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LUZ DEL SUR S.A.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 (NO
AUDITADO) Y 2017 (AUDITADO)
(Cifras expresadas en miles de soles, excepto se indique de otra forma)
Luz del Sur S.A.A. (en adelante la Compañía) una subsidiaria de Ontario Quinta S.R.L., que
posee el 61.16% de las acciones representativas del capital social emitido de la Compañía, fue
constituida en Lima, Perú el 24 de agosto de 1996.
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, Peruvian Opportunity Company S.A.C. (en adelante POC),
posee directa e indirectamente el 83.64% de las acciones de la Compañía. La Compañía es
consolidada en POC.
Los estados financieros separados adjuntos reflejan la actividad individual de la Compañía sin
incluir los efectos de la consolidación de esos estados financieros con los de sus subsidiarias:
Inmobiliaria Luz del Sur S.A. e Inland Energy S.A.C. La Compañía prepara y presenta estados
financieros consolidados, los cuales se presentan por separado.
Los estados financieros separados adjuntos por el año terminado el 31 de diciembre de 2018,
han sido emitidos el 8 de enero de 2019 con la autorización de la Gerencia de la Compañía y
fueron presentados al Directorio en la sesión que se realizó el 28 de enero de 2019. Estos
estados financieros separados serán sometidos a la Junta Obligatoria Anual de Accionistas, a
ser realizada en el plazo establecido por la ley, para su aprobación. En opinión de la Gerencia
los mismos serán aprobados sin modificaciones.
Los estados financieros separados adjuntos por el año terminado el 31 de diciembre de 2017,
fueron aprobados por la Junta General Obligatoria de Accionistas realizada el 27 de marzo de
2018, sin modificaciones.
Antecedentes históricos
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agosto de 1994 con la venta del 60% de sus acciones a Ontario Quinta A.V.V. (Ontario Quinta
S.R.L. en la actualidad). El precio de compra fue de US$212,120.
S/
Activos
Propiedad, planta y equipo (neto) 572,642,191
Activos intangibles (neto) 6,895,837
Pasivos
Préstamos bancarios 215,000,000
Cuenta por pagar comercial - Concesión Egemsa 6,895,837
Pasivos por impuestos diferidos 81,578,588
El bloque patrimonial conformado por los activos y pasivos antes mencionados se segregó de
la Compañía el 1 de febrero de 2018, fecha en que entra en vigencia la reorganización simple.
En tal sentido, al amparo del artículo 391° de la Ley General de Sociedades, Inland Energy
S.A.C. emitió a favor de la Compañía 276,063,603 acciones comunes de un valor nominal de
S/1.00 cada una, íntegramente suscritas y totalmente pagadas.
Tarifas
Las tarifas a usuarios finales del Servicio Público de Electricidad comprenden las Tarifas a
Nivel de Generación y el Valor Agregado de Distribución. Las Tarifas a Nivel de Generación
son calculadas como el promedio ponderado de los precios de todos los contratos de
suministro de electricidad de las empresas generadoras a las empresas distribuidoras dentro
del Sistema Eléctrico Interconectado Nacional (SEIN), conformadas en su mayoría por los
contratos resultantes de procesos de licitación y por contratos resultantes de negociación
bilateral. El Valor Agregado de Distribución se basa en una empresa modelo eficiente y
considera: los costos asociados al usuario, las pérdidas estándares de distribución y los costos
estándares de distribución.
Las tarifas buscan proporcionar una rentabilidad sobre las inversiones y cubrir los costos que
se incurren para el desarrollo de las actividades de generación, transmisión y distribución.
Operaciones
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La Ley de Concesiones Eléctricas exige que toda empresa concesionaria de distribución de
electricidad deba tener contratos vigentes con empresas generadoras que le garanticen su
requerimiento de potencia y energía para los siguientes 24 meses como mínimo. Al 31 de
diciembre de 2018, la Compañía tiene firmados 59 contratos de suministro de energía con 19
empresas generadoras que le garantizan una potencia total contratada de 2,050 MW (en
2017, 56 contratos con 18 empresas y potencia contratada de 1,819 MW). Los 59 contratos
antes indicados incluyen 48 contratos vigentes (en operación) con una potencia total
contratada de 1,815 MW (en 2017, 56 contratos con 42 contratos vigentes y potencia
contratada de 1,431 MW); y 11 contratos suscritos con una potencia total contratada de 235
MW (en 2017, 14 contratos suscritos y potencia contratada de 388 MW), con entrega de
energía a partir del 1 de enero de 2022, con vencimientos al 31 de diciembre 2038 (en el
2017, del 1 de enero de 2018, con vencimientos al 31 de diciembre de 2031).
Las principales normas legales y operativas relacionadas con el sector eléctrico, donde la
Compañía desarrolla sus actividades son como sigue:
La actividad económica de la Compañía se rige por el Decreto Ley No. 25844 Ley de
Concesiones Eléctricas (en adelante Ley de Concesiones) y sus modificatorias, y su
reglamento aprobado por el Decreto Supremo No. 009-93-EM (en adelante el Reglamento) y
sus modificatorias, en virtud de la concesión definitiva de distribución de energía eléctrica
otorgada a la Compañía a plazo indefinido, mediante un contrato suscrito con el Ministerio de
Energía y Minas, según lo establecido por el Artículo 6 de la Ley de Concesiones y de
conformidad con la Resolución Suprema No. 107-96-EM del 28 de noviembre de 1996.
De acuerdo con la Ley de Concesiones, el sector eléctrico peruano está dividido en tres
grandes segmentos: generación, transmisión y distribución. A partir de octubre de 2000 el
sistema eléctrico peruano está conformado por un solo Sistema Eléctrico Interconectado
Nacional (SEIN), además de algunos sistemas aislados. Actualmente, la Compañía desarrolla
sus operaciones dentro del segmento de distribución de energía eléctrica que es parte del
SEIN.
El 23 de julio de 2006, se publicó la Ley No. 28832 que modifica diversos artículos de la Ley
de Concesiones. Esta Ley establece como sus objetivos principales: (a) asegurar la generación
de energía suficiente y eficiente que reduzca la exposición del sistema eléctrico peruano a la
volatilidad de los precios, reducir los riesgos por falta de energía, y asegurar al consumidor
final una tarifa más competitiva, (b) reducir la intervención administrativa en la determinación
de los precios de generación mediante soluciones de mercado, y (c) propiciar una
competencia efectiva en el mercado de generación.
El 1 de octubre de 2017, culminó la vigencia del D.U. No. 049-2008 mediante el cual se
establecía que los retiros físicos de potencia y energía del Sistema Eléctrico Interconectado
Nacional (SEIN), que efectuaran las empresas distribuidoras de electricidad para atender la
demanda de sus usuarios regulados, sin contar con los respectivos contratos de suministro,
serían asignados a las empresas generadoras de electricidad, valorizados a precios en barra
del mercado regulado. En consecuencia, a partir del 2 de octubre de 2017 se vuelve a la
situación que se tenía antes de la promulgación de dicho Decreto, es decir, a la aplicación del
Artículo 34 inc. b) de la Ley de Concesiones Eléctricas, que obliga a las empresas
distribuidoras a tener contratos vigentes con empresas generadores que le garanticen su
requerimiento total de potencia y energía por los siguientes 24 meses como mínimo.
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(d) Organismo Supervisor de la Inversión en Energía y Minería
Mediante Ley No. 26734, promulgada el 27 de diciembre de 1996, modificado por la Ley No.
28964, promulgada el 24 de enero de 2007, se creó el Organismo Supervisor de la Inversión
en Energía y Minería (OSINERGMIN), con la finalidad de supervisar las actividades que
desarrollan las empresas en los sub-sectores de electricidad, hidrocarburos y minería,
controlar la calidad y eficiencia del servicio brindado al usuario y fiscalizar el cumplimiento de
las obligaciones contraídas por los concesionarios en los contratos de concesión, así como de
los dispositivos legales y normas técnicas vigentes, incluyendo los relativos a la protección y
conservación del medio ambiente. Asimismo, debe fiscalizar el cumplimiento de los
compromisos de inversión de acuerdo a lo establecido en los respectivos contratos de
concesión.
Las tarifas a los usuarios finales del servicio público de electricidad se encuentran dentro del
sistema de precios regulados. La Gerencia Adjunta de Regularización Tarifaria (GART) (órgano
técnico del OSINERGMIN) es la encargada de fijar las tarifas de energía eléctrica, de acuerdo
con los criterios establecidos en la Ley de Concesiones, su Reglamento y la Ley para el
desarrollo eficiente de la generación eléctrica.
Mediante Decreto Supremo No. 020-97-EM, se aprobó la Norma Técnica de Calidad de los
Servicios Eléctricos (NTCSE) que establece los niveles mínimos de calidad de los servicios
eléctricos, incluyendo el alumbrado público, y las obligaciones de las empresas del sector
eléctrico y de los clientes que operan en el marco de la Ley de Concesiones.
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La Gerencia de la Compañía consideró que había cumplido con las normas y regulaciones que
le eran aplicables, y que no surgirían ninguna contingencia relacionada al cumplimiento de
éstas.
Los estados financieros separados adjuntos fueron preparados de acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por la Junta de Normas
Internacionales de Contabilidad (“IASB, por sus siglas en inglés”) vigentes al 31 de diciembre
de 2018 y 2017, las cuales incluyen las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), y las Interpretaciones emitidas por
el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera
(CINIIF), o por el anterior Comité Permanente de Interpretación (SIC) - adoptadas por el
IASB.
Para estos propósitos fue utilizada la base de costo histórico, excepto para propiedades de
inversión y propiedades, planta y equipo medidos a valores de avalúo o valor razonable, tal
como se explica más adelante en (e) y (f). El costo histórico se basa generalmente en el valor
razonable de la contraprestación dada por el intercambio de activos.
El valor razonable es el precio que sería recibido al vender un activo, o pagado al transferir un
pasivo en una transacción organizada entre participantes de mercado en una fecha de
medición, independientemente del hecho que dicho precio sea directamente observable o
estimable por medio de otra técnica de valuación. En la estimación del valor razonable de un
activo o pasivo, la Compañía considera las características de dicho activo o pasivo en caso los
participantes del mercado quisieran considerarlas al momento de colocarles un precio a la
fecha de medición. El valor razonable para propósitos de medición y/o revelación en estos
estados financieros separados se determina sobre dicha base, a excepción de las
transacciones de pagos basados en acciones (los cuales se encuentran dentro del alcance de
la NIIF 2), transacciones de arrendamiento (dentro del alcance de la NIC 17), y las
mediciones que tengan algunas similitudes al valor razonable pero no sean valor razonable,
tales como el valor realizable neto en la NIC 2, o valor en uso en la NIC 36.
Nivel 1: La información son precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos
o pasivos idénticos a los cuales puede acceder la Compañía a la fecha de medición.
Nivel 2: La información es distinta a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1, los cuales
son observables para el activo o pasivo, ya sea directa o indirectamente.
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cuando la Compañía se transforma en una parte de los acuerdos contractuales del
instrumento correspondiente.
Los activos y pasivos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable más los
costos de transacción directamente atribuibles a la compra o emisión de los mismos, excepto
para aquellos clasificados a su valor razonable con cambios en resultados, los cuales son
inicialmente reconocidos a su valor razonable y cuyos costos de transacción directamente
atribuibles a su adquisición o emisión, son reconocidos inmediatamente en la ganancia o
pérdida del periodo.
Activos financieros
Medición posterior: La Compañía clasifica sus activos financieros en las siguientes tres
categorías de medición: aquellos a ser medidos posteriormente al valor razonable (ya sea a
través de otros resultados integrales o resultados), y aquellos medidos al costo amortizado.
Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en otros resultados integrales
Un activo financiero se mide al valor razonable con cambios en otros resultados integrales si
se cumplen las dos condiciones siguientes: (i) El activo financiero se conserva dentro de un
modelo de negocio cuyo objetivo se logra tanto obteniendo los flujos de efectivo contractuales
como vendiendo los activos financieros, y (ii) las condiciones contractuales del activo
financiero dan lugar, en fechas específicas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del
principal e intereses en otro resultado integral.
Estos activos se miden posteriormente al valor razonable. El ingreso por intereses calculado
bajo el método de interés efectivo, las ganancias y pérdidas por conversión de moneda
extranjera y el deterioro se reconocen en resultados. Otras ganancias y pérdidas netas se
reconocen en otro resultado integral. En el momento de la baja en cuentas, las ganancias y
pérdidas acumuladas en otro resultado integral se reclasifican en resultados.
La Compañía no designó ningún activo financiero bajo esta clasificación al 1 de enero de 2018
y al 31 de diciembre de 2018.
Todos los activos financieros no clasificados como medidos al costo amortizado o al valor
razonable con cambios en otro resultado integral, son medidos al valor razonable con cambios
en resultados. Esto incluye todos los activos financieros derivados. En el reconocimiento
inicial, la Compañía puede designar irrevocablemente un activo financiero al valor razonable
con cambios en otro resultado integral como al valor razonable con cambios en resultados si
haciéndolo elimina o reduce significativamente una incongruencia de medición o
reconocimiento que surgiría en otro caso.
La Compañía no designó ningún activo financiero bajo esta clasificación al 1 de enero de 2018
y al 31 de diciembre de 2018.
Un activo financiero se mide al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes
y no está medido a valor razonable con cambios en resultados: (i) el activo financiero se
conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos financieros
para obtener flujos de efectivo contractuales; y (ii) las condiciones contractuales del activo
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financiero dan lugar, en fechas específicas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del
principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.
Estos activos se miden posteriormente al costo amortizado usando el método del interés
efectivo. El costo amortizado se reduce por las pérdidas por deterioro. El ingreso por
intereses, las ganancias y pérdidas netas se reconocen en resultados. Cualquier ganancia o
pérdida en la baja en cuentas se reconoce en resultados.
En esta categoría se incluye cuentas por cobrar comerciales, a entidades relacionadas y otras
cuentas por cobrar.
La Compañía evalúa las pérdidas crediticias esperadas (PCE) asociadas con sus instrumentos
de deuda contabilizados a costo amortizado. La Compañía ha segmentado su cartera de
usuarios en función a los riesgos similares que comparten. Por otro lado, se ha utilizado el
enfoque llamado roll rate para determinar la PCE. Este enfoque establece la determinación de
un ratio de pérdida histórico a través de los saldos de las cuentas por cobrar mensuales,
estructurados sobre la base de sus vencimientos (se han considerado 4 años como base
histórica). Asimismo, la Compañía ha identificado información prospectiva; es decir, ciertas
variables macroeconómicas que afectan el riesgo de crédito de la cartera de usuarios.
Finalmente, sobre la base de este enfoque se determinó la PCE, el cual no tuvo un impacto
material sobre las cuentas por cobrar que se presentan en los estados financieros separados.
Por otra parte, para estimar las pérdidas esperadas de préstamos otorgados a entidades
relacionadas, la Compañía aplica el enfoque general que implica estimar pérdidas esperadas
de 12 meses o sobre la totalidad del plazo del instrumento, dependiendo si hay aumento
significativo del riesgo de crédito (excepto en casos en que la Compañía considera que se
trata de un préstamo con riesgo de crédito bajo y se estima siempre pérdidas esperadas de
12 meses).
La Compañía continuará reconociendo el activo cuando haya transferido sus derechos a recibir
los flujos de efectivo generados por el activo, o haya celebrado un acuerdo de intermediación,
pero no ha transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, ni
ha transferido el control sobre el mismo.
La Compañía da de baja un activo financiero solo cuando los derechos contractuales de los
flujos de efectivo del activo expiran, o cuando transfiere el activo financiero y sustancialmente
todos los riesgos y beneficios de la propiedad del activo a otra parte. Si la Compañía no
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transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad y continúa
controlando el activo transferido, la Compañía reconoce su interés retenido en el activo y un
pasivo asociado por los valores que deba pagar. Si la Compañía retiene sustancialmente todos
los riesgos y beneficios de la propiedad de un activo financiero transferido, la Compañía
continúa reconociendo el activo financiero y también reconoce un préstamo garantizado por
los ingresos recibidos.
Al darse de baja un activo financiero medido al costo amortizado, la diferencia entre el valor
en libros del activo y la suma de la contraprestación recibida y por cobrar se reconoce en
resultados.
Pasivos financieros
Reconocimiento inicial y medición: Los pasivos financieros dentro del ámbito de la NIIF 9
se clasifican como pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados, opciones
de venta sobre el interés no controlador, préstamos y cuentas por pagar, o como derivados
designados como instrumentos de cobertura en una cobertura eficaz, según corresponda. La
Compañía determina la clasificación de los pasivos financieros al momento del reconocimiento
inicial.
Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable más, en el caso
de los préstamos y cuentas por pagar contabilizados al costo amortizado, los costos de
transacción directamente atribuibles.
Los pasivos clasificados al “costo amortizado”, los cuales se miden utilizando el método de la
tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas se reconocen en el estado separado de
resultados integrales cuando los pasivos se dan de baja, así como también a través del
proceso de amortización de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva.
(d) Inventarios
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(e) Propiedades de inversión
Los desembolsos iniciales, así como aquellos incurridos posteriormente, relacionados con
bienes cuyo costo puede ser valorado confiablemente, y es probable que se obtengan de ellos
beneficios económicos futuros, se reconocen como propiedades, planta y equipo. Los
desembolsos para mantenimiento y reparaciones se reconocen como gasto del periodo en que
se incurren. Las ganancias o pérdidas resultantes de la venta o retiro de una partida de
propiedades, planta y equipo se determinan como la diferencia entre el producto de la venta y
el valor en libros del activo, las cuales son reconocidas en la ganancia o pérdida del periodo
en el momento en que la venta se considera realizada.
La depreciación anual del activo se reconoce como gasto y se determina de forma separada
por componentes con costo significativo, con base en el método de línea recta sobre la vida
útil estimada de los distintos activos, según lo siguiente, entendiéndose que los terrenos
sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones tienen una vida útil indefinida y
que, por lo tanto, no son objeto de depreciación:
Años
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Las estimaciones sobre vidas útiles, valores residuales y métodos de depreciación son
revisadas al final de cada periodo para evaluar posibles cambios significativos en las
expectativas previas o en el patrón esperado de consumo de los beneficios económicos
futuros incorporados a los activos, incorporando en forma prospectiva los efectos de cualquier
cambio en estos estimados contra la ganancia o pérdida neta del periodo en que se realizan.
Los activos intangibles con vidas útiles finitas adquiridos en forma separada son reportados al
costo menos su amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro de valor
reconocida. La amortización se calcula con base en el método de línea recta sobre la vida útil
estimada por la Compañía. Las estimaciones sobre vidas útiles y métodos de amortización son
revisadas al final de cada periodo de reporte para evaluar posibles cambios significativos en
las expectativas previas o en el patrón esperado de beneficios económicos futuros de dichos
activos, incorporando en forma prospectiva los efectos de cualquier cambio en estos
estimados contra la ganancia o pérdida neta del periodo en que se realizan.
Los activos intangibles con una vida útil indefinida no se amortizan y son revisados
anualmente con la finalidad de identificar si existe algún indicio de deterioro de acuerdo a lo
indicado en acápite (j).
El valor recuperable es el mayor valor entre el valor razonable menos el costo de venderlo y el
valor de uso. El valor de uso se determina con base en los futuros flujos de efectivo estimados
descontados a su valor actual, utilizando una tasa de descuento antes de impuestos, que
refleja las valoraciones actuales del mercado con respecto al valor del dinero en el tiempo y
los riesgos específicos del activo.
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deterioro de valor como gasto, a menos de que el activo correspondiente sea mantenido a
valores revaluados, en cuyo caso tales pérdidas son reconocidas primero como una reducción
al superávit por revaluación.
Una pérdida por deterioro de valor se puede revertir posteriormente y registrarse como
ingresos en la ganancia del periodo, hasta el monto en que el valor en libros incrementado no
supere el valor en libros que habría sido determinado de no haberse reconocido ninguna
pérdida por deterioro de valor para el activo (unidad generadora de efectivo) en años
anteriores.
(k) Provisiones
Las provisiones son reconocidas cuando la Compañía tiene una obligación presente (ya sea
legal o implícita) como resultado de un suceso pasado, es probable que la Compañía tenga
que desprenderse de recursos, que incorporen beneficios económicos para cancelar tal
obligación, y puede efectuarse una estimación fiable del importe de la obligación.
El importe reconocido como provisión corresponde a la mejor estimación, a la fecha del estado
separado de situación financiera, del desembolso necesario para cancelar la obligación
presente, tomando en consideración los riesgos e incertidumbres que rodean a la mayoría de
los sucesos y circunstancias concurrentes a la valoración de la misma. Cuando el importe de
la provisión sea medido utilizando flujos estimados de efectivo para cancelar la obligación, el
valor en libros es el valor presente de los desembolsos correspondientes.
En el caso de que se espere que una parte o la totalidad del desembolso necesario para
cancelar la provisión se reembolse por un tercero, la porción a cobrar es reconocida como un
activo cuando es prácticamente segura su recuperación, y el importe de dicha porción puede
ser determinado en forma fiable.
Las partidas tratadas previamente como pasivos contingentes, serán reconocidas en los
estados financieros separados en el periodo en que ocurra un cambio de probabilidades, esto
es, cuando se determine que es probable que se produzca una salida de recursos para cubrir
el mencionado pasivo. Las partidas tratadas como activos contingentes, serán reconocidas en
los estados financieros separados en el periodo en que se determine que es virtualmente
seguro que se produzca un ingreso de recursos, respectivamente.
Los beneficios a empleados incluyen, entre otros, beneficios a los empleados a corto plazo,
tales como sueldos, salarios y aportaciones a la seguridad social, ausencias remuneradas
anuales, ausencias remuneradas por enfermedad, y participación en ganancias e incentivos, si
se pagan dentro de los doce meses siguientes al final del periodo. Estos beneficios se
reconocen contra la ganancia o pérdida del periodo cuando el trabajador ha desarrollado los
servicios que les otorgan el derecho a recibirlos. Las obligaciones correspondientes a pagar se
presentan como pasivo para beneficios a los empleados.
Los costos de financiamiento se reconocen como gasto en el periodo en el que son incurridos.
Los costos de financiamiento que son atribuibles directamente a la adquisición, construcción o
producción de un activo que necesariamente toma tiempo considerable para estar listo para
su venta o uso esperado (activo apto) se capitalizan como parte del costo de dicho activo. La
capitalización comienza cuando se están llevando a cabo las actividades necesarias para
preparar el activo apto para su uso esperado y se está incurriendo en desembolsos y en
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costos de financiamiento y finaliza cuando sustancialmente se han completado todas las
actividades necesarias para preparar el activo apto para su uso esperado.
El activo y pasivo para retiro de activos es reconocido cuando la Compañía tiene una
obligación presente relacionada con el desmontaje y retiro de activos, y se puede estimar
confiablemente el monto de dichas obligaciones.
El monto inicial del activo y pasivo reconocido es el valor presente de los desembolsos futuros
estimados para cumplir con dichas obligaciones.
Posteriormente el pasivo es ajustado en cada periodo siguiente para reflejar el paso del
tiempo del valor descontado reconocido inicialmente; dicho incremento del pasivo se reconoce
como un gasto financiero. El activo se deprecia en función de la vida útil estimada,
representada por tasas de depreciación equivalentes. La depreciación anual se reconoce como
gasto.
Los ingresos se miden utilizando el valor razonable de la contrapartida, recibida o por recibir,
derivada de los mismos. Estos ingresos son reducidos por aquellas estimaciones tales como
devoluciones de clientes, rebajas y otros conceptos similares.
En consecuencia, los ingresos son reconocidos cuando la prestación del suministro de energía
y servicio de generación de energía y potencia proporcionados, y el importe de la
contraprestación refleja el derecho a cambio de esos servicios, y las características de los
servicios brindados al cliente son recibidos y consumidos de manera simultánea, concluyendo
que la única obligación de desempeño relacionada con estos servicios está satisfecha con el
tiempo e incluye una serie de servicios sustancialmente similares con el mismo patrón de
transferencia a los clientes. Los ingresos se reconocen utilizando el método de producto, ya
que puede medirse directamente el valor de la entrega de electricidad, generación y venta de
energía y potencia al cliente, basadas en unidades entregadas (kW h).
Intereses: los ingresos por intereses son reconocidos cuando es probable que la Compañía
reciba los beneficios económicos asociados con la transacción y que el importe de los ingresos
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puede ser medido con fiabilidad. Los mismos son acumulados sobre una base periódica
tomando como referencia el saldo pendiente de capital y la tasa efectiva de interés aplicable.
Los costos de distribución y generación de energía son reconocidos cuando se causen, los
demás ingresos y gastos son reconocidos cuando se incurren.
Se entiende como ganancia operativa el total de ingresos menos el total de costos de venta
por distribución y generación de energía, y los gastos y otros ingresos de operación, sin incluir
los ingresos y gastos financieros.
Los saldos de partidas no monetarias contabilizadas a valor razonable que son denominadas
en moneda extranjera son convertidos utilizando los tipos de cambio aplicables a la fecha en
que el valor razonable fue determinado. Los saldos de partidas no monetarias que son
reconocidas en términos de costos históricos en monedas extranjeras son convertidos
utilizando los tipos de cambio a la fecha de las transacciones.
Las diferencias en cambio originadas por partidas monetarias son reconocidas en la ganancia
o pérdida neta en el periodo en el que se producen.
El gasto por impuesto a las ganancias comprende la suma del impuesto a las ganancias
corriente por pagar estimado y el impuesto a las ganancias diferido.
Con el propósito de medir los pasivos por impuestos diferidos y los activos por impuestos
diferidos para propiedades de inversión que se miden usando el modelo de valor razonable, el
valor en libros de dichas propiedades se presume que se recuperará completamente a través
de la venta, a menos que la presunción sea rebatida. La presunción es rebatida cuando la
propiedad de inversión es depreciable y se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo
objetivo es consumir substancialmente todos los beneficios económicos que genera la
propiedad de inversión en el tiempo, y no a través de la venta. La Gerencia revisó la cartera
de propiedades de inversión y concluyó que ninguna de las propiedades de inversión se
mantiene bajo un modelo de negocio cuyo objetivo sea consumir substancialmente todos los
beneficios económicos generados por las propiedades de inversión en el tiempo y ni a través
de la venta. Por lo tanto, la Gerencia ha determinado que la presunción de venta establecida
en las modificaciones a la NIC 12 no es rebatida. En consecuencia, la Compañía ha reconocido
impuesto diferido en los cambios de valor razonable de la propiedad de inversión.
Los pasivos por impuesto sobre la ganancia diferido son reconocidos para diferencias
temporarias imponibles asociadas con inversiones en subsidiarias, asociadas y participaciones
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en negocios conjuntos, excepto en aquellos casos en que la casa matriz sea capaz de
controlar el momento de la reversión de la diferencia temporaria y es probable que la
diferencia temporaria no revierta en un futuro previsible. Los activos por impuesto sobre la
ganancia diferido que surgen de diferencias temporarias deducibles asociadas con tales
inversiones y participaciones sólo son reconocidos en la medida que sea probable que las
diferencias temporarias reviertan en un futuro previsible y se disponga de ganancias fiscales
contra las cuales puedan utilizarse dichas diferencias temporarias.
El valor en libros de los activos por impuesto diferido es revisado al final de cada periodo de
reporte, y reducido hasta la extensión de que no resulte probable que la Compañía disponga
de ganancias fiscales futuras suficientes para recuperar la totalidad o una porción de tales
activos.
Los impuestos a las ganancias diferidos activos y pasivos son determinados utilizando las
tasas de impuesto que se espera aplicarán en el momento en que el activo se realice o el
pasivo se liquide, con base en tasas y leyes fiscales aprobadas, o cuyo proceso de aprobación
esté prácticamente terminado, al final del periodo de reporte. La medición de tales impuestos
diferidos refleja las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que la Compañía
espera, al final del periodo de reporte, recuperar o liquidar el importe en libros de sus activos
y pasivos.
Los impuestos a las ganancias, tanto corrientes como diferidos, son reconocidos como gasto o
ingreso, e incluidos en la determinación de la ganancia o pérdida neta del periodo, excepto si
tales impuestos se relacionan con partidas reconocidas en resultados integrales o
directamente en patrimonio, en cuyo caso, el impuesto sobre la ganancia corriente o diferido
es también reconocido en resultados integrales o directamente en patrimonio,
respectivamente.
La ganancia básica por acción común ha sido calculada dividiendo la ganancia neta del año
atribuible a los accionistas comunes, entre el promedio ponderado del número de acciones
comunes en circulación durante dicho año. Debido a que no existen acciones comunes
potenciales diluyentes, esto es, instrumentos financieros u otros contratos que dan derecho a
obtener acciones comunes, la ganancia diluida por acción común es igual a la ganancia básica
por acción común.
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Las estimaciones consideradas más importantes para la elaboración de los estados financieros
separados de la Compañía se refieren a:
- Ratio de las Pérdidas Crediticias Esperadas (PCE) de las cuentas por cobrar.
- Tasa de recupero del cálculo de deterioro de las cuentas por cobrar e inventarios.
- Criterios considerados para el recupero de las otras cuentas por cobrar a largo plazo.
- Considerandos del avalúo de propiedades, planta y equipo.
- Considerandos del valor razonable de propiedades de inversión e inversión en
subsidiaria.
- Vida útil económica para la depreciación de activos a largo plazo.
- Criterios tributarios considerados en el cálculo del impuesto a las ganancias.
- Cambios en los considerandos de la provisión para retiro de activos.
- Criterios considerados en la determinación de probabilidades de las contingencias.
Adicionalmente se presenta como juicio contable crítico hecho por la Gerencia, en aplicación
de las políticas contables de la Compañía y que podría tener un efecto significativo en los
montos reconocidos en los estados financieros separados:
La NIIF 9 requiere que todos los activos financieros reconocidos que se encuentren
dentro del alcance de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medición se midan posteriormente al costo amortizado o al valor razonable.
Específicamente, los instrumentos de deuda que se mantienen dentro de un
modelo de negocios cuyo objetivo sea el de recaudar los flujos de efectivo
contractuales, y que tengan flujos de efectivo contractuales que son únicamente
pagos de capital e intereses sobre el capital pendiente, por lo general se miden al
costo amortizado al final de los periodos contables posteriores. Los instrumentos
de deuda que se mantienen en un modelo de negocios cuyo objetivo se cumple
tanto al recolectar los flujos de efectivos contractuales como vendiendo los activos
financieros, y que tienen términos contractuales que producen en fechas
específicas flujos de efectivo que solo constituyen pagos del capital e intereses
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sobre el importe principal pendiente, son medidos generalmente al valor razonable
con cambios en resultados integrales. Todas las otras inversiones en deuda y en
patrimonio se miden a sus valores razonables al final de los periodos contables
posteriores. Además, bajo la NIIF 9, las entidades pueden hacer una elección
irrevocable para presentar los cambios posteriores en el valor razonable de una
inversión de patrimonio (no mantenida para negociar) en otro resultado integral,
solo con el ingreso por dividendos reconocido generalmente en ganancias o
pérdidas.
Con respecto a la medición de los pasivos financieros que están designados a valor
razonable con cambios en resultados, la NIIF 9 requiere que el monto del cambio
en el valor razonable del pasivo financiero que es atribuible a cambios en el riesgo
de crédito de ese pasivo sea reconocido en otro resultado integral, a menos que el
reconocimiento de los efectos de los cambios en riesgo de crédito del pasivo en
otro resultado integral cree o aumente una disparidad contable en ganancias o
pérdidas. Los cambios en el valor razonable atribuibles al riesgo de crédito del
pasivo financiero no son reclasificados posteriormente a ganancias o pérdidas. Bajo
la NIC 39, el monto total del cambio en el valor razonable del pasivo financiero
designado a valor razonable con cambio en resultados era reconocido en ganancias
o pérdidas.
Nueva
Clasificación original bajo clasificación
NIC 39 bajo NIIF 9
Activos financieros
Préstamos y cuentas por
Cuentas por cobrar comerciales cobrar Costo amortizado
Préstamos y cuentas por
Otras cuentas por cobrar cobrar Costo amortizado
Cuentas por cobrar a entidades Préstamos y cuentas por
relacionadas cobrar Costo amortizado
21
Respecto al deterioro de los activos financieros, la Compañía ha utilizado el método
simplificado para la aplicación del modelo de pérdida crediticia esperada, el cual consiste
en:
A través de este método se reconoce la pérdida crediticia esperada por todo el periodo
de vida del instrumento en función del nivel de riesgo de ésta y considerando su grado
de antigüedad. Bajo el enfoque simplificado, hemos preparados matrices de provisión
que reflejan el riesgo de crédito de nuestra cartera.
La NIIF 15, emitida en mayo de 2014, establece un modelo extenso y detallado que
utilizarán las entidades en la contabilidad de ingresos procedentes de contratos con
clientes. La NIIF 15 reemplazará el actual lineamiento de reconocimiento de ingresos,
incluyendo la NIC 18 Ingresos, la NIC 11 Contratos de Construcción y las
interpretaciones relativas en la fecha en que entre en vigencia.
Según la NIIF 15, una entidad contabiliza un ingreso cuando (o a medida que) se
satisfaga una obligación del contrato, es decir, cuando el “control” de los bienes y
servicios basado en una obligación de rendimiento particular es transferido al cliente. Se
han añadido muchos más lineamientos prescriptivos en la NIIF 15 para poder afrontar
situaciones específicas. Además, la NIIF 15 requiere amplias revelaciones.
22
- Modificaciones a la NIIF 2. Clasificación y medición de transacciones de pago
basado en acciones. Efectiva para periodos anuales que inicien en o después del 1 de
enero de 2018.
Enfoque de diferimiento para periodos anuales que inicien en o después del 1 de enero
de 2018 y solo disponible por tres años después de dicha fecha.
Ofrece dos opciones para las entidades que emiten contratos de seguros dentro del
alcance de la NIIF 4:
Modifica la NIC 12 Impuesto a las ganancias para aclarar los siguientes aspectos:
23
espera recuperar el importe en libros del instrumento de deuda por venta o por
uso.
Una entidad evalúa un activo por impuestos diferidos en combinación con otros
activos por impuestos diferidos. Cuando la legislación fiscal restringe la utilización
de las pérdidas fiscales, una entidad valoraría un activo por impuestos diferidos en
combinación con otros activos por impuestos diferidos del mismo tipo.
Enmienda el párrafo 57 para indicar que una entidad transferirá una propiedad a, o
de, propiedad de inversión cuando, y sólo cuando, hay evidencia de un cambio en
el uso. Un cambio de uso ocurre si la propiedad cumple, o deja de cumplir, la
definición de propiedad de inversión. Un cambio en las intenciones de la
administración para el uso de una propiedad por sí mismo no constituye evidencia
de un cambio en el uso.
Las mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2014-2016 incluyen algunas modificaciones a varias
NIIF que se encuentran resumidas a continuación:
La modificación de esta NIIF es efectiva para periodos anuales que inician en o después
de 1 de enero de 2017.
Las mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2014-2016 incluyen algunas modificaciones a varias
NIIF que se encuentran resumidas a continuación:
NIC 28 - Se aclara que la elección para medir al valor razonable con cambios en
resultados una inversión en una asociada o una empresa conjunta que está en
poder de una entidad que es una organización de capital riesgo, u otra entidad
calificada, está disponible para cada inversión en una asociada o empresa conjunta
en una base de inversión por inversión, en su reconocimiento inicial.
Las modificaciones a la NIIF 1 y NIC 28 son vigentes para los periodos anuales que
inician en o después del 1 de enero de 2018.
24
(b) Nuevas NIIF, interpretaciones y enmiendas emitidas aplicables con
posterioridad a la fecha de presentación de los estados financieros separados
Las siguientes normas e interpretaciones han sido publicadas con aplicación para periodos que
comienzan con posterioridad a la fecha de presentación de estos estados financieros
separados:
- NIIF 16 Arrendamientos. Efectiva para periodos anuales que inicien en o después del
1 de enero de 2019.
Arrendamientos operativos:
La NIIF 17 requiere que los pasivos de seguro sean medidos al valor corriente de
cumplimiento y proporciona un enfoque de medición y presentación más uniforme para
todos los contratos de seguro. Esos requerimientos están diseñados para lograr la meta
de una contabilidad consistente, basada en principios, para los contratos de seguro. La
NIIF 17 reemplazará la NIIF 4 “Contratos de seguro”.
25
proporcionar un estimado razonable de su impacto hasta que la Compañía realice una
revisión detallada.
Enmiendan los requerimientos existentes para aclarar que la NIIF 9, incluyendo sus
requerimientos de deterioro, aplican a los intereses de largo plazo en asociadas y
negocios conjuntos que hacen parte de la inversión neta de la entidad en esas entidades
donde se invierte.
Las mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2015-2017 incluyen algunas modificaciones a varias
NIIF que se encuentran resumidas a continuación y son efectivas para periodos anuales
que inicien en o después del 1 de enero de 2019.
NIC 12 Impuestos a las ganancias, la modificación aclara que una entidad debe
reconocer las consecuencias del impuesto a las ganancias de los dividendos en otro
resultado integral o patrimonio según el lugar donde la entidad reconoció
originalmente las transacciones que generó los beneficios distribuibles. Este es el
caso independientemente de que se apliquen tasas impositivas diferentes a las
distribuidas y beneficios no distribuidos.
26
NIC 23 Costos por préstamos, la modificación aclara que, si algún préstamo
específico permanece pendiente después de que el activo relacionado esté listo
para su uso previsto o venta, el endeudamiento se convierte en parte de los fondos
que la entidad toma prestados generalmente al calcular la tasa de capitalización en
préstamos generales.
27
- Enmienda al Marco Conceptual. Efectiva para periodos anuales que inicien en o
después del 1 de enero de 2020.
Adicionalmente, actualiza las definiciones de activo y pasivo y los criterios para incluirlos
en los estados financieros separados. De igual forma, clarifica el significado de algunos
conceptos.
31/12/2018 31/12/2017
Activos financieros:
Efectivo 16,251 11,141
Al costo amortizado:
Cuentas por cobrar comerciales (neto) 454,609 438,173
Otras cuentas por cobrar (neto) 100,749 93,748
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 14,282 20,399
585,891 563,461
Pasivos financieros:
Al costo amortizado:
Obligaciones financieras 1,814,738 1,872,061
Cuentas por pagar comerciales 296,701 339,083
Otras cuentas por pagar 75,262 82,862
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 2,858 35
2,189,559 2,294,041
28
Al 31 de diciembre de 2018, los saldos de activos y pasivos financieros denominados en
moneda extranjera corresponden a saldos en dólares estadounidenses, están
expresados en soles al tipo de cambio de oferta y demanda publicado por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), vigente a esa fecha los cuales fueron
de S/3.379 venta y S/3.369 compra (S/3.245 venta, S/3.238 compra al 31 de diciembre
de 2017) por US$1.00, y se resume como sigue:
31/12/201 31/12/201
8 7
US$000 US$000
Activos:
Efectivo 714 830
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 302 337
Pasivos:
Cuentas por pagar comerciales 6,026 18,320
Cuenta por pagar a entidad relacionada 9 11
Riesgo de precios
Las concentraciones de riesgo de crédito con respecto a cuentas por cobrar comerciales
son limitadas debido al gran número de clientes que posee la Compañía. Durante los
29
años terminados el 31 de diciembre de 2018 y 2017, la Compañía no mantuvo
concentración de riesgo de crédito superior al 5%.
La Compañía no mantiene ningún colateral u otra extensión de crédito para cubrir los
riesgos de crédito asociados con sus activos financieros.
Menos
de 1-2 2-5 Más de
1 año años años 5 años Total
Al 31 de diciembre de 2018:
Obligaciones financieras 243,843 207,100 507,270 856,525 1,814,738
Cuentas por pagar comerciales 296,701 - - - 296,701
Otras cuentas por pagar 42,245 22,410 1,388 9,219 75,262
Cuentas por pagar a
entidades relacionadas 2,858 - - - 2,858
58 5 8 2,1
Total 5,647 229,510 08,658 65,744 89,559
Al 31 de diciembre de 2017:
Obligaciones financieras 579,631 90,885 349,920 851,625 1,872,061
Cuentas por pagar comerciales 339,083 - - - 339,083
Otras cuentas por pagar 47,344 16,489 10,062 8,967 82,862
Cuentas por pagar a
entidad relacionada 35 - - - 35
96 3 8 2,2
Total 6,093 107,374 59,982 60,592 94,041
30
El vencimiento contractual de los pasivos financieros corriente es el siguiente:
Al 31 de diciembre de 2018:
243,84
Obligaciones financieras 87,693 45,000 111,150 - 3
296,70
Cuentas por pagar comerciales 296,701 - - - 1
Otras cuentas por pagar 36,952 1,462 2,185 1,646 42,245
Cuentas por pagar a
entidades relacionadas 2,858 - - - 2,858
424, 1 585,64
Total 204 46,462 13,335 1,646 7
Al 31 de diciembre de 2017:
579,63
Obligaciones financieras 57,311 112,900 295,000 114,420 1
339,08
Cuentas por pagar comerciales 339,083 - - - 3
Otras cuentas por pagar 42,633 949 3,002 760 47,344
Cuentas por pagar a
entidad relacionada 35 - - - 35
439, 1 2 11 966,09
Total 062 13,849 98,002 5,180 3
La Compañía maneja su capital para asegurar que la entidad pueda continuar como
empresa en marcha, mientras se maximiza el retorno a sus accionistas a través de la
optimización de los saldos de endeudamiento y patrimonio. La estrategia no ha sido
alterada en comparación con el año 2017.
31/12/201 31/12/201
8 7
31
La Gerencia de la Compañía estima que el valor en libros de aquellos instrumentos financieros
registrados al costo amortizado se aproxima a su valor razonable debido a su vencimiento en
el corto plazo, excepto por los bonos corporativos cuyo valor razonable al 31 de diciembre de
2018 es de S/1,471.38 millones (S/1,418.53 millones al 31 de diciembre de 2017) y
préstamos a largo plazo cuyo valor razonable al 31 de diciembre de 2018 es de S/192.46
millones (S/171.69 millones al 31 de diciembre de 2017).
Para el cálculo del valor razonable, la Gerencia ha proyectado cada una de las deudas de largo
plazo de la Compañía de acuerdo a los términos y condiciones pactados al momento de su
contratación, y los ha descontado a las tasas vigentes de mercado tomando en consideración
los siguientes factores: tipo de facilidad, esquema de amortización, duración y plazo
equivalente, riesgo crediticio de la Compañía, país donde se desembolsó, entre otros factores.
Las tasas de mercado han sido obtenidas a través de una combinación de fuentes públicas así
como cotizaciones bancarias recientes recibidas por la Compañía. Estos valores razonables
estarían calificados como Nivel 2, debido a que la medición corresponde a variables que están
basadas en datos de mercado observable, ya sea directa o indirectamente, distinta a los
precios cotizados incluidos en el Nivel 1.
Ciertos activos de la Compañía se miden a valor razonable para propósitos de los estados
financieros separados. La Gerencia de Finanzas de la Compañía determina técnicas apropiadas
de medición e información relevante para las mediciones del valor razonable.
Al 31 de diciembre de 2018:
Activos:
Inversiones financieras - - 239,838 239,838
Propiedades de inversión - 9,555 - 9,555
Propiedades, planta y
equipo - 1,229,475 - 1,229,475
Al 31 de diciembre de 2017:
Activos:
Inversiones financieras - - 29,789 29,789
Propiedades de inversión - 7,591 - 7,591
Propiedades, planta y - 1,138,739 - 1,138,739
32
equipo
8. EFECTIVO
31/12/201 31/12/201
8 7
456,380 439,476
454,609 438,173
Al 31 de diciembre de 2018, las cuentas por cobrar comerciales incluyen saldos vencidos no
deteriorados que obedece a un comportamiento en el mercado de recuperación en el corto
plazo. La Compañía no posee garantías sobre estos saldos pendientes de cobro.
33
El resumen de la antigüedad de los saldos por cobrar se presenta a continuación:
31/12/201 31/12/201
8 7
363,324 346,229
El movimiento en la estimación para deterioro de cuentas por cobrar fue como sigue:
31/12/201 31/12/201
8 7
La estimación para deterioro de cuentas por cobrar se determina de acuerdo con las políticas
establecidas por la Gerencia (Nota 3 (c)). El monto de la estimación se reconoce con cargo a
los resultados del año y los cobros posteriores se reconocen con crédito a los resultados del
año.
La Gerencia de la Compañía considera que la estimación para deterioro de cuentas por cobrar
es suficiente al 31 de diciembre de 2018 y 2017.
Corriente No corriente
31/12/2018 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2017
Activos financieros:
Reclamos a SUNAT (a) 47,694 84,476 - -
Acuerdos de opción (b) 44,163 - - -
Préstamos al personal 3,442 3,442 - -
Deudores por daños a instalaciones 297 137 - -
Diversas 6,734 7,274 - -
Estimación para deterioro de otras cuentas (1,5 (1
por cobrar 81) ,581) - -
100,7 93
Subtotal 49 ,748 - -
Activos no financieros:
Reclamos a SUNAT 1,350 1,350 - -
Reclamos a OSINERGMIN 696 716 1,090 1,090
Fondo de Compensación Social Eléctrica
-
(FOSE) - 5,349 -
Depósitos judiciales 1,477 1,419 - -
COES-SINAC 2,386 2,122 - -
106,6 104 1,0 1,0
Total 58 ,704 90 90
34
proceso seguido por impuesto a la renta del ejercicio 2001 por S/40,926 en el 2018 y
2017; (iii) embargos por cobranza coactiva referida al impuesto a las ganancias del año
2001 por S/219 (S/9,742 en el 2017) y del año 2002 por S/575 (Nota 25); (iv) intereses
por pagos a cuenta del impuesto a las ganancias del año 2002 por S/2,032 en el 2018 y
2017 e (v) intereses generados por S/18,472 y S/15,906, por los años 2018 y 2017;
respectivamente, relacionados a los pagos indebidos a SUNAT que se incluyen en
ingresos financieros (Nota 26); de los cuales un importe de S/2,851 (S/15,906 en el
2017) están por cobrar. Los montos en cuestión corresponden a reparos efectuados por
la SUNAT por gasto de cobranza dudosa y gasto por retribución de los servicios
prestados por International Technical Operators A.V.V., correspondientes a los ejercicios
gravables 2000 y 2001.
(b) Acuerdos de opción corresponde al pago inicial por el derecho que otorga la Compañía a
las empresas de generación para modificar el contrato de suministro de electricidad
suscrito por las partes en relación al abastecimiento del mercado entre los años 2024 y
2030 (Nota 2). En enero de 2019 se hicieron efectivas cobranzas por un importe
aproximado de S/41,200 relacionados a los pagos iniciales en mención.
35
11. SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS
El accionista principal de la Compañía es Ontario Quinta S.R.L., perteneciente al grupo de compañías subsidiarias poseídas por Sempra Energy (California, Estados
Unidos de Norteamérica), parte controladora última del grupo. Durante los años de 2018 y 2017 la Compañía realizó las siguientes transacciones significativas con
entidades relacionadas, en el curso normal de sus operaciones:
2018:
Construcción
e instalación de Gastos por Gastos por Prestación
bienes de servicios mantenimiento de servicios, Ventas de
Distribución propiedad complementarios de maquinaria Compra peajes y Alquileres activo fijo y Reembolso Dividendos
de dividendos planta y equipo y alquileres y equipo de energía multas diversos materiales de gastos percibidos Total
Total 301,402 304,266 54,812 25,292 3,843 27,690 631 731 1,259 30,134 750,060
- 36 -
2017:
Construcción
e instalación de Gastos por Gastos por
bienes de servicios mantenimiento Prestación Ventas de
Distribución propiedad complementarios de maquinaria de servicios Alquileres activo fijo y Reembolso Compra de
de dividendos planta y equipo y alquileres y equipo y multas diversos materiales de gastos Terreno Total
Tecsur S.A. - 282,108 43,258 14,841 1,428 616 1,137 110 - 343,498
Los Andes Servicios Corporativos S.A.C. - 9,121 1,890 8,686 17 - - - - 19,714
Ontario Quinta S.R.L. 184,634 - - - 98 - - - - 184,732
Peruvian Opportunity Company S.A.C. 62,072 - - - 98 - - - - 62,170
Energy Business International 5,820 - - - 20 - - - - 5,840
Inmobiliaria Luz del Sur S.A. - - - 1,206 24 - - - 3,699 4,929
Inland Energy S.A.C. - - - - 39 - - 2,161 - 2,200
Gasoducto del Sur S.A, - - - - 20 - - - - 20
Total 252,526 291,229 45,148 24,733 1,744 616 1,137 2,271 3,699 623,103
- 37 -
Producto de estas transacciones, y otras de menor importancia, se generaron los siguientes
saldos por cobrar y por pagar:
31/12/201 31/12/201
8 7
14,282 20,399
96,704 95,978
2,858 35
(1) Matriz
(2) Subsidiaria
(3) Relacionada
Los saldos por cobrar y por pagar a entidades relacionadas son de vencimiento corriente, no
generan intereses y no tienen garantías específicas.
La Compañía tiene suscritos diversos contratos con Tecsur S.A., por los cuales recibe
servicios tales como: suministro, almacenamiento y compra de materiales por encargo,
arrendamiento de vehículos, mantenimiento de alumbrado público y redes eléctricas,
construcción de conexiones eléctricas, cortes y reconexiones de energía eléctrica. Los
desembolsos efectuados por estos servicios se registran con cargo a costos de distribución de
energía y propiedades, planta y equipo, según corresponda.
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y 2017, se realizaron pagos por
dividendos por S/359,059 y S/301,234, respectivamente y se recibieron de instituciones
bancarias y Cavali dividendos distribuidos y no cobrados por parte de los accionistas
minoritarios luego de transcurridos 120 días desde la fecha de entrega por S/1,651 y
S/1,667, respectivamente.
- 38 -
terminación S/1,051 (S/3,629 en el 2017); no se tienen beneficios post-empleo, beneficios a
largo plazo, ni pagos basados en acciones.
31/12/201 31/12/201
8 7
49,197 50,269
Valor en libros
Cantidad Participación 31/12/201
de acciones en el capital 31/12/2018 7
%
Inmobiliaria Luz del Sur S.A. 6,856,968 99.99 86,176 96,665
Inland Energy S.A.C. 305,362,167 99.99 705,769 29,299
La Compañía determinó que no hay mercado activo para las inversiones financieras; por lo
tanto, su valor razonable ha sido determinado en base al análisis de flujos de efectivo
descontado, que para el caso de Inmobiliaria Luz del Sur S.A. se utilizó una tasa de 8.56% e
Inland Energy S.A.C. una tasa de 4.92%, tomando en cuenta las proyecciones internas de
ingresos, gastos y capital de trabajo para los próximos 5 años.
- 39 -
14. PROPIEDADES DE INVERSION
Edificios y
otras cons-
Terrenos trucciones Total
Los valores razonables de las propiedades de inversión han sido determinados por tasaciones
realizadas por un perito tasador independiente inscrito en el Colegio de Ingenieros, y que
cuenta con experiencia reciente en valuaciones similares. El método aplicado para la
evaluación comercial fue el de valuación directa, de acuerdo a lo establecido en el
Reglamento Nacional de Tasaciones del Perú aprobado por R.M. N° 126-2007-vivienda del 7
de mayo de 2007. El valor razonable se obtuvo utilizando el enfoque comparable del mercado
según sus precios recientes, sin realizar ningún ajuste significativo a los datos observables
del mercado.
Los ingresos por alquileres de 2018 ascienden a S/2,188 (S/1,804 en 2017). No se tiene
gastos directos de operación relacionados con propiedades de inversión, distintos a los
tributos municipales, ya que los mismos son asumidos por los arrendatarios.
La Gerencia de la Compañía considera que no hay situaciones que indiquen que existe un
posible deterioro en el valor de sus propiedades de inversión.
- 40 -
15. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)
El movimiento en el costo más revaluación y en depreciación acumulada de propiedades, planta y equipo, fue como sigue:
Herramientas
Edificios y y
otras Maquinaria y Unidades de Muebles y Equipos unidades de Trabajos
Terrenos construcciones equipo transporte enseres diversos reemplazo en curso Total
Costo:
Saldo al 1 de enero de
2017 519,780 606,222 4,535,048 5,992 6,829 86,651 56,537 434,577 6,251,636
Saldo al 31 de diciembre de 2017 574,323 659,661 4,871,478 6,006 7,057 95,079 57,374 426,548 6,697,526
Saldo al 31 de diciembre de 2018 570,313 284,031 5,063,411 4,209 7,061 95,300 57,679 407,467 6,489,471
Depreciación acumulada:
Saldo al 1 de enero de
2017 - 45,188 1,610,831 4,239 6,016 64,811 40,902 - 1,771,987
Saldo al 31 de diciembre de 2017 - 52,621 1,686,014 4,550 6,161 68,811 41,897 - 1,860,054
Saldo al 31 de diciembre de 2018 - 44,253 1,751,377 3,041 6,253 71,357 42,834 - 1,919,115
Costo neto:
Al 31 de diciembre de 2018 570,313 239,778 3,312,034 1,168 808 23,943 14,845 407,467 4,570,356
Al 31 de diciembre de 2017 574,323 607,040 3,185,464 1,456 896 26,268 15,477 426,548 4,837,472
- 41 -
El costo histórico neto de propiedades, planta y equipo por los años terminados el 2018 y 2017, es como sigue:
- 42 -
Al 31 de diciembre de 2018, la Compañía se encuentra efectuando el registro de ciertos
inmuebles en conformidad con lo establecido por los Decretos Supremos No. 02-95-PCM
y 03-95-PCM del 26 de enero de 1996, que establecen el procedimiento para registrar
la propiedad de los activos de empresas comprendidas en los procesos de privatización.
Mayor valor
Fecha de depreciación Impuesto Superávit de
Revaluación Al costo acumulada diferido revaluación
Impuesto Superávit de
diferido revaluación
Depreciación (Nota 29 (Nota 21
Costo acumulada (a)) (c.2))
La Compañía tiene formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a
que están sujetos los diversos elementos de sus propiedades, planta y equipo, así como
las posibles reclamaciones que se le puedan presentar por el ejercicio de su actividad.
En opinión de la Gerencia, las pólizas de seguros contratadas están de acuerdo con el
estándar utilizado por empresas equivalentes del sector, y cubren adecuadamente el
riesgo de eventuales pérdidas por cualquier siniestro que pudiera ocurrir, considerando
el tipo de activos que posee la Compañía.
- 43 -
El cargo por depreciación de propiedades, planta y equipo por los años terminados el 31
de diciembre de 2018 y 2017, han sido distribuidos como sigue:
31/12/2018 31/12/2017
La Gerencia de la Compañía considera que no hay situaciones que indiquen que existe
un posible deterioro en el valor de sus propiedades, planta y equipo.
31/12/2018 31/12/2017
Capital
Sobregiros bancarios 33,000 26,600
Préstamos bancarios 292,000 467,900
Bonos corporativos 1,459,780 1,346,850
Intereses
Préstamos bancarios 1,955 4,904
Bonos corporativos 28,003 25,807
Sobregiros bancarios
Tasas
de
Fecha de Fecha de interés
Bancos emisión vencimiento % 31/12/2018 31/12/2017
33,000 26,600
- 44 -
Préstamos bancarios
(*) A partir del 1 de febrero de 2018, préstamos bancarios por un importe de S/215 millones
fueron transferidos a través del bloque patrimonial neto segregado que realizó la Compañía a
favor de Inland (Nota 1(c)).
Bonos corporativos
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, los Bonos Corporativos por redimir, la fecha de emisión y
de redención que les corresponde, y las tasas de interés que les son aplicables, son como
sigue:
Subtotal
capital 1,459,780 1,346,850
- 45 -
Los bonos están inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores de Lima. Los bonos
están garantizados con el patrimonio de la Compañía, y devengan intereses a una tasa
nominal fija. Los intereses son pagados cada seis meses contados a partir de la fecha de
emisión de cada serie.
- Las operaciones que se realicen entre (i) la Compañía y Subsidiarias y (ii) la Compañía
y/o Subsidiarias y terceros, deberán de efectuarse en términos y condiciones no menos
ventajosas que las que se hubiesen pactado, de ser el caso, con terceros distintos a los
antes mencionados, lo cual incluye, pero no limita a que el precio pactado sea el de
mercado.
- No podrá otorgar avales o fianzas a favor de terceros, salvo que cuente con la
aprobación de la asamblea general.
- Las operaciones que se realicen entre (i) la Compañía y Subsidiarias y (ii) la Compañía
y/o Subsidiarias y terceros, deberán de efectuarse en términos y condiciones no menos
ventajosas que las que se hubiesen pactado, de ser el caso, con terceros distintos a los
antes mencionados, lo cual incluye, pero no limita a que el precio pactado sea el de
mercado.
- 46 -
17. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
31/12/2018 31/12/2017
296,701 339,083
Las cuentas por pagar comerciales se encuentran dentro de los plazos de vencimiento.
Corriente No corriente
31/12/2018 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2017
Pasivos financieros:
Anticipos recibidos 8,254 14,469 - -
Préstamo para Obras de Electrificación Rural 4,773 4,574 9,824 14,597
Retenciones 1,714 1,469 - -
Dividendos 16,088 14,609 - -
Contribuciones reembolsables 519 625 13,625 11,652
Leasing 71 61 9,568 9,269
Mecanismo de compensación entre usuarios del SEIN 6,191 6,396 - -
Diversas 4,635 5,141 - -
Pasivos no financieros:
Tributos y contribuciones 40,712 28,197 - -
Aporte Ley General de Electrificación Rural 13,207 17,100 - -
Cargo por afianzamiento de la seguridad energética (CASE) - 10,117 - -
Fondo de Compensación Social Eléctrica (FOSE) 29,060 5,249 - -
Fondo de Inclusión Social Energético (FISE) 112 501 - -
- 47 -
Préstamos para Obras de Electrificación Rural
31/12/2018 31/12/2017
20. PROVISIONES
Corriente No corriente
31/12/2018 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2017
- 48 -
El movimiento de estas provisiones por los años terminados el 31 de diciembre 2018 y 2017
es el siguiente:
Provisión
para retiro
Provisión de
para litigios activos Total
21. PATRIMONIO
36,547 100
- 49 -
(c) Otras reservas de patrimonio
Comprende:
La ganancia neta por activos financieros al valor razonable fue como sigue:
31/12/2018 31/12/2017
Comprende:
(i) Exceso de reserva legal en relación al límite establecido por la LGS, que resulta debido
a las reducciones de capital efectuadas. De acuerdo a la LGS, dicho exceso se considera
como una reserva de libre disposición. Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el saldo de
esta cuenta asciende a S/40,564.
(ii) Saldo de las reservas transferidas a la fecha de la escisión que dio origen a la
Compañía, menos el mayor valor pagado en la adquisición de acciones de propia
emisión, y de la regularización efectuada en el 2000 en relación con la liquidación de
una deuda a favor del Fondo Nacional de Vivienda (FONAVI). Al 31 de diciembre de
2018 y 2017, el saldo de esta cuenta asciende a S/36,532.
De acuerdo con lo señalado por el D. Legislativo 945 del 23 de diciembre de 2003, que
modificó la Ley del impuesto a las ganancias, las personas jurídicas domiciliadas que
acuerden la distribución de dividendos o cualquier otra forma de distribución de utilidades,
retendrán la tasa aplicable descrita en la Nota 28 (a (i)) del monto a distribuir, excepto
cuando la distribución se efectúe a favor de personas jurídicas domiciliadas.
No existen restricciones para la remesa de dividendos ni para la repatriación del capital a los
inversionistas extranjeros.
- 50 -
(d.2) Distribución de dividendos
360,34
Total 4 0.740
2017:
1 de diciembre A cuenta de resultados acumulados 82,782 0.170
5 de setiembre A cuenta de resultados acumulados 82,782 0.170
25 de mayo A cuenta de resultados acumulados 82,781 0.170
23 de marzo 2016 53,565 0.110
301,91
Total 0 0.620
31/12/2018 31/12/2017
31/12/2018 31/12/2017
- 51 -
Las compras de energía eléctrica por los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y 2017
fueron como sigue:
31/12/2018 31/12/2017
31/12/2018 31/12/2017
- 52 -
24. GASTOS DE ADMINISTRACION
31/12/2018 31/12/2017
31/12/2018 31/12/2017
Otros ingresos:
Derechos otorgados 10,514 10,090
Apoyo en postes 7,247 6,682
Recupero de consumos de energía sin lectura de
medidor 3,425 2,922
Reversión de provisiones 1,644 5,110
Multas a contratistas 1,647 1,459
Recupero de estimación para deterioro de cuentas por
cobrar 1,739 2,147
Alquileres 1,839 1,846
Venta de suministros 745 -
Recuperación daños instalaciones 509 416
Enajenación de vehículos 949 256
Reclamaciones (Nota 10) 575 -
Penalidad por resolución anticipada de contrato - 4,464
Recupero de gastos - 1,208
Valor razonable de propiedades de inversión 1,017 -
Otros servicios 3,871 7,234
Otros gastos:
Sanciones administrativas 2,656 2,470
Valor razonable de propiedades de inversión - 1,252
Costo de venta de suministros 918 217
Impuestos años anteriores 328 -
Provisión para contingencias 420 147
Costo de enajenación de vehículos 398 4
Otros gastos 79 3,287
- 53 -
26. INGRESOS FINANCIEROS
31/12/2018 31/12/2017
31/12/2018 31/12/2017
88,85 94,48
Total 1 7
Las personas jurídicas domiciliadas en Perú se encuentran sujetas a una tasa adicional
de 5% para los ejercicios gravables 2017 en adelante sobre toda suma que pueda
considerarse una disposición indirecta de utilidades, que incluyen sumas cargadas a
gastos e ingresos no declarados; esto es, gastos susceptibles de haber beneficiado a los
accionistas, partícipes, entre otros; gastos particulares ajenos al negocio; gastos de
cargo de accionistas, partícipes, entre otros, que son asumidos por la persona jurídica.
- 54 -
- Nuevas obligaciones formales: se elimina el Estudio Técnico de Precios de
Transferencia y se incorporan nuevas declaraciones juradas informativas:
Declaración Ingresos
Jurada Anuales Rige
Informativa Mínimos Supuesto Contenido desde
La Compañía cuenta con el Reporte Local y Reporte Maestro de 2017 que fueron
sometidos a la Administración Tributaria en junio y noviembre de 2018,
respectivamente. En opinión de la Gerencia, no resultarán pasivos de importancia para
los estados financieros separados al 31 de diciembre de 2018 y 2017, en relación a los
precios de transferencia.
Deducibilidad de intereses
A través del Decreto Legislativo No.1369, a partir del ejercicio 2019 las regalías, y
retribuciones por servicios, asistencia técnica, cesión en uso u otros de naturaleza
similar a favor de beneficiarios no domiciliados, podrán deducirse como costo o gasto en
el ejercicio gravable a que correspondan cuando hayan sido pagadas, aun cuando se
encuentren debidamente provisionados en un ejercicio anterior.
Establecimiento Permanente
Mediante el Decreto Legislativo No.1424, a partir del ejercicio 2019 entra en vigencia
dos supuestos más que configuran establecimiento permanente:
Las obras o proyectos de construcción, instalación o montaje, así como las actividades
de supervisión relacionadas con aquellos, cuando su duración sea superior a ciento
ochenta y tres (183) días calendario dentro de un período cualquiera de doce (12)
meses, salvo que se haya establecido un plazo menor en los Convenios para Evitar la
Doble Imposición en cuyo caso ese será el plazo aplicable.
- 55 -
La prestación de servicios, cuando se realicen en el país para el mismo proyecto,
servicio o para uno relacionado, por un período o períodos que en total excedan de
ciento ochenta y tres (183) días calendario dentro de un período cualquiera de doce
(12) meses, salvo que se haya establecido un plazo menor en los Convenios para Evitar
la Doble Imposición en cuyo caso ese será el plazo aplicable.
Crédito indirecto
A través del Decreto Legislativo No.1424, a partir del ejercicio 2019 cuando un
contribuyente domiciliado recibe dividendos del exterior, tiene la posibilidad de utilizar
como crédito el Impuesto a la Renta pagado por la sociedad no domiciliada que
distribuye los dividendos al contribuyente domiciliado peruano (sociedad de primer
nivel), por la realización de un negocio o empresa, en la parte proporcional que
corresponde a los dividendos distribuidos al contribuyente peruano.
Asimismo, se podrá deducir también el monto del Impuesto a la Renta pagado por una
sociedad de segundo nivel. Para tal efecto, entiéndase por sociedad no domiciliada de
segundo nivel a la sociedad no domiciliada que distribuye dividendos o utilidades a una
sociedad de primer nivel por la realización de un negocio o empresa, en la parte
proporcional que corresponde a los dividendos distribuidos a la sociedad de primer
nivel.
(i) IFD que consideren como elemento subyacente exclusivamente el tipo de cambio
de una moneda extranjera, las rentas y pérdidas se imputan al cierre de cada
ejercicio gravable aun cuando la fecha de vencimiento del contrato corresponda a
un ejercicio posterior;
(ii) IFD celebrados con fines de intermediación financiera por las empresas del
Sistema Financiero, las rentas y pérdidas se imputan de acuerdo con lo dispuesto
en el numeral 2) del inciso d) del artículo 5-A de la LIR (la misma regulación).
A través del Decreto Legislativo No.1369, a partir del ejercicio 2019 la deducción del
costo o gasto por el servicio de bajo valor añadido recibido se determina sobre la base
de la sumatoria de los costos y gastos incurridos por el prestador del servicio así como
de su margen de ganancia, el cual no puede exceder el cinco por ciento (5%) de tales
costos y gastos.
Las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias de la Compañía de los años
2015, 2017 y la que será presentada por el 2018 están pendientes de revisión por la
Administración Tributaria, la cual tiene la facultad de efectuar dicha revisión dentro de
los cuatro años siguientes al año de presentación de la declaración jurada de impuesto
a las ganancias. La declaración jurada del impuesto a las ganancias del año 2016 está
siendo revisada por la administración tributaria. La Gerencia considera que como
resultado de esta revisión no se generarán pasivos de importancia.
Las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias de Edecañete S.A., compañía
absorbida producto de la fusión, del año 2014, y la que fue presentada por el periodo
de nueve meses terminado el 30 de setiembre de 2015, están pendientes de revisión
por la administración tributaria, la cual tiene la facultad de efectuar dicha revisión
dentro de los cuatro años siguientes al año de presentación de la correspondiente
declaración jurada de impuesto a las ganancias.
- 56 -
Debido a las posibles interpretaciones que las autoridades tributarias pueden dar a las
normas legales aplicables en cada año, a la fecha, no es posible determinar si de las
revisiones que se realicen resultarán o no pasivos para la Compañía, por lo que
cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de las revisiones
fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que estos se determinen. Sin
embargo, en opinión de la Gerencia cualquier eventual liquidación adicional de
impuestos no sería significativa para los estados financieros separados al 31 de
diciembre de 2018 y 2017.
31/12/2018 31/12/2017
204,44 200,27
Total 8 7
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y 2017 la tasa efectiva del
gasto de impuesto a las ganancias difiere de la tasa fiscal aplicable a la ganancia antes
de impuesto. La naturaleza de esta diferencia se debe a ciertas partidas relacionadas
con la determinación de la renta fiscal, cuyos efectos sobre la tasa fiscal aplicable se
resumen a continuación (en porcentajes sobre la ganancia antes de impuestos):
31/12/2018 31/12/2017
% %
Utilidad antes impuesto a las ganancias 725,675 100.00 667,956 100.00
Impuesto a las ganancias calculado según tasa
tributaria 214,074 29.50 197,047 29.50
Efecto tributario sobre adiciones y (deducciones):
Gastos no deducibles 2,165 0.30 3,571 0.53
Ingresos no gravados (9,450) (1.30) (468) (0.07)
Ajuste por impuesto a la renta ejercicio anterior (1,013) (0.14) 127 0.02
Otros ajustes (1,328) (0.18) - -
Impuesto a las ganancias corriente y diferido
registrado
según tasa efectiva 204,448 28.18 200,277 29.98
Los saldos con la Administración Tributaria relacionados con el impuesto a las ganancias
son los siguientes:
31/12/2018 31/12/2017
POR PAGAR:
63,27 34,78
Pasivo por impuesto a las ganancias 0 1
- 57 -
29. IMPUESTO A LAS GANANCIAS DIFERIDO
El movimiento en el pasivo neto por impuesto a las ganancias diferido y las diferencias
temporales que le dieron origen, es como sigue:
Adiciones (deducciones)
Saldos al Resultado Otros Saldos al
inicio del final del
año del año cambios año
Al 31 de diciembre de 2018:
Pasivo:
Valor razonable de propiedades de inversión 4,922 300 - 5,222
Depreciación de activos a largo plazo 257,146 1,647 (82,167) (*) 176,626
Revaluación de propiedades, planta y equipo 318,083 (4,676) (602) 312,805
Intereses exonerados - 841 - 841
Activo: -
Mecanismo de compensación de precios de energía (1,418) (478) - (1,896)
Provisión de vacaciones (3,624) 4 - (3,620)
Provisión por contribuciones reembolsables (3,053) (575) - (3,628)
Estimación para desvalorización de inventarios (1,191) - - (1,191)
Programa voluntario de retiro con incentivos (659) 207 - (452)
Provisión para contingencias (504) 172 - (332)
Provisión para retiro de activos (877) (126) - (1,003)
Provisión contingencia OSINERGMIN (220) - - (220)
Otros (1,722) (30) - (1,752)
Pasivo diferido neto 566,883 (2,714) (82,769) 481,400
(*) Incluye S/81,579 que fue transferido a través del bloque patrimonial neto segregado que
realizó la Compañía a favor de Inland (Nota 1(c)).
Adiciones
(deducciones)
Saldos al Resultado Saldos al final
final del año del año del año
Al 31 de diciembre de 2017:
Pasivo:
Valor razonable de propiedades de inversión 5,291 (369) 4,922
Depreciación de activos a largo plazo 229,753 27,393 257,146
Revaluación de propiedades, planta y equipo 322,753 (4,670) 318,083
Activo:
Mecanismo de compensación de precios de energía 437 (1,855) (1,418)
Provisión de vacaciones (3,692) 68 (3,624)
Provisión por contribuciones reembolsables (2,809) (244) (3,053)
Estimación para desvalorización de inventarios (1,191) - (1,191)
Programa voluntario de retiro con incentivos (1,180) 521 (659)
Provisión para contingencias (1,128) 624 (504)
Provisión para retiro de activos (828) (49) (877)
Provisión contingencia OSINERGMIN (220) - (220)
Otros (1,990) 268 (1,722)
- 58 -
30. GANANCIA NETA POR ACCION
El cálculo de la ganancia neta por acción básica y diluida al 31 de diciembre de 2018 y 2017,
se presenta a continuación:
Número
Ganancia por acción básica y diluida Ganancia de acciones Ganancia
de las acciones comunes (numerador) (denominador) por acción
31. ARRENDAMIENTOS
Arrendamientos financieros:
Las obligaciones por arrendamientos financieros tienen tasas de interés fijas definidas a la
fecha de los contratos entre 12% y 6.4%.
Arrendamientos operativos:
31/12/2018 31/12/2017
1,090 8,276
Los gastos del año procedentes de arrendamientos de estas oficinas ascendieron a S/638
(S/1,280 al 31 de diciembre de 2017).
- 59 -
32. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS DE NEGOCIO
31/12/201
8 31/12/2017
Activos por segmentos:
Distribución 5,221,512 4,888,355
Generación - 595,132
31/12/2018 31/12/2017
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34. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS
Fianzas otorgadas:
Contingencias:
Tributarias
Laborales
Los sindicatos y diversos ex-trabajadores han interpuesto demandas contra la Compañía por
un monto de S/16.1 millones. Las demandas están referidas a asuntos tales como: nulidad
de despido, reintegro por mayor productividad, utilidades y el pago de diversos beneficios
sociales. En Nota 20 la Compañía registró probables pérdidas estimadas por la Gerencia al 31
de diciembre de 2017. En opinión de la Gerencia y de sus asesores legales es posible que la
Compañía obtenga resultados favorables en las referidas demandas.
Administración
Otros
La Compañía ha apelado diversas demandas que ascienden a la suma de S/8.2 millones. Las
demandas están referidas a procesos civiles, reintegro por facturación en exceso, entre otros.
En Nota 20 la Compañía ha registrado la provisión por las probables pérdidas estimadas por
la Gerencia al 31 de diciembre de 2018 y 2017. En opinión de la Gerencia y de sus asesores
legales es posible que la Compañía obtenga resultados favorables en las referidas demandas.
- 61 -
36. HECHOS POSTERIORES
Con fecha 28 de enero de 2019, la Compañía ha tomado conocimiento que su matriz última,
Sempra Energy ha decidido iniciar un proceso de venta del íntegro de su participación en sus
negocios del sector energético en América del Sur, lo cual incluye su participación indirecta
en la Compañía. Sempra Energy ha anunciado que espera que dicho proceso sea completado
a finales del año 2019.
- 62 -