EVALUACION DE PROYECTOS

SEGUNDA ENTREGA
PROYECTO

ACERCOL S.A.S

INTEGRANTES
MORALES MARIN STEFANNY Cod: 1621021658
ORTEGA CERQUERA HENRY Cod: 1521020830
RAMIREZ MARIA DEL ROSARIO Cod: 1611024642
RODRIGUEZ AGUIRRE GRACE KELLY Cod: 1621024057
VILLA SILVA JENNIFER Cod: 15210238855

TUTORA
SANDRA ROMERO

INSTITUCIÒN UNIVERSITARIA POLITÈCNICO GRANCOLOMBIANO

FACULTAD DE NEGOCIOS, GESTIÒN Y SOSTENIBILIDAD
ADMINISTRACIÒN DE EMPRESAS
2019
INSTITUCIÒN UNIVERSITARIA POLITÈCNICO GRANCOLOMBIANO
FACULTAD DE NEGOCIOS, GESTIÒN Y SOSTENIBILIDAD
ADMINISTRACIÒN DE EMPRESAS
2019
 INTRODUCCIÓN

En el presente proyecto de inversión se planteara una idea de negocio, derivándose del trazado de
un problema, con propuestas innovadoras para desarrollar del mismo, en el cual se cuenta con un
capital disponible para transformación de una idea a un proyecto rentable a un mediano plazo.

Se busca que el proyecto genere una nueva experiencia para este sector, contando con un aire
innovador organizado y llamativo, con un mercado objetivo, establecido en los diferentes estratos
que requieran una alternativa innovadora, a una dimensión virtual del cómo sería un visión con
calidad, eficiencia, eficacia además de un servicio que genere confianza y reconocimiento en el
sector donde se está planteando el negocio.
Finalmente se podrá determinar la viabilidad de la creación de la empresa, obteniendo los
resultados negativos o positivos según los estudios obtenidos financieramente en el transcurso del
desarrollo de modúlo aplicando las guías para perfeccionamiento del proyecto.
el trazado de
enta con un
o plazo.

n un aire
es estratos
sión con
nto en el
o los
anscurso del
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

* Analizar el proyecto de inversion - Realiza una correcta plan

O enfocadolo en las ideas de operación del proyecto .
negocio, utilizando los correctos - Realizar y analizar estados
B lineamientos financieros
establecidos para comprobar la
proyecto.
- Analizar los resultados pa
J proyección de la viabilidad y el punto de equilibrio durante
rentabilidad.
éxito del proyecto.
E
T
I
V
O
S
OBJETIVOS ESPECÍFICOS

- Realiza una correcta planeación , que nos permita analizar la eficiencia eficacia en la
operación del proyecto .
- Realizar y analizar estados financiero, a fin de verificar la viabilidad y rentabilidad del
proyecto.
- Analizar los resultados para realizar los ajustes que requiera el proyecto para lograr su
punto de equilibrio durante la inciación del proyecto y para el planteamiento del logro en
rentabilidad.
en la

d del

rar su
ogro en
 PLANTEAMIENT

Buscamos crear la empresa ACERCOL (Aceros Colombia) S.A.S para apoyar el crecimiento del sector metalmecánico en el país
las afueras de la capital colombiana con el fin de producir nuestra materia prima en perfiles ligeros, tuberías soldadas longitu
de acero de la más alta calidad.
Queremos garantizar un permanente desarrollo de nuestro equipo de trabajo, en pro de nuestros clientes con nuestra sede p
1.200 mts2, distribuida para nuestro funcionamiento adminsitrativo, logìstico, almacenamiento, cargue y distribucciòn de nue
nuestros consumidores, generando valor y aprovechando responsablemente los recursos naturales.

Nuestros procesos están fundamentados con base a la nanotecnología cual produce acero de altas resistencias, menos peso y
buscando la excelencia en la comercialización y transformación de productos y servicios.

La tecnología se basa en el proceso siderúrgico que el comité colombiano de productores de acero ha utilizado en el país:

Entre los productos que hacen parte de nuestro portafolio contamos con:

* Puertas metálicas y portones.

* Estructuras metálicas en general.
* Vigas de alma llena, reticulados, tanques, pórticos y tijares.
* Cerco perimétrico
* Perfiles
* Barras lisas y corrugadas
*Resortes.
* Puertas metálicas y portones.
* Estructuras metálicas en general.
* Vigas de alma llena, reticulados, tanques, pórticos y tijares.
* Cerco perimétrico
* Perfiles
* Barras lisas y corrugadas
*Resortes.

Servicios:

*Servicio al cliente.
*Cotizaciones solicitadas por medio de nuestro CALL CENTER.
*Asesoría técnica.
*Suministro de materiales cortados desde pulgadas y la longitud requerida por el cliente.
*Transporte y entrega de pedido al lugar de destino.

Con una planta de producciòn, operarios, arèa administrativa, arèa contable, arèa comercial y ventas, arèa de calidad y sosten
empresas transportadoras afiliadas.

*El horario de atenciòn para hacer el siguiente:

Arèa de administrativa: Lunes a sàbado de 8 am: 12 pm - 1:30 pm a 6:00 pm.
Arèa de Producciòn: Lunes a sàbado de 7: 00 am a 5: 00 pm

JUNTA DIRECT

GERENTE GENER

DIRECTOR DE PRODUCCIÒN
DIRECTOR ADMINISTRATIVO DIRECTOR CALIDA
SOSTENIBILIDAD
COORDINADOR DE PROCESOS
CONTADOR
CORD. AMBIENTAL
SOSTENIBILIDAD
SUPERVISOR
ASIST. CONTABLE Y ADMINSITRATIVO

HQS
OPERARIOS TESORERÌA.
 OPERARIOS TESORERÌA.

ASIST. AMBIENTAL

Las máquinas industriales para el proceso de producción y ensamble de nuestros productos son las siguientes:

TIPO DE MAQUINARIA CANTIDAD VALOR TOTAL INVERSIÒN

Altos Hornos 5 $ 18,000,000 $ 90,000,000
Covertidores 12 $ 12,000,000 $ 144,000,000
Mesa de corte 10 $ 4,000,000 $ 40,000,000
Maquina Cortadora 7 $ 3,750,000 $ 26,250,000
Maquina para dobladora 7 $ 4,185,000 $ 29,295,000
Hornos elèctricos 4 $ 7,850,000 $ 31,400,000
Horno tipo cuchara 4 $ 5,675,000 $ 22,700,000
Maquina Ensambladora 10 $ 13,000,000 $ 130,000,000
Montacargas 8 $ 5,000,000 $ 40,000,000
TOTAL $ 553,645,000

EQUIPO Y ENSERES CANT. VALOR TOTAL INVERSIÒN.

Mesas de escritorio 20 $ 435,000 $ 8,700,000
Computadores 20 $ 1,500,000 $ 30,000,000
Impresoras 12 $ 567,000 $ 6,804,000
Sillas de escritorio 20 $ 25,000 $ 500,000
Televisores 6 $ 990,000 $ 5,940,000
Sistema de càmaras 40 $ 75,000 $ 3,000,000
Papeleria $ 6,000,000
Sillas plasticas y mètalicas 30 $ 18,000 $ 540,000
$ -
TOTAL INVERSIÒN $ 61,484,000
LANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

metalmecánico en el país. Iniciaremos con una planta transformadora principalmente ubicada en la zona franca en
uberías soldadas longitudinalmente mediante el proceso de electrofusión y otros servicios como comercialización

entes con nuestra sede principal en la ciudad de Bogotà con una bodega en arriendo que cuenta con un arèa de
ue y distribucciòn de nuestros productos. La estrategia que utilizaremos está basada en satisfacer con excelencia a

esistencias, menos peso y con excelentes capacidades mecánicas, trabajamos con clientes a a nivel nacional

a utilizado en el país:
s, arèa de calidad y sostenibilidad y el arèa de Recursos Humanos contamos con 108 trabajadores. Y cuatro

JUNTA DIRECTIVA

GERENTE GENERAL

DIRECTOR DE TALENTO
HUMANO
DIRECTOR CALIDAD Y DIRECTOR DE COMERCIAL
SOSTENIBILIDAD
ASIST. DE TALENTO HUMANO

COORD. DE LOGÌSTICA Y DE VENTAS

CORD. AMBIENTAL Y
SOSTENIBILIDAD.

SUPERVISOR DE SUMINISTRO
HQS

ALMACENISTA
ASIST. AMBIENTAL
ALMACENISTA

ASESORES COMERCIALES.

NÒMINA
CARGO PERFIL PROFESIONAL EXPERIENCIA CANTIDAD
Gerente General Administrador de Empresas 4 años 1
Dir. De Producciòn Administrador de Empresas 3 años 1
Dir. Administrativo Administrador de Empresas 2 años 1
Dir. Calidad Ingeniero Industrial 3 años 1
Dir. Comercial Relacionista Pùblico 2 años 1
Sicologo Dir. Talento Humano 3 años 1
Cord. De Procesos Ingeniero Mècanico 2 años 1
Contador Contador Pùblico 3 años 1
Cord. Amb y Sost. Ingeniero Ambiental 2 años 1
Cord. De Logìstica . Administrador de Empresas 2 años 1
Supervisor Ingeniero Instrumentista 2 años 2
Asist. Contable Y adm. Tècnologo 1 año 4
Tesorero Tècnologo en finanzas 1 año 1
HQS Ingeniero Ambiental 1 año 1
Asist. Ambiental Tècnologo 1 año 1
Almacenista Tècnico 1 año 1
Asist. Talento Humano Tècnologo 1 año 2
Ase. Comercial Tècnico 6 meses 12
Operarios Bachiller 6 meses 70
TOTAL A PA

$ 615,129,000 $ 9,740,000 $ 45,744,000

 a franca en
rcialización

arèa de
xcelencia a

onal
tro

DIRECTOR DE TALENTO
HUMANO

ASIST. DE TALENTO HUMANO

 SUELDO DEVENGADO TOTAL
$ 3,600,000 $ 3,600,000
$ 2,800,000 $ 2,800,000
$ 2,700,000 $ 2,700,000
$ 3,100,000 $ 3,100,000
$ 2,500,000 $ 2,500,000
$ 2,200,000 $ 2,200,000
$ 2,200,000 $ 2,200,000
$ 2,700,000 $ 2,700,000
$ 2,200,000 $ 2,200,000
$ 2,200,000 $ 2,200,000
$ 2,000,000 $ 4,000,000
$ 1,400,000 $ 5,600,000
$ 1,400,000 $ 1,400,000
$ 2,000,000 $ 2,000,000
$ 1,400,000 $ 1,400,000
$ 1,100,000 $ 1,100,000
$ 1,400,000 $ 2,800,000
$ 1,000,000 $ 12,000,000
$ 828,116 $ 57,968,120
TOTAL A PAGAR $ 114,468,120
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO $ 1,686,999,942

a. Inversión enPropiedad, planta y equipo $ 615,129,000

b. Inversión en Capital de trabajo $ 1,068,470,942
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos $ 3,400,000
TOTAL $ 1,686,999,942

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO 1,686,999,942

a. Financiación Propia ( socios) 55% 927,849,968
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 45% 759,149,974

PRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS V

Mano de Obra Directa

Puertas metálicas 5,500
Barras lisas 2,750
Barras corrugadas 3,120
Làminas 2,890
Barras perforadoras 3,080

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 156,700,181
COSTOS FIJOS 4,703,708
Depreciación de los activos relacionados con producción 4,613,708
Mantenimiento maquinaria y otros 90,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN Sin depreciación. 36,578,352
Depreciación activos de administración 878,352
Salarios de Administración 23,500,000
Prestaciones Sociales 8,000,000
Arriendo 3,000,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 1,200,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS 115,418,120
Salarios de Ventas 90,968,120
Publicidad 2,500,000
Insumos 9,000,000
GASTOS DIFERIDOS 12,950,000
Gastos notariales 950,000
Capacitaciones y refrigerio al personal obrero 12,000,000
DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Valor

Terrenos
Construcciones y edificaciones $ -
Maquinaria y Equipo $ 513,645,000
Vehículos y equipo de transporte $ 40,000,000
Muebles y Enseres $ 9,740,000
Equipo de computo y tecnología $ 45,744,000
Papeleria $ 6,000,000
Otros 2
Otros 3
Otros 4
TOTAL $ 615,129,000

CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantid

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 10
No. De Días laborables en el año 246

Número de unidades que produce en

Puerta mètalica
Horno Alto 60
Convertidores 60
Màquina dobladora 40
Hornos elèctricos 40
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 40

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE PRO
Producto 1
AÑO 1 60%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 Puerta mètalica

Costos Variables por Unidad 10,190
% participación en las ventas de c/u 12%
Costos Fijos totales 1,510,461,940.00
Costos fijos totales por línea de productos 181,436,870
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 5,904
Costos fijos por unidad 30,731.18
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 40,921.18
% De utilidad Operacional Esperada por línea 38%
PRECIO 56,471
VENTAS POR PRODUCTO 1ER AÑO 333,406,109

Incremento de unidades vendidas para

los años proyectados %
Puerta mètalica 10.8%
Barras lisas 6.6%
Barras corrugadas 6.6%
Làminas 1.5%
Barras Perforadoras 15.9%

Proyección IPC AÑO 1

IPC 4.17

CITAR LA FUENTE

PRECIO PRODUCTO AÑO 1

PRODUCTO 1 56,471
PRODUCTO 2 47,072
PRODUCTO 3 50,802
PRODUCTO 4 46,801
PRODUCTO 5 65,181

COSTOS VARIABLES AÑO 1

PRODUCTO 1 10,190
PRODUCTO 2 5,040
PRODUCTO 3 5,410
PRODUCTO 4 4,308
PRODUCTO 5 5,175

UNIDADES VENDIDAS AÑO 1

PRODUCTO 1 6,539
PRODUCTO 2 14,681
PRODUCTO 3 12,479
PRODUCTO 4 25,473
PRODUCTO 5 3,564
 INGRESOS AÑO 1
PRODUCTO 1 $ 369,280,606.27
PRODUCTO 2 $ 691,060,805.01
PRODUCTO 3 $ 633,949,317.61
PRODUCTO 4 $ 1,192,182,355.03
PRODUCTO 5 $ 232,301,048.73
TOTALES $ 3,118,774,132.65

COSTOS VARIABLES TOTALES AÑO 1

PRODUCTO 1 66,635,165.38
PRODUCTO 2 73,992,659.33
PRODUCTO 3 67,510,961.10
PRODUCTO 4 109,739,400.31
PRODUCTO 5 18,443,311.88
TOTALES 336,321,497.98
 Salarios de Administración, prestaciones
sociales, arriendo, servicios, salario de ventas,
publicidad, insumos y otros.

Costos Variables 199,456,800

Costos Fijos 156,700,181
SUBTOTAL CT. 356,156,981
Meses sostenimiento 3
TOTAL CT 1,068,470,942

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Total Costo Variable por

Materiales Directos CIF Variables Otros variables unidad
3,800 800 90 10,190
1,800 460 30 5,040
1,810 450 30 5,410
1,200 200 18 4,308
1,750 275 70 5,175
30,123
Anual
1,510,461,940
56,444,500
55,364,500
1,080,000
332,400,000
10,540,229
282,000,000
96,000,000
36,000,000
14,400,000
1,121,617,440
1,091,617,440
30,000,000
108,000,000
12,950,000
2,850,000
12,000,000
 615,129,000

Años de depreciación Vr depreciación anual Vr depreciación mensual

10 51,364,500 4,280,375
10 4,000,000 333,333
7 1,391,429 115,952
5 9,148,800 762,400

- 65,904,729 5,492,061

n concordancia y coherencia con la cantidad de personal contratado, defina la capacidad de producción

Número de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día

Barras lisas Barras corrugadas Làminas Barras Perforadoras
80 68 120 25
80 68 120 25
80 55 25
80 55 120 25
80 55 0 25

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO

Producto 2 Producto 3 Producto 4 Producto 5
70% 70% 85% 50%

Barras lisas Barras corrugadas Làminas Barras Perforadoras

5,040 5,410 4,308 5,175
24% 20% 36% 8%
 - - - -
362,873,739 308,442,678 544,310,609 113,398,044
13,776 11,710 25,092 3,075
26,341 26,341 21,693 36,877
31,381 31,751 26,001 42,052
50% 60% 80% 55%
47,072 50,802 46,801 65,181
648,457,169 594,866,583 1,174,332,501 200,432,311

Número unidades /Año Número unidades / Año Número unidades / Número unidades / Año 4
1 2 Año 3
6,539 7,243 8,022 8,885
14,681 15,646 16,674 17,769
12,479 13,299 14,173 15,104
25,473 25,861 26,254 26,653
3,564 4,131 4,787 5,549

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

4.21% 4.18% 4.09% 4.14%
2020 2021 2022 2023
https://repository.uniminuto.edu/bitstream/handle/10656/6609/Anexo3_Analisis.pdf?sequence=4&isAllowed=y

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

58,848.66 58,831.72 58,780.90 58,809.13
49,053.22 51,103.65 48,997 49,020.27
52,940.36 55,153.27 52,879.40 52,904.80
48,771.40 50,810.04 48,715.24 48,738.64
67,925.37 70,764.65 67,847.15 67,879.74

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

10,619.00 10,615.94 10,606.77 10,611.87
5,252.18 5,250.67 5,246.14 5,248.66
5,637.76 5,636.14 5,631.27 5,633.97
4,489.37 4,488.07 4,484.20 4,486.35
5,392.87 5,391.32 5,386.66 5,389.25

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

7,243 8,022 8,885 9,841
15,646 16,674 17,769 19,681
13,299 14,173 15,104 16,729
25,861 26,254 26,653 29,521
4,131 4,787 5,549 6,146
 AÑO 2 AÑO 3
$ 426,234,739.40 $ 471,961,689.79
$ 767,468,613.25 $ 852,079,157.53
$ 704,042,538.84 $ 781,660,595.63
$ 1,261,257,305.31 $ 1,333,950,324.15
$ 280,571,789.62 $ 338,775,341.20
$ 3,439,574,986.42 $ 3,778,427,108.30
AÑO 4 AÑO 5
$ 522,293,173.93 $ 578,769,800.09
$ 870,623,063.13 $ 964,765,310.66
$ 798,671,973.24 $ 885,034,002.67
$ 1,298,394,076.62 $ 1,438,792,076.30
$ 376,452,761.13 $ 417,159,366.00
$ 3,866,435,048.06 $ 4,284,520,555.72

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

76,912,304.27 85,163,544.24 94,245,653.38 104,436,628.11
82,173,729.48 87,547,333.10 93,218,592.70 103,298,509.26
74,975,375.99 79,878,256.20 85,052,717.96 94,249,641.83
116,097,692.38 117,828,447.06 119,516,101.48 132,439,621.30
22,275,719.58 25,810,126.63 29,888,094.43 33,119,955.04
372,434,821.70 396,227,707.23 421,921,159.96 467,544,355.53
 ACTIVOS INTANGIBLES Y DIFERIDOS: valor
cuota mensual seguros todos riesgo licencias de
funcionamiento, software
Lic. Software 300,000
seguros 3,100,000
TOTAL CT 3,400,000

% de participación en
No. unidades a producir las ventas de cada
/ 1 año producto
9,840 12% $ 100,269,600.00 $ 1,203,235,200.00
19,680 24% $ 99,187,200.00
16,728 20% $ 90,498,480.00
29,520 36% $ 127,172,160.00
6,150 8% $ 31,826,250.00
81,918 TOTAL AÑO $ 448,953,690.00
6,827 TOTAL X MES
Altos Hornos, convertidores, mesa de corte, màquina cortadora, màquina dobladora,
hornos elètricos, hornos tipo cuchara, màquina ensambladora y Montacargas.

Número de unidades que produce en un año

Producto 1 Producto 2 Producto 3 Producto 4 Producto 5
14760 19680 16728 29520 6150
14760 19680 16728 29520 6150
14760 19680 16728 29520 6150
14760 19680 16728 29520 6150
9,840 19,680 16,728 29,520 6,150

NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Producto 1 Producto 2 Producto 3 Producto 4 Producto 5
5,904 13,776 11,710 25,092 3,075
 181,436,870 362,873,739 308,442,678 544,310,609 113,398,044
241,598,630 432,304,779 371,791,614 652,406,945 129,311,169

2,951,494,673

Número unidades /
Año 5
9,841
19,681
16,729
29,521
6,146

quence=4&isAllowed=y

12% 8%
63,248 51,954
52,720 43,306
Precio Producto
56,898 46,737
52,417 43,057
73,003 59,967

12% 8%
11,413 9,375
5,645 4,637
COSTOS VARIABLES
6,059 4,977
4,825 3,963
5,796 4,761
 12% 8%
7,324 6,016
16,443 13,507
Unidades Vendidas
13,976 11,481
28,530 23,436
3,992 3,279
81,918
1,510,461,940
1,827,413,137
 ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA

ESTADO DE RESULTADOS

IPC 4.21%

0 1 2
INGRESOS 3,118,774,133 3,439,574,986
(-)COSTOS DE VENTAS 337,401,498 373,560,290
Variables 336,321,498 372,434,822
Fijos 1,080,000 1,125,468
(-) DEPRECIACION 55,364,500 55,364,500
(=) UTILIDAD BRUTA 2,726,008,135 3,010,650,197
GASTOS DE VENTAS 1,121,617,440 1,168,837,534
GASTOS ADMINISTRACION 332,400,000 346,394,040
(-) DEPRECIACION 10,540,229 10,540,229
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS 3,400,000
UTILIDAD OPERACIONAL 1,258,050,466 1,484,878,394
Gastos Financieros 146,102,590 124,291,912
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1,111,947,876 1,360,586,482
Provisiòn de Impuestos 34% 378,062,278 462,599,404
UTILIDAD NETA 733,885,598 897,987,078
RESERVA LEGAL 10% 73,388,560 89,798,708
UTILIDAD DEL EJERCICIO 660,497,038 808,188,370
DIVIDENDOS COMO % DE LA UTILIDAD DEL EJERCICIO

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

0 1 2
UTILIDAD OPERACIONAL 1,258,050,466 1,484,878,394
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES 427,737,158 504,858,654
(=) NOPAT/UODI 830,313,308 980,019,740
(+) DEPRECIACIONES 65,904,729 65,904,729
(+) AMORTIZACIONES 3,400,000
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE 899,618,036 1,045,924,469
PAGO INTERESES 146,102,590 124,291,912
PAGO CAPITAL 97,283,388 119,094,065
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS 49,674,881 42,259,250
FLUJO CAJA ACCIONISTA 705,906,939 844,797,741
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO 705,906,939 844,797,741
FLUJO DE CAJA INICIAL 1,068,470,942 1,774,377,881
FLUJO DE CAJA FINAL 1,774,377,881 2,619,175,622

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0 1 2
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 1,068,470,942 1,774,377,881 2,619,175,622
ACTIVO FIJO 615,129,000 615,129,000 615,129,000
DEPRECIACION 65,904,729 131,809,457
ACTIVO FIJO NETO 615,129,000 549,224,271 483,319,543
ACTIVOS DIFERIDOS 3,400,000
TOTAL ACTIVO 1,686,999,942 2,323,602,153 3,102,495,165
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS 759,149,974 661,866,586 542,772,521
TOTAL PASIVO 759,149,974 661,866,586 542,772,521
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 927,849,968 927,849,968 927,849,968
RESERVA LEGAL 73,388,560 163,187,268
UTILIDAD DEL EJERCICIO 660,497,038 808,188,370
UTILIDADES RETENIDAS - 660,497,038
TOTAL PATRIMONIO 927,849,968 1,661,735,566 2,559,722,644
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 1,686,999,942 2,323,602,153 3,102,495,165

CHECK SUMAS - - -
-
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO 6.01%

FLUJO DE CAJA LIBRE (1,686,999,942) 899,618,036 1,045,924,469

VALOR PRESENTE NETO 3,117,843,409

RBC 2.85

TIR 55.8%
 Año 0 Año 1 año 2
(787,381,906) 112,236,130
PRI

CAUE 748,285,910

CONCEPTO ESCENA
PROBABILIDAD

PRECIO PRODUCTO PRODUCTO 1 56,471

PRODUCTO 2 47,072
PRODUCTO 3 50,802
PRODUCTO 4 46,801
PRODUCTO 5 65,181

CONCEPTO ESCENA

PROBABILIDAD
COSTOS VARIABLES POR PRODUCTO 1 10,190
UNIDAD
PRODUCTO 2 5,040
PRODUCTO 3 5,410
PRODUCTO 4 4,308
PRODUCTO 5 5,175
 CONCEPTO ESCENA

PROBABILIDAD
PRODUCTO 1 6,539
UNIDADES VENDIDAS
PRODUCTO 2 14,681
PRODUCTO 3 12,479
PRODUCTO 4 25,473
PRODUCTO 5 3,564

VPN 3,117,843,409 2,302,795,247

TIR 55.8% 44.1%
EMPRESA

DOS

4.18% 4.09% 4.14%

3 4 5
3,778,427,108 3,866,435,048 4,284,520,556
397,400,220 423,141,628 468,815,351
396,227,707 421,921,160 467,544,356
1,172,513 1,220,468 1,270,996
55,364,500 55,364,500 55,364,500
3,325,662,389 3,387,928,920 3,760,340,704
1,217,694,943 1,267,498,666 1,319,973,111
360,873,311 375,633,029 391,184,237
10,540,229 1,391,429 1,391,429

1,736,553,906 1,743,405,796 2,047,791,928

97,591,338 64,904,567 24,889,507
1,638,962,568 1,678,501,229 2,022,902,421
557,247,273 570,690,418 687,786,823
1,081,715,295 1,107,810,811 1,335,115,598
108,171,529 110,781,081 133,511,560
973,543,765 997,029,730 1,201,604,038
INDIRECTO

3 4 5
1,736,553,906 1,743,405,796 2,047,791,928
590,428,328 592,757,971 696,249,256
1,146,125,578 1,150,647,825 1,351,542,673
65,904,729 56,755,929 56,755,929

1,212,030,306 1,207,403,754 1,408,298,601

97,591,338 64,904,567 24,889,507
145,794,639 178,481,411 218,496,470
33,181,055 22,067,553 8,462,432
1,001,825,384 986,085,329 1,173,375,056

1,001,825,384 986,085,329 1,173,375,056

2,619,175,622 3,621,001,006 4,607,086,335
3,621,001,006 4,607,086,335 5,780,461,391

INANCIERA
3 4 5

3,621,001,006 4,607,086,335 5,780,461,391

 615,129,000 615,129,000 615,129,000
197,714,186 254,470,114 311,226,043
417,414,814 360,658,886 303,902,957

4,038,415,820 4,967,745,221 6,084,364,348

396,977,882 218,496,470 -
396,977,882 218,496,470 -

927,849,968 927,849,968 927,849,968

271,358,797 382,139,878 515,651,438
973,543,765 997,029,730 1,201,604,038
1,468,685,409 2,442,229,174 3,439,258,904
3,641,437,939 4,749,248,750 6,084,364,348
4,038,415,820 4,967,745,221 6,084,364,348

- - -

AD

1,212,030,306 1,207,403,754 1,408,298,601

 Año 3 Año 4 Año 5
1,158,160,599 2,365,564,352 3,773,862,954

ESCENARIOS
VULNERABILIDAD OPTIMISTA

51,954 63,248
43,306 52,720
46,737 56,898
43,057 52,417
59,967 73,003

ESCENARIOS

VULNERABILIDAD OPTIMISTA
9,375 11,413
4,637 5,645
4,977 6,059
3,963 4,825
4,761 5,696
 ESCENARIOS

VULNERABILIDAD OPTIMISTA
6,016 7,324
13,507 16,443
11,481 13,976
23,436 28,530
3,279 3,992

4,340,417,310
72.5%
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

Ke = Rf +
6.254%

Ke = 10.0%

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

% Participación
a. Financiación Propia ( Socios) 10.0% 927,849,968 55.0%
b. Financiación de Terceros ( Pasivos) 1.7% 759,149,974 45.0%
1,686,999,942 100.0%

Tasa de impuestos 34.0%

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

Valor del consumo (o del prestamo) $ 759,149,974
Cuotas mensuales de plazo concedidas: 60 Cuotas mensuales.
Tasa de interés mensual: 1.7%
Valor cuota mensual $ 20,282,165

Cuota No Parte de la Parte de la

cuota que se cuota que se cuota
convierte en convierte en Couota mensual
abono a abono a
intereses capital
0
1 12,905,550 7,376,615 20,282,165
2 12,780,147 7,502,018 20,282,165
3 12,652,613 7,629,552 20,282,165
4 12,522,910 7,759,254 20,282,165
5 12,391,003 7,891,162 20,282,165
6 12,256,853 8,025,311 20,282,165
7 12,120,423 8,161,742 20,282,165
8 11,981,673 8,300,491 20,282,165
9 11,840,565 8,441,600 20,282,165
10 11,697,058 8,585,107 20,282,165
11 11,551,111 8,731,054 20,282,165
12 11,402,683 8,879,482 20,282,165
13 11,251,732 9,030,433 20,282,165
14 11,098,215 9,183,950 20,282,165
15 10,942,087 9,340,077 20,282,165
16 10,783,306 9,498,859 20,282,165
17 10,621,826 9,660,339 20,282,165
18 10,457,600 9,824,565 20,282,165
19 10,290,582 9,991,583 20,282,165
20 10,120,725 10,161,440 20,282,165
21 9,947,981 10,334,184 20,282,165
22 9,772,300 10,509,865 20,282,165
23 9,593,632 10,688,533 20,282,165
24 9,411,927 10,870,238 20,282,165
25 9,227,133 11,055,032 20,282,165
26 9,039,197 11,242,967 20,282,165
27 8,848,067 11,434,098 20,282,165
28 8,653,687 11,628,478 20,282,165
29 8,456,003 11,826,162 20,282,165
30 8,254,958 12,027,206 20,282,165
31 8,050,496 12,231,669 20,282,165
32 7,842,557 12,439,607 20,282,165
33 7,631,084 12,651,081 20,282,165
34 7,416,016 12,866,149 20,282,165
35 7,197,291 13,084,874 20,282,165
36 6,974,848 13,307,316 20,282,165
37 6,748,624 13,533,541 20,282,165
38 6,518,554 13,763,611 20,282,165
39 6,284,572 13,997,592 20,282,165
40 6,046,613 14,235,551 20,282,165
41 5,804,609 14,477,556 20,282,165
42 5,558,491 14,723,674 20,282,165
43 5,308,188 14,973,977 20,282,165
44 5,053,630 15,228,534 20,282,165
45 4,794,745 15,487,419 20,282,165
46 4,531,459 15,750,706 20,282,165
47 4,263,697 16,018,468 20,282,165
48 3,991,383 16,290,782 20,282,165
49 3,714,440 16,567,725 20,282,165
50 3,432,789 16,849,376 20,282,165
51 3,146,349 17,135,816 20,282,165
52 2,855,040 17,427,124 20,282,165
53 2,558,779 17,723,386 20,282,165
54 2,257,482 18,024,683 20,282,165
55 1,951,062 18,331,103 20,282,165
56 1,639,433 18,642,731 20,282,165
57 1,322,507 18,959,658 20,282,165
58 1,000,193 19,281,972 20,282,165
59 672,399 19,609,766 20,282,165
60 339,033 19,943,132 20,282,165
or inicial y realizar la tabla de amortización.

APM

B* ( Rm- Rf)
0.88 4.3%

RSOS DE TERCEROS

Kd ke Ponderación
1.1% 10.0% 5.50%
0.50%
6.01% WACC

RSOS DE TERCEROS
 MESES PAGO INTERES ABONO A CAPITAL
Saldo del crédito 12 146,102,590 97,283,388
(capital) 24 124,291,912 119,094,065
después 36 97,591,338 145,794,639
del pago 48 64,904,567 178,481,411
60 24,889,507 218,496,470
759,149,974
751,773,359
744,271,341
736,641,789
728,882,535
720,991,373
712,966,061
704,804,320
696,503,828
688,062,229
679,477,122
670,746,068
661,866,586
652,836,153
643,652,203
634,312,126
624,813,267
615,152,928
605,328,363
595,336,780
585,175,341
574,841,157
564,331,292
553,642,759
542,772,521
531,717,489
520,474,521
509,040,423
497,411,946
485,585,784
473,558,578
461,326,909
448,887,301
436,236,221
423,370,072
410,285,198
396,977,882
383,444,341
369,680,730
355,683,137
341,447,586
326,970,030
312,246,356
297,272,379
282,043,845
266,556,425
250,805,720
234,787,252
218,496,470
201,928,746
185,079,370
167,943,554
150,516,430
132,793,044
114,768,361
96,437,258
77,794,527
58,834,869
39,552,897
19,943,132
0
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones

Atraves de este estudio de Proyecto se pretende explorar y analizar los resultados para identificar los ajus
creacion del Proyecto ACERCOL que busca apoyar el crecimiento del sector metalmecánico en el país.

El objetivo principal del proyecto es " analizar el proyecto de inversion enfocadolo en las ideas de negocio
lineamientos financieros establecidos para comprobar la proyección de la viabilidad y el éxito del mismo¨".

Tras haber observado los diferentes esenarios, tasas de descuento, inversiones, gastos y supuestos se ev
es viable dado a que los pronosticos de costo estimado del proyecto sería $1.686.999,942, correspondien
con recursos propios y el 45% restante con recursos financiados correspondiente a un monto de $ 759.149
de 60 meses con una tasa de interés del 1.7 % lo que indica una cuota mensual de $20.282.165.

Teniendo encuenta esta informacioon se evidencia que el proyecto es viable ya que nuestro valor presente
ende, genera ganancias, sin embargo la recuperación de inversión es demorada de acuerdo al indicador P
A pesar de que el proyecto tiene una viabilidad favorable, no consideramos prudente crear la empresa en e
nos encontramos en un periodo de recesión a nivel mundial por diferentes razones y una de las industrias m
siderúrgica, se ha evidenciado que la producción nacional a disminuido debido a que han incrementado las
de China, los clientes están prefiriendo precio por encima de calidad y desafortunadamente es muy difícil c
empresas Chinas si el gobierno les da mayores beneficios que a los nacionales, a eso se debe sumar que
compradores son de Estados Unidos y Trump implementó aranceles que disminuyen las oportunidades de
podemos llegar a tener.

Por otro lado en caso de que se decida realizar la implementacion del mismo se recomienda implementar u
disminuir los gastos y asi mismo el nivel de endeudamiento que se tendria para la ejecucion del proyecto.
con recursos propios y el 45% restante con recursos financiados correspondiente a un monto de $ 759.149
de 60 meses con una tasa de interés del 1.7 % lo que indica una cuota mensual de $20.282.165.

Teniendo encuenta esta informacioon se evidencia que el proyecto es viable ya que nuestro valor presente
ende, genera ganancias, sin embargo la recuperación de inversión es demorada de acuerdo al indicador P
A pesar de que el proyecto tiene una viabilidad favorable, no consideramos prudente crear la empresa en e
nos encontramos en un periodo de recesión a nivel mundial por diferentes razones y una de las industrias m
siderúrgica, se ha evidenciado que la producción nacional a disminuido debido a que han incrementado las
de China, los clientes están prefiriendo precio por encima de calidad y desafortunadamente es muy difícil c
empresas Chinas si el gobierno les da mayores beneficios que a los nacionales, a eso se debe sumar que
compradores son de Estados Unidos y Trump implementó aranceles que disminuyen las oportunidades de
podemos llegar a tener.

Por otro lado en caso de que se decida realizar la implementacion del mismo se recomienda implementar u
disminuir los gastos y asi mismo el nivel de endeudamiento que se tendria para la ejecucion del proyecto.

Referencias Bibliográficas

https://repository.uniminuto.edu/bitstream/handle/10656/6609/Anexo3_Analisis.pdf?sequence=4&isAllowed=y
https://www.infrontanalytics.com/fe-ES/30279LL/Bolsa-de-Valores-de-Colombia-S-A-/Beta
https://www.dinero.com/noticias/acero/8891
https://www.bancoagrario.gov.co/Documents/TasasTarifas/Ahorro.pdf
https://www.icesi.edu.co/departamentos/finanzas_contabilidad/consultoria/betas-colombia
 ra identificar los ajustes que requiera la
ecánico en el país.

n las ideas de negocio, utilizando los correctos

el éxito del mismo¨".

os y supuestos se evidencia que el proyecto

9,942, correspondiente al 55% de la inversión
n monto de $ 759.149.974 a pagar en un plazo
0.282.165.

uestro valor presente neto es positivo, por

cuerdo al indicador PRI.
crear la empresa en este momento, ya que
una de las industrias más afectadas es la
han incrementado las importaciones de acero
mente es muy difícil competir contra las
se debe sumar que gran parte de los
as oportunidades de competitividad que

mienda implementar un plan de accion para

cucion del proyecto.