CONFECCIONES MODAFINA

Balances Generales
(Cifras en millones)
Año 1 Año 2 Año 3
Caja y bancos 49 88 52
Cuentas por cobrar 745 1,173 1,678
Inventarios 269 397 646
Total Activos Corrientes 1,063 1,658 2,376

Maquinaria y equipo 850 915 1,571

Depreciación acumulada (91) (135) (209)
Total Activos Fijos 759 780 1,362
TOTAL ACTIVOS 1,822 2,438 3,738

Proveedores 381 519 1,050

Otras cuentas por pagar 167 184 211
Préstamos a corto plazo 181 261 842
Total Pasivos Corrientes 729 964 2,103

Obligaciones financieras largo plazo 300 250

Total Pasivos 729 1,264 2,353

Capital 972 1,022 1,222

Utilidades retenidas 121 152 163
Total Patrimonio 1,093 1,174 1,385
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 1,822 2,438 3,738

Estados de Resultados
Año 1 Año 2 Año 3
Ventas netas (100% a crédito) 3,830 4,800 6,537
Costo de mercancía vendida (CMV) (2,137) (2,689) (3,922)
UTILIDAD BRUTA 1,693 2,111 2,615
Gastos de administración (418) (511) (655)
Gastos de ventas (650) (818) (981)
UT.OPERATIVA 625 782 979
Intereses (142) (168) (240)
Otros egresos (8) (6) (34)
Utilidad antes de impuestos 475 608 705
Impuestos (167) (184) (211)
UTILIDAD NETA 308 424 494

Información Adicional:
CMV 2,137 2,689 3,922
+ Inventario Final 269 397 646
- Inventario Inicial 228 269 397
= Compras 2,178 2,817 4,171

Activos al principio del año 1 1,407

Patrimonio al principio del año 1 844
Cuentas por cobrar al principio del año 1 687
Proveedores al principio del año 1 320
Impuestos por pagar al principio del año 1 120

Estados de Costo de Productos Vendidos

Año 1 Año 2 Año 3
Inventario inicial materia prima 44 53 79
Compras de materia prima 1,313 1,702 2,521
Inventario final materia prima (53) (79) (129)
Costo de la materia prima 1,304 1,676 2,471
Mano de obra directa 544 698 1,030
Costos indirectos de fabricación 326 419 618
COSTOS DE PRODUCCION 2,174 2,793 4,119
Inventario inicial producto en proceso 67 81 119
Inventario final producto en proceso (81) (119) (193)
COSTO PRODUCTOS TERMINADOS 2,160 2,755 4,045
Inventario inicial producto terminado 112 135 201
Inventario final producto terminado (135) (201) (324)
COSTO DE PRODUCTOS VENDIDOS 2,137 2,689 3,922

Año 1 Año 2 Año 3 Objetivo

Rotación de Cuentas por Cobrar 5.1 4.1 3.9 6.0
Días de Cuentas por Cobrar 70 88 92 60

Año 1 Año 2 Año 3 Objetivo

Rotación de Materias Primas 25 21 19 20
Días de Materias Primas 15 17 19 18

Año 1 Año 2 Año 3 Objetivo

Rotación de Productos en Proceso 27 23 21 52
Días de Productos en Proceso 14 16 17 7

Año 1 Año 2 Año 3 Objetivo

Rotación de Productos Terminados 16 13 12 26
Días de Productos Terminados 23 27 30 14

Año 1 Año 2 Año 3 Objetivo

Rotación de Proveedores 3.4 3.3 2.4 4
Días de Proveedores 104 110 150 90

Año 1 Año 2 Año 3

Razón Corriente 1.5 1.7 1.1

Año 1 Año 2 Año 3

Activos de Operación iniciales 1,407 1,822 2,438
Proveedores de bienes y servicios (440) (548) (703)
ACTIVOS NETOS DE OPERACION 967 1,274 1,735

Utilidad Operativa 625 782 979

Impuestos aplicados (206) (258) (323)
UODI 419 524 656
Activos Netos de Operación iniciales 967 1,274 1,735
RENTABILIDAD DEL ACTIVO 43% 41% 38%

Tasa de impuestos 33%

Año 1 Año 2 Año 3

Utilidad Neta 308 424 494
Patrimonio al principio del período 844 1,093 1,174
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO 36% 39% 42%
 Año 1 Año 2 Año 3
Activos totales 1,822 2,438 3,738
Pasivos totales 729 1,264 2,353
INDICE DE ENDEUDAMIENTO TOTAL 40% 52% 63%

Año 1 Año 2 Año 3

Activos de Operación 1,822 2,438 3,738
Proveedores de bienes y servicios (548) (703) (1,261)
ACTIVOS NETOS DE OPERACION 1,274 1,735 2,477
Obligaciones financieras 181 561 1,092
INDICE DE ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 14% 32% 44%
 Año 1 Año 2
Días de Cuentas por Cobrar 45 45
Rotación equivalente 8 8
Ventas 1,000 1,200
Valor Cuentas por Cobrar 125 150