LA CASA DEL TAPIZ S.A.

C
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE MAYO DEL 2017
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)

Al 31-05-16 Al 31-05-17
S/. S/.
2016 % 2017

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 261,803.00 47.21 271,710.00
Clientes
Cuentas por cobrar Comerciales 0.00 6,750.00
Cuentas por Cobrar Acc. Y Personal
Cuentas por Cobrar Diversas
Prov. Para Ctas. De Cobranza Dudosa
Mercaderias 238,451.00 43.00 345,560.00
Materias Primas y Auxiliares
Cargas Diferidas
Tributos por Pagar 49,085.00 8.85 37,715.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 549,339.00 99.07 661,735.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto de dep. acum.) 5,178.00 0.93 4,998.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 5,178.00 0.93 4,998.00
TOTAL ACTIVO 554,517.00 100 666,733.00
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Tributos y aportaciones 0.00 0.00 1,390.00
Remuner. Y Partcip. Por Pagar
Proveedores
Cuentas Por Pagar Diversas terceros 0.00 0.00 111,915.00
Beneficios Soc. de los Trabajadores
TOTAL PASIVO CORRIENTE 0.00 0.00 113,305.00
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Pagar Diversas
Cuentas por Pagar Div. A Largo Plazo 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO 0.00 0.00 113,305.00
PATRIMONIO NETO
Capital 47,254.00 8.52 47,254.00
Capital Adicional 0.00 0.00 0.00
Resultados Acumulados 469,140.00 84.60 469,140.00
Resultados Del Ejercicio 38,123.00 6.87 37,034.00
TOTAL PATRIMONIO NETO 554,517.00 100.00 553,428.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 554,517.00 100 666,733.00
 Variación Variación
% Absoluta Relativa
S/. %

40.75 9,907.00 3.78

1.01 6,750.00 0.00

51.83 107,109.00 44.92

5.66 -11,370.00 -23.16

99.25 112,396.00 20.46

0.75 -180.00 -3.48

0.75 -180.00 -3.48
100 112,216.00 20.24

0.21 1,390.00 0.00

16.79 111,915.00 0.00

16.99 113,305.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00
16.99 113,305.00 0.00

7.09 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00
70.36 0.00 0.00
5.55 -1,089.00 -2.86
83.01 -1,089.00 -0.20
100 112,216.00 20.24
 LA CASA DEL TAPIZ S.A.C
ESTADO DE RESULTADOS
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE MAYO DEL 2017
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)

Al 31-05-16 % Al 31-05-17 %

Ventas Netas 173,053.00 100.0000% 450,388.00 100.00%

(-) Costos de Ventas 80,650.00 46.6042% 248,636.00 55.20%
Utilidad Bruta 92,403.00 53.3958% 201,752.00 44.80%
(-) Gastos de Ventas 25,630.00 14.8105% 154,227.00 34.24%
(-) Gasto de Administración 28,650.00 16.5556% 10,136.00 2.25%
Resultado de Operación 38,123.00 22.0297% 37,389.00 8.30%
Otros ingresos Operación: - - - -
Dividendos 0.00 - 0.00 -
Ingresos Financieros 0.00 - 0.00 -
Descuentos, Rebajas y Bonif. Obtenidas 0.00 - 0.00 -
Otros ingresos 0.00 - 0.00 -
Gastos Financieros 0.00 - 355.00 0.08%
Otros Egresos 0.00 - 0.00 -
Utilidad Antes de Participaciones y Deducciones e Impuesto a la
Renta 38,123.00 22.0297% 37,034.00 8.22%
(-)Participaciones y deducciones 0.00 0.00
(-)Impuesto a la Renta - -
Resultado antes de Partidas Extraordinarias 38,123.00 22.0297% 37,034.00 8.22%
Partidas extraordinarias, neto del Imp. A la Renta (aplicables de
S/.….. Año anterior S/.) - - - -
UTILIDAD (O PERDIDA) DEL EJERCICIO 38,123.00 22.0297% 37,034.00 8.22%
variacion S/. variacion %

277,335.00 160.26%
167,986.00 208.29%
109,349.00 118.34%
128,597.00 501.74%
-18,514.00 -64.62%
-734.00 -1.93%
- -
- -
- -
- -
- -
355.00 -
- -

-1,089.00 -2.86%

-1,089.00 -2.86%

- -
-1,089.00 -2.86%
 LA CASA DEL TAPIZ S.A.C
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
DEL 01 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DEL 2014
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)

Flujos de efectivo de actividad de operación

Clases de cobros en efectivo por actividades de operación
Venta de Bienes y Prestación de Servicios
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad de operación
Clases de pagos en efectivo por actividades de operación
Proveedores de Bienes y Servicios
Pagos a y por cuenta de los empleados
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Operación
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Operación
Flujos de efectivo de actividad de inversión
Clases de cobros en efectivo por actividades de inversión
Clases de pagos en efectivo por actividades de inversión
Compra de Propiedades, Planta y Equipo
Compra de Otros Activos de largo plazo
Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Inversión
Flujos de efectivo de actividad de financiación
Clases de cobros en efectivo por actividades de financiación:
Obtención de Préstamos
Préstamos de entidades relacionadas
Clases de pagos en efectivo por actividades de financiación:
Amortización o pago de Préstamos
Pasivos por Arrendamiento Financiero
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Financiación
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo, antes de las Variaciones en las Tasas de Ca
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del Ejercicio
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el Ejercicio
Al 30-06-13 Al 30-06-14
S/. S/. Variación Variación
2013 2014 Absoluta Relativa
S/. %
0 0
0 0
20,279,000 31,164,000 10,885,000.00 53.68
2,041,000 2,344,000 303,000.00 14.85

-12,509,000 -26,600,000 14,091,000.00 112.65

-4,195,000 -4,708,000 513,000.00 12.23
-4,517,000 -2,993,000 -1,524,000.00 -33.74
1,099,000 -793000 -306,000.00 -27.84
0 0
0 0
0 0
-9000 -115000 106,000.00 1177.78
0 0
0 0
-9000 -115000 106,000.00 1177.78
0 0
0 0
6,661,000 20,622,000 13,961,000.00 209.59
0 0

-7,983,000 -19,361,000 11,378,000.00 142.53

0 0
-1,322,000 1,261,000 -61,000.00 -4.61
-232000 353000 121,000.00 52.16
-232,000 353,000 121,000.00 52.16
387,000 247,000 -140,000.00 -36.18
155,000 600,000 445,000.00 287.10
 LA CASA DEL TAPIZ S.A.C
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
DEL 01 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DEL 2014
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)

Cuenta Capital Emitido Acciones de Inversión

SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2013 56,844 12,750
Cambios en Políticas Contables
Corrección de Errores
Saldo Inicial Reexpresado 56,844 12,750
Cambios en Patrimonio:
Resultado Integral:
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio
Otro Resultado Integral
Resultado Integral Total del Ejercicio
Dividendos en Efectivo Declarados
Emisión (reducción) de patrimonio
Total incremento (disminución) en el patrimonio
SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2013 56,844 12,750
SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2014 56,844 12,750
Cambios en Políticas Contables
Corrección de Errores
Saldo Inicial Reexpresado 56,844 12,750
Cambios en Patrimonio:
Resultado Integral:
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio
Otro Resultado Integral
Resultado Integral Total del Ejercicio
Dividendos en Efectivo Declarados
Total incremento (disminución) en el patrimonio
SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2014 56,844 12,750

LA CASA DEL TAPIZ S.A.C

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
DEL 01 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DEL 2014
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)

2013 2014
SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2013 133,538 129,403
Saldo Inicial Reexpresado 133,538 129,403
Resultado Integral Total del Ejercicio -4,135 162
Total incremento (disminución) en el patrimonio -4,135 162
SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2013 129,403 129,565
Otras Reservas de Capital Resultados Acumulados Total Patrimonio
6,113 57,831 133,538

6,113 57,831 133,538

-4,135 -4,135

-4,135 -4,135

-4,135 -4,135
6,113 53,696 129,403
6,113 53,696 129,403

6,113 53,696 129,403

162 162

162 162

162 162
6,113 53,858 129,565

variacion absoluta variacion relativa

-4,135 -3.10%
-4,135 -3.10%
4,297 -103.92%
4,297 -103.92%
162 0.13%
 RATIOS DE LIQUIDEZ
Indicador
Razón corriente
Prueba Ácida 01
Prueba Ácida 02
Liquidez extrema
Fondo de Maniobra
Capital de trabajo

RATIOS DE GESTION
Indicador
Rotación inventarios
Rotación inventarios (d)
Rotación cuentas por cobrar
Rotación cuentas por cobrar (d)
Rotación de cuentas por pagar
Rotación de cuentas por pagar (d)
 RATIOS DE LIQUIDEZ
Fórmula
activo corriente / pasivo corriente
(activo corriente - existencias)/pasivo corriente
(activo corriente - cuentas por cobrar)/pasivo corriente
efectivo y equivalentes / pasivo corriente
Patrimonio + Deudas LP - Activos LP
activo corriente - pasivo corriente

RATIOS DE GESTION
Fórmula
costo de ventas / existencias
365 / rotación inventarios
ventas netas / cuentas por cobrar comerciales
365 / rotación cuentas por cobrar
costo de ventas / cuentas por pagar
365 / rotación cuentas por pagar
2017
5.84
2.79
5.78
2.4
548430
548430

2017
0.72
507.29
66.72
5.47
2.22

164.41
 Paso 01. Calculo del capital de trabajo (no se requieren
inversiones temporales)
2016 2017
Cuentas por cobrar comerciales 0.00 6,750.00
existencias 238,451.00 345,560.00
Tributos por Pagar 49,085.00 37,715.00
Caja de operación 261,803.00 271,710.00
Sub Total 1 549339 661,735.00
Tributos y aportaciones 0 1,390.00
Cuentas Por Pagar Diversas terceros 0 111,915.00
Sub Total 2 0 113305
CAPITAL DE TRABAJO 549339 548,430

Paso 02. Calculo del capital invertido en la empresa

2016 2017
Capital de Trabajo 549339 548430
Activos fijos netos 5,178.00 4,998.00
CAPITAL INVERTIDO 554517 553428

Paso 03. Calculo del NOPAT (Beneficio Antes de Intereses y

despues de Impuesto)
2016 2017
Utilidad Operativa (EBIT) 38,123.00 37,389.00
(-) Impuestos 3,812.30 3703.4
(+) Depreciacion 1576 1576
NOPAT 35,886.70 35,261.60

Paso 04. Calculo del ROIC

2016 2017
NOPAT 35,886.70 35261.60
Capital Invertido 554517 553428
ROIC (Retorno del Capital Invertido) 6.5% 6.4%

Paso 05. Calculo del WACC

2016 2017
Total Pasivo 0.00 113,305.00
Total Activo 554,517.00 666,733.00
% de deuda 0% 17%
Total Patrimonio 554,517.00 553,428.00
Total Activo 554,517.00 666,733.00
% de Patrimonio 100% 83%
Gastos Financieros 0.00 355.00
Total Pasivo 0.00 113,305.00
Tasa de impuesto a la renta 0.1 0.1
Costo de la deuda 0.0000 0.0031
Costo de la deuda despues de t 0.00% 0.28%

1. % de deuda 0% 17%
2. Costo de deuda despues de t 0% 0.28%
3. % de patrimonio 100% 83%
4. Costo de Patrimonio 7% 7%
WACC (1*2)+(3*4) 7% 6%

Paso 06. Calculo del EVA

2016 2017
ROIC 0.0647 0.0637
WACC 7% 0.06
Capital Invertido 554517 553428
EVA=(ROIC-WACC)*C. Invertido -2929.49 2839.93
 indicador formula 2016 % 2017
margen de ebitda EBITDA/ventas 0.2294 22.94 0.0865
 %
8.65

ventas 173,053.00
utilidad ope. 38,123.00
depre 1576 39,699.00

ventas 450,388.00
utilidad ope. 37,389.00
depre 1576 38,965.00