Repaso Segundo Certamen: Estados Financieros.

Los estados financieros corresponden a la información pertinente, de manera

estructurada y fácil de interpretar.
1.Balance General
Es una “foto” actualizada de una empresa u organización en un momento
determinado, que permite conocer lo que posee una empresa y al mismo tiempo
lo que debe.
A través de este informe, se puede interpretar lo siguiente:
 Obligaciones financieras de la empresa con bancos, clientes, etc.
 Obligaciones financieras de clientes con la empresa
 Disponibilidad de efectivo en el momento o en un futuro próximo.

El balance está dividido en 3 partes principales:

 Activos
 Pasivos
 Patrimonio
2. Activos
Los ACTIVOS son todo lo que una empresa posee y tiene valor presente o futuro
para la empresa.
Una característica importante es el orden que reciben dentro del balance, bajo el
criterio de LIQUIDEZ (Capacidad de un bien de ser fácilmente transformado en
dinero efectivo).
2.1. Activos circulantes
Los activos circulantes son aquellos bienes que pueden convertirse en efectivo
en el corto plazo, además de la tesorería o caja de una empresa, ordenados de
la siguiente manera:
 Caja: Dinero en efectivo dentro de la empresa, o también llamada “caja
chica”.
 Dinero en Bancos: Es el dinero que la empresa tiene a su disposición en
las cuentas bancarias.
 Cuentas por cobrar: Compromisos que los clientes tienen con la
empresa (cheques o letras de cambio por cobrar, ventas a crédito) dentro
del corto plazo (12 meses).
 Inventario o Existencias: Corresponde al valor que la empresa posee en
materias primas, productos en proceso y producto terminado.
¿Materias Primas o Productos terminados?
Todo depende del papel que cumple la empresa dentro del sistema de valor,
puesto que lo que para una empresa puede ser un insumo, para otra es un
producto terminado.
Ejemplo:
Una Neumático para una empresa como Michelin, es un producto terminado,
mientras que para otra que fabrica automóviles, puede formar parte de los
insumos que están en su inventario.
¿Cómo justificar los $4.500.000 correspondientes a existencias en el
balance general?
Un aserradero tiene $2.000.000 en materias primas, y decide procesar la mitad
de estas. Añadiendo valor a través de los diferentes procesos. Del total, la mitad
($1.00.000) recibe un valor agregado de $1.500.000 pesos por efecto de la
inversión que significa procesarlos (electricidad, mano de obra, depreciación de
las maquinas). Finalmente, de los productos en proceso solo un quinto
($500.000) se manufactura para lograr el producto terminado, logrando un valor
agregado de $1.000.000.
Esquema:

Materias Primas Productos en Proceso Producto Terminado

$ 2.000.000 $0 $0

Productos en Proceso Producto Terminado

Materias Primas
$ 1.000.000 $0
$ 1.000.000 Más valor agregado en el
proceso de:
$ 1.500.000
 Materias Primas Productos en Proceso Producto Terminado
$ 1.000.000 $ 1.000.000 $ 500.000
Más valor agregado en el Más el valor agregado en la
proceso de:
manufactura de:
$ 1.500.000
Menos el valor del producto $ 1.000.000
que pasa a terminado:
$ 500.000

Finalmente, en el diagrama anterior queda en claro que las existencias de la

empresa son:
Materias Primas: $1.000.000
Productos en proceso: $2.000.000
Productos terminados: $1.500.000
Justificando de esta forma la cifra de $4.500.000 que aparece en el balance
clasificado.
2.2. Activos Fijos
Son los bienes pertenecientes a la empresa, pueden ser tangibles (edificios,
maquinaria, terrenos) o intangibles (Patentes comerciales). Estos sirven para el
funcionamiento de la empresa y su liquidez es menor, puesto que no pueden ser
convertidos en efectivo durante el corto plazo.
Estos bienes van detallados según su valor de venta aproximado. Y cabe
destacar que están sujetos a depreciación (pérdida de valor en el tiempo
producto del desgaste), la cual igual va en el balance expresada con signo
negativo dentro del ítem de activos fijos.
3. Pasivos
Corresponde a todos los compromisos financieros que tiene la empresa, con
clientes, bancos, inversionistas, etc.
Estos llevan un orden según el criterio de EXIGIBILIDAD (urgencia de cumplir).
3.1. Pasivos circulantes
Corresponden a los compromisos que urge cumplir con mayor anterioridad y
dentro del corto plazo (Periodo menor a un año). Ordenados de la siguiente
forma:
 Obligaciones bancarias: Créditos bancarios u otras obligaciones con
entidades financieras.
 Cuentas por pagar a proveedores: deudas por compras a proveedores
realizadas a crédito.
 Anticipos: Dineros recibidos de parte de un cliente al cual aún no se le
ha entregado el producto o prestado el servicio.
 Cuentas por pagar: Deudas tomados con personas particulares.
 Impuestos por pagar: Impuestos realizados a la fecha de realizado el
balance.
3.2. Pasivos a Largo Plazo
Corresponden a todas las obligaciones financieras de una empresa en el largo
plazo (periodo mayor a un año), pudiendo ser obligaciones con bancos, clientes
o particulares.
3.3. Patrimonio
El patrimonio es exclusivamente el valor que le corresponde o pertenece al
empresario o socios, a la fecha de realización del balance, clasificado de la
siguiente forma;
 Capital: Consiste en el aporte inicial hecho por el empresario para dar
inicio a su empresa y ponerla en funcionamiento.
 Utilidades Acumuladas: Son las utilidades generadas por la empresa
que corresponden a quien ha invertido en ella, pero que permanecen en
ella para su funcionamiento.
 Utilidades del Periodo Anterior: Corresponde a las utilidades que
corresponden al resultado del ejercicio, obtenidas en el periodo
inmediatamente anterior.
¿Qué puedo interpretar a través del Balance?
El balance nos permite observar la capacidad financiera de la empresa para
afrontar los compromisos en el corto plazo.
Esto se logra utilizando el indicador de liquidez, denominado RAZÓN
CORRIENTE contenido en la siguiente expresión:

𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 𝑪𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒏𝒕𝒆𝒔 𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆𝒔

𝑹𝒂𝒛𝒐𝒏 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 =
𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐𝒔 𝑪𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒏𝒕𝒆𝒔 𝒐 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆𝒔

Esta recibe también el nombre de “Razón de liquidez” y se espera idealmente

que siempre pueda ser igual o superior a dos.
Es IMPORTANTE que el balance cumpla la siguiente condición:

𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 = 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐𝒔

De no cumplirse, algo hemos hecho mal. Puesto que todo lo que se adquiere,
ejemplo prestamos (pasivos) debe estar invertido en algo (activos). Y por el
contrario, todo el dinero invertido (activos) debe proceder de alguna parte
pasivos). Demás está decir que el dinero no puede aparecer ni desaparecer sin
alguna operación que lo respalde, por eso mismo la condición expuesta debe
cumplirse, de lo contrario el balance queda invalidado.
4. Estado de Resultado
Corresponde a un informe detallado donde se desglosan los ingresos y gastos
de una empresa que revelan cómo se obtuvo el RESULTADO DEL EJERCICIO
(Utilidades o Perdidas del periodo) durante un periodo determinado.
Esta comprendido en dos ítems:
  Resultado Operacional: Diferencia entre los ingresos (ingresos por
ventas) y costos (operarios, maquinaria, lineas de producción, etc.
relacionados directamente con el proceso productivo.
 Resultado No Operacional: Desglose de los gastos relacionados
indirectamente con el proceso productivos (Gasto arriendo de oficinas,
Depreciación camioneta gerencia, otros gastos, etc.)
Finalmente, ambos se realiza la diferencia de ambos resultados, obteniendo el
Resultado antes de impuesto, sujeto a IVA, para obtener el Resultado del
Ejercicio que va en el balance con el nombre de UTILIDADES DEL PERIODO
ANTERIOR.
Cabe destacar como IMPORTANTE diferenciar la depreciación que aparece en
este informe, con respecto a la que aparece en el Balance. Puesto que la del
balance está relacionada con el desgaste de los activos relacionados
directamente con el proceso productivo.

5. Flujo de Caja o efectivo

Es la sumatoria realizada considerando las entradas y salidas de efectivo que
representan las actividades operativas de la empresa. Permitiendo conocer la
capacidad que tiene la empresa de generar efectivo con el cual cumplir sus
obligaciones y proyecciones.
Ejercicio:
Usted es gerente de la empresa MEKANIK, y ve al dueño de la empresa
desesperado porque no tiene su situación financiera ordenada, con esto Ud. Le
pide información para armar un balance a este día.
1. Usted cuenta el dinero que había en ese momento en la oficina ¿, en total
existe un efectivo de $ 100.000 pesos.
2. Le pide la clave del banco, ingresa y ve que la cartola señala que tiene
$200.000 pesos.
3. Además, el dueño le señala que tiene clientes que no le han pagado, por
un monto total de $300.000 pesos.
4. También le señala que la empresa tiene deudas con proveedores por
$150.000.
5. Ud. Como sabe mucho de finanzas y contabilidad, le pregunta: ¿El edificio
es de la empresa? Si, le dice y el dueño y tiene un valor de $2.500.000
pesos.
¿La camioneta también es de la empresa? Si, y tiene un valor actual de
$400.000 pesos.
6. Por último, Ud. Le pregunta al dueño. ¿Ud. Sabe cuánto es su patrimonio?
Creo que el capital es de $1.600.000 y las utilidades acumuladas de
$1.550.000 pesos.

Usted con toda la información que rescato del dueño, se encierra en su oficina y
genera un balance, el cual luego le muestra al dueño y le señala que esta es su
situación financiera actual. En las partidas que no tienen valor, coloque cero. Si
no le cuadra el balance, invente una cifra para este efecto.
Balance Según los datos entregados

Tal como se muestra en la imagen, el balance no cumple la condición de estar

equilibrado en sus activos y pasivos, esto producto de que la inormacion recibida
no es suficiente, puesto que hay ítem que se encuentra con una suma de cero
pesos.
Alternativa 1
Siempre que una empresa posee activos fijos, estos están sujetos a
depreciación, por lo tanto, es imposible que ese ítem tenga una suma de cero
pesos. No cabe duda que el dueño no manejaba toda la información. Por tanto,
para equilibrar el balance añadiremos una cifra en esa casilla, proporcional a la
suma de dinero que ha en activos fijos que para esta ocasión serán $200.000
Y al ir de forma negativa, equilibrara el balance.

Es importante destacar que la depreciación no puede ser una cifra exagerada,

siempre debe ir en consecuencia de la valoración que tengan en la actualidad
mis activos.
Alternativa 2
Otra opción viable es añadir valor al ítem de Utilidades del Periodo Anterior,
puesto que es probable que existan utilidades en una empresa.

Siendo estas algunas de muchas alternativas para lograr un balance valido,

destacando que cualquiera de estas debe tener un respaldo.
Se puede observar que la razón corriente en este balance es de:
$600.000
𝑅𝑎𝑧ó𝑛 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 = =4
$150.000
Dando a conocer que la situación actual de la empresa para cumplir con sus
obligaciones financieras dentro del corto plazo, están por sobre lo favorable.