03/12/2013

Introducción

• La empresa institución que

está insertada en el mundo
económico y es de vital
importancia para el estado y
CAPÍTULO I la sociedad.
• Para el estado ya que paga los
impuestos que permitirán
invertir en el gasto social,
salud, educación, etc. para la
sociedad ya que produce
bienes y servicios que
satisfacen las necesidades de
las personas

LA EMPRESA

Aspectos
En los que se manifiesta en el
sistema económico La empresa

Aspecto Técnico • Procesos de transformación de los factores Capitalismo

productivos en bienes y servicios.
Productivo:
Aspecto Económico • Procesos de transacciones comerciales y
financiero: monetarias (clientes, proveedores y Bancos).
Como órgano
Capitalismo
• En contratos de Industrial de la Feudalismo
Aspecto Jurídico • empresa – empresa, empresa – estado
• y empresa – personas. economía
• Interacción con el entorno (medio ambiente,
Aspecto Social: educación, valores, cultura, etc.)

Mercantilismo

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Factor pasivo o bienes

Factores Activos o personas
económicos clasificación
Capital Técnico:
Capital financiero: Tangible:
Inversiones Infraestructura, maquinarias y
equipos.
• Se pueden distinguir:
Material (materia prima)
Mercancías (productos en
• Propietarios del capital
procesos y terminados) de la empresa.
Intangible:
Tecnología y software - Con ánimo de control.
informático
- Simples inversores
financieros.
• Empleados o
trabajadores.
• Directivos o administrativos

procesos básicos que tienen

lugar en la empresa
La Empresa

Es la unidad económica dedicada a la

extracción, transformación, transporte,
comercialización de bienes económicos con el
objeto de añadirles valor y obtener utilidades.

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Factores de la empresa ¿Qué pasaría si no hubiera empresas?

• ¿Cómo obtendríamos los satisfactores?
• ¿Dónde y cómo trabajaríamos?
• ¿Cómo sería nuestra ciudad?
• ¿Cómo sería nuestra calidad de vida?

Página 33 del manual del

participante

¿Cuál es la función más importante de las empresas? La empresa y la sociedad

La empresa es una institución vital para la sociedad
La función más importante de las empresas es crear:
¿Qué beneficios brinda la
Riqueza empresa a la sociedad?
 Empleo, valor agregado y
tecnología.
 Capacitación y formación.
 Mejores condiciones de vida para
Abundancia de bienes y servicios de la población.
calidad disponibles para la
satisfacer las necesidades de la
sociedad. “La empresa es el motor de la vida socioeconómica de un país y
conforma la clase de vida que tienen sus habitantes.”
Roberto Servitje Sendra:

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La economía de libre mercado con

Modelos Económicos
Hay diferentes modelos en los que se desarrollan las empresas:
 Economía de libre mercado o capitalista.
 Economía de mercado controlado o centralizado.
 Economía mixta.
 Economía de libre mercado con responsabilidad social.
responsabilidad social que promueve :
 Propiedad privada de los medios de producción y seguridad en los derechos de
propiedad
 Libertad de emprender, de competir y de intercambiar bienes y servicios,
dentro y fuera de las fronteras nacionales.
 Satisfacción de las demandas del consumidor, con bienes y servicios lícitos, de
la mejor calidad y al menor precio posible.
 Desaliento a las actividades monopólicas y oligopólicas.
 Comportamiento invariablemente regido por la ética.
 Intolerancia frente a la corrupción y la impunidad.
 Desarrollo de la excelencia empresarial e impulso a la nueva cultura laboral.
 Fomento de la actividad empresarial.
 Ausencia de controles y reglamentos innecesarios que impidan o inhiban la
creación de empresas y la libertad de emprender.
 Leyes y reglas claras, estables y cumplibles.

Páginas 35 y 36 del manual del participante

La economía de libre mercado con responsabilidad

social que promueve :
 Gobierno honesto, eficiente y responsable en el manejo de los recursos públicos y en
el cumplimiento de las funciones que le son propias e intransferibles y reglas claras
para su oportuna rendición de cuentas.
¿Qué requieren las empresas para
 Políticas económicas congruentes y consistentes, finanzas públicas sanas y estabilidad
monetaria que fomenten la confianza, el ahorro y la inversión.
mantenerse y crecer?
 Tasas impositivas lo más bajas posible y distribución equitativa de la carga tributaria
mediante la participación del mayor número factible de contribuyentes y el combate a
la economía ilegal. La empresa actual tiene que ser:
 Respeto al federalismo y distribución subsidiaria de los ingresos públicos, asignando
tantos recursos como sea posible a municipios y estados y solo los estrictamente
indispensables al gobierno federal, en aras de un desarrollo regional más armónico y
Eficaz
equilibrado.
 Provisión subsidiaria de infraestructura y seguridad social por parte del gobierno en Eficiente
materia de salud, educación y vivienda.
 Atención urgente, solidaria y subsidiaria del gobierno y de la sociedad a la solución de Rentable
los problemas de pobreza, marginación y desigualdades extremas.
 Promoción de mayores y mejores oportunidades de desarrollo que eleven las
condiciones de vida de todos los mexicanos. Creativa
 Protección y cuidado del medio ambiente
Responsable
Ética

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¿Quiénes hacen empresa? Personas Jurídicas

Individuales Societarias
Personas Naturales Personas Jurídicas

Formas Sociedad de Responsabilidad

Limitada

• Es aquella donde el capital está

integrado por aportes de los socios, en
• S.A.C. participaciones iguales (no son acciones)
– Menos de 20 accionistas.
– Acciones no están el registro público del
mercado de valores.
• S.A.A.
– Tiene más 750 accionistas.
– Oferta pública de acciones.
– El 35% del capital pertenece a 75% o más de
accionistas.
– Está bajo supervisión del CONASEV

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Empresa individual de Pasos para crear una empresa

responsabilidad Limitada en el Perú
1.- Búsqueda y reserva del nombre de la empresa en los
Registros Públicos (sólo para Persona Jurídica)
Debemos en primer acudir a la Oficina de Registros Públicos, y
verificar que no exista en el mercado un nombre (razón social)
igual o similar al que le queremos poner a nuestra empresa.
Al buscar los nombres existentes, debemos asegurarnos de que
éstos no se parezcan ni suenen igual al que vamos a usar, debe
haber un mínimo de 3 letras diferentes.
Una vez realizada la búsqueda y confirmado de que no existen
nombres iguales o similares al que vamos a usar, debemos
reservar nuestra razón social para que otra empresa no pueda
inscribirse con ese nombre, siendo efectiva la reserva por un plazo
de 30 días.

Pasos para crear una empresa
en el Perú
2.-Elaboración de la minuta (sólo Persona Jurídica)
La minuta es un documento previo en el cual los miembros de sociedad manifiestan
su voluntad de constituir la empresa, y en donde se señalan todos los acuerdos
respectivos.
La minuta consta del pacto social y los estatutos, además de los insertos que se
puedan adjuntar a ésta.
Los elementos fundamentales de una minuta son:
Los generales de ley de cada socio: sus datos personales, nombres, edad,
Documentos de identificación, etc.
Giro de la sociedad.
Tipo de sociedad: por ejemplo, S.R.L, S.A, etc.
Pasos para crear una empresa
en el Perú
2.-Elaboración de la minuta (sólo Persona Jurídica)
Tiempo de duración de la sociedad: si es plazo fijo o indeterminado.
Cuándo se van a empezar las actividades comerciales.
Dónde va a funcionar la sociedad (domicilio comercial).
Cuál es la denominación o razón social de la sociedad.
Dónde van a funcionar las agencias o sucursales, si es que las hubieran.
Quién va a administrar o representar a la sociedad.
Los aportes de cada socio. Los cuales pueden ser:
Bienes dinerarios: dinero y sus medios sustitutos tales como cheques, pagarés,
letras de cambios, etc.
Bienes no dinerarios: inmuebles o muebles tales como escritorios, sillas, etc.
Otros acuerdos que establezcan los socios.
El capital social o patrimonio social (aporte de los socios).
Es recomendable elaborar la minuta con la ayuda de un abogado de confianza

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Pasos para crear una empresa
en el Perú
3.- Elevar la minuta a escritura pública (sólo Persona Jurídica)
Consiste en acudir a una notaría y llevarle la minuta a un notario público para que
la revise y la eleve a Escritura Pública.
Por lo general los documentos que debemos llevar junto con la minuta son: minuta
de constitución.
Constancia o comprobante de depósito del capital aportado en una cuenta bancaria
a nombre de la empresa.
Inventario detallado y valorizado de los bienes no dinerarios.
Certificado de Búsqueda Mercantil emitido por la Oficina de Registros Públicos de la
inexistencia de una misma o similar razón social.
Una vez elevada la minuta, no se puede cambiar.
Al final, se genera la Escritura Pública, Testimonio de Sociedad o Constitución
Social, que es el documento que da fe de que la minuta es legal. Ésta debe ser
firmada y sellada por el notario.
Pasos para crear una empresa
en el Perú
5. Obtención del número de RUC (Registro Único de
Contribuyentes)
Es lo que identifica a una persona o a la empresa ante la SUNAT para
el pago de los impuestos.
Toda persona natural o jurídica está obligada a inscribirse en el RUC,
de lo contrario serán sancionadas de acuerdo con el Código
Tributario, igual que los inscritos en el RUC que no presenten la
declaración.
Para obtenerlo debemos acudir a la SUNAT, llenar un formulario de
justificación, y esperar notificacion.
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Pasos para crear una empresa
en el Perú
4.- Elevar la escritura pública en los Registros Público (sólo Persona
Jurídica)
Una vez que hemos obtenido la Escritura Pública, debemos llevarla a los Registros
Públicos, en donde se realizarán los trámites necesarios para inscribir la empresa en
los Registros Públicos.
La Persona Jurídica existe a partir de este paso, es decir, a partir de su inscripción
en los Registros
Pasos para crear una empresa
en el Perú
6.- Elegir régimen tributario
En la misma SUNAT, a la vez que tramitamos la obtención de nuestro
RUC, debemos determinar a cuál régimen tributario nos vamos a
acoger para el pago de los impuestos, ya sea al Régimen Único
Simplificado (RUS), al Régimen Especial de Impuesto a la Renta
(RER), o al Régimen General.
Una vez que contamos con nuestro número de RUC, y elegido el
régimen tributario al cual acogernos, podemos imprimir los
comprobantes de pago (boleta y/o factura) que vamos a utilizar.
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Pasos para crear una empresa Pasos para crear una empresa
en el Perú en el Perú
6.- El RUS

6.- Elegir régimen tributario

El Régimen Único Simplificado
El RUS es un régimen diseñado para ciertos tipos de negocios el cual
permite ubicarse en una categoría, de acuerdo con su realidad
económica, no hay obligación de llevar libros contables, no hay
obligación de declarar o pagar el Impuesto a la Renta ni el Impuesto
General a la Venta e Impuesto de promoción Municipal, permite
realizar el pago sin formularios, por este concepto, a través del
sistema PAGO FACIL.
Los Comprobantes de Pago que puede emitir en este régimen son:
Boletas de venta, Tickets o cintas de máquina registradoras, que no
permitan ejercer el derecho al crédito fiscal ni ser utilizadas para
sustentar u otros que expresamente les autorice el Reglamento de
Comprobantes de Pago.

Pasos para crear una empresa Pasos para crear una empresa
en el Perú en el Perú
6.- El Rus
6.- Elegir régimen tributario

Régimen Especial de Renta

El RER está dirigido a las Personas Naturales y Personas Jurídicas que
realicen actividades de Comercio e Industria entendiéndose por tales,
a la venta de los bienes que adquieran, produzcan o manufacturen,
así como la de aquellos recursos naturales que extraigan, incluidos la
cría y el cultivo y actividades de servicios.
Se pueden emitir Facturas, Boletas de Venta, Liquidaciones de
compra, Tickets o cintas emitidas por máquinas registradoras.
Se deben llevar los siguientes Libros de Contabilidad Legalizados:
Registro de Compras, Registro de Ventas e Ingresos, Libro de
inventarios y Balances, Libro de Planillas de Sueldos y Salarios, en
caso de tener trabajadores dependientes.
Se debe declarar y pagar sus obligaciones tributarias.

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Pasos para crear una empresa
en el Perú
6.- Elegir régimen tributario
Régimen Especial de Renta
Requisitos:
Los requisitos para acogerse al Régimen Especial del Impuesto a la Renta son:
1.- Deberá tener Ingresos Netos NO superiores a S/. 240,000.00 nuevos soles anuales.
2.- NO tener más de ocho (8) trabajadores por turno
3.- NO desarrollar sus actividades en más de dos (2) locales y que NO superen en
conjunto los 200 m2.
4.- El valor de los activos destinados a la actividad, con excepción de los predios.
NO supere las 15 UIT
5.- Su consumo de servicio telefónico mensual NO exceda el 5% del total de ingresos
6.- El precio unitario de venta de los bienes, en la realización de actividades de comercio
y/o industria, NO supere los S/. 3,000 nuevos soles
7.- Su consumo total de energía eléctrica mensual NO exceda de 2,000 kilovatios – hora.
La incorporación al Régimen Especial del Impuesto a la Renta - RER es anual.
Si inicia operaciones durante el año, sólo debe de efectuar la declaración y pago
correspondiente al periodo del año en que empezó sus operaciones, hasta la fecha de
vencimiento correspondiente (según el último dígito de su número RUC)
Pasos para crear una empresa
en el Perú
Régimen General del Impuesto a la Renta
¿Que libros contables debo llevar?
1.- Si es persona natural: Si sus ingresos brutos anuales llegan:
• Hasta 100 UIT (según la UIT vigente para el periodo)
Debe llevar los siguientes libros: Registro de Compras, Registros de Ventas e
Ingresos, Libro de Inventarios y Balances, Libros de Caja y Bancos.
• A más de 100 UIT (según la UIT vigente para el periodo) Debe llevar contabilidad
completa
2.- Si es persona jurídica debe llevar contabilidad completa en todos los casos.
Asimismo, debe llevar adicionalmente cualquier otro libro especial a que estuviera
obligada debido al tipo de organización o a otras circunstancias particulares (planillas,
actas, etc.).
¿Que impuestos debo pagar?
Impuesto a la Renta (30% de las utilidades)
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Pasos para crear una empresa
en el Perú
6.- Régimen General del Impuesto a la Renta
Comprende las personas Naturales y Jurídicas que generan rentas de tercera
categoría. Para acogerse a él sólo debe mencionar que opta por el Régimen General
al momento de la inscripción.
Los Comprobantes de Pago que puede emitir en este régimen son: Facturas, Boletas
de Venta, Liquidaciones de compra, Tickets o cintas emitidas por máquinas
registradoras, Notas de crédito y notas de débito, Guías de Remisión.
1. Si su cliente tiene RUC debe extenderle una factura. Si es consumidor final y no
tiene RUC, debe emitirle una boleta de venta, ticket o cinta emitida por máquina
registradora que no otorgue derecho a crédito fiscal o que sustente gasto o costo para
efectos tributarios.
2. Por ventas a consumidores finales menores a S/. 5.00, no es necesario emitir
comprobante de pago, salvo que el comprador lo exija. En estos casos, al final del
día, debe emitir una boleta de venta que comprenda el total de estas ventas menores,
conservando el original y copia de dicha Boleta para control de la SUNAT.
3. Para sustentar el traslado de mercadería debe utilizar guías de remisión.
Pasos para crear una empresa
en el Perú
7.- Comprar y legalizar libros contables
En este paso compramos los libros contables necesarios dependiendo
del régimen tributario al cual nos hayamos acogido; y
posteriormente, acudimos a una notaria para que sean legalizados
por un notario público.
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Pasos para crear una empresa Pasos para crear una empresa
en el Perú en el Perú

8.- Legalizar el Libro de Planillas en el Ministerio de
Trabajo (si fuera el caso)Según la ley, todos los
trabajadores de una empresa, no importa las horas
que trabajen, deben estar en planilla (lo que implica
recibir beneficios tales como gratificaciones,
compensación por tiempo de servicio, etc.).
Para este paso, debemos acudir al ministerio de
Trabajo, en donde se legalizarán las planillas.
9.- Inscribir a los trabajadores en ESSALU (si fuera el
caso)
Igualmente debemos registrar a los trabajadores en las
oficinas de ESSALUD para que puedan acceder a sus
servicios.
Los trámites se realizan en las oficinas de ESSALUD
correspondiente a la jurisdicción.
Por lo general, los documentos a presentar son:
Fotocopia del RUC.
Planillas en blanco legalizadas.
Fotocopia del DNI del representante.
Formulario llenado en la oficina del ESSALUD para la
inscripción de los trabajadores.

Pasos para crear una empresa

en el Perú Comprobantes de pago

10.- Solicitud de licencia municipal

Consiste en acudir a la municipalidad del distrito en donde va a estar
ubicado el negocio, y tramitar la obtención de la licencia de Boletas de Venta
funcionamiento.
Por lo general, los documentos a presentar son:
Fotocopia del RUC.
Certificado de Zonificación (zona industrial, zona comercial, zona
residencial, etc.).
Croquis de la ubicación de la empresa.
Copia de contrato de alquiler o título de propiedad.
Fotocopia de la escritura pública.
Recibos de pago por derecho por licencia.
Formulario de solicitud.

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Facturas Impuesto a la Renta

• El impuesto a la renta es aquel que

grava las ganancias o ingresos tanto
de personas naturales como
jurídicas.
• Contribuyentes:
- Personas naturales.
- Asociaciones profesionales y similares.
- Personas jurídicas.

Impuesto a la Renta Categorías del Impuesto a la Renta

• Primera Categoría: Rentas provenientes de predios
arrendamiento o alquileres de inmuebles y predios.
5 % renta menta mensual
• Segunda Categoría: Rentas de otros capitales
• Contribuyentes: (intereses pro títulos, bonos o similares). 5% de la
renta bruta
- Personas naturales. • Tercera Categoría: Rentas de industria, comercio y
similares, pagan las empresas. 30% de utilidad.
- Asociaciones • Cuarta Categoría: Rentas del trabajo independiente.
profesionales y Por tramos 15, 21 y 30% de la renta bruta
similares. • Quinta Categoría: Trabajo dependiente
• Por tramos 15, 21 y 30% de la renta bruta
- Personas jurídicas.

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Categorías del Impuesto a la Renta

Categorías del Impuesto a la Renta
• Renta de Primera Categoría
• EJEMPLO:
Renta Bruta.- para su determinación se requiere: • Alquiler de departamento por S/. 480 mensuales durante el año 2009. El arrendatario realizó mejoras durante el
• Renta Ficta, que es el 6% del autoevalúo. año por un importe de S/.590, los mismos que no fueron reembolsados por el arrendador. El autoevalúo es de
S/60,000. Realizó pagos a cuenta por S/.288.
• Renta Real, que comprende los ingresos por: • o Cálculo de impuesto anual:
• - La merced conductiva, es decir el pago pactado por el alquiler. • Renta Ficta: 6% (60000) = 3,600
• - Alquiler de accesorios (muebles, otros). • Renta Real:
• Renta por Alquiler 480 x 12 = 5,760
• - Tributos pagados por el usuario del bien, y que corresponden al arrendador.
• Mejoras = 590
• - Otros servicios suministrados por el arrendador. • Total Renta Real 6,350
• - Mejoras hechas por el arrendatario y que no han sido reembolsados por el arrendador. •
• Se calcula sobre la renta real, dado que es la mayor.
• La renta bruta anual será la mayor entre la renta ficta y renta real.
• Renta Bruta S/. 6,350
• Renta Neta.- se determina deduciendo de la renta bruta el 20%. • (-) 20% 1,270
• Impuesto a pagar.- Se calcula sobre la renta neta, aplicándole el 6.25%, o en todo caso el 5% sobre la renta bruta mensual. • Renta Neta 5,080
• Pagos a Cuenta.- Se realizará el pago mensual del 6.25% de la renta neta, o el 5% de la renta mensual. •
• Pagos a cuenta mensual:
• En caso de cesión gratuita de bienes, se ha de efectuar el pago por impuesto a la renta de primera categoría sobre la renta ficta, dado que • 480 – 20%(480) = 384 6.25%(384) = S/.24 ó 5%(480) = S/.24
no hay renta real •
• Renta Anual de Primera Categoría:
• 6.25%(5,080) = 318 ó 5%(6,350) = 318
•
• Impuesto a regularizar:
• Impuesto Anual = 318
• (-) Pagos a cuenta = 288
• Impuesto a pagar 30
• real

Categorías del Impuesto a la Renta Categorías del Impuesto a la Renta

• EJEMPLO • Caso- Renta de Segunda Categoría
• Se calcula sobre la renta real, dado que es la mayor. • El señor Gómez obtuvo intereses por un préstamo
• Renta Bruta S/. 6,350 que otorgó a la empresa San Pedro S.A. por un
• (-) 20% 1,270 monto de S/. 6468.
• Renta Neta 5,080 • La empresa San Pedro debe efectuar la retención
• Pagos a cuenta mensual: del 6.25% de la renta bruta o el 5% del importe
• 480 – 20%(480) = 384 6.25%(384) = total de los intereses. La empresa retenedora
S/.24 ó 5%(480) = S/.24 deberá declarar la retención en el
• Renta Anual de Primera Categoría: PDT proporcionado por SUNAT.
• 6.25%(5,080) = • Renta Bruta: S/. 6,468
318 ó 5%(6,350) = 318 • (-) 20% 1,293.6
• Impuesto a regularizar: • Renta Neta 5,174.4 => 5,174
• Impuesto Anual = 318 • Impuesto de Segunda Categoría: 6.25%
• (-) Pagos a cuenta = 288 (5,174) = 323 ó 5%(6,468) = 323
• Impuesto a pagar 30 •

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Categorías del Impuesto a la Renta
• Caso- Renta de Tercera Categoría
• Renta Neta.- La base imponible para la determinación
del impuesto de tercera categoría es obtenida después
de haber deducido de los ingresos netos anuales, los
costos y gastos incurridos en la actividad durante el
periodo. Pero se ha de tomar en cuenta que no todos
los gastos son considerados como tales para efectos
tributarios.
• Para que los gastos sean considerados como
deducibles deben de seguir el principio de causalidad:
• Que sean necesarios.
• Estén destinados a producir, obtener y mantener la
fuente.
• Se encuentren sustentados con documentos.
• Sean permitidos por la ley.
Categorías del Impuesto a la Renta
• Caso- Renta de Cuarta Categoría
toda actividad económica o de servicios
desarrollada por personas naturales y
jurídicas domiciliadas en el país , que generan
ingresos y que debe ser declarado y pagado
por estas personas a quienes se les denomina
contribuyentes del impuesto.
• Los Recibos por Honorarios que se emita por
montos que no superen los S/. 1,500 Nuevos
Soles no tendrán ninguna retención del
Impuesto a la Renta.
03/12/2013
Categorías del Impuesto a la Renta
• La Empresa La Escalera S.R.L. obtuvo a
diciembre del 2009 una utilidad de S/.
102,800. Efectúo pagos a cuenta por un monto
total de S/. 15600.
• Utilidad S/. 102,800
• IR 30% 30,840
• (-) Pagos a cuenta 15,600
• IR a Pagar 15,240
Categorías del Impuesto a la Renta
• Caso- Renta de Cuarta Categoría
• Las rentas de este tipo se les aplica deducciones, como el
descuento de un 20% del ingreso bruto del trabajador(hasta un
límite de 24 UIT ó S/. 86,400 anuales), que involucra gastos por
servicios.
• También se deduce un monto de 7 unidades impositivas
tributarias (S/.25.200), además de los ITF aplicados por las
entidades bancarias, así como donaciones, en caso que el
contribuyente de cuarta categoría haya realizado alguna en el año.
• Luego de restar a su ingreso bruto, todos los conceptos de
deducciones. Aplique a ese monto la tasa de 15%, siempre que
su ingreso bruto haya sido de hasta 27 UIT. El resultado, será el
monto a pagar por renta anual, aunque este puede variar.
• Si supera el 21% hasta las 54 UIT y rentas mayores a 54 UIT el 30%
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Impuesto a la Renta QUINTA CATEGORIA

Categorías del Impuesto a la Renta
El trabajo personal prestado en relación de dependencia, incluidos cargos públicos, electivos o
• Caso- Renta de Cuarta Categoría no, como sueldos, salarios, asignaciones, Las participaciones utilidades de los trabajadores,
emolumentos, primas, dietas, gratificaciones, bonificaciones, aguinaldos, comisiones,
• El señor Gómez, de profesión abogado obtuvo ingresos por compensaciones en dinero o en especie, gastos de representación y, en general, toda
un monto de S/. 60,980 durante el periodo 2009. Efectuó
retribución por servicios personales
pagos a cuenta por S/.2750 y le realizaron retenciones por
S/. 530.
• Ingresos Anuales S/. 60,980
• (-)Deducción del 20% 12,196
• Renta de Cuarta Categoría 48,784
• (-) Deducción de 7 UIT 24,850
• Renta Neta 23,934
• IR según escala 15% 3,590
• (-)Pagos a cuenta 2,750
• (-) Retenciones 530
• Impuesto a
Pagar 310
•

Impuesto General a
Categorías del Impuesto a la Renta
las Ventas I.G.V. (18%)
• Caso- Renta de Quinta Categoría
Impuesto a las Transacciones Comerciales, lo paga el usuario o consumidor final.
• El señor Gutiérrez obtuvo un monto total por El empresario es solo un intermediario con el SUNAT ya que retiene el I.G.V.
remuneraciones de S/. 42,000. Le efectuaron Las empresas tienen derecho al crédito fiscal que se concede a los empresarios con miras a
retenciones por S/.1, 230 durante el periodo 2009. que el I.G.V. sea solo la tasa sobre el bien final.
Esto se debe a que los empresarios compran productos para fabricar y pagan I.G.V., entonces
• Ingresos Anuales S/. 42,000 el usuario terminaría por pagar doble impuesto, no siendo esta la idea.
• (-) Deducción de 7 UIT 24,850
IMPUESTO AL SUNAT =I.G.V. COBRADO - I.G.V. PAGADO
• 17,150
• IR según escala 15% 2,573
• (-) Retenciones 1,230
• Impuesto a Pagar 1,343
•
•

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Impuesto General a
Costos y Presupuestos
las Ventas I.G.V. (18%)

FIN…

MUCHAS GRACIAS!!!

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FUNCIONES PRINCIPALES DE UNA

EMPRESA O CADENA DE VALOR

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Tiempo

Mejoramiento
Innovación
contínuo
Éxito
empresa
Satisfacción
al cliente

Costo Calidad

OBJETIVOS DE LA INGENIERIA DE COSTOS

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TERMINOLOGÍA USADA EN LA CONTABILIDAD

ÁREAS DE APLICACIÓN DE COSTOS DE COSTO

Desembolso Costo

Beneficio Gasto

Pérdida

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La fecha de
cálculo

A la La función
Costos Fijos importancia
en la toma de
administrativ
decisiones De a

acuerdo
Costos variables Su
comportamie
a Grado de
medida
nto

Su facilidad
de atribución

ELEMENTOS DEL COSTO DE UN PRODUCTO O

COSTOS DE PRODUCCIÓN

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Se vendieros 120.000 unidades a un precio de S/. 10

la unidad. El impuesto a la renta es del 30% de la
utilidad líquida.
Se pide:
– Determinar costo primo
– Determinar costo conversión
– Determinar costo producción
– Determinar costo productos fabricados
– Determinar costo productos vendidos
– Preparar estado de ganancias y pérdidas

Solución c) CP = MP + MOD + CIF

a) CPr = MP + MOD CP = 390.000+300.000+214.000
MP=IIMP+COMPRA+IFMP CP = 904.000
MP=40.000+400.000-50.000 d) CPF = IIPP + CP + IFPP
MP=390.000 CPF =10.000+904.000+14.000
b) CT = MOD + CIF CPF =900.000
CIF= MPI= LIJA S/. 2.000 e) CPV =IIPA + IPF + IFPA
LUBRICANTE S/. 5.000 CPV =100.000 + 900.000 + 150.000
COMBUSTIBLE S/. 40.000 47.000 CPV = 850.000
MOI 70.000 f) ESTADO PERDIDAS Y GANANCIAS
CIF DEPRECIACIÓN S/. 40.000 Ventas (1200.000*10) S/. 120.000.000
ALQUILER FABR. S/. 50.000 CPV S/. (850.000)
SEGURO FABRICAS/. 7.000 97.000 Utilidad Bruta S/. 350.000
S/. 214.000 - Gastos administrativos S/. 100.000
TOTAL CIF = S/. 214.000 - Gastos financieros S/. 70.000
T = 300.000+214.000 - Gastos de ventas S/. 160.000
T = 514.000 Utilidad líquida antes de impuestos S/. 20.000
Impuestos (0.30*20.000) S/. 6.000
Utilidad líquida antes de impuestos S/. 14.000

22
 03/12/2013

ADMINISTRACIÓN DE MATERIALES

CAPITULO III

 La administración de materiales implica

no solo el control, si no también la
planeación y organización del flujo de
COSTO DE MATERIA PRIMA materiales desde el diseño hasta la
distribución de los artículos terminados
debiendo enfatizarse en la
DIRECTA estandarización de materiales donde es
posible, deben utilizarse componentes
estándar y uniformes en el lugar de
componentes nuevos o diferentes

Las cuatro áreas principales de la administración de materiales son el transporte, LOTE ECONÓMICO DE COMPRA
el almacenamiento, el control de inventarios y las compras.

 LE =Lote económico
El transporte incluye los medios para llevar los
recursos a la compañía y los bienes terminados a los
compradores.  F = Costos fijos de colocar y recibir
una orden de compra
El almacenamiento se refiere al deposito tanto de
 U = Consumo anual de unidades
materiales que ingresan a las producciones como de  C = Costo anual de mantener el
bienes acabados para su distribución física a los inventario
clientes.
 P = Precio de compra unitario

El control de inventarios incluye la recepción el

almacenamiento, el manejo y el recuento de todas las
materias primas, de la producción en proceso y de la
producción terminada es primordialmente una tarea
del almacén.

23

STOCK DE SEGURIDAD O EXISTENCIAS MÍNIMAS
 Después de establecer la
 Es aconsejable dividir el inventario
en artículos de alto de bajo valor.
Frecuentemente se encontrara que
el 70 ó 80 por ciento de valor de
inventario esta constituido por el 10
ó 20 % de los artículos desde un
punto de vista numérico.
Generalmente, no es necesario
establecer niveles óptimos de
inventario para artículos de poco
valor, se les puede controlar
manteniendo altos márgenes de
protección
03/12/2013
PUNTO DE REPOSICIÓN O RE – PEDIDO:
cantidad económica de pedido, y
el margen de existencia mínima
de la manera descrita, nos
interesa determinar cuando se
debe volver a pedir. Para esto,
necesitamos conocer el tiempo
de entrega, o tiempo necesario
para obtener la mercadería una
vez colocado el pedido. Esto
naturalmente varia según la
ubicación de los proveedores, la
complejidad del producto y si el
proveedor tiene existencias o
debe fabricarlos especialmente.
CONTROL DE MATERIALES
Toda empresa manufacturera y/o de servicios que invierten existencias
(materias primas y/o insumos) generalmente le representa una importante
porción de su activo corriente
El objetivo no es estoquearse sino mantener una inversión en existencias
debidamente equilibrada para la cual se requiere un cuidado o
planeamiento y control de los mismos.
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 03/12/2013

OBJETIVOS DEL CONTROL DE MATERIALES RESPONSABILIDADES DE ORGANIZACIÓN

 A fin de mantener un control y

 Es importante que los departamentos de
seguimiento sobre la adquisición
operación que realizan las compras en forma de materiales se presenta una
centralizada, no deben de comprometer los estructura que se denomina.
fondos de la empresa, en compra de “Ciclo de materiales” en la cual
materiales que no estén autorizados.
 Como política debe establecerse no aceptar se asigna responsabilidades de
materiales que no han sido pedidos o que no control de materiales a las
cumplen con las especificaciones solicitadas. diversas funciones que ello
 Los materiales no deben aceptarse a menos implica.
que se hayan llegado a un acuerdo con el
vendedor, en el cado de que se hayan  No obstante, debido a cada
recibido materiales de menos o dañados.
 Tener la seguridad de que los materiales que
estructura organizativa de las
se han recibido y que se han cargado los empresas esta responsabilidad
precios acordados en todos los gasto varía.
incurridos.
 Ahora vamos a representar la
responsabilidad por las
diferentes”fases”del control de
materiales.

EL DEPARTAMENTO DE COMPRAS

 El departamento de compras se
responsabiliza de:
 La adquisición de materiales al precio
neto mas bajo y según las
especificaciones solicitadas por el
usuario.
 Debe coordinar y/o planear la entrega
de materiales a fin de evitar parada de
plantas innecesarias durante el proceso
de producciones.
 La orden de comprar debe ser clara y
precisa respecto a las características y
condiciones del producto y/o bien que
se solicita.
 Debe fijar el tamaño optimo del pedido
a fin de no incurrir en gastos
innecesarios.
 Dependiendo del tipo de producto o vida
útil este coordinara las entregas por
tamaño de lote y lugar de destino.

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 03/12/2013

RECEPCION E INSPECCION DE ALMACEN

MATERIALES  Recibe y verifica las cantidades
de los artículos y los pone en
almacenamiento.
Esta área realiza las siguientes funciones:
• Recibe e inspecciona los artículos, verifica las cantidades con la
orden de compra y la guía de despacho del proveedor.
 Asienta las entradas en las
• Prepara informes cuando ocurre algún hecho como: faltante, tarjetas del mayor de materiales
deterioro, entrega parcial y/o que se efectué devolución.
• Prepara una guía de recepción para la distribución a los
y/o por medios computarizados
•
departamentos que así lo requieran.
Entrega loa artículos a almacén.
según sea
 el caso.
 Entrega los materiales a la
fábrica al recibir los formatos
debidamente autorizados
llamados
 requisición de materiales.
 Debe de evitar que se
produzcan deterioros, roturas,
hurtos de los materiales.

DEPARTAMENTO DE CONTABILIDAD VALUACIÓN DEL INVENTARIO

 Según libros.- El valor en libros de
• Contabilidad de costos cualquier artículo en existencia siempre
se presume calculando el costo (principio
de contabilidad generalmente aceptado).
 El costo de un articulo en un caso dado,
depende del método empleado para
detenerlo. Se utiliza algunos métodos:
› El método de dar salida a los primeros
artículos que entran (FIFO – PEPS).
› El método de costos promedios (CP).

 Contabilidad general

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 03/12/2013

COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA

 DE ACUERDO A LA
FUNCION PRINCIPAL DE
LA ORGANIZACIÓN
 DE ACUERDO CON LA
ACTIVIDAD
DEPARTAMERNTAL
 DE ACUERDO AL TIPO DE
TRABAJO
 DE ACUERDO A LA
RELACIOPN DIRECTA O
INDIRECTA CON LOS
 PRODUCTOS
FABRICADOS

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS DE

SISTEMAS DE COSTEO ACUERDO A ESTE METODO
MÉTODO DE COSTEO POR ABSORCION.
 Es un método en el cual se establece que
todos los costos directos, indirectos de
fabricación y los costos indirectos de
fabricación (Gastos generales de fabricación)
tanto fijos como variables se consideran
costos del producto, es decir, el producto
absorbe dichos costos. El punto fundamental
es que en este método los gastos generales
fijos son parte de la producción ya que para
producir una unidad de un producto se
necesitan los costos variables y fijos.

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 03/12/2013

FLUJO DE COSTOS EN EL COSTEO

METODO DE COSTEO VARIABLE
VARIABLE
 En la presentación de este método de costeo
se considera que los costos directos y Los
costos indirectos e fabricación variables como
costo del producto, excluyéndose los costos
generales fijos en la fabricación, estos se
convierten en costos del periodo, es decir, se
descargan con Los gastos de Administración,
Mercadotecnia y financieros. La justificación
por la cual Los CIF fijos pasan a gastos del
periodo en que estos se relacionan con la
capacidad instalada y esta a su vez esta en
función de un periodo determinado, pero
jamás con el volumen de producción.
 El hecho de contar con una determinada
capacidad instalada, genera costos fijos que
independientemente del volumen que se
produzcan permanecen constantes en un
periodo determinado.

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS DE  Una empresa tiene el siguiente inventario

ACUERDO A ESTE METODO  Calcule
 Precio untario del ultimo movimiento
 Materia prima en producción mediante el metodo promedio y
metodo PEPS

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 03/12/2013

con el metodo PEPS

Solución por método promedio

El costo de la materia prima se obtiene de sumar todas las salidas

esta sumatoria es igual a:
MP = $ 28782547.39
El precio del ultimo inventario es de $ 13.704

ADMINISTRACIÓN DE LA MANO DE OBRA Y CONTROL

COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA DE COSTOS
• El control adecuado implica lo siguiente:
A. Procedimientos satisfactorios para la
 CLASIFICACIÓN DE LAS selección, capacitación y asignación de
ACTIVIDADES LABORALES los trabajadores a los trabajos.
B. Un programa adecuado de
A. DE ACUERDO A LA FUNCIÓN remuneraciones, condiciones de
PRINCIPAL DE LA trabajo higiénicos y sanas y beneficios
ORGANIZACIÓN sociales para los trabajadores en
B. DE ACUERDO CON LA ACTIVIDAD conformidad con los requerimientos
DEPARTAMENTAL legales y la competencia.
C. DE ACUERDO AL TIPO DE C. Métodos para asegurar una actuación
TRABAJO de trabajo eficiente.
D. Controles para asegurar que sólo se
D. DE ACUERDO A LA RELACIÓN está remunerando a trabajadores
DIRECTA O INDIRECTA CON LOS debidamente capacitados y de
PRODUCTOS FABRICADOS.
acuerdo con los servicios que
realmente presta

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 03/12/2013

RECURSOS HUMANOS FUNCIONES

RECURSOS HUMANOS
 se ocupa del establecimiento y administración de
las políticas y procedimientos que se relacionan con
EMPLEO CAPACITACIÓN
la contratación, clasificación, capacitación y
condiciones de empleo de los trabajadores 1. Reclutamiento 1. Establecer los programas de
2. Entrevistas de Capacitación Práctica
Referencias 2. Crear y mantener la Escuela de
Capacitación de la
3. Procedimiento de
Empresa que de acuerdo a los
Prueba y Selección programas establecidos
4. Seguro para empleados permita el desarrollo del personal
contra pérdidas de en
valores. Sus Diferentes niveles.
3. Otorgar becas y otros incentivos
5. Colocación del empleo educacionales.
4. Establecer convenios con
Instituciones De prestigio.

CLASIFICACIÓN DE LOS ATENCIÓN MEDICA Y RELACIONES DE BENEFICIOS PARA

PUESTOS SEGURIDAD
1. Análisis de los puestos 1. Administración de las
de trabajo facilidades de atención
2. Descripción de los médica que da la
puestos de trabajo compañía.
3. Clasificación de los 2. Primeros auxilios
puestos de trabajo
3. Exámenes médicos a los
Rotación de puestos
empleados
4. Evaluación de Méritos
4. Condiciones sanitarias
5. Negociación con
5. Normas de Seguridad
sindicatos y/o
representantes de la 6. Educación para evitar
empresa accidentes
PERSONAL
LOS EMPLEADOS
1. Negociaciones
colectivas 1. Plan de pensiones
2. Condiciones de 2. Hospitalización Seguro
Trabajo de grupo
3. Administración de 3. Comedor para
sueldos y salarios
empleados
4. Política de vacaciones
4. Actividades sociales y
y bonificaciones
deportivas
5. Solución a la
presentación de 5. Comunicación a través
quejas de boletines internos
6. Sugerencias de los
empleados

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 03/12/2013

CRONOMETRAJE O CONTROL DE CONTABILIDAD DE NÓMINAS

TIEMPOS

 forma parte
 La función de cronometraje sin/e
para mantener un registro de las generalmente de la
horas trabajadas de la naturaleza función financiera y
de las asignaciones de trabajo y
de las unidades producidas. rinde cuentas al
 Esta información y/o reportes se controlador. Es
envían- a la sección planillas para
determinar los ingresos de cada responsable del
empleado y el departamento de cómputo de la cantidad
contabilidad de costos cargan los
gastos a las cuentas del pago bruto y neto
correspondientes a cada para cada empleado y
departamento y/o producto,
según la estructura de costos que del cálculo de las
se halla determinado. deducciones de
acuerdo a ley

CONTABILIDAD DE COSTOS ESTUDIO DE TIEMPOS Y MOVIMIENTOS

 Esta actividad de estudios de

 El Departamento de tiempos y movimientos se
Contabilidad de Costos incluye en la función de
tomando como base de ingeniería industrial.
boletas de tiempo distribuye  Los ingenieros de estudios de
el total de ingresos del tiempos y movimientos son
empleado en las cuentas responsables por el
propias y auxiliares, para tai establecimiento de tarifas al
fin. También es responsable- destajo cuando existe un
de la preparación y emisión sistema de incentivos.
de informes para la  también cooperan con el
administración de la fábrica Departamento de Personal
para propósito del control para establecer las
del costo de la mano de descripciones de los puestos
obra. de trabajo.

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 03/12/2013

CONTABILIDAD DE LOS COSTOS DE Los planes de remuneración de trabajo se aplican

LA MANO DE OBRA principalmente en la mano de obra directa.

 PLANES DE
REMUNERACIÓN DE LA
MANO DE OBRA
 La mano de obra se
puede remunerar de
acuerdo a la política de
cada empresa que defina
según el tipo de trabajo
que realice, como por
ejemplo: Puede
remunerarse en base a la
unidad de tiempo
trabajada (hora, día,
semana, mes, año)
› PLAN DE REMUNERACIÓN
CONSTANTE AL DESTAJO CON UN
MÍNIMO Y GARANTIZADO POR
HORA
› PLAN DEL 100% DE PREMIO O
BONIFICACIÓN
› EL PLAN TAYLOR DE
REMUNERACIÓN DIFERENCIAL AL
DESTAJO
› EL PLAN GANTT DE TAREA Y
BONIFICACIÓN
› PLAN DE PREMIOS HALSEY
› PLAN DE EFICIENCIA EMERSON

PRIMA POR SOBRETIEMPO Y CONTABILIDAD DE LOS COSTOS RELACIONADOS

CON LA MANO DE OBRA
BONIFICACIÓN POR TURNO
 Además, del pago › PAGO DE TIEMPO DE
VACACIONES, DÍAS PREPARACIÓN
regular, las primas por FERIADOS Y
BONIFICACIONES Antes de iniciar una
sobretiempo deben producción
pagarse en todas las se acumulan los pagos
por frecuentemente
empresas que así lo se requiere una
concepto de
hayan determinando vacaciones, días cantidad de
feriados y tiempo y dinero.
en exceso a las 40 Estos costos se
bonificaciones, durante
horas semanales de todo el año sobre conocen como
trabajo que manda la La base de estimados "costos de
ley. presupuéstales. Preparación”

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 03/12/2013

GASTOS GENERALES DE FABRICACIÓN GASTOS GENERALES DIRECTOS DE

DEPARTAMENTO
 Materiales indirectos
• CLASIFICACIÓN POR OBJETO DE GASTO utilizados en el
departamento
 Mano de obra indirecta
1. Materiales indirectos utilizada
departamento
en el

2. Mano de obra indirecta  Costos indirectos

3. Costos indirectos generales generales relacionados
con departamento. (Por
de fabricación Ej. Depreciación de la
maquinaria del
departamento)

GASTOS GENERALES INDIRECTOS DEL COSTOS GENERALES DIRECTOS E INDIRECTOS

DEPARTAMENTO DE FABRICACIÓN

Costos asignados a los departamentos de servicio.

 Un costo directo es aquel que
Costos indirectos de planta asignados, (por Ej. Depreciación del puede asignarse
segmento de planta utilizado por el departamento)
específicamente a un
segmento del negocio tal como
planta, departamento o
producto. Mientras que el
costo indirecto no puede
identificarse de manera
específica con dichos
segmentos y debe asignarse
sobre alguna base elegida para
tal propósito.

33
 03/12/2013

Costo de maquinaria:
DETERMINACIÓN DE ALGUNOS COSTOS
INDIRECTOS DE FABRICACIÓN • Requerimiento unitario y eficiencia de
máquina:
Mano de Obra Indirecta:
• Para medir el requerimiento unitario del
recurso maquinaria lo. haremos siguiendo
 La mano de obra indirecta
está compuesta por personal el método estructural de las horas
con la condición de máquina. .
empleado
 Por lo tanto es preciso para
determinar el valor de los
costos indirectos conocer
que afecta la determinación
del valor de una
remuneración a esta
categoría.

Causas De Pérdida De Valor De Un

Precio y Depreciación de maquinaria
 Para determinar el precio de
la maquinaria hay que tener
en cuenta dos factores:
aquellos costos que tienen
que ver con la adquisición,
instalación y gastos pre
operativos
 y por otro lado, los costos de
operación y de
mantenimiento de! activo
tales como energía,
Activo
• Depreciación física: El desgaste diario por el uso
disminuye gradualmente la capacidad física de
un activo para realizar su función prevista
• Depreciación funcional: El esfuerzo solicitado
de un activo puede sobrepasar su capacidad de
producir
• Depreciación tecnológica: La aparición de
nuevos medios de realizar una función

34

SISTEMAS DE COSTEO: ABSORCION Y
VARIABLE.
 La presentación de reportes internos
y externos en la empresa es muy
importante para hacer Gestión de
costos en la actualidad.
 Estos reportes representan las
utilidades que puede generar una
empresa, así como es una medida
fundamental del desempeño de Los
gerentes de una empresa. Estos 2
métodos se diferencian en el
tratamiento de los costos indirectos
de fabricación fijos.
FLUJO DE COSTOS EN EL COSTEO POR
ABSORCION
03/12/2013
MÉTODO DE COSTEO POR ABSORCION.
 Es un método en el cual se establece
que todos los costos directos,
indirectos de fabricación y los costos
indirectos de fabricación (Gastos
generales de fabricación) tanto fijos
como variables se consideran costos
del producto, es decir, el producto
absorbe dichos costos. El punto
fundamental es que en este método
los gastos generales fijos son parte
de la producción ya que para
producir una unidad de un producto
se necesitan los costos variables y
fijos.
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS DE
ACUERDO A ESTE METODO DE ABSORCIÓN
35
 03/12/2013

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS DE

METODO DE COSTEO VARIABLE. ACUERDO A ESTE METODO
 En la presentación de este
método de costeo se considera
que los costos directos y Los
costos indirectos e fabricación
variables como costo del
producto, excluyéndose los
costos generales fijos en la
fabricación, estos se convierten
en costos del periodo, es decir,
se descargan con Los gastos de
Administración, Mercadotecnia
y financieros. La justificación por
la cual Los CIF fijos pasan a
gastos del periodo en que estos
se relacionan con la capacidad
instalada y esta a su vez esta en
función de un periodo
determinado, pero jamás con el
volumen de producción.

MEDICIÓN DE LA CAPACIDAD DE LA PLANTA.

• La empresa XXX produjo 200,000 unidades para su
• Lo que puede producirse:
producto, Los costos de producción variables fueron
• Capacidad teórica (Máxima o Ideal).- Es
la capacidad de operar al 100% sin
de S/ 30 x unidad, Los costos fijos de producción
interrupciones de producción. S/600,000, Los costos fijos de mercadotecnia y
• Capacidad practica.- Considera las administración S/ 400,000. En ese año se vendieron
paras esperadas en el trabajo, la
capacidad practica es igual a la 120,000 unidades a un precio de S/ 40 x unidad.
capacidad teórica menos las Realice el calculo de la utilidad por Los 2 métodos.
interrupciones inevitables en la
producción originadas por preparación
y reparación de las maquinas y otras
provocadas por los empleados. La
capacidad practica es el nivel máximo
que puede operarse con eficiencia en la
planta.

36
 03/12/2013

SISTEMA DE COSTEO POR ÓRDENES DE

PRODUCCIÓN

CAPITULO IV

INTRODUCCIÓN

• A.- Sistema de órdenes

• La determinación de costos es de suma • B.- Sistema de procesos
importancia en las empresas, los • C.- Sistema mixto de órdenes y procesos
sistemas de producción de bienes y
servicios por lo general se cumplen sobre
la base de 3 sistemas mundialmente
conocidos

37
 03/12/2013

PROCESO PRODUCTIVO
TIPOS

 Producción por
órdenes

 Producción por
Lote

 Producción en
Proceso Continuo
• El proceso productivo es el conjunto de actividades consecutivas de
transformación a la que es sometida la materia prima, hasta la obtención de los
productos terminados.

ESQUEMA DE LOS SISTEMAS DE COSTEO SISTEMA DE COSTEO

 Objeto De Costo

1. Por Órdenes:
Producción de a) Unitarios  Costos Directos De Un
ARTÍCULOS específicos b) Lotes
y cuantificables
Objeto De Costos
2. Por Proceso:
De acuerdo a la forma
de producción
Artículos en serie y
constantes en
Producción en masa  Costos Indirectos De
periodos anuales, etc. Un Objeto De Costos

Producción en
3. Combinados
proceso y por órdenes  Grupos De Costos

 Base De Asignación

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 03/12/2013

CARACTERÍSTICAS DEL SISTEMA DE COSTEO POR

ÓRDENES
 APLICACIÓN: Sistema
utilizado generalmente en
empresas cuya producción
es intermitente y sobre
pedido.
 ACUMULACIÓN DE
COSTOS: Acumulación de
los elementos de costo
(Mat. Prima, mano de
obra directa y CIF) es por
orden.
 IDENTIFICACIÓN: Las
ordenes se identifican con
un número.

DOCUMENTOS FUENTES NECESARIOS PARA EL

SISTEMA

 Orden de producción: Emite la

orden el jefe de producción a
 Tarjeta reloj
periodo de administración.
 Hoja de costos: Se levanta
sobre la base de la orden de
producción en este documento
se registra el consumo de los
elementos de costo.
 Requisición de materiales: Son Tarjeta de Tiempo
los pedidos de almacén, estos
serán valorizados y pasaran
copia para descargar en la hoja
de costos.

 Planilla de sueldos y
salarios

39

COSTO DE MATERIA PRIMA
• Se registran en las hojas de costos las materias primas de
almacén entregadas por cada orden de producción
valorizadas por cualquier método. Entiéndase por materia
prima directa aquellas cuyos seguimiento es rápido e
identificable
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
• Representan uno de los grandes
problemas en las empresas ya
que estos costos generalmente se
calculan basándose en periodos,
no pudiendo claramente
asignarse a órdenes en base a
periodos, no pudiendo
claramente asignarse a órdenes
específicas. Se utiliza un
procedimiento para la asignación
de los CIF.
03/12/2013
COSTOS DE MANO DE OBRA DIRECTA
• Se registran el uso de mano de obra directa en la hoja
de costos según el número de horas empleadas en la
orden de acuerdo a una prueba individual de tiempo
ejemplo:
METODOLOGÍA DE ASIGNACIÓN DE LOS COSTOS
INDIRECTOS A ORDENES
• Identifique los costos que se van a incluir en el
grupo de costos indirectos Ej. Depreciación, costo
de energía, mano de obra indirecta en la
manufactura, otros gastos de fabricación.
Clasificándolos en grupos que puede ser apoyo,
departamento de producción.
• 2.-Para el periodo presupuestado prepare
intervenciones del grupo de costos del paso 1.
40
 03/12/2013

RESPONSABILIDAD Y CONTROL

• Seleccione la base de asignación de los costos al seleccionar esta base se tendrá

en cuenta la relación causa efecto de los factores de costos entre los costos • La administración debe señalar
indirectos de fabricación causa efecto se identifica la variable que ocasiona que claramente la responsabilidad
se utilizan los recursos. departamental del uso de todos los
• 4.-Para el periodo presupuestado calcule la cantidad de uno de la base de
asignación del paso 3. recursos. Los costos de material
• 5.-Calculo de la tasa de asignación presupuestada de los costos indirectos directo y mano de obra directa se
deben informar a los jefes de
Departamento. Estos registros de
trabajo también desempeñan un
nivel de control ya que comparan un
costo realmente asignado a cada
trabajo, con los costos
presupuestados. Las investigaciones
debe motivar a investigar las causas.

SEGUIMIENTOS DE COSTOS DE ORDENES DE MÉTODO DE COSTEO REAL,

PRODUCCIÓN NORMAL Y PRESUPUESTADO

• Recursos utilizados
• Costeo Real: Método de costeo que hace el seguimiento de los
exclusivamente en una orden
costos directos a un objeto costo mediante el uso de la tasa de
costos multiplicada por la tasa real y asigna los costos indirectos
específica: Por lo general se puede
con la base en la tasa de costos indirectos reales multiplicadas por
costear estos recursos a una orden la cantidad real.
en forma directa.
• Costeo Normal: Método que hace el seguimiento de los costos
directos a un objeto costo mediante la tasa de costos directos reales
multiplicado por la cantidad real y asigna los costos indirectos con
• Los recursos utilizados en trabajos la base en la tasa de costos indirectos reales multiplicadas por la
múltiples: Esto requiere más cantidad real.
trabajo que el seguimiento de los • Costeo Presupuestado: Método de costeo que hace el seguimiento
costos. Ejm: Bonificaciones de los costos directos a un objeto costo utilizando la tasa de costos
especiales, etc. directos presupuestados multiplicado por la cantidad real y asigna
los costos indirectos con la base en la tasa de costos indirectos
presupuestado multiplicadas por la cantidad real.

41
 03/12/2013

PROCEDIMIENTO PARA EL CÁLCULO DE COSTEO

POR ORDENES
• Paso 1: Identifique el TRABAJO OBJETO DE COSTOS. Puede ser
el calculo del costo de fabricación de una máquina o una
auditoria para un cliente especial
• Paso 2: Identifique las categorías de costos directos para el
trabajo. Se puede estas categorías solo mano de obra directa
en caso de servicios, y mano de obra directa y materiales
directos el caso del sector industrial.
• Paso 3: Identifique el grupo de costos indirectos asociados
con el trabajo. Se puede utilizar un solo grupo de costos
indirectos de fabricación (costos generales de fabricación de
fabricación) o varios grupos (manejo de materiales, estación
de servicios, pruebas, etc.) en los cuales se incluye partidas
como depreciación, energía, material indirecto, mano de obra
indirecta, etc.

SOBREASIGNACIÓN Y SUBASIGNACIÓN DE LO COSTOS INDIRECTOS DE

FABRICACIÓN

• Paso 4: Seleccione la base de asignación de

costos a utilizar al asignar cada grupo de
costos indirectos al trabajo. Pudiendo ser:
Horas MOD si la producción es varia • Se llaman costos indirectos de fabricación
heterogenea
-Horas Máq. Si la producción es
sub-asignados cuando la cantidad de costos
altamente mecanizada.
-Unidades del Producto: Si la empresa
indirectos es INFERIOR a la cantidad real, y
fabrica un solo producto o si los que
fabrican son homogéneos.
sobreasignación cuando la cantidad de
• Paso 5: Desarrolle la tasa por unidad de cada costos indirectos EXCEDE a la cantidad real.
base de asignación de costos utilizada para
asignar los costos indirectos al trabajo.
• Paso 6: Realice un cuadro sinóptico y totalice
los costos directos e indirectos calcular el
precio unitario.

42
 03/12/2013

 Una empresa tiene la siguiente informacion para su presupueto CIv • Solucion

presupuestados $ 10 HMO los CI fijos presupuestados 50,000 al • Tasa anual  Yura
trimestre ademas Mo por facturar por trimestre es la siguiente • CIF = 400,000 + 600,000 = 600,000 AL AÑO  CD------------ 35x30 = 1050
 Enero – marzo 20,000 horas •
•
TASA = CIF___________
BASE DE ASIGNACION  CI ------------ 35x15 = 525
 Abril – junio 10,000 horas • TASA = 600,000________
 Costo total $1575
 Julio – setiembre 4,000 horas • 40,000
• TASA = 1.5 $/hora  Utilidad = ingresos – egresos
 Octubre – diciembre 6,000 horas • COSTO DE LA ORDEN
 Total 40,000 horas • CARSA  U = 35x65 -1575
 La empresa paga a sus profesionales $ 30 hora la cual es su unica • CD------------ 50x30 = 1500  U = $ 700
• CI ------------ 50x15 = 750__
categoria de costos directos horas mano de obra cobra a sus clientes • Costo total $ 2250  Aceros arequipa
$ 65 por hora • Utilidad = ingresos – egresos
 CD------------ 43x30 = 1290
 Calcule la utilidad de las ordenes siguientes •
•
U = 50x65 -2250
U = $1000  CI ------------ 43x15 = 645__
 Carsa 50 horas febrero • Gloria
 Costo total $ 1935
 Gloria 10 horas marzo, 20 horas en abril • CD------------ 30x30 = 900

 Yura 15 horasjinio, 20 horas agosto • CI ------------ 30x15 = 450__  Utilidad = ingresos – egresos
• Costo total $ 1350
 Aceros aqp 10 horas enero, 8 horas marzo,15 horas agosto, 10 • Utilidad = ingresos – egresos  U = 43x65 -1935
horas diciembre •
•
U = 30x65 -1350
U = $ 600
 U = $ 860
 Calcule las tasas trimestral y anual

 cuarto trimestre
• Trimestral  CIF = 10 x 6,000 + 50,000 = 110,000
• Yura
• Entonces calculamos la tasa para cada • MOD 30x35 1050
trimestre  Tasa = 110,000
• Primer trimestre  6,000 • CIF 15x10 150
• CIF = 200,000 + 50,000= 250,000  tasa = $ 18.3 hora • 20x22.5 450
• carsa
Tasa = 250,000 
• 1650
• 20,000  MOD 30x50 1500
CIF 50x12.5 625
• U = 35x65 -1650
• tasa = $ 12.5 hora 
• segundo trimestre  2125 • U = $625
• CIF = 100.000 + 50.000= 150,000  U = 50x65 -2125 • Gloria
• Tasa = 150,000  U = $1125 • MOD 30x30 900
• 10,000 ACEROS AREQUIPA

• CIF 10x12.5 125
• tasa = $ 15 hora  MOD 30x43 1290
• tercer trimestre • 20x15 200
 CIF 18x12.5 225
• CIF = 10x4,000 + 50,000 = 90.000  15x22.5 337.5 • 1225
• Tasa = 90,000  10x18.3 183 • U = 30x65 -1225
• 4,000  total 2035.5 • U = $725
• tasa = $ 22.5 hora 
 U = 43x65 -2035.5
 U = $759.5

43
 03/12/2013

SISTEMA DE COSTEO POR INTRODUCCIÓN

PROCESO CONTINUO
• Las empresas que tienen el proceso de
producción continua elaboran un número
masivo de unidades similares de un producto
servicio. La característica principal de estas
empresas es que la producción se realiza en
varios procesos en las cuales se van realizando
parte de la manufactura; hasta que la materia
prima se convierta en producto terminado o
servicio final.

CAPITULO V

CONCEPTO DEL SISTEMA DE COSTEO POR OBJETIVO DEL SISTEMA POR COSTEO
PROCESO CONTINUO POR PROCESO

• El sistema de costo por

proceso continuo se define
• Calcular el costo que se
como el sistema de calculo
de costo unitario de un
aplicara a la producción
proceso de producción en proceso.
acumulando los cosos de
los diferentes procesos
(departamentos) hasta
• Acumulación de costos
llegar al producto final y su por cada departamento
costo final unitario.
hasta llegar al producto
final para calcular el costo
unitario del producto

44
 03/12/2013

CONDICIONES EN LAS QUE SE PUEDE UTILIZAR EL CARACTERÍSTICAS DEL SISTEMA DE COSTEO

COSTEO POR PROCESO POR PROCESO

• Aplicación: Se aplica en empresas de producción

• Un porcentaje significativo
continua y en serie en las cuales son fabricados
de la producción durante grandes lotes de productos estandarizados.
un periodo contable se • Acumulación de Costos: Se acumulan los costos en
encuentra en el inventario
de producción en proceso. procesos productivos departamentos o centros de
• Puede asignar una costos.
cantidad considerable de • El costo de los productos resultara de la
costo unitario a un acumulación de los costos de los departamentos
producto antes de su
punto final de producción. atribuidos al producto final.
• Que existan varios
procesos en la producción.

CENTROS DE COSTOS Y CLASIFICACIÓN

• Centros de costos de
• Transferencia de productos: Las unidades de producción: Son
producto concluida en cierto proceso serán aquellos departamentos
transferidas automáticamente al siguiente proceso o en los cuales se realiza el
para el almacén de productos acabados en el caso proceso productivo.
sea el ultimo proceso así al final de un determinado • Centro de costos de
periodo no existen inventarios de productos servicios: Son los que
acabados de ninguno de los procesos productivo. apoyan al proceso
• Costo de transferencia: Cada unidad de producto en productivo que hacen
el momento de ser transferido de un determinado posible la
proceso al siguiente o para el almacén de productos transformación de los
acabados lleva consigo el total de costos atribuidos a materiales en productos
aquella unidad en la totalidad de procesos en proceso.
precedentes

45
 03/12/2013

FLUJO DE COSTOS
• En el sistema de costos
por proceso los elementos
de costo de producción
(MP MOD CIF) son
acumulados por procesos
departamentos o centros
de costos. Así al final de
un determinado periodo
los costos acumulados en
cada proceso
departamento serán
atribuidos tantos a los
productos concluidos y
transferidos como los que
todavía permanecen en
proceso.

• Grado de acabamiento
de las unidades en
proceso.
• Introducción de
materiales primos en
diferentes etapas del
proceso.
• Existencia de inventarios
iniciales en el proceso.
• Unidades defectuosas y/
o perdidas durante los
diversos procesos de
fabricación

46
 03/12/2013

METODOLOGÍA PARA DETERMINAR LOS COSTOS

UNIDADES EQUIVALENTES O PRODUCCIÓN DE PROCESO CONTINUO
EQUIVALENTE

• En un proceso de • RESUMIR EL FLUJO DE

producción UNIDADES FÍSICAS de
encontramos que un producto en
existen unidades
concluidos que se
producción controlando
transfieren y unidades las unidades físicas ¿ de
en proceso que serían el donde vinieron estas
IFPP; es lógico que una unidades? ¿a dónde
unidad en proceso de
terminación no es igual fueron? ¿ Cuantas
a una terminada. unidades existen en
proceso? Es muy útil
diseñar diagrama de
Flujo

• CALCULAR LA PRODUCCIÓN EQUIVALENTE. • RESUMA EL TOTAL DE COSTOS a contabilizar

Exprese las unidades físicas en términos de
unidades equivalentes respecto a los
elementos de costo (Material directo, costo
• CALCULE LOS COSTOS EQUIVALENTES resulta
conversión). En lugar de pensar en la
producción en términos de unidades físicas,
piense en la producción en términos de dosis
de materiales directos y dosis de trabajo en
los costos de conversión
se anota el total de costos de la producción
para los materiales directos y los de
conversión.
de dividir cada categoría de costos totales
entre la medida relativa de unidades
equivalentes lo cual va a dar los precios
unitarios de las unidades equivalentes para las
dos categorías, costos directos unitarios y
costos indirectos unitarios

47

• ASIGNAR LOS COSTOS a las unidades terminadas y a las
unidades en proceso. Totalizando los costos unitarios de MD y
CC en un solo rubro costo total unitario equivalente a las
unidades terminadas, multiplicando el costo total unitario
equivalente por el número de unidades.
A las unidades en proceso cada costo unitario equivalente
(costo directo equivalente y costo de conversión equivalente)
se multiplica en forma individual por las unidades en proceso.
La sumatoria de los totales de unidades terminadas y en
proceso nos dará el costo total del proceso productivo para el
año.
POR EL MÉTODO PEPS
• Mediante este método el inventario inicial se
considera como si fuera un lote de artículos
separados y diferentes de los artículos iniciados y
terminados en el periodo actual se supone que el
inventario se termina y transfiere primero por lo
tanto el inventario final de producción en proceso
solo tiene los costos asumidos en el periodo actual.
• También calcula los costos unitarios equivalente al
considerar las unidades equivalente solo al trabajo
efectuado en el periodo.
03/12/2013
CALCULO CUANDO HAY CÁLCULOS
INICIALES
• POR EL MÉTODO PROMEDIO:
En este método los costos del inventario inicial de
trabajo en proceso se fusionan con los costos del
nuevo periodo no haciéndose distinción entre
trabajo terminado durante el periodo anterior y el
actual en consecuencia las unidades equivalentes
incluyen el trabajo terminado antes del periodo
actual y el actual.
Se utiliza la metodología para la asignación de costos
para el sistema de proceso.
SISTEMA DE COSTOS POR PROCESO; APLICACIÓN DE COSTOS
TRANSFERIDOS DE PROCESO A PROCESO
• Muchos sistemas por procesos tienen dos o
más departamentos en el ciclo de producción,
por lo que las unidades pasan de
departamento a departamento y se
transfieren los costos incurridos en un
departamento anterior y se cargan al
departamento sub-secuente, conforme las
unidades pasan del primer departamento al
segundo sus costos se mueven con ellos.
48
 03/12/2013

•
Ejemplo
Una empresa dedicada a hacer juguetes dos departamentos moldeado y
Realizando el estudio del motodo promedio
terminado (se ingresa los metales para unir, además muestra los siguientes datos • Primer departamento moldeado

 Moldeado
 Terminado  Costos
 Unidades  II 600  IIPP
 II 300  Costos transferidos100%  Costos transferidos
 CC 40%  MD ? 18,200
 Iniciados 2,200  CC 60%  MD ?
Terminados 2,300  CC 7,950
 Terminados 2,100 
 IFPP  Agregados
 IF 25 %
 CT = 100%  MD 45,000
 Costos CC 52,000
 MD = ? 
 II
 CC 30% 
 MPD 7,500
 CC 2,125
 Agregados
 MPD 90,000
 CC 68,000

Realizando el método PEPS Primer

Segundo departamento terminado departamento moldeado

49
 03/12/2013

Segundo departamento terminado Capitulo VI

ANÁLISIS DE LA RELACIÓN
COSTO VOLUMEN UTILIDAD

INTRODUCCIÓN
• La relación CVU es un
modelo que permitirá ayudar
• El éxito de las empresas depende a menudo a reducir riesgos en la toma
de las decisiones que se toman sobre los de decisiones y las acciones
precios de venta, costos variables y costos que se tomen sobre
fijos, preguntas como ¿Si elevamos o cualquiera de estas tres
reducimos nuestros precios de venta?, variables deben tener el
objetivo de maximizar las
¿Cómo se afectaran los costos e ingresos. Si
utilidades de la empresa
vendemos 1000 unidades más? , ¿Si dentro de las restricciones a
bajamos nuestros costos fijos? ,¿Si se debe
gastar más en publicidad? las que esta sujeta .

50

CONCEPTO A TENER EN CUENTA EN LA
RELACIÓN COSTO VOLUMEN UTILIDAD.
• En el análisis CVU el número de
• Factor Costos: variable que
ocasiona la modificación
del costo total
• Sinonimia en el análisis CVU
• Factor Ingresos: variable
que ocasiona la
modificación del costo total
• Costos de operación son
la sumatoria de los
costos variables de
aspiración mas los costos
fijos.
• Ingreso de operación son
las entradas para el
periodo menos los
costos de operación
incluyendo el coso de
bienes vendidos
03/12/2013
unidades de producción ( unidades
fabricadas o vendidas) son el único
factor de costos e ingresos.
-Entrada de operación = ventas
-Costo de operación = gastos de
operación
-Ingresos de operación = utilidad de
operación
DEFINICIÓN DEL ANÁLISIS DE LA RELACIÓN
• Es unUTILIDAD
COSTO VOLUMEN modelo que
permite comprender los
patrones de
comportamiento de los
costos y las relaciones
entre ingresos y costos a
diferentes niveles de
producción.
51
 03/12/2013

• El término de la relación SUPUESTOS PARA EL ANÁLISIS DEL CVU Y SUS

Costo Volumen Utilidad
representa el análisis del
comportamiento de los
costos totales, ingresos
totales, precio de venta,
costos variables y costos fijos
al variar el factor de costos e
ingresos, es decir el volumen
de producción. Significa que
en el modelo CVU los
cambios al nivel de ingresos y
costos significan solamente
porque cambia el nivel de la
producción.
LIMITACIONES
• Los costos totales
pueden dividirse en un
componente Fijo y en un
componente variable con
respecto de un factor de
costos
• El comportamiento de los
ingresos totales y costos
totales es lineal
• Los costos fijos
permanecen constantes

• Los CV son directamente

proporciónales al volumen LIMITACIONES
• Los precios de venta
permanecen constantes.
• Las productividad y la
eficiencia no deben
cambiar
• El análisis cubre un solo
producto, o supone una
mezcla dada de ventas en el
análisis de varias líneas que
deben permanecer cte.
• El volumen de producción
es el único factor que
afecta a los Costos e • Dificultad para la clasificación de los CF y CV
Ingresos. • Modelo se utiliza solo a corto plazo, ya que en un largo plazo pueden variar los
impuestos
• En el análisis a multiproductos ya que esto depende de estimaciones al final de
un periodo.

52
 03/12/2013

PUNTO DE EQUILIBRIO MÉTODOS DE CALCULO

• El punto de • MÉTODO DE LA ECUACIÓN:
equilibrio es aquel
De acuerdo a la definición el ingreso de
nivel de producción
de bienes en que se operación es igual al costo de operación, es
igualan los ingresos decir, ingreso operación igual a cero.
totales y costos
totales, esto es, en Qo = Es el número de
donde el ingreso de unidades en el punto
operación es igual a de equilibrio.
cero. U = Es utilidad a
considerar.

• MÉTODO MARGEN DE CONTRIBUCIÓN:

• MÉTODO GRÁFICO:
Margen de contribución es aquella parte de
Para su calculo utilizamos el
los ingresos que se utiliza para cubrir los CF y
supuesto que los costos
generar utilidades, que es también la totales e ingresos totales son
diferencia entre el precio de venta menos el lineales en relación al factor
costo variable de producción. Entonces el
punto de equilibrio se
encontrara en la
intersección de las dos
líneas.

53
 03/12/2013

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD EN EL CVU

• El análisis de sensibilidad ante varios resultados posibles amplia
las perspectivas para la toma de decisiones respecto de los que
podría ocurrir, no obstante sus bien diseñados planes, algunos de
esos análisis podemos encontrarlos.
• Cambio en los costos variables, que se logra
aumentando la eficiencia en el uso de
recursos, es decir, emplear mejor la materia
prima, mano de obra, CIF, generara mejor
utilidad.
• Cambio en los precios, permitirá incrementar
o reducir el nivel de ventas.
• Cambio en los costos fijos
• Cambio en el volumen

GRÁFICA UTILIDAD VOLUMEN

• Esta gráfica tiene su objetivo de mostrar el impacto sobre las

utilidades los cambios de niveles de producción que permiten este
resultado, así como cuando la utilidad es negativa y a que niveles de
producción se producen estos resultados.

54
 03/12/2013

PALANCA DE OPERACIÓN • Ejm de Mezcla de Ventas por participación de los productos en las ventas
totales.
• Se debe considerar la siguiente formula para el calculo de Mezcla de Ventas.
• Peq = CF / ( McP + McP1 )
• P = porcentaje de participación en las ventas del producto P
• P1 = porcentaje de participación en las ventas del producto Pi.
• Sean los datos del siguiente problema.

• Se entiende el uso eficiente de los costos generados por una capacidad

instalada dada que producirá ingresos suficientes para cubrir los costos
totales proporcionando utilidades. Si el margen de contribución excede
a los costos fijos se pueden decir que tienen un apalancamiento de
operación positivo.

Comparación De Diferentes
• Total Ventas 160,000 Volúmenes De Producción
• Calculando el porcentaje de participación en las ventas
• S = 120,000 / 160,000 = 0,75 • Un problema que enfrenta la gerencia es la selección
• F = 40,000 / 160,000 = 0,25
entre diferentes alternativas de producción, las
cuales tienen diversos costos fijos y variables, por
• Resolviendo la formula
ejemplo, la gerencia puede estar considerando 2
• Pe = CF / (McsPs + McfPf)
procesos alternativos de producción.
• Pe = 300,000 / (1x0,75 + 7x0,25)
• Pe = 120,000 • El primero tiene un costo fijo alto, pero un bajo costo
• Calculando el punto de equilibrio para cada producto
variable por unidad; el otro tiene un costo fijo bajo,
pero un costo variable alto.
• Peqs = 120,000 x 0,75 = 90,000
• Peqf = 120,000 x 0,25 = 30,000 • ¿Cuál es el mejor proceso que la gerencia adoptaría?

55
 03/12/2013

• ADIDAS está seleccionando entre tres países el único

lugar para fabricar chompas deportivas, Brasil, Hong
Solución
Kong, Canadá. Se venderán las chompas deportivas a $
32.00 por unidad. Su estructura de costos fijos y
variables se muestra:

– Calcule el punto de equilibrio en unidades y dólares

para cada país.
– Si ADIDAS vende 800,000 chompas. ¿Cuál es su
ingreso de operación presupuestado para cada país.

CAPITULO VII

SISTEMA
COSTEO ABC

56
 03/12/2013

INTRODUCCIÓN
• Muchas empresas a lo la gran mayoría tienen CONCEPTO DEL SISTEMA DE COSTEO ABC
sistemas de costeo que asignan (reparten) de
manera uniforme el costo de los recursos en objetos
de costo (como productos, servicios o clientes)
cuando los objetos de costo utilizan realmente esos
recursos de un modo no uniforme.
• Quiere decir que en empresas cada área de actividad
por lógica tienen diferentes costos indirectos de
acuerdo a su función por lo que se utiliza el nuevo
concepto de sistema del costeo ABC para solucionar • EL SISTEMA DE COSTEO ABC (ACTIVITY BASED COST) es un refinamiento del
el problema sistema tradicional del costo por ordenes en le cual se debe realizar cambios
que den como resultado una mejor medición de la forma en que los trabajos,
productos emplean los recursos de la organización de manera diferenciada

Se siguen tres lineamientos para efectuar la refinación del ESTRUCTURA DEL SISTEMA ABC
sistema tradicional.
• Aumenta la clasificación de costos directos del sistema
siempre y cuando el seguimiento de los recursos sea
económicamente factible.
• Agrupamiento de costos indirectos como actividades que
tenga el sistema.
• Base de asignación: identificando el factor de costos por
cada actividad

57
 03/12/2013

DONDE SE IMPLANTA EL ABC

• Se implanta el sistema ABC en empresas de alta competencia y

necesitan conocer en forma detallada sus costos para realizar
mejoras en costos, en sus precios, etc. Considerando este
concepto el ABC se implanta en empresas que tienen:

• Gran variedad de ANÁLISIS DE LAS ACTIVIDADES

productos y servicios
• Entrevistas al personal para
• Que tienen competencia decidir las actividades a
interna considerar
• Observación y medición de
las actividades
• Análisis de registros para
verificar el comportamiento
de las actividades
• Retroalimentación de
• Que tienen gastos
experiencias pasadas
generales elevados.

58
 03/12/2013

• Obtener información de las VENTAJAS DEL SISTEMA ABC

actividades en forma
general
• Jerarquización de acuerdo
a:
1.- orden de frecuencia
2.- que se consideren
importantes para la • Permite calcular el costo en forma correcta
• Permite analizar la rentabilidad de cada producto
empresa o cliente.
• Permite la reducción de costos analizando las
• obtención del resumen de actividades que no agregan valor
actividades a considerar en • Contribuye a programas de mejoramiento
el sistema continuo facilitando información sobre las
actividades

DESVENTAJAS DEL SISTEMA ABC

PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN DEL ABC
• Obtener el
compromiso de la
gerencia, la que debe
suministrar recursos
en personal y
económicos para la
• Son muy caros en su implementación implementación del
sistema
• Son difíciles de operar • Definir el alcance
• Se presentan dificultades en la definición de las considerando el
actividades y su factor de costo objetivo del sistema
sea el aspecto
• Se tienen dificultades en hacer comprender el organizacional y el
concepto del ABC en los empleados de línea periodo de tiempo

59
 03/12/2013

• Desarrollar un plan de implementación con su seguimiento de

acuerdo a su programa gantt.
• ETAPAS PARA EL DISEÑO DEL
• Formar el equipo incluyendo miembros de todas las áreas y elegir SISTEMA ABC
su coordinador
• Capacitar al equipo considerando la filosofía, conceptos y
metodología d aplicación del ABC 1. Identifique el objeto de costo
• Recopilar información de todos los datos necesarios y relevantes
para el diseño del modelo 2. Definir los costos directos
• Diseñar el modelo cuando se pueda realizar su
• Analizar los resultados para implementar mejoras al proceso y seguimiento de manera
aplicar el mejoramiento continuo
económicamente factible
3. Determinación de actividades a
considerar en el sistema
4. Identificar los grupos de costos
indirectos por actividad a si
como, su factor de costo.
5. Seleccione la base de asignación
de costos a utilizar por cada
actividad
6. Calcule la tas de asignación por
cada actividad
7. Cálculo del costo total

Problema de ejemplo • Se desea implementar el costeo en base

• La compañía alfa distribuye productos farmacéuticos, alfa
actividades, se reúnen al personal y decidieron
compra sus productos y lo revende a tres mercados: cinco áreas claves de actividades
cadena de supermercados generales
cadena de farmacias
farmacias de una sola tienda
todos los siguientes datos a julio
• Durante años se utilizo el margen bruto para evaluar la
rentabilidad ( entrada- costos bienes vendidos) / entradas

 Cada orden convierte de uno o más productos en línea. Un producto de

línea referente un solo producto ( como contar) cada entrega a tienda
significa la distribución de una o más cajas de productos cada producto es
entregados en una o más cajas separadas. El personal entrega y acomoda
las cajas directamente en los anaqueles de exhibición de la tienda no se
cobra al cliente este servicio y todos los clientes utilizan a alfa para este
servicio

60
 03/12/2013

• Los costos de operación para julio son 301,080, estos se agregan a las
únicas áreas de actividad. Los costos en cada área y el numero de
factores de costos para julio son : 1. Solución

 Se requiere
 Calcular los porcentajes de margen bruto a julio para sus tres mercadeos ¿ cuál su ingreso de
operación?
 Calcular las tasas del factor de costos a julio para cada una de las únicas áreas
 Calcular el ingreso de operación de cada mercado utilizando el costeo en base de actividad
IOP=438000
Se debe tener en cuenta
Ventas-costo de ventas = UT. Bruta o ingresos de operación
2. calculo del factor de costos
T1: # de ordenes = S/.80,000/2000ordenes = S/.40/orden
T2: # productos en lines = S/. 63840/21280 producto = S/.3/producto
T3: # entregas a tienda = S/. 71,000/1420 entrega = S/.50/entrega
T4: cajas unidades por entrega = S/. 76,000/76,000 caja = S/. 1/caja
T5: horas de acomodo = S/.10240/640 hora = S/. 16/hora

calculando costos de operación o gastos

para cada mercado

CAPITULO VII

SISTEMA
COSTEO ABC

61
 03/12/2013

INTRODUCCIÓN
• Muchas empresas a lo la gran mayoría tienen CONCEPTO DEL SISTEMA DE COSTEO ABC
sistemas de costeo que asignan (reparten) de
manera uniforme el costo de los recursos en objetos
de costo (como productos, servicios o clientes)
cuando los objetos de costo utilizan realmente esos
recursos de un modo no uniforme.
• Quiere decir que en empresas cada área de actividad
por lógica tienen diferentes costos indirectos de
acuerdo a su función por lo que se utiliza el nuevo
concepto de sistema del costeo ABC para solucionar • EL SISTEMA DE COSTEO ABC (ACTIVITY BASED COST) es un refinamiento del
el problema sistema tradicional del costo por ordenes en le cual se debe realizar cambios
que den como resultado una mejor medición de la forma en que los trabajos,
productos emplean los recursos de la organización de manera diferenciada

Se siguen tres lineamientos para efectuar la refinación del ESTRUCTURA DEL SISTEMA ABC
sistema tradicional.
• Aumenta la clasificación de costos directos del sistema
siempre y cuando el seguimiento de los recursos sea
económicamente factible.
• Agrupamiento de costos indirectos como actividades que
tenga el sistema.
• Base de asignación: identificando el factor de costos por
cada actividad

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 03/12/2013

DONDE SE IMPLANTA EL ABC

• Se implanta el sistema ABC en empresas de alta competencia y

necesitan conocer en forma detallada sus costos para realizar
mejoras en costos, en sus precios, etc. Considerando este
concepto el ABC se implanta en empresas que tienen:

• Gran variedad de ANÁLISIS DE LAS ACTIVIDADES

productos y servicios
• Entrevistas al personal para
• Que tienen competencia decidir las actividades a
interna considerar
• Observación y medición de
las actividades
• Análisis de registros para
verificar el comportamiento
de las actividades
• Retroalimentación de
• Que tienen gastos
experiencias pasadas
generales elevados.

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 03/12/2013

• Obtener información de las VENTAJAS DEL SISTEMA ABC

actividades en forma
general
• Jerarquización de acuerdo
a:
1.- orden de frecuencia
2.- que se consideren
importantes para la • Permite calcular el costo en forma correcta
• Permite analizar la rentabilidad de cada producto
empresa o cliente.
• Permite la reducción de costos analizando las
• obtención del resumen de actividades que no agregan valor
actividades a considerar en • Contribuye a programas de mejoramiento
el sistema continuo facilitando información sobre las
actividades

DESVENTAJAS DEL SISTEMA ABC

PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN DEL ABC
• Obtener el
compromiso de la
gerencia, la que debe
suministrar recursos
en personal y
económicos para la
• Son muy caros en su implementación implementación del
sistema
• Son difíciles de operar • Definir el alcance
• Se presentan dificultades en la definición de las considerando el
actividades y su factor de costo objetivo del sistema
sea el aspecto
• Se tienen dificultades en hacer comprender el organizacional y el
concepto del ABC en los empleados de línea periodo de tiempo

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 03/12/2013

• Desarrollar un plan de implementación con su seguimiento de

acuerdo a su programa gantt.
• ETAPAS PARA EL DISEÑO DEL
• Formar el equipo incluyendo miembros de todas las áreas y elegir SISTEMA ABC
su coordinador
• Capacitar al equipo considerando la filosofía, conceptos y
metodología d aplicación del ABC 1. Identifique el objeto de costo
• Recopilar información de todos los datos necesarios y relevantes
para el diseño del modelo 2. Definir los costos directos
• Diseñar el modelo cuando se pueda realizar su
• Analizar los resultados para implementar mejoras al proceso y seguimiento de manera
aplicar el mejoramiento continuo
económicamente factible
3. Determinación de actividades a
considerar en el sistema
4. Identificar los grupos de costos
indirectos por actividad a si
como, su factor de costo.
5. Seleccione la base de asignación
de costos a utilizar por cada
actividad
6. Calcule la tas de asignación por
cada actividad
7. Cálculo del costo total

Problema de ejemplo • Se desea implementar el costeo en base

• La compañía alfa distribuye productos farmacéuticos, alfa
actividades, se reúnen al personal y decidieron
compra sus productos y lo revende a tres mercados: cinco áreas claves de actividades
cadena de supermercados generales
cadena de farmacias
farmacias de una sola tienda
todos los siguientes datos a julio
• Durante años se utilizo el margen bruto para evaluar la
rentabilidad ( entrada- costos bienes vendidos) / entradas

 Cada orden convierte de uno o más productos en línea. Un producto de

línea referente un solo producto ( como contar) cada entrega a tienda
significa la distribución de una o más cajas de productos cada producto es
entregados en una o más cajas separadas. El personal entrega y acomoda
las cajas directamente en los anaqueles de exhibición de la tienda no se
cobra al cliente este servicio y todos los clientes utilizan a alfa para este
servicio

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 03/12/2013

• Los costos de operación para julio son 301,080, estos se agregan a las
únicas áreas de actividad. Los costos en cada área y el numero de
factores de costos para julio son :
1. Solución

 Se requiere
 Calcular los porcentajes de margen bruto a julio para sus tres mercadeos ¿ cuál su ingreso de
operación?
 Calcular las tasas del factor de costos a julio para cada una de las únicas áreas
 Calcular el ingreso de operación de cada mercado utilizando el costeo en base de actividad
IOP=438000
Se debe tener en cuenta
Ventas-costo de ventas = UT. Bruta o ingresos de operación
2. calculo del factor de costos
T1: # de ordenes = S/.80,000/2000ordenes = S/.40/orden
T2: # productos en lines = S/. 63840/21280 producto = S/.3/producto
T3: # entregas a tienda = S/. 71,000/1420 entrega = S/.50/entrega
T4: cajas unidades por entrega = S/. 76,000/76,000 caja = S/. 1/caja
T5: horas de acomodo = S/.10240/640 hora = S/. 16/hora

calculando costos de operación o gastos

para cada mercado

CAPITULO VII
SISTEMA DE COSTEO ESTÁNDAR

66

INTRODUCCIÓN
• Las empresas en su normal desenvolvimiento realizan
planes a futuro de su producción, ventas, compras,
inventarios, etc. para ello se necesita información vital
para tener la seguridad de invertir de la mejor manera
el recurso escaso que es el dinero. Para ello se
necesita estimar cuanto debo tener en dinero para la
producción, ventas, compras, etc. este proceso de la
búsqueda de información debe ser lo más confiable
posible
CARACTERÍSTICAS
• Expresan los costos en base a la eficiencia del
uso.
• Es un sistema acumulativo de los elementos de
costo a estándares de cada uno d ellos.
• Es el resultado de comparar el mejor precio con
la eficiencia del uso del recurso.
• Es un cálculo de costos de lo que debe ser el
costo unitario y no de lo que debería.
• Los costos sirven para un periodo determinado.
03/12/2013
CONCEPTO
• Definiremos entonces el costo estándar
como el cálculo del costo unitario de un
producto, bien o servicio utilizando
métodos científicos que darán como
resultado un patrón de lo que los costos
deben ser, cuando la actividad se efectúa
eficientemente.
USOS DEL COSTEO ESTÁNDAR
• Para el control de costo
• Para el control de inventario
• Para la planeación presupuestaria
• Para la fijación de precios
67

VENTAJAS DEL COSTEO ESTÁNDAR
• Permite realizar gestión de costos, ya que al comparar
los costos reales con los estándares
observaremos las variaciones existentes pudiendo
corregir errores.
• Permite mejorar los procedimientos utilizados en la
producción al comprobar que tenemos costos altos y a
través de colocarnos al estándar ideal.
• Permite planear con un criterio de veracidad, teniendo
mayor y mejor información para presupuestar gastos
de materia prima y otros.
• Permite evaluar resultados al comparar los resultados
con los propuestos en base al costeo estándar.
TIPOS O CLASES DE ESTÁNDARES
• ESTÁNDAR FIJO: Es aquel que una vez establecido
es inalterable.
• ESTÁNDAR IDEAL O DE PERFECCIÓN: Se llaman
también al mejor nivel de desempeño bajo las
mejores condiciones concebibles
• ESTÁNDAR ALCANZABLE: Se basan en un grado de
eficiencia, en la cual los elementos de costos,
material directo, mano de obra directa y los Costos
indirectos se adquieren a buen precio y no siempre
al precio más bajo
03/12/2013
DESVENTAJAS
• Su cálculo y establecimiento es muy laborioso ya
que se deben realizar estudios de ingeniería para
calcularlos.
• En el cálculo medir la eficiencia del personal es
difícil y se tienen que utilizar método estadísticos.
• El personal es reacio a la medición del trabajo por
lo que falsean su desempeño.
• El desarrollo de estándares más exigente cada vez
pueden llevar a establecer estándares ideales que
no se pueden cumplir.
ESTÁNDAR DE MATERIALES DIRECTOS
• Estándares de precio de Materiales
directos
• Estándares de eficiencia (uso) de
materiales directos
68
 03/12/2013

• Estándares de eficiencia de mano de obra

ESTÁNDARES DE MANO DE OBRA DIRECTA
• Estándares de precio de mano de obra
directa:La tarifa estándar de pago que un
individuo recibirá usualmente se basa en el
tipo de trabajo que realiza y en la experiencia
que la persona ha tenido en el trabajo
directa:Son estándares de desempeño
predeterminados para la cantidad de horas de
mano de obra directa que se debe utilizar en la
producción de una unidad terminada. Los
estudios de tiempos y movimientos son útiles en
el desarrollo de estándares de eficiencia de mano
de obra directa. En esos estudios se hace un
análisis de los procedimientos que siguen los
trabajadores y de las condiciones en las cuales
deben ejecutar sus tareas asignadas

ESTÁNDARES DE COSTOS INDIRECTOS DE

FABRICACIÓN
• La presupuestación de los costos indirectos de
fabricación exige un análisis cuidadoso de
experiencia anterior, condiciones económicas
esperadas y otros datos pertinentes a fin de
determinar el mejor pronóstico posible de los costos
indirectos de fabricación del periodo siguiente.
Cuando se determina el costo estándar de un
producto, la cantidad que representa el costo
indirecto de fabricación se separa en costos variables
y fijos.

69
 03/12/2013

INTRODUCCIÓN
• Se definen como presupuestos a la inacción de
• Las empresas necesitan saber o estimar
cuánto de dinero va a invertir, para que no
sobre o falte para lograr la óptima utilización
de este recurso económico es que se ha
creado los presupuestos como técnica que nos
permitirá distribuir en forma consecutiva este
recurso.
DEFINICIÓN
recursos físicos y monetarios a un plan de
producción y ventas, donde la organización cifra
las expectativas económicas de un periodo y que
influirá sobre la marcha del negocio en el futuro,
los presupuestos se realizan deformar integradas
para toda la organización, los jefes de
departamento podrían seguir una marcha que
resulten beneficiosa para su selección pero no
para el conjunto de la empresa.

IMPORTANCIA DE LOS PRESUPUESTOS CICLO PRESUPUESTAL

Planeación de toda la
• Posibilita también la evaluación de organización
desempeño al final del periodo, producción,
administración,
comparando lo real con lo presupuestado, ventas considerando
permitiendo de escribir buenos y malos cada una de de sus
operaciones.
resultados que se tendría de superar y
Operación y puerta en
mejorar posibilitando que en el siguiente marcha llevar a cabo
periodo plantear nuevos presupuestos el presupuesto de
acuerdo a lo
que sean competitivos en el mercado. acordado.
Evaluación.- permiten la
comparación de los
resultados –real
presupuestado para
revelar el desempeño
de los ejecutivos.
Control.- ajustes en el
camino y lo
hubiera.
Retroalimentación.-
después de la
evaluación que
permitirá volver a
planear a teniendo
en cuenta los
errores al superar y
colocaron nuevas
metas y objetivos
no sólo teniendo 70
 03/12/2013

PRINCIPIOS A TENER EN CUENTA EN LA

PRESUPUESTACIÓN
• Apoyo de la gerencia
• Relación con el contexto de la
organización
• Comunicación , coordinación y flexibilidad
• Comité para el presupuesto
• Periodo de validez del presupuesto

VENTAJAS DE LOS PRESUPUESTOS DESVENTAJAS

• En su elaboración se trazan objetivos
Obliga a la empresa a realizar
planeación y trazos estratégicos
Obliga a la dirección a analizar los inalcanzables por lo que se debe trazar
problemas futuros de forma que
se puedan identificar las diferentes
alternativas.
de ser lo más objetivo posible.
Dirige en el esfuerzo y la inversión
hacia la alternativa más rentable
de todos
• No siempre reflejan las condiciones
Promueve la coordinación y
comunicación reales de la empresa, ya que algunas
Sirve de marcos de referencia para
juzgar el desempeño veces no se considera de desgaste de
Indica aquellas areas de fallos de
control máquina.

71
 03/12/2013

TIPOS DE PRESUPUESTOS PRESUPUESTO MAESTRO

Reporte de desempeño: comparación de
presupuestos con los resultados reales. Es una expresión amplia del
Presupuestos flexibles: para diferentes objetivos o los planes operativos y
diferentes niveles de producción y ventas.
Presupuestos a corto plazo: Son aquellos que se
financieros de la
realiza para un ejercicio fiscal, es decir un administración de una
año. intensa para un periodo
Presupuesto a largo plazo: Llamados también tres
supuestos de capital, instalaciones, dado. Abarca decisiones
proyectos de investigación, etc. operativas y de
financiamiento

72

PRESUPUESTOS DE VENTAS
Siendo los presupuestos una
cuantificación de los rehenes futuros,
no sólo se cuantifican los costos de la
organización sino también los
ingresos esperados, teniendo en
cuenta las metas y objetivos,
mercados locales, competencia,
planes de contingencia, etc.
Para la realización del presupuesto antes
de ventas o ingresos debemos
conocer primero cuánto podemos
vender, es decir, utilizar métodos para
estimar qué cantidad de nuestros
productos va a consumir nuestro
mercado, por lo que debemos
preparar una proyección de las ventas
MÉTODOS DE PROYECCIÓN DE
VENTAS
Los pronósticos.- El primer
paso en la planeación es
el pronóstico, es decir
estimar la demanda
futura de los productos y
servicios de los recursos
necesarios para
producirlos.
03/12/2013
PROYECCIÓN DE VENTAS
También llamado pronóstico, estimación,
previsión, es determinar cuál es la
cantidad de productos que se va a
elaborar en la empresa y se van a
vender en el mercado.
Las proyecciones de ventas va a
determinar el nivel de actividad de la
empresa, por lo que debe tener en
cuenta algunos factores que
influenciaría en la decisión de
determinar cuál es la cantidad final a
vender.
Razones por qué los pronósticos son esenciales
en la administración
• planeación de nuevas instalaciones
• Planeación de la producción
• Programación de la fuerza de trabajo
• Programación de ingresos
73

MÉTODOS DE LOS PRONÓSTICOS
• Métodos
cualitativos
Métodos cuantitativos
• El coeficiente de determinación nos permite
pasar de medidas subjetivas a unas
específicas, ya que indica que parte de la
variación existente entre los valores de los
pronósticos con respecto a la realidad pueden
ser explicados por la variación de las variables
independientes.
03/12/2013
TOMA DE DECISIONES EN LA
ADMINISTRACIÓN DE LA PRODUCCIÓN Y
OPERACIONES
Decisiones estratégicas:
Son aquellos que se toman respecto
a los productos procesos e
instalaciones, que afectan las
operaciones y el plan de acción al
largo plazo de la empresa. Estas
decisiones son de tal importancia
que generalmente el personal de
producción, ingeniería,
mercadotecnia y finanzas se reúnen
para estudiar con cuidado las
oportunidades de negocio y llegar a
una decisión que coloque a la
organización en la mejor posición
posible para lograr conseguir metas
a largo plazo.
74
 03/12/2013

• Decisiones de operación: Decisiones de control:

Deben resolver todos los problemas que se
refiere a la planeación para poder cumplir con
las demandas de los clientes de productos y
servicios. La responsabilidad principal de las
operaciones es recibir las órdenes de
productos y servicios de los clientes,
generadas por la función de comercialización y
entregar productos y servicios de forma que
existan clientes satisfechos a un costo
razonable
Se preocupan de una diversidad de
problemas en las operaciones. La
realidad para los gerentes de
operaciones es que sus
trabajadores no siempre se
desempeñan como se espera, la
calidad de los productos puede
variar y la maquinaria y producción
puede descomponer y por lo
general lo hace cuando menos se
espera.

TIPOS BÁSICOS DE DISEÑOS DE TIPOS DE POLÍTICAS DE INVENTARIO DE

PRODUCTO PRODUCTOS TERMINADOS
• Los productos sobre • Producir
pedido, a la medida
para
inventario
producir
Enfoque de protección

• La elección de segundo
productos estándar pedido

75

PRESUPUESTO DE COMPRAS
• Luego de planear el presupuesto de
producción debemos por obligación conocer
cuántos de materiales vamos utilizar en el
proceso, es decir, también realizar un
presupuesto de producto vamos a adquirir del
mercado teniendo en cuenta el inventario de
materiales que vamos a tener en planta
PRESUPUESTO DE GASTOS
GENERALES DE FABRICACIÓN
• Es determinada cuando de dinero se va a
destinar para en este rubro para los diferentes
productos si son varios, en el caso de ser único
será el monto presupuestado.
• Su cálculo se basa en los datos anteriores
considerando solo algunos cambios por mayor
o cambio de leyes.
03/12/2013
• Compras
• Administración de compras
• Relaciones con el proveedor
– Evaluación del proveedor
– Desarrollo del proveedor
– Negociaciones
• Inventario:
• Presupuesto de Compras de Materiales Directos
PRESUPUESTOS DE INVENTARIOS
FINALES
Para preparar estos inventarios se necesita
saber la información de la política de la
empresa de la empresa para este rubro.
76
 03/12/2013

•Coeficiente de
correlación: Se tienen la siguiente información.

•Coeficiente de
determinación:

•Se desarrolla los •Bill consulta con los representantes de la oficina general de
cuadros para el cálculo contratos de construcción y le indican el total de contratos a
de la proyección liberarse en los cuatro trimestres en S/. y le dan las cifras en
pudiendo utilizarse la 260,290, 300, 270.
misma en una hoja de •Reemplazando en la fórmula:
cálculo.

 Calculando los
valores de a ,b.

•Para el año se tendrá el total

 Quedando la ecuación de regresión: •20.827 + 24.346 + 25. 519 + 22 = 92.7

77
 03/12/2013

INTRODUCCIÓN
Los datos de costos constituyen una información vital
en muchas de las decisiones que se toman en la
empresa, como la aceptación o rechazo de una
orden especial de una ocasión, fabricación interna o
externa de productos, provisión interna o externa
de servicios y las decisiones de reemplazar a n
equipo o continuar con el mismo; decisiones que
tendrán como objetivo la minimización de costos ,
maximización de utilidades y aumentar la
competitividad de la empresa

El proceso de decisión
Relevancia de los costos
Todo modelo decisión siempre modifica los
costos esperados. Es decir que la función
de la toma de decisiones es relacionar
cursos de acción para el futuro, para
facilitar la evaluación se utiliza el
concepto de costos e ingresos relevantes
que son aquellos que difieren entre las
alternativas a seleccionar.

78

Ej.
• Abrasivos S.A. debe tomar una decisión.
¿Debe reasignar su línea de ensamble para reducir
costos de mano de obra de fabricación? O
continuar con el mismo proceso.
La nueva opción elimina el manejo de material
La línea actual utiliza 20 obreros, 15 en operación y
5 en manejo de materiales, cada trabajador
labora 200 horas al año
• La nueva máquina costará $90,000
• La producción de 25,000 unidades no se verá
afectada así como precio venta $250 unidad de
costos , materiales directos $50 unidades, gastos
fabricación $750,000 y los costos de
mercadotecnia de $2’000,000 respectivamente
• El factor de costos lo constituyen las unidades de
producción
• El costo histórico de Mo. Fue $16 por hora
hombre trabajado
Ej.
03/12/2013
Ej.
• UTILIZANDO LOS 5 PASOS DEL PROCESO DE
DECISIÓN
• Paso 1 Información
• Se reúne toda la información pertinente acera de
la línea actual y la propuesta.
• En la propuesta se reducirá 5 personas porque ya
no se necesitará el manejo de materiales, así
como son 2000 horas por año a un pago de $16
por hora.
• Paso 2 Proyectos
• Se proyecta los costos futuros de mano de obra
para ambas alternativas
• Línea actual----2000x20x16-------- 640,000
• Línea propuesta----2000x15x16---- 480,000
• Inversión------------------------------- 90,000
• Paso 3 Modelo de decisión
• Se realiza la proyección y evaluación de los
ingresos costos inversión para ver si es
conveniente o no invertir en la nueva máquina.
Utilizando el concepto costos relevantes :
considerando que los MP, PV, Nivel de producción, CF y costos de mercadotecnia no
cambian se propone el nuevo modelo.
79
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Abastecimiento mediante fuentes externas e instalaciones ociosas, decisión hacer o

comprar
Existen decisiones en las que las empresas respecto si un fabricante producirá o Abastecimiento mediante fuentes externas e instalaciones ociosas, decisión hacer o
comprará sus bien o servicios, ya que pueden decidir hacerlo internamente en algunos comprar
casos y en otras comprar externamente, es decir se debe conceder la calidad y
confiabilidad de nuestro producto , pero cuando son piezas o servicios sencillos en
control los costos asumen la principal función para responder a esa decisión

• Ejemplo:
• La compañía Gianini debe decidir en fabricar o comprar la pieza N° 300 nos entrega la siguiente información sobre los costos de la fabricación
de la pieza.
• Costo de fabricar 10 000 piezas
• costos unitarios
• Material directo 80 000 8
• Mano obra fabricación 10 000 1
• C.V. gastos generales energía servicios 40 000 4
• C.F. gastos generales 20 000 2
• Depreciación seguro de planta 30 000 3
• Total 180 000 18

• Se debe decir si se compra o fabrica ya que un fabricante ofrece $16 la unidad.

Abastecimiento mediante fuentes externas e instalaciones ociosas, decisión hacer o

Decisiones de precios
comprar
Problema propuesto
• Avianca fabrica partes para aviones y un proveedor externo realiza una propuesta para un arranque que se usa
en los motores..La decisión que realiza este arranque tiene la siguiente información anual:
• Mat. Directo-------------- 200,000 Para tomar decisiones de precio se tiene que
• MOD--------------------------- 150,000
• Gast. Generales Fab. - 400,000 considerar tres factores de influencia en le
• 750,000
• La división fábrica en el año 150,000 arranques siendo su costo promedio de 5 mismo.
• Del costo total de costos generales solo el 25% se considera variable.
• De la porción fija 150,000 permanecen sin cambio si se descontinuara la producción, • A) Clientes.-
• El saldo es el sueldo el superintendente de la división 1 en que sería trasladado a otra división 2 con el mismo

•
sueldo en caso de descontinuarse el producto.
Al producirse este traslado la empresa ahorra s/.40,000 por el sueldo del superintendente de la división 2 que
Es un factor importante ya que ellos reaccionan en
•
está sin cubrirse.
Se requiere: diversas formas a un aumento e precio.
• Otro proveedor ofreció el mismo arranque a s/.4= se debe aceptar la oferta?
• Ya que pueden cambiarnos por otra empresa
• Comprar sustitutos
• B) Competidores.- La competencia permite fijar
precios
• Monopolio fija los precios a su antojo
• Competencia perfecta los precios son ajustados
• Conocer costos de competencia de ventajas para
fijar precios
• C) Costos. Conociendo los patrones de costo
podemos calcular los ingresos a diferentes
precios.
80
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Decisiones de precios en base AL COSTO Mas

De acuerdo al mercado, competencia, objetivos de ingresos podríamos colocar un porcentaje sobre el costo
que puede ser 15% más. Decisiones de precios en base A La competencia
VV = CTu + % deseado .

Vv = 720 + 0.15x750
Vv = 828$

Mediante este método las empresas fijan el precio

según las condiciones que sus competidores han
determinado en el mercado, ya que son
pequeñas y siguen a un líder o por estar
establecido de acuerdo a su elasticidad de la
demanda, es decir, a una pequeña suba de
precio la demanda baja sustancialmente.

OBJETIVOS DEL CAPITULO

CAPITULO X 1.- Conocer el concepto de dinero
2.- Conocer el valor de dinero como mercancía
3.- Conocer el valor del dinero en el tiempo
PRINICIPIOS BASICOS DE LA INGENIERIA 4.- Utilizar las formulas económicas para calcular
ECONOMICA alternativas

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INGENIERIA ECONOMICA El DINERO

DEFINICIÓN: DEFINICIÓN:
 El dinero es un medio de cambio y medida de valor en el pago de
 Conceptos y técnicas matemáticas aplicadas en el
bienes y /o servicios.
análisis, comparación y evaluación financiera de
 Por su aspecto externo puede ser moneda cuando es de metal, o
alternativas relativas a proyectos de ingeniería
generados por sistemas, productos, recursos, billete cuando es de papel, plástico cuando se utiliza la tarjeta .
inversiones y equipos.
 Es una herramienta de decisión por medio de la cual se
podrá escoger una alternativa como el más económica
posible.

El DINERO El DINERO

FUNCIONES:
1.- Como medio de circulación.-
La función del dinero como medio de circulación estriba en
servir de intermediario en el proceso de la circulación de
mercancías.
FUNCIONES:
2.- Como medida del valor.-
Como Medida de valor, el dinero permite transferir poder adquisitivo del
presente al futuro.
La función del dinero como medida del valor consiste en que el dinero (el oro)
proporciona el material para expresar el valor de todas las demás mercancías.
Toda mercancía, cualquiera que sea expresa su valor en dinero

82

El DINERO
FUNCIONES:
3.- Como medio de acumulación
atesoramiento.- La función
atesoramiento, sólo puede realizarla
dinero de pleno valor: monedas
lingotes de oro, objetos de oro.
Necesidad del dinero
• El dinero siempre es escaso, por su propia naturaleza y
utilizacion
• Con el dinero se puede comprar bienes y servicios que
satisfagan sus necesidades personales. Esto implica la
compra de bienes de producción.
• El dinero paga los elementos básicos de la producción,
como la Materia Prima, la Mano de obra y los Costos
indirectos.
03/12/2013
El DINERO
FUNCIONES:
o 4.- Como medio de pago.-
de .
El dinero actúa como medio de pago cuando la compra-venta de la mercancía se
efectúa a crédito, es decir, con un aplazamiento del pago de la mercancía. En este
el caso el dinero entra en la circulación cuando vence el plazo del pago, pero no ya
como medio de circulación, sino como medio de pago
y
Conseguir dinero
• El dinero como mercancía tiene precio (su
propio valor mas su ganancia)
• Los que proveen de este recurso son los
prestamistas, entidades financieras y los
bancos.
• Estos prestan el dinero y solicitan que se le
devuelva la suma original en alguna fecha
futura más un interés que es la ganancia.
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El DINERO

EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO:

No es la mismo tener un dinero ahora que el mismo mañana, puede
ser que se incremente o decremente ya que este esta en función
a los precios relativos del mercado.
El dinero cuando es mercancía también debe tener su ganancia, esto
se llama interés.

EL INTERES (I):
Es todo
aquel beneficio, ganancia, renta, utilidad o
provecho que se paga por utilizar dinero prestado
por terceros.
El interés es todo aquel provecho, utilidad o lucro
producido por el capital. La TASA DE INTERES ( i ), es la expresión del interés
como una fracción proporcional del capital inicial. Se
expresa en porcentaje generalmente a término anual
ej. 10 % anual

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Tasa de interés o descuento

FACTORES DEL INTERES : • La tasa de descuento puede ser:

Capital (p): Es la cantidad de dinero que se
presta inicialmente.
Tasa de interés (i): Es la cantidad de dinero
que se paga por el préstamo del capital, casi
siempre se expresa de manera porcentual.
• La tasa de interés de los préstamos, en caso de que la inversión se financie
con préstamos.
• La tasa de retorno de las inversiones alternativas, en el caso de que la
inversión se financie con capital propio y haya restricciones de capital.
• Una combinación de la tasa de interés de los préstamos
y la tasa de rentabilidad de las inversiones alternativas.

Tiempo (t): Es la duración del préstamo.

Tasa nominal ( j ) : Ejemplo 1. Hallar la tasa efectiva para un interés del 20%
La tasa nominal es aquella que se da para un año, se capitalizable trimestralmente.
representa por (j).
Solución :
Esta debe ser convertida en efectiva, para que se Hallando la tasa efectiva para el tiempo de la operación :
pueda aplicar en la fórmula del interés. i= j/m
i= 20%/4
Tasa efectiva ( i ) : La tasa efectiva es aquella tasa i= 5% efectivo trimestral
que se calcula para un período determinado y que
Donde= i =interes efectivo
puede cubrir períodos intermedios, se representa por
j =interes nominal
(i = j/m). m=numero de periodos comprendidos en el
Donde i = tasa efectiva año.
j = tasa nominal
m= numero de periodos comprendidos en el año a considerar

85
 03/12/2013

EL PERIODO : EL PERIODO :
El tiempo que transcurre entre el pago de los intereses. Ejemplo 1. Hallar la tasa efectiva y el numero de periodos
El total de períodos se representa por la letra (n) para un interés del 20% capitalizable trimestralmente durante
Los periodos pueden ser de un año, de un mes, de dos, de 2 años.
tres, de seis meses o de días. Solucion :
Ejms. Hallando la tasa efectiva para el tiempo de la operación :
Cuantos periodos tiene una capitalización mensual en un año i= j/m
El año tiene 12 meses por los tanto n=12
Cuantos periodos tiene una capitalización bimensual en un año i= 20%/4
El año tiene 6 periodos bimensuales por los tanto n= 6 i= 5% efectivo trimestral
Cuantos periodos tiene una capitalización trimestral en un año
El año tiene 4 trimestres por los tanto n=4 n= 4 x 2 = 8

EL INTERES SIMPLE :
Es el pagado sobre el capital primitivo que permanece invariable. Interés simple
Cuadro 2.3.1. Aplicación del interés compuesto con interés pagado
En consecuencia, el interés obtenido en cada intervalo unitario de anualmente.
tiempo es el mismo, es también la ganancia sólo del Capital.
Cantidad que debe
Al calcularse el interés simple sobre el importe inicial es indiferente la Cantidad adeudada al Interés pagado al Cantidad adeudada al pagar el
frecuencia en la que éstos son cobrados o pagados. El interés simple, NO Año
comienzo del año fin del año fin del año prestatario al fin
capitaliza. del año
1 1.000 60 1.060 60
2 1.000 60 1.060 60
3 1.000 60 1.060 60
4 1.000 60 1.060 1.060

86
 03/12/2013

EL INTERES SIMPLE : EL INTERES COMPUESTO :

I= p.i.t.
Es aquel monto obtenido por el préstamo, el monto ganado como interés
se suma al capital inicial, pasando la sumatoria a ser parte del capital
convirtiéndose en un nuevo capital y sobre este se causar los nuevos
intereses.
donde: I interés ganado
p capital
Se expresa: S= p(1+i)n Donde: S = Capital final
i tasa de interés p = Capital inicial
t tiempo i = Tasa de interés
Ejemplo . Calcular el interés simple cobrado por un préstamo de $100 a n = Número de períodos
una tasa del 6% anual.
Solucion:
I= p.i.t.
I= 100*6%*1
I= 6
Esto quiere decir que al final del año se debe pagar un interés de $6

EL INTERES COMPUESTO :
Interes compuesto Ejemplo . Calcular el valor final de un capital
de $700 a una tasa del 25% durante 5 años.
Solucion:
Cuadro 2.3.2. Aplicación del interés compuesto cuando se capitaliza

S= p(1+i)n
Cantidad Cantidad que
adeudada al Interés por sumar al Cantidad adeudada al fin debe pagar el
Año comienzo del préstamo al término del año del año prestatario
año
(A)
(B) (A + B) al fin del
año
S= 700(1+0.25)5
1
2
$1,000.00
1,060.00
$1,000.00 x 0.06 = $60.00
1,060.00 x 0.06 = 63.60
$1,000(1.06) = $1,060.00
1,000(1.06) 2= 1,123.60
$ 00.00
00.00
S= 2136.23
3 1,123.60 1,123.60 x 0.06 = 67.42 1,000(1.06) 3= 1,191.02 00.00
4 1,191.02 1,191.02 x 0.06 = 71.46 1,000(1.06) 4= 1,262.48 1,262.48

Esta seria la cantidad obtenida al finalizar el

quinto año.

87
 03/12/2013

Calculando el capital final con Calculo de tasa de tasa de

el interés compuesto: interés
Ejemplo Calcular el capital a cabo de 10 años de $120000 con un interés del 24% capitalizable Ejemplo Calcular la tasa de interés a que está invertido un capital de 40 000 pesos si en un año se
semestralmente. han convertido en 43 200 pesos.
Solucion:
1.- Calculando la tasa efectiva Solución:
i= j/m
i= 24%/2 El interés producido ha sido:
i= 12% efectivo semestral I=43 200 - 40 000 = 3 200 pesos.
2.- Calculando el numero de periodos de capitalización en los 10 años
n= numero de años x numero de veces de capitalización en el año Es decir, la tasa es i = 3200 /40 000 = 0.08 en porcentaje 0.08 x 100 es 8%
n= 10 x 2 = 20
3.- Calculando el capital final
S= p(1+i)n
S= 120000(1+0.12)20
S= 1157555.17

Valor presente-valor futuro

Cuadro 2.4.1. Desarrollo del factor de capitalización compuesta

Valor al
Interés ganado
Año comienzo del Cantidad capitalizada al fin del año
durante el año
año
1 P Pi P + Pi = P(1+i)
2 P(1+i) P(1+i)i P(1+i) + P(1+i)i = P(1+i)2
2 2 2 2
3 P(1+i) P(1+i) i P(1+i) + P(1+i) i = P(1+i)3
n P(1+i)n-1 P(1+i)n-1i P(1+i)n-1 + P(1+i)n-1i = P(1+i)n
= F

 1 
P  F
 1  i n 
F=P(1 + i)n

88
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Formulas REPRESENTACIÓN GRÁFICA

 1 
F=P(1 + i)n P  F n 
INGRESO (EFECTIVO)

 1  i   +
 1  i n  1   i  n TIEMPO

F  A 
(PERÍODOS)
A  F 
   1  i n
0 1 2 3
i  1
 -
 i1  i n   (1  i) n  1
EGRESO (EFECTIVO)

A  P  P  A n 
 1  i   1   i(1  i) 
n

RELACIÓN
PRESTAMISTA - PRESTATARIO
LIQUIDEZ, RENTABILIDAD Y RIESGO
• Prestamista: persona natural o jurídica
Ilustración: que concede dinero en préstamo.
 Liquidez: la leche (diaria) de la vaca • Prestatario: persona que recibe dinero
en préstamo.
 Rentabilidad: La cría de la vaca.
Elementos de un préstamo:
 Riesgo: que se roben ó se muera la vaca.
 Magnitud o monto.
 Valor de la tasa de interés.
 Plazo.

89
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PAGO ÚNICO PAGO ÚNICO

Encontrar el valor futuro a pagar de EJEMPLO:

una deuda presente Se ahorran 1´000.000 de soles el 1 de marzo del 2007, en una
P entidad que reconoce el 1% efectivo mensual.
¿Cuál es el valor futuro el 31 de diciembre de 2008 ¿Cuál era el
saldo al 30 de junio de 2007?
1 2 n
0
Valor futuro: F = P(1+i)n
Valor futuro 31/12/2003: 1´000.000(1+0.01)22 = $1´244.715,86
Saldo: Sk = P(1+i)k (2)
F
Saldo 30/06/2002: 1´000.000(1+0.01)4= $1´040.604,01
F= P(1+i)n

SERIE UNIFORME
SERIE UNIFORME
Encontrar los pagos iguales en los periodos dada una
cantidad presente Ejemplo: Se hace un préstamo de un millón de
P
soles al 0.5% de interés mensual efectivo para
pagarlo en cuotas iguales de fin de mes en dos
1 2 3 4 n
años.¿Cuál es al valor de la cuota mensual?
0 Solución:
A A A A A P

1 2 3 24
0
i (1+i)n
A= P* A A A A A
(1+i)n -1

90
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SERIE UNIFORME
0.005 (1+0.005)24 = $44.320,61
A =1000000 (1+0.005)24 -1 CAPITALIZADORAS
Encontrar el valor presente teniendo pagos
iguales (A) en el tiempo

P= A (1+i)n - 1
i (1+i)n

CAPITALIZADORAS
UNA APLICACIÓN DE LA SERIE UNIFORME
CAPITALIZADORAS

Encontrar el valor futuro o el pago único futuro de los Ejemplo:

pagos de una serie uniforme
Un ingeniero ahorra 200.000 soles al principio
de mes en una entidad que le reconoce el 2%
(1+i)n - 1 efectivo mensual, esto lo hace durante 5 años.
F=A*
i ¿ Cual es el valor acumulado al final del
ultimo mes?

91
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CAPITALIZADORAS CAPITALIZADORAS
UNA APLICACIÓN DE LA SERIE UNIFORME UNA APLICACIÓN DE LA SERIE UNIFORME

Solución:
F=? F59 = valor futuro de los 60 ahorros en el
i = 2% ef. mensual mes 59.
F59 = 200.000 (F/A, 2%, 60)
0´ 0 1 2 59 60 meses F59 = 200.000 (114.051539)
F59 = 22’810.307,8
F = F59 (1.02)1
200.000
F = (22’810.307,8) (1.02)
F = 23’266.513,96

Ejemplo:
Una empresa requiere comprar una maquina que vale 400 000 , el tiempo en el que se ha
Ejemplo:
propuesto financiar es de 1 año es decir pagar cuotas mensuales, que es el tope de la
depreciación .No puede pagarla al contado por lo que recurre a analizar las siguientes ofertas
Si cierta maquina se le hace una re potenciación que puede aumentar su
de diferentes bancos.
rendimiento, lo que permite un beneficio adicional de 20 000 soles al año, se debe
BCP interés de 3% capitalizable mensualmente.
considerar un i= al 15 % anual. Cuanto es posible invertir en re potenciar la
Continental interés de 5 % capitalizable bimensualmente
maquina.
Caja municipal interés de 6% capitalizable trimestralmente
Aplicando la formula  (1  i) n  1 Calcule la mejor oferta y la cuota mensual fija de la mejor opción
P  A n  Aplicando las formulas
 i(1  i)   
F=P(1 + i)n A  F
i

 1  i 
 
n
1 
P= 20 000* (1.15)5 +1/ 0.05(1.15)5 Para BCP calculando n=j/m 3/12 =0.25
Entonces F= 400,0000(1.0025) 12 = 430,875.08

P= 20 000 *5.3522 Para Banco Continental calculando n=j/m 5/6= 0.83

Entonces F= 400 000 (1.0083) 6 = 420 337.84 esta es mejor opción
Para Caja municipal calculando n=j/m 6/4 = 1.5
P= 67, 044 soles de inversion Entonces F= 400 000 (1.015)4 = 424 545.36
Calculando la cuota mensual : A= 420, 337.08 * .0083 / (1.0083)12+1= 33 457.882

92
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Proceso de Toma de Decisiones Ingeniería Decisiones financieras de los individuos

Económica
Modelo : Representación simplificada / idealizada
de un sistema real
a. Ningún modelo es perfectamente igual al sistema real
b. Se usa el modelo por economía de tiempo y dinero
ACTIVOS (riqueza) PASIVOS (deudas)
SISTEMA Formulación
REAL MODELO

Trato
Directo Deducción

SOLUCIÓN SOLUCIÓN DEL

REAL
Interpretación MODELO CAPITAL NETO = ACTIVOS - PASIVOS

Decisiones financieras de las empresas Evaluación Financiera

• La evaluación de proyectos por medio de

PASIVOS (deudas métodos matemáticos- Financieros es una
Con terceros) herramienta de gran utilidad para la toma de
ACTIVOS (lo que
le pertenece) decisiones por parte de los administradores
PATRIMONIO
financieros, ya que estos análisis permitirán
(deudas con minimizar los riesgos de perdidas o malas
accionistas) inversiones en el futuro y evitar problemas en
el largo plazo
PATRIMONIO = ACTIVOS - PASIVOS

93

Evaluación Financiera
• La vertiente económica-financiera de un Plan
de Negocio o proyecto debe tratar los
siguientes puntos básicos:
• Determinar la inversión inicial necesaria
• (Evaluar los elementos necesarios para
desarrollar la actividad y cuantificación de su
costo).
Evaluación Financiera
2.- Estudio de las fuentes de financiación
disponibles (préstamos familiares, ayudas del
estado, hipotecas, leasing, créditos bancarios,
capital riesgo, business angels).
3.- Estimación de Costos .Se estimarán los
costos de operación, con los datos obtenidos
delos estudios de mercado y técnico y serán
descritos en el detalle de operación.
03/12/2013
Evaluación Financiera
1.- El capital de trabajo
Es la necesidad de financiación a corto plazo originada por la
diferencia temporal entre el periodo de pago de las compras y el
periodo de cobro de las ventas. Para ello es necesario conocer
perfectamente el plazo de pago de proveedores y el período de
cobro de clientes. La situación que se plantea como ideal es la de
diferir al máximo los pagos y anticipar al máximo los cobros. Para
ello se deben establecer medidas que posibiliten acortar
los periodos de cobro, como por ejemplo mediante políticas de
descuentos por pronto pago
Evaluación Financiera
4.- Proyecciones de Flujo de Caja.-Es la medida
real de cuántos ingresos está teniendo la
empresa y muestra si las actividades de
operación están generando o consumiendo
dinero).•
5.- Indicadores (Valor actual neto, tasa interna
de retorno, payback, B/C, P/R, entre otros).
94
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Evaluación Financiera Evaluación Financiera

El método del Valor Presente El método del Valor Presente
Neto Neto
Es muy utilizado por dos razones:
• El Valor Presente Neto (VPN) es el método más conocido a la hora de evaluar proyectos • 1.-La primera porque es de muy fácil
de inversión a largo plazo . aplicación.
• El Valor Presente Neto permite determinar si una inversión cumple con el objetivo
• 2.- La segunda porque todos los ingresos y
básico financiero: MAXIMIZAR la inversión.
egresos futuros se transforman a soles de
hoy y así puede verse, fácilmente, si los
ingresos son mayores que los egresos.

Evaluación Financiera Evaluación Financiera

• El método del Valor Presente Neto • El método del Valor Presente Neto
• Cuando el VPN es menor que cero implica que • La condición indispensable para comparar
hay una perdida a una cierta tasa de interés alternativas es que siempre se tome en la
• Si el VPN es mayor que cero se presenta una comparación igual número de años.
ganancia. • Si el tiempo de cada uno es diferente, se debe
• Cuando el VPN es igual a cero se dice que el tomar como base el mínimo común múltiplo
proyecto es indiferente. de los años de cada alternativa

95
 03/12/2013

Evaluación Financiera Evaluación Financiera

• Valor presente neto (VPN): • Valor presente neto (VPN): ejem

• Se necesita decidir que maquina excavadora

se debe comprar.
• Se tiene la siguiente información:
MAQUINA A MAQUINA B

• Donde:
Costo de compra 11 000 18 000
• p = inversión inicial.
• FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n, o beneficio neto después de impuesto más depreciación. Costo mantenimiento 3 500 3 100
• VS = Valor de salvamento al final de periodo n.
• TMAR = Tasa mínima aceptable de rendimiento o tasa de descuento que se aplica para llevar a valor Valor Salvamento 1 000 2 000
presente. los FNE y el VS.

Vida útil en años 6 9

Evaluación Financiera
Evaluación Financiera Tasa interna de rendimiento
• Valor presente neto (VPN): ej. (TIR):
• Para resolver el problema debemos igualar los periodos por un múltiplo es Este método consiste en encontrar una tasa de
decir comprarlos en un numero de años que sea igual para las dos
alternativas interés en la cual se cumplen las condiciones
buscadas en el momento de iniciar o aceptar un
proyecto de inversión
La Tasa Interna de Retorno es aquélla tasa que
está ganando un interés sobre el saldo no
recuperado de la inversión en cualquier
momento de la duración del proyecto

96
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Tasa interna de rendimiento

Evaluación Financiera
(TIR)
Tasa interna de rendimiento (TIR):
EJEMPLO: Una empresa produce 100 000 soles
• Donde: mensuales, al final de cada mes durante un
• p = inversión inicial.
• FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n, o beneficio neto después de impuesto año; al final de este tiempo, la empresa podrá
más depreciación.
• VS = Valor de salvamento al final de periodo n.
ser vendida en 800 000 soles . Si el precio de
• TMAR = Tasa mínima aceptable de rendimiento o tasa de descuento que se aplica compra es de 1 500 000 soles , hallar la Tasa
para llevar a valor presente. los FNE y el VS.
i = Cuando se calcula la TIR, el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de Interna de Retorno (TIR).
descuento que es el parámetro que se debe calcular. Por eso la TMAR ya no se
utiliza en el cálculo de la TIR. Así la (1) en la secunda ecuación viene a ser la TIR.

Evaluación Financiera Evaluación Financiera

• SOLUCIÓN • SOLUCIÓN
2.- Luego se plantea una ecuación de valor en el punto cero.
• 1. Primero se dibuja la línea de tiempo. • -1.500.000 + 100.000 al presente por los 12 meses a tasa i + 800.000 llevado al presente = 0

 1 
• Se utiliza la formula Valor presente
P  F n 
 1  i  
• La forma más sencilla de resolver este tipo de ecuación es escoger dos valores para i no muy
lejanos, de forma tal que, al hacerlos cálculos con uno de ellos, el valor de la función sea positivo y
con el otro sea negativo.

• Este método es conocido como interpolación .

97
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Evaluación Financiera Evaluación Financiera

• SOLUCIÓN
4.- Ahora se sabe que el valor de la tasa de interés se encuentra entre los rangos del
• SOLUCIÓN 3% y el 4%, se realiza entonces la interpolación matemática para hallar el valor que
• 3. Se resuelve la ecuación con tasas diferentes que la acerquen a cero. se busca.
• A. Se toma al azar una tasa de interés i = 3% y se reemplaza en la ecuación de • A. Si el 3% produce un valor del $56.504 y el 4% uno de - 61.815 la tasa de interés
valor. para cero se hallaría así:
• -1.500.000 + 100.000 a12¬3% + 800.000 (1 +0.03)-1 = 56.504
• B. Ahora se toma una tasa de interés mas alta para buscar un valor negativo y
aproximarse al valor cero. En este caso tomemos i = 4% y se reemplaza con en
la ecuación de valor
• -1.500.000 + 100.000 a12¬4% + 800.000 (1 +0.04)-1 = -61.815

C. se despeja y calcula el valor para la tasa de interés, que en este caso sería i =
3.464%, que representaría la tasa efectiva mensual de retorno.

Como Calcular la TIR en excel TIR

• El cálculo de la TIR con Excel es muy sencillo, dado que Excel incorpora funciones •
financieras, entre las cuales encontramos la función "tir".
• Para calcular la TIR debemos tener un flujo de caja, que comienza con la inversión
inicial. En los siguientes períodos tenemos flujos positivos o negativos (usualmente
positivos).
• En la celda donde queremos que esté la TIR, escribimos =tir("flujo de caja"), donde
"flujo de caja" es el rango de celdas que contiene el flujo de caja. Es mas fácil
seleccionar con el mouse o el teclado el flujo de caja

98

tir
TIR
• Como último comentario, no debemos dejar que el uso de estas
herramientas haga que olvidemos el significado de lo que estamos
haciendo. Resumiendo, la TIR es aquella tasa de descuento que hace
que el Valor Actual Neto de una inversión sea igual a cero.
• Es decir:
• 0 = FF + FF1 / (1+TIR) + FF2 / (1+TIR)2 + FF3 / (1+TIR)3 + ... + FFn-1 / (1+TIR)n-1
03/12/2013
En caso de que haya varios años de flujos negativos o bien si se intercalan
años con flujos positivos o negativos, la fórmula TIR de Excel sigue siendo útil.
TIR
• La regla para realizar una inversión o no utilizando la tasa interna de
retorno es la siguiente:
• Cuando la tasa interna de retorno es mayor que la tasa de interés, el rendimiento
que obtendría el inversionista realizando la inversión es mayor que el que
obtendría en la mejor inversión alternativa, por lo tanto, conviene realizar la
•
inversión.
Si la tasa interna de retorno es menor que la tasa de interés, el proyecto
debe rechazarse.
• Cuando la tasa interna de retorno es igual a la tasa de interés, el
inversionista es indiferente entre realizar la inversión o no.
• Conclusión :
• tasa interna de retorno > i => realizar el proyecto
• tasa interna de retorno < i => no realizar el proyecto
• tasa interna de retorno = i => el inversionista es indiferente entre realizar
el proyecto o no.
99

BENEFICIO COSTO B/F
• Este indicador financiero expresa la
rentabilidad en términos relativos. La
interpretación de tales resultados es en
centavos por cada “sol" ó "dólar" que se ha
invertido.
• Para el cómputo de la Relación Beneficio
Costo (B/c) también se requiere de la
existencia de una tasa de descuento para su
cálculo.
BENEFICIO COSTO
03/12/2013
BENEFICIO COSTO
• En la relación de beneficio/costo, se establecen por separado los valores
actuales de los ingresos y los egresos, luego se divide la suma de los
valores actuales de los costos e ingresos.
• Situaciones que se pueden presentar en la Relación Beneficio Costo:
• • Relación B/C >0
• Índice que por cada dólar de costos se obtiene mas de un dólar de
beneficio. En consecuencia, si el índice es positivo o cero, el proyecto debe
aceptarse.
• • Relación B/C < 0
• Índice que por cada dólar de costos se obtiene menos de un dólar de
beneficio.
• Entonces, si el índice es negativo, el proyecto debe rechazarse.
BENEFICIO COSTO
100
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BENEFICIO COSTO BENEFICIO COSTO

BENEFICIO COSTO BENEFICIO COSTO

101
 03/12/2013

BENEFICIO COSTO BENEFICIO COSTO

BENEFICIO COSTO BENEFICIO COSTO

102
 03/12/2013

Costo Anual Uniforme Equivalente (CAUE) Costo anual equivalente CAUE

• El método del CAUE consiste en convertir

todos los ingresos y egresos, en una serie
uniforme de pagos.
• Obviamente, si el CAUE es positivo, es porque
los ingresos son mayores que los egresos y por
lo tanto, el proyecto puede realizarse ; pero, si
el CAUE es negativo, es porque los ingresos
son menores que los egresos y en
consecuencia el proyecto debe ser rechazado.

Costo anual equivalente CAUE Costo anual equivalente CAUE

103
 03/12/2013

payback o "periodo de
Aspectos a tener en cuenta en el uso del criterio del plazo de
recuperación" recuperación

• Es un criterio estático de valoración de inversiones que permite

seleccionar un determinado proyecto en base a cuánto tiempo
se tardará en recuperar la inversión inicial mediante los flujos
de caja.
• Resulta muy útil cuando se quiere realizar una inversión de
elevada incertidumbre y de esta forma tenemos una idea del
tiempo que tendrá que pasar para recuperar el dinero que se
ha invertido.
• La forma de calcularlo es mediante la suma acumulada de los
flujos de caja, hasta que ésta iguale a la inversión inicial
• Cuando usemos este criterio para valorar una inversión debemos ser
conscientes de que éste puede llevarnos a elegir proyectos que no
siempre son los más rentables. Fundamentalmente por dos motivos:
1.- Este criterio no considera los flujos de caja que se generan una vez recuperada la
inversión, es decir, usando este criterio podría darse el caso, como veremos en el
ejemplo propuesto, en el que seleccionáramos un determinado proyecto porque su
periodo de recuperación fuera inferior al de otro, pudiendo suceder que a
posteriori, una vez recuperada la inversión, el proyecto rechazado fuera más
rentable.
2.- El otro inconveniente a tener en cuenta de este criterio valoración es que no se
actualizan los flujos de caja, es decir, no se tiene en cuenta el valor temporal del
dinero sumando aritméticamente los flujos de caja sin emplear ninguna tasa de
descuento, lo cual no es correcto.

Ejemplo del periodo de recuperación

Método : Plazo de Recuperación (Payback)
Elegir un proyecto en base al criterio de
valoración del plazo de recuperación:
El Proyecto A
Inversión inicial de US $ 2,000
Costo de oportunidad 10%
Flujo de Caja año 1 US $ 2,000

El Proyecto B
Inversión inicial de US$ 2,000
Flujo de caja año 1 US$ 1,000
El proyecto que antes recupera la inversión inicial es el Proyecto A, por tanto, en base Flujo de caja año 2 US$ 1,000
al criterio del plazo de recuperación sería éste el proyecto seleccionado. No
Flujo de caja año 3 US$ 5,000
obstante, si hubiéramos usado el VAN nuestra elección hubiera sido diferente
Costo de oportunidad 10%
(hubiésemos elegido el Proyecto C).

416

104
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Ejemplos del periodo de

Método : Plazo de Recuperación (Payback)
recuperación
- I0 f1 f2 f3 Período de VAN
Recuperación al 10%

Proyecto A - 2000 + 2000 0 0 1 - 182

Proyecto B - 2000 + 1000 + 1000 + 5000 2 + 3 492

VAN A = - 2000 + 2000 = - 182

1.10

VAN B = - 2000 + 1000 + 1000 + 5000 = + 3,492

(1.10)1 (1.10)2 (1.10)3

Del punto de vista del método del plazo de recuperación

se acepta el proyecto “ A” y rechaza el proyecto “ B ”

Del punto de vista del VAN se acepta el proyecto “ B”

417

Ejemplos del periodo de

Ejemplos del periodo de recuperación
recuperación

105