1.- DEFINICION DE CREDITOS DOCUMENTARIOS.

Medio de pago utilizado el comercio internacional que significa lo mismo

que carta de crédito. Los bancos y las empresas en algunas partes del mundo
(Estados Unidos, Asia) tienden a usar el término carta de crédito o L/C (Letter
of Credit) mientras que otras zonas (Europa, sobre todo) se utiliza crédito
documentario o D/C (Documentary Credit). Los créditos documentarios facilitan
los pagos de las operaciones de exportación e importación a la vez que
proporcionan seguridad tanto para al vendedor como al comprador. El
vendedor recibe una garantía de anticipo de pago, previa presentación de los
documentos de acuerdo a los términos y condiciones especificados en la
solicitud de apertura del crédito documentario, y el comprador se asegura que
el banco no pagará, a menos que el vendedor presente efectivamente todos
los documentos y que estos cumplan estrictamente con lo especificado en el
crédito documentario.

2.- POR QUE SE USA UN CREDITO DOCUMENTARIO.

Las características del mercado internacional, hacen que las compraventas

internacionales sean más complicadas que las nacionales, debido principalmente
a:

1. El tiempo que la mercancía está viajando.

2. Los posibles percances en el viaje.

3. Las formalidades aduaneras.

4. Regulaciones de Comercio Exterior y los controles de cambio.

5. La diferencia de legislaciones entre países.

6. Desconocimiento mutuo entre el importador y el exportador.

 7. Distintos idiomas, divisas, costumbres, etc.

El importador necesita saber que la mercancía le será entregada conforme al pago

realizado mientras que el exportador quiere asegurarse que va a recibir el pago de
la mercancía enviada.

El exportador deberá presentar al Banco los documentos que evidencien el envío

o despacho de la mercancía requerida. Contra la presentación de los documentos
conformes a las condiciones establecidas en el Crédito, obtendrá el pago o
compromiso. El importador con los documentos podrá retirar la mercancía.

3.- EVOLUCION DE LOS CREDITOS DOCUMENTARIOS.

Los que tenemos una cierta edad y hace tiempo que nos dedicamos al mundo
del comercio internacional seguro que recordamos como, hasta más o menos
la entrada en circulación del euro, las principales oficinas bancarias de cada
entidad disponían de un especialista en lo que ellos llamaban “negocio de
extranjero”, unos profesionales que solían tener su propio y diferenciado
espacio en las oficinas ya que, no en vano, el “negocio de extranjero” era, y
aún es, un mundo aparte en el sector de la banca

Mucho ha llovido y muchas cosas han cambiado desde entonces. El circuito

del negocio documentario, o sea el proceso que los créditos documentarios
tenían que pasar entre que se emitían y se cobraban, era mucho más ágil que
el actual. Y lo era, precisamente, por la presencia de estos profesionales de
referencia en las oficinas bancarias. Ellos eran los responsables, por ejemplo,
de revisarlos, cotejarlos y enviarlos, además de emitir directamente los
mensajes SWIFT pertinentes o contactar con los bancos corresponsales

Este estrecho contacto entre el cliente y el responsable de “negocio de

extranjero” era una garantía para que los créditos documentarios llegaran a
buen fin. Si teníamos algún problema o había algún error, bastaba con una
llamada de teléfono o con personarse de nuevo en la oficina. Esta relación,
pese a los errores humanos, que los había, hacía que la tramitación de los
créditos documentarios fuera un proceso personalizado y fiable y mucho más
ágil que el actual circuito de negocio documentario.

El circuito de los créditos documentarios se concentra actualmente en

unos centros específicos a los que las entidades bancarias envían toda
nuestra documentación. Estos centros en algunos casos son empresas ajenas
a la entidad financiera, donde esta última ha descentralizado la revisión
documental.

Todo cambió con la llegada del euro y con la desaparición de buena parte de
las divisas europeas como el franco, la peseta, el marco o la lira italiana. La
mayoría de entidades financieras tomaron la decisión de recortar recursos
humanos y de hacer desaparecer la figura de los especialistas en “negocio de
extranjero” de sus oficinas.

Buena parte de las divisas desaparecieron es cierto, pues en el Espacio

Económico Europeo se utiliza el euro como moneda de transacción, pero
el negocio exterior no desapareció. Las importaciones y exportaciones había
que pagarlas o cobrarlas y los trámites tenían que seguir realizándose a través
de la banca.

Los créditos documentarios lógicamente no desaparecieron. La renuncia de las

entidades bancarias a mantener a esos trabajadores especializados en
comercio exterior provocó que el “negocio de extranjero” se concentrara en
esos centros comentados, específicos y consagrados a tal fin. Una situación
que se mantiene en la actualidad. ¿Cómo funcionamos desde entonces? Pues
ahora como exportadores tenemos que enviar la documentación de cada
operación a nuestra oficina bancaria para que lo reenvíe al centro
especializado que tengan estipulado. Esto provoca no pocos problemas.
La principal consecuencia de este cambio en el circuito del negocio
documentario es que las relaciones entre el exportador y las entidades
bancarias se han vuelto poco ágiles y más arriesgadas.

Solo tenemos la garantía de éxito en el cobro si la documentación está en

regla y perfecta en el momento de su primera presentación. Si hay problemas,
la cosa se complica. Si tenemos que corregir documentos o presentar otros
nuevos, porque se ha detectado alguna reserva o discrepancia, la seguridad
en el cobro puede irse al traste.

A tal efecto es muy importante trabajar con una entidad financiera que nos
permita relacionarnos electrónicamente (correo electrónico o circuito de banca
on-line) para poder enviar directamente nuestra documentación escaneada al
centro de revisión y que nuestra relación sea ágil y fluida con el fin de
solventar y reponer cualquier error en la presentación documental antes de la
fecha límite.

Incluso la presentación física final de la documentación será mejor enviarla

directamente al Departamento centralizado de la entidad financiera a través de
mensajería. Es mejor evitar el paso de la documentación y trámites
aduaneros por la oficina bancaria pues como empezaba este escrito, ya no
existen en las oficinas convencionales esos especialistas de antaño que
sabían de la importancia de la agilidad y marcaban una agenda conjunta con el
cliente.

4.- TIPOS DE CREDITO DOCUMENTARIOS.

4.1.- CRÉDITO DOCUMENTARIO

4.1.1.- STAND BY
Un crédito Stand-by es usado como un sustituto de un aval. Es un aval de
ejecución documentaria sujeto a los URU´s. Se pueden usar en cualquier tipo de
transacción y están basados en el concepto de incumplimiento de contrato por
parte del ordenante del crédito Stand-by.

4.1.2.- REVOLVING (ROTATIVO)

Un crédito Documentario revolving es aquél utilizable por un importe que

permanece constante por un período especificado de tiempo. De esta forma
cuando es utilizado resulta disponible por la totalidad del importe, ya sea de forma
automática o tan pronto como se recibe aviso del emisor de haber recibido
conformes los documentos de la utilización precedente.

4.1.3.- CRÉDITO DOCUMENTARIO TRANSFERIBLE

Un crédito Documentario Transferible es emitido a favor de un beneficiario que no

es quien produce la mercancía sino un intermediario, que ha establecido un
contrato de venta con un comprador, pero depende de una tercera parte (el
exportador), para suministrar la mercancía a su cliente. Está especialmente
indicado para las Trading Companies (empresas intermediarias de Comercio
Internacional).

4.1.4.-CONTRA ACEPTACIÓN

El crédito es disponible contra aceptación de documentos y de un efecto librado a

plazo (giro) contra un Banco designado por el crédito (Banco Aceptador) que
puede ser propio emisor.

El Banco Aceptador asume el compromiso de pago al vencimiento

independientemente si ha confirmado el crédito o no.

4.1.5.- COLLECTION CREDITS

En realidad no es un crédito documentario sino que son créditos emitidos en la
forma habitual pero disponibles para pago en las cajas del Banco Emisor, es decir,
el Banco Emisor es el Pagador.

4.1.6.- BACK TO BACK

Cuando el beneficiario del crédito no es el proveedor final de la mercancía y el

crédito recibido no es transferible, el exportador puede solicitar a su Banco que
emita un nuevo crédito documentario respaldado por el primer crédito recibido.
Son dos créditos distintos (diferencia del transferible).

Existen modalidades particulares de operar aún dentro del Crédito Documentario

por lo que, se han bautizado ciertos Créditos dado lugar a nuevos créditos
Documentarios muy especiales.

Cartas de Crédito Stand By: O de Garantía en caso de incumplimiento de algún

Contrato de Préstamo u otro tipo de contratos vinculados con prestaciones
de servicios diversos como ser: Oferta en Licitaciones Internacionales,
mantenimiento de precios, Provisión de Obras. Como se ve, son de naturaleza
‘contingente’

Cláusula Verde: Consiste en el Pago Parcial por Anticipado de las mercaderías

involucradas. Dicho anticipo se efectúa contra Certificado de Acopio o Almacenaje
probatorios del próximo embarque de la carga.

Cláusula Roja: Representa el Pago Parcial y por anticipado, de las mercaderías

involucradas. Dicho anticipo se efectúa contra un Simple Recibo del Exportador.

Cartas de Créditos Domésticas: O Carta de Crédito Local. Hoy se encuentra casi

en desuso ante el avance de la Cesión de Facturación de las Grandes Empresas.
Por esta modalidad, el exportador podía requerir a un Banco, dentro de las
fronteras de su país que, gestione el Pago de una Compra Interna, la cual forma
parte del Proceso Productivo de la exportación. En dicho caso, sus Proveedores
serían Exportadores Indirectos. Un saludo a todos y espero vuestra participación.
5.- CRÉDITOS DOCUMENTARIOS ALADI.

Cuando hablamos de medios internacionales de pago, cabe hacer una aclaración

respecto de un instrumento muy valioso para las operaciones que se cursen entre
los países participantes de la Asociación Latinoamericana de Integración,
ALADI. Se trata del Convenio de Créditos y Pagos Recíprocos, que en la práctica
permite contar con la garantía de los bancos centrales de los países firmantes de
dicho convenio, a saber:

Argentina, Bolivia,Brasil, Colombia, Chile, Ecuador, Paraguay, Perú, Uruguay y Ve

nezuela.

Es un mecanismo creado para evitar la salida de divisas de estos países.

Básicamente se trata de una cuenta de compensación entre los bancos centrales
de los países firmantes.

La operatoria es la habitual del medio de pago utilizado, con la excepción de que

debe hacerse expreso en el contrato de compraventa que la operación se
canalizará por dicho convenio. Las partes procederán de acuerdo al medio de
pago pactado, por ejemplo, una carta de crédito, haciendo las gestiones en sus
respectivos bancos y solicitando en los mismos la canalización por el Convenio.

Una vez cumplimentados los requisitos, el exportador cobrará la operación en su

banco local, el cual se reembolsará a través del banco central del país exportador.
Los bancos centrales mantienen una cuenta de compensación que se va saldando
periódicamente.

Cabe aclarar que este mecanismo funciona para mercaderías originarias y

negociadas entre los países participantes y que los bancos centrales cuentan con
un listado de bancos autorizados para realizar dicha operatoria. Así, el exportador
beneficiario de una operación, cuenta con la garantía de cobro a través del banco
central de su país, por lo que no debería preocuparle la situación de solvencia del
importador ni de su banco, pudiéndose evitarse la confirmación del banco del
exportador, por ejemplo, si se trata de un crédito documentario.

La utilización de este sistema tiene un costo a favor de los bancos centrales, que
habrá que evaluar a la hora de conjugar la ecuación de COSTOS-SEGURIDAD-
RAPIDEZ de la operatoria de pagos.

6.- PARTES DE UN CREDITO DOCUMENTARIO.

El Beneficiario. Persona a cuyo favor se emite el crédito y que puede exigir el pago
al Banco Emisor o al pagador una vez ha cumplido las condiciones estipuladas en
el crédito. Es el exportador.

El Ordenante. Persona o entidad que solicita la apertura del crédito a su Banco

comprometiéndose a efectuar el pago. Es el importador.

El Banco avisador. Es el Banco Corresponsal del Banco Emisor en el país del

exportador. Sólo adquiere el compromiso de avisar al beneficiario de la apertura
del crédito.

El Banco Aceptador. Similar al Banco Pagador, pero en este caso, acepta un

efecto al vencimiento en lugar de pagar o comprometerse al pago.

El Banco Confirmador. Garantiza el pago por parte del Banco Emisor. Se usa
cuando las garantías que ofrece el Banco Emisor no se consideran suficientes.
Suele ser el Banco Avisador.

El Banco Emisor. Banco elegido por el importador. Confecciona y realiza la

apertura del crédito. Paga el crédito si se cumplen las condiciones exigidas en el
mismo. Es el Banco del Importador.

El Banco negociador. Compra (descuenta) un efecto al exportador. Aunque el pago

suela ser diferido, el exportador cobra a la vista (con o sin intereses).
El Banco pagador. Generalmente es un Banco en el país del exportador, que
recibe el mandato del Banco Emisor para pagar o comprometerse al pago contra
presentación de la documentación exigida Para el exportador es conveniente que
exista un Banco Pagador en su país

7.- EL PROCEDIMIENTO DE UN CRÉDITO DOCUMENTARIO ES EL

SIGUIENTE:

El proceso comienza cuando el exportador y el importador llevan a cabo

un contrato de compraventa internacional. Por lo general, es el exportador el
que solicitará que el pago se realice mediante crédito documentario ya que no
querrá soportar el riesgo de impago y, por otra parte, no podrá obtener
suficiente información sobre la solvencia del comprador que le permita utiliza
otra forma de pago, por ejemplo, el pago mediante transferencia bancaria.

• Solicitud de apertura. El importador inicia el procedimiento, solicitando a su

banco que abra un crédito documentario a favor del exportador. En la solicitud
se especifican todos los documentos que tiene que entregar el exportador para
poder cobrar el crédito.

• Emisión. El banco importador (al que se denomina banco emisor) emite el

crédito en virtud del cual se compromete a pagar de acuerdo con las
instrucciones que dadas por el importador y que figuran en el propio crédito. La
notificación de la apertura del crédito se envía directamente al exportador o a
un banco en el país del exportador (dependiendo del tipo de crédito).

• Confirmación (opcional). Normalmente, los créditos documentarios son

crédito confirmados, lo que significa que a la garantía de pago del bando
emisor se añade la garantía de un banco del país del exportador, de tal forma
que éste tiene plena seguridad de cobro siempre que cumpla con las
condiciones especificadas en el crédito documentario.
• Notificación. El exportador (beneficiario) es notificado de la disponibilidad del
crédito por el banco, bien sea directamente por el banco emisor o por el banco
avisador (también conocido como banco notificador) en su país.

• Envío y presentación de los documentos. El exportador de acuerdo con los

términos del crédito procede a enviar la mercancía al importador. Después del
envío, presenta los documentos que el importador haya solicitado en el banco
(bien en el banco emisor o en el banco notificador).

• Examen de los documentos/discrepancia/renuncia. El banco examina los

documentos para asegurarse de que cumplen con las condiciones establecidas
en la apertura del crédito documentario; si los documentos cumplen paga el
importe del crédito al exportador; si los documentos no cumplen, el banco
declara una «discrepancia» documental, notifica al exportador para que la
subsane y, por el momento, no paga el crédito. El exportador tendrá que
corregir los documentos u obtener una renuncia por parte del importador a la
discrepancia manifestada por el banco.

Los créditos documentarios se rigen por un conjunto de normas publicadas por

la Cámara de Comercio Internacional CCI conocidas como UCP 600 Reglas y
Usos Uniformes Relativos a los Créditos Documentarios. Modelo de Carta de
Crédito.

8.- CIRCUITO DE UN CRÉDITO DOCUMENTARIO.

1- Contrato

2- El importador solicita a su Banco (Banco Emisor) la apertura de un crédito

documentario a favor del exportador.

3- El Banco Emisor (tras estudiar el riesgo) emite el crédito y solicita a un Banco

Intermediario (generalmente el del exportador) que avise y/o confirme el crédito.
4- El Banco Avisador / Confirmador revisa los documentos y remite el crédito al
exportador

5- Si el exportador está de acuerdo con las condiciones del crédito, envía la

mercancía al país del destino en función del Incoterm pactado.

6- El exportador presenta la documentación al banco exigida en el crédito.

7- El Banco Avisador / Confirmador revisa los documentos y si los acepta, paga o

negocia (bajo las condiciones del crédito).

8- El Banco Avisador / Confirmador remite los documentos al Banco Emisor

9- El Banco Emisor revisa la documentación y reembolsa el importe al Banco

Intermediario.

10- El Banco Emisor adeuda al importador y le entrega la documentación al

importador.

11- El importador, con los documentos, procede a retirar la mercancía.

9.- VENTAJAS E INCONVENIENTES DE LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS
La principal ventaja de los créditos documentarios es la que hemos comentado
anteriormente: asegurarle al vendedor el cobro de la mercancía y al comprador la
recepción de la misma. Sin embargo, existen numerosas ventajas adicionales:

 Permite un aplazamiento de pago al comprador asegurándole el cobro al

vendedor.
 El vendedor puede, incluso, anticipar el cobro de la mercancía con respecto
al plazo negociado con el comprador.
 Incrementa la posibilidad de negocio para el vendedor, ya que se elimina el
riesgo país que existe en el comercio internacional.
 Máxima protección jurídica.
El principal inconveniente es el coste financiero que lleva esta operación. Es decir,
las comisiones que cobran tanto el banco del importador y del exportador. Hay que
valorar si es mayor el riesgo que se evita con este crédito documentario o el
importe de estas comisiones. Si existe un riesgo alto, el crédito documentario será
rentable; si existe un riesgo bajo, no lo será.