Introducción al trading de noticias

en forex
Por David Song, analista de divisas para DailyFX.com

dsong@dailyfx.com
http://www.twitter.com/DavidJSong

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Estrategia “Opere las noticias”
Por David Song, analista de divisas para DailyFX.com

La estrategia de “operar las noticias”

Con los conceptos básicos cubiertos, vamos a explicar una estrategia simple que puede ser adaptada para satisfacer diferentes
condiciones de mercado, así como los diferentes estilos de trading. Esta es la estrategia que vamos a utilizar si es que vemos un
movimiento confirmado en la acción del precio después de la publicación de una noticia.

1. Seleccione el par de divisas

Antes de pensar en entrar en una operación durante una noticia, tenemos que considerar que par de divisas podrían verse más
claramente afectados por un comunicado de prensa específico. Está claro que la moneda nacional de un comunicado de prensa debe
estar en ese par; por ejemplo el dólar americano se vería afectado por los datos del mercado laboral de Estados Unidos. Sin embargo,
elegir su contraparte es igualmente significativo.

No hay una fórmula exacta, y es por eso que discutimos activamente la selección del par de divisas para los diversos eventos noticiosos
en nuestro reporte regular "Operando las noticias" en DailyFX.com. Usted siempre se puede encontrar un evento importante que mueva
al mercado en la página DailyFX Briefings.

2. ¿Es la noticia mejor o peor que el pronóstico?

Una vez que escogemos nuestro par de divisas, necesitamos conocer si la noticia es mejor o peor de lo esperado. Muchas veces puede ser
sencillo: datos de empleo más fuerte deberían impulsar a la moneda local. Sin embargo, es importante señalar que el contexto lo es todo,
y de hecho nos centramos en ese mismo tema en nuestro reporte "operando con las noticias".

3. Si la noticia fue mejor, ¿esto impulsa a la moneda? Si fue peor, ¿fue confirmada por los traders enviando la
moneda a la baja?

Antes de iniciar una posición, queremos confirmación y convicción de tomar una operación. Dicho esto, debiésemos estimar si la reacción
del mercado hace sentido (datos positivos de Estados Unidos debiesen impulsar al dólar), y necesitamos ver el movimiento seguido por la
divisa luego del movimiento inicial para poder generar una operación.

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Antes de la entrega de los datos, queremos ver la acción del precio en corto plazo (gráficos de 5, 10, 15 minutos), y usar los precios de
cierre luego de la publicación para determinar si debiésemos o no operar con el riesgo asociado al evento en cuestión.

4. Manténgase con la capacidad de entrar a una operación con dos unidades

Si hay una reacción de mercado significativa, podemos entrar en una posición con dos unidades pequeñas cuando operamos noticias. A
medida que operamos la volatilidad a corto plazo que sigue a un comunicado de prensa, queremos ser capaces de cerrar la operación con
ganancias cuando podamos, mientras dejamos algo de nuestra exposición en la mesa para poder tomar cualquier avance adicional que
pueda surgir a medida que avanza el día.

5. Coloque stops iniciales para ambos lotes

Dado el riesgo de ver precios agitados/fluctuantes luego de un acontecimiento importante, nosotros SIEMPRE queremos colocar un stop
inicial para ambas posiciones en un esfuerzo de preservar nuestro capital. A menudo, las principales divisas tienden a seguir ambos lados
antes de un evento clave, y queremos colocar nuestros stops por sobre y bajo el rango, mientras anticipamos un movimiento grande en
una dirección. Aunque este enfoque requiere colocar pips adicionales en juego, puede evitar que se ejecuten los stops muy temprano en
la partida y debería ayudar a identificar un sesgo direccional luego del ruido inicial posterior a la publicación.

6. Coloque una meta para el primer lote, y mantenga un objetivo abierto para el segundo lote

En pro de maximizar el potencial de éxito, colocamos un objetivo razonable para nuestra primera posición pero mantenemos un objetivo
abierto para el segundo lote, en caso de que la reacción del mercado gane ritmo a través de la sesión de trading. Al tomar este enfoque,
seremos capaces de tomar ventaja del movimiento inicial posterior al evento de riesgo. Asimismo, tendremos la oportunidad de
mantener una pequeña exposición en caso de que el par en cuestión continuase moviéndose a nuestro favor.

7. Mover el stop del Segundo lote cuando la primera operación llegue a su marca

Después de alcanzar nuestro objetivo inicial en nuestra primera posición, querremos mover el stop en el lote restante a un punto de
equilibrio en un esfuerzo por preservar nuestras ganancias. Dado que no podemos realísticamente saber que tan lejos un par se moverá,
permitiremos que la posición pendiente siga activa una vez que hayamos asegurado la primera operación.

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8. Usar la discreción para el segundo objetivo

Mientras aún nos queda una pequeña exposición, queremos usar nuestra mejor discreción para manejar la operación; debiésemos buscar
un objetivo razonable para el resto de la posición. Puesto que ya hemos movido el stop al punto de equilibrio, implementar esta
estrategia nos permitiría al menos sumergirnos en las ganancias de la primera operación, inclusive en el caso del peor escenario.

Ejemplo Mundo Real:

Figura 1 EUR/USD Gráfico de 5 minutos

Para poner nuestra estrategia a trabajar, vamos a entrar en un ejemplo del mundo real, en donde vamos a echar un vistazo a la reacción
del mercado al reporte de Nominas de Empleo no agrícolas- que históricamente, es uno de los eventos que más mueve al mercado en las
principales monedas.

Al entrar en el evento, el pronóstico de las nóminas no agrícolas se encontraba en 115K, pero es la desviación de las expectativas del
mercado lo que tiende a producir una mayor volatilidad en base a los datos entregados.

Antes de la publicación, el EURUSD se ha cotizado en un rango relativamente estrecho, y usaremos la acción del precio lateral para activar
una operación, una vez que veamos un movimiento significativo en el tipo de cambio. En caso de ver una respuesta silenciosa, en donde
el EURUSD preserve el rango de la acción del precio luego de la publicación, nos mantendrá al margen dada la falta de un sesgo
direccional claro, ya que lo que buscamos es preservar nuestro capital.

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Figura 2 EUR/USD Gráfico de 5 minutos

Una vez que los datos se hicieron conocidos, vimos una punta en el EURUSD, dado que el NFP creció 114K en medio de pronósticos de
115K y quedó corto ante las expectativas del mercado. Sin embargo la reacción inicial rápidamente se ajustó con la vela de 5 minutos
cerrando dentro del rango. Es por ello, que nos quedamos al margen y necesitaríamos un movimiento más significativo que nos haga
entrar en la operación; el par falló en cerrar por sobre el rango.

Figura 3 EUR/USD Gráfico de 5 minutos

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Aunque la reacción inicial se quedó corta como para ejecutar una operación potencial, la próxima vela de 5 minutos en el EURUSD cerró
por sobre el rango y nos dio la señal de que podríamos entrar en largo en una operación de EURUSD. Ya que anticipamos más ganancias,
queremos empezar a pensar en una configuración de una operación potencial que encaje con la volatilidad de corto plazo.

Colocaríamos la entrada en el máximo de la vela que cerró por sobre el rango mientras buscamos por un quiebre alcista, y queremos
implementar al menos una proporción riesgo-recompensa de 1:1 para la posición de corto plazo.

A su vez, colocaríamos una entrada de compra en el nivel de 1.3020 y un stop relativamente apretado en 1.2995 (por debajo del rango
para evitar que se ejecute el stop de la operación prematuramente).

Figura 4 EUR/USD Gráfico 5 minutos

Con nuestro stop ubicado, queremos AL MENOS una proporción de riesgo-recompensa 1:1; nosotros siempre arriesgaremos a lo sumo, lo
que pretendemos ganar. Esto coloca nuestro objetivo inicial en 1.3045. Recuerde, hemos colocado los stops en ambos lotes a 1.2995 para
limitar nuestras pérdidas, pero solo colocamos un límite en uno de los lotes. Vamos a dejar que la operación se desarrolle mientras
tenemos nuestros stops y limites ya ubicados.

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Figura 5 EUR/USD Gráfico 5 minutos

Mientras mantenemos nuestra operación durante el día, nuestro primer objetivo en 1.3045 se ejecuta. Todavía nos queda una pequeña
exposición en el EURUSD, y podemos mover el stop de lo que queda de posición al punto de equilibrio (1.3020) en aras de proteger las
ganancias que pudimos recoger después de la reacción inicial. En este punto, cualquier avance adicional en el EURUSD podría añadir a las
ganancias potenciales.

Las opciones para cuándo cerrar el segundo lote incluyen mover manualmente el stop más arriba con ganancias adicionales, buscando un
punto de resistencia más alto que el primer objetivo para colocar un segundo límite, o la colocación de un trailing stop que se mueve de
forma automática con ganancias adicionales.

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Resumen de Operar las Noticias:

Ahora que hemos revisado la estrategia, acá hay una lista básica que debiese ayudarlo a evitar quedar estancado en el lado equivocado
del mercado después de un evento noticioso.

• ¿Tiene sentido la reacción del Mercado? (Alcista/Bajista basado en la expectativa del mercado/pronostico)

• Esperar a que la noticia/ruido se disipe

• ¿Vale la pena operar el evento? (Riesgo vs Recompensa)

• Buscar confirmación y hacer seguimiento detrás de la reacción inicial

• Identificar los stops/limites apropiados

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Aviso de Riesgo
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Inversión de alto riesgo

Las operaciones en divisas se hacen utilizando márgenes, lo cual trae consigo un alto nivel de riesgo, el cual no es apto para todos los
inversionistas. El alto nivel de apalancamiento que ofrece el mercado podría favorecerle o actuar en su contra. Antes de involucrarse en
el mercado de divisas debe analizar cuidadosamente los objetivos de su inversión, su nivel de experiencia, y su disposición a tomar
riesgos. Existe la posibilidad de sufrir pérdidas en exceso a su inversión inicial. Como inversionista usted debe de estar consciente de
todos los riesgos relacionados con el intercambio de divisas y buscar, en caso de tener dudas, el asesoramiento de un consultor financiero
independiente.