INDICADOR DE LIQUIDEZ

CAPITAL DE TRABAJO: EL CAITAL DE TRABAJO ES EL FONDO NECESARIO Y CASI QUE PERMANENTE

PARA ATENDER LA OPERACIÓN NORMAL DE LA COMPAÑÍA, EN ESTA OCASIÓN PODEMOS
VISUALIZAR QUE AL PASAR DE LOS AÑOS SE VE UNA INESTABILIDAD EN LOS ACTIVOS CORRIENTES
CON RESPECTO A LOS PASIOS CORRIENTES. LA EMPRESA EN EL AÑO 2016 QUEDO FUERTEMENTE
AFECTADA QUEDANDO CON UN EXCESO EN CUENTAS POR PAGAR Y ASI COMPROMETIENDO SU
CAPITAL.

RAZON CRRIENTE: ESTE INDICADOR NOS MUESTRA A FLOR DE PIEL LA LIQUIDEZ DE UNA EMPRESA
CON LO MAS PRONTO Y FACIL A CONVERTIRSE EN EFECTIVO, NORMALMENTE ES CONVENIENTE
TENER UN ARGEN SUPERIOR A 1, EN LA MAYORIA DE CASOS NOS MUESTRA UNA BUENA
LIQUIDEZ.

NO OBSTANTE A ESTO PUEDO ASEVERAR QUE POR CADA $1 DE PASIVO CORRIENTE (CUENTAS POR
PAGAR A PROVEEDORES Y ENTIDADES FINANCIERAS) TENGO DE RESPALDO $1.50 Y $1.04 EN EL
ACTIVO CORRIENTE, ACLARANDO QUE ESTA SITUACÓN SOLO SE DA PARA EL AÑO 2014 Y 2015. EN
BASE A LO ANTERIOR ENTONCES EL AÑO 2016 TUVO UNA CAIDA SIGNIFICATIVA EN LA LIQUIDEZ
YA QUE NO CONTABA CON EL RESPALDO PARA ASUMIR SUS CUENTAS POR PAGAR PROPIMENTE
CON LOS ACTIVOS CORRIENTES.

PRUEBA ACIDA: ESTE INDICADOR NOS PERMITE DEDUCIR QUE:

2014 2015 2016 2017

Activo C/te 300 260 310 280
Inventario 120 100 120 110
Pasivo C/te 200 250 500 118
0,90 0,64 0,38 1,44
PARA CADA UNO DE ESTOS AÑOS SE CUENTA CON EL 0.90, 0.64, 0.38, 1.44 PARA CUBRIR CON LOS
PASIVOS CORRIENTES SIN TENER EN CUENTA LOS INVENTARIOS PARA SU REALIZACIÓN, VENTA O
FORMA DE PAGO PARA LOS MISMOS.

COSIDERO QUE ESTE INDICADOR NO NOS DA UN PANORAMA COMPLETO SI LA EMPRESA ES

LIQIDA O NO POR QUE ES NECESARIO MIRARLO CON EL CICLO DE CONVERSION DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES. SIN EMBARGO PODEMOS NOTAR UN RESPALDO INTERESANTE EN EL AÑO
GRAVABLE 2017

PRUEBA SUPER ACIDA: AL IGUAL QUE EL INDICADOR ATERIOR AQUÍ PODEMOS DENOTAR CON
CUANTO RESPALDO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE A EFECTIVO TENGO PARA ASUMIR MIS PASIVOS
CORRIENTES.

2014 2015 2016 2017

Efectivo 50 40 50 20
Pasivo C/te 200 250 500 118
0,25 0,16 0,10 0,17
PARA CADA UNO DE LOS AÑOS, POR CADA PESO DE LOS PASIVOS CORRIENTES SE DENOTA CON
CUANTO CUENTA LA EMPRESA DE EFCTIVO PARA ASUMIR SUS DEUDAS CIRCULANTES.

INDICADOR ENDEUDAMIENTO

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO: ESTE INDICADOR MOSTRANDO EL ACTIVO TOTAL DE LA EMPRESA

FNANCIADO CON RECURSOS APORTADOS A CORTO Y ARGO PLAZO POR LOS ACREDORES.

LA EMPRESA MANEJA UN MARGEN NORMAL DE ENDEUDAMIENTO DEL 50% QUE ESTA DENTRO
DEL MARGEN ESTANDAR PARA ESTE INDICADOR. NO OBSTANTE A LO ANTERIOR E AÑO 2017 ESTA
MUY POR DEBAJO DEL MARGEN DEL 50 AL 60%, LO QUE NOS INDICA QUE PUDE MARCAR UNA
TENDENCIA EN EL FUTURO A ENDEUDARCE.

COBERTURA DE INTERES: AQUÍ PODEOS VER QUE PARA LOS AÑOS CORRESPONDIENTES:

2014 2015 2016 2017

U.A.I.I. 380 380 430 336
Gastos Fin. e Int. 180 180 210 84
2,11 2,11 2,05 4,00
SE GENERO UNA UTILIDAD OPERACONAL MAYOR AL GASTO U COSTO DE INTERES
MOSTRANDONOS UNA TENDENCIA HASTA EL AÑO 2016, PERO EL 2017 NOS DIJO QUE LA UTLIDAD
OPERACIONAL ERA 4.0 VECES SUPERIOR AL GASTO DE INTERES, POR LO QUE PODEMOS ASUMIR
QUE EN L FUTURO GENERE MAS ENDEUDAMIENTO Y POR ENDEN MAS GASTO DE INTERES.

LEVERAGE: ESTE INDICADOR DE EDEUDAMIENTO MUESTRA EL GRADO DE ENDEUDAMIETO DE LOS

ACCIONISTAS, PARA CON LOS ACREDORES. ES POR ESO QUE PODEMOS DEFINIR LO SIGUIENTE.

Total Pasivo
D) LEVERAGE =
Patrimonio

2014 2015 2016 2017

Total Pasivo 600 650 730 218
Patrimonio 600 650 730 850
1,00 1,00 1,00 0,26
LA EMPRESA TIENE UNA TENDENCIA PARA CONSU PATRIMONIO, QUE ESTA COMPROMETIDO 1.0
DE VECES PARA LOS AÑOS 2014 HASTA EL 2016 Y EL 2017 MUESTRA UNA BAJA EN EL MISMO.