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TEMA
DESCUENTO SIMPLE
CURSO: MATEMATICA III
DOCENTE: ING. JORGE ORTEGA
CICLO: III
CARRERA: CONTABILIDAD
INTEGRANTES:
DE LA CRUZ QUISPE MARTIN
DAMIAN ATAUCUSI PERCY
HUAMANI SOTO JUAN CARLOS
FLORES OSORIO MARILIN LIZ
TAIPE ARAUJO YAMPOL
DESCUENTO SIMPLE
CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN
A medida que se generan no se restan del capital de partida para producir (y restar)
nuevos intereses en el futuro y, por tanto
Los intereses de cualquier período siempre los genera el mismo capital, al tanto de
interés vigente en dicho período.
En una operación de descuento el punto de partida es un capital futuro conocido (Cn)
cuyo vencimiento se quiere adelantar. Deberemos conocer las condiciones en las que
se quiere hacer esta anticipación: duración de la operación (tiempo que se anticipa el
capital futuro) y tanto de interés aplicado.
El capital que resulte de la operación de descuento (capital actual o presente –C0–) será
de cuantía menor, siendo la diferencia entre ambos capitales los intereses que el capital
futuro deja de tener por anticipar su vencimiento. En definitiva, si trasladar un capital
desde el presente al futuro implica añadirle intereses, hacer la operación inversa,
anticipar su vencimiento, supondrá la minoración de esa misma carga financiera.
Gráficamente:
Elementos:
D: Descuento o rebaja.
Cn: Valor final o nominal.
C0: Valor actual, inicial o efectivo.
i ó d: Tanto de la operación.
Por tanto, el capital presente (C0) es inferior al capital futuro (Cn), y la diferencia entre
ambos es lo que se denomina descuento (D). Se cumple la siguiente expresión:
D = Cn – C0
Además, el descuento, propiamente dicho, no es más que una disminución de
intereses que experimenta un capital futuro como consecuencia de adelantar su
vencimiento, por lo tanto se calcula como el interés total de un intervalo de tiempo (el
que se anticipe el capital futuro). Se cumple:
Al ser C0 (el capital inicial) aquel que genera los intereses en esta operación, igual que
ocurría en la capitalización, resulta válida la fórmula de la capitalización simple, siendo
ahora la incógnita el capital inicial (C0).
Cn = C0 (1 + n x i)
Cn
C0 = ————-
1+nxi
• Cálculo del ahorro de intereses (Dr):
Cn Cn x n x i
Dr = Cn – C0 = Cn – ————– = ————–
1+nxi 1+nxi
De otra forma:
Cn Cn x n x i
Dr = C0 x i x n = ————— x i x n = —————–
1+nxi 1+nxi
Descuento comercial
<———————————->
n veces
El capital inicial se obtiene por diferencia entre el capital final (Cn) y el descuento (Dc):
C0 = Cn – Dc = Cn – Cn x n x d = Cn x (1 – n x d)
C0 = Cn x (1 – n x d)
Si el tipo de interés (i) aplicado en el descuento racional coincide en número con el tipo
de descuento (d) empleado para el descuento comercial, el resultado no sería el
mismo porque estamos trabajando sobre capitales diferentes para el cómputo del
cálculo de intereses; de forma que siempre el descuento comercial será mayor al
descuento racional (Dc> Dr) –como ocurre en el ejemplo 9.
No obstante resulta interesante, para poder hacer comparaciones, buscar una relación
entre tipos de interés y de descuento que haga que resulte indiferente una modalidad
u otra. Será necesario, por tanto, encontrar un tanto de descuento equivalente a uno
de interés, para lo cual obligaremos a que se cumpla la igualdad entre ambas
modalidades de descuentos: Dr = Dc.
Cn x n x i
————- = Cn x n x d
1+nxi
Y simplificando, dividiendo por Cn x n:
i
———— = d
1+nxi
Obteniéndose el tanto de descuento comercial d equivalente al tanto i:
i
d = ————-
1+nxi
d
i = ————–
1–nxd
1.-los dos descuentos, tanto el simple como el compuesto, se efectúan una rebaja sobre
el valor nominal de la deuda
2.-tanto en el descuento simple y compuesto, el valor actual, será igual al valor nominal
a la fecha del vencimiento
3.-para calcular cualquiera de los dos descuentos se usa una tasa de descuento
4.-los dos descuentos usan los mismos elementos, es decir, valor actual, tasa de
descuento, tiempo de descuento, valor nominal, etc.
1.- en ambos vencimientos se debe conocer el valor nominal, para poder calcular la
fecha de pago.
2.-en ambos vencimientos se debe aplicar el principio de equilibrio de equivalencia
financiera
3.-tanto en el vencimiento simple y compuesto, se trabaja con la misma tasa.
4.-ambos tienen el mismo objetivo, calcular la fecha de pago, o el monto a pagar, por
las obligaciones pendientes.
5.-conservan los mismos elementos, es decir, vencimiento común y medio, dos o más
obligaciones, etc.
ANÁLISIS
Se dice que el descuento simple es a corto plazo, porque se calcula por medio del
descuento comercial, el cual es el apropiado para estas operaciones financieras,
además no es recomendable para calcular deudas mayores a un año, ya que si se
descuenta el documento a la fecha de vencimiento, el descuento puede ser mayor que
la deuda, por el contrario se dice que el descuento compuesto es a largo plazo ya que
se calcula, con el descuento racional, que es el apropiado, para operaciones mayores a
un año.
En el descuento simple el valor actual aumenta hasta que es igual al valor nominal, por
que los intereses no se capitalizan, por contrapartida el valor actual disminuye en el
descuento compuesto, ya que a este se le unen los intereses devengados en cada
periodo, los cuales aumentan en progresión geométrica, reduciendo cada vez mas el
valor actual, esto se da con mas frecuencia en capitalizaciones anuales
Se halla primero el valor nominal, por que el descuento comercial calcula los intereses
por anticipado y por que no ocurren periodos de capitalización, en cambio en el
descuento compuesto se halla primero el valor actual, por que ocurren un periodo de
capitalización, donde se unen al capital los intereses devengados, y los próximos
intereses serán calculados en base a ese nuevo monto
En el descuento simple se usa el descuento comercial, por que es el más apropiado y
se ajusta mas a sus características análogamente ocurre entre el descuento a interés
compuesto y el descuento racional.
Es obvió que la rebaja se hace sobre el valor nominal de la deuda, pero en el caso del
descuento simple se hace sobre los intereses a diferencia del compuesto que se hace
sobre un monto capitalizado
A pesar de las diferencias existentes en los descuentos, conservan características
comunes que lo definen, como por ejemplo tienen el mismo objetivo rebajar la deuda,
tienen los mismos elementos como: tasa de descuento, tiempo de descuento, valor
actual, valor nominal, etc.
En el caso del vencimiento simple el tiempo es positivo, por que se considera que el
pago esta por hacerse, que difiere del vencimiento compuesto ya que el tiempo es
negativo por que la fecha de vencimiento ya ocurrió, y por lo tanto debe cancelarse lo
previsto mas los intereses de mora.
En el vencimiento simple, el vencimiento medio, se dice que es independiente de la tasa
de descuento, por que puede calcularse con otra o por medio de un despeje, en cambio
el vencimiento medio compuesto aplica una formula específica para calcular la tasa.
Como es obvio si bajo el régimen de interés simple, el descuento se calculaba por medio
del descuento comercial, el vencimiento también lo utilizara para sus cálculos,
igualmente pasa con el vencimiento a interés compuesto y el descuento racional.
En el vencimiento medio a interés compuesto se hace en una fecha más próxima que el
vencimiento a interés simple, beneficiándose el deudor, pues pagara su deuda en una
fecha más lejana que si se le aplicara el interés compuesto.
El vencimiento a interés compuesto emplea formulas, para el calculo del tiempo, por que
como esta reflejado anteriormente el tiempo es negativo por que se supone que ya se
debía hacer pagado la deuda, y se trata de establecer una fecha de pago, por el contrario
el vencimiento a interés simple, no emplea estas formulas con logaritmos por que calcula
el tiempo en forma positiva.
El valor nominal es un dato de gran importancia para el vencimiento, ya sea compuesto
o simple, por que a partir de el, se puede calcular la fecha de pago de las obligaciones
contraídas
Ambos vencimientos deben aplicar el principio de equilibrio de equivalencias
financieras, que establece "la suma de los valores actuales de las obligaciones primarias
deberá ser igual a la suma de los valores actuales de las nuevas obligaciones
contraídas"
Tanto como el vencimiento simple como el compuesto conservan, la misma función fijar
una fecha de pago o una cantidad de pago, conservan los mismos elementos para la
realización de la operación como la tasa de descuento, el tiempo, el vencimiento común
y medio, etc.
EJEMPLO 1
Caso 1:
Dc = 100 x 0,1 x 3 = 30 €
C0 = 100 – 30 = 70 €
o bien:
C0 = 100 x (1 – 3 x 0,1) = 70 €
EJEMPLO 2
En el ejemplo 9 si consideramos que el tanto de interés es del 10% anual. ¿Qué tipo
de descuento anual deberá aplicarse para que ambos tipos de descuento resulten
equivalentes?
Si i = 10%
Entonces se ha de cumplir:
0,1
d = —————- = 0,076923 = 7,6923%
1 + 3 x 0,1
Comprobación:
100
C0 = —————- = 76,92 €
1 + 3 x 0,1
Dr = 100 – 76,92 = 23,08 €
Calculando el valor actual y el descuento considerando el tipo de descuento antes
calculado del 7,6923% (descuento comercial):
EJEMPLO 3
Una deuda de 2000 soles contraído el 8 de junio para ser cancelada el 8 de julio
pactada originalmente a una tasa anual de interés simple del 24% sufre las siguientes
variaciones a partir de las siguientes fechas: día 12 de junio 2.5% mensual, día 24 de
junio 9% trimestral, día 3 de julio 21% semestral. ¿Qué interés …ver más…
P2 60 días S2
P2=90001+0.3614.46025
P2=8482.14
S2=8482.141+0.2414.460/25
S2=8825.39
EJEMPLO 4
Se podría también haber dejado el tipo anual, y haber puesto el plazo (7 meses) en
base anual (= 0,583 años). El resultado habría sido el mismo. Comprobar
Una vez que tengo el tipo mensual equivalente, aplico la formula del interés.
EJEMPLO 5
EJEMPLO 6
Se descuentan 200.000 ptas. por 6 meses y 900.000 ptas. por 5 meses, a un tipo
de descuento del 15%. Calcular el capital actual total de las dos operaciones.
1er importe: Cf = Co - D
Calculamos los intereses de descuento D = Co * d * t
2do importe: Cf = Co - D
EJEMPLO 7
¿Qué importe actual es más elevado: el que resulta de descontar 1.000.000 ptas.
por 6 meses al 12%, o el de descontar 1.200.000 ptas. por 9 meses al 15% ?
1er importe: Cf = Co - D
2do importe: Cf = Co - D
EJEMPLO 8
Luego, d = 0,1502
n = 9/12 = 0,75
EJEMPLO 9
Método 1
Trabajando en trimestres. Hemos de adaptar el tanto. Lo que tenemos que hacer es
calcular el equivalente trimestral de un 8% semestral.
En este caso:
n=3 trimestres
d=8%/2=4% trimestral
Co = Cn(1-dn) = 100.000(1-0,04·3) = 88.000 €
EJEMPLO 10
Trabajando en semestres. Hemos de adaptar el tiempo. Lo que tenemos que hacer es
calcular cuantos semestres hay en 3 trimestres.
En este caso:
n=3/2=1,5 semestres
d=8% semestral
El descuento compuesto
Para sustituir un capital futuro por otro con vencimiento presente utilizaremos la
ley financiera del descuento compuesto que no es sino la operación inversa a
la capitalización compuesta.
1) Concepto
Los elementos que debemos considerar para estas operaciones son los
siguientes:
Los intereses I.
Llamamos así a los intereses que genera el efectivo desde su pago hasta el
vencimiento del nominal. Por lo tanto el cálculo de los intereses se hará en este
caso sobre el efectivo.
A modo de repaso hagamos las siguientes consideraciones:
Los Intereses son los rendimientos que produce un Capital invertido durante un
periodo de tiempo. Estos son proporcionales al volumen del Capital, a la
duración o vencimiento de la inversión y al Tipo de Interés.
Co = Cn ( 1 + i )^(-n)
D = Cn – Co.
D = Co ( 1 + i )^n – Co
D = Co [ ( 1 + i )^n – 1 ]
El valor del descuento total es igual al del valor del interés total.
4) Descuento comercial
Cn-1 = Cn – Cn * d = Cn ( 1 – d )
Cn-3 = Cn ( 1 – d )^3
Co = Cn ( 1 – d )^n
5) Cálculo del descuento.
Se trata de los intereses calculados sobre el nominal en función del tiempo que
falta hasta su vencimiento. El descuento total es la diferencia entre el nominal y
el efectivo D = Cn – Co. Como ya conocemos el valor de Co:
Co = Cn ( 1 – d )^n
sustituyendo
D = Cn – Cn ( 1 – d )^n
D = Cn [ 1 – ( 1 – d )^n ]
Cn = Co / ( 1 – d )^n
Americana