UNIVERSIDAD DE LAS AMÉRICAS

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS

SISTEMA FINANCIERO Y REGULACIÓN

CALIFICACIÓN DE BANCOS

LEONI ARIAS

A00044373
 Informe Calificación de Bancos
El sistema bancario es un ente que se encuentra regulado, tanto por métodos
nacionales como internacionales. Por esta razón se crea Basilea I en el año 1998 en
Suiza por parte del Comité de Basilea, en el cuál se basaba en una aglomeración de
recomendaciones para que de esta manera se establezca un capital mínimo que debería
tener un sistema bancario en función de todos los riesgos que están expuestos. Sin
embargo, debido a malas regulaciones bancarias se determinó crear Basilea II, que fue
aprobado en el año 2004 con el objetivo de dar recomendaciones acerca de regulación
y legislación bancaria, creando un parámetro internacional que sirva de referencia a los
reguladores bancarios, para que aseguren su capital frente a riesgos. (Banco de
España, 2003) Por último, por efectos de la crisis de las hipotecas subprime, se crea
Basilea III, aprobado en el año 2010, que se ejecuta debido al crecimiento exagerado
de los valores presentados en los balances de los bancos, es decir, la mayoría de las
instituciones no contaban con reservas suficiente para hacer frente a una crisis de
liquidez. (Banco de Pagos Internacionales, 2017)

Este documento se basa en crear un método de calificación para un banco

grande, mediano y pequeño, por medio de criterios, investigaciones, opinión de
expertos, etc., de manera que se logre determinar un método óptimo para poder saber
todos aquellos indicadores financieros que se requieren para poder calificar de la mejor
manera un banco y con esto proceder a una buena toma de decisiones. Los tres bancos
por analizar van a ser los siguientes: Banco Pichincha (grande), Banco Internacional
(mediano), Banco Capital (pequeño). Los datos que se van a tomar como referencia
para la investigación va a ser un periodo de 5 años con datos mensuales, los años van
a ser desde enero 2014 hasta diciembre 2018. Es importante mencionar que los datos
han sido obtenidos de la página oficial de la Superintendencia de Bancos.

Banco Pichincha

El Banco Pichincha fue creado en el año 1906, por aproximadamente 50

personas con residencia quiteña que se reunieron en la Casa Municipal de Quito.
Actualmente el Banco del Pichincha es líder en el mercado de servicios financieros,
gracias a la eficiencia en la gestión de intermediación financiera. En el año 2018, Banco
Pichincha tiene accesibilidad en las 24 provincias del Ecuador, brindando servicios a
clientes y no clientes a través de 10.265 puntos de atención, entre agencias, cajeros
automáticos y Corresponsales No Bancarios (CNB), como por ejemplo “Mi Vecino”.
(Banco Pichincha, 2018)
 Banco Pichincha es el más grande a nivel nacional reflejando una tasa de
crecimiento en sus activos de 3.08% a diciembre 2018, con respecto a diciembre 2017.
Es importante mencionar que sus activos representan el 46% del total de activos de los
bancos grandes del país. Por otro lado, la cartera de créditos, que representa uno de
los apartados más importantes en el banco, debido a que esta cuenta 14 genera los
ingresos y/o utilidades a través del cobro de una tasa de interés activa sobre los
préstamos concedidos del banco. La cartera de créditos presenta una tasa de
crecimiento del 3.03% con respecto a diciembre 2017, notándose que las cuentas más
representativas de la cuenta 14 son la cartera de créditos comercial prioritario y la
cartera de créditos de consumo prioritario, representando el 44.64% y 31.21%
respectivamente del total de la Cartera de Créditos.

En cuanto a sus pasivos, entiéndase como las deudas y las obligaciones que
constan en su balance financiero, que a diciembre 2018 fueron de $9,499,995,489.40
dólares americanos, mostrando un decrecimiento con respecto a diciembre 2017 de
0.51%, esto quiere decir que el banco ha reducido sus deudas y sus obligaciones. La
cuenta que representa el 90.17% sobre el total de activos es la de Obligaciones con el
público, debido a la gran cantidad de Depósitos a la Vista, que son el 72.08% del total
de Obligaciones con el público. Por esta razón, el banco siempre debe tener altos
niveles de liquidez, para hacer frente a todos sus depositantes.

Gráfico 1 Evolución de Activos - Cartera de Créditos y Pasivos – Obligaciones del Público

 En el gráfico 1 se puede observar cómo es la evolución de los Activos y la Cartera
de Créditos desde enero 2014 hasta diciembre 2018, en el que se observa una
tendencia levemente creciente y un crecimiento similar, debido a que la cartera de
crédito es el principal componente de los activos. Es importante mencionar que hay un
ligero decrecimiento desde enero 2015 hasta enero 2016, esto se debe a que el banco
experimenta una pequeña caída en sus activos y por ende esto también va a afectar a
la cartera de créditos. Por otro lado, también se observa la evolución de los pasivos, con
su principal componente que es las obligaciones del público, en el cual se puede
observar similar comportamiento que los activos.

Gráfico 2 Evolución del ROE y ROA

En el gráfico 2, se puede observar el cálculo del Rendimiento sobre los Activos

(ROA) que se calcula a través de la división de las utilidades financieras sobre los activos
y el Rendimiento sobre el Patrimonio (ROE), que es obtenido de la división de las
utilidades sobre el patrimonio. Se observa que ROE es más grande que ROA, por esta
razón a ROE se le ubica en eje secundario para observar que ambos presentan una
evolución similar. La comparación entre ROA y ROE se lo realiza con el fin de determinar
la forma más conveniente de financiar el activo total o la inversión de la empresa para
el crecimiento de la empresa, esto se denomina el efecto apalancamiento. Esto muestra
que como el ROE es superior al ROA, el coste medio de la deuda es inferior a la
rentabilidad económica (ROA). En este caso, la financiación de parte del activo con
deuda ha posibilitado el crecimiento de la rentabilidad financiera (ROE).
Banco Internacional

El Banco Internacional fue fundado en 1973, con el empresario español Ignacio

Fierro, que junto con un grupo de empresarios ecuatorianos decidieron incursionar en
un proyecto bancario de largo plazo que ofrece interesantes perspectivas. Actualmente,
el banco cuenta con 1300 colaboradores y aproximadamente 500.000 clientes, disponen
de 89 puntos de atención con presencia en 18 provincias y 30 ciudades en las regiones
Costa, Sierra y Amazonía; adicionalmente cuenta con una red de más de 390 cajeros
automáticos. Este banco ha obtenido la calificación AAA, la máxima otorgada a
entidades bancarias del país por Class International Rating. (Banco Internacional, 2018)

Este banco presenta un valor de activos de $3,544,477,378.07 dólares

americanos a diciembre del 2018, mostrando un decrecimiento de 0.39% con respecto
a diciembre 2017, como este porcentaje es muy cercano a cero, se infiere que los activos
al menos se han mantenido constantes. La cuenta más representativa de sus activos es
la Cartera de Créditos que representa el 62.27% del total de activos, es importante
mencionar que la cartera de créditos representa las ganancias del banco al otorgar
crédito y cobrar una tasa de interés activa. La Cartera de créditos comercial prioritario
por vencer representa el 52.19% del total de la cartera de créditos, se infiere a que mas
de la mitad de sus créditos, son otorgados para fines comerciales.

Los pasivos son las deudas del banco el cuál para diciembre 2018 son de
$3,198,900,452.44 dólares americanos, que presentan un decrecimiento de 1.43 con
respecto a diciembre 2017. La cuenta que predomina en los pasivos es Obligaciones al
Público con un peso de 89.94% del total de pasivos, esto se debe a que los depósitos a
la vista son muy grandes y esto obliga a que el banco siempre tenga liquidez para hacer
frente a todos sus clientes. Es importante mencionar que los depósitos a la vista
representan el 62.17% del total de las Obligaciones al Público.

En el gráfico 3 se puede observar los activos y los pasivos con sus respectivas
cuentas más representativas. En esta ilustración se puede apreciar una tendencia
creciente para todos, siendo los activos el más predominante frente al resto. En enero
2018, se observa una pequeña caída para los activos y los pasivos y a partir de ahí se
han mantenido mas o menos constante.
 Gráfico 3 Evolución de Activos - Cartera de Créditos y Pasivos – Obligaciones del Público

En cuanto al ROE y al ROA, como se puede observar en el gráfico 4, el

rendimiento sobre el patrimonio es mayor al rendimiento sobre los activos, por lo que se
infiere que el efecto apalancamiento establece que el coste medio de la deuda es inferior
a la rentabilidad económica (ROA). Po lo tanto, la financiación de parte del activo con
deuda ha posibilitado el crecimiento de la rentabilidad financiera (ROE).

Gráfico 4 ROE y ROA Banco Internacional

Banco Capital

En el año 1993 se funda la Sociedad Financiera CORFINSA, como una

iniciativa empresarial. Para el año 1997, CORFINSA se llega a posicionarse en el
mercado como la segunda financiera más grande del país. En el año 2007, se decidió
cambiar de nombre de CORFINSA a BANCO CAPITAL S.A. A partir de ese año, también
se abrió sucursales en las principales ciudades del país con el fin de ampliar la cobertura
y los servicios para todos los clientes. (Banco Capital , 2018)

Banco Capital es un banco pequeño, para el cuál se observa que para diciembre
2018 posee un total de activos de $15,037,693.84 dólares americanos presentando un
decrecimiento de 64.52% con respecto a diciembre 2017, esto quiere decir que sus
activos han menorado en más del 50%, se infiere que al ser un banco pequeño los
clientes no prefieren en gran magnitud los servicios de Banco Capital, por lo que en
algunas ocasiones les ha tocado cerrar sucursales. La cuenta de Cartera de Créditos
representa el 19.36% del total de activos, por lo que se observa que este porcentaje es
pequeño, en comparación con los anteriores bancos analizados, además se deduce que
este banco no tiene altos índices en el otorgamiento de créditos, ya sea comerciales,
educativos, consumo, etc.

En cuanto a los pasivos del banco, poseen un total de $7,772,713.61 dólares

americanos, en lo que presenta un decrecimiento de 74.76% con respecto a diciembre
2017, en pocas palabras, se observa que sus deudas y obligaciones han disminuido en
su mayoría y esto se puede explicar también por la reducción de sus activos, de acuerdo
con la ecuación contable, que poseen una relación directa. La cuenta más
representativa es la de obligaciones al público que representa el 43.32% del total de los
pasivos, por lo que el banco siempre debe tener un porcentaje de liquidez para respaldar
a sus clientes.

En el gráfico 5 se muestra la evolución de los activos con la cartera de créditos

y los pasivos con las obligaciones con el público, se infiere que las cuatro presentan
similar tendencia, ya que a partir de marzo 2015 se observa una caída bastante
pronunciada hasta diciembre 2018, por lo que este banco no se encuentra muy bien
actualmente y no convendría invertir en el porque la mayoría de tiempo se encuentra
con tendencia decreciente.
 Gráfico 5 Evolución de Activo - Cartera de Créditos y Pasivos - Obligaciones con Público

El rendimiento del patrimonio (ROE) es mayor al rendimiento de los activos

(ROA) hasta marzo 2018 aproximadamente, por lo que se infiere que el efecto
apalancamiento es positivo, entonces el coste medio de la deuda va a ser inferior a la
rentabilidad económica (ROA), por lo tanto, la financiación de parte del activo con deuda
ha posibilitado el crecimiento de la rentabilidad financiera (ROE). Desde abril 2018, el
ROA es mayor al ROE, por lo que el efecto apalancamiento es negativo, es decir el
coste medio de la deuda es superior a la rentabilidad económica (ROA).

Gráfico 6 ROE y ROA Banco Capital

Modelo de Calificación

El modelo de calificación se lo realizará en base al método CAMEL, para lo cuál

se va a evaluar a través de cinco parámetros:

1. Capital
2. Calidad de Activos
3. Administración
4. Rentabilidad
5. Liquidez

Con esta información se va a crear siete indicadores, es decir los más

representativos de cada categoría. La nota máxima va a ser 10 puntos y la mínima 0
puntos, de esta manera, cada Banco tendrá 7 calificaciones, en las cuales se sacará el
promedio de las notas y se obtendrá la calificación final. Al final se hará una comparación
con los tres bancos y se determinará, cuál es el mejor.

1. Suficiencia Patrimonial

En este apartado se mide la suficiencia patrimonial, el cual calcula la proporción

de patrimonio efectivo frente a los activos inmovilizados, esto quiere decir que una
mayor cobertura patrimonial de activos significa una mejor posición. Es importante
mencionar que se han presentado casos en que el monto de activos inmovilizados netos
no solo tiende a cero por ser muy pequeño, sino que se vuelve negativo por el efecto de
las cuentas de valuación en la cartera improductiva y otros activos inmovilizados netos
que se consideran para construir el denominador. Es importante tener en cuenta que
este indicador se calcula a través de la división de Patrimonio más Resultados sobre
Activos Inmovilizados Netos.

El Banco Pichincha, presenta datos negativos para la suficiencia patrimonial, en

el que se infiere que estos datos negativos se deben a las altas provisiones para créditos
incobrables, por lo que hace que el patrimonio más los resultados, sean negativos, lo
cual el numerador va a ser negativo. Esto en teoría es malo, debido a que el patrimonio
y los resultados no están cubriendo a dichos activos inmovilizados. El Banco
Internacional, tiene un escenario parecido al Banco Pichincha, debido a que presenta
indicadores negativos para la suficiencia patrimonial, esto se debe a que en la parte del
denominador las cuentas de “Otros Activos” y “Propiedades y Equipo” representan mas
del 50%, por lo que hace negativo al indicador. El Banco Capital, presenta indicadores
negativos en la suficiencia patrimonial, esto se debe a que en su denominador tiene un
número grande de “Otros Activos”.
 El método para la calificación va a ser si es que oscila entre el 40% a 60%, se
obtiene una calificación de 10. Si está entre 30 a 39% obtiene una calificación de 7, por
último, si se encuentra entre 10 a 29%, la calificación es de 2.

2.1 Índices de Morosidad

La calidad de activos se refiere a la medición del porcentaje de la cartera

improductiva frente al total de la cartera. Los ratios de morosidad se van a calcular para
el total de la cartera bruta y por giro de negocio.

2.1.1 Morosidad Bruta Total

Este indicador mide el número de veces que representan los créditos

improductivos con respecto a la cartera de crédito menos provisiones. En el cuál se mide
a través de la división de la Cartera Improductiva sobre la Cartera Bruta, cuya
interpretación refleja que entre menor sea el valor del ratio refleja una mejor situación
de la entidad. Aquí se puede observar que el que más bajo se mantiene es el Banco
Internacional, mientras que el Banco Pichincha posee buenos indicadores, pero se
encuentra en segundo lugar. En tercer lugar, se encuentra el Banco Capital, lo cuál se
infiere que este banco no está en una buena situación.

Gráfico 7 Morosidad Bruta Total

 Aquí se van a otorgar las siguientes calificaciones: 10 a 30%, una calificación de
0, 5% a 9%, calificación de 8, Menor a 5%, calificación de 10.

2.2 Cobertura de Provisiones para la Cartera Improductiva

2.2.1 Cobertura Cartera de Crédito Improductiva

Este es un indicador que mide la proporción de la provisión para cuentas

incobrables constituida con respecto a la cartera improductiva. Las proporciones de
cobertura se calculan para el total de la cartera bruta y por giro de negocio. Es importante
mencionar que mayores valores de este índice, significa mayores provisiones contra
pérdidas.

Gráfico 8 Cobertura

Este indicador es negativo, debido a que los provisiones son cuentas que
representan salida de efectivo para la empresa, ya que provisionan para poder
protegerse. El Banco Pichincha desde enero 2014 hasta diciembre 2015, presenta los
mayores valores en comparación al resto, lo cual se infiere que está provisionando más
contra pérdidas. Desde enero 2016, el Banco Internacional es el banco que más
provisiona frente a pérdidas. Por último, está el Banco Capital, que es el que menos
provisiona frente a pérdidas, lo cuál puede incurrirse como inestable, ya que, si pasa un
evento fortuito, este banco no esta del todo preparado.
 En este apartado las calificaciones serán las siguientes: mayor que 4 puntos,
una calificación de 10, de 2 a 4 puntos, una calificación de 6, menor a 2 puntos, una
calificación de 3.

3 Activos Productivos / Pasivos con Costo

La presente relación permite conocer la capacidad de producir ingresos frente a

la generación periódica de costos. Como fuente de financiación ajena, los pasivos
sirven para realizar colocaciones de activos, por ello, es necesario que éstos produzcan
más de lo que cuestan los pasivos. Es importante mencionar que este indicador se va a
calcular a través de la división de Activos Productivos sobre Pasivos con Costo, por lo
que todo banco y/o entidad debe intentar obtener el mayor valor de esta relación.

Gráfico 9 Manejo Administrativo

Para que el banco se encuentre en óptimas condiciones, el indicador debe ser

grande, en el gráfico 9 se ve claramente que el Banco Capital predomina ante los dos
bancos restantes, siendo el Banco Internacional el segundo y el último el Banco
Pichincha. Por lo tanto, se deduce que el Banco Capital tiene activos productivos que
les genera ingresos financieros y esto cubre por completo a los pasivos con costo.
 La calificación va a ser la siguiente: mayor al 100%, una calificación de 10, entre
90 y 100%, una calificación de 6, y menor a 89%, una calificación de 5.

4.1 Rendimiento Operativo de los Activos – ROA

El ROA mide la rentabilidad de los activos, por ende, entre mayor sea el valor de
este indicador, va a reflejar una mayor condición de la empresa. En el gráfico 10 se
observa que el Banco Internacional tiene altos niveles de ROA, en segundo puesto está
el Banco Pichincha, el cuál en todos los meses se mantiene debajo del Banco
Internacional ya que mantienen similar trayectoria. Por último, se encuentra el banco
Capital, que inclusive muestra niveles cercanos a 0, e incluso negativos.

Gráfico 10 ROA

El Método de Calificación para este indicador es el siguiente: mayor a 1%, una

calificación de 10, entre 0 y 0.99%, una calificación de 7, por último, menor a 0%, una
calificación de 1.

4.2 Rendimiento sobre Patrimonio – ROE

 El ROE es el rendimiento operativo sobre el patrimonio, cuya interpretación es
que por cada dólar que aumenta el patrimonio, cuánto aumenta las utilidades. En el
gráfico 11, se puede observar una comparación de los tres bancos analizados
anteriormente, donde el Banco Pichincha y el Banco Internacional, muestran una
evolución similar, mientras que el Banco Capital muestra un ROE decreciente hasta
llegar a tasas negativas de ROE. Este gráfico establece que existe estabilidad en el
Banco Pichincha y en el Banco Internacional, pero el Banco Capital presenta
inestabilidad ya que sus tasas de ROE son extremadamente bajas, inclusive son
negativas y en altos porcentajes.

Gráfico 11 Comparación de ROE

La calificación para este indicador va a ser la siguiente: 12 a 18%, una

calificación de 10, de 6 a 11% una calificación de 7, menor a 0%, una calificación de 1.

5.1 Fondos Disponibles / Total Depósitos a Corto Plazo

Este indicador permite conocer la capacidad de respuesta de las instituciones
financieras, frente a los requerimientos de efectivo de sus depositantes, en el corto
plazo. En efecto, entre más grande sea este indicador, se infiere que la entidad tiene
una mejor posición de liquidez. Es importante mencionar que no es tan bueno tener
tanta liquidez, debido a que se está teniendo dinero improductivo que no está generando
más dinero.
 Gráfico 12 Liquidez

La calificación para esta medida es la siguiente: mayor a 35%, una calificación

de 6, entre 30 y 34%, una calificación de 10 puntos, entre 10 y 30% una calificación de
7 puntos.

Resultados de la Calificación

 Banco Pichincha

Indicadores Calificaciones
Suficiencia Patrimonial 10
Morosidad 7
Cobertura 6
Manejo Administrativo 5
ROA 6
ROE 7
Liquidez 6

Banco Pichincha presenta una calificación excelente en la suficiencia

patrimonial, reflejando una buena cobertura patrimonial de activos, haciendo que esta
entidad tenga una mujer posición. En cuanto a la morosidad y liquidez obtiene una
buena calificación debido a que su morosidad en la cartera es pequeña y tiene la liquidez
suficiente para hacer frente a sus clientes. Su más baja nota es la de Manejo
Administrativo, debido a que el banco si tiene activos productivos, lamentablemente los
pasivos con costo muchas veces son mayores.
  Banco Internacional

Indicadores Calificaciones
Suficiencia Patrimonial 7
Morosidad 10
Cobertura 8
Manejo Administrativo 6
ROA 10
ROE 9
Liquidez 10

El Banco Internacional refleja en su mayoría excelentes calificaciones, en cuanto

a morosidad, ROE, ROA y liquidez presenta las mejores calificaciones en comparación
a los dos bancos también analizados. Esto quiere decir que esta entidad presenta un
buen rendimiento sobre sus activos y sobre su patrimonio, además tiene un buen nivel
de liquidez para respaldar a los clientes. La nota más baja es en el manejo administrativo
ya que sus activos productivos están superando a los pasivos con costo, es decir es un
problema que se lo debe ir solucionando.

 Banco Capital

Indicadores Calificaciones
Suficiencia Patrimonial 2
Morosidad 0
Cobertura 3
Manejo Administrativo 10
ROA 1
ROE 1
Liquidez 6

El Banco Capital, al ser un banco pequeño presenta muchas deficiencias, casi

todas sus calificaciones son bajas, por ejemplo, en morosidad tiene baja nota debido a
que la cartera improductiva, que son aquellos préstamos que no generan renta
financiera a dicho banco es mayor a la cartera bruta que se refiere al total de la Cartera
de crédito de una institución financiera. Esto es un problema debido a que por este
medio del otorgamiento de créditos es donde más genera utilidad un banco, y Banco
Capital no lo está haciendo. Por otro lado, no posee un buen rendimiento ni de sus
pasivos ni de su patrimonio. La mejor calificación es de Manejo Administrativo, ya que
sus activos productivos son mayores a sus pasivos con costo.
Tabla de Promedios

Banco Promedio
Pichincha 6.71
Internacional 8.57
Capital 3.29

Tras ver los resultados finales, se deduce que el Banco Internacional presenta la
mejor calificación frente a todos los bancos analizados, por lo que si es conveniente
invertir en dicho banco. Por otro lado, el Banco Pichincha no arroja una calificación
excelente, pero si buena, por lo que se puede ver y decidir para ver si conviene invertir
en el mismo. Por último, el Banco Capital es el peor calificado, presentando una nota
mala, en el que es el menos recomendable para meter el dinero.
Bibliografía

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https://www.bancocapital.com/conocenos/historia.html
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