Índice

Dedicatoria........................................................................................................................ 2

Agradecimientos ............................................................................................................... 3

INTRODUCCION ............................................................................................................ 4

SERVICIO DE LA DEUDA ............................................................................................ 5

TIPOS DE PRESTAMO .............................................................................................. 5

CRÉDITO COMERCIAL ........................................................................................ 5

CRÉDITO HIPOTECARIO ..................................................................................... 5

CRÉDITO DE CONSUMO ..................................................................................... 5

CRÉDITO PERSONALES ...................................................................................... 5

QUÉ ES AMORTIZACIÓN ............................................................................................ 6

TIPOS DE METODOS DE AMORTIZACION .............................................................. 6

Método Francés o renta constante: ............................................................................... 6

CATACTERISTICAS .................................................................................................. 7

Método Americano: ...................................................................................................... 8

CATACTERISTICAS .................................................................................................. 9

Método Alemán o Amortización constante: ................................................................. 9

CATACTERISTICAS .................................................................................................. 9

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 Dedicatoria

A Dios. Por haberme permitido llegar hasta

este punto y haberme dado salud para lograr
mis objetivos, además de su infinita bondad
y amor.

A mi madre. Por haberme apoyado en todo

momento, por sus consejos, sus valores, por
la motivación constante que me ha
permitido ser una persona de bien, pero más
que nada, por su amor.

A mis maestros. Dr. FRANCISCO

BORJA PERÉZ GALINDO, por su gran
apoyo y motivación para la culminación de
nuestros estudios profesionales y para la
elaboración de este trabajo; por su tiempo
compartido y por impulsar el desarrollo de
nuestra formación profesional, al apoyarnos
en su momento.

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 Agradecimientos

Agradezco a la Universidad Andina Néstor Cáceres Velásquez ya que me permitió

seguir formándome como profesional en esta carrera profesional de contabilidad, y así
poder cumplir con mis metas proyectadas a futuro.

El presente trabajo de FINANZAS BASICAS fue realizado bajo la supervisión del Dr.
Francisco Borja PERÉZ GALINDO, a quien me gustaría expresar mi más profundo
agradecimiento, por hacer posible la realización de este tipo de trabajos de manera
exitosa.

A nuestros padres, por ser el apoyo más grande durante mi educación universitaria, ya
que sin él no hubiera logrado mis metas y sueños. Por ser mí ejemplo a seguir, por
enseñarme a seguir aprendiendo todos los días sin importar las circunstancias y el
tiempo.

A mi madre, Mamá, donde quiera que te encuentres te agradezco el estar siempre

conmigo, en mi mente, mi corazón y acciones. Tú eres parte de este sueño, que el día de
hoy se hace realidad y que donde te encuentres sé que estarás muy orgulloso de ver que
el Hombre que creaste y al que diste vida.

A Dios, por brindarme la oportunidad de vivir, por permitirme disfrutar cada momento
de mi vida y guiarme por el camino que ha trazado para mí.
A mis amigos, por ser parte de mi vida, de mis momentos tristes y alegres, por
apoyarme, por nunca dejarme caer, por estar siempre ahí.

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 INTRODUCCION

Frente a las necesidades de fondos que se presentan en las personas y empresas se tiene
como alternativa los préstamos otorgados por las distintas entidades financieras, quienes
cobran un interés como retribución del uso del mismo en un plazo determinado. Una
forma generalizada de cobro que emplean estos prestamistas es por medio de un
cronograma de pagos, donde cada cuota o monto entregado considera parte de los
intereses y reembolso del capital.

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 SERVICIO DE LA DEUDA

Es el pago que debe hacer aquella persona o institución que ha adquirido uno o más
créditos en un periodo determinado. Esos pagos se realizan en forma periódica
(mensual, semestral, anual y etc.) El servicio de la deuda se compone de principal,
Monto que disminuye el capital adeudado, e intereses, que se calculan sobre el Capital
adeudado. El servicio de la deuda de un periodo incluye a todas las obligaciones de un
periodo determinado, es decir, que puede incluir a varios acreedores.
Un acreedor es aquella persona o institución que presta el dinero, mientras que el
prestatario es quien recibe el dinero.

TIPOS DE PRESTAMO
Un préstamo o crédito es una operación por la cual una entidad finaciera otorga sumas
de dinero a terceras personas (prestatarios) en calidad de alquiler por medio de
contratos. Así, los deudores se comprometen a devolver el dinero en los plazos
establecidos así como el pago de los intereses, seguros y otros costos asociados si los
hubiera.
Estos se clasifican en función a las necesidades o uso de los fondos:

CRÉDITO COMERCIAL
Este tipo de financiamiento es el que se ofrece a las empresas y esta destinado a
satisfacer necesidades de financiamiento.

CRÉDITO HIPOTECARIO
Es un préstamo a mediano o largo plazo que se otorga para la compra, ampliación,
reparación o construcción de viviendas.

CRÉDITO DE CONSUMO
Los recursos de este tipo de préstamo se destinan a la adquisición de bienes o servicios
en plazos determinados. Hoy en día es uno de los créditos más sencillos de solicitar y
obtener.
CRÉDITO PERSONALES
Este tipo de financiamiento es el más libre que hay, ya que puede ser empleado de la
forma en que más convenga al usuario.

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 QUÉ ES AMORTIZACIÓN
La amortización financiera es el reintegro de un capital propio o ajeno, habitualmente
mediante la distribución de pagos en el periodo establecido. El pago de estas
obligaciones se hacen a través de desembolsos escalonados en el tiempo, aunque
también se puede acordar un solo pago al final del periodo, que dependerá del método
establecido.

Los tres factores más relevantes para un proceso de amortización son:

 El importe del préstamo o deuda
 El tipo de interés
 El plazo establecido para pagar la deuda.

Ya que los tres elementos están interrelacionados, al contemplar un préstamo se debe

tomar en cuenta que a mayor plazo de amortización, más intereses pagará por su deuda.
Sin embargo, a mayor plazo de amortización, menor será la cuota periódica que deba
asumir.

Así pues, el plazo estará determinado en gran medida por la cantidad de dinero que esté
dispuesto a destinar a su deuda cada mes. También, es necesario considerar que los
plazos de amortización varían de acuerdo con el tipo de interés: las operaciones con
interés fijo suelen tener plazos de amortización más cortos que las de interés de tipo
variable.

TIPOS DE METODOS DE AMORTIZACION

Método Francés o renta constante:

Es la forma más frecuente de amortización de préstamos. En ella se paga siempre la
misma renta. El dinero se distribuye por periodos entre los intereses y capital
amortizado. Es decir, aunque la renta siempre es la misma, los intereses se calculan
sobre el valor pendiente a amortizar; así pues, la parte de su abono que va a los intereses
se va reduciendo en proporción a la amortización del capital, ya que el capital pendiente
de amortización será menor. El resultado de éste sistema es que durante la primera fase,
el abono va dirigido principalmente a los intereses, pero a medida que se van pagando
cuotas, la parte de las mismas que corresponde a capital amortizado aumenta, lo cual

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deriva en una disminución gradual de los intereses.

Este tipo de amortización es más conveniente para personas con ingresos fijos, ya que si
bien la cancelación del capital será significativa a partir de la mitad del plan, asegura
una cuota constante durante todo el plazo que dure el préstamo.

CATACTERISTICAS
 Las cuotas incluyen interés mas capital.
 Las cuotas son constantes en el tiempo.
 Los intereses van decreciendo mientras que la amortización crece.
 Los intereses se calculan en base al saldo de capital.
 Se utiliza el factor de recuperación del capital (FRC) para hallar las cuotas
constantes.

FORMULARIO

𝟏 − (𝟏 + 𝒊)−𝒏
𝑷=𝑹
𝒊

𝑷. 𝒊
𝑹=
𝟏 − (𝟏 + 𝒊)−𝒏

CASO PRÁCTICO
Elabore una taza de amortización que nos permita cancelar una deuda de S/1 500.00
atreves de 6 cuotas quincenales los cuales generan una taza de interés efectivo anual de
18%TEA (Utilice el método de RENTA constante).

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DATOS:
P=1,500.00
R=?
i = 18 TEA (1 + 0.18)1/24 -1 =0.00692027015
N= 6 Q
𝟏𝟓𝟎𝟎 ∗ 𝟎. 𝟎𝟎𝟔𝟗𝟐𝟎𝟐𝟕𝟎𝟏𝟓
𝑹=
𝟏 − (𝟏 + 𝟎. 𝟎𝟎𝟔𝟗𝟐𝟎𝟐𝟕𝟎𝟏𝟓)−𝟔

R=256.09

N° RENTA INTERES AMORTIZADA SALDO

0 0 0 0 1500.00

1 256.09 10.38 245.71 1254.29

2 256.09 8.68 247.41 1006.88

3 256.09 6.97 249.12 757.75

4 256.09 5.24 250.85 506.91

5 256.09 3.51 252.58 254.33

6 256.09 1.76 254.33 0.00

Método Americano:
En el método inglés, los pagos al vencimienti de cada cuota incluyendo sólo en interés
devengado por el saldo insoluto y la deuda original permanecen sin variación hasta el
vencimiento de la última cuota, la cual incluye, además del interés generado en el
último periodo, la devolución total del préstamo.

El tipo de amortización "americano" puede beneficiar a quienes necesiten abonar cuotas

bajas durante un periodo de tiempo determinado (por tener una deuda previa próxima a
ser liquidada, por ejemplo) y que puedan, posteriormente, realizar pagos más grandes.

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CATACTERISTICAS
 En las cuotas sólo incluye el interés.
 En la última cuota incluye el interés y el pago total de la deuda.
 Los intereses se calculan en base al capital incial.

FORMULARIO
𝟏 − (𝟏 + 𝒊)−𝒏
𝑷=𝑹
𝒊

𝑷. 𝒊
𝑹=
𝟏 − (𝟏 + 𝒊)−𝒏

CASO PRÁCTICO

Método Alemán o Amortización constante:

Este tipo de amortización de préstamos es contrario al americano. Su uso no es
frecuente a pesar de contar con la ventaja de pagar menos intereses totales. Con este
método la cantidad amortizada de la deuda es siempre la misma, de suerte que el pasivo
va disminuyendo de forma acelerada mes con mes y con ella, los intereses que se
generan.

Este sistema de amortización alemán es recomendable para personas con ingresos y

gastos variables que en un momento dado tengan la posibilidad de realizar
cancelaciones anticipadas, ya que las cuotas son decrecientes (capital fijo + interés
sobre saldo).
CATACTERISTICAS
 Las cuotas incluyen el interés más el capital.
 La amortización es constante.
 Los intereses van decreciendo.

𝟏 − (𝟏 + 𝒊)−𝒏
𝑷=𝑹
𝒊

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 𝑷. 𝒊
𝑹=
𝟏 − (𝟏 + 𝒊)−𝒏

Método de la sumas de dígitos

El método de la suma de los dígitos, se calcula un digito, el cual representa el numero
de una cuota, es decir, la primera cuota le corresponde el digito 1, la segunda el digito 2,
etc. En un sistema que emplea la suma de dígitos como se forma una razón para cada
cuota, cuyo numerador es igual al digito de sus respectivas cuotas y el denominador es
cifra igual a la suma de los dígitos del préstamo. La razón establecida en cada cuota
multiplicada por el importe original del préstamo constituye la proporción que se
amortizara en cada cuota. El interés devengado por el saldo insoluto cada periodo en la
renta y su amortización respectiva constituye el importe de cada cuota del préstamo.

CARACTERÍSTICAS:
 Las cuotas incluyen el interés más capital.
 La amortización y el interés no son constantes
 La amortización va creciendo y los intereses van decreciendo
N° PROPORCION AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO
0 0 0.00
1 1/21 476.19
2 2/21 952.38
3 3/21 1428.57
4 4/21 1904.76
5 5/21 1380.95
6 6/21 2857.14
21 1 10000

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