AVISO DE COLOCACIÓN

Programa Global de Valores Fiduciarios “FIMAES II”

por hasta V/N $ 3.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas)

FIDEICOMISO FINANCIERO
“TARJETA ACTUAL XXVI”
Por V/N $ 85.701.567

Actual S.A. TMF Trust Company (Argentina) S.A.

Fiduciante, Administrador y Agente de Cobro Fiduciario y Emisor

Estructuras y Mandatos S.A. Banco Mariva S.A.

Agente de Liquidación y Compensación y Agente Agente de Liquidación y Compensación y Agente de
de Negociación Propio, registro N° 574 CNV Negociación - Integral, registro N° 49 CNV
Organizador y Colocador Principal Co-Colocador

BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.

Agente de Liquidación y Compensación y
Agente de Negociación - Integral, registro N° 25 CNV
Co-Colocador

Valores de Deuda Fiduciaria Clase A Valores de Deuda Fiduciaria Clase B

V/N $ 53.134.972.- V/N $ 8.570.157.-

Valores de Deuda Fiduciaria Clase C Certificados de Participación

V/N $ 9.427.172.- V/N $ 14.569.266.-

Se comunica al público inversor en general que Estructuras y Mandatos S.A. organiza la emisión de los valores
fiduciarios descriptos en el presente (los “Valores Fiduciarios”), los que serán emitidos por TMF Trust Company
(Argentina) S.A., actuando exclusivamente como fiduciario financiero del Fideicomiso Financiero “TARJETA
ACTUAL XXVI” (el “Fideicomiso”) y no a título personal, constituido en el marco del Programa Global de Valores
Fiduciarios “FIMAES II” (el “Programa”) conforme al Libro Tercero, Título IV, Capítulo 30 del Código Civil y
Comercial de la Nación, la Ley 24.441, su reglamentación y demás leyes y reglamentaciones aplicables en la
República Argentina, y que cuenta con autorización de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) para hacer oferta
pública de los mismos. La oferta pública del Programa fue autorizada por Resolución N° RESFC-2018-19397-APN-
DIR#CNV del 8 de marzo de 2018 por el Directorio de la CNV. La oferta pública del presente Fideicomiso fue
autorizada por la Gerencia de Fideicomisos Financieros de la CNV el día 2 de julio de 2018.

EL PRESENTE FIDEICOMISO TIENE POR OBJETO EL FINANCIAMIENTO DE PEQUEÑAS Y

MEDIANAS EMPRESAS, DADO QUE ACTUAL S.A. CALIFICA COMO PYME CNV DE
CONFORMIDAD CON LO DISPUESTO EN EL INCISO A) DEL ARTÍCULO 47 DE LA SECCIÓN XIX,
CAPÍTULO IV, TITULO V, DE LAS NORMAS DE LA CNV.
 El Fideicomiso se integra inicialmente con todos los derechos creditorios presentes y futuros contra los
Tarjetahabientes, que derivan directa o indirectamente de consumos de bienes y/o servicios realizados por éstos o de
adelantos en efectivo y/o de cuotas de préstamos personales solicitados por dichos Tarjetahabientes incluyendo sus
intereses, los derechos correspondientes al seguro de vida por saldo deudor, correspondientes a Cuentas Elegibles, y
que contribuyen a determinar el saldo de cada Cuenta evidenciado en las Liquidaciones Mensuales; excepto por los
importes correspondientes a impuestos y comisiones.

Las condiciones de emisión de los Valores Fiduciarios son:

Valores de Deuda Fiduciaria Clase A: V/N $ 53.134.972.

Interés variable: Tasa Badlar de Bancos Privados más 300 puntos
básicos. Mínimo: 24% nominal anual, Máximo: 32% nominal anual.
(pagaderos mensualmente).
Amortización: mensual, luego de deducir el interés de los VDFA.
Duration: 7,16 meses.
Plazo: 14,50 meses.
Calificación*: “raAA+ (sf)”.

Valores de Deuda Fiduciaria Clase B: V/N $ 8.570.157.

Interés variable: Tasa Badlar de Bancos Privados más 400 puntos
básicos. Mínimo: 25% nominal anual, Máximo: 33% nominal anual.
(pagaderos mensualmente, una vez cancelados los VDFA).
Amortización: mensual, luego de deducir el interés de los VDFB.
Duration: 13,81 meses.
Plazo: 17,49 meses.
Calificación*: “raA (sf)”.

Valores de Deuda Fiduciaria Clase C: V/N $ 9.427.172.

Interés fijo: Tasa fija de 33% nominal anual.
Amortización: mensual, luego de deducir el interés de los VDFC.
Duration: 23,78 meses.
Plazo: 31,63 meses.
Calificación*: “raCCC (sf)”.

Certificados de Participación: V/N $ 14.569.266.

Amortización: mensual, una vez cancelados los VDF, hasta que su valor
residual sea equivalente a $100, saldo que será cancelado con el último
pago de servicios.
Renta: el remanente, de existir.
Calificación*: “raCC (sf)”.

* Todos los Valores Fiduciarios han sido calificados por Standard & Poor's Ratings Argentina S.R.L., Agente de
Calificación de Riesgo.

 Monto mínimo de suscripción: $20.000 (pesos veinte mil) y múltiplos de 1.

 Valor Nominal Unitario: $ 1 (pesos uno).

 Unidad mínima de negociación: $1 (pesos uno).

Las solicitudes de suscripción referidas a los Valores Fiduciarios se recibirán separadamente para el Tramo
Competitivo y para el Tramo No Competitivo. Se considerarán ofertas del Tramo Competitivo aquellas ofertas
superiores a un valor nominal de $ 50.000, y el Tramo No Competitivo para ofertas iguales o inferiores a un valor
nominal de $ 50.000. Las solicitudes de suscripción correspondientes al Tramo Competitivo deberán indicar la tasa de
rendimiento (“TIR”) solicitada para los Valores de Deuda Fiduciaria y el precio ofrecido para los Certificados de
Participación.

 Listado y negociación: Los Valores Fiduciarios podrán listarse en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”) y
negociarse en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (el “MAE”), como así también en otros mercados habilitados.

 Colocadores: La colocación de los Valores Fiduciarios estará a cargo de Estructuras y Mandatos S.A. como colocador
principal (el “Colocador Principal”), de Banco Mariva S.A. y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. como
co-colocadores (los “Co-Colocadores”, y junto con el Colocador Principal, los “Colocadores”), y demás agentes
 habilitados, mediante el sistema denominado “Subasta Holandesa Modificada” conforme al rango de tasas o precios,
según corresponda, que surja de la oferta y la demanda una vez finalizada la licitación pública, a través del sistema
informático denominado SIOPEL operado por el MAE (el “Sistema SIOPEL”) bajo la modalidad abierta y conforme
lo establecido en el Suplemento de Prospecto, en particular en la sección XIII “COLOCACIÓN Y NEGOCIACIÓN
DE LOS VALORES FIDUCIARIOS” del mismo. Cada uno de los Colocadores percibirá una comisión de hasta el 0,5
% sobre el monto efectivamente colocado por cada uno de ellos entre terceros. Ni el Fiduciante ni el Fiduciario
pagarán comisión alguna y/o rembolsarán gasto alguno a los agentes habilitados -conforme lo establecido en el
Suplemento de Prospecto- distintos de los Colocadores, sin perjuicio de lo cual, dichos agentes podrán cobrar
comisiones y/o gastos directa y exclusivamente a los oferentes que hubieran cursado órdenes de compra a través suyo.

Los términos y condiciones de emisión, suscripción y adjudicación de los Valores Fiduciarios se encuentran
descriptos en el Suplemento de Prospecto publicado en el boletín diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la
“BCBA”) -por cuenta y orden de BYMA- de fecha 2 de julio de 2018, en la Autopista de la Información Financiera de
la CNV (la “AIF”) y en el micrositio WEB del MAE http://www.mae.com.ar/mercados/mpmae/index.aspx, el cual
debe ser leído conjuntamente con el Prospecto del Programa publicado en la AIF de la CNV y en el boletín diario de
la BCBA de fecha 19 de marzo de 2018. Asimismo el Suplemento de Prospecto y el Prospecto del Programa se
encuentran disponibles en: (i) el domicilio del Colocador Principal Estructuras y Mandatos S.A. sito en 25 de Mayo
N° 195, piso 5° de la Ciudad de Buenos Aires, (ii) el domicilio del Co-Colocador: Banco Mariva S.A. sito en
Sarmiento 500 de la Ciudad de Buenos Aires, (iii) el domicilio del Co-Colocador: BACS Banco de Crédito y
Securitización S.A. sito en Tucumán 1 Piso 19º “A” de la Ciudad de Buenos Aires , y (iv) la sede social del Fiduciario
sita en Av. Leandro N. Alem 518 Piso 2º de la Ciudad de Buenos Aires; en todos los casos los Días Hábiles en el
horario de 10 a 15 hs.

 Agente de Liquidación: Estructuras y Mandatos S.A. procederá a la distribución final de los Valores Fiduciarios en
las cuentas comitentes y depositantes indicadas en las solicitudes de suscripción.

 El Fiduciante ha suscripto contratos de underwriting con ciertas entidades (ver inciso 2.12, Sección XIII
“Colocación y Negociación de los Valores Fiduciarios” del Suplemento de Prospecto).

 El prorrateo se efectuará de conformidad con lo dispuesto por el inciso 2.3 de la Sección XIII “Colocación y
Negociación de los Valores Fiduciarios” del Suplemento de Prospecto.

 El Período de Difusión comenzará el 03 de julio de 2018 y finalizará el 10 de julio de 2018.

 El Período de Licitación será el 11 de julio de 2018, de 10:00 hs a 16:00 horas.

Durante el Período de Licitación las ofertas serán recibidas por los Colocadores y los demás agentes habilitados, y se
ingresarán al Sistema SIOPEL. Al finalizar el Período de Colocación se publicará un aviso en el boletín diario de la
BCBA -por cuenta y orden de BYMA-, en el micrositio WEB del MAE
http://www.mae.com.ar/mercados/mpmae/index.aspx, y en la AIF de la CNV, informando el resultado de la
colocación.
Los Valores Fiduciarios no colocados entre terceros podrán ser adjudicados al Fiduciante como contraprestación de la
transferencia de los Bienes Fideicomitidos al Fideicomiso.

 Modificación / prórroga / suspensión del Período de Difusión y del Período de Licitación. El Período de Colocación
podrá ser modificado, prorrogado y/o suspendido en cualquier momento por los Colocadores, con la previa
aprobación del Fiduciante y previa notificación al Fiduciario, circunstancia que se informará mediante la publicación
de un nuevo Aviso de Colocación en el boletín diario de la BCBA -por cuenta y orden de BYMA-, en el micrositio
WEB del MAE http://www.mae.com.ar/mercados/mpmae/index.aspx y en la AIF de la CNV. En el supuesto que el
Período de Licitación se modifique, prorrogue y/o suspenda, se dejará constancia que los inversores iniciales podrán
retirar sus ofertas sin penalización alguna hasta el Día Hábil anterior al cierre del nuevo Período de Licitación.

 La Fecha de Emisión y Liquidación será el día 13 de julio de 2018.

La autorización de oferta pública de los Valores Fiduciarios sólo significa que se ha cumplido con los requisitos
establecidos en materia de información. La CNV no ha emitido juicio sobre los datos contenidos en el Suplemento de
Prospecto y en el Prospecto del Programa.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 2 de julio de 2018.

Micaela Soledad Bassi

Autorizada