E&Y

Actualización
contable
Publicación sobre las novedades
contables habidas tanto en las Normas
Internacionales de Información Financiera
(NIIF) como en la normativa española
(PGC)
Enero 2019
Índice
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
• Situación de las normas, interpretaciones y modificaciones emitidas
por el IASB y el Comité de Interpretaciones de las NIIF 4
• Los ajustes de países hiperinflacionarios en las cuentas
anuales consolidadas de grupos españoles 22
Normativa española (PGC)

• Modificaciones a la normativa española en relación
con los instrumentos financieros 26
• Modificaciones a la normativa española en relación
con el reconocimiento de ingresos 34
• Nuevos requisitos sobre información no financiera y diversidad 42
• Modelo del informe anual de gobierno corporativo: Modificaciones
introducidas por la Circular 2/2018, de 12 de junio, de la CNMV 46
• El nuevo informe anual de remuneraciones de consejeros
de sociedades anónimas cotizadas 50
• Resumen de las consultas emitidas por el ICAC 54
Otra información
2 | EY - Actualización contable Enero 2019
En este número
• Situación de las normas, interpretaciones y modificaciones emitidas por el IASB y el
Comité de Interpretaciones de las NIIF
El artículo incluye explicaciones y ejemplos de los efectos que supone la normativa emitida por
el IASB y el Comité de Interpretaciones de las NIIF que es aplicable en el ejercicio 2018 o que
todavía no es aplicable.
• Los ajustes de países hiperinflacionarios en las cuentas anuales consolidadas de grupos

españoles
El artículo analiza la contabilización de las economías hiperinflacionarias en las cuentas anuales
consolidadas de las empresas españolas.
• Modificaciones a la normativa española en relación con los instrumentos financieros

El artículo resume las modificaciones propuestas para adaptar a las NIIF la normativa española
correspondiente a instrumentos financieros.
• Modificaciones a la normativa española en relación con el reconocimiento de ingresos

El artículo resume las modificaciones propuestas para adaptar a las NIIF la normativa española
correspondiente a reconocimiento de ingresos.
• Nuevos requisitos sobre información no financiera y diversidad

El artículo analiza las novedades de la nueva Ley 11/2018 en relación con los requerimientos
sobre información no financiera y diversidad que hay que incluir en el informe de gestión.
• Modelo del informe anual de gobierno corporativo: Modificaciones introducidas por la

Circular 2/2018, de 12 de junio, de la CNMV
El artículo incluye un resumen de las novedades que incorpora la Circular 2/2018 de la CNMV
sobre el contenido del informe anual de gobierno corporativo.
• El nuevo informe anual de remuneraciones de consejeros de sociedades anónimas

cotizadas
El artículo incluye un resumen de las novedades que incorpora la Circular 2/2018 de la CNMV
sobre el contenido del informe anual de remuneraciones de consejeros de sociedades cotizadas.
• Resumen de las consultas emitidas por el ICAC

El artículo incluye un resumen de las consultas sobre contabilidad publicadas en los BOICAC
108 a 111.
• Otra información
Situación de las normas, interpretaciones y
modificaciones emitidas por el IASB y el Comité
de Interpretaciones de las NIIF
Preparado por Camino Gutiérrez y Juan José Salas
Introducción Comentarios
En este artículo incluimos explicaciones y ejemplos de los
efectos que supone la normativa emitida por el IASB y el La NIC 8.30 requiere que las entidades desglosen en
Comité de Interpretaciones de las NIIF que es aplicable en el las cuentas anuales aquellas normas que habiendo
ejercicio 2018 o que todavía no es aplicable. sido emitidas por el IASB todavía no estén en vigor,
independientemente de que hayan sido adoptadas
Esta normativa ha sido incluida en dos apartados distintos. por la Unión Europea o no lo hayan sido. Estos
En el primero, detallamos las modificaciones a las normas desgloses deben proporcionar información relevante,
emitidas por el IASB y aprobadas por la Unión Europea que conocida o razonablemente estimada, que permita al
hay que aplicar a los ejercicios iniciados el 1 de enero de lector evaluar el posible impacto de la aplicación de
2018. dichas normas en las cuentas anuales de la entidad.
Mientras que en el segundo apartado se incluyen las normas, La Organización Internacional de Comisiones de
interpretaciones y modificaciones emitidas por el IASB Valores (IOSCO – International Organization of
y el Comité de Interpretaciones de las NIIF, a la fecha de Securities Commissions) y los organismos de control
preparación de este artículo (27 de enero de 2019), que no de algunas jurisdicciones (como ESMA - European
Securities and Markets Authority y la CNMV) han
son aplicables de forma obligatoria para los ejercicios iniciados
emitido recomendaciones sobre los desgloses del
el 1 de enero de 2018.
impacto que ha supuesto la aplicación de la NIIF 9
Instrumentos financieros y de la NIIF 15 Ingresos de
actividades ordinarias procedentes de contratos con
clientes, así como los desgloses sobre los efectos
esperados que supondrá la aplicación de la NIIF
16 Arrendamientos. Estos desgloses deben ser
específicos para cada entidad.

Situación de las normas, interpretaciones y modificaciones emitidas
por el IASB y el Comité de Interpretaciones de las NIIF
Normativa emitida por el IASB y el Comité de Interpretaciones de las NIIF
Normas, interpretaciones y modificaciones emitidas por el IASB y aprobadas por la Unión Europea que se deben
aplicar a los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2018 o posteriormente
Norma, interpretación o modificación Fecha de aplicación en la UE

NIIF 9 – Instrumentos financieros 1 de enero de 2018
NIIF 15 – Ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes 1 de enero de 2018
CINIIF 22 – Transacciones en moneda extranjera y contraprestaciones anticipadas 1 de enero de 2018
Mejoras anuales a las NIIF – Ciclo 2014-2016: Resto de modificaciones 1 de enero de 2018
Modificaciones a la NIC 40 - Transferencias de propiedades de inversión 1 de enero de 2018
Modificaciones a la NIIF 2 – Clasificación y medición de transacciones con pagos basados en acciones 1 de enero de 2018
Modificaciones a la NIIF 4 – Aplicación de la NIIF 9 Instrumentos financieros con la NIIF 4 Contratos de

1 de enero de 2018
seguro
Modificaciones a la NIIF 15 - Aclaraciones a la norma 1 de enero de 2018
Normas, interpretaciones y modificaciones emitidas por el IASB y el Comité de Interpretaciones de las NIIF, que
todavía no son aplicables
Fecha de adopción por Fecha de aplicación en la Fecha de aplicación del

Norma, interpretación o modificación
la UE UE IASB
NIIF 16 - Arrendamientos Octubre 2017 1 enero 2019 1 enero 2019
NIIF 17 – Contratos de seguro Pendiente Pendiente 1 enero 2022
CINIIF 23 – La incertidumbre frente a los

Octubre 2018 1 enero 2019 1 enero 2019
tratamientos del impuesto sobre las ganancias
Mejoras anuales a las NIIF – Ciclo 2015-2017 Pendiente Pendiente 1 enero 2019
Modificaciones a las NIC 1 y NIC 8 – Definición de

Pendiente Pendiente 1 enero 2020
material
Modificaciones a la NIC 19 – Modificación,

reducción o liquidación de un plan
Modificaciones a la NIC 28 – Inversiones en

entidades asociadas y en negocios conjuntos
Modificaciones a la NIIF 3 - Combinaciones de

negocios
Modificaciones a la NIIF 9 – Características de

Marzo 2018 1 enero 2019 1 enero 2019
cancelación anticipada con compensación negativa
Modificaciones al Marco Conceptual de las NIIF Pendiente Pendiente 1 enero 2020
EY - Actualización contable Enero 2019 | 5

Normas, interpretaciones y modificaciones aprobadas por la Unión Europea aplicadas

por primera vez en este ejercicio
NIIF 9 - Instrumentos financieros La naturaleza de estos ajustes es la siguiente:
La NIIF 9 Instrumentos financieros sustituye a la NIC
(a) Clasificación y valoración
39 Instrumentos Financieros: valoración y clasificación
De acuerdo con la NIIF 9, los instrumentos de deuda se valoran
para los ejercicios que se inician el 1 de enero de 2018
posteriormente a valor razonable con cambios en resultados,
o posteriormente. Esta norma recopila los tres aspectos
a coste amortizado o a valor razonable con cambios en otro
relativos a la contabilización de los instrumentos financieros:
resultado global. La clasificación se basa en dos criterios:
clasificación y valoración, deterioro y contabilidad de
el modelo de negocio del Grupo para gestionar los activos;
coberturas.
y si los flujos de efectivo contractuales de los instrumentos
El Grupo ha aplicado la NIIF 9 de forma prospectiva desde el 1 representan “únicamente pagos de principal e intereses” sobre
de enero de 2018. El Grupo no ha modificado la información la cantidad de principal pendiente.
comparativa, que continua presentándose de acuerdo con la
La evaluación del modelo de negocio del Grupo se realizó
NIC 39. Las diferencias que surgen por la aplicación de la NIIF
en la fecha de aplicación inicial, el 1 de enero de 2018. La
9 se han reconocido directamente en Resultados de ejercicios
evaluación de si los flujos de efectivo contractuales de los
anteriores y en otros componentes del patrimonio neto.
instrumentos de deuda corresponden únicamente a principal
El impacto de la adopción de la NIIF 9 al 1 de enero de 2018 e intereses se realizó en base a los hechos y circunstancias
ha sido el siguiente: existentes en el momento del reconocimiento inicial de los
activos.
Aumento/ Los requisitos de clasificación y valoración de la NIIF 9 no
Referencia
(disminución) han tenido un impacto significativo para el Grupo. El Grupo
Activos 000€ continuó valorando a valor razonable todos los activos
financieros que anteriormente se valoraban a valor razonable
Inversiones en asociadas y
(d) (6) de acuerdo con la NIC 39. Los cambios en la clasificación de
negocios conjuntos
los activos financieros del Grupo son los siguientes:
Deudores comerciales y otras
(b) (181)
cuentas a cobrar • Las cuentas a cobrar y otros activos financieros no
corrientes (es decir, el préstamo a una asociada y el
Total activos (187)
préstamo a un consejero), previamente clasificados
Pasivos como Préstamos y cuentas a cobrar al 31 de diciembre
de 2017, se mantienen para cobrar los flujos de efectivo
Pasivos por impuestos diferidos (b) (54)
contractuales y dan lugar a flujos de efectivo que
Total pasivos (54) representan únicamente pagos de principal e intereses.
Al 1 de enero de 2018 se clasifican y valoran como
Total ajustes en patrimonio
neto: instrumentos de deuda a coste amortizado.
Resultados de ejercicios • Los instrumentos de deuda cotizados que previamente se

(a), (b), (c) (125) clasificaban como Activos financieros disponibles para la
anteriores
venta, ahora se clasifican y valoran como Instrumentos
Otros componentes del
(4) de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado
patrimonio neto
global. El Grupo espera no solo mantener los activos
Socios externos (d) (4) para cobrar los flujos de efectivo contractuales, sino
(133) también para vender una cantidad significativa de forma
relativamente frecuente. Los instrumentos de deuda
cotizados del Grupo son bonos gubernamentales y
corporativos que pasaron el criterio SPPI.

• Los instrumentos de patrimonio de compañías no cotizadas • Como resultado del cambio en la clasificación de los
que previamente se clasificaban como Activos financieros instrumentos de patrimonio cotizados, los Ajustes por
disponibles para la venta, ahora se clasifican y valoran cambios de valor de los activos financieros disponibles para
como Instrumentos de patrimonio a valor razonable con la venta por 11.000€, correspondientes a esas inversiones,
cambios en otro resultado global. El Grupo ha elegido que se presentaban anteriormente dentro de otro resultado
clasificar irrevocablemente sus instrumentos de patrimonio global, se reclasificaron a reservas el 1 de enero de 2018.
no cotizados en esta categoría, ya que pretende mantener El importe restante de los Ajustes por cambios de valor de
estas inversiones en el futuro previsible. En ejercicios los activos financieros disponibles para la venta por 2.000€
anteriores no se reconocieron pérdidas por deterioro de se reclasificaron a la Reserva de activos financieros a valor
estas inversiones en el estado de resultados. razonable con cambios en otro resultado global.
• Los instrumentos de patrimonio cotizados que previamente El Grupo no ha designado ningún pasivo financiero en la
se clasificaban como Activos financieros disponibles categoría de a valor razonable con cambios en resultados.
para la venta, ahora se clasifican y valoran como Activos No hay cambios en la clasificación y valoración de los pasivos
financieros a valor razonable con cambios en resultados. financieros del Grupo.
En resumen, tras la adopción de la NIIF 9, el Grupo realizó las siguientes reclasificaciones al 1 de enero de 2018:
Categoría de valoración de la NIIF 9

Valor razonable Valor razonable con
Coste
con cambios en cambios en otro
amortizado
resultados resultado goblal
Categoría de valoración de la NIC 39 000€ 000€ 000€ 000€

Préstamos y cuentas a cobrar
Deudores comerciales * 22.471 - 22.290 -
Préstamo a un consejero 8 - 8 -
Disponible para la venta
Instrumentos de patrimonio cotizados 300 300 - -
Instrumentos de patrimonio no
898 - - 898
cotizados
Instrumentos de deuda cotizados 1.610 - - 1.610
300 22.298 2.508
*El cambio en el valor en libros se debe a una corrección por deterioro adicional. Ver el análisis sobre el deterioro a continuación.
(b) Deterioro instrumentos de deuda que no se mantengan a valor razonable

La adopción de la NIIF 9 ha cambiado fundamentalmente la con cambios en resultados y para los activos de los contratos.
contabilidad del Grupo para las pérdidas por deterioro del valor
Tras la adopción de la NIIF 9, el 1 de enero de 2018 el
de los activos financieros, al sustituir el enfoque de pérdida
Grupo reconoció un deterioro adicional para los Deudores
crediticia incurrida de la NIC 39 por un enfoque de pérdida
comerciales y para los Instrumentos de deuda a valor razonable
crediticia esperada (ECL) prospectiva. La NIIF 9 requiere que
con cambios en otro resultado global de 181.000€ y 10.000€,
el Grupo reconozca una provisión por ECL para todos los
respectivamente, que supusieron una disminución de los

Resultados de ejercicios anteriores por 191.000€. Las pérdidas por deterioro no reducen el valor en libros de los Instrumentos
de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global, que se mantienen a valor razonable. Una cantidad igual a la
corrección por deterioro de 7.000€ (neta de impuestos) se incluyó en Otros componentes del patrimonio neto en la Reserva de
activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global.
A continuación se incluye la conciliación entre las correcciones por deterioro de acuerdo con la NIC 39 con las correcciones por
deterioro de acuerdo con la NIIF 9:
Corrección por deterioro de Pérdida crediticia esperada

acuerdo con la NIC 39 a 31 de Nueva de acuerdo con la NIIF 9 a 1
diciembre de 2017 valoración de enero de 2018
000€ 000€ 000€

Préstamos y cuentas a cobrar según la
NIC 39 / Activos financieros a coste amor-
tizado según la NIIF 9 y activos de los
contratos 42 181 223
Activos financieros disponibles para la
venta según la NIC 39 / Instrumentos de
deuda a valor razonable con cambios en
otro resultado global según la NIIF 9 — 10 10
42 191 233
(c) Contabilidad de coberturas (d) Otros ajustes

En la fecha de aplicación inicial, todas las relaciones de Además de los ajustes descritos anteriormente, en la
cobertura existentes se siguen calificando como coberturas adopción de la NIIF 9 al 1 de enero de 2018 se han ajustado
de acuerdo con la NIIF 9. Antes de la adopción de la NIIF 9, otras partidas de las cuentas anuales consolidadas, como
el Grupo designó el cambio en el valor razonable de todos los los impuestos diferidos, las inversiones en asociadas y
contratos a plazo en sus relaciones de cobertura de flujos de negocios conjuntos (debido a los instrumentos financieros
efectivo. Tras la adopción de los requisitos de contabilidad de que mantienen estas entidades) y los socios externos con
cobertura de la NIIF 9, el Grupo designa solo el elemento spot contrapartida en Resultados de ejercicios anteriores.
de los contratos a plazo como instrumento de cobertura. El
elemento forward se reconoce en otro resultado global y se NIIF 15 - Ingresos ordinarios procedentes de
acumula como un componente separado del patrimonio neto contratos con clientes
en Reserva por costes de cobertura. La NIIF 15 sustituye a la NIC 11 Contratos de construcción,
Según la NIC 39, todas las pérdidas y ganancias que surgían a la NIC 18 Ingresos y a las interpretaciones relacionadas y
de las relaciones de cobertura de flujos de efectivo del Grupo se aplica a todos los ingresos que surgen de contratos con
fueron designadas para ser reclasificadas posteriormente a clientes, salvo limitadas excepciones. La NIIF 15 establece
resultados. Sin embargo, de acuerdo con la NIIF 9, las pérdidas un modelo de cinco etapas que aplica a la contabilización de
y ganancias que surgen de las coberturas de flujos de efectivo los ingresos procedentes de contratos con clientes y requiere
de compras previstas de activos no financieros deben incluirse que el ingreso se reconozca por un importe que refleje la
en los valores iniciales de los activos no financieros. Este contraprestación a la que una entidad espera tener derecho a
cambio solo se aplica de forma prospectiva desde la fecha de cambio de transferir bienes o servicios a un cliente.
aplicación inicial de la NIIF 9 y no tiene impacto en el estado de La NIIF 15 requiere que las entidades ejerzan su juicio,
situación financiera al 1 de enero de 2018. teniendo en cuenta todos los hechos y circunstancias

relevantes, al aplicar cada etapa del modelo a los contratos con contratos que no se hayan completado a dicha fecha. El Grupo
sus clientes. La norma también especifica la contabilización ha elegido aplicar la norma a todos los contratos existentes al
de los costes incrementales para obtener un contrato y de 1 de enero de 2018.
los costes directamente relacionados con el cumplimiento de
El efecto acumulado por la aplicación inicial de la NIIF 15 se
un contrato. Además, dicha normativa requiere desgloses
reconoce en la fecha de la aplicación inicial como un ajuste
adicionales.
al saldo de apertura de Resultados de ejercicios anteriores.
El Grupo adoptó la NIIF 15 utilizando el método retroactivo Por tanto, la información comparativa no se ha actualizado y
modificado al 1 de enero de 2018. De acuerdo con este continúa presentándose de acuerdo con la NIC 11, la NIC 18 y
método, la norma puede aplicarse a todos los contratos las interpretaciones relacionadas.
existentes en la fecha de aplicación inicial o solo a los
El efecto de aplicar la NIIF 15 al 1 de enero de 2018 es el siguiente:
Aumento/
Referencia (disminución)
Activos 000€
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos (h) (20)
Existencias (a) (834)
Activos por derechos de devoluciones (a) 929
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar (d) (5,180)
Activos de los contratos (d) 5.180
Total activos 75
Pasivos
Pasivos de los contratos no corrientes (c),(e),(f) 888
Ingresos diferidos no corrientes (c),(e),(f) (955)
Pasivos por impuestos diferidos (h) (237)
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (a) (4.330)
Pasivos de los contratos corrientes (b),(c),(d),(e),(f) 2.486
Pasivos por reembolsos (a) 5.844
Ingresos diferidos corrientes (c),(d),(e),(f) (2.701)
Provisiones (b) (348)
Total pasivos 647
Total ajuste en patrimonio neto:
Resultados de ejercicios anteriores (a),(b),(c),(d),(f),(h) (515)
Socios externos (h) (57)
(572)

A continuación, se detallan los efectos de la aplicación de la NIIF 15 en cada partida de las cuentas anuales consolidadas del
ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2018. La aplicación de la NIIF 15 no tuvo un impacto material en Otro resultado
global o en los flujos de efectivo de las actividades de explotación, de inversión y de financiación del Grupo. La primera columna
muestra los importes de acuerdo con la NIIF 15 y la segunda columna muestra cuales habrían sido dichos importes si no se
hubiera adoptado la NIIF 15:
Estado de resultados consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2018

Importes preparados bajo
Normativa Aumento/
Referencia NIIF 15 anterior (disminución)
000€ 000€ 000€
(a),(b),(c).(d),
Ingresos ordinarios de contratos con clientes
(f),(g) 179.058 - 179.058
Venta de bienes - 164.818 (164.818)
Prestaciones de servicios - 17.079 (17.079)
Ingresos ordinarios 180.462 183.301 (2.839)
Coste de ventas (a),(b),(g) (136.549) (139.128) (2.579)
Margen bruto 43.913 44.173 (260)
Resultado de explotación 11.365 11.625 (260)
Gastos financieros (f) (1.228) (1.119) 109
Participación en el resultado de entidades asociadas y negocios
conjuntos (h) 671 683 (12)
Beneficio antes de impuestos procedente de operaciones
continuadas 11.108 11.489 (381)
Gastos por impuesto sobre las ganancias (h) (3.098) (3.208) (110)
Beneficio del ejercicio después de impuestos procedente de
operaciones continuadas 8.010 8.281 (271)
Resultado del ejercicio 8.230 8.501 (271)
Beneficio atribuible a:
 Accionistas de la Sociedad dominante 7.942 8.197 (255)
 Socios externos 288 304 (16)
8.230 8.501 (271)
Ganancias por acción:
 Básicas, resultado del ejercicio atribuible a los accionistas

ordinarios de la Sociedad dominante 0,38€ 0,39€ (0,01€)
 Diluidas, resultado del ejercicio atribuible a los accionistas
ordinarios de la Sociedad dominante 0,38€ 0,39€ (0,01€)
Ganancias por acción por operaciones continuadas:
 Básicas, resultado de las operaciones continuadas atribuible a

los accionistas ordinarios de la Sociedad dominante 0,37€ 0,38€ (0,01€)
 Diluidas, resultado de las operaciones continuadas atribuible a
los accionistas ordinarios de la Sociedad dominante 0,37€ 0,38€ (0,01€)

Estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2018

Importes preparados bajo
Normativa Aumento/
Referencia NIIF 15 anterior (disminución)
000€ 000€ 000€
Activos
Inversiones en entidades asociadas y negocios conjuntos (h) 3.187 3.219 (32)
Total activos no corrientes 55.222 55.254 (32)
Existencias (a) 26.762 27.750 (988)
Activos por derechos de devoluciones (a) 1.124 - 1.124
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar (d) 25.672 30.213 (4.541)
Activos de los contratos (d) 4.541 — 4.541
Total activos corrientes 89.976 89.840 136
Total activos 145.198 145.094 104
Patrimonio neto
Resultados de ejercicios anteriores (a),(b),(c),(d),(f),(h) 31.636 32.406 (770)
Socios externos (h) 2.410 2.483 (73)
Total patrimonio neto 60.781 61.624 (843)
Pasivo
Pasivos de los contratos no corrientes (c),(e),(f) 2.962 - 2.962
Ingresos diferidos no corrientes (c),(e),(f) - 3.026 (3.026)
Pasivos por impuestos diferidos (h) 2.454 2.801 (347)
Total pasivos no corrientes 34.816 35.227 (411)
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (a) 16.969 21.296 (4.327)
Pasivos de los contratos corrientes (b),(c),(d),(e),(f) 2.880 - 2.880
Pasivos por reembolsos (a) 6.242 - 6.242
Ingresos diferidos corrientes (c),(d),(e),(f) - 3.039 (3.039)
Provisiones (b) 902 1.300 (398)
Total pasivos corrientes 49.601 48.243 1.358
Total pasivos 84.417 83.470 947
Total de patrimonio neto y pasivo 145.198 145.094 104

La naturaleza de los ajustes al 1 de enero de 2018 y las

razones de los cambios significativos realizados en el estado de
situación financiera al 31 de diciembre de 2018 y en el estado
de resultados correspondiente al ejercicio anual terminado el
31 de diciembre de 2018 se describen a continuación.
(a) Venta de equipos con contraprestación variable

Algunos contratos para la venta de equipos proporcionan a los
clientes un derecho de devolución y descuentos por volumen.
Antes de adoptar la NIIF 15, el Grupo reconocía los ingresos
por la venta de bienes al valor razonable de la contraprestación
recibida o por recibir, neta de devoluciones y descuentos por
volumen. Si los ingresos no se podían medir de forma fiable,
el Grupo difería el reconocimiento de los ingresos hasta que
se resolviera la incertidumbre. De acuerdo con la NIIF 15, los
derechos de devolución y los descuentos por volumen dan
lugar a una contraprestación variable.
Derechos de devolución
Cuando un contrato proporciona a un cliente un derecho de
devolución de los bienes en un periodo especifico, el Grupo
registraba ese derecho de devolución esperado utilizando
un promedio de devoluciones similar al método del valor
esperado de la NIIF 15. Antes de aplicar la NIIF 15, el importe
de los ingresos relacionados con las devoluciones esperadas
se difería y se reconocía en el estado de situación financiera
dentro de Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar,
realizándose el correspondiente ajuste al Coste de ventas. El
valor de los bienes que se esperaba fueran devueltos se incluía
en Existencias.
De acuerdo con la NIIF 15, la posibilidad de devolver los
productos se considera que es una contraprestación variable.
El Grupo utilizaba el método del valor esperado para estimar
los bienes que no se devolverán. Para los bienes que se
esperaba que se devuelvan, el Grupo presentaba por separado
en el estado de situación financiera un pasivo por el reembolso
y un activo por el derecho a recuperar los productos del
cliente. Tras la adopción de la NIIF 15, el 1 de enero de 2018
el Grupo reclasificó Acreedores comerciales y otras cuentas
a pagar por 1.215.000€ a Pasivos por reembolsos y las
correspondientes Existencias por 834.000€ a Activos por
derechos de devoluciones. Como resultado de estos ajustes,
los Resultados de ejercicios anteriores al 1 de enero de 2018
disminuyeron en 30.000€.
Al 31 de diciembre de 2018, la aplicación de la NIIF 15 supuso
un aumento de los Activos por derechos de devoluciones y
de los Pasivos por reembolsos por 125.000€ y 95.000€,

respectivamente, y una disminución de los Acreedores que el Grupo asigna una parte del precio de la transacción.
comerciales y otras cuentas a pagar, de las Existencias y Tras la adopción de la NIIF 15, el Grupo ha reconoció Pasivos
de los Resultados de ejercicios anteriores por 1.406.000€, de los contratos corrientes por 410.000€ relacionados con las
988.000€ y 42.000€, respectivamente. Asimismo, también extensiones de garantías pendientes al 1 de enero de 2018.
disminuyeron los Ingresos ordinarios de contratos con Se han dado de baja Provisiones a corto plazo por importe
clientes y del Coste de ventas por 88.000€ y 76.000€, de 348.000€ previamente registradas de acuerdo con la NIC
respectivamente, para el ejercicio anual terminado el 31 de 37 y la diferencia de 62.000€ se ha registrado como menos
diciembre de 2018. Resultados de ejercicios anteriores.
Descuentos por volumen (rappels) Al 31 de diciembre de 2018, la NIIF 15 supuso un aumento

de los Pasivos de los contratos corrientes por 524.000€
De acuerdo con la política contable anterior, el Grupo estimaba
y una reducción de las Provisiones a corto plazo y los
los descuentos por volúmenes esperados utilizando la
Resultados de ejercicios anteriores por 398.000€ y 126.000€,
probabilidad media ponderada de descuentos y los registraba
respectivamente. También disminuyeron los Ingresos
en una provisión que se incluía en el epígrafe Acreedores
ordinarios de contratos con clientes y el Coste de ventas por
comerciales y otras cuentas a pagar.
682.000€ y 618.000€, respectivamente, para el ejercicio
De acuerdo con la NIIF 15, los descuentos por volumen anual terminado el 31 de diciembre de 2018.
dan lugar a contraprestaciones variables. Para estimar
la contraprestación variable, el Grupo considera para los (c) Programa de puntos de fidelización
contratos que tienen un único descuento cuando superan el Antes de la adopción de la NIIF 15, el programa de fidelización
volumen acordado que el “método del importe más probable” ofrecido por el Grupo suponía la asignación de una parte del
es el que mejor predice el importe de la contraprestación precio de la transacción al programa de fidelización en base
variable, mientras que para aquellos contratos con más de al valor razonable de los puntos emitidos y el reconocimiento
un descuento en función del volumen se aplica el “método de ingresos diferidos en relación con los puntos emitidos pero
del valor esperado”. Tras la adopción de la NIIF 15, el 1 de aún no canjeados o vencidos. El Grupo concluyó que, según la
enero de 2018 el Grupo registró Pasivos por reembolsos NIIF 15, los puntos de fidelización dan lugar a una obligación
por 4.504.000€ para los futuros descuentos esperados. A de desempeño separada, ya que proporcionan un derecho
dicha fecha, el Grupo también canceló la provisión incluida material al cliente, y se ha asignado una parte del precio de la
en Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar por transacción al programa de puntos de fidelización otorgado a
3.115.000€, y redujo los Resultados de ejercicios anteriores los clientes. El Grupo determinó que, considerando los precios
por la diferencia de 1.389.000€. de venta independientes relativos, la cantidad asignada a los
puntos de fidelización era menor al importe asignado con la
Al 31 de diciembre de 2018, la aplicación de la NIIF 15 supuso política contable anterior.
un aumento de los Pasivos por reembolsos por 4.658.000€
y una disminución de los Acreedores comerciales y otras Por tanto, tras la adopción de la NIIF 15, el 1 de enero de
cuentas a pagar y de los Resultados de ejercicios anteriores 2018 se eliminó el exceso existente en las partidas corrientes
por 2.921.000€ y 1.737.000€, respectivamente. Asimismo, y no corrientes de Ingresos diferidos por 80.000€ y 76.000€,
también disminuyeron los Ingresos de los contratos de clientes respectivamente, aumentando los Resultados de ejercicios
por 348.000€ para el ejercicio anual terminado el 31 de anteriores. Además, a dicha fecha se reclasificaron Ingresos
diciembre de 2018. diferidos corrientes a Pasivos de los contratos corrientes por
346.000€ e Ingresos diferidos no corrientes a Pasivos de los
(b) Obligaciones por garantías de servicio contratos no corrientes por 332.000€.
En ciertos contratos no estandarizados, el Grupo proporciona
A 31 de diciembre de 2018, la aplicación de la NIIF 15 supuso
extensiones de garantías por un periodo superior a un año
un aumentó los Pasivos de los contratos corrientes y no
para la reparación de los defectos que hubiera en el momento
corrientes por 398.000€ y 502.000€, respectivamente; una
de la venta. Anteriormente, estas garantías se contabilizaban
disminución de los Ingresos diferidos corrientes y no corrientes
de acuerdo con la NIC 37. Según la NIIF 15, dichas garantías
por 490.000€ y 617.000€, respectivamente; y un aumento
se contabilizan como garantías de servicio y, por tanto, se
de los Resultados de ejercicios anteriores por 207.000€.
registran como obligaciones de desempeño separadas a las
También aumentaron los Ingresos ordinarios de contratos con

clientes en 51.000€ para el ejercicio anual terminado el 31

de diciembre de 2018.
(d) Ventas conjuntas de equipos y servicios de

instalación
Antes de la adopción de la NIIF 15, el Grupo registraba
los equipos y los servicios de instalación que se vendían
conjuntamente como prestaciones separadas y asignaba la
contraprestación utilizando los valores razonables relativos.
De acuerdo con la NIIF 15, el Grupo ha evaluado que hay
dos obligaciones de desempeño en un contrato en el que se
venden conjuntamente equipos y servicios de instalación y
ha realizado una reasignación del precio de transacción en
base a sus precios de venta independientes relativos, lo cual
ha supuesto una reducción de la cantidad asignada a los
servicios de instalación.
Por tanto, el 1 de enero de 2018 se disminuyeron
los Ingresos diferidos corrientes en 567.000€ con el
correspondiente aumento de los Resultados de ejercicios
anteriores en la misma cantidad. Además, a dicha fecha el
Grupo reclasificó 1.258.000€ de Ingresos diferidos corrientes
a Pasivos de los contratos corrientes.
Antes de adoptar la NIIF 15, el Grupo registraba los
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar, incluso si la
recepción de la contraprestación total estaba condicionada
a la finalización con éxito de los servicios de instalación. De
acuerdo con la NIIF 15, cualquier contraprestación recibida
como inmovilizado material, con el correspondiente aumento
que no se haya desarrollado debe reconocerse como un activo
de los ingresos diferidos. De acuerdo con la NIIF 15, el valor
del contrato en lugar de como una cuenta a cobrar. Por tanto,
razonable de dicha contraprestación no monetaria también
tras la adopción de la NIIF 15, el 1 de enero de 2018 el Grupo
se incluye en el precio de la transacción. El Grupo concluyó
reclasificó 5.180.000€ de Deudores comerciales y otras
que esto no suponía un efecto significativo en la contabilidad,
cuentas a cobrar a Activos de los contratos.
ya que el equipo recibido de los clientes se sigue valorando
Al 31 de diciembre de 2018, la aplicación de la NIIF 15 supuso al valor razonable en el momento de la recepción, que
un aumento de los Activos de los contratos por 4.541.000€; generalmente es la fecha en que el Grupo obtiene el control
una reducción de los Deudores comerciales y otras cuentas del equipo, y se incluye en el precio de la transacción. Sin
a cobrar por 4.541.000€; un aumento de los Pasivos de los embargo, los importes que se registraban anteriormente como
contratos corrientes por 1.374.000€; una reducción de los ingresos diferidos ahora se presentan de acuerdo con la NIIF
Ingresos diferidos corrientes por 1.993.000€; y un aumento 15 como pasivos de los contratos. Esto supuso al 1 de enero
de los Resultados de ejercicios anteriores por 619.000€. de 2018 una reclasificación de 88.000€ de Ingresos diferidos
También aumentaron los Ingresos ordinarios de contratos con corrientes a Pasivos de los contratos corrientes y de 96.000€
clientes por 52.000€ para el ejercicio anual terminado el 31 de Ingresos diferidos no corrientes a Pasivos de los contratos
de diciembre de 2018. no corrientes.
(e) Equipos recibidos de los clientes A 31 de diciembre de 2018, la aplicación de la NIIF 15 supuso
Antes de la adopción de la NIIF 15, los equipos recibidos de los un aumento de los Pasivos de los contratos corrientes y no
clientes se reconocían cuando se recibían a su valor razonable corrientes por 96.000€ y 128.000€, respectivamente, y una

y 9.000€, respectivamente, para reflejar el componente

de financiación, con una disminución de los Resultados de
ejercicios anteriores por la misma cantidad. Además, a dicha
fecha el Grupo reclasificó 362.000€ de Ingresos diferidos
corrientes a Pasivos de los contratos corrientes y 451.000€ de
Ingresos diferidos no corrientes a Pasivos de los contratos no
corrientes.
Al 31 de diciembre de 2018, la aplicación de la NIIF 15 supuso
un aumento de los Pasivos de los contratos corrientes y no
corrientes por 488.000€ y 2.332.000€, respectivamente; una
reducción de los Ingresos diferidos corrientes y no corrientes
por 460.000€ y 2.281.000€, respectivamente; y una
reducción de Resultados de ejercicios anteriores por 79.000€.
También aumentaron los Ingresos ordinarios de contratos con
clientes y los Gastos financieros por 61.000€ y 109.000€,
respectivamente, para el ejercicio anual terminado el 31 de
diciembre de 2018.
(g) Consideración como principal o como agente

El Grupo tiene ciertos contratos con sus clientes para
adquirir, en su nombre, equipos especiales de prevención
de incendios fabricados por proveedores extranjeros. Antes
de la adopción de la NIIF 15, el Grupo concluyó que, en
función de la existencia de riesgo de crédito y la naturaleza
de la contraprestación en el contrato, estaba expuesto a
los riesgos y rendimientos significativos asociados con la
venta de estos equipos a sus clientes, y contabilizaba estos
reducción de los Ingresos diferidos corrientes y no corrientes contratos como si fuera principal. Tras la adopción de la NIIF
por 96.000€ y 128.000€, respectivamente. 15, el Grupo determinó que no controlaba los bienes antes de
transferirlos a los clientes. Por tanto, actúa como agente en
(f) Anticipos a largo plazo recibidos de clientes estos contratos, ya que no tiene la capacidad de dirigir el uso
El Grupo vende equipos personalizados de prevención de del equipo u obtener beneficios del equipo. Este cambio no ha
incendios para los que el plazo de fabricación a partir de la afectado al estado de situación financiera. Sin embargo, este
firma del contrato es de dos años. Antes de la adopción de cambio supondrá una disminución de los ingresos por la venta
la NIIF 15, el Grupo presentaba estos anticipos recibidos de bienes y del coste de ventas y un aumento en los ingresos
como ingresos diferidos en el estado de situación financiera por prestación de servicios por la diferencia.
y no se devengaban intereses sobre estos anticipos a largo
Para el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de
plazo. De acuerdo con la NIIF 15, el Grupo concluyó que hay
2018, la NIIF 15 ha supuesto una disminución de los Ingresos
un componente de financiación significativo para aquellos
ordinarios de contratos con clientes y del Coste de ventas por
contratos en los que el cliente paga el precio de la transacción
1.885.000€.
cuando se firma el contrato. La cantidad recibida por dichos
contratos se consideró el precio de la transacción descontado (h) Otros ajustes
al tener en cuenta el componente de financiación significativo. Además de los ajustes descritos anteriormente, se han
Tras la adopción de la NIIF 15, al 1 de enero de 2018 se ajustado otras partidas de los estados financieros principales
realizaron ajustes de tal manera que los Pasivos de los como los impuestos diferidos, las inversiones en asociadas y
contratos corrientes y no corrientes aumentaron en 22.000€ negocios conjuntos, los socios externos y los resultados de
ejercicios anteriores.

CINIIF 22 – Transacciones en moneda

extranjera y contraprestaciones anticipadas
Esta Interpretación aclara que, para determinar el tipo de cambio
de contado que se tiene que utilizar en el reconocimiento inicial
del activo, gasto o ingreso (o parte de ellos), que surge al cance-
lar un activo no monetario o un pasivo no monetario registrados
por una contraprestación anticipada, hay que utilizar la fecha de
la transacción en la que se reconoció inicialmente dicho activo no
monetario o pasivo no monetario derivado de la contraprestación
anticipada. Si hay múltiples pagos o anticipos, la entidad debe
determinar la fecha de las transacciones para cada pago o cobro
de la contraprestación anticipada. Esta interpretación no ha teni-
do ningún efecto en las cuentas anuales consolidadas del Grupo.
Mejoras anuales a las NIIF – Ciclo 2014–2016

NIC 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos -
Aclaración de que la valoración de las participadas al valor
razonable con cambios en resultados es una elección de
forma separada para cada inversión
Las modificaciones aclaran que:
• Una entidad que es una organización de capital de riesgo
o un fondo de inversión colectiva, fideicomiso de inversión
u otra entidad análoga, puede optar, en el momento del
reconocimiento inicial de la inversión, por valorar sus
inversiones en asociadas o negocios conjuntos al valor
razonable con contrapartida en resultados. Esta elección
se puede hacer de forma separada para cada inversión.
• Si una entidad, que no es una entidad de inversión, tiene
una participación en una asociada o negocio conjunto que
es una entidad de inversión, entonces puede, al aplicar
el método de la participación, optar por mantener la
valoración al valor razonable aplicada por esa asociada o
negocio conjunto, que es una entidad de inversión, a sus
participaciones en sociedades dependientes. Esta elección
se realiza por separado para cada asociada o negocio
conjunto que es una entidad de inversión desde la última
fecha en que: (a) la asociada o el negocio conjunto que
es una entidad de inversión se reconoce inicialmente;
(b) la asociada o el negocio conjunto se convierte en
una entidad de inversión; y (c) la asociada o el negocio
conjunto que es una entidad de inversión se convierte en
matriz.
Estas modificaciones no tienen ningún impacto en las cuentas
anuales consolidadas del Grupo.

Modificaciones a la NIC 40 - Transferencias de Modificaciones a la NIIF 4 – Aplicación de la

propiedades de inversión NIIF 9 Instrumentos financieros con la NIIF 4
Las modificaciones aclaran cuando una entidad debería Contratos de seguro
transferir los inmuebles, incluyendo los que están en Las modificaciones abordan los problemas que surgen por
construcción o desarrollo, desde o a propiedades de inversión. la implementación de la nueva norma de instrumentos
Las modificaciones establecen que el cambio de uso ocurre financieros, la NIIF 9, antes de implementar la NIIF 17
cuando el inmueble cumple, o deja de cumplir, la definición Contratos de seguro, que reemplaza a la NIIF 4. Las
de propiedad de inversión y hay evidencia de dicho cambio modificaciones introducen dos opciones para las entidades
de uso. Un mero cambio en las intenciones de la dirección no que emiten contratos de seguro: una exención temporal de
proporciona evidencia del cambio de uso. Estas modificaciones la aplicación de la NIIF 9 y una aplicación superpuesta. Estas
no han tenido ningún efecto en las cuentas anuales modificaciones no son aplicables al Grupo ya que no emite
consolidadas del Grupo. contratos de seguro.
Modificaciones a la NIIF 2 - Clasificación y Normas, interpretaciones y

valoración de transacciones con pagos basados modificaciones emitidas por el IASB y el
en acciones
El IASB emitió las modificaciones a la NIIF 2 Pagos
Comité de Interpretaciones de las NIIF,
basados en acciones para aclarar la contabilización de que todavía no han sido adoptadas por la
tres temas relevantes: los efectos de las condiciones para
la irrevocabilidad de la concesión y de las condiciones no
Unión Europea
determinantes de la irrevocabilidad de la concesión en la
NIIF 16 - Arrendamientos
valoración de una transacción con pagos basados en acciones
liquidadas en efectivo; la clasificación de una transacción La NIIF 16 fue emitida en enero de 2016 y reemplaza a la
con pagos basados en acciones que incluyen una liquidación NIC 17 Arrendamientos, CINIIF 4 Determinación de si un
neta de las retenciones fiscales; y la contabilización de una contrato contiene un arrendamiento, SIC-15 Arrendamientos
modificación de los términos y condiciones de una transacción operativos - Incentivos y SIC-27 Evaluación de la esencia de las
con pagos basados en acciones que cambia su clasificación, transacciones que adoptan la forma legal de un arrendamiento.
pasando de liquidarse en efectivo a liquidarse mediante La NIIF 16 establece los principios para el reconocimiento, la
instrumentos de patrimonio. valoración, la presentación y la información a revelar de los
arrendamientos y requiere que los arrendatarios contabilicen
En la adopción, las entidades están obligadas a aplicar las todos los arrendamientos bajo un único modelo de balance
modificaciones sin reexpresar los ejercicios anteriores, similar a la actual contabilización de los arrendamientos
pero se permite la aplicación retroactiva si se hace para financieros de acuerdo con la NIC 17. La norma incluye dos
las tres modificaciones y se cumplen otros criterios. La exenciones al reconocimiento de los arrendamientos por los
política contable del Grupo para los pagos basados en arrendatarios, los arrendamientos de activos de bajo valor (por
acciones liquidadas en efectivo es consistente con el enfoque ejemplo, los ordenadores personales) y los arrendamientos a
aclarado en estas modificaciones. Además, el Grupo no tiene corto plazo (es decir, los contratos de arrendamiento con un
transacciones con pagos basados en acciones que incluyan una plazo de arrendamiento de 12 meses o menos). En la fecha
liquidación neta de las retenciones fiscales y no ha realizado de inicio de un arrendamiento, el arrendatario reconocerá un
ninguna modificación en los términos y condiciones de sus pasivo por los pagos a realizar por el arrendamiento (es decir,
transacciones con pagos basados en acciones. Por tanto, el pasivo por el arrendamiento) y un activo que representa
estas modificaciones no tienen ningún impacto en las cuentas el derecho de usar el activo subyacente durante el plazo del
anuales consolidadas del Grupo. arrendamiento (es decir, el activo por el derecho de uso). Los
arrendatarios deberán reconocer por separado el gasto por
intereses correspondiente al pasivo por el arrendamiento y el
gasto por la amortización del derecho de uso.

Los arrendatarios también estarán obligados a reevaluar el Impacto en el estado de situación (aumento/(disminución))
pasivo por el arrendamiento al ocurrir ciertos eventos (por a 31 de diciembre de 2018:
ejemplo, un cambio en el plazo del arrendamiento, un cambio 000€
en los pagos de arrendamiento futuros que resulten de un
Activos
cambio en un índice o tasa utilizada para determinar esos
pagos). El arrendatario generalmente reconocerá el importe Inmovilizado material
de la reevaluación del pasivo por el arrendamiento como un (activos por derechos de uso) 996
ajuste al activo por el derecho de uso. Anticipos (58)
La contabilidad del arrendador según la NIIF 16 no se modifica Pasivos
sustancialmente respecto a la contabilidad actual de la NIC 17. Pasivos por arrendamientos 1.012
Los arrendadores continuarán clasificando los arrendamientos
Pasivos por impuestos diferidos (17)
con los mismos principios de clasificación que en la NIC 17
y registrarán dos tipos de arrendamiento: arrendamientos Cuentas a pagar (16)
operativos y financieros. Impacto en patrimonio neto (41)
La NIIF 16, que es efectiva para los ejercicios que comiencen
el 1 de enero de 2019 o posteriormente, requiere que los
Impacto en el estado de resultados (aumento/(disminución))
arrendatarios y los arrendadores incluyan informaciones a
en 2018:
revelar más extensas que las estipuladas en la NIC 17.
000€
Transición a la NIIF 16 Amortización (incluida en coste de ventas) 165
El Grupo tiene previsto adoptar la NIIF 16 retrospectivamente
modificando las cifras comparativas del ejercicio anterior Amortización (incluida en gastos
administrativos) 23
presentado. El Grupo aplicará la norma a los contratos que
se identificaron como arrendamientos al aplicar la NIC 17 Gastos de arrendamientos operativos
y la CINIIF 4. Por tanto, el Grupo no aplicará la norma a (incluidos en gastos administrativos) (220)
los contratos que no se identificaron previamente como Resultado de explotación 32
arrendamientos de acuerdo con la NIC 17 y la CINIIF 4. Gastos financieros 49
El Grupo aplicará las exenciones propuestas por la norma a Gasto por impuesto sobre las ganancias (5)
los contratos de arrendamiento que finalizan dentro de los
Beneficio del ejercicio (12)
12 meses siguientes a la fecha de aplicación inicial, y para
los contratos de arrendamiento para los cuales el activo
subyacente es de bajo valor. El Grupo tiene arrendamientos Debido a la adopción de la NIIF 16, el resultado de explotación
de ciertos equipos de oficina (por ejemplo, ordenadores del Grupo mejorará, mientras que los gastos financieros
personales, impresoras y fotocopiadoras) que se consideran de aumentarán. Esto se debe al cambio en la contabilización
bajo valor. de los gastos de arrendamientos que se clasificaban como
Durante 2018, el Grupo ha realizado una evaluación detallada arrendamientos operativos según la NIC 17.
del impacto de la NIIF 16. En resumen, se espera que el
impacto de la adopción de la NIIF 16 sea el siguiente:

NIIF 17 – Contratos de seguro • Las hipótesis que debe hacer una entidad sobre si va a ser
revisado el tratamiento fiscal por las autoridades fiscales.
En mayo de 2017, el IASB emitió la NIIF 17 Contratos de
seguro, una nueva norma de contabilidad integral para • Cómo debe determinar una entidad el resultado fiscal, las
los contratos de seguro que cubre el reconocimiento, la bases fiscales, las pérdidas pendientes de compensar, las
valoración, la presentación y los desgloses. Una vez esté deducciones fiscales y los tipos impositivos.
vigente, la NIIF 17 reemplazará a la NIIF 4 Contratos de seguro
• Cómo debe considerar una entidad los cambios en los
que fue emitida en 2005. La NIIF 17 se aplica a todos los
hechos y circunstancias.
tipos de contratos de seguro (es decir, seguro de vida, no vida,
seguro directo y reaseguro), independientemente del tipo Una entidad debe determinar si considera cada incertidumbre
de entidades que los emitan, así como a ciertas garantías e fiscal por separado o junto con una o más incertidumbres
instrumentos financieros con determinadas características de fiscales. Se debe seguir el enfoque que mejor estime la
participación discrecional. Solo se contempla alguna excepción resolución de la incertidumbre. La interpretación es efectiva
dentro del alcance. El objetivo general de la NIIF 17 es para los ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2019 o
proporcionar un modelo contable para los contratos de seguro posteriormente, pero se permiten determinadas exenciones en
que sea más útil y uniforme para las entidades aseguradoras. la transición.
A diferencia de los requisitos de la NIIF 4, que se basan en
El Grupo aplicará la interpretación desde su fecha efectiva.
gran medida en la aplicación de las políticas contables locales,
Dado que el Grupo opera en un entorno tributario
la NIIF 17 proporciona un modelo integral para los contratos
multinacional complejo, la aplicación de la Interpretación
de seguro, que cubre todos los aspectos contables relevantes.
puede afectar a sus cuentas anuales consolidadas. Además, el
El núcleo de la NIIF 17 es el modelo general, complementado
Grupo podría tener que implantar procesos y procedimientos
por:
para obtener la información necesaria para aplicar de manera
• Una adaptación específica para los contratos con correcta la interpretación.
características de participación directa (enfoque de tarifa
variable). Mejoras anuales a las NIIF – Ciclo 2015-2017
• Un enfoque simplificado (enfoque de asignación de primas) El IASB ha realizado las siguientes modificaciones a las normas:
principalmente para contratos de corta duración.
NIIF 3 Combinaciones de negocios – Participaciones
La NIIF 17 es efectiva para los ejercicios que comiencen el mantenidas previamente en una operación conjunta
1 de enero de 2021 o posteriormente, requiriéndose que Estas modificaciones aclaran que, cuando una entidad obtiene
se incluyan cifras comparativas. Se permite la aplicación el control de un negocio que antes era una operación conjunta,
anticipada, siempre que la entidad también aplique la NIIF 9 y debe aplicar los requerimientos de las combinaciones de
la NIIF 15 en la fecha en la que aplique por primera vez la NIIF negocios realizadas por etapas, valorando nuevamente al
17. Esta norma no es aplicable al Grupo. valor razonable las participaciones mantenidas previamente
en los activos y pasivos de la operación conjunta. Al hacerlo,
CINIIF 23 – La incertidumbre frente a los el adquirente vuelve a valorar la totalidad de su participación
tratamientos del impuesto sobre las ganancias previa en la operación conjunta.
La interpretación aborda la contabilización del impuesto sobre
Estas modificaciones se aplicarán a las combinaciones de
las ganancias cuando los tratamientos tributarios implican una
negocios cuya fecha de adquisición sea en los ejercicios
incertidumbre que afecta a la aplicación de la NIC 12. No se
que comiencen el 1 de enero de 2019 o posteriormente,
aplica esta interpretación a impuestos o gravámenes que están
permitiéndose su aplicación anticipada. Estas modificaciones
fuera del alcance de la NIC 12, ni incluye el tratamiento de los
aplicarán a las futuras combinaciones de negocios del Grupo.
intereses y sanciones relacionados que se pudieran derivar. La
interpretación aborda específicamente los siguientes aspectos: NIIF 11 Acuerdos conjuntos – Participaciones mantenidas
previamente en una operación conjunta
• Si una entidad tiene que considerar las incertidumbres
fiscales por separado. Estas modificaciones aclaran que, cuando una entidad

participa, pero no tiene control, en una operación conjunta y Modificaciones a las NIC 1 y NIC 8 – Definición
obtiene el control conjunto de esa operación conjunta, que es de material
un negocio de acuerdo con la NIIF 3, no valorará nuevamente
Las modificaciones a la definición de material se realizan para
al valor razonable las participaciones mantenidas previamente
que sea más sencillo hacer juicios sobre lo que es material.
en los activos y pasivos de la operación conjunta.
La definición de material ayuda a las entidades a decidir
Estas modificaciones se aplicarán a las transacciones en que si la información debe ser incluida en las cuentas anuales
se obtenga control conjunto de los ejercicios que comiencen consolidadas. Estas modificaciones aclaran dicha definición
el 1 de enero de 2019 o posteriormente, permitiéndose e incluyen guías de cómo debe ser aplicada. Además, se han
su aplicación anticipada. Estas modificaciones no son mejorado las explicaciones que acompañan a la definición y se
actualmente aplicables pues solo se podrán aplicar a las ha asegurado que la definición de material es consistente en
futuras transacciones. todas las normas.
NIC 12 Impuesto sobre las ganancias – Consecuencias Las modificaciones se aplicarán a los ejercicios que comiencen
de los pagos de instrumentos financieros clasificados en el 1 de enero de 2020 o posteriormente, permitiéndose su
patrimonio aplicación anticipada. El Grupo evaluará de acuerdo con
la nueva definición el contenido de sus cuentas anuales
Las modificaciones aclaran que las consecuencias fiscales de
consolidadas, aunque no se esperan cambios significativos.
los dividendos dependen más de las transacciones o sucesos
pasados que generaron ese beneficio distribuible que de la
distribución a los propietarios. Por tanto, una entidad reconoce
Modificaciones a la NIC 19 - Modificación,
las consecuencias fiscales de un dividendo en resultados, reducción o liquidación de un plan
en otro resultado global o en patrimonio neto dependiendo Las modificaciones a la NIC 19 definen el tratamiento contable
de cómo registro la entidad esas transacciones o sucesos de cualquier modificación, reducción o liquidación de un plan
pasados. ocurrida durante un ejercicio. Las modificaciones especifican
que cuando se produce una modificación, reducción o
Estas modificaciones se aplicarán a los ejercicios que liquidación de un plan durante el ejercicio sobre el que se
comiencen el 1 de enero de 2019 o posteriormente, informa, se requiere que la entidad:
permitiéndose su aplicación anticipada. Cuando una entidad
aplique por primera vez estas modificaciones, lo hará desde • Determine el coste actual del servicio para el período
la fecha de inicio del ejercicio comparativo más antiguo. restante posterior a la modificación, reducción o liquidación
Dado que la práctica actual del Grupo está en línea con estas del plan, usando las hipótesis actuariales utilizadas para
modificaciones, el Grupo no espera ningún efecto en sus recalcular el pasivo (activo) neto por prestaciones definidas
cuentas anuales consolidadas. que refleje los beneficios ofrecidos bajo el plan y los activos
del plan después de ese evento.
NIC 23 Costes por intereses – Costes por intereses
capitalizables • Determine el interés neto para el período restante posterior
a la modificación, reducción o liquidación del plan, usando:
Las modificaciones aclaran que una entidad considera parte
el pasivo (activo) neto por prestaciones definidas que
de sus costes por intereses generales cualquier coste por
refleje los beneficios ofrecidos bajo el plan y los activos
intereses originalmente incurrido para desarrollar un activo
cualificado cuando sustancialmente todas las actividades del plan después de ese evento; y la tasa de descuento
necesarias para preparar el activo para su uso o venta se han utilizada para recalcular ese pasivo (activo) neto por
completado. prestaciones definidas.
Estas modificaciones se aplicarán a los costes por intereses Las modificaciones también aclaran que la entidad primero
incurridos desde el inicio del ejercicio en que se apliquen determina cualquier coste de servicio pasado, o ganancia o
las modificaciones, las cuales se aplicarán a los ejercicios pérdida en la liquidación, sin considerar el efecto del límite
que comiencen el 1 de enero de 2019 o posteriormente, del activo (asset ceiling). Esta cantidad se reconoce como
permitiéndose su aplicación anticipada. Dado que la práctica beneficio o pérdida. Después se determina el efecto del límite
actual del Grupo está en línea con estas modificaciones, del activo después de la modificación, reducción o liquidación
el Grupo no espera ningún efecto en sus cuentas anuales del plan, y cualquier cambio en ese efecto, excluyendo las
consolidadas.

cantidades incluidas en el interés neto, se registra en otro que se proporcionase una rentabilidad en forma de dividendos,
resultado global. menores costes u otros beneficios económicos directamente a
los inversores u otros propietarios, miembros o partícipes.
Las modificaciones se aplicarán a las modificaciones,
reducciones o liquidaciones del plan que se produzcan La nueva definición de negocio se aplicará a las adquisiciones
en los ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2019 o que se produzcan el 1 de enero de 2020 o posteriormente,
posteriormente, permitiéndose su aplicación anticipada. permitiéndose su aplicación anticipada. Estas modificaciones
Estas modificaciones se aplicarán solo a cualquier futura no son actualmente aplicables para el Grupo pues solo se
modificación, reducción o liquidación del plan del Grupo. podrán aplicar a las futuras adquisiciones.
Modificaciones a la NIC 28 – Inversiones en Modificaciones a la NIIF 9 – Características

entidades asociadas y en negocios conjuntos de cancelación anticipada con compensación
Estas modificaciones aclaran que una entidad debe aplicar la negativa
NIIF 9 Instrumentos financieros a las inversiones a largo plazo De acuerdo con la NIIF 9, un instrumento de deuda puede
en asociadas o en negocios conjuntos a los que no se aplique valorarse a coste amortizado o a valor razonable con cambios
el método de la participación, pero que en sustancia formen en otro resultado global, siempre que los flujos de efectivo
parte de la inversión neta en la asociada o en el negocio contractuales sean “solo pagos de principal y de intereses
conjunto. Esta aclaración es relevante, pues implica que hay sobre la cantidad pendiente de pago” (el criterio SPPI) y el
que aplicar el modelo de la pérdida de crédito esperada de la instrumento se mantenga dentro del modelo de negocio
NIIF 9 a dichas inversiones. apropiado para esa clasificación. Las modificaciones a la
NIIF 9 aclaran que un activo financiero pasa el criterio SPPI
También se aclara que, al aplicar la NIIF 9, la entidad no tendrá
independientemente del evento o circunstancia que cause la
en cuenta cualquier pérdida de la asociada o del negocio
rescisión anticipada del contrato e independientemente de
conjunto o cualquier pérdida por deterioro de la inversión neta
qué parte pague o reciba una compensación razonable por la
que se haya registrado como ajuste a la inversión neta en la
rescisión anticipada del contrato.
asociada o en el negocio conjunto por aplicación de la NIC 28
Inversiones en asociadas y acuerdos conjuntos. Las modificaciones se aplicarán retroactivamente a
los ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2019 o
Las modificaciones se aplicarán retroactivamente a
posteriormente, permitiéndose su aplicación anticipada. Estas
los ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2019 o
modificaciones no tienen impacto en las cuentas anuales
posteriormente, permitiéndose su aplicación anticipada. Dado
consolidadas del Grupo.
que el Grupo no tiene intereses a largo plazo en asociadas y
negocios conjuntos, las modificaciones no tendrán un impacto
en sus cuentas anuales consolidadas.
Modificaciones al Marco Conceptual de las NIIF
La versión revisada del Marco Conceptual establece una
Modificaciones a la NIIF 3 - Combinaciones de serie de conceptos fundamentales que guían al IASB en el
negocios desarrollo de las normas, y ayuda a asegurar que las nomas
son consistentes y que las transacciones similares se tratan
Las modificaciones cambian la definición de negocio de la NIIF
de la misma forma. Además, también ayuda a las entidades a
3 para ayudar a las entidades a determinar si una transacción
desarrollar sus políticas contables cuando no hay normativa
debe registrarse como una combinación de negocios o como
específica aplicable a una transacción.
la adquisición de un grupo de activos. Esta distinción es muy
importante, ya que el adquirente solo reconoce un fondo de El Marco Conceptual revisado incluye un nuevo capítulo
comercio cuando se adquiere un negocio. sobre valoración, mejora las definiciones y guías, y aclara
áreas importantes como la prudencia y la valoración de la
La nueva definición de negocio enfatiza que el producto de
incertidumbre. Es aplicable de forma inmediata para el IASB
un negocio es proporcionar bienes y servicios a los clientes,
y se aplicará a los ejercicios que comiencen el 1 de enero de
que generen ingresos de la inversión (tales como dividendos
2020, o a partir de dicha fecha, a los emisores que desarrollen
o intereses) o que generen otros ingresos de las actividades
políticas contables basadas en el Marco Conceptual.
ordinarias; mientras que la definición anterior se basaba en

Los ajustes de países hiperinflacionarios en
las cuentas anuales consolidadas de grupos
españoles
Preparado por Fernando Nubla
Introducción Las bases contables del tratamiento de la

La consideración de una economía como hiperinflacionaria a hiperinflación
la hora de aplicar las reglas contables correspondientes, viene
Una vez se ha determinado que una economía es
originada por varios hechos, aunque de forma recurrente en lo
hiperinflacionaria, lo cual también tiene multitud de críticas
que se han venido apoyando los expertos en los últimos años
entre los expertos (ciertamente fundadas), pero que no son
ha sido en que el índice de inflación se haya incrementado
objeto de este artículo, la normativa contable indica que
en más de un 100% de forma acumulada durante un periodo
hay que aplicar las reglas establecidas para este tipo de
continuado de 3 años.
economías. El tratamiento contable de la hiperinflación se basa
Si bien la aplicación de los ajustes por hiperinflación no son en la reexpresión de los activos no monetarios (podría haber
una novedad a la hora de preparar y formular unas cuentas pasivos, pero estos son bastante más raros de encontrar), para
anuales consolidadas (ajustes por inflación regulados en la que el valor de los mismos se actualice de forma que sean
NIC 29 dentro de las NIIF y en el artículo 62 de las NOFCAC más parecidos al valor que tienen realmente en la economía
para cuentas formuladas bajo el Plan General de Contabilidad de ese país, y la presentación de una cuenta de resultados
español), hasta la reciente consideración de la economía corregida por la pérdida del poder adquisitivo ocurrida durante
argentina como hiperinflacionaria, la aplicación de las normas el periodo, así como por el impacto de la exposición monetaria
contables de países hiperinflacionarios en las cuentas anuales neta del negocio.
consolidadas de empresas españolas había sido un debate
Por poner un ejemplo de activos no monetarios, hablemos de
muy reducido, ya que, prácticamente, se circunscribía al
un edificio, un edificio si contablemente se registra al coste, lo
tratamiento de las inversiones de empresas españolas en
cual es obligatorio en España aunque no así en NIIF, cuando
Venezuela.
nos encontramos en una economía hiperinflacionaria nos
Con la irrupción de Argentina como hiperinflacionaria en el obliga a modificar su valor para que la presentación contable
año 2018, el debate se ha “internacionalizado”, poniendo sea más próxima a la realidad, revalorizándolo en la variación
sobre la mesa varias lagunas de las NIIF, que, sin ser una de los índices de inflación desde su fecha de adquisición a
novedad, hasta la generalización del debate provocado por su fecha de presentación. Lo que pretende este tratamiento
la mayor presencia internacional de inversores extranjeros es incrementar el valor de este edificio para aproximarlo a la
en Argentina que en Venezuela, no habían despertado tanta realidad de mercado, como consecuencia de que mantenerlo
polémica entre usuarios, reguladores y la profesión contable al coste de adquisición en éste tipo de economía se aleja
en general. completamente de la realidad. De esta forma estaríamos

Los ajustes de países hiperinflacionarios en las cuentas anuales
consolidadas de grupos españoles
hablando de que si un edificio se adquirió en el año 2013 y el

índice de inflación desde 2013 a 2018 se ha incrementado, Patrimonio
digamos, en un 150%, el valor neto contable del edificio, Activos monetarios
tomado al coste original de adquisición, lo multiplicaremos por
2,5.
En lo referente a la cuenta de resultados la filosofía
= Pasivos monetarios
es parecida, los ingresos y los gastos de enero, si esas

Activos no monetarios
transacciones se hubiesen producido en diciembre, Pasivos no monetarios
habrían tenido que hacerse por una cantidad monetaria
completamente diferente, ya que el poder adquisitivo ha
variado de forma exponencial, por ello lo que la norma hace Además hay que señalar que en el primer ejercicio en el
es multiplicar los ingresos y los gastos de cada mes por el que un país se considera hiperinflacionario las correcciones
incremento de inflación desde la fecha en que se produjeron mencionadas se hacen “desde siempre”, es decir, se aplica
hasta la fecha de presentación, de forma que los ingresos y los esta norma desde la fecha de adquisición de los activos no
gastos de la cuenta de resultados estén presentados al valor monetarios y para todos los ejercicios que se presenten en
corriente de dichas transacciones. las cuentas anuales, evidentemente modificando las cifras del
ejercicio comparativo incluidas en los estados financieros de la
Por último, el ajuste que nos queda es el de la posición
entidad hiperinflacionaria.
monetaria neta del negocio. Este ajuste lo que viene a
modificar es el resultado financiero para adaptarlo a la Las explicaciones anteriores son básicas, la aplicación contable
realidad. En una economía hiperinflacionaria los tipos de de los conceptos descritos es muy compleja y no es el objetivo
interés son desorbitados, por ello los resultados financieros de este artículo profundizar en ella, hemos hecho el resumen
que se obtienen también lo son. Para corregir este efecto lo anterior con el único propósito de sentar las bases del
que establece la norma es que a la posición monetaria neta de desarrollo posterior sobre las consecuencias en unos estados
la compañía se le aplique el índice de inflación y se compare financieros consolidados que incluyen los estados financieros
con la posición monetaria neta final, llevando la diferencia a reexpresados de una economía hiperinflacionaria.
resultados, de forma que los resultados financieros se corrijan
para mostrar exclusivamente lo que es financiero y excluir lo
que es inflación. La problemática contable de la integración
El resultado neto de todo lo anterior se corrige en una cuenta de una economía hiperinflacionaria en los
de reservas, por ello, resumiendo, los ajustes establecidos en estados financieros consolidados de una
una economía hiperinflacionaria incrementan el valor de los
activos no monetarios, modifican el resultado del ejercicio sociedad española no hiperinflacionaria
para presentarlo en términos del poder adquisitivo corriente A la hora de integrar los estados financieros de una entidad
y modifican el resultado financiero del ejercicio reduciéndolo extranjera (moneda funcional diferente al euro) en un
si el negocio tiene una posición monetaria neta positiva consolidado que se presenta en euros en España, por
(activos netos monetarios) o aumentándolo si la posición aplicación de la NIC 21 surgen diferencias de conversión,
monetaria neta es pasiva y todo ello se refleja como más (o diferencias de conversión que forman parte del patrimonio
menos) reservas. La explicación de la razonabilidad de lo neto y que en el caso de disposición del negocio extranjero se
anterior puede ser muy compleja pero lo que es evidente reciclan a resultados.
en contabilidad es que un balance debe cuadrar, por lo que
Por presentar gráficamente lo que son las diferencias
visualmente se puede ver fácilmente que:
de conversión, veamos qué se hace en un asiento de
consolidación para integrar una filial.

Tenemos un balance de la filial: Y el asiento de consolidación 6 meses después será:
Patrimonio
Activos menos
adquirido
pasivos de la sociedad
argentina
= =
Reservas 1.000 pesos = 250€
Activos Inversión
generadas en
menos pasivos realizada 500€
el pasado
Diferencias de
conversión
Resultados
250€
ejercicio
Para integrar esta filial en los estados financieros consolidados

se da de baja la inversión de la sociedad dominante contra el
Todo esto sin hiperinflación. Si hubiese habido hiperinflación
patrimonio. Si esta filial del grafico anterior tiene de moneda
y los activos de Argentina hubieran sido no monetarios, al
de presentación el euro, la integración de estos estados
aplicar hiperinflación habrían aumentado de valor, y habrían
financieros simplemente se realizará mediante un asiento
aumentado de valor contra reservas según lo comentado
contable de llevar al debe el patrimonio adquirido y al haber la
anteriormente que nos dice la NIC 29. La NIC 29 no habla de
inversión realizada, que siempre serán iguales porque ambas
diferencias de conversión. Además, la NIC 29 habla de que se
son en euros.
debe aplicar desde siempre, si bien a efectos consolidados de
Si una empresa española que tiene de moneda funcional la sociedad dominante no hiperinflacionaria la norma parece
el euro, realiza una inversión del 100% en el patrimonio de indicar que no se deben modificar los estados financieros
una empresa argentina, el asiento anterior en el momento comparativos, lo cual también ha sido cuestionado por algunos
cero no representará problema alguno (aunque es verdad expertos contables.
que en el momento cero no habrá reservas generadas en el
Dicho todo lo anterior, para la integración de una economía
pasado ni resultados), pero a partir de ese momento el valor
hiperinflacionaria en los estados financieros de un consolidado
de la inversión realizada y el valor del patrimonio adquirido,
en España, existen 3 interpretaciones que han sido aceptadas
que en esencia es el reflejo de los activos menos los pasivos
por los reguladores:
adquiridos, al estar en diferente moneda van a diferir porque
los activos y los pasivos se integran en el consolidado al tipo de a) El ajuste de hiperinflación del país solo se considera en
cambio de cierre. Eso son las diferencias de conversión. lo referente a los activos y no a sus consecuencias en
reservas, esto en esencia implica que se lleva todo el
Veamos gráficamente lo explicado, suponiendo que no se ha
efecto de la hiperinflación a diferencias de conversión.
generado resultado alguno ni reservas desde el momento en
que se adquirió, y se adquirió esa inversión por 1.000 pesos, b) El ajuste de hiperinflación del país se respeta íntegro,
que equivalían a 500€, y 6 meses después esos 1.000 pesos considerando las reservas. Esto en esencia quiere decir
equivalen a 250€. El asiento de primera consolidación fue: que hay diferencias de conversión, las que saldrían al
integrar los activos netos al tipo de cambio de cierre y
reservas por los efectos del índice de precios.
Activos menos
=
c) El ajuste de hiperinflación se aplica como si se hubiera
pasivos de la sociedad Inversión realizada aplicado siempre y no interactúa con la variación
argentina 500€ monetaria, por lo que la variación íntegra de los activos
1.000 pesos = 500€
del país hiperinflacionario se registra en reservas.

Gráficamente, con el ejemplo anterior, suponiendo que al ¿Cuál es la aplicación correcta?

aplicar hiperinflación los activos menos los pasivos al tipo de
cambio de cierre fuesen 400€, es decir el ajuste a reservas Pues según los expertos es un asunto de juicio que depende
de ese negocio argentino por el incremento en el índice de de qué situación refleje mejor la imagen fiel de ese
precios fuese de 150€, tendríamos que: consolidado.
Caso A Comentarios finales

Las posiciones anteriores son aceptadas en general por todos
Activos menos los expertos y no existe ninguna explicación concreta y pública
pasivos de la sociedad de qué refleja mejor la imagen fiel.
argentina corregidos
por hiperinflación El único propósito de esté artículo ha sido ilustrar el debate
abierto en la profesión y tratar de exponer de una forma
=
400€ Inversión
realizada 500€ gráfica y simple los diferentes enfoques existentes.
Diferencias de No obstante, lo que sí parece al menos llamativo, es que no

conversión exista un posicionamiento normativo al respecto, ya que,
100€ como ha podido comprobarse, la adopción de uno u otro
enfoque presenta unas diferencias muy relevantes.
Por último, no queríamos terminar este artículo sin hacer
Caso B
una mención a las normas de consolidación españolas. Estas
normas, a los efectos de la presentación de una economía
Activos menos hiperinflacionaria dentro de un consolidado, no parecen
pasivos de la sociedad incluir diferencias respecto a las NIIF, si bien son algo más
Inversión escuetas de redacción. Considerando lo anterior, no parece
argentina corregidos realizada 500€
por hiperinflación que existan motivos para suponer que el debate no sea
=
400€ extensible a las cuentas anuales consolidadas preparadas de
acuerdo con el PGC.
Diferencias de Reservas ajuste

conversión hiperinflación
250€ 150€
Caso C
Activos menos
pasivos de la sociedad
argentina corregidos
por hiperinflación
400€ Inversión
= realizada 500€
Reservas
100€

Modificaciones a la normativa española en
relación con los instrumentos financieros
Preparado por Asís Velilla
Introducción el Proyecto difiere de lo establecido en dicha norma. De esta

manera, podemos afirmar que:
El Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC)
publicó, a principios de octubre de 2018, un proyecto de Real • Una empresa que implemente el Proyecto desde el PGC
Decreto y de Reglamento (en adelante el Proyecto) a través 2007 tendrá, en principio, un menor impacto que una
del cual se propone modificar varios aspectos del Plan General empresa que implemente la NIIF 9 desde la NIC 39.
de Contabilidad (Real Decreto 1514/2007, en adelante PGC • Una empresa española que aplique NIIF (o NIIF-UE) en sus
2007 o PGC). La principal finalidad de las modificaciones estados financieros consolidados puede tener diferencias
propuestas persigue adaptar dicho PGC a las siguientes entre la contabilización de los instrumentos financieros a
normas de contabilidad internacionales: nivel consolidado y a nivel individual (asumiendo que en
• NIIF 9 Instrumentos financieros los estados financieros individuales aplica el Plan General
Contable). Estas diferencias se producen tanto por el hecho
• NIIF 15 Ingresos ordinarios procedentes de contratos con de que el Proyecto prevé una primera aplicación obligatoria
clientes dos años después que la NIIF 9, como por el hecho de
• Definición de valor razonable (y su desarrollo) según lo que el Proyecto tiene diferencias con respecto a la citada
dispuesto en la NIIF 13 norma.
La fecha de aplicación estimada del Proyecto, tal y como se

refleja en el mismo, sería para los ejercicios que comiencen a
partir del 1 de enero de 2020.
Con relación a la parte de instrumentos financieros
NIIF 9 ≠ Proyecto
PGC
(adaptación del PGC a la NIIF 9), el Proyecto no introduce
todos los requerimientos de la NIIF 9 sino que, en algún caso,

Modificaciones a la normativa española en relación
con los instrumentos financieros
Clasificación y valoración de instrumentos financieros

Activos financieros
En el ámbito de la clasificación y valoración de instrumentos financieros, los mayores cambios se centran en los activos
financieros.
• En el PGC 2007 los activos financieros se clasifican en seis categorías. En el Proyecto, dichas categorías han quedado
reducidas solamente a tres. Además, la clasificación sigue criterios distintos.
Categorías PGC 2007 Categorías Proyecto
Préstamos y cuentas a cobrar

Activos financieros a valor razonable
con cambios en la cuenta de pérdidas y
ganancias
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Activos financieros mantenidos para negociar

Activos financieros a coste amortizado
Otros activos financieros a valor razonable con
cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
Inversiones en el patrimonio de empresas del

grupo, multigrupo y asociadas
Activos financieros a coste
Activos financieros disponibles para la venta

• En las nuevas categorías del Proyecto, el nombre de la • En la columna “Valoración inicial” se describe cómo
categoría coincide, en todos los casos, con el método se deben valorar inicialmente los activos financieros
de valoración posterior. Por ejemplo, en la categoría clasificados en dicha categoría.
denominada “Coste amortizado” los activos se valoran
• En la columna “Valoración posterior” se indica cómo
posteriormente a coste amortizado y en la categoría
se deben contabilizar en fechas posteriores los activos
“Activos financieros a valor razonable con cambios en la
financieros clasificados en dicha categoría.
cuenta de pérdidas y ganancias” los activos se valoran
posteriormente siguiendo esta metodología. • Finalmente, en la categoría “Detalles” incluimos algunos
comentarios sobre cada una de las categorías.
En la siguiente tabla adjuntamos un resumen de las nuevas
categorías, indicando la siguiente información en cada una de
las columnas:
• En la columna “Contenido” se definen los activos
financieros que deben ser clasificados en cada una de las
categorías.
Valoración Valoración
Categoría Contenido Detalles
inicial posterior
Activos Activos financieros no incluidos Valor razonable (sin Valor razonable No se separan
financieros a en las otras dos categorías. incluir costes de con cambios derivados implicitos.
valor razonable Un activo puede incluirse transacción). Los en la cuenta de El deterioro de valor
con cambios voluntariamente en esta costes de transacción resultados. y las diferencias de
en la cuenta categoría para reducir o eliminar se reconocen cambio se incluyen
de pérdidas y asimetrías contables. directamente en la dentro del cambio
ganancias. cuenta de resultados. de valor global (esto
es, no se calculan ni
contabilizan de forma
explicíta).
Activos La inversión se mantiene con Valor razonable Coste amortizado No se separan

financieros el objetivo de recibir los flujos (incluyendo costes derivados implícitos.
a coste contrractuales y sus cobros son de transacción). El deterioro de valor
amortizado. solamente pagos de principal e y las diferencias de
intereses. cambio se reconocen,
en cada cierre, en la
cuenta de resultados.
Activos Inversiones en emprsas del Coste (valor Coste No se separan

financieros a grupo, mutilgrupo y asociadas (en razonable de la En el caso de derivados implícitos.
coste. estados financieros individuales). contraprestación cuentas en El deterioro de valor
Préstamos participativos con entregada participación y y las diferencias de
intereses contingentes. más costes de de préstamos cambio (en activos
transacción). participativos monetarios) se
Aportaciones realizadas como
consecuencia de un contrato de el coste se reconocen, en cada
cuentas en participación. incrementa o cierre, en la cuenta de
disminuye por resultados.
Activos financieros a valor el beneficio o
razonable cuyo valor razonable pérdida atribuido.
no pueda estimarse con
fiabilidad.

Resaltar que en el Proyecto la clasificación de activos • Para aquellos instrumentos de deuda que cumplan el
financieros viene fundamentalmente determinada por dos criterio SPPI, y cuyo modelo de negocio sea recibir los
factores: flujos de caja y vender, existe un nuevo modelo equivalente
en su contabilidad a la antigua categoría de “Activos
• Modelo de negocio: Se debe mantener la cartera de
disponibles para la venta” (es decir, el cambio de valor
activos financieros en la que se incluye el activo financiero
razonable se registra en OCI – Reservas, pero éstas serían
concreto para recibir sus flujos contractuales, permitiendo
reciclables en la cuenta de pérdidas y ganancias).
excepcionalmente que se produzcan ventas antes del
vencimiento. Pasivos financieros
• Criterio SPPI: Los flujos contractuales del activo financiero El Proyecto no plantea cambios significativos en la
deben responder solamente a pagos de principal e contabilización de los pasivos financieros. El PGC 2007
intereses, esto es, deben corresponder a un activo incluye tres categorías para pasivos financieros y el Proyecto
financiero de renta fija “simple”, sin que los flujos de caja solamente dos (y una de ellas con diferente denominación), no
dependan de otras variables tales como el valor razonable obstante debe tenerse en cuenta que:
de una acción, un índice de acciones, una commodity, etc.
• La antigua categoría denominada “Débitos y partidas a
Bajo NIIF 9, resaltar que no existe la categoría “Coste”, y que pagar” pasa a denominarse “Pasivos financieros a coste
en cambio se han creado otras dos categorías no incluidas en amortizado”. Se trata de la misma categoría pero con
el Proyecto: distinta denominación.
• Las acciones de terceras empresas se podrían registrar • Las antiguas categorías denominadas “Pasivos financieros
en la categoría “Activos financieros a valor razonable mantenidos para negociar” y “Otros pasivos financieros
con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias” (al a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y
no cumplir el criterio SPPI, de manera similar al PGC), o ganancias” se fusionan en una sola denominada “Pasivos
en otra categoría que sería “Activos financieros a valor financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de
razonable con cambios en OCI (Reservas)”. La novedad pérdidas y ganancias”.
es que estas reservas no serían reciclables a la cuenta de
pérdidas y ganancias.
Categorías PGC 2007 Categorías Proyecto
Débitos y partidas a pagar

Pasivos financieros a coste
amortizado
Pasivos financieros mantenidos

para negociar
Pasivos financieros a valor

Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la
razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
cuenta de pérdidas y ganancias

Instrumentos financieros híbridos financiero, no se separan los posibles derivados implícitos. Se

asume que, en la gran mayoría de los casos, el instrumento
La novedad que introduce el Proyecto (en línea con la NIIF 9) completo no cumplirá el criterio SPPI y se valorará todo el
es que solamente debe analizarse la separación de derivados activo financiero a valor razonable con cambios en la cuenta
implícitos si el contrato principal es un pasivo financiero de resultados.
o un contrato no financiero (siguiendo las mismas reglas
anteriores). En caso de que el contrato principal sea un activo
El derivado implícito no se separa. El

instrumento completo se clasifica en
Activo
una de las categorías establecidas en
financiero
la NIIF 9 (ver NIIF 9 4.3.2) / Proyecto.
El derivado implícito se separa

Un derivado implícito debe separarse si se
Contrato Pasivo siguiendo los mismos principios que
principal cumplen tres condiciones:
financiero en la NIC 39 / PGC 2007.
• Las características económicas y riesgos del
derivados implícito no están estrechamente
relacionados con los del contrato principal.
El derivado implícito no se separa. El
• El derivado implícito cumple la definición de
Contrato no instrumento completo se clasifica en derivado.
financiero una de las categorías establecidas en • El contrato híbrido no se valora a VR – PyG.
la NIIF 9 (ver NIIF 9 4.3.2) / Proyecto.
Baja de balance
En la baja de balance de activos y pasivos financieros, el
Proyecto no introduce cambios significativos con relación al
PGC 2007.
Sin embargo, en este campo se va a producir otra diferencia
con NIIF 9 por los cambios introducidos en esta última
normativa: para el caso de refinanciaciones de pasivos
financieros que se consideran similares, el impacto bajo PGC
y el Proyecto es fundamentalmente prospectivo, mientras
que en la normativa internacional supondrán un impacto en el
momento de la refinanciación.

Esquema de las reglas de baja de balance de

activos (NIIF 9 párrafo B3.2.1)
Consolidar todas las dependientes

[Párrafo 3.2.1]
Determinar si los principios para la baja en

cuentas son aplicables a todo o parte de un
activo (o grupo de activos similares)
[Párrafo 3.2.2]
¿Han expirado los derechos a los

flujos de efectivo del activo? Sí Dar de baja el activo en
cuentas
[Párrafo 3.2.4 (a)]
No
¿Ha transferido la entidad sus

derechos a recibir los flujos de
efectivo del activo? [Párrafo 3.2.4 (a)]
No
¿Ha asumido la entidad una obligación

de pagar los flujos de efectivo del
Sí No Seguir reconociendo
activo que cumpla las condiciones del el activo
párrafo 3.2.5? [Párrafo 3.2.4 (b)]
Sí
¿Ha transferido la entidad

prácticamente todos los riesgos y Dar de baja el activo en
Sí
cuentas
beneficios? [Párrafo 3.2.6 (a)]
No
¿Ha retenido la entidad prácticamente

todos los riesgos y beneficios? Seguir reconociendo
Sí
el activo
[Párrafo 3.2.6 (b)]
No
¿Ha retenido la entidad el control del Dar de baja el activo en

No
activo? [Párrafo 3.2.6 (c)] cuentas
Sí
Seguir reconociendo el activo en la medida de

la implicación continuada de la entidad

Deterioro de activos financieros

El Proyecto no introduce cambios en la estimación del deterioro de valor de activos financieros.
No obstante, esta es otra de las áreas con potencial diferencia respecto a NIIF 9, dado que esta última ha cambiado desde un
modelo de pérdida incurrida (modelo del PGC y del Proyecto) a un modelo de pérdida esperada.
Current: Incurred Loss Model IAS 39 Future: Expected Loss Model IFRS 9
Expected Recognition of Expected Incurred

credit loss loss provision credit loss loss
Good book Bad book Significant

deterioration
Stage I Stage II Stage III
Initial
recognition
t (deterioration of credit quality) t (deterioration of credit quality)
Good Book:
Economic loss (exemplary) PLLP (1yr Parameter): EAD x PD x LGO x LIP Economic loss (exemplary) 1.Stage: 1yr EL (1yr parameter): EAD x PD x LGO
Insurred credit losses (IAS 39) Bad Book: Expected credit losses (IFRS 9) 2.Stage: LT EL (Lifetime parameter): EAD x PD x LGO
SLLPYGLLP: Lifetime EL (DCF)
Lifetime expected credit losses 3.Stage (Bad Book): SLLPYGLLP or Lifetime EL (parameter-based)
A striking increase of loss allowance already in case of a significant detorioration of the credit quality caused by the transfer from stage
1 to stage 2 and therefore the use of lifetime EL instead of 1yr EL
Contabilidad de coberturas Requisitos básicos

Los requisitos básicos para poder aplicar contabilidad de
En la parte de contabilidad de coberturas, las entidades
coberturas (NRV 9.6 del Proyecto) serían los siguientes:
tienen dos posibilidades en su primera aplicación (Disposición
Transitoria Segunda): Que el elemento cubierto y el instrumento de cobertura
cumplan con los requisitos establecidos por la normativa
• Seguir aplicando las normas de coberturas tal y como
contable (esto es, que sean “designables”).
estaban redactadas en el PGC 2007.
1. Que la entidad designe la cobertura formalmente y
• Adaptar la contabilidad de coberturas a las nuevas normas
prepare una “documentación inicial” de la cobertura.
incluidas en el Proyecto.
2. Que la relación de cobertura cumpla todos los
La contabilidad de coberturas no cambia sustancialmente
requerimientos de eficacia de la cobertura.
con respecto al PGC 2007. La filosofía general es la misma (y
los modelos de contabilidad de coberturas son los mismos).
Simplemente se modifican algunos aspectos (en principio, para
Instrumentos de cobertura
facilitar la aplicación de la contabilidad de coberturas a más La principal novedad es que se permite designar como
operaciones). instrumento de cobertura cualquier instrumento financiero
que se valore a valor razonable con cambios en la cuenta de
pérdidas y ganancias.

Elemento cubierto Modelos de contabilidad de coberturas

Algunas novedades: Siguen existiendo tres modelos de contabilidad de coberturas,
al igual que en el PGC 2007:
• Puede designarse una posición agregada (esto es, una
combinación de una partida designable y un derivado). • Cobertura de valor razonable
• Pueden designarse posiciones netas con determinados • Cobertura de flujos de efectivo
requisitos (existen restricciones en cobertura de flujos de
• Cobertura de inversión neta
efectivo).
• El elemento cubierto puede ser un componente de una
partida o grupo de partidas no financieras (anteriormente
no se permitía designar componentes en elementos
cubiertos no financieros excepto por el riesgo de tipo de
cambio).
Una cobertura se considerará cobertura de valor razonable (y por tanto se

aplica el modelo de cobertura de valor razonable) cuando lo que se cubre son
Coberturas de
los cambios en el valor razonable de un activo en balance, un pasivo en balance,
valor razonable
un compromiso en firme o un componente de los mismos, debido a un riesgo
específico y que puede afectar a la cuenta de resultados.
Tres modelos,
al igual que Una cobertura se considerara cobertura de flujos de efectivo (y por tanto se aplica
en NIC 39 y
PGC 2007 el modelo de cobertura de flujos de efectivo) cuando lo que se cubre son los
Coberturas de
cambios en los flujos de efectivo de un activo en balance, un pasivo en balance,
flujos de efectivo
una transacción prevista altamente probable o un componente de los mismos,
NIIF 9 - 6.5.2 debido a un riesgo específico y que puede afectar a la cuenta de resultados.
Se cubre el riesgo de cambio en las inversiones en entidades dependientes,

Coberturas de asociadas, negocios conjuntos y sucursales de la entidad que informa cuyas
inversiones netas actividades están basadas, o se llevan a cabo en un país diferente o en una
moneda funcional distinta a los de la entidad que informa.
Test de efectividad Se permite test de efectividad cualitativo (dependiendo del

caso, básicamente para coberturas perfectas). La medición
En relación al test de efectividad, este debe tener en cuenta
de la efectividad solamente es prospectiva (forward looking).
los siguientes aspectos:
Se elimina el rango 80% - 125%. Se debe realizar el test
de efectividad al inicio y regularmente (como mínimo, en
1. Relación económica cada fecha de emisión de estados financieros o ante un
Efectividad 2. El riesgo de crédito no domina cambio significativo en las circunstancias que afectan los
requerimientos de efectividad, lo que ocurra antes). La
3. Ratio de cobertura = Gestión de riesgos inefectividad debe calcularse siempre y reconocerse en la
(excepto desequilibrio) cuenta de pérdidas y ganancias.

Modificaciones a la normativa española en
relación con el reconocimiento de ingresos
Preparado por Luis Cañal
Introducción 4/2017, de 27 de noviembre, aplicable a las entidades de

crédito, para introducir los cambios normativos de la NIIF 16
El Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC) Arrendamientos.
ha valorado la idoneidad y adecuación para modificar el
Plan General de Contabilidad (Real Decreto 1514/2007, en Las novedades en el reconocimiento de ingresos se
adelante PGC 2007 o PGC) y las Normas para la Formulación introducirán mediante dos textos normativos:
de Cuentas Anuales Consolidadas (Real Decreto 1159/2010, • El proyecto que modifica el PGC para cambiar la norma
en adelante NFCAC) para incorporar parcialmente la NIIF 9 de registro y valoración (NRV) 14ay adaptarla al modelo
Instrumentos financieros, la definición y desarrollo de “valor de cinco etapas. También modifica el apartado 13a del
razonable” según lo dispuesto en la NIIF 13 y la NIIF 15 contenido de la memoria para incluir los nuevos desgloses
Ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes. de información a revelar requeridos.
En este sentido, a principios de octubre de 2018, el ICAC
publicó un proyecto de Real Decreto (en adelante el Proyecto) • La RICAC de reconocimiento de ingresos (RICAC de
y un borrador de Resolución del ICAC (en adelante RICAC) ingresos), que desarrollará en mayor medida el modelo de
para adaptar el PGC a estas nuevas normas. Aunque estos cinco etapas.
documentos aún no han pasado su trámite parlamentario, la
fecha de aplicación estimada del Proyecto y de la RICAC sería
para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de
Modelo de cinco etapas
2020, sin permitirse la aplicación anticipada. El principio básico es reconocer los ingresos ordinarios
cuando se produce una transferencia de control de los bienes
En cambio, en materia de arrendamientos, el ICAC no
y servicios comprometidos con el cliente, por un importe que
considera, por el momento, oportuno introducir cambios
refleje la contraprestación a la que la entidad espera tener
en el PGC. No obstante, el Banco de España en su Circular
derecho a cambio de dichos bienes o servicios.
2/2018, de 21 de diciembre, ha modificado la Circular

con el reconocimiento de ingresos
El modelo que permite aplicar este principio básico es el siguiente:
1 Identificar el contrato(s)
con el cliente
Contacto
2 Identificar las obligaciones

de desempeño
Obligación de desempeño
(OD #1)
(OD #2)
3 Determinar el precio
de la transacción
Precio de la transacción
4 Asignar el precio entre las

obligaciones de desempeño
Importe del precio de la
transacción para OD #1
Importe del precio de la
transacción para OD #2
5 Reconocer el ingreso Reconocimiento OD #1 Reconocimiento OD #2

1. Identificar el contrato con el cliente Adicionalmente en esta etapa se han abordado los modificados
de los contratos, que dependiendo del tipo de modificación que
Se deben cumplir todos los criterios siguientes al comienzo del
sea, resultará en tres escenarios contables distintos:
contrato:
Modificaciones del contrato
• Las partes se comprometen a cumplir sus respectivas
obligaciones
• Los derechos de cada parte y las condiciones de pago se
pueden identificar Nuevos bienes o
Nuevos bienes o Nuevos bienes
servicios distintos,
• El contrato tiene sustancia comercial, y servicios distintos
pero no a su
o servicios que
y a su precio no son una
• Es probable que la entidad reciba la contraprestación a la precio habitual de
habitual de venta obligación única
venta
que tendrá derecho
Cuando se esté prestando un servicio o entregando una
serie de bienes será muy relevante determinar la duración Cancelación del
del contrato, por la dependencia que hay con las etapas tres Contrato separado contrato anterior Reevaluación del
y cinco. Particularmente, en el caso de contraprestaciones adicional y creación de un contrato existente
nuevo contrato
variables y medición del grado de avance. Para ello, habrá que CONTRATOS AJUSTE EN EL
considerar los derechos de terminación, y determinar hasta SEPARADOS AJUSTE EJERCICIO
qué fecha de servicio o número de pedidos se crean derechos PROSPECTIVO
y obligaciones. Una mayor duración del contrato, implica
hacer los cálculos de la etapa 3 en un periodo mayor, y en su
caso, aplicar el grado de avance en un horizonte temporal más
amplio. El “ajuste prospectivo” implica combinar el ingreso residual
pendiente de registrar del primer contrato con el nuevo
Análisis de duración de contrato contrato para determinar un precio medio unitario, que será
contabilizado de manera prospectiva. En cambio, el “ajuste
Periodo contractual (derechos
Contrato día a día
en el ejercicio” modifica el precio de todo el contrato en
y obligaciones exigibles)
base al criterio de asignación inicial y el ingreso reconocido
anteriormente se ajusta en el momento de la modificación.

2. Identificar las obligaciones de desempeño Esta evaluación, puede resultar compleja y en ocasiones habrá
que aplicar el juicio profesional.
Los bienes y servicios que no son distintos deben combinarse
con otros bienes y servicios hasta agruparse en un grupo Un aspecto que fue muy discutido cuando se emitió por
de bienes y servicios que sí lo son. Esa agrupación será primera vez la NIIF 15 fue qué quería decir distinto en el
una obligación de desempeño. Lo relevante, por tanto, es contexto del contrato, y en particular identificable por
determinar si un bien o servicio es distinto. Para ello deben separado. En los debates que se produjeron se concluyó en
cumplirse dos criterios: que no hay que evaluar si existe dependencia funcional, que
normalmente la habrá, sino que hay que evaluar si los bienes
• Distinto para el cliente: que el cliente se pueda beneficiar
y servicios que se están entregando se alteran y transforman
del bien o servicio en sí mismo junto con otros recursos
el uno al otro. Es decir, hay que omitir el hecho que un bien
(utilizarse, venderse por un importe superior a su
o servicio para poder prestarse dependa funcionalmente
realización como residuo u otra utilización que genere
de que el otro bien o servicio exista. Por ejemplo, la venta
beneficios)
de un coche y su mantenimiento serían dos obligaciones de
• Distinto en el contrato: que no se proporcione un servicio desempeño separadas. Aunque sin coche no se puede prestar
significativo de integración con otros bienes o servicios el mantenimiento (relación funcional), el mantenimiento no
está modificando ni alterando al coche en el momento de la
entrega.
Bien / Bien / Bien / Bien /
Servicio #1 Servicio #2 Servicio #3 Servicio #n Otro aspecto que es relevante en la norma es el concepto
de serie. Un paquete de bienes y servicios distintos que se
entrega de manera consecutiva será una serie si: los bienes
o servicios son sustancialmente iguales, y tienen el mismo
Los bienes y servicios son una obligación de desempeño separada
si son distintos para el cliente, y también distintos en el contrato patrón de transferencia al cliente. Para ello tienen que
(identificable por separado): satisfacerse a lo largo del tiempo, y tener el mismo método
de medición del grado de avance. El nuevo modelo requiere
Distinto en el contexto del Distinto en el contexto del considerar las series como una obligación única, lo que puede
cliente contrato tener cierta implicación a la hora de aplicar el grado de avance
No hay modificación o en circunstancias en las que haya curvas de aprendizaje,
Beneficio por separado
personalización de otros bienes contraprestaciones variables y modificaciones de contratos.
Obligación de Obligación de Obligación de

desempeño #1 desempeño #2 desempeño #n

3. Determinar el precio de la transacción La determinación del precio de la transacción no se realiza al

nivel de cada obligación de desempeño, sino que se realiza
El precio de la transacción es el importe de la contraprestación
para la totalidad del contrato, para que posteriormente, en la
al que la entidad espera tener derecho a cambio de transferir
etapa 4, se asigne a las obligaciones de desempeño.
los bienes o servicios comprometidos con el cliente. El precio
de la contraprestación se calculará para la duración del 4. Asignar el precio entre las obligaciones de
contrato que se habría determinado en la etapa uno, y debe desempeño
incluir:
Una vez determinado el precio de la transacción, la compañía
• La mejor estimación de cualquier precio variable incluido debe asignar dicho precio a las diferentes obligaciones de
en el contrato, para cuyo cálculo se puede utilizar un desempeño incluidas en el contrato, basándose en el precio de
método basado en las probabilidades de los diferentes mercado que tendría cada una de ellas por separado.
desenlaces previstos en el contrato o el desenlace más
probable, en función de cuál se considere más acertado. La compañía debe, en la medida de lo posible, utilizar
El precio variable debe ser incluido si y sólo si se considera información observable para el cálculo de los precios de
altamente probable que un cambio en dicho precio mercado de cada una de las obligaciones de desempeño.
variable no suponga nunca una reversión significativa del Si no existe dicha información, la compañía deberá realizar
ingreso contabilizado. El concepto de altamente probable las correspondientes estimaciones basándose en la mejor
no se corresponde con un porcentaje, sino que es una información disponible. Estas estimaciones deberán ser
consideración de varios indicadores, que en la medida que realizadas de acuerdo a uno de los siguientes métodos, o
estén presentes hacen más probable su reversión: una combinación de ellos: ajustando el precio de mercado
esperado o añadiendo un margen uniforme a los costes de
• Sensibilidad a factores que están fuera de la entidad cada obligación de desempeño. Sólo en el caso de que el
• Larga duración de la incertidumbre precio individual de una obligación de desempeño sea muy
variable o de difícil determinación, dicho precio puede ser
• Falta de experiencia de la empresa en contratos determinado utilizando el método residual (restando de la
similares contraprestación total del contrato el precio de las restantes
• Amplio rango de deducciones y cambios en los precios obligaciones de desempeño, cuyo precio se ha podido calcular
que se ofrecen de acuerdo a los métodos anteriormente descritos).
• El componente del efecto financiero, si se considera

significativo. Precio de la transacción
• El valor razonable de cualquier contraprestación del Asignación basada en precios relativos de venta independientes
contrato que no vaya a ser cobrada en efectivo.
• Un descuento por cualquier pago realizado o a realizar al
cliente.
Obligación de Obligación de Obligación de Obligación de
Los contratos pueden ser por precio fijo o precio variable, desempeño #1 desempeño #2 desempeño #3 desempeño #n
o una combinación de ambos. Hay muchos componentes
de los contratos que hacen que los precios sean variables:
descuentos, concesiones en el precio esperadas, devoluciones, El precio de la transacción generalmente se asigna a las obligaciones
pagos contingentes, incentivos, penalizaciones, etc. Esto hace de desempeño basándose en el precio relativo de venta independiente
(o individual) pero hay excepciones como la asignación de un
que el nuevo enfoque de las contraprestaciones variables sea
descuento o la asignación de una contraprestación variable
relevante, al menos, desde la aplicación del juicio profesional.

5. Reconocer el ingreso de producción empleados (por ejemplo: horas de mano de

obra, tiempo, costes, etc.), y los productos, sobre la base
El ingreso se reconoce cuando se transfiere el control al cliente
de mediciones directas del valor del cliente (por ejemplo,
de un bien o servicio. El concepto de control está relacionado
certificaciones parciales). La elección de un método u otro no
con la capacidad de dirigir su uso y de recibir los beneficios
es una cuestión de opción contable, sino que la norma requiere
derivados del mismo, algo que puede ocurrir en un momento
que se aplique el procedimiento más adecuado en función de la
en concreto o a lo largo del tiempo.
naturaleza del compromiso, y que se aplique consistentemente
Se considera que una obligación es satisfecha a lo largo de un entre obligaciones de desempeño con circunstancias similares.
periodo de tiempo si se cumple al menos uno de los siguientes
tres criterios:
• El cliente recibe y consume los beneficios proporcionados
por la actividad de la empresa a medida que dicha actividad El cliente recibe y consume de forma
se desarrolla (generalmente la prestación de un servicio). simultánea los beneficios a medida que la SI
entidad desarrolla la actividad
• La compañía crea un activo (tangible o intangible) que el El
NO
cliente controla a medida que se fabrica. ingreso
El cliente controla el activo a medida que la se
SI
• La compañía no crea un activo que tiene un uso alternativo entidad lo crea o mejora reconoce
y tendría derecho al cobro por el trabajo realizado hasta la a lo
NO largo del
fecha (incluyendo un margen razonable).
La entidad no crea un activo con un uso alternativo tiempo
El ingreso correspondiente a obligaciones de cumplimiento para ella misma y tiene un derecho exigible al cobro SI
satisfechas a lo largo del tiempo será contabilizado a lo largo por el desempeño completado hasta la fecha
del periodo en que dichas obligaciones son satisfechas, NO
aplicando el grado de avance. La norma identifica dos métodos
posibles: los recursos, sobre la base del coste de los factores El ingreso se reconoce en una fecha concreta

Otros aspectos relevantes de la norma producción sea superior a un año, para las cantidades incluidas
como corrientes habrá que indicar el importe que tiene un
Costes incrementales vencimiento superior al año.
Los costes incrementales para la obtención de un contrato Los contratos que han transferido el control de bienes y
deben ser capitalizados. Estos costes son aquellos en los que servicios, pero no tienen un derecho incondicional al cobro, o
incurre una compañía como consecuencia de haber obtenido cuyo cobro no se ha realizado aún, supondrán el registro de un
un contrato, es decir, incrementales a conseguirlo. Los costes activo por contratos con clientes. Mientras que los contratos
en los que se habría incurrido de todas maneras, incluso que no han transferido los bienes y servicios y que los cobros
si no hubiera sido adjudicataria, seguirán contabilizándose son superiores al coste incurrido, supondrán el registro de un
directamente en resultados atiendo a su devengo. pasivo de contratos con clientes.
En ningún caso se admite la capitalización de costes de Las devoluciones de ventas se registrarán como una provisión
marketing o de publicidad. a corto plazo de pasivo corriente, y el derecho a la devolución
del producto se registrará como una existencia.
En la RICAC de la determinación de los costes de producción
del año 2015, ya mencionaba que las comisiones de ventas Los costes incrementales de adquirir un contrato se
se imputan al ejercicio en que se devenguen los ingresos presentarán como periodificaciones a largo o corto plazo.
producidos por dichas ventas, por lo que ya eran objeto de
periodificación. Sin embargo, esta resolución no tuvo efectos Nuevos requerimientos de información a
retroactivos, y el concepto de coste incremental, en algunos revelar
casos, podría ser más amplio que el de comisión de venta. Los requerimientos actuales de la información a revelar en
relación con el reconocimiento de ingresos son escasos,
Nuevos criterios de presentación en el balance estando limitados a las políticas contables, separación entre
Los derechos incondicionales de cobro serán presentados bienes y servicios, y el importe neto de la cifra de negocios
como una cuenta a cobrar (Deudores comerciales y otras por área geográfica. La nueva norma de reconocimiento de
cuentas a cobrar), distinguiendo entre corriente y no corriente ingresos es mucho más extensa en el nivel de información a
en base al ciclo de producción. Además, cuando el ciclo de revelar. El objetivo de la información a revelar es permitir a los

usuarios de los estados financieros comprender la naturaleza, modificaciones, aunque sí tendrá impactos en la presentación
el importe, calendario e incertidumbre de los ingresos y los del balance.
flujos de caja que surgen de los contratos con clientes.
Desagregación de los ingresos Criterio de primera aplicación

La norma requiere desagregar los ingresos por categorías La fecha de primera aplicación de los nuevos criterios serán los
que representen la naturaleza, importe e incertidumbre de ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2020.
los ingresos. Algunos ejemplos de estas categorías son: tipo
de bien o servicio, región geográfica, mercado o tipo de Las modificaciones del PGC y la RICAC en materia de ingresos
cliente, tipo de contrato, duración del contrato, calendario serán aplicadas de manera retroactiva aplicando la NRV 22
de transferencia, canal de venta, etc. En la elección de las “Cambios en criterios contables, errores, y estimaciones
categorías apropiadas para cada empresa hay que considerar contables”. La diferencia que pueda surgir entre unos criterios
qué tipo de información se presenta fuera de las cuentas u otros se reconocerá en una partida de reservas al inicio del
anuales, y qué información utilizan los usuarios y la máxima ejercicio, existiendo la opción de reexpresar la información y
autoridad en su toma de decisiones. cifras comparativas en cuyo caso, el impacto en reservas se
registraría al inicio del ejercicio comparativo.
Un antecedente de cómo ha impactado este desglose en las
entidades que han aplicado la NIIF 15 anticipadamente es que Existen soluciones prácticas que pueden ser aplicadas
el 66% ha incluido dos o más categorías para desagregar sus a contratos terminados y modificaciones ocurridas con
ingresos. anterioridad de la fecha de primera aplicación.
Saldos del contrato

Otros aspectos incluidos en la RICAC de
La empresa informará de los saldos de activos y derechos por
contrato y de las partidas registradas por estos conceptos. reconocimiento de ingresos
En la RICAC de reconocimiento de ingresos también se
Información cualitativa proporcionan artículos y guías específicas para distintos
Esta norma requiere dar mucha información de la naturaleza temas como las licencias, garantías, derechos de devolución,
de los compromisos a clientes y de los juicios que se situaciones de agente o principal, opciones de bienes o
han aplicado para determinar las políticas contables de servicios adicionales, etc.
reconocimiento de ingresos. Entre ellos, incluye: naturaleza
de los bienes y servicios que se comprometen en los
contratos, términos de pago acordados, momento en el que Conclusión
se cumplen las obligaciones de desempeño, calendario en
Las modificaciones esperadas en materia de ingreso aún
que el que cumplirán los compromisos, métodos utilizados
no son definitivas, ya que todavía no se ha concluido su
para determinar el grado de avance y explicación de por qué
tramitación legal, que se producirá cuando se produzca
representan una imagen fiel, métodos utilizados para calcular
la publicación en Boletín Oficial del Estado. No obstante,
las contraprestaciones variables y cómo se ha determinado
no se esperan cambios relevantes en este proceso. Estas
que no son altamente probables que reviertan.
modificaciones suponen un cambio muy significativo en los
Las entidades que han aplicado la NIIF 15 anticipadamente criterios contables de reconocimiento de ingresos, ya que
han incrementado sus desgloses sobre ingresos de una media el nuevo modelo de cinco etapas conlleva aplicar juicios
de 400 palabras a 1.600 palabras. Sobre todo, impactado por significativos sobre las obligaciones de desempeño y los
el nivel detalle y explicación de los juicios aplicados. métodos utilizados para determinar el grado de avance.
También supondrá un cambio en el nivel de desgloses e
Cuentas anuales abreviadas información a revelar que las entidades tendrán que incluir en
En principio, las cuentas anuales abreviadas, no incluirán sus cuentas anuales.
nuevos requerimientos de información a revelar por estas

Nuevos requisitos sobre información
no financiera y diversidad
Preparado por Alberto Castilla
España, encabezando la apuesta por la y ambiciosa, teniendo en cuenta que la mayoría de estados
miembro redactaron sus leyes con un horizonte tanto de
transparencia alcance como de exigencias mucho más amplio, y que el
Durante los últimos años han sido numerosos los avances apetito por información de este carácter no ha cesado de
legislativos hacia una mayor transparencia en lo relativo a crecer.
la gestión de aspectos no financieros de las compañías. El En este escenario, durante los últimos meses de 2018 el
punto de partida europeo lo estableció la Unión Europea Gobierno trabajó en un nuevo texto que, una vez superado
en 2014, cuando entró en vigor su Directiva 2014/95/UE el trámite parlamentario, ha culminado en la publicación
sobre divulgación de información no financiera y diversidad, de la nueva Ley 11/2018 sobre información no financiera
destinada a determinadas grandes empresas y grupos. A partir y diversidad a través de la cual se modifica el Código de
de ese momento los estados miembro comenzaron a trabajar Comercio, el texto refundido de la Ley de Sociedades de
en las respectivas trasposiciones a su legislación nacional Capital aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de
con un nivel de exigencia significativamente variable. España 2 de julio, y la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de
fue uno de los últimos países en transponer dicha normativa Cuentas. La nueva legislación sustituye al Real Decreto-Ley
a su ordenamiento jurídico nacional, lo cual culminó con la 18/2017 y contiene importantes novedades en cuanto al
aprobación del Real Decreto-Ley 18/2017 sobre información ámbito de aplicación y a la información que deben reportar
no financiera y diversidad, que obligaba a determinadas las compañías, gracias a las cuales, España pasa a ser un
compañías a incluir un estado de información no financiera en referente a nivel europeo.
el Informe de Gestión que cumpliera los mismos criterios de
aprobación, depósito y publicación que dicho documento.
El Real Decreto transcribió casi literalmente el texto europeo, ¿Cuáles son las novedades de la nueva
con un alcance en principio poco amplio y dejó, por tanto, un Ley en relación al ámbito de aplicación?
gran volumen de información y empresas fuera de alcance. Al
La nueva norma es de aplicación a las sociedades de capital y
contrario, países vecinos hicieron una lectura y trasposición
sociedades que formulen cuentas consolidadas, siempre que el
mucho más amplias en cuanto a exigencias informativas y
número medio de trabajadores empleados durante el ejercicio
requisitos para la aplicación. Parecía previsible que el Real
de reporte haya sido superior a 500 y que, o bien tengan la
Decreto-Ley español que había sido diseñado sobre mínimos,
consideración de entidades de interés público de conformidad
evolucionara hacia una normativa estatal mucho más amplia

con la legislación de auditoría de cuentas, o bien, durante dos ejercicios consecutivos reúnan, a la fecha de cierre de cada uno de
ellos, al menos dos de las circunstancias siguientes:
• Que el total de las partidas del activo sea superior a 20 millones de euros.
• Que el importe neto de la cifra anual de negocios supere los 40 millones de euros.
• Que el número medio de trabajadores empleados durante el ejercicio sea superior a 250.
ANTES AHORA
Real Decreto-Ley 18/2017 Nueva Ley 11/2018
Sociedades de capital y sociedades que Sociedades de capital y sociedades

formulen cuentas consolidadas que sean que formulen cuentas consolidadas
Entidades de Interés Público (EIP)
>500 trabajadores
> 500 trabajadores Durante 2 ejercicios

consecutivos reúnan 2 de las
circunstancias siguientes:
EIP o Durante 2 ejercicios consecutivos
reúnan 2 de las circunstancias
siguientes:
• 1 Total de las partidas del activo > 20M€
• 2 Importe neto de la cifra anual de negocios > 40M€
• 3 Número medio de trabajadores > 250
• 1 Total de las partidas del activo > 20M€
• 2 Importe neto de la cifra anual de negocios > 40M€
• 3 Número medio de trabajadores > 250
Toda sociedad incluida en el alcance de la nueva Ley está se ampliarán a las sociedades con más de 250 trabajadores
obligada a elaborar el estado de información no financiera o bien tengan consideración de entidades de interés público,
(incluido en el Informe de Gestión o a través de un documento a excepción de las entidades con la calificación de empresas
separado siempre y cuando se hagan referencias cruzadas) pequeñas y medianas; o bien, que durante dos ejercicios
incluyendo a todas sus filiales, en caso de que aplique, y consecutivos reúnan, a la fecha de cierre de cada uno de ellos,
para todos los países en los que opera. En cuanto a las al menos una de las circunstancias siguientes:
sociedades dependientes de un grupo, éstas estarán sin
• Que el total de las partidas del activo sea superior a 20
embargo dispensadas de la obligación de presentar el
millones de euros.
estado de información no financiera si dicha empresa y sus
dependientes, están incluidas a su vez en el Informe de Gestión • Que el importe neto de la cifra anual de negocios supere los
consolidado de otra empresa. 40 millones de euros.
Pero la Ley prevé además la ampliación del alcance de
aplicación para el futuro próximo. Transcurridos tres años
desde su entrada en vigor, es decir, en 2021, los requisitos

¿Cuáles son los nuevos requisitos en • Descripción de las políticas que aplica el grupo respecto
a dichas cuestiones (procedimientos de diligencia debida
cuanto a información a reportar por las aplicados para la identificación, evaluación, prevención
empresas? y atenuación de riesgos e impactos significativos y de
verificación y control).
En cuanto a la profundidad de la información a reportar por
las empresas, la Ley exige que el estado de información no • Resultados de esas políticas (indicadores clave de
financiera incluya la necesaria para comprender la evolución, resultados no financieros pertinentes).
los resultados, la situación de la sociedad y el impacto de su • Principales riesgos relacionados con esas cuestiones y
actividad respecto a cuestiones medioambientales y sociales, cómo el grupo gestiona dichos riesgos. Debe incluirse
al respeto de los derechos humanos y a la lucha contra la información sobre los impactos que se hayan detectado,
corrupción y el soborno, así como relativas al personal. ofreciendo un desglose de los mismos, en particular sobre
El estado de información no financiera deberá incluir los los principales riesgos a corto, medio y largo plazo.
siguientes ámbitos de información: • Indicadores clave de resultados no financieros (que
• Una breve descripción del modelo de negocio de la entidad, cumplan con los criterios de comparabilidad, materialidad,
que incluirá su entorno empresarial, su organización y relevancia y fiabilidad).
estructura, presencia geográfica, mercado en los que
opera, sus objetivos y estrategias, y los principales factores
y tendencias que pueden afectar a su futura evolución.
Cuestiones Riesgos
medioambientales Políticas
¿Cuáles son los riesgos e
impactos asociados a cada ¿Cuáles son las Políticas
una de las cuestiones y de qué implementadas para
Cuestiones sociales y forma se gestionan a corto, gestionar y mitigar los
relativas al personal medio y largo plazo? riesgos y/o impactos
identificados?
Respeto de los
derechos humanos
Indicadores clave
Lucha contra la ¿Qué indicadores son Resultados
corrupción y el soborno clave para poder evaluar ¿Cuáles han sido los
y realizar un seguimiento resultados asociados a la
de los progresos de la implementación de dichas
organización? Políticas?
Sociedad

En concreto, el estado de información no financiera deberá ¿Qué otros requisitos establece la Ley?
incluir información significativa respecto a las siguientes
cuestiones: Un aspecto muy relevante que introduce la nueva Ley es que
hace obligatoria la revisón de la información contenida en
• Cuestiones medioambientales: contaminación, economía el estado por parte de un tercero independiente, lo que de
circular y prevención y gestión de residuos, uso sostenible alguna forma, y junto con el hecho de que la información no
de los recursos, cambio climático y protección de la financiera debe incluirse en el Informe de Gestión, equipara
biodiversidad, entre otras. la importancia de la información no financiera a la de la
• Cuestiones sociales y relativas al personal: empleo, financiera.
organización del trabajo, salud y seguridad, relaciones Por último, en relación a la aprobación del estado de
sociales, formación, accesibilidad universal de personas información no financiera, la Ley establece que éste debe ser
con discapacidad e igualdad. presentado como punto separado del orden del día en la Junta
• Respeto de los derechos humanos: procedimientos de General de Accionistas de las sociedades para su aprobación.
debida diligencia en materia de derechos humanos,
prevención de riesgos de vulneración de derechos humanos
y medidas para mitigar, gestionar y reparar posibles Retos y oportunidades
abusos cometidos, denuncias por casos de vulneración Desde la publicación de la nueva Ley, las empresasa a las
de los derechos humanos, promoción y cumplimiento de que aplica están enfrentándose a los retos que supone su
las disposiciones de los convenios fundamentales de la aplicación. Para algunas compañías el reto consiste en
Organización Internacional del Trabajo (OIT) relacionadas adelantar los plazos de la recopilación de información y su
con la libertad de asociación y el derecho de negociación revisión por un tercero. Sin embargo, muchas compañías
colectiva y eliminación de la discriminación en el empleo, abordan estos primeros meses del año la recopilación,
del trabajo forzoso u obligatorio y del trabajo infantil. consolidación y revisión de información no financiera por
• Lucha contra la corrupción y el soborno: medidas primera vez. La dedicación de recursos para la gestión de
adoptadas para prevenir la corrupción y el soborno y estos aspectos, la coordinación de diferentes áreas de las
para luchar contra el blanqueo de capitales, así como las compañías y la responsabilidad sobre la información reportada
aportaciones a fundaciones y entidades sin ánimo de lucro. son algunos de los aspectos clave de esta fase de rápida
adaptación.
• Información sobre la sociedad: compromiso de la
empresa con el desarrollo sostenible, subcontratación y Pero sin duda, esto puede suponer una oportunidad para
proveedores, consumidores e información fiscal. las compañías para materializar una gestión más integrada
de aspectos financieros y no financieros y mejorar su
Para la elaboración del estado, el texto recomienda el posicionamiento en el mercado. Además de permitir a
seguimiento de estándares internacionales de referencia todas las partes interesadas (empresas, sociedad, mercado
para la elaboración de reporting, como por ejemplo Global financiero, etc.) contar con una visión más amplia de la gestión
Reporting Initiative, muy habitual entre las empresas llevada a cabo por las compañías españolas.
españolas que de forma voluntaria reportaban información
no financiera desde hace años. Esto facilita la comparabilidad
entre las diferentes compañías y además, recoge el concepto
de materialidad. La Ley indica que las compañías, al igual que Para más información
establece el estándar de referencia, deberán rendir cuentas
de aquellos aspectos que sean significativos para ella y • Descarga el informe completo
asimismo, que los indicadores seleccionados para informar, “Novedades sobre información
sean adecuados a la actividad empresarial y cumplan con no financiera y diversidad”
los criterios de comparabilidad, materialidad, relevancia y • Consulta el informe sobre
fiabilidad. Información no financiera y el
IBEX 35

Modelo del informe anual de gobierno corporativo:
Modificaciones introducidas por la Circular
2/2018, de 12 de junio, de la Comisión Nacional
del Mercado de Valores
Preparado por Lourdes Centeno y Blanca Iribas
Marco normativo otras entidades que emitan valores admitidos a negociación

en mercados oficiales de valores están incluidos en la Circular
Las sociedades cotizadas se encuentran sujetas a la obligación 5/2013, de 12 de junio, de la Comisión Nacional del Mercado
de publicar un informe anual de gobierno corporativo (“IAGC”) de Valores (“Circular 5/2013”) que se encuentra vigente
de conformidad con el artículo 540.1 del texto refundido de en lo no modificado por la Circular 2/2018, de 12 de junio,
la Ley de Sociedades de Capital aprobado por el Real Decreto de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (“Circular
Legislativo 1/2010, de 2 de julio (“LSC”). Asimismo ocurre 2/2018”). Son, precisamente, las novedades que incorpora
con entidades distintas de las sociedades anónimas cotizadas esta última, las que son objeto de análisis en este artículo.
que emitan valores que se negocien en mercados oficiales de
valores, de conformidad con la disposición adicional séptima
del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores aprobado Circular 2/2018: principales novedades
por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre,
La Circular 2/2018 trata de subsanar la falta de flexibilidad
y con las cajas de ahorro y las fundaciones bancarias de
para organizar y estructurar la información, permitiendo
acuerdo con los artículos 31.1 y 48.1, respectivamente, de
que algunas entidades puedan presentar el IAGC en formato
la Ley 26/2013, de 27 de diciembre, de cajas de ahorros y
libre, cuyo contenido deberá respetar el mínimo que
fundaciones bancarias (“Ley 26/2013”).
establece la normativa, incluida esta Circular, y que deberá
La estructura y el contenido mínimo del IAGC de las venir acompañado de apéndices estadísticos en formato
sociedades anónimas cotizadas, las cajas de ahorro y otras estandarizado.
entidades que emitan valores admitidos a negociación en
Asimismo, incorpora determinadas adaptaciones necesarias
mercados oficiales de valores y el plazo para publicar el IAGC
como consecuencia de la entrada en vigor del Real Decreto-
como hecho relevante (4 meses desde la finalización del
ley 18/2017, de 24 de noviembre, en materia de diversidad
ejercicio económico del emisor) se encuentran regulados en
(en términos de formación y experiencia profesional, edad,
el artículo 540.4 de la LSC y en la Orden ECC/461/2013,
discapacidad y género), actualmente sin efecto desde la
de 20 de marzo (artículos 5, 6 7, 9.2 y disposición adicional
entrada en vigor de la Ley 11/2018, de 28 de diciembre, por
única). Las disposiciones correspondientes respecto de las
la que se modifica el Código de Comercio, el texto refundido de
fundaciones bancarias vienen recogidas en el artículo 48.1
la Ley de Sociedades de Capital aprobado por el Real Decreto
de la Ley 26/2013, y en la Orden ECC/2575/2015, de 30 de
Legislativo 1/2010, de 2 de julio, y la Ley 22/2015, de 20 de
noviembre (artículos 5 y 16).
julio, de Auditoría de Cuentas, en materia de información no
Los modelos de informe anual de gobierno corporativo de las financiera y diversidad.
sociedades anónimas cotizadas, de las cajas de ahorros y de

Modelo del informe anual de gobierno corporativo: Modificaciones introducidas por la Circular
2/2018, de 12 de junio, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores
Finalmente, realiza una serie de ajustes técnicos, a fin de simplificar o de eliminar apartados que han perdido relevancia en el
contexto actual e introduce o desarrolla otros que resultan relevantes para comprender el sistema de gobierno corporativo de las
entidades emisoras. Los mismos han sido descritos en el Anexo que se expone a continuación.
Descripción de las principales novedades de la Circular 2/2018 para sociedades

anónimas cotizadas y otras entidades- distintas de las cajas de ahorro o sociedades
mercantiles estatales o entidades públicas- que emitan valores que se negocien en
mercados oficiales
1. Para sociedades anónimas cotizadas, se sustituye el modelo de informe anual de gobierno corporativo de las sociedades
anónimas cotizadas incluido en el anexo I de la Circular 5/2013 por el recogido en el anexo I del apéndice II de la Circular
2/2018.
Dicho anexo contiene la siguiente información adicional:
A. Estructura de la • Detalle de las participaciones significativas indirectas (Casilla A.2)

propiedad
• Descripción de las relaciones existentes entre los accionistas significativos o representados en el consejo y los consejeros,
o sus representantes, en el caso de administradores persona jurídica (Casilla A.6)
• Indicación de la fecha de vencimiento del concierto (acciones concertadas, si existiesen) (Casilla A.7)
• Indicación, en su caso, de la existencia de regímenes de autorización o comunicación previa sobre las adquisiciones o
transmisiones de instrumentos financieros de la compañía aplicables por normativa sectorial (Casilla A.12)
B. Junta general • Extensión a los dos ejercicios anteriores al del informe de la indicación de los datos de asistencia en las juntas generales
(Casilla B.4)
• Información acerca de la existencia, en su caso, de puntos incluidos en el orden del día no aprobados por los accionistas
(Casilla B.5)
• Indicación de la existencia, en su caso, de restricciones estatuarias que establezcan un número mínimo de acciones
necesarias para votar a distancia en la junta general (Casilla B.6)
C. Estructura de • Indicación del número de consejeros fijado por la junta general de accionistas (Casilla C.1.1)
administración de
• Inclusión de la fecha de nacimiento y perfil en los cuadros informativos de los miembros del consejo y ampliación de la
la sociedad información en relación con las bajas producidas (Casilla C.1.2 y Casilla C.1.3)
• Se amplía la información sobre la diversidad: las entidades deberán indicar si cuentan con políticas de diversidad en
relación con el consejo de administración por lo que respecta a la edad, formación, experiencia o la discapacidad y,
en su caso, deberán describir dichas políticas, las formas en las que se han aplicado y los resultados obtenidos. Esta
nueva información (con excepción de la relacionada con la diversidad de género), solo deberá ser publicada por aquellas
entidades que no sean pequeñas y medianas, según la definición incluida en la legislación de auditoría de cuentas (Casilla
C.1.5)
• Indicación, en su caso, de otros requisitos más estrictos adicionales a los previstos legalmente para los consejeros
independientes, establecidos en los estatutos o el reglamento del consejo de administración (Casilla C.1.23)
• Se amplía la información sobre el número de reuniones del consejo y los datos de asistencia de sus miembros (C.1.26)
D. Sistemas de • Se exige información sobre los riesgos relacionados con la corrupción (Casilla E.3)
control y gestión de
riesgos

Dicho anexo suprime la siguiente información:
C. Estructura • Motivos del cese de consejeros en aquellos casos en que alguno haya cesado antes del término del mandato y haya
de explicado razones al consejo por escrito (antigua Casilla C.1.9)
administración
de la sociedad • Identidad de los miembros del consejo que sean, a su vez, miembros del consejo de administración de sociedades de
accionistas significativos y/o en entidades de su grupo e información sobre las relaciones relevantes distintas de las
contempladas en el epígrafe anterior, de los miembros del consejo de administración que les vinculen con los accionistas
significativos y/o en entidades de su grupo (antigua Casilla C.1.17)
• Información sobre si el presidente tiene voto de calidad (antigua Casilla C.1.25)
• Procedimiento relativo a la solicitud por parte de los consejeros de asesoramiento externo (antigua Casilla C.1.40)
2. Respecto de otras entidades - distintas de las cajas de ahorro o sociedades mercantiles estatales o entidades públicas - que
emitan valores que se negocien en mercados oficiales, se sustituye el modelo de informe anual de gobierno corporativo de
las mismas, incluido en el anexo II de la Circular 5/2013, de 12 de junio, por el recogido en el anexo II del apéndice II de la
presente Circular. El mismo incluye los siguientes cambios:
A. Estructura de • Se introduce la necesidad de comunicar la existencia de restricciones que puedan dificultar la toma de control de la entidad
la propiedad mediante la adquisición de sus acciones en el mercado, así como los regímenes de autorización o comunicación previa sobre
las adquisiciones o transmisiones de instrumentos financieros de la compañía que sean aplicables por normativa sectorial
(Casilla A.4)
B. Junta general • Informacion acerca de la existencia, en su caso, de puntos incluidos en el orden del día no aprobados (Casilla B.4)
u Órgano
equivalente
C. Estructura de • Se amplía la información sobre diversidad: Las entidades deberán indicar si cuentan con políticas de diversidad en relación
administración con el consejo de administración por lo que respecta a la edad, formación, experiencia o la discapacidad y, en su caso,
de la sociedad deberán describir dichas polítcicas, las formas en las que se han aplicado y los resultados obtenidos. Esta nueva información
(con excepción de la relacionada con la diversidad de género), solo deberá ser publicada por aquellas entidades que no sean
pequeñas y medianas, según la definición incluida en la legislación de auditoría de cuentas (Casilla C.1.5)
D. Operaciones • Se introducen en el apartado D. (“Operaciones vinculadas y operaciones intragrupo”) cuadros con exigencias informativas
vinculadas y que desarrollan cada uno de los epígrafes.
operaciones
intragrupo

Formato libre
La modificación más relevante que introduce la nueva Circular Asimismo, deberá acompañar necesariamente un anexo
2/2018 es, tal como se ha adelantado, la opción concedida a estadístico, que se ajustará, en todo caso, en cuanto formato,
las sociedades anónimas cotizadas, las cajas de ahorro que contenido y estructura, al modelo definido en la Circular
emitan valores admitidos a negociación, y otras entidades 2/2018 y que se presentará, como documento electrónico
– distintas a las cajas de ahorro - que emitan valores que normalizado, de forma simultánea al IAGC. No obstante, las
se negocien en mercados oficiales de presentar el IAGC en cajas de ahorro que emitan valores admitidos a negociación
formato libre. que opten por remitir el IAGC en formato libre no tendrán que
remitir anexo estadístico.
El informe en formato libre, como mínimo, debe incluir el
contenido establecido en el Modelo Anexo I “IAGC de las
Sociedades Anónimas Cotizadas”, Modelo Anexo II “IAGC de
otras entidades distintas de las cajas de ahorro o sociedades
mercantiles estatales o entidades públicas – que emitan
valores que se negocien en mercados secundarios oficiales”
de la Circular 2/2018 y el Modelo Anexo III “IAGC de las cajas
de ahorros que emitan valores admitidos a negociación en
mercados oficiales de valores” de la Circular 5/2013.

El nuevo informe anual de remuneraciones de
consejeros de sociedades anónimas cotizadas
Preparado por Jaime Sol
Introducción establecida en la Ley de Sociedades de Capital, otro modelo

con un formato más adaptado a su propio contexto y
El 16 de julio de 2018 se publicó en el Boletín Oficial del circunstancias y a la imagen corporativa de la sociedad para
Estado la Circular 2/2018, de 12 de junio, de la Comisión distribuir entre sus accionistas, inversores institucionales,
Nacional del Mercado de Valores, por la que se modifica, entre asesores de voto y otros grupos de interés. Esta medida está
otras, la Circular 4/2013, de 12 de junio, que establece el en línea con las prácticas que se siguen en otros países de
modelo de informe anual de remuneraciones de los consejeros nuestro entorno, en el que las sociedades cotizadas, partiendo
de sociedades anónimas cotizadas (IARC). de un contenido obligatorio, tienen una mayor flexibilidad para
El nuevo modelo tiene dos objetivos fundamentales. Por describir la aplicación de su política retributiva de consejeros.
un lado, corregir uno de los principales inconvenientes del Y por otro lado, en el nuevo modelo se realizan algunos ajustes
modelo normalizado, relativo a la falta de flexibilidad para las técnicos que la experiencia de los últimos años ha demostrado
sociedades, al limitar su habilidad para organizar y estructurar que eran necesarios, a fin de eliminar algunos apartados que
la información en la manera que considere que mejor han perdido relevancia en el contexto actual, e introducir
explica la historia y evolución de la compañía en materia de o desarrollar otros apartados que resultan relevantes para
remuneraciones. comprender adecuadamente la retribución de los consejeros
En efecto, algunas sociedades han publicado, además del de las sociedades anónimas cotizadas.
modelo normalizado para cumplir con la obligación legal

El nuevo informe anual de remuneraciones de consejeros
de sociedades anónimas cotizadas
Principales hitos de la normativa publicada en relación con el Informe Anual sobre Remuneraciones de Consejeros
Obligación de Modificación
publicar el Informe del Modelo
Anual de Normalizado
Remuneraciones CNMV en
de Consejeros formato y
Artículo 541 de la Ley de Introducción Modelo Simplificación Modelo contenido
Sociedades de Capital Normalizado CNMV Normalizado CNMV Circular CNMV
(anteriormente, Orden ECC/461/2013, de 20 Circular CNMV 7/2015, de 22 de 2/2018, de 12 de
artículo 61 ter de la Ley de marzo Circular CNMV diciembre junio
del Mercado de Valores) 4/2013, de 12 de junio
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Principales modificaciones Sección A

Con respecto a su contenido, la nueva Circular introduce
De acuerdo con todo lo anterior, las modificaciones que la modificaciones en todos los apartados del informe. En efecto,
Circular introduce con respecto al modelo anterior se pueden en la sección A, relativa a la política de remuneraciones
agrupar en dos ámbitos. Desde un punto de vista de formato, prevista
Página 1 ¿Qué modificaciones ha introducido la Circular 2/2018 de la CNMV en el Informepara
Anual el
de año en cursode(aquél
Remuneraciones en el que el informe
Consejeros?
se elimina el carácter obligatorio del modelo normalizado, se somete a la votación consultiva de la junta general de
habilitando la posibilidad para aquellas entidades que estén accionistas), se requiere información detallada sobre las
interesadas de presentar el informe en formato libre, cuyo herramientas de gestión del riesgo que son de obligado
contenido deberá respetar el contenido mínimo que establece cumplimiento para determinados sectores regulados, como
la normativa, siempre y cuando se acompañe de un apéndice el financiero o el asegurador (i.e. cláusulas de diferimiento y
estadístico con la finalidad de continuar disponiendo de un pago en instrumentos; y cláusulas de reducción y recuperación
mínimo de información con formato estandarizado para de la remuneración variable). De esta forma, se extiende de
facilitar su compilación y posterior tratamiento por la CNMV, forma tácita las obligaciones en materia de remuneraciones
de manera que se puedan continuar ejerciendo de manera del sector financiero al resto de sectores, de forma que las
eficiente las funciones de supervisión. sociedades anónimas cotizadas deben describir las medidas
introducidas en su política de remuneraciones para evitar una
asunción excesiva del riesgo.
Principales modificaciones introducidas en la Sección A del IARC relativa a la política prevista para el año en curso
Se reordenan los trece apartados del modelo anterior para Introducir un enlace telemático a la Política de
facilitar la explicación sobre la política en curso. Remuneraciones de Consejeros, dentro del propio IARC.
Mayor transparencia sobre los parámetros e indicadores de los

Explicar cómo se ha tenido en cuenta el voto consultivo de los
sistemas de remuneración variable, tanto a corto como a largo
accionistas del IARC anterior.
plazo.
Referencia expresa a las medidas de gestión del riesgo y Informar sobre las propuestas de acuerdo en materia de
en concreto a la cláusula de devolución de retribuciones remuneraciones que vayan a ser aprobadas en la misma Junta
(“clawback”). General de Accionistas donde se aprobará el IARC.

Por otra parte, se incide en la información que debe aportarse que el consejo de administración hubiera acordado presentar a
sobre la remuneración variable, tanto a corto como a largo la junta general de accionistas a la que se someterá el informe
plazo. En concreto, los parámetros financieros y no financieros anual y que se proponen para su aplicación en el citado
seleccionados para determinar la remuneración variable; ejercicio; y sobre cómo se ha tenido en cuenta el voto de los
la explicación de en qué medida tales parámetros guardan accionistas en la junta general a la que se sometió a votación,
relación con el rendimiento, tanto del consejero, como con carácter consultivo, el informe anual de remuneraciones
de la entidad y con su perfil de riesgo; y la metodología, del ejercicio anterior.
plazo necesario y técnicas previstas para poder determinar,
Además, se deberá identificar el enlace directo al documento
al finalizar el ejercicio, el grado de cumplimiento de los
en el que figure la política de remuneraciones vigente de la
parámetros utilizados en su diseño. Asimismo, debe indicarse
sociedad, que debe estar disponible en la página web de la
el rango en términos monetarios de la remuneración
compañía.
en función del grado de cumplimiento de los objetivos y
parámetros establecidos, y si existe algún importe monetario Sección B
máximo en términos absolutos. Con estas modificaciones, se Por lo que se refiere a la sección B del informe, relativa al
persigue que los accionistas, asesores de voto y grupos de resumen sobre la aplicación de la política en el ejercicio
interés tengan un mayor detalle de un elemento de la política cerrado, se desglosa, con el detalle incluido en la sección A,
retributiva que ha sido objeto de mayor controversia durante los apartados relacionados con cada elemento retributivo
los años de la crisis, en la medida en que la retribución debe a efectos de que las compañías expliquen uno a uno cómo
estar ligada a la evolución de la compañía y sus resultados (pay se han devengado las retribuciones incluidas en la siguiente
for performance). sección del informe.
Con carácter adicional, debe informarse sobre las propuestas
Principales modificaciones introducidas en la Sección B del IARC relativa a la política aplicada en el año cerrado.
Descripción de los procedimientos y

Indemnizaciones y pactos acordados
órganos de la sociedad involucrados Sistemas de retribución variable anual.
con los consejeros ejecutivos.
en la determinación de la política de
remuneraciones
Importancia relativa de los conceptos Características básicas, condiciones

Sistemas de retribución variable a largo
retributivos variables respecto a los de consolidación y aportaciones
plazo.
fijos (mix retributivo). realizadas referentes al sistema de
ahorro a largo plazo.
Características básicas, condiciones de

Importe y naturaleza de los Retribuciones percibidas en otras
consolidación y aportaciones realizadas
componentes fijos de los consejeros sociedades del grupo.
referentes al sistema de ahorro a largo
por sus funciones colegiadas.
plazo.
Importe y naturaleza de los Indemnizaciones y pactos acordados Importe y naturaleza de cualquier

componentes fijos de los consejeros con los consejeros por sus funciones componente de remuneración en
ejecutivos. colegiadas especie

Sección C plazo para incluir la información relativa a sistemas de ahorro

Por último, en la sección C del informe, se realizan una diferenciando aquellos con derechos económicos consolidados
serie de mejoras técnicas. Por un lado, se modifica la tabla y no consolidados, de forma que las sociedades cotizadas
relativa a los sistemas retributivos basados en acciones para van a tener que incluir los fondos totales acumulados, con
dar cabida a otros incentivos distintos a las opciones sobre independencia de que no estén consolidados. Y por último, se
acciones. Por otro lado, mención especial en este apartado simplifica la tabla relativa a otros conceptos, eliminando, entre
debe hacerse a los sistemas de ahorro a largo plazo. En efecto, otras, las referencias a las primas de seguros de vida, que se
se amplía la tabla relativa a los sistemas de ahorro a largo duplicaban en el modelo anterior.
Principales modificaciones introducidas en la Sección C del IARC relativa a la política aplicada en el año cerrado.
Nueva tabla
Nueva tabla sobre

la retribución
variable basada
en instrumentos
financieros.
Tabla modificada
Nueva tabla sobre

los sistemas de
ahorro a largo
plazo para informar
sobre los derechos
consolidados y no
consolidados.
Otra normativa pendiente de trasponerse relevantes, fundamentalmente, en relación con la vinculación

existente entre la evolución de la remuneración y la evolución
Para terminar, no queremos dejar de hacer referencia a la del rendimiento de la sociedad. Así, en el futuro, el informe
Directiva 828/2017 sobre implicación a largo plazo de los anual de remuneraciones deberá contener una comparación
accionistas, que debería trasponerse a nuestro ordenamiento de, por un lado, la evolución de la remuneración de cada
jurídico antes de junio de este año. En relación con la misma, administrador en relación con los resultados de la compañía en
la reforma de la Ley de Sociedades de Capital introducida por los cinco ejercicios más recientes y, por otro lado, la evolución
la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, incorporó ya mucho de los de la remuneración en relación con la remuneración media en
aspectos que se exigen con la citada Directiva en materia de base equivalente a tiempo completo de los trabajadores de la
remuneraciones. Sin embargo, sí que es cierto que introduce sociedad, también en un período de cinco años.
nuevas obligaciones en materia de transparencia que son

Resumen de las consultas emitidas por el ICAC
Preparado por Luis Cañal, Fernando Nubla y Juan José Salas
Valoración de los residuos que obtiene una Cesión de activos y otras actuaciones
empresa en la prestación de un servicio como consecuencia de la suscripción
(BOICAC 113 – Consulta 1) de un convenio urbanístico entre una
• Una empresa recibe una contraprestación e incurre en una sociedad y un Ayuntamiento (BOICAC
serie de gastos (mano de obra y transporte) por prestar
113 – Consulta 2)
el servicio de retirada de residuos a otras empresas, que
posteriormente utiliza como materia prima en la elaboración • La consulta versa sobre el adecuado tratamiento contable
de un producto. de:
• En la medida que los residuos se obtienen del proceso de • La cesión de unos terrenos propiedad de una sociedad
prestación del servicio, la empresa los incorporará al activo a un Ayuntamiento, de las obras a realizar sobre
por su valor neto realizable, importe que se deducirá del los mismos y de los gastos de conservación de la
coste de prestación del servicio. urbanización.
• El pago en metálico realizado para cumplir con la cesión
del incremento del aprovechamiento urbanístico.
Ejemplo
• Los solares cedidos sin contraprestación deben imputarse
• Una empresa recibe una contraprestación de 100€ como mayor coste de la construcción, sin perjuicio de que
por prestar el servicio de retirada de residuos a otras si se supera el valor de mercado de la misma, se registre la
empresas. oportuna corrección valorativa.
• Para la retirada de residuos incurre gastos de 80 € • Los gastos de urbanización del terreno se contabilizarán
(mano de obra y transporte). como mayor valor del mismo, teniendo como límite máximo
• Posteriormente utiliza los residuos como materia prima su importe recuperable, si los costes en los que incurre la
en la elaboración de un producto. El valor razonable de empresa cumplen alguno de los siguientes requisitos:
los residuos es 5€. I. Aumento de su capacidad de producción,
• La empresa reflejará unas existencias de 5€, unas ventas
II. Mejora sustancial en su productividad, o
de 100€ y un coste de ventas de 75€.
III. Alargamiento de la vida útil estimada del activo.

• Los gastos de conservación se contabilizarán de acuerdo a causa del compromiso asumido por la empresa, goza
la RICAC de Inmovilizado. en tal fecha de un derecho de crédito y, por lo tanto,
cuya eventual cancelación solo pueda traer causa de la
• El pago en metálico a que se refiere la consulta por el
insolvencia del deudor.
incremento del aprovechamiento urbanístico también se
contabilizará como un mayor valor del terreno. • En caso contrario, esto es, si el citado derecho no fuera
irrevocable o si el fondo económico del acuerdo englobase
una prestación de servicios, la fundación solo debería
Contabilización de un programa de becas en reconocer como ingreso el importe devengado al cierre
una fundación (BOICAC 113 – Consulta 3) del ejercicio por ser un derecho incondicional o por haber
cumplido con la obligación asumida frente a la empresa,
• La consultante es una fundación que aplica la Ley de y sin que en tal caso proceda reconocer un derecho de
régimen fiscal de las entidades sin fines lucrativos y de los cobro y un anticipo por el importe que todavía no se haya
incentivos fiscales al mecenazgo, y así como las normas de devengado.
adaptación del Plan General de Contabilidad a las entidades
sin fines lucrativos.
• La fundación tiene unos programas de becas que se
Canon de saneamiento que gestiona
financian con convenios de colaboración empresarial, en una Entidad Regional de Saneamiento y
los que las empresas se comprometen a una colaboración
económica de un importe fijo, pagadera mensualmente
Depuración de Aguas Residuales (BOICAC
durante el periodo establecido en la colaboración. 113 – Consulta 4)
• No obstante, el convenio firmado puede no llevarse a • La consultante es una entidad de derecho público
efecto en la totalidad del periodo establecido al inicio, y es (empresa pública regional), que tiene por objeto la gestión,
posible que sea cancelado anticipadamente por acuerdo mantenimiento y explotación de las instalaciones de
entre las partes o por cualquier otra causa, sin que en saneamiento y depuración de aguas, así como la gestión de
la consulta se especifiquen los motivos que pudieran un canon de saneamiento.
originar su extinción. Desde el momento en que se produce
• El régimen legal que rige el canon parece calificarlo como
la cancelación del convenio, la empresa colaboradora
un ingreso de la Comunidad Autónoma que es recaudado
interrumpe los pagos, y la fundación cancela el importe
y gestionado por la entidad consultante. Por lo tanto, de
pendiente de cobro. En la consulta no se aclara si en tal
acuerdo con la información facilitada, en principio, cabría
caso la fundación retiene un derecho de crédito cuyo cobro
concluir que la entidad consultante actúa por cuenta ajena
pueda reclamar.
y que no debería registrar ingreso alguno.
• Por su parte, la fundación se compromete a difundir la
• Sin embargo, podría sostenerse que el canon como
colaboración de la empresa en los programas de becas
impuesto propio de la Comunidad Autónoma es un ingreso
durante el periodo temporal que transcurre desde la firma
que se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias de la
del convenio y hasta la fecha límite para la aprobación
empresa.
de las cuentas anuales correspondientes al ejercicio en
que se firme el contrato, momento en el cual parece • El concepto de actividad se define como la activad que es
que se entiende que es cuando finaliza el programa de realizada por la empresa regularmente y por la que obtiene
colaboración. ingresos de carácter periódico. Los ingresos derivados de
esta actividad deberán formar parte de la cifra de ventas o
• Además la mayoría de las entidades colaboradoras,
ingresos obtenidos por prestaciones de servicios.
que realizan aportaciones económicas al amparo de los
convenios de colaboración, son usuarias de los programas • La partida de “Otros ingresos de explotación”, que queda
de becas. excluida del importe neto de la cifra de negocios, se refiere
a ingresos que no se obtienen con carácter periódico.
• La consultante deberá contabilizar el correspondiente
ingreso si a la vista del fondo económico del acuerdo de
colaboración hubiera que concluir que la fundación, por

• Por tanto, estos ingresos se deberían presentar como • A mayor abundamiento se informa que de los términos
“Importe neto de la cifra de negocios” porque es evidente en que está redactada la consulta podría inferirse que el
que estos recursos se obtienen de forma regular y negocio que se describe pudiera quedar dentro del alcance
periódica y se derivan del ciclo económico de la empresa, de los denominados “acuerdos de concesión”.
al margen de las notas que singularizan este ciclo por su
condición de empresa pública.
Canon digital (BOICAC 113 – Consulta 5)
• La única obligación de los sujetos deudores consiste en
identificar la repercusión del canon de forma separada en
la factura que entreguen a su cliente.
• El importe recibido por tal concepto se calificará como
un mayor valor de la contraprestación y, por lo tanto, se
contabilizará como mayor valor de la venta.
• La compensación a pagar por los deudores se registrará
cuando nazca la obligación y la empresa contabilizará un
gasto de explotación y el correspondiente pasivo. El gasto
se presentará en la partida 7. Otros gastos de explotación
de la cuenta de pérdidas y ganancias.
• Todos los intermediarios, distribuidores y minoristas lo
registrarán como mayor valor de las compras debiendo
constar su importe en las facturas. La repercusión a
los clientes se calificará como un mayor valor de la
contraprestación y, por lo tanto, se contabilizará formando
parte de las ventas.
Adquisición de un activo por usucapión

(BOICAC 113 – Consulta 6)
• Se ha preguntado por el reflejo contable de la adquisición
por usucapión (en virtud de una resolución judicial
favorable) de una finca de naturaleza urbana sobre la que
ha venido ostentando su posesión ininterrumpida por más
de 35 años.
• Hay que asimilar las adquisiciones de elementos del
inmovilizado sin contraprestación a las adquisiciones a
título gratuito.
• El activo debe reconocerse por su valor razonable en la
fecha en que se dicte la Sentencia.
• De acuerdo con el tratamiento asimilable a una donación,
la contrapartida del reconocimiento del activo será un
ingreso directamente imputado al patrimonio neto,
pudiendo emplearse a tal efecto la cuenta 131. Donaciones
y legados de capital.

Subvención recibida para financiar b) Criterio a seguir para su posterior transferencia a la cuenta
de pérdidas y ganancias
la adquisición de suelo y el criterio a
• La parcela destinada a la promoción de viviendas
seguir para amortizar las inversiones para la venta se califica como existencias, porque está
inmobiliarias (BOICAC 113 – Consulta 7) destina a su enajenación en el curso ordinario de las
operaciones de la empresa. La subvención se imputará
• Una entidad, cuyo único socio es un Ayuntamiento, se como ingresos en los ejercicios en los que se enajenen
dedica a la promoción de viviendas protegidas en régimen los inmuebles, en función del coste del terreno atribuido
de mercado, para atender la demanda de los sectores a cada vivienda que se da de baja, o bien por corrección
de la población con menor poder adquisitivo o mayores valorativa por deterioro.
necesidades.
• Para la parcela dedicada a la promoción de viviendas
• La sociedad compró dos parcelas de terreno urbano para para el arrendamiento con opción de compra dependerá
llevar a cabo sendas promociones inmobiliarias : del tipo de arrendamiento:
• Una parcela destinada a la promoción de viviendas • Arrendamiento financiero: La imputación de la
mediante la venta a menores de 35 años, y subvención a resultados en la baja del activo
• Otra parcela para la construcción de viviendas arrendado.
protegidas para jóvenes en régimen de alquiler con • Arrendamiento operativo: A pesar de que la
opción de compra para el arrendatario. subvención se concedió inicialmente para la
El total de la compra de los solares, IVA incluido, se financia con adquisición del terreno, desde un punto de vista
una subvención no reintegrable del Ayuntamiento. económico parece razonable considerar que
la subvención se debería vincular al inmueble
en su conjunto, e imputar la subvención a la
a) Sobre la calificación contable de la Ayuda (Subvención del
Ayuntamiento)
cuenta de pérdidas y ganancias en proporción
a la amortización efectuada en cada periodo o,
• Como norma general, las subvenciones no reintegrables
en su caso, cuando se produzca su enajenación,
recibidas de socios o propietarios no constituyen
corrección valorativa por deterioro o baja de
ingresos, debiéndose registrar directamente en los
balance.
fondos propios.
• No obstante, en el segundo párrafo de la NRV 18ª.2 se
aclara que en el caso de empresas pertenecientes al Operación de compra de elementos de
sector público que reciban subvenciones, donaciones o inmovilizado en la que se entrega como
legados de la entidad pública dominante para financiar
la realización de actividades de interés público o contraprestación una cantidad monetaria
general, el tratamiento contable sería el reconocimiento y elementos de inmovilizado totalmente
directo en el patrimonio neto de un ingreso para su
posterior reclasificación a la cuenta de pérdidas y
amortizados propiedad de la consultante
ganancias, en función de la finalidad de la ayuda. (BOICAC 113 – Consulta 8)
• En la medida en que parece que se financian actividades • Una entidad compra tres máquinas nuevas mediante:
de interés público, cabría concluir que la correcta
• La entrega de siete máquinas usadas, que están
calificación contable de la ayuda sería la de una
totalmente amortizadas (suponen el 89% del importe
subvención.
facturado por las máquinas nuevas) y
• Un pago en efectivo (supone el 11% del importe total
facturado por las máquinas nuevas).

• Se ha planteado al ICAC contabilizar la operación como una • Si el resultado del citado análisis confirma esta hipótesis,
permuta no comercial: como parece inferirse de los términos del acuerdo, la
operación debería calificarse a efectos contables como un
• Los flujos de caja que producirán las máquinas nuevas
arrendamiento operativo.
serán similares a los obtenidos con las máquinas viejas.
• Todas las máquinas son bienes de la misma naturaleza y
uso para la empresa. Criterio a seguir para juzgar el origen
• Esto implicaría registrar los activos recibidos por el valor de los beneficios generados por la
contable de los activos entregados (cuyo valor en libros es participada que son objeto de reparto,
nulo) más la contrapartida monetaria entregada a cambio,
sin registrar por lo tanto resultado alguno en la operación. cuando se producen inversiones sucesivas
• El ICAC ha respondido, que tal vez cabría presumir que la (BOICAC 113 – Consulta 9)
permuta tuviese que calificarse como comercial. • La sociedad A participa en el 50% de la sociedad B desde la
• La RICAC sobre Inmovilizado material establece que al constitución de esta última. Con posterioridad (una vez han
haber un pago parcial en efectivo u otro activo monetario transcurrido varios ejercicios), la sociedad A adquiere el
se presume que la permuta es comercial, salvo que otro 50%. A partir de esa fecha la sociedad B ha repartido
la contraprestación monetaria no sea significativa en dividendos con cargo a reservas.
comparación con el componente no monetario de la • Conforme a la NRV 9ª.2.8, el reparto de un dividendo se
transacción. reconoce como un ingreso, salvo que proceda de forma
• En tal caso, la empresa reconocería el bien recibido por el inequívoca de resultados generados con anterioridad a la
valor razonable del activo entregado más la contrapartida fecha de adquisición, porque se hayan distribuido importes
monetaria que se hubiera acordado, salvo que se tenga una superiores a los beneficios obtenidos por la participada
mejor evidencia del valor razonable del activo recibido y desde esa fecha.
con el límite de este último. • Por tanto, todo reparto de reservas que reduzca los fondos
• No obstante, el ICAC ha respondido que la amortización de propios de la sociedad participada hasta un importe
las máquinas usadas no parece correcta, pues no parece equivalente al precio de adquisición de la inversión,
que estos activos hayan agotado su capacidad productiva. minorado en el importe de las plusvalías adquiridas,
debería reconocerse como un ingreso en las cuentas
• Además, si se considera que es una permuta no comercial, anuales de la sociedad A.
el uso de las nuevas máquinas no tendría reflejo contable
como gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias. • El cálculo tiene que hacerse por el importe resultante de
multiplicar los resultados acumulados de la participada
• Por todo ello considera, que sería preciso analizar si el por el porcentaje de participación en su capital. Si dicho
fondo económico de los acuerdos alcanzados es la cesión porcentaje se modifica por haberse realizado inversiones
del control del derecho de uso sobre las máquinas por un sucesivas, la renta devengada en ese periodo se
periodo inferior a su vida económica a cambio de un precio, multiplicará por el nuevo porcentaje de participación.
cuyo importe se ha predeterminado por diferencia entre
la contraprestación acordada a cambio de las máquinas
en el momento inicial y el valor residual garantizado por el
proveedor.

• Las mercancías importadas se incorporarán al inventario

Ejemplo valoradas al tipo de cambio de contado que hubiera en
el momento de la compra (fecha de la transacción). Este
• Una sociedad realiza una inversión escalonada en una
valor se incrementará en el importe de los aranceles que se
filial con la siguiente evolución de resultados:
liquiden por la aduana.
201x 201x+1 201x+2 201x+3
% inversión 50% 50% 50% 100%
Importe pagado a los asesores de una
Inversión (1 de enero) 10 10 10 60
Capital 20 20 20 20
empresa por la intermediación en la
Reservas - - 5 10 compra de la totalidad de las acciones de
Resultado (31 de - 5 5 20 una sociedad (BOICAC 115 – Consulta 3)
diciembre)
FFPP 20 25 30 50
• La consulta versa sobre si en las cuentas individuales
esos gastos deben contabilizarse como mayor valor de la
• El 1 de enero de 201x+3 compra el 50% restante inversión en empresas del grupo o si deben ser reconocidos
• El 31 de diciembre de 20x+3 se aprueba un dividendo de 15 como gastos del ejercicio en la cuenta de pérdidas y
ganancias.
• Como se han obtenido resultados acumulados de 20 para la
primera inversión y de 10 para la segunda se registra todo el • El apartado 2.5.1. Valoración inicial de la NRV 9a.
dividendo recibido como ingreso. Instrumentos financieros, dispone que: “Las inversiones
en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y
asociadas se valorarán inicialmente al coste, que equivaldrá
Sobre el tratamiento contable del al valor razonable de la contraprestación entregada más
los costes de transacción que les sean directamente
Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA) atribuibles, debiéndose aplicar, en su caso, en relación
en las donaciones de inmovilizado, tanto con las empresas del grupo, el criterio incluido en el
apartado 2 de la norma relativa a operaciones entre
para la sociedad donante como para empresas del grupo y los criterios para determinar el
la sociedad donataria (BOICAC 115 – coste de la combinación establecidos en la norma sobre
combinaciones de negocios (…)”
Consulta 1)
• Y, en particular, en el apartado 2.3. Coste de la
• Si la empresa realiza una donación por la que esté obligada
combinación de negocios de la NRV 19ª, en relación
a repercutir el IVA, en caso de que se acuerde que el
con la cuestión que nos ocupa, se dispone que: “Los
donatario no abone dicho importe, el donante contabilizará
restantes honorarios abonados a asesores legales, u
un mayor gasto por donación y el donatario reconocerá
otros profesionales que intervengan en la operación se
dicho importe como una donación (un ingreso).
contabilizarán como un gasto en la cuenta de pérdidas
y ganancias. En ningún caso se incluirán en el coste de
la combinación los gastos generados internamente por
Tipo de cambio que debe emplearse
estos conceptos, ni tampoco los incurridos por la entidad
para contabilizar la importación de unas adquirida relacionados con la combinación.”
mercancías (BOICAC 115 – Consulta 2) • Por lo tanto, como excepción a la regla general, cuando
• El consultante pregunta sobre el tipo de cambio que debe se adquiere el control de un negocio por medio de la
emplearse para contabilizar las mercancías adquiridas y, en adquisición de las acciones o participaciones de otra
particular, si debe aplicarse el tipo de cambio de contado sociedad, los honorarios abonados a asesores legales, u
existente en la fecha del Documento único administrativo otros profesionales que intervengan en la operación se
(DUA) o si se debe utilizar el tipo de cambio de contado en contabilizarán como un gasto en la cuenta de pérdidas y
la fecha de la factura. ganancias.

Acuerdo firmado por una empresa con un

proveedor para la fijación del precio de las
existencias que se compromete a adquirir
en un determinado plazo (BOICAC 115 –
Consulta 4)
• El consultante pregunta si debe contabilizarse como un
instrumento de cobertura un acuerdo con uno de sus
proveedores dentro del cual las compras de material
que realice dentro de un determinado plazo y hasta
una determinada cantidad, serán a un precio fijado, y
las compras que realice una vez finalizado ese plazo o
que excedan de la cantidad acordada serán al precio de
mercado existente en ese momento.
• La norma de registro y valoración (NRV) 9a. Instrumentos
financieros, en su apartado 5.4, señala: “Los contratos
que se mantengan con el propósito de recibir o entregar
un activo no financiero de acuerdo con las necesidades
de compra, venta o utilización de dichos activos por parte
de la empresa, se tratarán como anticipos a cuenta o
compromisos, de compras o ventas, según proceda.”
• Por tanto, el compromiso en firme relacionado con
las existencias no se reflejará ni en el balance ni en la
cuenta de pérdidas y ganancias, y solo se informará de
la operación en la memoria de las cuentas anuales, salvo
que el compromiso en firme tuviera que calificarse como • La participación en el capital social se mantuvo inalterada
un contrato oneroso, en cuyo caso se deberá registrar el hasta mayo de 2016. En ese año se produjo una reducción
impacto derivado del contrato oneroso. de capital de tal manera que la Sociedad B se quedó con
• Si la empresa realizara un desembolso a cuenta de futuras el 51%, la sociedad C con el 34,50% y la sociedad E con el
compras, ese importe deberá contabilizarse como un 14,50%.
anticipo a proveedores. • Cada una de las sociedades B, C y E se encuentra
íntegramente participada por una persona física, las cuales
no mantienen vinculación y/o grado de parentesco alguno
Sobre si las sociedades que se describen entre ellas. Los tres socios personas físicas forman parte
en los antecedentes de la consulta forman del Consejo de Administración de la sociedad A, a título de
representantes de las sociedades socio.
un grupo en el sentido del artículo 42 del
• En el momento de su constitución se firma un pacto de
Código de Comercio (CdC) (BOICAC 115 – socios donde se establece que las decisiones de la Junta
Consulta 5) General se tomarán por mayoría del capital presente, pero
se establece una mayoría del 75% para la toma de algunas
• La sociedad A fue constituida en 2013 por 4 socios: la
decisiones significativas.
sociedad B retuvo el 44,75%, la Sociedad C el 28,25%, la
sociedad D el 18% y la sociedad E el 9%. • Posteriormente en el año 2014 se modificó dicho pacto,

forman un grupo del artículo 42 del CdC. En este sentido,

conviene resaltar que la sociedad B, que posee el 51%,
puede llegar a un acuerdo con cualquiera de los otros dos
socios para tomar las decisiones relevantes, y que cualquier
acuerdo siempre requerirá de la participación del socio
mayoritario. Además, en todo caso, este último puede
bloquear con sus votos las iniciativas que pudieran plantear
los socios minoritarios.
• Por ello, se recuerda que en muchas ocasiones la
pertenencia de varias sociedades a un grupo es una
cuestión de hecho, que no viene predeterminada por
la mera posesión de un determinado porcentaje de los
derechos de voto, sino que para poder llegar a una
conclusión sería preciso analizar todos los antecedentes
y circunstancias del caso. Y que esta tarea, en última
instancia, corresponde a los administradores de la sociedad
consultante.
Provisión para rehabilitación de

inmovilizado (BOICAC 115 – Consulta 6)
• La entidad consultante se dedica a la explotación de
los apartamentos turísticos de una comunidad de
propietarios. En virtud del contrato de explotación, la
comunidad de propietarios cede los apartamentos, zonas
comunes, mobiliario, herramientas, utillaje, etcétera, y se
acuerda que sea por cuenta de la sociedad explotadora la
de tal forma que, la adopción de los acuerdos y toma de
reparación y demás actuaciones necesarias en los activos
decisiones de mayor trascendencia para la sociedad queda
de todo el complejo turístico, incluyendo el mobiliario,
limitada, impidiendo así que el socio mayoritario pueda
lencería y menaje.
tomar decisiones unilaterales sin el apoyo del resto de los
socios con independencia de que este posea la mayoría de • La empresa explotadora pregunta si por las actuaciones
los derechos de voto. previstas debería dotar una provisión para la rehabilitación
del inmovilizado conforme a la NRV 15 Provisiones y
• Entrando en el fondo de la cuestión planteada, existirían
contingencias del PGC.
razones por las que no podría concluirse que las sociedades
A y B (socio que participa en un 51% del capital de la • El ICAC responde que las actuaciones sobre el mobiliario,
primera) forman un grupo del artículo 42 del CdC, en la herramientas, utillaje, lencería, menaje, etcétera, deben ser
medida en que según afirma la consultante, primero en tratadas bien como inmovilizado o bien como gastos, en
virtud del pacto de socios y posteriormente a raíz del función de sus características.
cambio en los estatutos, parece que la adopción de las
• Los gastos de conservación y reparación del complejo
decisiones significativas sobre las políticas financieras
turístico, incluidas las zonas comunes, se contabilizarán
y de explotación de la sociedad A requiere una mayoría
como gastos del ejercicio siguiendo el principio de devengo.
reforzada que implica la necesidad de un acuerdo entre el
socio mayoritario y, al menos, uno de los otros dos socios. • En ningún caso los hechos descritos originarán el
reconocimiento de una provisión.
• No obstante, y por los mismos motivos, tampoco se puede
afirmar lo contrario. Esto es, que las sociedades A y B no

Sobre la naturaleza contable del importe • La deducción que pudiera generarse en España por el
pago del impuesto en el extranjero formará parte del
restituido por una entidad deportiva, en gasto/ingreso por impuesto corriente.
el contexto de un contrato de patrocinio, • La parte que se devuelva será un menor ingreso por la
por el efecto de una deducción para evitar prestación del servicio de patrocinio.
la doble imposición de una renta (BOICAC

115 – Consulta 7) Ejemplo
• Una entidad española suscribió un contrato con un • Una entidad firma un patrocinio con una entidad
patrocinador con residencia fiscal en el extranjero, por el extranjera, recibe 1 millón de euros y se retienen en el
cual éste pagará un importe a la entidad española neto de extranjero 150.000€.
los impuestos que se retengan en el país. • La entidad española puede deducirse 100.000€ para
evitar la doble imposición.
• Si la entidad española se beneficiase de algún tipo de
incentivo fiscal en España para evitar la doble imposición • Conforme a la consulta los asientos serían los siguientes:
entre España y ese país, debería devolver el importe
correspondiente a la entidad extranjera. Debe Haber
• La empresa pregunta si el importe devuelto debería ser Cuentas a cobrar 1.000.000

gasto o menor ingreso por prestaciones de servicio. Ingresos patrocinio 1.150.000
• En la medida que en el contrato se ha fijado un ajuste Gasto impuesto 150.000

en la contraprestación, que depende de la liquidación Por la devolución de la retención:
del impuesto sobre beneficios de la entidad española, el Hacienda Pública 100.000
adecuado tratamiento contable sería el siguiente: Ingresos impuestos 100.000
• En principio, los ingresos deberían registrarse antes de Ingresos patrocinio 100.000
impuestos. Cuenta a pagar 100.000
• La parte retenida de impuestos en el extranjero como

un gasto de impuestos.

Sobre el criterio de amortización aplicable de arrendamiento por imposibilidad técnica para su uso
agrario. Dicha indemnización se calcula, dependiendo de la
a una instalación hotelera, con aula taller, Comunidad Autónoma, como un 50%-60% de la diferencia
salón para conferencias, etcétera, que ha entre el valor de aprovechamiento urbanístico (descontadas
las cargas de urbanización y los costes variables exigidos
sido edificada en un terreno clasificado por el propietario) y el valor agrario de la finca arrendada.
como suelo no urbanizable, previa • La Sociedad va a hacer frente a la indemnización en 2017
autorización administrativa (BOICAC 115 aunque la venta de los terrenos se produjo en 2007, y
pregunta si este pago de indemnización no debería ser
– Consulta 8) considerado como un error del ejercicio 2007 y corregirlo
• Una entidad recibe una autorización para construir un hotel contra reservas por ser un asiento correspondiente a 2007.
sobre un terreno no urbanizable.
• El ICAC responde que no está claro cuando surge la
• La entidad podrá disfrutar del terreno, mediante el pago de obligación del pago de la indemnización, pero que, de
un canon anual, durante un periodo de 25 años. considerarse que surge en 2007, la subsanación del error
contable que ahora se advierte se contabilizará como un
• A los 25 años la entidad deberá abandonar el terreno y
cargo en las reservas y el reconocimiento de un pasivo en
demoler el hotel, dejando el terreno en su estado inicial.
los términos regulados en la NRV 22a del PGC, informando
• Se pregunta sobre el criterio a seguir para amortizar el en la memoria del hecho.
inmovilizado material afecto a la instalación hotelera.
• El ICAC responde que la vida útil de las instalaciones será
la duración del plazo por el que se ha autorizado el uso o
Transmisión de un negocio a una sociedad
aprovechamiento del suelo, incluidas las posibles prórrogas limitada unipersonal con la finalidad de
legales cuando exista evidencia de que esta ampliación se
seguir desarrollando la misma actividad
va a producir, siempre que la citada duración sea inferior a
la vida económica del activo. En caso contrario, se tomará que venía ejerciendo una persona física
esta última como plazo de amortización. (BOICAC 115 – Consulta 10)
• El ICAC responde que esta operación debe ser tratada
Indemnizaciones abonadas a personas como una operación entre empresas del grupo, a pesar
de estar hablando de personas físicas y dependerá de si
físicas por extinción de contratos de es un negocio o son activos lo que se transmite. Debería ir
arrendamientos rústicos históricos, a valores contables previos (si es un negocio) o a valores
razonables (si son activos).
cuando estos se extinguen por el cambio
• Por lo tanto, cuando el objeto de la aportación a la
de la naturaleza del suelo de rústico a
sociedad deba calificarse como un negocio, no será posible
urbano (BOICAC 115 – Consulta 9) reconocer fondo de comercio alguno en el adquirente.
• Una sociedad poseía unos terrenos de carácter no urbano Sin embargo, ello no es óbice para que la sociedad pueda
arrendados a terceros. reconocer un activo por impuesto diferido en el caso de que
la base fiscal de los elementos patrimoniales sea superior a
• Estos terrenos pasaron a ser terrenos urbanos y la su valor contable.
sociedad los vendió a un promotor.
• De acuerdo con la legislación de la Comunidad Autónoma,
los arrendatarios históricos de suelo rústico tienen derecho
a ser indemnizados, entre otrpos casos, cuando se modifica
la calificación del suelo que obligue a extinguir el contrato

Otra información
Los documentos que se indican en los distintos artículos los puede
encontrar en las siguientes páginas web:
• España: www. ey.com/ES/es/Issues/IFRS
• Global: www.ey.com/ifrs
Por otra parte, todos los meses se remite a las personas interesadas
el Boletín de Novedades sobre las NIIF, que incluye los documentos
publicados por EY en ese mes y la actualización de la normativa contable
emitida por los distintos organismos. Este boletín se remite mediante un
correo electrónico con enlaces a los distintos documentos.
Si quiere recibir este boletín remita un correo electrónico a
amaya.martinezsanemeterio@es.ey.com

Contactos EY
EY pone a su disposición esta publicación en la que informamos sobre las novedades contables habidas tanto en las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) como en la normativa española (PGC).
Si necesita cualquier información adicional se puede poner en contacto con los profesionales de EY encargados de la elaboración
de esta publicación.
Juan José Salas Herrera Fernando Nubla Martínez

Socio del IFRS Desk Socio de FAAS y del IFRS Desk
Teléfono de contacto: 915 727 767 Teléfono de contacto: 915 725 894
E-mail: juanjose.salasherrera@es.ey.com E-mail: Fernando.NublaMartinez@es.ey.com
Asís Velilla Velasco Alberto Castilla Vida

Socio de FAAS y del IFRS Desk Socio de CCaSS
E-mail: FranciscodeAsis.VelillaVelasco@es.ey.com E-mail: Alberto.CastillaVida@es.ey.com
Lourdes Centeno Huerta Luis Cañal Gamboa

Socia de TAX Senior Manager del IFRS Desk
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Jaime Sol Espinosa de los Monteros Camino Gutiérrez Vélez

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en transacciones y consultoría. Los análisis y los servicios de calidad
que ofrecemos ayudan a crear confianza en los mercados de capitales y
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grupos de interés. Con ello, desempeñamos un papel esencial en la
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EY hace referencia a la organización internacional y podría referirse a

una o varias de las empresas de Ernst & Young Global Limited y cada
una de ellas es una persona jurídica independiente. Ernst & Young Global
Limited es una sociedad británica de responsabilidad limitada por garantía
(company limited by guarantee) y no presta servicios a clientes. Para
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Categoría de valoración de la NIC 39 000€ 000€ 000€ 000€

Deudores comerciales * 22.471 - 22.290 -

Disponible para la venta

Instrumentos de patrimonio cotizados 300 300 - -

Instrumentos de deuda cotizados 1.610 - - 1.610

300 22.298 2.508

(b) Deterioro instrumentos de deuda que no se mantengan a valor razonable

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Corrección por deterioro de Pérdida crediticia esperada

000€ 000€ 000€

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Estado de resultados consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2018

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 Básicas, resultado de las operaciones continuadas atribuible a

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(d) Ventas conjuntas de equipos y servicios de

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y 9.000€, respectivamente, para reflejar el componente

(g) Consideración como principal o como agente

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CINIIF 22 – Transacciones en moneda

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