Complejo Granario Argentino

Desafíos y Amenazas para la

próxima década

Lic. G. López (Agritrend)- Ing. G.Oliverio (FPC)

Diagnóstico Local .. Como estamos
hoy?
 Evolución de las Superficie Cosechada en
Argentina Total de Maíz y Soja
000/ has Soja 000/ has Maíz
21.000 5.000

Soja Maiz 4.500

20.000
4.000

3.500
19.000

3.000

18.000
2.500

2.000
17.000

1.500

16.000 1.000
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Años

Fuente: Minagri/BCBA
 Evolución de la Producción en Argentina de
Maíz y Soja
Mill/tn

70

Soja Maiz 60
60
55 55
53 52 53
50 49
50
43
40 40
40
35
31 32
30 27 29
26
23 23
21
20

10

0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Años

Fuente: Minagri/BCBA
 Evolución de la Producción de Oleaginosos y
la Capacidad de Procesamiento industrial
000 ton
85.000

75.000
Prod.Total Cap Util. Cap Inst.
65.000
45/55% DE USO
55.000

45.000

35.000

25.000

15.000

5.000
2000/01 2002/03 2004/05 2006/07 2008/09 2010/11 2012/13 2014/15 2016/17
años
Fuente: Minagri/Agritrend
Campañas

Evolución de la Utilización de la Capacidad de

Procesamiento industrial
100%
92%
90% 88% Promedio = 83%
85%
Promedio = 55%
80%
78%
75% 76%
72% 73%
70% 69%
70% 68%
63%
60%
60% 56% 57% 55%
55%
51%
50%
%

40%

30%

20%

10%

0%
2000/01 2002/03 2004/05 2006/07 2008/09 2010/11 2012/13 2014/15 2016/17

Campañas

Fuente: Minagri/Agritrend
 Evolución de la Capacidad de Procesamiento
industrial por Ubicación
2,0% 6,2% 6,3%

Up River
85,5%

Buenos Aires Santa Fe Cordoba Otras

Fuente: Minagri/Agritrend
 Evolución de la Capacidad Comparada de
Procesamiento Principales Países
Mercosur China USA
Argentina Brasil
Produccion Soja mill/tons 53 115 15 128
- Exp. Poroto mill/tons 12 75 0 56
- Exp. Poroto/Produccion mill/tons 23% 65% 0% 44%
Industrialización
- Capacidad Diaria 000 tons 200 180 430 200
- Capacidad Año (1) mill/tons 66 59 142 66
- Industrializacion Año mill/tons 39 43 93 56
- % Indust./Capacidad Año % .
59% 72% 66% 85%
- Exportacion Derivados (2) mill/tons 35 19 3 16
- Consumo Derivados (3) mill/tons 4 24 90 40
- % Expo Derivado/Indust. % 90% 44% 3% 28%
Nota: (1) Base 330 dias de molienda, (2) equivalente poroto
Fuente: Cifras estimadas según Agritrend/JJ Hinrischen/USDA ciclo 2018/19
 Estructura de Exportación del Complejo Soja
por aporte de Divisas
1,1%
Biocom.
7,1%
Poroto de Soja
15,8%

Harina de Soja
Aceite de Soja
54,3%
21,7%

Harina/pellets Aceite Poroto Biodiesel Otros (Glicerina, Lecitina etc.)

Base total de 18 Mil Millones de dólares = 28% Expo Total Argentina

Fuente: BCR/Agritrend
 Mercados de Argentina – Poroto de Soja

90%
90%

80%

70%
Exportaciones de Poroto de
60% Soja
50%
Año 2017 : Total 3.0 mill/ton
Alto Nivel de Concentración
40%

30%

20%
7%
1% 1% 1%
10%

0%
China Egipto Estados Unidos Chile Otros

Fuente: Sec. Agroindustria

 Mercados de Argentina – Aceite de Soja
% Partic.

60%
51%

50% Exportaciones de Aceite de

Soja
40% Año 2017 : Total 4.8 mill/ton
Medio Nivel de Concentración
30%

20%
11% 11%
9%
10% 5% 5% 3% 3% 3%

0%
India Bangladesh Perú Egipto Irán Marruecos Venezuela Argelia (25 paises)

Fuente: Sec. Agroindustria

 Mercados de Argentina – Harina de Soja
% Partic.
25%
25%

20%
Exportaciones de Harina de
Soja
15% 14%
Año 2017 : Total 28.2 mill/ton
10% Mayor Atomización
10%

6% 6% 5% 5% 4% 4% 4%
5% 3% 3% 3% 3% 2% 2%

0%

Fuente: Sec. Agroindustria

 En los últimos ciclos se observa un crecimiento en el área total de
granos, impulsada por la eliminación de los gravámenes de
exportación.
 La menor oferta de soja por caída de área y efectos climáticos, llevo
a un reducción en el uso de las instalaciones de procesamiento
industrial.
 Esta situación se vio agravada con los conflictos comerciales entre
USA y China, el posterior incremento de las retenciones y la
eliminación del diferencial arancelario entre la materia prima y los
productos elaborados.
 En los últimos meses, y como consecuencia de lo expuesto se
registran márgenes negativos en la operación, que llevo a agudizar
aun mas la ociosidad de las fabricas.
Principales Competidores
 Evolución de las Superficie Cosechada
en Brasil de Maíz y Soja
Mill/ ha
40,0 Promedio
Soja Maiz Total Maíz = 16.5 / Soja = 33.5
35,0
Promedio
30,0 Maíz = 13.5 / Soja = 23.5

25,0

20,0

15,0

10,0

5,0

0,0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Años

Fuente: Min Agr.Brasil/Conab

 Evolución de la Producción en Brasil
de Maíz y Soja
Mill/tn
Soja Maiz Promedio
140,0
Maíz = 84.5 / Soja = 108.5
120,0 Promedio
Maíz = 54.5 / Soja = 67.0
100,0

80,0

60,0

40,0

20,0

0,0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Años

Fuente: Min Agr.Brasil/Conab

 Evolución de las Superficie Cosechada
en USA de Maíz y Soja
000 has Promedio
37.000
Maíz = 34.0 / Soja = 35.5
Maiz Soja
36.000 Promedio
Maíz = 33.0 / Soja = 30.5
35.000

34.000

33.000

32.000

31.000

30.000

29.000
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Años

Fuente: USDA
 Evolución de la Producción en USA de
Maíz y Soja
Mill/tn Maíz Mill/tn Soja

450

Soja Maiz 120

400

350
100

300

80

250

200 60
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Años

Fuente: USDA
 Evolución de los rendimientos de Soja en
Argentina, Brasil y Estados Unidos 1998/2018
kg/ ha

3.500
Promedio Ultimo Quinquenio USA y
Brasil superan a Argentina en 27% y 3.348
17% respectivamente
3.075
3.000
2.852 2.856
2.804
2.689
2.585
2.626
2.559 2.526
2.489
2.500 2.443

2.000

1.500
1998/02 2003/07 2008/12 2013/17

Argentina Brasil USA

Promedios Quinquenales

Fuente: Minagri/BCBA/Min.Agr.Brasil/USDA
 Evolución de los rendimientos de Soja
en Argentina Brasil 1998/2018

Kg/ha Kg/ha

3.500 3500

3.000 3000

2.500 2500

2.000 2000

1.500 1500

1.000 1000
1998/99 2001/02 2004/05 2007/08 2010/11 2013/14 2016/17 1998/99 2001/02 2004/05 2007/08 2010/11 2013/14 2016/17

Fuente: Minagri/BCBA/Min.Agr.Brasil
 Mas del 80% de la producción mundial de soja, y el 40% de los
granos forrajeros, lo aportan Estados Unidos, Brasil y Argentina.
 En USA, la producción de maíz triplica la de soja, con un muy
fuerte mercado interno y un demanda externa que lo posiciona
como el líder mundial.
 Algo similar se registro en Brasil, con un fuerte incremento en
ambos cultivos, aunque la soja es mayoritaria.
 Se observa en las dos ultimas décadas un sostenido crecimiento
de los rendimientos medios de soja en Estados Unidos y Brasil.
 Al mismo tiempo los datos de Argentina muestran un
estancamiento que habrá que resolver los próximos años
Proyecciones
 Proyecciones de Producción Mundial de
Soja (OCDE-FAO) 2026/2027
Promedio Proyecciones %
2015/2017 2022 2027 Media/2027
Area Sembrada Mill/has 123 133 137 11%
Rendimientos Kg/ha 2740 2870 2980 9%
Produccion Mill/ton 337 381 407 21%
- Industrializacion Mill/ton 298 343 368 23%
- Indust./Produc. % 88% 90% 90% 2%
Precio Poroto
- Cif Rotterdam US$/ton 400 426 453 13%

Produccion (1) Mill/ton 406

Fuente: OCDE/FAO- (1) FPC/Minis. Brasil/ USDA/otros
 Argentina: Proyecciones de Producción
de Granos 2026/2027
Area Sembrada Rendimiento Produccion %
PRODUCTO (Mill has) (qq/ha) (Mill tons) Partic.
SOJA 23,5 33,3 76,9 48%
MAIZ 6,8 81,7 46,2 29%
TRIGO 5,2 37,4 18,8 12%
TOTAL 35,5 41,3 142,0 89%
OTROS GRANOS (*) 7,6 23,9 18,2 11%
TOTAL GENERAL 43,1 37,1 160,1 100%
TOTAL OCUPADO (**) 39,7
Fuente: Fundacion Producir Conservando
(*) Incluye Cereales y Oleaginosas M enores, Algodón y Legumbres
(**) Descontando la soja de segunda siembra
 Argentina: Proyecciones de Producción
Promedio Ultimo Quinquenio - 2026/2027
Mill/ton

80
Soja: Incremento = 49%

70

60
Maíz: Incremento = 33%
50

40
Trigo: Incremento = 19%
30

20

10

0
Soja Maiz Trigo Otros

Prom 2014/18 2026/27

Fuente: FPC
 Brasil: Proyecciones de Producción de
Granos 2026/2027

Area Sembrada Rendimiento Produccion %

PRODUCTO (Mill has) (qq/ha) (Mill tons) Partic.
SOJA 45,9 34,4 155,0 54%
MAIZ 21,1 62,8 125,0 43%
TRIGO 2,0 33,7 6,4 2%
TOTAL 69,7 42,9 289,0 100%
Fuente: Ministerio de Agricultura do Brasil/Abiove y otros
(*) Incluye Cereales y Oleaginosas M enores, Algodón y Legumbres
 Brasil: Proyecciones de Producción
Promedio Ultimo Quinquenio - 2026/2027
Mill/ton Soja: Incremento = 41%

160
Maíz: Incremento = 40%
140

120

100

80

60

40

20

0
Soja Maiz Trigo

Prom 2014/18 2026/27

Fuente: Min Agr.Brasil/Conab

 Estados Unidos: Proyecciones de
Producción de Granos 2026/2027
Area Sembrada Rendimiento Produccion %
PRODUCTO (Mill has) (qq/ha) (Mill tons) Partic.
SOJA 37,0 35,4 129,5 22%
MAIZ 35,4 118,9 386,1 64%
TRIGO 19,0 33,8 55,7 9%
TOTAL 91,5 62,5 571,3 95%
OTROS GRANOS (*) 8,6 34,2 29,4 5%
TOTAL GENERAL 100,1 60,0 600,7 100%
Fuente: WAP, Grains & Oilseeds/USDA
(*) Incluye Cereales y Oleaginosas M enores, Algodón y Legumbres
 Estados Unidos: Proyecciones de Producción
Promedio Ultimo Quinquenio - 2026/2027

Mill/ton

400
Maíz: Incremento = 5%
350

300
Soja: Incremento = 12%
250

200
Trigo: Incremento = 3%
150

100

50

0
Soja Maiz Trigo Otros

Prom 2014/18 2026/27

Fuente: USDA
 Proyección del Comercio Mundial de Poroto
de Soja para 2027 - Principales Oferentes

33%

50%

8%
TOTAL MUNDIAL = 200 MILL/TON
USA-BRASIL-ARGENTINA = 91%
Fuente: USDA/Baseline 2027
 Proyección del Comercio Mundial de Poroto
de Soja para 2027 - Principales Demandantes
65%

9%

9%
10%

TOTAL MUNDIAL = 200 MILL/TON

CHINA-UE-M.Oriente-Sudeste Asia = 93%
Fuente: USDA/Baseline 2027
 Fuentes internacionales, indican que uno de los commodities con
mayor capacidad de crecimiento en los próximos años, en cuanto a
producción y consumo se refiere, es la soja y su complejo
(aceite, harina, etc.)
 Estos aumentos tendría su correlato con avances importantes en la
demanda de poroto, principalmente en China que representara el 70%
del comercio total.
 Respecto de los derivados se esperan demandas sostenidas en
harinas por parte del Sudeste Asiático y la Unión Europea, permiten
inferir un crecimiento del 1.9%.
 En aceite al margen de India como líder se incorporarían nuevos
destinos y la tasa de crecimiento mundial alcanzaría el 2.8% (USDA).
 Con relación a lo oferentes, la posición de Argentina es como
proveedora de poroto es complementaria con incidencia en ciertos
momentos del ciclo.
 Respecto a los derivados, las diversas fuentes coinciden en la
continuidad del liderazgo de Argentina como proveedor de aceite y
harinas en niveles cercanos al 50% del comercio global.
 Estas previsiones están en función a una solución del conflicto Chino-
americano en el corto/mediano plazo, que permita posicionar a cada país
en su especialidad.
 Con relación a nuestro país, y considerando las proyecciones del 2015
de la FPC que ubicaban la producción total en 160 millones de toneladas
de las cuales 77 mill/ton serian de soja, los saldos exportables finales
crecerían en mas de 12 mill/ton.
 Proyección del Comercio Mundial de Aceite de Soja
para 2027 - Oferentes

Otros Usa
8% Brasil
19%
18%
Sudam. 8%

Argentina
48%

USA BRAZIL ARGENTINA OTROS SUDAMERICA Otros

Fuente: USDA/Baseline 2027

 Proyección del Comercio Mundial de Harina de Soja
para 2027 - Oferentes

Otros Usa
13% 14%

Brasil
25%
Argentina
48%

USA BRAZIL ARGENTINA Otros

Fuente: USDA/Baseline 2027
 Proyección del Comercio Mundial de Harina de
Soja para 2027 – Principales Demandantes
40%
Vietnam = 11%
35% 34% Indonesia = 7%
Filipinas = 5%
30% Tailandia = 4% TOTAL MUNDIAL = 82
25%
MILL/TON = 100 MILL/TON
25%
(Equivalente Poroto)
20%

14% 15%
15%

10%
8%
6%
5%

0%
SE ASIA EU Medio Oriente S.America Norte de Africa Resto

Fuente: USDA/Baseline 2027

Impacto Actual y Proyectado del Conflicto
USA/China)
Con Guerra Sin Guerra
Produccion Argentina 77
Soja Brasil 155
USA 130
Exportacion Argentina 27% 18%
Soja s/ Prod. Brasil 68% 65%
USA 43% 52%
Uso de la Argentina 77% 89%
Capacidad Brasil 91% 98%
Industrial USA 91% 86%
Nota: Produccion en millones de toneladas
Fuente: FPC/Abiove/USDA otros
INGRESOS COMERCIALES/FISCALES PROYECTADOS
2018/19 2026/27 Dif
Produccion mill/ton 131 160 29
Exportacion mill/ton 93 105 12
Precio FOB Medio US$/ton 297 353 56
Valor Exportacion mill/US$ 27.663 37.038 9.375
Der. Exportacion mill/US$ 6.008 8.828 2.820
Fuente: FPC/Agritrend
 En ese marco, y considerando una leve mejora en los precios
internacionales de todos los commodities, podría inferirse un
importante crecimiento en los ingresos comercial en materia de
exportaciones.
 El valor total de las exportaciones a lo largo del periodo analizado
mejoraría sensiblemente con un aporte del 58% por parte del
complejo sojero.
 El valor fiscal, solo por la recaudación de los derechos de
exportación, ante este nuevo horizonte productivo y en el marco de
las actuales tasas rondaría los 9.000 millones de dólares, o bien
5.100 millones si se volviese al esquema arancelario anterior.
Propuestas
Si vemos lo ocurrido del 2002 a hoy,
Argentina seguirá aumentando su
producción independientemente de las
limitantes que tenemos y llegaremos al
2027 con 160 millones de toneladas de
producción generándose seguramente
un gran……..……con sus sobrecostos y
pérdida de Competitividad
Que podemos hacer ?

 Aumentar Consumos Internos.

 Aumentar Exportaciones…Poroto?
Aceite? Biodiesel? Harinas Proteicas?
Productos con Valor Agregado?
 Políticas
de Incentivos. Reintegros a
Exportaciones?
 Que nos limita poder hacer esto?
 ARGENTINA: ESTIMACION DEL CONSUMO DE MAIZ
MAIZ 2018 MAIZ 2027 % AUM.
- Producción Carne Bovina 6.200 10.000 61%
- Avicultura 4.400 4.900 11%
- Industria de Ethanol 1.500 3.500 133%
- Producción Lechera 1.700 3.000 76%
- Producción Carne Porcina 1.350 2.500 85%
- Molienda Húmeda 1.300 1.300 0%
- Molienda Seca/Otros 700 750 7%
17.150 25.950 51%
Notas: Capacidad de Etanol 1500/1700 mil/ton - Posib ilidad al 2027 hasta 4,5 mill/ton

ARGENTINA: ESTIMACION DEL CONSUMO DE SOJA

SOJA 2018 SOJA 2027 % AUM.
- Avicultura 2.100 2.350 12%
- Producción Lechera 600 1.000 67%
- Producción Carne Bovina 400 900 125%
- Producción Carne porcina 450 850 89%
- Otros consumos 150 250 67%
3.700 5.350 45%
Fuentes: Elab .Propia en Base a Metodología de la Bolsa de Comercio de Rosario - Est.Económicos
Agregado de Valor: Carnes, Lácteos…
Mill/ton
Produccion de Carnes
USA Produccion Exportacion % Expo.
Vacuna 12,20 1,43 12%
Porcina 11,90 2,70 23%
Aves 19,10 3,10 16%
Total 43,20 7,23 17%

BRASIL Produccion Exportacion % Expo.

Vacuna 10,20 2,20 22%
Porcina 3,80 0,70 18%
Aves 13,80 3,70 27%
Total 27,80 6,60 24%

ARGENTINA Produccion Exportacion % Expo.

Vacuna 2,80 0,55 20%
Porcina 0,80 0,00 0%
Aves 2,06 0,20 10%
Total 5,66 0,75 13%
Fuente: USDA - Millones de toneladas
Agregado de Valor: Producción de Carne
Bovina
 Hoy producimos 2,8 millones de
Tn y Exportamos 550 mil Tn al
mundo.
 Podemos producir 4 millones
de Tn y exportar 1,2 millones de
Tn en el 2027 (FPC. F.Canosa
2015).
 Esto implica 3.500 millones de
U$A de exportaciones, 40 mil
nuevos empleos y 2.500 millones
de U$A en inversiones. (Info. M.
Carnes 2018)
 Alcanzar estos niveles de
producción implica agregar
valor y transformar en carne
10 millones de Tn de Maíz y
900 mil Tn de Soja.
 Agregado de Valor: Avicultura
000 tons

Fuente: CEPA 2019

 Agregado de Valor:
Avicultura
De las producciones de carne es la de
mayor crecimiento en los últimos 15
años, con la mayor eficiencia en
conversión de alimento.
Agregarán valor a casi 5 millones de Tn
de maíz y 2,4 millones de Tn de Soja.
 Con un consumo interno de 45 Kg per
cápita todo el crecimiento futuro es a
Exportación.
 Es la carne a nivel global de mayor
demanda hacia 2027, con un mercado
mundial muy competitivo mas de 100
destinos de Exportación.
Agregado de Valor:
Producción Lechera

 Estamos estancados en 9,5-10

mil millones de litros anuales de
producción.
 Crisis recurrentes limitan el
crecimiento
 Potencial crecimiento a 12,5
mil millones de litros en 2027
implica cambios importantes
en toda la cadena.
Llegar a este potencial
de producción implica
agregar valor a 3 millones
de Toneladas de Maíz y 1
millón de Toneladas de
Soja.
 PODREMOS HACERLO?
Poder alcanzar las proyecciones de consumo
anteriores implica:
 Para 2027 pasaríamos a  El consumo interno de
consumir 26 mill Tn Soja sería 5,4 mill Tn

+ 50-55% + 7%.
La gran pregunta es si seremos capaces de cumplir
con todas estas proyecciones de crecimiento en los
productos mencionados, muchos de los cuales se
encuentran estancados en su producción desde hace
tiempo.

Las limitantes para que esto sea posible en muchos

casos son comunes. Analicemos algunas de ellas:
Limitantes Externas.
 Las mismas están vinculadas a lo que ocurra con el proteccionismo
creciente en el comercio internacional.
 Al depender nuestro crecimiento proyectado al 2027 básicamente de un
aumento de las exportaciones, lo que ocurra en la apertura de nuevos
mercados y sus requerimientos sanitarios, aranceles y barreras para
arancelarias, será definitorio para el resultado de cada actividad.
 El aumento de la demanda de todos los productos (carnes, lácteos, etc.)
está planteada por todos los organismos vinculados al comercio y
dependerá de nosotros aumentar nuestra participación en el mercado
internacional.
 Limitantes Internas..
 No tenemos un Plan Estratégico de Largo Plazo para nuestro País.
 Esto implica comenzar a resolver algunas de las incógnitas hoy
existentes desde la Política (vamos a un país abierto en su
economía?, con reglas estables, competitivo y en crecimiento? o
volvemos a cerrarnos más y solo miraremos el consumo de los argentinos
con una visión nacional y popular?).
 Definido lo político, debemos tener un Plan Económico Explícito
orientado al control de la Inflación, el crecimiento del consumo interno, de
las exportaciones y la mejora del empleo. Sin una Macro ESTABLE no es
posible pensar en un plan de Largo Plazo.
REFORMA FISCAL. (Impositiva, Laboral, Previsional) Es hoy la principal
limitante del sistema productivo.
Limitantes Internas…
 Cada cadena deberá realizar seguramente un plan
estratégico de crecimiento donde aparecerán temas a
resolver entre los que tendremos;
 Presión Fiscal
 Infraestructura deficiente,
 Temas sanitarios
 Competencia desleal sanitaria y fiscal,
 Necesidad de financiamiento y nuevas inversiones,
 Nuevas tecnologías y propiedad intelectual,
 Promoción, Apertura y baja de aranceles en nuevos
mercados relevantes a cada sector etc…
Debemos Producir un Aumento de Exportaciones
 En virtud de la escasa participación del mercado interno, incluso en las
proyecciones hacia mediados de la próxima década es fundamental incrementar las
exportaciones de todo el complejo granario, materia prima, sus derivados y de
productos con valor agregado.
 El mayor perfil exportador colisionara seguramente con un Mundo más
Proteccionista. Deberemos tener los mejores negociadores para bajar aranceles y
barreras para arancelarias y paralelamente tener una estrategia de Promoción de
nuestras exportaciones para poder Crecer.
Al estilo de las Asociaciones Americanas (USB United Soybean
Board, ACGA, American Corn Growers Association, US Grain Council etc.), resulta
imprescindible contar con este tipo de asociaciones para mejorar sensiblemente
promoción interna y externa de los productos argentinos. Pensar en una ley que les
de financiamiento y manejo privado parecería ser el camino indicado, (similar al
Check Off Program de principios de los 90 en USA).
 Pero resulta totalmente INVIABLE expandir las exportaciones, con RETENCIONES.