COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

9no Control Calificado

La relación Costo-Volumen-Utilidad es una técnica que se utiliza en el análisis de costos para

la toma de decisiones. El análisis de la relación existente entre los tres elementos nos provee
una guía para el planeamiento y selección entre distintas alternativas.
Si se parte de la ecuación básica: Ingreso Total - Costo Total = Beneficio, se comprenderá el
significado del beneficio y su gran importancia. Se nota que tanto el factor costo total como el
factor ingreso total están influidos por los cambios en el volumen. Lo mismo ocurre con el
término beneficio.
La gerencia debe elegir entre varias alternativas, cada una de las cuales tiene su propia
combinación de CVU; por lo tanto el problema se reduce a la búsqueda de la combinación de
costos, ingresos y volumen que maximice los beneficios.
El análisis de la relación CVU tiende a maximizar los beneficios según el criterio marginalista
(modelo de la economía), que considera una decisión acertada a aquella que conduce a esa
maximización. Comencemos entonces por estudiar el modelo de la economía.

Suposiciones Básicas de la relación C-V-U.

Los supuestos del modelo, tal como expresan Backer y Jacobsen y Anderson y Raiborn
son:
1. La mezcla de ventas permanece constante: las proporciones de venta de cada
línea de productos se mantendrá en la realidad, tal como había sido
pronosticada.
2. Los precios de los productos no varían en los distintos niveles de actividad: Si
los precios de los artículos se modificaran se vería afectada la relación CVU.
Suponemos que se actúa en un mercado de competencia perfecta; nunca voy a
saturar el mercado.
3. Los costos variables unitarios (M.P y M.O) permanecerán constantes: O sea que
en la realidad los costos serán iguales a los proyectados.
4. La capacidad de planta permanecerá constante.
5. La eficiencia de planta será igual a la pronosticada: las modificaciones en los
niveles de eficiencia afectan los resultados de la relación CVU.
6. Los costos se clasifican en Fijos y Variables: En los costos para toma de
decisiones solo existen dos clasificaciones por tipo de variabilidad: costos fijos y
costos variables. Si tuviera costos semifijos en el análisis voy a tener más de un
punto de equilibrio en el gráfico. Los semivariables deben segregarse, a pesar
de que prestigiosísimos autores como Vázquez consideran que no. De no
efectuar esta clasificación, en un gráfico puede presentarse que tengamos más
de un punto de equilibrio.
7. La empresa vende todo lo que produce: es decir que se opera sin políticas de
stock.

Los Estados Financieros

Son documentos que informan sobre los negocios de una persona de una organización en
términos monetarios, que se preparan con el fin de presentar una revisión periódica o
informe acerca del progreso de la Administración y tratar sobre la situación de las
inversiones en el negocio y los resultados obtenidos durante el período que se estudia.
Entre los más utilizados se encuentra Estado de Ganancias y Pérdidas, también
denominado Estado de Resultados o Estado de Rendimiento, que es una forma
resumida de mostrar las variaciones que ha sufrido el Capital de la entidad en un
determinado ejercicio económico, a partir de la relación de todos los ingresos, costos,
gastos o pérdidas con la finalidad de establecer la utilidad o pérdida en ese lapso, lo que
puede expresarse a través de la siguiente ecuación general del Estado de Resultados
siguiente:

Ingresos Totales – Egresos Totales = Utilidad

Sin embargo, tanto los ingresos totales como los egresos totales, están formados por
partidas que se corresponden con diferentes aspectos del proceso general de la empresa,
por lo cual es ventajoso, no sólo a los efectos de análisis Costo-Volumen-Utilidad, sino para
evaluar los resultados financieros de la empresa utilizando las herramientas
correspondientes, emplear la secuencia que se describe a continuación, pues permite la
evaluación del desempeño de la entidad en términos financieros:

- Ingreso principal: Determinar el monto de las ventas netas (ventas, devoluciones,

descuentos, rebajas, bonificaciones)

- Costo de la mercancía a vender: El egreso más importante es el costo de la

mercancía que se compra con la finalidad de vender.
- Gastos de operación: Aquellos egresos que se consideran gastos de carácter
recurrente y que están relacionados íntimamente con las actividades normales de
la empresa, que se dividen en: Inherentes a las ventas e Inherentes a
administración
- Otros ingresos: Incluye aquellos ingresos o beneficios que la empresa ha obtenido
por operaciones distintas a la actividad principal del negocio.
- Otros egresos: Son gastos o pérdidas que ocurren en el negocio y que no son
recurrentes, ni están ligados a la actividad principal de la empresa. Su monto no es
considerable

Punto de Equilibrio
El punto de equilibrio constituye una de las herramientas más útiles para la administración
empresarial que hayan producido los estudios sobre el costeo variable. Resulta evidente que
cuando la empresa alcance un volumen de ventas determinado, presentará una situación de
equilibrio, es decir un estado en el cual no se registren pérdidas ni ganancias. Esta situación
es conocida como punto de equilibrio -también llamado punto de cobertura, de empate, punto
cero, umbral de rentabilidad, o break even point-.
El diagrama de beneficios y su consecuencia, el punto de equilibrio, es una herramienta útil
para efectuar vaticinios de ganancias a corto plazo, ya que permite conocer fácilmente los
costos correspondientes a cualquier nivel a que opere la empresa. Decimos que es una
herramienta de corto plazo porque parte del supuesto que los costos pueden ser fijos o
variables, y en el largo plazo todos los costos son variables; por otro lado también considera
que todos los factores de producción permanecen constantes, y en el largo plazo ello no
ocurre.
Concepto
El punto de equilibrio es la cantidad de unidades a producir y vender, para cubrir exactamente
la totalidad de los costos fijos y variables. En definitiva el punto de equilibrio es preguntarse
¿cuántas unidades debo vender para absorber mis costos fijos?
Variantes del Punto de Equilibrio

A los efectos del análisis Costo-Volumen-Utilidad una de las magnitudes que reviste
especial interés es el nivel de actividad requerido para que la utilidad sea cero, el cual se
define como Punto de Equilibrio, es decir, es el volumen de ventas en el cual los ingresos
y los costos totales son iguales y, por tanto, las utilidades obtenidas en el ejercicio son
nulas, lo que en términos de la ecuación general se expresa como sigue:

Ingresos – Egresos = 0

Nótese, que en la ecuación anterior se indican sólo de ingresos y egresos, pues como ya
se expresó, en dependencia de las partidas que se consideren se corresponderá con una
u otra utilidad, lo que evidencia la existencia de alternativas diversas de Punto de Equilibrio
y por ende de la necesidad de indicar a cual de las Utilidades se refiere el análisis
presentado.

A lo anterior debe añadirse que la demanda de rentabilidad de los dueños, conduce a la

definición de una nueva utilidad: Utilidad Después Impuestos e Intereses de Dueños o
Accionistas (UDIIA), que en términos del análisis Costo-Volumen-Utilidad se denomina
Punto de Equilibrio General.

Determinación gráfica

El beneficio que aporta el procedimiento gráfico de obtención del Punto de Equilibrio se

encuentra en el enriquecimiento de la comprensión de la interrelación entre los
componentes que intervienen en la utilidad, en particular los patrones de comportamiento
de los costos en un determinado intervalo de variación de los niveles de venta.

Este proceso consta de los siguientes pasos:

- Determinación del Costo Fijo.

- Determinación del Costo Variable en función de la cantidad de unidades de
producto o servicio comercializadas.
- Determinar el Costo Total en dependencia de la cantidad de unidades de producto
o servicio comercializadas.
- Determinación de los ingresos en función de la cantidad de unidades de productos
o servicios comercializados.
- Graficar los componentes del Costo: Fijo y Variable en función de la cantidad. Este
paso es opcional.
- Graficar la dependencia del Costo Total y los Ingresos en dependencia de la
cantidad de unidades de producto o servicio comercializadas.

- Determinación del punto de equilibrio: punto en el cual se interceptan el ingreso y

el Costo Total.
OTRAS CONSIDERACIONES: VOLUMEN - COSTO – UTILIDAD

Es examinar sistemáticamente las relaciones entre los precios de venta, volumen de

producción, costos, gastos, y utilidades.

Este análisis proporciona información muy útil para la toma de decisiones a la

administración de una empresa. Por ejemplo, el análisis puede ser usado en el
establecimiento de precios de venta, en la selección de mezcla de productos a vender, en
la decisión para escoger estrategias de mercado, y en el análisis de los efectos en las
utilidades por cambios en costos.

En el medio ambiente actual de los negocios, la administración de un negocio debe actuar

y tomar decisiones de una manera rápida y precisa. Como resultado, la importancia del
análisis de Costo-Volumen-Utilidad se sigue incrementando conforme para el tiempo.

MARGEN DE CONTRIBUCION

Una relación entre el costo, volumen y la utilidad es el margen de contribución. El margen

de contribución es el exceso de ingresos por ventas sobre los costos variables. El concepto
de margen de contribución es especialmente útil en la planeación de los negocios porque
da una visión del potencial de utilidades que puede generar una empresa.

A continuación se presenta el estado de resultados de la compañía Fusión, Inc. el cual ha

sido preparado para mostrar su margen de contribución
 Ventas $1,.000,000
(-) Costos Variables 600,000
= Margen de Contribución $ 400,000
(-) Costos Fijos 300,000
= Ingreso de Operaciones $ 100,000

PORCENTAJE DE MARGEN DE CONTRIBUCIÓN

El margen de contribución puede también ser expresado en porcentaje. La razón de

margen de contribución, que algunas veces es llamada razón de utilidad-volumen, indica
el porcentaje de cada unidad de moneda vendida (dólares, soles, euros, etc) disponible
para cubrir los costos fijos y proveer un ingreso operativo.

Para la compañía Fusión, Inc. la razón de margen de contribución es 40%, que se calcula
de la siguiente manera:

Ventas – Costos Variables

Porcentaje de Margen de Contribución = ---------------------------------- x 100
Ventas

Porcentaje de Margen de Contribución = ($1 000,000 - $600,000) / $1,000,000 = 40%

El porcentaje de margen de contribución mide el efecto, en el ingreso de operación de un

incremento o reducción en el volumen de ventas. Por ejemplo, asuma que la administración
de Fusion, Inc. está estudiando el efecto de agregar $80,000 en órdenes de venta.
Multiplicando el porcentaje de margen de contribución (40%) por el cambio en el volumen
de ventas ($80,000) indica que el ingreso de operación se incrementara $32,000 si las
órdenes adicionales son obtenidas. Para validar este análisis a continuación se presenta el
estado de resultados de la compañía incluyendo las órdenes adicionales:

Ventas $1,080,000
(-) Costos Variables
648,000
($1 080,000 X 60%)
Margen de Contribución
$ 432,000
($1,080,000 X 40%)
(-) Costos Fijos 300,000
Ingreso de Operaciones $ 132,000
Los costos variables como porcentaje de ventas son igual al 100% menos el porcentaje de
margen de contribución. Entonces en el estado de resultados anterior, los costos variables
son 60% (100% - 40%) de las ventas, o $648,000 ($1 080,000 X 60%). El margen de
contribución total, $432,000, también puede ser calculado directamente por multiplicar las
ventas por el porcentaje de margen de contribución ($1 080,000 X 40%).

MARGEN DE CONTRIBUCION UNITARIO

El margen de contribución unitario también es útil para calcular el potencial de utilidades

de proyectos propuestos. El margen de contribución unitario es la cantidad monetaria
(dólares, soles, euros, etc.) de cada unidad de ventas disponible para cubrir los costos fijos
y proporcionar utilidades de operación.

Por ejemplo, si el precio de venta unitario de la compañía Fusion, Inc. es $20 y el costo
variable unitario es $12, el margen de contribución unitario es $8 ($20 - $12). El porcentaje
de margen de contribución es más útil cuando el incremento o reducción en el volumen de
ventas es medido en unidades vendidas (cantidades). Para ejemplificar lo anterior, asuma
que la compañía Fusion, Inc. vendió 50,000 unidades.

Su ingreso de operaciones es $100,000, como se muestra en el estado de resultados y

margen de contribución siguiente:

Ventas (50,000 uds X $20) $1,000,000

(-) Costos Variables
600,000
(50,000 X $12)
Margen de Contribución
$ 400,000
(50,000) X $8
(-) Costos Fijos 300,000
Ingreso de Operaciones $ 100,000

Si las ventas de la compañía Fusion, Inc. hubieran sido incrementadas por 15,000
unidades, de 50,000 a 65,000 unidades, su ingreso de operación se habría incrementado
por $120,000 (15,000 uds X $8), como se muestra abajo:

Ventas (65,000 u's X $20) $1,300,000

(-)Costos Variables
780,000
(65,000 u's X $12)
Margen de contribucion (65,000
$ 520,000
X $8)
(-)Costos Fijos 300,000
Ingreso de Operaciones $ 220,000
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
DEPRECIACIÓN
Es la disminución del valor de los bienes como consecuencia de determinadas causas. La
depreciación corresponde al reconocimiento de "gastos" originados en la obsolescencia y/o
deterioro de los bienes de activo fijo.
AMORTIZACIÓN
Corresponde a la eliminación, con efecto en resultados, de cualquier monto a través de un
período determinado de tiempo, como por ejemplo, la amortización de la activación de un
activo intangible.
Los cargos de depreciación y amortización sólo tiene sentido determinarlos cuando se pagan
impuestos, pues es una forma legal de recuperar la inversión y de pagar menos impuestos,
de manera que si la inversión en un centro de cómputo es para vender información, se debe
considerar por fuerza el rubro de depreciación, pues en ese caso se pagarían impuestos.
Contablemente depreciación y amortización se consideran sinónimos
Causas de la depreciación
Las causas pueden ser:
1. la duración física del activo por: Agotamiento, desgaste, envejecimiento
2. La duración económica del activo por: Explotación por tiempo limitado,
envejecimiento técnico, envejecimiento económico
3. La duración del activo según la contabilidad por: Consolidación, política de
dividendos, políticas tributarias

Ejemplo: Una empresa incurre en los siguientes costos en la fabricación de carpetas metálicas.

Materiales:
Tubos cuadrados de acero $ 150.000
Madera prensada $ 110.000
Soldadura $ 800
Tornillos…………………………………………………………. $ 1.000
Total……………………………………………………….. $ 261.800

Mano de Obra:
Cortadores de tubos y madera $ 180.000
Ensambladores de carpetas…………………………………….. $ 190.000
Pintores…………………………………………………………. $ 170.000
Supervisor……………………………………………………….. $ 20.000
ayudante…………………………………………………………… $ 10.000
Total………………………………………………………… $ 570.000

Otros:
Alquiler de la fábrica…………………………………………… $ 70.000
Servicios generales de la fábrica……………………………… $ 20.000
Alquiler de oficina $ 16 000
Salarios de oficina………………………………………………. $ 80.000
Depreciación del equipo de fábrica…………………………… $ 21.000
Depreciación del equipo de oficina…………………………… $ 8.000
Total………………………………………………………… $ 215.000
Total General……………………………………………………. $1.046.800

Elementos del producto

Materiales Mano de Obra Costos Indirectos Costo total

Directos Directa de Fabricación de
Producción

Tubos cuadrados de acero $ 150.000 $ 150.000

Madera prensada $ 110.000 $ 110.000
Soldadura $ 800 $ 800
Tornillos $ 1.000 $ 1.000
Cortadores de acero $ 180.000 $ 180.000
Ensambladores de carpetas $ 190.000 $ 190.000
Pintores $ 170.000 $ 170.000
Supervisor $ 20.000 $ 20.000
Ayudante $ 10.000 $ 10.000
Alquiler de la fábrica $ 70.000 $ 70.000

Servicios generales de la fábrica $ 20.000 $ 20.000

Depreciación del equipo de fábrica $ 21.000 $ 21.000
Total $ 260.000 $ 540.000 $ 142.800 $ 942.000

Conclusión
Con base en las anteriores cifras, el costo de los materiales directos sería de $ 260.000.-, la mano de obra
directa de $ 540.000.-, y los costos indirectos de fabricación $ 142.800.-. Estas cifras representan los elementos
del producto, como se detallan anteriormente. No se incluyen como costos del producto el arrendamiento de
oficina, el salario de oficina y la depreciación del equipo de oficina por que no son elementos de costo del
producto. Por lo general aparecen como deducciones de la utilidad bruta en el estado de resultado como Gastos
de Administración y Venta. Los $ 942.000.- del costo total del producto aparecerán como el principal
componente en el estado del costo de los bienes manufacturados de un fabricante.