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Una de las reformas más importantes que nos trae la nueva legislación,
no solo queda circunscrita a los Títulos Valores tradicionales, sino que
se abre el universo cartular para incorporar otros Títulos Valores, como:
el Certificado Bancario de Moneda Nacional o Extranjera, el Titulo de
Crédito Hipotecario Negociable, el Conocimiento de Embarque y la Carta
de Porte; y una serie de valores mobiliarios.
Así, en el ordenamiento jurídico comercial peruano, el Certificado
Bancario en Moneda Extranjera fue regulado por primera vez con el
Decreto Ley N° 22038, durante el Gobierno del Gral. Francisco Morales
Bermúdez, en la segunda etapa del régimen Militar. Uno De los
considerandos determinaba que “para hacer viable el fomento del ahorro
y la captación de recursos externos es necesario permitir a los
residentes y no residentes en el país, que puedan ahorrar en moneda
extranjera, en modalidades que, además de una adecuada renta; les
asegure inmediata liquidez, y total confiabilidad”. Es por ello, el Gobierno
Militar de ese entonces garantizó a los ahorristas la intangibilidad de
dichos recursos y las máximas facilidades a través del sistema bancario
en general.
Con este tipo de Títulos Valores, además se apuesta por la liquidez de
las Entidades Financieras, que estos tengan la mayor cantidad posible
de capital sea en moneda nacional o extranjera y por el aumento de
ahorro en moneda extranjera.
Certificado bancario de moneda extranjera y nacional
La actual ley de bancos en su Art. 221 Inc. 24, contiene en forma especial la facultad que
tienen las empresas de banca múltiple de emitir este titulo valor, por lo que las empresas
bancarias y financieras pueden hacerlo libremente, mientras que las demás empresas del
sistema financiero deben tener a calificación de empresa de módulo 2 por lo menos.
I. ANTECEDENTES NORMATIVOS
En el año de 1970 el gobierno de ese entonces expidió el decreto ley 18275 regulando el
denominado mercado de giros en moneda extranjera, prohibiendo a las personas naturales y
jurídicas residentes en el país, a mantener y efectuar depósitos en moneda extranjera en bancos
y otras instituciones del país y/o el exterior. Así mismo se prohibía a estas personas a mantener
y contraer acreencias y celebrar contratos en moneda extranjera que correspondiesen ejecutar
dentro del territorio de la república.
Dentro del proceso de cambio de la política económica se expide el decreto ley 22038 que inicia
un proceso de liberalización del mercado cambiario, el cual crea los denominados “certificados
bancarios en moneda extranjera” cuyas características guardan cercana a lo señalado en la
actual ley de títulos valores de ese entonces (ley 16587).
Resulta interesante el comentar uno de los considerandos del mencionado decreto ley donde se
establece como propósito el fomento del ahorro de los residentes extranjeros, marcando zanjada
diferencia con la primera fase, de clara tendencia izquierdista, del régimen a cargo del Gral. Juan
Velasco Alvarado, y es que, durante esta segunda etapa, como bien apunta castellares, se
buscaba recuperar la confianza perdida de los ahorristas extranjeros durante la fase velasquista.
El certificado bancario en moneda extranjera está regulado en los artículos 217º al 222º de la
nueva ley de títulos valores (Ley Nº 27287) y el certificado bancario en moneda nacional por el
artículo 223º, que señala que le son aplicables en cuanto.
La titularidad del derecho cartular no deriva de la posesión del documento sino de la trasmisión
de la obligación incorporada en él. Ejecutoria Nº 60- Expediente Nº 209-92.
El certificado bancario es un título valor que tiene por finalidad principal permitir a las empresas
del sistema financiero nacional obtener fuentes de financiamiento, mediante la captación de
fondos públicos.
Ejemplo.
Una persona natural o jurídica entrega un monto de dinero en moneda nacional o extranjera, a
una empresa del sistema financiero, recibiendo a cambio de ello el título valor llamado certificado
bancario.
Este título valor puede ser al portador o a la orden, contiene una obligación de pago a cargo de
la empresa (financiera) emisora, la misma que será exigible una vez transcurrido el plazo
previsto en el certificado bancario.
Estos títulos valores solo pueden ser emitidos por empresas del sistema financiero nacional
debidamente autorizadas por la superintendencia nacional de banca y seguros. Asimismo, se
caracterizan por ser emitidos contra la recepción del importe que representa dicho documento
cambiario, por lo que es necesario que el recibo de dinero por parte de la empresa (financiera).
Este título valor no debe ser emitido contra créditos, por cuanto se requiere previamente que la
persona ingrese el dinero a la caja de la empresa emisora por el monto que debe representar el
título valor. Arts. 217 Y 218 L.T.V.
Los certificados bancarios vencen solamente a la fecha fija, esto es, en el documento cambiario
deberá señalarse cuál es el día en que será exigible el pago del importe del título valor. Ahora
bien, este plazo de vencimiento no puede ser superior al año desde que el título valor es emitido
por dicha razón, si no se hubiere señalado expresamente en el título valor cuál es su fecha de
vencimiento, deberá entenderse que esta es de un año, contado desde la fecha de emisión. l.t.v.
art. 218.
El plazo de vencimiento de los certificados bancarios en moneda nacional o extranjera puede ser
renovado si así ha sido previsto en el título valor o, si no se hubiese señalado expresamente lo
contrario. Esto es, si no se efectúa indicación alguna, deberá entenderse que el plazo es
renovable en forma indefinida y sucesiva, por el mismo lapso señalado en el título valor, con la
capitalización de sus intereses.
VII. TRANSFERENCIA
No obstante, los efectos de la transferencia de los certificados bancarios serán similares a los de
cesión de derechos, dado que por disposición de la ley la transferencia de estos documentos
está exenta de la responsabilidad solidaria que caracteriza al endoso de los títulos valores. Esto
quiere decir que solo la empresa emisora y sus garantes serán los únicos obligados al pago. No
siendo los endosantes del título valor. Por lo tanto, solo procederá la acción cambiaría directa,
más no la de regreso. L.T.V. Art. 218 y 222.
Para ejercer procesalmente la acción cambiaria directa y para que el certificado bancario tenga
mérito ejecutivo, no se requiere de protesto ni de formalidad sustitutoria alguna. Por lo tanto,
para que el tenedor pueda ejercer dicha acción cambiaría bastará únicamente el vencimiento de
plazo y el incumplimiento de la obligación.
Como ya hemos señalado, solo procederá la acción cambiaría contra la empresa financiera
emisora del certificado bancario y sus eventuales garantes, porque los posteriores endosantes
del título valor no se constituyen en obligados solidarios en vía de regreso. L.T.V. Art. 22.
IX. LEGISLACIÓN
Inicialmente solo los bancos podían emitirlos, luego con el D. Leg. 301 se permitió
a las empresas financieras emitirlos, manteniéndose su denominación que ya se
había ya generalizado y aceptado en el mercado.
La actual ley de bancos en su Art. 221 Inc. 24, contiene en forma especial la
facultad que tienen las empresas de banca múltiple de emitir este título valor, por
lo que las empresas bancarias y financieras pueden hacerlo libremente, mientras
que las demás empresas del sistema financiero deben tener a calificación de
empresa de módulo 2 por lo menos.
Para mayor seguridad, el soporte que debe utilizarse, debe consistir en papel de
seguridad. No por la nominación de certificado, sin o por la naturaleza de este
título valor, dicho soporte debe ser materializado, pues, de no ser así, no sería
posible emitirlo a la orden o al portador. tal vez en el futuro se logre su
desmaterialización (virtualización), se la mano con el endoso electrónico, que
ampliarían su uso y ventajas. Futuro que no parece estar muy lejos.
Que no sea sólo una orden de pago sino como su nombre mismo lo dice, tiene la
virtud de certificar, léase dar fe o acreditar, la existencia real de una cantidad de
dinero (no una cantidad de bienes como el certificado de depósito). No es posible
por ello que el sobregiro entre a tallar en este título valor. Tampoco es necesario
que se abra una cuenta corriente e afectos de emitirlo.
Las condiciones para su redención anticipada están referidas al pago del título
valor, antes del plazo de su vencimiento, deben constar en cláusulas especiales
(de acuerdo con el artículo 48º de la ley nº 27287) y así darle el carácter
probatorio respectivo.
Tiene valor cancelatorio para el pago de las obligaciones asumidas por el deudor
tributario.
217.1 el certificado bancario en moneda extranjera puede ser emitido sólo por
empresas del sistema financiero nacional autorizadas para ello según la ley de la
materia.
Los certificados bancarios en moneda extranjera sólo se emiten por empresas del
sistema financiero nacional contra la recepción del importe que representa dicho
documento. es condición entonces recibir el dinero para su emisión, no se pueden
emitir contra créditos; se requiere el ingreso a caja de la moneda que representa
el título. si bien algunas legislaciones lo identifican como un depósito a plazo, el
importe recibido representa una obligación crediticia a favor del tenedor del título.
Los depósitos realizados en los bancos encuentran en el certificado bancario una
forma de trasladarse. Estos títulos responden a la necesidad de captar ahorro del
público y documentado de forma tal que sirva para que circule o se mantenga en
garantía y solvencia del deudor en una operación crediticia paralela. Su atractivo
está dado por el régimen tributario que no los afecta con la renta, y por otro lado
por la forma de su emisión, que puede ser al portador, lo cual permite la
circulación del título.
CARACTERÍSTICAS
Artículo 218º.- características
Los certificados de depósito en moneda extranjera son títulos que contienen una
promesa de pago de contenido crediticio, y deben cumplir con las características
que señala este artículo, tales como ser emitidos al portador, o a la orden de
determinada persona, por una empresa del sistema financiero nacional; pueden
ser a plazo determinado y no mayor de un año desde su fecha de emisión; y
pueden ser negociados libremente, mediante su simple entrega o, en su caso,
mediante endoso, sea en forma privada o a través de los mecanismos
centralizados de negociación. su transmisión se realiza con los efectos de la
cesión de créditos, pues tal como lo señala el artículo 222, estos títulos no están
sujetos a la responsabilidad solidaria de los títulos valores, siendo la empresa
emisora y sus garantes los únicos obligados a su pago.
El título puede clasificarse de corto plazo en razón que el inc. d) señala que el
plazo para su pago no puede superar de un año contado a partir de la fecha de su
emisión.
CONTENIDO
Artículo 219º.- Contenido del certificado bancario de moneda extranjera
El artículo 219 especifica los requisitos mínimos que el título debe contener.
La fecha de vencimiento no puede ser fijada a un plazo mayor del año (Inc. e), el
exceso en la forma de fijar el plazo perjudica el título y le quita el mérito cambiario
al mismo.
VENCIMIENTO
Artículo 220.- Vencimiento
LUGAR DE PAGO
El lugar de pago no es un requisito esencial de emisión del título, tan es así que la
ley señala que, si bien el lugar de pago debe indicarse, si así no fuera, el título se
pagará en cualquier oficina de la empresa emisora, dentro de la república.
LA ACCIÓN CAMBIARIA
Por otra parte, estos títulos son de emisión masiva y pueden ser transados a
través de los mecanismos centralizados de negociación, por lo que la falta de
pago daría lugar a un número importante de protestos.
Sin duda que la falta de pago del certificado significará un problema serio de la
empresa emisora, reflejo de una crisis que posiblemente conduzca a su
liquidación. En consecuencia este incumplimiento determina que se pueda iniciar,
sin más trámite, la acción cambiaria.
REQUISITOS
Bajo las mismas disposiciones que contiene el título anterior, las empresas del sistema financiero
nacional autorizadas a captar fondos del público, podrán emitir certificados bancarios de moneda
nacional, siendo de aplicación las prescripciones señaladas para los certificados bancarios de
moneda extranjera en cuanto resulte pertinente, con la excepción que deben estar expresados y
ser pagados en moneda nacional y su importe no debe ser menor a un mil nuevos soles.
Este certificado ha sido creado por la actual ley de títulos valores. El mismo debe de reunir las
características y contenido del certificado de moneda extranjera. Las disposiciones aplicables a
este último le son también aplicables.
La diferencia se da en la moneda de la emisión que debe ser nacional siendo su importe mínimo
de mil nuevos soles.
CONCLUSIONES:
Los Certificados Bancarios pueden ser utilizados para garantizar
operaciones de crédito.
Los Certificados Bancarios deberá estar dentro del Rubro Caja y Bancos,
porque representa disponibilidad, ya que dichos Certificados, son casi
dinero en efectivo de la Empresa.
- Hundskopf, Excebio. Guía Rápida De Preguntas Y Respuestas. Nueva Ley De Titulos Valores.
300 Preguntas Claves Y Sus Respuestas. Edit. Gaceta Jurídica. Perú. 2000.