 $ 6,120,000
$ 901,000.00 $ 2,601,000

$ 901,000.00 $ 2,601,000

$ 901,000.00 $ 2,601,000
$ 438,901.48 $ 1,267,017
$ 438,901.48 $ 2,095,133

$ 438,901.48 $ 2,095,133
$ 438,901.48 $ 2,095,133
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO $ 749,533,478

a. Inversión en propiedad, planta y equipo $ 678,205,080

b. Inversión en Capital de trbajo $ 58,326,598
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos $ 13,001,800
TOTAL $ 749,533,478

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO $ 749,533,478

a. Financiación Propia ( socios) $ 249,844,493
b. Financiación de Terceros (Pasivos) $ 499,688,985

PRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIABLES P

Mano de Obra Directa Materiales Directos

Avisos Publicitarios $ 6,646 $ 176,742

Mensual Anual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 41,131,747 493,580,969
COSTOS FIJOS $ 29,551,630 $ 354,619,560
Depreciación de los activos relacionados con producción $ 1,708,030
Mantenimiento maquinaria y otros $ 200,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) $ 2,023,000
Salarios Planta $ 10,816,133
Cuota $ 12,304,467
Arriendo $ 2,500,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN $ 6,469,017 $ 77,628,210
Salarios de Administración $ 5,202,000
Salario servicios generales $ 1,267,017

GASTOS FIJOS DE VENTAS $ 5,111,100 $ 61,333,200

Salarios de Ventas y operarios de produccion $ 4,190,267
Publicidad $ 920,833
DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Valor Años de depreciación

Terrenos
Construcciones y edificaciones 426,760,000 20
Maquinaria y Equipo 204,963,580 10
Vehículos y equipo de transporte 35,000,000 10
Muebles y Enseres 5,811,500 5
Equipo de computo y tecnología 5,670,000 5
TOTAL 678,205,080

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantid

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 240

Número de unidades que produce en un día ó n

Avisos Publici
Máquina Extrusora 14
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 14

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN
Avisos Publici
AÑO 1 89%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 Año 1 Avisos P

Costos Variables por Unidad $ 187,388
% participación en las ventas de c/u 100%
Costos Fijos totales $ 354,619,560
Costos fijos totales por línea de productos $ 354,619,560
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 2,990
Costos fijos por unidad 118,586.00
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 305,973.76
% De utilidad Operacional Esperada por línea 20%
PRECIO 367,169
 Incremento de unidades Número unidades
vendidas para los años /Año 2
proyectados %
Avisos Publicitarios 3% 3,080
-

1,097,980,732.76
560,364,384.00

Proyección IPC AÑO 2

IPC 3.90%
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TABLA DE CONTENIDO

El capital de trabajo es lo que necesita la empresa para poder

operar y para la empresa productora de material publicitario
esta determinado por los siguientes valores:

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Total Costo Variable No. unidades a
CIF Variables Otros variables por unidad producir/año
$ 4,000 $ - $ 187,388 2,990
2,990
 Vr depreciación La maquina principal con la cual se elaboraran las formaletas a base de plástico reciclad
Vr depreciación anual ingresan los moldes y por medio de un proceso de calentamiento, frío y presión se dan
mensual

21,338,000 1,778,167
20,496,358 1,708,030
3,500,000 291,667
1,162,300 96,858
1,134,000 94,500
47,630,658 3,969,222

coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capacidad de producción

e produce en un día ó número de servicios prestados en un día Número de unidades que pr

Avisos Publicitarios Avisos Publicita
14 3360
14 3360

ENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDA

Avisos Publicitarios Avisos Publicita
89% 2990
Número unidades / Número unidades / Número unidades /
Año 3 Año 4 Año 5
- - -
- - -

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

3.50% 3.50% 3.50%
Materia prima directa $ 44,044,000
Mano de obra operativa $ 1,656,232
Mano de obra administrativa $ 2,484,348
Gastos de venta $ 1,997,189
Gastos de administración y venta $ 6,872,166
Gastos Servicios Generales $ 1,272,662
Total $ 58,326,598

% de participación en las ventas de

cada producto
100% 249
ncipal con la cual se elaboraran las formaletas a base de plástico reciclado es una máquina extrusora de inyección 500grm. En esta máquina se
ldes y por medio de un proceso de calentamiento, frío y presión se dan forma a las formas plásticas.

Número de unidades que produce en un año

Avisos Publicitarios
3360
3360

NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Avisos Publicitarios
2990
 Amortizacion Banco

Valor Crédito $ 499,688,985

Plazo 60 Meses 60
Tasa de interés Efectiva 18% tasa nominal 16.57% Pago Anual
Cuota $12,304,466.68 tasa periodica 1.38% 147,653,600

Numero Interes
de pago
0
1 $6,901,660.14
2 $6,827,037.05
3 $6,751,383.28
4 $6,674,684.58
5 $6,596,926.53
6 $6,518,094.49
7 $6,438,173.63
8 $6,357,148.91
9 $6,275,005.08
10 $6,191,726.69
Interes 77,660,842 11 $6,107,298.06
Capital 69,992,758 12 $6,021,703.31
13 $5,934,926.34
14 $5,846,950.81
15 $5,757,760.17
16 $5,667,337.64
17 $5,575,666.20
18 $5,482,728.60
19 $5,388,507.36
20 $5,292,984.74
21 $5,196,142.77
22 $5,097,963.23
Interes 65,136,913 23 $4,998,427.64
Capital $82,516,687.43 24 $4,897,517.27
25 $4,795,213.14
26 $4,691,495.99
27 $4,586,346.31
28 $4,479,744.32
29 $4,371,669.94
30 $4,262,102.86
31 $4,151,022.44
32 $4,038,407.78
33 $3,924,237.71
34 $3,808,490.73
Interes 50,372,055 35 $3,691,145.06
Capital $97,281,545.31 36 $3,572,178.62
37 $3,451,569.03
38 $3,329,293.59
39 $3,205,329.29
40 $3,079,652.81
41 $2,952,240.49
42 $2,823,068.37
43 $2,692,112.13
44 $2,559,347.14
45 $2,424,748.41
46 $2,288,290.61
Interes 32,965,295 47 $2,149,948.07
Capital $114,688,305.52 48 $2,009,694.76
49 $1,867,504.28
50 $1,723,349.87
51 $1,577,204.42
52 $1,429,040.42
53 $1,278,830.00
54 $1,126,544.88
55 $972,156.41
56 $815,635.54
57 $656,952.82
58 $496,078.38
Interes 12,443,912 59 $332,981.97
Capital $135,209,688.35 60 $167,632.88
$238,579,015.97
TABLA DE CONTENIDO
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Capital Cuota Saldo

$499,688,985.08
$5,402,806.54 $12,304,466.68 $494,286,178.53
$5,477,429.63 $12,304,466.68 $488,808,748.90
$5,553,083.40 $12,304,466.68 $483,255,665.50
$5,629,782.10 $12,304,466.68 $477,625,883.40
$5,707,540.15 $12,304,466.68 $471,918,343.24
$5,786,372.20 $12,304,466.68 $466,131,971.05
$5,866,293.06 $12,304,466.68 $460,265,677.99
$5,947,317.78 $12,304,466.68 $454,318,360.21
$6,029,461.61 $12,304,466.68 $448,288,898.61
$6,112,740.00 $12,304,466.68 $442,176,158.61
$6,197,168.62 $12,304,466.68 $435,978,989.98 Interes 38,830,421
$6,282,763.37 $12,304,466.68 $429,696,226.61 Capital $34,996,379.23
$6,369,540.34 $12,304,466.68 $423,326,686.27
$6,457,515.87 $12,304,466.68 $416,869,170.40
$6,546,706.51 $12,304,466.68 $410,322,463.89
$6,637,129.04 $12,304,466.68 $403,685,334.85
$6,728,800.48 $12,304,466.68 $396,956,534.37
$6,821,738.08 $12,304,466.68 $390,134,796.29
$6,915,959.32 $12,304,466.68 $383,218,836.96
$7,011,481.94 $12,304,466.68 $376,207,355.02
$7,108,323.91 $12,304,466.68 $369,099,031.10
$7,206,503.46 $12,304,466.68 $361,892,527.65
$7,306,039.05 $12,304,466.68 $354,586,488.60 Interes 32,568,456
$7,406,949.41 $12,304,466.68 $347,179,539.19 Capital $41,258,343.71
$7,509,253.54 $12,304,466.68 $339,670,285.64
$7,612,970.69 $12,304,466.68 $332,057,314.95
$7,718,120.37 $12,304,466.68 $324,339,194.59
$7,824,722.37 $12,304,466.68 $316,514,472.22
$7,932,796.74 $12,304,466.68 $308,581,675.48
$8,042,363.83 $12,304,466.68 $300,539,311.65
$8,153,444.25 $12,304,466.68 $292,385,867.40
$8,266,058.90 $12,304,466.68 $284,119,808.50
$8,380,228.98 $12,304,466.68 $275,739,579.53
$8,495,975.96 $12,304,466.68 $267,243,603.57
$8,613,321.63 $12,304,466.68 $258,630,281.94 Interes 25,186,027
 $8,732,288.07 $12,304,466.68 $249,897,993.88 Capital $48,640,772.66
$8,852,897.66 $12,304,466.68 $241,045,096.22
$8,975,173.10 $12,304,466.68 $232,069,923.12
$9,099,137.40 $12,304,466.68 $222,970,785.72
$9,224,813.88 $12,304,466.68 $213,745,971.84
$9,352,226.19 $12,304,466.68 $204,393,745.65
$9,481,398.32 $12,304,466.68 $194,912,347.33
$9,612,354.55 $12,304,466.68 $185,299,992.78
$9,745,119.54 $12,304,466.68 $175,554,873.24
$9,879,718.28 $12,304,466.68 $165,675,154.96
$10,016,176.07 $12,304,466.68 $155,658,978.89
$10,154,518.61 $12,304,466.68 $145,504,460.28 Interes 16,482,647
$10,294,771.93 $12,304,466.68 $135,209,688.35 Capital $57,344,152.76
$10,436,962.41 $12,304,466.68 $124,772,725.94
$10,581,116.81 $12,304,466.68 $114,191,609.13
$10,727,262.26 $12,304,466.68 $103,464,346.87
$10,875,426.26 $12,304,466.68 $92,588,920.61
$11,025,636.69 $12,304,466.68 $81,563,283.92
$11,177,921.81 $12,304,466.68 $70,385,362.12
$11,332,310.28 $12,304,466.68 $59,053,051.84
$11,488,831.15 $12,304,466.68 $47,564,220.69
$11,647,513.87 $12,304,466.68 $35,916,706.83
$11,808,388.30 $12,304,466.68 $24,108,318.52
$11,971,484.72 $12,304,466.68 $12,136,833.81 Interes 6,221,956
$12,136,833.81 $12,304,466.68 -$0.00 Capital $67,604,844.18
$499,688,985.08
 Amotizacion accionistas

Valor Crédito $ 249,844,493

Plazo 60 Meses 60
Tasa de interés Efectiva 18% tasa nominal 16.57% Pago Anual
Cuota $6,152,233.34 tasa periodica 1.38% 73,826,800

Numero Interes Capital Cuota Saldo

de pago
0 249,844,493
1 3,450,830 $2,701,403.27 $6,152,233.34 247,143,089
2 3,413,519 $2,738,714.81 $6,152,233.34 244,404,374
3 3,375,692 $2,776,541.70 $6,152,233.34 241,627,833
4 3,337,342 $2,814,891.05 $6,152,233.34 238,812,942
5 3,298,463 $2,853,770.08 $6,152,233.34 235,959,172
6 3,259,047 $2,893,186.10 $6,152,233.34 233,065,986
7 3,219,087 $2,933,146.53 $6,152,233.34 230,132,839
8 3,178,574 $2,973,658.89 $6,152,233.34 227,159,180
9 3,137,503 $3,014,730.80 $6,152,233.34 224,144,449
10 3,095,863 $3,056,370.00 $6,152,233.34 221,088,079
11 3,053,649 $3,098,584.31 $6,152,233.34 217,989,495
12 3,010,852 $3,141,381.68 $6,152,233.34 214,848,113
13 2,967,463 $3,184,770.17 $6,152,233.34 211,663,343
14 2,923,475 $3,228,757.94 $6,152,233.34 208,434,585
15 2,878,880 $3,273,353.26 $6,152,233.34 205,161,232
16 2,833,669 $3,318,564.52 $6,152,233.34 201,842,667
17 2,787,833 $3,364,400.24 $6,152,233.34 198,478,267
18 2,741,364 $3,410,869.04 $6,152,233.34 195,067,398
19 2,694,254 $3,457,979.66 $6,152,233.34 191,609,418
20 2,646,492 $3,505,740.97 $6,152,233.34 188,103,678
21 2,598,071 $3,554,161.96 $6,152,233.34 184,549,516
22 2,548,982 $3,603,251.73 $6,152,233.34 180,946,264
23 2,499,214 $3,653,019.52 $6,152,233.34 177,293,244
24 2,448,759 $3,703,474.71 $6,152,233.34 173,589,770
25 2,397,607 $3,754,626.77 $6,152,233.34 169,835,143
26 2,345,748 $3,806,485.35 $6,152,233.34 166,028,657
27 2,293,173 $3,859,060.18 $6,152,233.34 162,169,597
28 2,239,872 $3,912,361.18 $6,152,233.34 158,257,236
29 2,185,835 $3,966,398.37 $6,152,233.34 154,290,838
30 2,131,051 $4,021,181.91 $6,152,233.34 150,269,656
31 2,075,511 $4,076,722.12 $6,152,233.34 146,192,934
32 2,019,204 $4,133,029.45 $6,152,233.34 142,059,904
33 1,962,119 $4,190,114.49 $6,152,233.34 137,869,790
34 1,904,245 $4,247,987.98 $6,152,233.34 133,621,802
35 1,845,573 $4,306,660.81 $6,152,233.34 129,315,141
36 1,786,089 $4,366,144.03 $6,152,233.34 124,948,997
37 1,725,785 $4,426,448.83 $6,152,233.34 120,522,548
38 1,664,647 $4,487,586.55 $6,152,233.34 116,034,962
39 1,602,665 $4,549,568.70 $6,152,233.34 111,485,393
40 1,539,826 $4,612,406.94 $6,152,233.34 106,872,986
41 1,476,120 $4,676,113.10 $6,152,233.34 102,196,873
42 1,411,534 $4,740,699.16 $6,152,233.34 97,456,174
43 1,346,056 $4,806,177.28 $6,152,233.34 92,649,996
44 1,279,674 $4,872,559.77 $6,152,233.34 87,777,437
45 1,212,374 $4,939,859.14 $6,152,233.34 82,837,577
46 1,144,145 $5,008,088.04 $6,152,233.34 77,829,489
47 1,074,974 $5,077,259.31 $6,152,233.34 72,752,230
48 1,004,847 $5,147,385.96 $6,152,233.34 67,604,844
49 933,752 $5,218,481.20 $6,152,233.34 62,386,363
50 861,675 $5,290,558.41 $6,152,233.34 57,095,805
51 788,602 $5,363,631.13 $6,152,233.34 51,732,173
52 714,520 $5,437,713.13 $6,152,233.34 46,294,460
53 639,415 $5,512,818.34 $6,152,233.34 40,781,642
54 563,272 $5,588,960.90 $6,152,233.34 35,192,681
55 486,078 $5,666,155.14 $6,152,233.34 29,526,526
56 407,818 $5,744,415.57 $6,152,233.34 23,782,110
57 328,476 $5,823,756.93 $6,152,233.34 17,958,353
58 248,039 $5,904,194.15 $6,152,233.34 12,054,159
59 166,491 $5,985,742.36 $6,152,233.34 6,068,417
60 83,816 $6,068,416.90 $6,152,233.34 - 0
Pago Anual 221,480,400

Interes 116,491,263
Capital 104,989,138

Interes 97,705,369
Capital 123,775,031

Interes 75,558,082
Capital 145,922,318

Interes 49,447,942
Capital 172,032,458

Interes 18,665,868
Capital 202,814,533

Interes 357,868,523.95
Capital 749,533,477.61
 ESTADOS FINA
ESTADO

ESCENARIOS

0
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
(=) UTILIDAD BRUTA
(-) GASTOS DE VENTAS
(-) GASTOS ADMINISTRACION
(-) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
(-) Provisiòn de Impuestos 33%
UTILIDAD NETA
(-) RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO

FLUJO DE CAJA

0
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO -$ 58,326,598
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS -$ 678,205,080
FLUJO DE CAJA LIBRE -$ 736,531,678
(-) PAGO INTERESES
(-) PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA -$ 736,531,678
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL $ 58,326,598
FLUJO DE CAJA FINAL $ 58,326,598

ESTADO DE S

Periodo 0
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO $ 58,326,598
ACTIVO FIJO $ 678,205,080
DEPRECIACION
ACTIVO FIJO NETO $ 678,205,080
ACTIVOS DIFERIDOS $ 13,001,800
TOTAL ACTIVO $ 749,533,478
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 499,688,985
TOTAL PASIVO $ 499,688,985
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ 249,844,493
RESERVA LEGAL $ -
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ -
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO $ 249,844,493
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO $ 749,533,478

CHECK SUMAS $ -

Tasa de descuento
 $ -
Flujo de Caja Libre $739,533,477.61
10%
Valor presente neto $ 225,580,543

RBC 1.40

TIR 33%

PRI 2.36
 De clic para regresar a la
tabla de contenido

ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA

ESTADO DE RESULTADOS

$ -
3.90%
1 2
$ 1,097,980,733 $ 1,140,801,981
$ 560,364,384 $ 582,218,595
$ 537,616,349 $ 558,583,386
$ 61,333,200 $ 63,725,194
$ 77,628,210 $ 80,655,710
$ 47,630,658 $ 47,630,658
$ 2,600,360 $ 2,600,360
$ 353,624,641 $ 369,172,184
$ 77,660,842 $ 65,136,913
$ 275,963,800 $ 304,035,271
$ 91,068,054 $ 100,331,640
$ 184,895,746 $ 203,703,632
$ 18,489,575 $ 20,370,363
$ 166,406,171 $ 183,333,269
3.50%
3
$ 1,180,730,051
$ 602,596,246
$ 578,133,805
$ 65,955,576
$ 83,478,660
$ 47,630,658
$ 2,600,360
$ 383,669,271
$ 50,372,055
$ 333,297,216
$ 109,988,081
$ 223,309,135
$ 22,330,913
$ 200,978,221

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

1 2 3
$ 353,624,641 $ 369,172,184 $ 383,669,271
$ 91,068,054 $ 100,331,640 $ 109,988,081
$ 262,556,588 $ 268,840,545 $ 273,681,190
$ 47,630,658 $ 47,630,658 $ 47,630,658
$ 2,600,360 $ 2,600,360 $ 2,600,360
$ 312,787,606 $ 319,071,563 $ 323,912,208
$ 77,660,842 $ 65,136,913 $ 50,372,055
$ 69,992,758 $ 82,516,687 $ 97,281,545
$ - $ - $ -
$ 165,134,005 $ 171,417,962 $ 176,258,607

$ 165,134,005 $ 171,417,962 $ 176,258,607

$ 58,326,598 $ 223,460,603 $ 394,878,565
$ 223,460,603 $ 394,878,565 $ 571,137,173

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

1 2 3

$ 223,460,603 $ 394,878,565 $ 571,137,173

$ 678,205,080 $ 678,205,080 $ 678,205,080
$ 47,630,658 $ 95,261,316 $ 142,891,974
$ 630,574,422 $ 582,943,764 $ 535,313,106
$ 10,401,440 $ 7,801,080 $ 5,200,720
$ 864,436,465 $ 985,623,409 $ 1,111,650,999

$ 429,696,227 $ 347,179,539 $ 249,897,994

$ 429,696,227 $ 347,179,539 $ 249,897,994

$ 249,844,493 $ 249,844,493 $ 249,844,493

$ 18,489,575 $ 38,859,938 $ 61,190,851
$ 166,406,171 $ 183,333,269 $ 200,978,221
$ - $ 166,406,171 $ 349,739,440
$ 434,740,238 $ 638,443,870 $ 861,753,005
$ 864,436,465 $ 985,623,409 $ 1,111,650,999

$ - $ - $ -
$ 1 $ 2 $ 3
$312,787,605.57 $319,071,562.58 $323,912,207.68

ingresos $3,651,617,590.97
costos $1,863,636,019.21
costos + inversion $2,613,169,496.82

$749,533,478

AÑO
0
1
2
3
4
5
c para regresar a la
de contenido TABLA DE CONTENIDO
3.50%
4 5
$ 1,222,055,602
$ 623,687,114
$ 598,368,488
$ 68,264,021
$ 86,400,413
$ 47,630,658
$ 2,600,360
$ 398,673,756
$ 32,965,295
$ 365,708,461
$ 120,683,792
$ 245,024,669
$ 24,502,467
$ 220,522,202
4 5
$ 398,673,756
$ 120,683,792
$ 277,989,964
$ 47,630,658
$ 2,600,360
3.50%
$ 1,264,827,549
$ 645,516,163
$ 619,311,385
$ 70,653,262
$ 89,424,427
$ 47,630,658
$ 2,600,360
$ 414,203,398
$ 12,443,912
$ 401,759,486
$ 132,580,630
$ 269,178,856
$ 26,917,886
$ 242,260,970
$ 414,203,398
$ 132,580,630
$ 281,622,767
$ 47,630,658
$ 2,600,360
$ 328,220,982 $ 331,853,785
$ 32,965,295 $ 12,443,912
$ 114,688,306 $ 135,209,688
$ - $ -
$ 180,567,381 $ 184,200,185

$ 180,567,381 $ 184,200,185
$ 571,137,173 $ 751,704,554
$ 751,704,554 $ 935,904,740

4 5

$ 751,704,554 $ 935,904,740
$ 678,205,080 $ 678,205,080
$ 190,522,632 $ 238,153,290
$ 487,682,448 $ 440,051,790
$ 2,600,360 $ -
$ 1,241,987,362 $ 1,375,956,530

$ 135,209,688 -$ 0
$ 135,209,688 -$ 0

$ 249,844,493 $ 249,844,493
$ 85,693,318 $ 112,611,204
$ 220,522,202 $ 242,260,970
$ 550,717,661 $ 771,239,863
$ 1,106,777,674 $ 1,375,956,530
$ 1,241,987,362 $ 1,375,956,530

$ - $ -
$ 4 $ 5
$328,220,981.71 $331,853,785.44

FLUJO PERI DE RECUPERACION

-$ 739,533,478 $749,533,478
$ 312,787,606 $436,745,872
$ 319,071,563 $117,674,309
$ 323,912,208 $206,237,898
$ 328,220,982 $534,458,880
$ 331,853,785 $866,312,665
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor ini

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

Valor financiado con patrimonio (P)

Valor financiado con deuda (D)
Total de financiación P+D
Porcentaje de requerimientos financiados con Patrimonio
Porcentaje de requerimientos financiados con Deuda
Beta no apalancado (B) 0.92
Beta Apalancado (BI)
Costo promedio ponderado de la deuda antes de Impuestos (Kd)
Costo promedio ponderado de la deuda después de Impuestos (Kdt)
Tasa libre de riesgo (Rf) 4.29%
Tasa de riesgo del sector (Rm) 10.27%
Prima de riesgo País
Costo de Capital (Ke)
Costo Promedio de Capital (WACC)

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE

 De clic para regresar
a la tabla de
contenido
TABLA DE CONTENIDO

nterés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

DE MODELO CAPM

BI = B x ( 1 + ((1-T)x(D/P))

RADO DE RECURSOS DE TERCEROS

 De clic para
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TABLA DE CONTENIDO
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros.
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