RATIOS

RATIO DE LIQUIDEZ
 Liquidez flotante
2007 2008
Activo Corriente = 1017522 = 1.37 Activo corriente = 1161216 = 1.15
Pasivo corriente 740738 Pasivo corriente 1006333

Esto nos quiere decir que el activo corriente es mayor en 1.15 veces el pasivo corriente: o que por
cada nuevo sol de deuda, la empresa cuenta con 1.15 soles para pagarla. Cuanto mayor sea el valor
de esta razón, mayor será la capacidad de la empresa de pagar sus deudas; por lo tanto la empresa
ha disminuido su capacidad de liquidez respecto al año 2007.

 Prueba acida o liquidez severa

2007
Activo corriente – (Existencias + gastos pagados por anticipado) = 10175222 – 488818 = 0.71
Pasivo corriente 740738

2008
Activo corriente – (Existencias + gastos pagados por anticipado) = 1161216 - 551225 = 0.61
Pasivo corriente 1006333

A diferencia de la razón anterior, esta excluye los inventarios por ser considerada la parte menos
liquida en caso de quiebra. Por tanto se obtiene que al restar las inventarios la empresa no cuenta
con la liquidez suficiente para cubrir sus deudas a corto plazo, ya que el resultado que lanza es de
por cada S/. 1.00 de deuda la empresa cuenta con S/. 0.61 para pagar respecto al 2007 contaba con
S/. 0.71.

 Liquidez absoluta
2007 2008
Disponible en caja bancos = 16433 = 0.022 Disponible en caja bancos = 24893 = 0.025
Pasivo corriente 74078 Pasivo corriente 1006333
Se tiene S/ 0.025 este índice nos indica que la empresa puede operar solo hasta este monto, se
sabiendo que el año anterior fue de 0.022.

RATIOS DE GETION

 Margen bruto
2007 2008
Utilidad bruta = 655403 = 0.26 Utilidad Bruta = 702910 = .0.22
Ventas 2505425 Ventas 3124150
El saldo de la ganancia disponible para hacer frente a los gastos de administración y ventas de la
empresa a disminuida en 22% respecto al año anterior de 26%

 Margen operativo.

2007 2008
Utilidad operativa = 249001 = 0.10 Utilidad operativa = 229872 = 0.07
Ventas 2505425 Ventas 3124150
La proporción en que los ingresos generados por la empresa en el 2008 mediante las ventas han
disminuido de un 10% a un 7% respecto al año anterior.

RATIOS DE SOLVENCIA

 Endeudamiento patrimonial
2007 2008
Pasivo total = 890166 = 0.68 Pasivo total = 1329740 = 1.00
patrimonio 1307146 patrimonio 1333849

Mide el endeudamiento del patrimonio en relación con las Deudas a largo y corto plazo, en 2007
fue del 68%, con un aumento del 100% en el año 2008, esto indica el respaldo que estas deudas
tienen con el Patrimonio indicando la proporción que está comprometida por las deudas.
  Endeudamiento a largo plazo
2007
Total pasivo no corriente = 149428 = 0.20 Total pasivo no corriente = 323407 = 0.34

Inmuebles, maqui. Y equi. 759693 Inmuebles maqui y equi. 941265

2008
Mide el endeudamiento de los inmuebles maquinaria y equipo en relación con las Deudas a
largo plazo, en 2007 fue del 20%, con un aumento del 34% en el año 2008, esto indica el
respaldo que estas deudas tienen con los inmuebles maquinaria y equipo indicando la
proporción que está comprometida por las deudas

RATIOS DE RENTABILIDAD

 Rentabilidad patrimonial

2007 2008

Utilidad neta = 121015 = 0.09

Patrimonio 1307146 Utilidad neta = 87582 = 0.07
Patrimonio 1333849
Quiere decir, que cada S/. 1.00 que el dueño mantuvo en el 2008 generó un rendimiento de 7%
sobre el patrimonio neto. Que es menor respecto al año anterior con 9% sobre el patrimonio
neto.
 Rentabilidad general

2007 2008

Utilidad neta = 121015 = 0.14

Utilidad neta = 87582 = 0.10
Capital social 847192
Capital social 847192

El rendimiento del aporte de los socios o accionistas en función del capital aportado disminuyo
de un 14% a un 10% en relación al año anterior
  Rentabilidad neta sobre las ventas

2007 2008

Utilidad neta = 87582= 0.03

Utilidad neta = 121015 = 0.05
Ventas netas 3124150
Ventas netas 2505425

Índice que por cada S/.1.00 vendido la empresa obtuvo 3% de rentabilidad, respecto al año
anterior fue mayor con 5% de rentabilidad.

 Capital de trabajo
2007
Capital de trabajo = activo corriente – pasivo corriente = 1017522 – 740738 = 276784

2088
Capital de trabajo = activo corriente – pasivo corriente = 1161216 – 1006333 = 154883

El capital de trabajo a diciembre de 2008 ascendió a (en miles) S/.154, 883 (ratio corriente
1.15), a diciembre de 2007 fue de (en miles) S/.276, 784 (ratio corriente 1.37).