FINANCIAMIENTO

CORTO PLAZO

INTEGRANTES
Joshua Aguiló
Gladys Diaz
Rachel Galleguillos
Lisette Orrego
INDICE

Tabla de contenido
INDICE ........................................................................................................................................ 1
INTRODUCCION ......................................................................................................................... 2
FUENTE DE FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO........................................................................ 3
¿Qué es financiamiento a corto plazo?................................................................................. 3
¿Para qué sirve un financiamiento?...................................................................................... 3
Ventajas de financiamiento a corto plazo............................................................................. 3
Desventajas del financiamiento a corto plazo ...................................................................... 4
Tipo de financiamiento a corto plazo ................................................................................... 4
 Financiamiento a corto plazo con garantía: .............................................................. 4
 Financiamiento a corto plazo sin garantía: ............................................................... 4
 Crédito Comercial: ..................................................................................................... 4
 Pagarés: ..................................................................................................................... 4
 Línea de Crédito: ....................................................................................................... 4
 Papeles Comerciales: ................................................................................................. 4
 Financiamiento por medio de los Inventarios: .......................................................... 4
CRÉDITO A TRAVÉS DE FUENTES BANCARIAS ....................................................................... 5
Ventajas. ........................................................................................................................... 5
Desventajas. ...................................................................................................................... 5
Formas de Utilización........................................................................................................ 5
¿Por qué los bancos piden garantías?................................................................................... 6
FUENTES DE PRÉSTAMOS A CORTO PLAZO SIN GARANTÍA .................................................. 8
TASA DE INTERÉS CORRIENTE Y MÁXIMA CONVENCIONAL ...................................................... 8
Informe Mensual agosto 2019 ................................................................................................ 13
Banco Central de Chile ............................................................................................................ 13
CONCLUSION ........................................................................................................................... 14
BIBLIOGRAFIA .......................................................................................................................... 15

1
 INTRODUCCION
A continuación, estudiaremos minuciosamente tipos de fuentes de financiamiento a
corto plazo, en donde nos enfocaremos en Crédito Bancario a corto plazo, una de las
fuentes de financiamiento más usadas.

Las fuentes de financiamiento, como bien se sabe es la manera de como una entidad
puede adquirir recursos financieros con compromiso de pago para cumplir con sus
objetivos en un plazo no mayor a 12 meses. Los créditos bancarios son otorgados por
diversos bancos chilenos, los cuales evalúan previamente a quienes le otorgan
financiamiento, los cuales clasifican a sus clientes por sus ingresos económicos, la
antigüedad y estabilidad laboral, su comportamiento de pago e historial crediticio.

Además del estudio, la persona o empresa interesada en solicitar el recurso financiero

debe verificar el monto necesitado, que tipo de financiamiento se requiere, los
intereses, flexibilidad en el pago, capacidad de pago, etc., para que así se tome la
decisión correcta y pueda lograr el objetivo deseado.

Detallaremos las ventajas y desventajas de adquirir un crédito a corto plazo, la

importancia de la garantía para los bancos, teniendo en cuenta que son los
responsables de cumplir las políticas y criterios del otorgamiento del crédito, para
asegurar a los clientes del banco el retorno de su dinero.

Es por eso que en éste trabajo tratará acerca de aquellas fuentes de financiamiento
más usadas, cuadros comparativos de los diferentes bancos chilenos y su tasa de
interés, su forma de utilizarlo, para saber qué tipo de fuente se adapta a las
necesidades de la entidad o persona.

En esta ocasión, se explicará a detalle las características del crédito bancario

mencionado anteriormente, con información obtenida de fuentes confiables y de
bancos chilenos.

Adicionalmente, se simulará un crédito bancario, en donde se reflejará las diferencias

entre una entidad y otra. El estar informado ayudara a elegir la mejor opción.

2
FUENTE DE FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO

El financiamiento a corto plazo es un préstamo de recursos o dinero a que se le otorga

a una empresa durante el periodo de tiempo obviamente corto, éste puede ser un par
de meses, e incluso semanas y las ventajas principales de este tipo de financiamiento
es que incluye bajos costes de devolución de dinero.

¿Qué es financiamiento a corto plazo?

El financiamiento a corto plazo es una magnifica herramientas para potenciar el

rendimiento de tu empresa o negocio, la oportunidad de contar con un
financiamiento relacionado directamente con los ingresos y para ser usados para
lograr una meta específica, como por ejemplo llenar inventarios para una fecha en
donde se disparan las ventas, obteniendo así un beneficio adicional por comprar con
descuento u obtener mejor precio por comprar por volumen, obteniendo una
ganancia más amplia y lo mejor es que el financiamiento a corto plazo es un
financiamiento con riesgo bajo y a corto tiempo.

¿Para qué sirve un financiamiento?

A través de los financiamientos, se les brinda la posibilidad a las empresas, de

mantener una economía estable y eficiente, así como también de seguir sus
actividades comerciales; esto trae como consecuencia, otorgar un mayor aporte al
sector económico al cual participan.

Ventajas de financiamiento a corto plazo

Los financiamientos a corto plazo, son en general muy fáciles de conseguir y cuentan
con muchos beneficios, siempre que la empresa o negocio que lo solicita tenga buen
flujo de caja, cuentas por pagar a su favor, ya que en pocas ocasiones se solicitan
bienes como garantía para este tipo de préstamos.
Otros de sus beneficios es que son muy útiles para las necesidades de capital de
trabajo, para empresas chicas y medianas, una importante ventaja es que se obtienen
rápido, ya sea en días e incluso en horas, ya que es un trámite que se puede hacer
incluso sin presentarse a la sucursal del banco.

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Desventajas del financiamiento a corto plazo

Como todos financiamiento tiene algunas desventajas como son:

Las tasas de interés aumentan y en consecuencia los costos de endeudamiento

también.
Las empresas que dependen de préstamos de tipo variable a corto plazo pueden
resentir los efectos del aumento de las tasas de interés.
Como es un financiamiento respaldado en activo implica costos, tasas de interés y
además cargos por servicio y solo una parte de la garantía prendaria se entrega
anticipadamente al prestatario.
Si las empresas utilizan tarjetas de crédito para sus necesidades a corto plazo, an
tener disminución en sus ganancias debido a tasas de interés más altas.
Los financiamientos a corto plazo no son muy adecuados para empresas que ya
tengan deudas, porque no tendrían fuentes adicionales de fondos disponibles.

Tipo de financiamiento a corto plazo

Financiamiento a corto plazo con garantía: El financiamiento a corto

plazo con garantía, es el financiamiento mediante el cual una empresa o
negocio, puede obtener un financiamiento a partir de garantías específicas,
colaterales que comúnmente tienen la forma de activo tangible.
Financiamiento a corto plazo sin garantía: El financiamiento a corto
plazo sin garantía, consiste en que el negocio o la empresa puede obtener
fondos sin comprometer activos fijos de la misma como garantía.
Crédito Comercial: Éste es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la
empresa, estamos hablando del pasivo a corto plazo acumulado, las ventas por
cobrar, los impuestos a pagar y el financiamiento de inventario.
Pagarés: Es un instrumento negociable que se tiene que hacer por escrito y que
se dirige a una persona en especial, en donde se compromete a pagar la
presentación en la fecha fija y en un tiempo determinable.
Línea de Crédito: Este es el dinero que siempre está disponible en el banco
durante un periodo y es cuando el banco está de acuerdo en prestarle a la empresa
una cantidad máxima de dinero por un período determinado.
Papeles Comerciales: Esta fuente consiste en pagarés no garantizados de
empresas importantes que tienen los bancos, los fondos de pensiones y otras
empresas.
Financiamiento por medio de los Inventarios: En este financiamiento
a corto plazo se utiliza el inventario de la empresa como una garantía, por tanto, el
acreedor tiene el derecho de tomar posesión de esta garantía hasta que la empresa
pague la deuda.

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CRÉDITO A TRAVÉS DE FUENTES BANCARIAS

Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen por medio de los
bancos con los cuales establecen relaciones funcionales.

Importancia

El Crédito bancario es una de las maneras más utilizadas por parte de las empresas hoy en
día de obtener un financiamiento necesario. La empresa debe estar segura de que el banco
podrá auxiliar a la empresa a satisfacer las necesidades de efectivo a corto plazo que ésta
tenga y en el momento en que se presente.

Casi en su totalidad son bancos comerciales que manejan las cuentas de cheques de la
empresa y tienen la mayor capacidad de préstamo de acuerdo con las leyes y disposiciones
bancarias vigentes en la actualidad y proporcionan la mayoría de los servicios que la
empresa requiera. Como la empresa acude con frecuencia al banco comercial en busca de
recursos a corto plazo, la elección de uno en particular merece un examen cuidadoso. La
empresa debe estar segura de que el banco podrá auxiliar a la empresa a satisfacer las
necesidades de efectivo a corto plazo que ésta tenga y en el momento en que se presente.

Ventajas.
Si el banco es flexible en sus condiciones, habrá más probabilidades de negociar
un préstamo que se ajuste a las necesidades de la empresa, lo cual la sitúa en el
mejor ambiente para operar y obtener utilidades.
Permite a las organizaciones estabilizarse en caso de apuros con respecto al
capital.

Desventajas.
Un banco muy estricto en sus condiciones, puede limitar indebidamente la
facilidad de operación y actuar en detrimento de las utilidades de la empresa.
Un Crédito Bancario acarrea tasa pasiva que la empresa debe cancelar
esporádicamente al banco por concepto de intereses.

Formas de Utilización.
Cuando la empresa, se presente con el funcionario de préstamos del banco, debe ser
capaz de negociar. Debe dar la impresión de que es competente.

Si se va en busca de un préstamo, habrá que presentarse con el funcionario

correspondiente con los datos siguientes:

a) La finalidad del préstamo.

b) La cantidad que se requiere.
c) Un plan de pagos definido.
d) Pruebas de la solvencia de la empresa.
e) Un plan bien trazado de cómo espera la empresa desenvolverse en el futuro y lograr
una situación que le permita pagar el préstamo.
f) Una lista con avales y garantías colaterales que la empresa está dispuesta a ofrecer,
si las hay y son necesarias.
g) El costo de intereses varía según el método que se siga para calcularlos. Es preciso
que la empresa sepa siempre cómo el banco calcula el interés real por el préstamo.

5
 h) Luego que el banco analice dichos requisitos, tomará la decisión de otorgar o no el
crédito.

Luego que el banco analice dichos requisitos, tomará la decisión de otorgar o no el crédito.

¿Por qué los bancos piden garantías?

Porque los recursos con los que bancos otorgan los créditos provienen en un 90%
aproximadamente del ahorro de las personas, lo que obliga a los bancos a ser muy
responsables en las políticas y criterios de elegibilidad de los créditos y asegurar al
ahorrador el retorno de su dinero.
La mayoría de las empresas tienen como principal fuente de financiamiento a sus
propios proveedores. El interés que les pagan a estos es mayor a la tasa de interés que
tendrían que pagar con un crédito bancario.
A la empresa le conviene entonces pedir un crédito al banco y pagarle al contado al
proveedor para aprovechar los descuentos que este ofrece por pago de contado.

Objetivo del crédito y entidades financieras

Desarrollar el objetivo del crédito e instituciones que otorgan crédito a la micro y pequeña
empresa.

Inicialmente debemos definir que el crédito como una prerrogativa de comprar y ahora y
pagar en una fecha futura, en la actualidad es un sistema moderno de comercialización
mediante el cual una persona o entidad asume un compromiso de pago futuro (deudor) por
la aceptación de un servicio ante otra persona o entidad (acreedor).

El crédito flexibiliza los términos de una transacción (plazo, monto, tipo de interés, etc.)
facilitando el acuerdo comercial, tanto al cubrir una satisfacción de venta tanto por parte del
comerciante, como la necesidad de comprar por parte del consumidor, de acuerdo a la
disponibilidad de pago que presta.

Objetivo del crédito

Una empresa establece objetivos que intenta lograr dentro de lapsos determinados, a fin de
alcanzar ciertas metas específicas. Los objetivos más comunes que utiliza una empresa para
otorgar créditos a los clientes son:

Lograr el mayor volumen de venta. Se espera que el aumento en los gastos de

cobranza y en las cuentas malas se vea contrastado con el incremento esperando en
la utilidad de las ventas a crédito.

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 Buscar la optimización de las ventas, pero controlando las cobranzas. Esto se logra
con un otorgamiento generoso en el crédito, pero con política y procedimiento
rígido en la cobranza.
Tener la más alta seguridad en los clientes con política de cobro benigna. Debe
establecer políticas rígidas a créditos, y ofrecer un trato generoso en el cobro.
Maximizar la seguridad de la empresa. Para lograr este punto, se debe establecer
políticas procedimientos y control de riesgo, tanto en el otorgamiento del crédito
como en la cobranza.

El ejecutivo del departamento de crédito debe emplear el crédito como un medio para
nivelar la rentabilidad con la liquidez.

Entonces en resumen ahora podemos establecer que un sistema de crédito a corto plazo
tiene como objetivo principal incrementar el volumen de una venta mediante el
otorgamiento de facilidades de pago al cliente, pudiendo ser este comerciante, empresas
de menor tamaño o público en general. El crédito bancario son instituciones bancarias
que disponen de una amplia gama de productos financieros como cuentas corrientes,
tarjetas de crédito, líneas de crédito préstamos bancarios (créditos), no obstante, como
línea general exigen una serie de requisitos como la formalidad de la actividad, suficiente
cantidad de antecedentes o información comercial y la disposición de garantías entre
otras.

Instituciones que otorgan crédito

Las instituciones que ofrecen servicios financieros

Banco de Chile
Banco Estado
Banco CrediChile
Banco Santander
Banco del desarrollo
BBVA
Itaú
Banco Bice
Scotiabank
BCI, etc.

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FUENTES DE PRÉSTAMOS A CORTO PLAZO SIN GARANTÍA

Las empresas obtienen préstamos a corto plazo sin garantía de dos fuentes
principales:
Los bancos y,
La venta de papel comercial.

Los préstamos bancarios y el papel comercial son resultado de las negociaciones que
lleva a cabo el gerente financiero de la empresa.
Los préstamos bancarios son más comunes porque están disponibles para compañías
de cualquier tamaño; el papel comercial está disponible generalmente para las
grandes corporaciones. Además, se usan préstamos internacionales para financiar
transacciones internacionales.

TASA DE INTERÉS CORRIENTE Y MÁXIMA

CONVENCIONAL

SEPTIEMBRE INTERÉS CORRIENTE INTERÉS MÁXIMO

CONVENCIONAL

Operaciones no reajustables en 23.89% (3) 26.92%

moneda nacional 90 días o más

Operaciones reajustables en 1.9% 3.9%

moneda nacional (menores de
un año)

El interés corriente, corresponde al promedio de las tasas de interés cobradas por los bancos
e instituciones financieras establecida en Chile, por las operaciones que realicen en el país. En
cuanto al Interés Máximo convencional, se establece como un límite máximo que se puede
cobrar para operaciones financieras, este no puede exceder el 50% del interés corriente que
rija al momento de la convención, ya sea que se pacte a tasa fija o variable.

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De acuerdo con la información encontrada en la comisión del mercado financiero, las tasas de
interés corriente y máxima convencional son publicadas en el Diario Oficial los días 15 de cada
mes y tienen vigencia de un mes.

En Chile como en la mayoría de los países del mundo, la ley reconoce el derecho de quien
otorga un crédito de cobrar por este servicio una tasa de interés. La tasa de interés en Chile
se fija libremente entre las partes involucradas, pero tiene un “techo” que se llama Tasa
Máxima Convencional.

En este informe nos enfocaremos en el tipo de financiamiento “Crédito Bancario a corto

plazo”, simulando un crédito de $5.000.000 pagadero en 12 cuotas, este tipo de crédito en la
actualidad es una de las formas más recurrentes que utilizan las empresas para obtener
financiamiento externo a corto plazo.

La elección de uno en particular merece una revisión cuidadosa, la empresa siempre debe
saber cómo el banco calcula el interés real por el préstamo, que se verá reflejada en la
obtención de la cuota más conveniente.

CUOTAS MENSUALES CON MES DE GRACIA

BANCOS Cuotas smg Cuotas 1mg Cuotas 2mg

Scotiabank $ 489.564 $ 494.546 $ 502.265

Santander $ 482.702 $ 487.174 $ 496.391

BCI $ 509.111 $ 503.511 $ 511.297

Banco de Chile $ 469.337 $ 478.252 $ 485.303

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 Cuota mensual por banco y condiciones (12 meses)
$ 520,000
$ 511,297
$ 509,111
$ 510,000 $ 503,511 $ 502,265

$ 500,000 $ 496,391
$ 494,546
$ 489,564
$ 487,174
$ 490,000 $ 482,702
$ 485,303
$ 478,252
$ 480,000
$ 469,337
$ 470,000
$ 460,000
Cuotas smg Cuotas 1mg Cuotas 2mg

Scotiabank Santander BCI Banco de Chile

De acuerdo con el análisis presentado anteriormente, se observa que mientras más meses
de gracia tenga un crédito, mayor es el interés cobrado. La variación porcentual aproximada
por cada mes de gracia adicional es de un 1%. En este caso puntual, se observa que la tasa
más conveniente la entrega el Banco de Chile.

TASAS DE INTERES POR BANCOS

12 meses 6 meses 12 meses 12 meses

INTERES MENSUAL
BANCOS INTERES MENSUAL smg INTERES MENSUAL 1mg INTERES MENSUAL 2mg
smg

Scotiabank 1,61% 1,61% 1,61% 1,61%

Santander 2% 1,92% 1,85% 1,85%

BCI 1,98% 1,98% 1,92% 1,92%

Banco de
Chile 1,49% 1,41% 1,42% 1,42%

10
 Tasas de interés por banco y condiciones
2.50%
2% 1.98% 1.98% 1.92% 1.92%
1.92%
2.00% 1.85% 1.85%
1.61% 1.61% 1.61% 1.61%
1.49%
1.41% 1.42% 1.42%
1.50%

1.00%

0.50%

0.00%
Scotiabank Santander BCI Banco de Chile

INTERES MENSUAL smg INTERES MENSUAL smg INTERES MENSUAL 1mg INTERES MENSUAL 2mg

VALOR TOTAL CREDITO

12 meses 6 meses 12 meses 12 meses

BANCOS VALOR TOTAL smg VALOR TOTAL smg VALOR TOTAL 1mg VALOR TOTAL 2mg

Scotiabank $ 5.874.768 $ 5.662.752 $ 5.934.552 $ 6.027.180

Santander $ 5.792.424 $ 5.477.578 $ 5.846.088 $ 5.956.692

BCI $ 6.109.332 $ 5.740.884 $ 6.042.132 $ 6.135.559

Banco de Chile $ 5.632.038 $ 5.329.974 $ 5.739.027 $ 5.823.631

11
 Valor total a pagar por banco y condiciones (en millones)
$6.11 $6.14
6.20 $6.03 $6.04
Millions

$5.93 $5.96
6.00 $5.87
$5.79 $5.85 $5.82
$5.74 $5.74
5.80 $5.66 $5.63
5.60 $5.48
$5.33
5.40
5.20
5.00
4.80
Scotiabank Santander BCI Banco de Chile

VALOR TOTAL smg VALOR TOTAL smg VALOR TOTAL 1mg VALOR TOTAL 2mg

De acuerdo con el análisis presentado anteriormente, se observa que, a mayor cantidad de

meses pactados, la tasa de interés aumenta. En este caso puntual, el crédito más
conveniente a 12 meses y con dos meses de gracia, lo entrega el Banco de Chile con una tasa
de 1,42%, con el cual se obtiene un menor valor final del crédito, el cual asciende a $
5.823.631.

Las condiciones para obtener el crédito, dependiendo de la institución bancaria por lo

general incluyen:

- Gastos notariales
- Impuestos
- Seguros de desgravamen
- Seguro de Cesantía
- Meses de gracia

ANEXO

12
 Informe Mensual agosto 2019

Banco Central de Chile

A continuación, se presentan las principales estadísticas monetarias y financieras con datos

actualizados a agosto 2019. Estas corresponden a información reportada por todos los bancos
del país.

En agosto de 2019, las tasas de interés de los créditos de consumos, viviendas y comercio
exterior disminuyeron a 19,8; 2,4; y 3,5% (julio: 20,5; 2,6 y3,7%), respectivamente. Mientras
que, la de los préstamos comerciales se mantuvo en valores similares a los del mes previo:
5,7%.

La reducción de las tasas de interés de los créditos de consumos y de comercio exterior se

explican por menores tasas de todos sus componentes.

Tasa de interés por tipo de deudor

Tasa base anual 360 días

Consumo ($): 19,8%

Comerciales ($): 5,7%

Comercio exterior (US$): 3,5%

Vivienda (UF): 2,4%

13
 CONCLUSION

Hemos concluido como grupo que los financiamientos a corto plazo en gran parte son
utilizados a diario por las distintas organizaciones, las cuales nos otorgan un mayor aporte
económico, que guarda relación con el proveer fondos que son financiados en un plazo no
mayor de un año.

Las ventajas que este tipo de financiamiento, es la rapidez con la cual se adquiere a
diferencia de uno a largo plazo, tiene una mayor flexibilidad ya que nos posee muchas
clausulas y/o penalidades, de igual forma nos proporciona una menor tasa de interés que un
crédito a largo plazo, es decir es un tiene un proceso más efectivo y menos costoso.

De igual forma brinda a las diferentes Empresas, mantener una economía estable y
eficiente, para seguir con sus actividades comerciales, en la que se puede cargar una tasa fija
lo que no permite tener variaciones hasta el vencimiento.

Existen diversas fuentes de financiamiento, solicitan una serie de requisitos, pero la

importancia de éste es que nos proporciona la satisfacción de una necesidad de efectivo a
corto plazo disponible en el momento que es necesario, ya que permite a las empresas
estabilizarse en caso de apuros con respecto al capital.

14
 BIBLIOGRAFIA

(https://www.monografias.com/trabajos33/fuentes-financiamiento/fuentes-
financiamiento.shtml)

(https://www.ecured.cu/Fuentes_de_financiamiento_a_corto_plazo)

(https://www.muypymes.com/2019/02/19/saber-financiamiento-corto-plazo)
(https://prezi.com/ld_cpbjiofck/fuentes-de-financiamiento-a-corto-plazo/)

(https://www.monografias.com/trabajos15/financiamiento/financiamiento.shtml)
(https://financiamiento.org.mx/financiamiento-corto-plazo/) (https//www.bcentral.cl/)
(http//www.cmfchile.cl/portal/605/w3-propertyname-720.html)

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