Matemática financiera

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Las "matemáticas financieras" se pueden dividir en dos grandes bloques de
operaciones financieras: operaciones simples (con un solo capital) y complejas, las
denominadas rentas, que involucran corrientes de pagos como es el caso de las
cuotas de un préstamo.

Se entiende por operación financiera la sustitución de uno o más capitales por otro
u otros equivalentes en distintos momentos de tiempo, mediante la aplicación de una
ley financiera. La ley financiera que se aplique puede ser mediante un régimen de
interés simple cuando los intereses generados en el pasado no se acumulan y, por
tanto, no generan, a su vez, intereses en el futuro. Los intereses se calculan
sobre el capital original.

Si se trabaja en un régimen de capitalización compuesta los intereses generados en

el pasado sí se acumulan al capital original y generan, a su vez, intereses en el
futuro (los intereses se capitalizan). Según el sentido en el que se aplica la ley
financiera existen operaciones de capitalización: cuando se sustituye un capital
presente por otro capital futuro y de actualización o de descuento: cuando se
sustituye un capital futuro por otro capital presente.

Básicamente, las matemáticas financieras estudian las tasas de interés.1

Implícitamente están incluidos los estudios de créditos, inversiones,
capitalizaciones y, en general, el desarrollo de las operaciones financieras.2 La
tasa de interés es la relación que existe entre la cantidad de dinero pagado o
recibido y la cantidad de dinero utilizado, es decir, la relación existente entre
la utilidad y la inversión, mostrada en términos de porcentaje.

Las matemáticas financieras son un conjunto de métodos matemáticos que permiten

determinar el valor del dinero en el tiempo.3

Índice
1 El valor del dinero en el tiempo
2 El interés simple, valor presente y valor futuro
3 Interés compuesto
4 Temas básicos de las matemáticas financieras
4.1 Herramientas matemáticas
5 Referencias
6 Bibliografía
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El valor del dinero en el tiempo
El supuesto básico en las matemáticas financieras es que el dinero pierde su valor
en el tiempo. Esto significa que una cantidad determinada que se recibirá en el
futuro vale menos que la misma cantidad en el presente. Muchos creen que las
diferencias en el valor del dinero en diferentes momentos del tiempo se deben a la
inflación y la subsecuente pérdida del poder adquisitivo. Incluso si no hubiera
inflación, el dinero futuro valdría menos que el presente. Esto se debe a la
preferencia de los consumidores por el consumo corriente contra el consumo futuro y
la posibilidad de invertir los recursos en proyectos que tienen un rendimiento
real.3

El interés simple, valor presente y valor futuro

En el método de interés simple, el interés se calcula siempre con base en el valor
inicial (capital que se invierte). Así, en cada periodo, el interés es igual al
valor inicial multiplicado por la tasa de interés.3
Los elementos que intervienen en una operación de interés simple son:4

{\displaystyle C} C es el capital que se invierte

{\displaystyle t} t es el tiempo o plazo

{\displaystyle M} M es el monto, equivalente al capital más los intereses

{\displaystyle i} i es la tasa de interés

Por lo cual,

{\displaystyle M=C(1+it)} {\displaystyle M=C(1+it)}

que es la ecuación del interés simple.

En la ecuación anterior, entendemos al monto como valor futuro, por ser la cantidad
de dinero que alcanzará una inversión en alguna fecha futura al ganar intereses a
alguna tasa simple. Por otro lado, valor presente es un mecanismo de valoración de
activos; su cálculo consiste en descontar el flujo futuro a una tasa de
rentabilidad ofrecida por alternativas de inversión comparables, por lo general
denominada costo de capital. Así, el valor presente equivale al capital invertido,
por lo que puede ser estimado con la siguiente ecuación:

{\displaystyle C={\frac {M}{1+it}}} {\displaystyle C={\frac {M}{1+it}}}

Interés compuesto
El dinero y el tiempo son dos factores que se encuentran estrechamente ligados con
la vida de las personas y de los negocios. Cuando se generan excedentes de
efectivo, se ahorran durante un periodo determinado a fin de ganar un interés que
aumente el capital original disponible; en otras ocasiones, en cambio, se tiene
necesidad de recursos financieros durante un tiempo y se debe pagar un interés por
su uso. En periodos cortos por lo general se utiliza, como ya se vio, el interés
simple. En periodos largos, sin embargo, se utilizará casi exclusivamente el
interés compuesto.4

En el interés simple el capital original sobre el que se calculan los intereses

permanece sin variación alguna durante todo el tiempo que dura la operación. En el
interés compuesto, en cambio, los intereses que se generan se suman al capital
original en periodos establecidos y, a su vez, van a generar un nuevo interés
adicional en el siguiente lapso. En este caso se dice que el interés se capitaliza
y que se está en presencia de una operación de interés compuesto.4

Si a los elementos

Los elementos que intervienen en una operación de interés compuesto son:

{\displaystyle C} C es el capital que se invierte

{\displaystyle t} t es el tiempo o plazo

{\displaystyle M} M es el monto, equivalente al capital más los intereses

{\displaystyle i} i es la tasa de interés

{\displaystyle n} n es el periodo de capitalización

Por lo cual,
{\displaystyle M=C(1+i)^{nt}} {\displaystyle M=C(1+i)^{nt}}

donde el tiempo (t) y los periodos "llevan el mismo apellido", o sea, si la tasa de
interés es semestral, los periodos son semestrales; que es la fórmula del monto a
interés compuesto.