EJERCICIO EN CLASE ANALISIS FINANCIERO GRUPO 6

Nancy Liliana Montoya Duque

Andrea Garcia Ochoa
Eloina Lopez Lopez
Natalia Andrea Gonzalez Zuleta
Corporación Universitaria Minuto de Dios
Facultad de Educación Virtual y a Distancia - Contaduría Pública

Nota de los autores

Taller presentado a la docente Yesid Gonzalez, en la asignatura Administraciòn Financiera;

Agosto 20 de 2019

La correspondencia relacionada con este documento deberá ser enviada a

nmontoyadu1@uniminuto.edu.co
agarciaoch1@uniminuto.edu.co
elopezlope4@uniminuto.edu.co
ngonzalezzu@uniminuto.edu.co
GRUPO RICAUTE S.A.S
NIT 800.061.228
ESTADO SE SITUACION FINANCIERA

DESCRIPCION 2016 2017

Efectivo y equivalentes al efectivo $ 575,537 $ 248,291
Inventarios corrientes $ 13,778,601 $ 11,171,322
Cuentas comerciales por cobrar y otras $ 16,322,987 $ 11,431,101
cuentas por cobrar corrientes
Otros activos financieros corrientes $ 75,500 $ 35,557
Activos corrientes totales $ 30,752,625 $ 22,886,271

Propiedades, planta y equipo $ 10,562,793 $ 9,751,795

Total de activos no corrientes $ 10,562,793 $ 9,751,795

Total de activos $ 41,315,418 $ 32,638,066

Préstamos corrientes $ 8,650,791 $ 7,122,474

Otros pasivos financieros corrientes $ 8,650,791 $ 7,122,474
Cuentas por pagar comerciales y otras $ 14,691,147 $ 13,950,778
cuentas por pagar
Pasivos por impuestos corrientes, $ 726,706 $ -
corriente
Provisiones corrientes por beneficios a $ 399,320 $ -
los empleados
Otras provisiones corrientes $ 66,700 $ -
Total provisiones corrientes $ 466,020
Pasivos corrientes totales $ 24,534,664 $ 21,073,252
Cuentas comerciales por pagar y otras $ 4,139,103 $ 3,332,215
cuentas por pagar no corrientes

Parte no corriente de préstamos no $ 5,782,388 $ 4,732,634

corrientes
$ 5,782,388 $ 4,732,634
Otros pasivos financieros no corrientes
Total de pasivos no corrientes $ 9,921,491 $ 8,064,849

Total pasivos $ 34,456,155 $ 29,138,101

Superavit por revaluación $ 3,487,805 $ -

Ganancias acumuladas $ 1,960,549 $ 2,089,056

$ 10,909 $ 10,909
Otras participaciones en el patrimonio
Otras reservas $ - $ -
Capital emitido $ 1,400,000 $ 1,400,000
Patrimonio total $ 6,859,263 $ 3,499,965

Total de patrimonio y pasivos $ 41,315,418 $ 32,638,066

 ANÁLISIS VERTICAL ANALISIS HOTIZONTAs
ANCIERA 2016 2017 2017 2018
2016 2017 2018 VALOR VALOR VALOR VALOR
2018 RELATIVO ADSOLUTO RELATIVO ADSOLUTO
$ 334,632 1.39% 0.76% 0.99% -56.86% $ (327,246) 34.77% $ 86,341
$ 14,452,256 33.35% 34.23% 42.77% -18.92% $ (2,607,279) 29.37% $ 3,280,934
$ 10,017,187
39.51% 35.02% 29.64% -29.97% $ (4,891,886) -12.37% $ (1,413,914)
$ 25,000 0.18% 0.11% 0.07% -52.90% $ (39,943) -29.69% $ (10,557)
$ 24,829,075 74.43% 70.12% 73.48% -25.58% $ (7,866,354) 8.49% $ 1,942,804

$ 8,962,891 25.57% 29.88% 26.52% -7.68% $ (810,998) -8.09% $ (788,904)

$ 8,962,891 25.57% 29.88% 26.52% -7.68% $ (810,998) -8.09% $ (788,904)

$ 33,791,966 100.00% 100.00% 100.00% -21.00% $ (8,677,352) 3.54% $ 1,153,900

$ 3,076,472 25.11% 24.44% 10.38% -17.67% $ (1,528,317) -56.81% $ (4,046,002)

$ 3,076,472 25.11% 24.44% 10.38% -17.67% $ (1,528,317) -56.81% $ (4,046,002)
$ 12,704,173
42.64% 47.88% 42.85% -5.04% $ (740,369) -8.94% $ (1,246,605)
$ -
2.11% 0.00% 0.00% -100.00% $ (726,706) $ -
$ -
1.16% 0.00% 0.00% -100.00% $ (399,320) 0.00% $ -
$ - 0.19% 0.00% 0.00% -100.00% $ (66,700) 0.00% $ -
1.35% 0.00% 0.00% -100.00% $ (466,020) 0.00% $ -
$ 15,780,645 71.21% 72.32% 53.23% -14.11% $ (3,461,412) -25.12% $ (5,292,607)
$ 6,686,302
12.01% 11.44% 22.55% -19.49% $ (806,888) 100.66% $ 3,354,087
$ 7,178,295
16.78% 16.24% 24.21% -18.15% $ (1,049,754) 51.68% $ 2,445,661
$ 7,178,295
16.78% 16.24% 24.21% -18.15% $ (1,049,754) 51.68% $ 2,445,661
$ 13,864,597 28.79% 27.68% 46.77% -18.71% $ (1,856,642) 71.91% $ 5,799,748
0.00% 0.00% 0.00% $ - $ -
$ 29,645,242 100.00% 100.00% 100.00% -15.43% $ (5,318,054) 1.74% $ 507,141
$ -
$ - 50.85% 0.00% 0.00% -100.00% $ (3,487,805) 0.00% $ -
$ 2,735,815 28.58% 59.69% 65.98% 6.55% $ 128,507 30.96% $ 646,759
$ 10,909
0.16% 0.31% 0.26% 0.00% $ - 0.00% $ -
$ - 0.00% 0.00% 0.00% $ - 0.00% $ -
$ 1,400,000 20.41% 40.00% 33.76% 0.00% $ - 0.00% $ -
$ 4,146,724 100.00% 100.00% 100.00% -48.97% $ (3,359,298) 18.48% $ 646,759

$ 33,791,966
 GRUPO RICAUTE S.A.S

NIT 800.061.228-5

ESTADO DE RESULTADOS

COMPARATIVOS
Resultado de periodo [resumen]
2016 2017 2018

Ganancia (pérdida) [sinopsis] 12/31/2016 12/31/2017 12/31/2018

Ingresos de actividades ordinarias $ 87,301,078 $ 89,155,416 $ 80,163,821
Costo de ventas $ 74,028,399 $ 76,179,422 $ 67,378,798
Ganancia bruta $ 13,272,679 $ 12,975,994 $ 12,785,023
Otros ingresos $ 1,000,592 $ 1,944,939 $ 1,380,269
Gastos de ventas $ 10,162,158 $ 9,356,804 $ 8,970,677
Gastos de administración $ 1,666,311 $ 2,060,330 $ 1,676,104
Otros gastos $ 305,072 $ 954,277 $ 439,088
Ganancia (pérdida) por actividades de
operación $ 2,139,730 $ 2,549,522 $ 3,079,423
Costos financieros $ 2,756,492 $ 2,018,896 $ 1,667,019
Ganancia (pérdida), antes de impuestos $ (616,762) $ 530,626 $ 1,412,404
Ingreso (gasto) por impuestos $ 66,700 $ 402,119 $ 765,645
Ganancia (pérdida) procedente de
operaciones continuadas $ (683,462) $ 128,507 $ 646,759
Ganancia (pérdida) $ (683,462) $ 128,507 $ 646,759
 ANALISIS HORIZONTAL
2016 - 2017 2017 - 2018

VARIACION VARIACION VARIACION VARIACION

RELATIVA ADSOLUTA RELATIVA ADSOLUTA
2.12% $ 1,854,338 -10.09% $ (8,991,595)
2.91% $ 2,151,023 -11.55% $ (8,800,624)
-2.24% $ (296,685) -1.47% $ (190,971)
94.38% $ 944,347 -29.03% $ (564,670)
-7.93% $ (805,354) -4.13% $ (386,127)
23.65% $ 394,019 -18.65% $ (384,226)
212.80% $ 649,205 -53.99% $ (515,189)

19.15% $ 409,792 20.78% $ 529,901

-26.76% $ (737,596) -17.43% $ (351,877)
-186.03% $ 1,147,388 166.18% $ 881,778
502.88% $ 335,419 90.40% $ 363,526

-118.80% $ 811,969 403.29% $ 518,252

-118.80% $ 811,969 403.29% $ 518,252
PIB2015 3.9%
PIB2016 4.1% PIB SEPTOR CONSTRUCCION
PIB2017 -0.7%

3.9%
PIB2015 4.1%
PIB2016 PIB2017
-0.7%

INDICES DE COSTOS DE CONSTRUCCION DE VIVIENDA

4.77%
ICCV 2016 3.16%
5.00%
ICCV 2017 4.77% 4.50%
ICCV 2018 2.49% 4.00% 3.16%
3.50%
2.49%
3.00%
2.50%
2.00%
1.50%
1.00%
0.50%
0.00%
ICCV 2016 ICCV 2017 ICCV 2018

ICCP 2016 2.09%

INDICE DE COSTO DE LA CONSTRUCCION PESADA
ICCP 2017 4.43%
ICCP 2018 3.50%
4.50%
4.00%
3.50%
3.00%
2.50%
2.00%
1.50%
1.00%
0.50%
0.00%
ICCP 2016 ICCP 2017 ICCP 2018
 1.50%
1.00%
0.50%
0.00%
ICCP 2016 ICCP 2017 ICCP 2018

2016 $ 87,301,078 INGRESOS DE ACTIVIDADES

2017 $ 89,155,416
2018 $ 80,163,821 $90,000,000
$88,000,000
$86,000,000
$84,000,000
Axis Title $82,000,000
$80,000,000
$78,000,000
$76,000,000
$74,000,000
2016 2017 2018

2016 $ 74,028,399 COSTOS DE VENTA

2017 $ 76,179,422
2017 $ 67,378,798 Col umn A Col umn B

$74,028,399 $76,179,422
$67,378,798

2016 2017 2017

1 2 3

INGRESOS COSTOS UTILIDABRUTA

2016 $ 87,301,078 $ 74,028,399 $ 13,272,679 COMPARATIVO DATOS ESTAD
2017 $ 89,155,416 $ 76,179,422 $ 12,975,994
2018 $ 80,163,821 $ 67,378,798 $ 12,785,023

$90,000,000
$80,000,000
Axis Title $70,000,000
$60,000,000
$50,000,000
$40,000,000
$30,000,000
$20,000,000
$10,000,000
$-
INGRESOS COSTOS
 $60,000,000
$50,000,000
$40,000,000
$30,000,000
$20,000,000
$10,000,000
$-
INGRESOS COSTOS

ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO

2016 $ 41,315,418 $ 34,456,155 $ 6,859,263
2017 $ 32,638,066 $ 29,138,101 $ 3,499,965
2018 $ 33,791,966 $ 29,645,242 $ 4,146,724
COMPARATIVO ESTADO DE SITUACION FIN
$45,000,000
$40,000,000
$35,000,000
$30,000,000
$25,000,000
$20,000,000
$15,000,000
$10,000,000
$5,000,000
$-
ACTIVOS PASIVOS PA
2016 2017 2018
RUCCION

PIB2017
-0.7%

STRUCCION DE VIVIENDA
%

2.49%

7 ICCV 2018

ONSTRUCCION PESADA

ICCP 2018
 ICCP 2018

ACTIVIDADES

2017 2018

ENTA
mn B

$67,378,798

2017

ARATIVO DATOS ESTADO DE RESULTADOS

00
00
00
00
00 2018
00
00 2017
00
00 2016
$-
INGRESOS COSTOS UTILIDABRUTA
00
00 2018
00
00 2017
00
00 2016
$-
INGRESOS COSTOS UTILIDABRUTA

VO ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

VOS PASIVOS PATRIMONIO

2016 2017 2018
 INDICADORES FINANCIEROS 2016

INDICADORES DE
LIQUIDEZ

Activo Corriente
LIQUIDEZ 125%
Pasivo corriente

Activo Corriente – Inventarios

PRUEBA ACIDA $ 30,752,624
Pasivo Corriente

CAPITAL NETO Activo Corriente - Pasivo corriente

$ 6,217,961
DE TRABAJO

INDICADORES DE
RENTABILIDAD

RENTABILIDAD Utilidad Neta

-10%
PATRIMONIAL Patrimonio

RENTABILIDAD DE LOS Utilidad Neta

-2%
ACTIVOS Activo Total

RENTABILIDAD DE LAS Utilidad Neta

-1%
VENTAS NETAS Ventas Netas

Utilidad Bruta
MARGEN BRUTO 15%
Ventas Netas

INDICADORES DE
SOLVENCIA

ENDEUDAMIENTO Total Pasivo

502%
PATRIMONIAL
 ENDEUDAMIENTO 502%
PATRIMONIAL Total Patrimonio

Total Pasivo
ENDEUDAMIENTO TOTAL 83%
Total Activo

APALANCAMIENTO Total Activo

602%
FINANCIERO Total Patrimonio

ROTACIÓN DE
INVENTARIOS

ROTACIÓN DE Costo de Mercancia Vendida

5.4
INVENTARIOS Inventario Promedio

ROTACIÓN DE CUENTAS Compras a Crédito

POR PAGAR Cuentas por Pagar Promedio

ROTACIÓN DE CUENTAS Ventas

5
POR COBRAR Cuentas por Cobrar
 2017 2018

109% 157%

$ 22,886,270 $ 24,829,074

$ 1,813,019 $ 9,048,430

4% 16%

1% 3%

0% 1%

15% 16%

833% 715%
833% 715%

89% 88%

933% 815%

6.8 4.7 VECES

8 8 DIAS
 GRUPO RICAUTE S.A.S
NIT 800.061.228-5
ESTADO DE RESULTADOS

METODO DIRECTO

Flujos de efectivo provenientes de las actividades operativas

Efectivo recibido por ventas a clientes $ 6,746,224
Dividendos recibidos
Ingresos de efectivo por actividades operativas $ 6,746,224
Efectivo pagado a proveedores -$ 29,673
Efectivo pagado a empleados
Efectivo pagado en intereses e impuestos -$ 726,706
Egresos de efectivo por actividades operativas -$ 756,379
Flujo neto de efectivo provenientes de las actividades operativas

Flujos de efectivo proveniente de las actividades de inversión

Venta de planta y equipo
Compra de planta y equipo -$ 810,998
Flujo neto de efectivo provenientes de las actividades de inversión $ 810,998

Flujos de efectivo provenientes de las actividades de financiamiento

Ingresos por emisión de bonos pagaderos
Ingresos por emisión de acciones
Pago de dividendos
Flujo neto de efectivo provenientes de las actividades de financiamiento $ -

Incremento (reducción) neta del efectivo

METODO INDIRECTO

Flujos de efectivo provenientes de las actividades operativas

Utilidad Neta $ 811,969
Adiciones a la utilidad neta
Depreciación
Incremento de cuentas por pagar -$ 740,369
Incremento de gastos devengados
Sustacciones a la utilidad neta
Incremento de cuentas por cobrar -$ 4,891,886
Incremento de inventarios -$ 2,607,279
Flujo neto de efectivo provenientes de las actividades operativas $ 7,570,765

Flujos de efectivo proveniente de las actividades de inversión

Venta de planta y equipo
Compra de planta y equipo -$ 810,998
Flujo neto de efectivo provenientes de las actividades de inversión $ 810,998

Flujos de efectivo provenientes de las actividades de financiamiento

Ingresos por emisión de documentos pagaderos
Ingresos por emisión de acciones
Pago de dividendos
Flujo neto de efectivo provenientes de las actividades de financiamiento $ -
Incremento (reducción) neta del efectivo
Saldo de efectivo al inicio del periodo

Saldo de efectivo al final del periodo

 2016-2017

Ventas Netas $ 1,854,338

Más: Cuentas por cobrar al principio del período $ 16,322,987
Menos: Cuentas por cobrar al final del período $ 11,431,101
Efectivo recibido por venta a clientes

$ 7,502,603 Costo de Materiales $ 2,151,023

Pago de renta $ 335,419
Más: Inventarios al final del período $ 11,171,322
Costo de bienes disponibles
Menos: Inventarios al principio del período $ 13,778,601
Compras
Más: Cuentas por pagar al principio del período $ 14,691,147
Menos: Cuentas por pagar al final del período $ 13,950,778
Más: Gastos devengados al principio del período $ 305,072
Menos: Gastos devengados al final del período $ 954,277
Efectivo pagado a proveedores

$ 8,313,601
$ 8,381,763
$ 575,537
$8,957,300
$ 248,291
$ 6,746,224

$ 13,657,764

-$ 120,837

$ (29,673)
 GRUPO RICAUTE S.A.S
NIT 800.061.228-5
ESTADO DE RESULTADOS

METODO DIRECTO

Flujos de efectivo provenientes de las actividades operativas

Efectivo recibido por ventas a clientes -$ 7,577,681
Dividendos recibidos
Ingresos de efectivo por actividades operativas -$ 7,577,681
Efectivo pagado a proveedores -$ 3,394,370
Efectivo pagado a empleados
Efectivo pagado en intereses e impuestos $ -
Egresos de efectivo por actividades operativas -$ 3,394,370
Flujo neto de efectivo provenientes de las actividades operativas

Flujos de efectivo proveniente de las actividades de inversión

Venta de planta y equipo
Compra de planta y equipo -$ 788,904
Flujo neto de efectivo provenientes de las actividades de inversión $ 788,904

Flujos de efectivo provenientes de las actividades de financiamiento

Ingresos por emisión de bonos pagaderos
Ingresos por emisión de acciones
Pago de dividendos
Flujo neto de efectivo provenientes de las actividades de financiamiento $ -

Incremento (reducción) neta del efectivo

METODO INDIRECTO

Flujos de efectivo provenientes de las actividades operativas

Utilidad Neta $ 518,252
Adiciones a la utilidad neta
Depreciación
Incremento de cuentas por pagar -$ 1,246,605
Incremento de gastos devengados $ 6
Sustacciones a la utilidad neta
Incremento de cuentas por cobrar -$ 1,413,914
Incremento de inventarios $ 3,280,934
Flujo neto de efectivo provenientes de las actividades operativas -$ 2,595,367

Flujos de efectivo proveniente de las actividades de inversión

Venta de planta y equipo
 Compra de planta y equipo -$ 788,904
Flujo neto de efectivo provenientes de las actividades de inversión $ 788,904

Flujos de efectivo provenientes de las actividades de financiamiento

Ingresos por emisión de documentos pagaderos
Ingresos por emisión de acciones $ -
Pago de dividendos $ -
Flujo neto de efectivo provenientes de las actividades de financiamiento $ -
Incremento (reducción) neta del efectivo
Saldo de efectivo al inicio del periodo

Saldo de efectivo al final del periodo

 2017-2018

Ventas Netas -$ 8,991,595

Más: Cuentas por cobrar al principio del período $ 11,431,101
Menos: Cuentas por cobrar al final del período $ 10,017,187
Efectivo recibido por venta a clientes

-$ 4,183,311 Costo de Materiales -$ 8,800,624

Pago de renta $ 363,526
Más: Inventarios al final del período $ 14,452,256
Costo de bienes disponibles
Menos: Inventarios al principio del período $ 11,171,322
Compras
Más: Cuentas por pagar al principio del período $ 13,950,778
Menos: Cuentas por pagar al final del período $ 12,704,173
Más: Gastos devengados al principio del período $ 954,277
Menos: Gastos devengados al final del período $ 439,088
Efectivo pagado a proveedores

-$ 3,394,407
-$ 1,806,463
$ 248,291
-$1,558,172
$ 334,632
-$ 7,577,681

$ 6,015,158

-$ 5,156,164

$ (3,394,370)