ANALISIS DE LIQUIDEZ

EMPRESA CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.

RATIOS DE LIQUIDEZ

LIQUIDEZ GENERAL
ACTIVOS CORRIENTES 2015 2014 2013 2012 2011
PASIVOS CORRIENTES 3.72 6.58 12.38 6.11 2.35

14
12
10
8
6
4
2
0
2015 2014 2013 2012 2011

PRUEBA ACIDA
ACTIVO CORRIENTE - EXISTENCIAS 2015 2014 2013 2012 2011
PASIVOS CORRIENTES 1.96 4.71 9.75 4.35 1.68

12

10

0
2015 2014 2013 2012 2011

INDICADOR DE CAJA
EFECTIVO Y EQUIV. EFECTIVO 2015 2014 2013 2012 2011
PASIVO CORRIENTE 0.7 3.52 8.2 0.08 1.31

9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
2015 2014 2013 2012 2011

CAPITAL DE TRABAJO
ACTVO CTE - PSVO CTE 2015 2014 2013 2012 2011
390710 832588 1255992 690876 340608

1400000
1200000
1000000
800000
600000
400000
200000
0
2015 2014 2013 2012 2011
RATIOS DE GESTION

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR

VENTAS NETAS 2015 2014 2013 2012 2011
CUENTAS POR COBRAR 90.13 62.27 173.06 125.15 79.64

200
180
160
140
120
100
80
60
40
20
0
2015 2014 2013 2012 2011

PERODO PROMEDIO DE COBRANZA

CTAS POR COBRAR x 360 2015 2014 2013 2012 2011
VENTAS NETAS 3.99 5.78 2.08 2.88 4.52

7
6
5
4
3
2
1
0
2015 2014 2013 2012 2011

PERIODO PROMEDIO DE PAGO

CUENTAS POR PAGAR x 360 2015 2014 2013 2012 2011
COMPRAS 49.83 33.97 25.32 32.31 34.53

60

50

40

30

20

10

0
2015 2014 2013 2012 2011
 40

30

20

10

0
2015 2014 2013 2012 2011

ROTACION DE IINVENTARIO
INVENTARIOS x 360 2015 2014 2013 2012 2011
COMPRAS 235.37 244.29 223.23 176.05 137.68

300

250

200

150

100

50

0
2015 2014 2013 2012 2011
CICLO OPERATIVO
ES EL TIEMPO NECESARIO PARA ADQUIRIR O ELABORAR EL PRODUCTO O
SERVICIO, VENDERLO Y RECUPERAR LAS CUENTAS POR COBRAR.

2015
PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA + ROTACION DE INVENTARIOS
3.99 + 235.37 = 239.36 DIAS

2014
PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA + ROTACION DE INVENTARIOS
5.78 + 244.29 = 250.07 DIAS

2013
PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA + ROTACION DE INVENTARIOS
2.08 + 223.23 = 225.31 DIAS

2012
PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA + ROTACION DE INVENTARIOS
2.88 + 176.05 = 178.93 DIAS

2011
PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA + ROTACION DE INVENTARIOS
4.52 + 137.68 = 142.2 DIAS

CICLO FINANCIERO
ES EL PERIODO QUE, UNA VEZ CONCLUIDO, VUELVE A INICIARSE CON
LAS MISMAS CARACTERISTICAS BASICAS QUE EN EL ANTERIOR

2015
CICLO FINANCIERIO - PERIODO PROMEDIO DE PAGO
239.36 - 49.83 = 189.53 DIAS

2014
CICLO FINANCIERIO - PERIODO PROMEDIO DE PAGO
250.07 - 33.97 = 216.1 DIAS

2013
CICLO FINANCIERIO - PERIODO PROMEDIO DE PAGO
225.31 - 25.32 = 199.99 DIAS

2012
CICLO FINANCIERIO - PERIODO PROMEDIO DE PAGO
178.93 - 32.31 = 146.62 DIAS

2011
CICLO FINANCIERIO - PERIODO PROMEDIO DE PAGO
142.2 - 34.53 = 107.67 DIAS