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Sol Cuestion Unidad 3 Mercados Financieros Sol PDF
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Tomas una posición corta en 10 opciones de compra (call) sobre acciones de JIG con un
precio de ejercicio de 40 €. El precio de la opción call es de 0.40 €. Si el precio de la
acción de JIG al vencimiento es de 46.05 €, ¿cuál habrá sido tu beneficio final de esta inversión?
SOLUCION
Al tomar una posición corta en OPCIONES CALL 40, con prima 0,40€, eso significara que el
COMPRADOR DEL CALL EJERCITARIA SU DERECHO,ya que tiene derecho a comprar a
40 algo que en el mercado vale 46,05€, obteniendo un beneficio de (46,05-40-,04), pero el
VENDEDOR DEL CALL QUE ES NUESTRO CASO (POSICION CORTA), perderá 5,65€
para una opción pero como tiene 10 opciones , su perdida será de 56,5€
SEGUNDA PREGUNTA
El precio de mercado de las acciones de la empresa ABC ha sido muy volátil últimamente,
y tú piensas que esta alta volatilidad continuará durante unas semanas más. Decides por tanto
comprar una opción de compra (call) sobre acciones de ABC, con vencimiento a un mes,
precio de ejercicio de 25 €, y precio (prima) de 1.3 €. También, compras una opción de
venta (put) sobre acciones de ABC, con vencimiento a un mes, precio de ejercicio de 25 €,
y precio de 0.5 €. Si el precio de las acciones de ABC al vencimiento de las opciones
fuera de 24.6 €, ¿cuál sería tu beneficio final de estas posiciones?
SOLUCION
El comprador del CALL, no ejercitará la opción , por tanto perderá lo que ha pagado que es la
prima (1,3€)
TERCERA PREGUNTA
Hace tres meses compraste una opción put sobre acciones de WXX, con un precio de ejercicio
de 60 € y un precio de la opción de 0.6 €. La opción vence hoy, y el precio de las acciones
de WXX es de 62.5 €. ¿Cuál es tu beneficio/perdida final de esta inversión?
SOLUCION
Tengo el derecho a vender WXX a 60€ cuando en el mercado está a 62,5€, por tanto no ejer-
cito el derecho y mi perdida será lo que pague por el, es decir, una perdida de 0,6€