INFORME DE LA SIMULACIÓN

INTRODUCCIÓN
En el sector financiero hay muchos tipos de mercados uno de los más importantes es el
mercado de divisas o mercado de tipos de cambio es un mercado global y descentralizado
en el que se negocian divisas y que nació con el objetivo de facilitar cobertura al flujo
monetario que se deriva del comercio internacional. Este mercado marca importancia ya
que es fundamentalmente no organizado, lo que se denomina en inglés ‘Over the Counter‘
(OTC). Hoy en día es el mercado financiero más grande del mundo con un volumen
medio diario negociado en torno a los 5 billones de dólares y con una importante y
creciente “electrificación” (bbva.mayo.2017). En este mercado existe muchas
operaciones de negociación de divisas, sin embargo la tasa de cambio EUR/USD es
una de las más cotizadas y llamativas del mercado, por lo que analizar este cambio de
divisas nos da una visión general para poder aplicar los tipos de análisis técnico y
fundamental en dicho mercado.

OBJETIVO GENERAL DEL GRUPO

Aplicar el uso del análisis técnico y fundamental para la especulación del mercado
EUR/USD con una visión amplia, que permita generar utilidad en función del portafolio.

1. OPERATIVIDAD
1.1. Seguimiento a la información
Cada día un integrante del grupo realizaba el análisis técnico de la grafica EUR/USD,
investigaba sobre las noticias económicas y algunos casos políticos, se revisaba el
calendario económico en la página web “Investing” y noticias en “Oanda”.
Sin embargo como la información diaria es mucha, lo que hicimos fue tomar algunas
fuentes de investigación confiables como: Investing, El comercio, New York Times,
entre otras; para poder estar al tanto de lo que pasa en Estados Unidos y la Unión Europea,
para poder tener información asimétrica dentro del grupo y tomar decisiones en conjunto.

1.2. Toma de decisiones

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 La toma de decisiones sobre los montos máximos los hacíamos en conjunto, se esperaba
hasta el final del día y discutimos un poco sobre lo que habíamos investigado y sobre los
análisis individuales que cada uno realizó para poder operar en la noche o al siguiente
día. Sin embargo si evidenciamos que pasó algo importante y que debíamos operar
realizamos dicha transacción ya que tendría un impacto favorable al portafolio y se podría
aprovechar con el monto máximo.
De la misma manera nos permitimos que cada quien con un montos menor realizará las
posiciones que considerara adecuadas, con la condición de que las terminara el mismo
dia, solo las decisiones grandes se dejaba de un dia a otro.

1.3. Seguimiento al portafolio

El seguimiento del portafolio lo hacíamos en de la siguiente manera, se realizaba un
análisis al finalizar el día. El segundo análisis lo hacíamos cada viernes después de clase,
ya que a esa hora ya habían cerrado los mercados; aquí podemos ver más a profundidad
lo que había pasado en el portafolio durante la semana y hablábamos un poco sobre las
estrategias que debíamos optar la próxima semana para solidificar el portafolio.

1.4. Tipos de órdenes a utilizar

En general la mayoría de las órdenes fueron en largo (comprar para luego vender), según
el comportamiento que lanzaba el mercado teníamos muy presente poner stop loss o take
profit para recoger beneficios y frenar las pérdidas, sin embargo, antes de realizar las
operaciones se validaba un poco análisis técnico, noticias o información relevante por
parte de cada uno para tomar una decisión. Siguiendo los lineamientos de las condiciones
que teníamos que cumplir, las órdenes de monto máximo se determinaban con decisión
mutua, mientras que las órdenes de montos menores, era autónoma.

2. CONDICIONES SEMANALES DE NEGOCIACIÓN

2.1. Semana 1
Las condiciones objetivas de la primera semana estaban dadas por:
-Al menos 4 posiciones.
-Monto máx EUR $200.000
-Monto min EUR $50.000

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 Para la primera semana, se cumplieron las condiciones objetivas, las mismas
aprobadas a través de las siguientes operaciones, entre otras, expondremos las suficientes
hasta cumplir lo requerido:

2.2. Semana 2
Las condiciones objetivas de la segunda semana estaban dadas por:
-Al menos 8 posiciones.
-Mont máx EUR$300.000
-Monto min EUR$50.000
-Al menos 3 posiciones con el monto máx
Durante la segunda semana se cumplieron con las condiciones, cumplidas por las
siguientes posiciones:

2.3. Semana 3

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 Las condiciones objetivas de la tercera semana estaban dadas por:
-al menos 2 posiciones
-Monto máx EUR$1.000.000
-Monto min EUR$500.000
-Una posición de cada valor
En la tercera semana se cumplieron todas las condiciones establecidas, las mismas
cumplidas a través de estas operaciones, entre otras.

2.4. Semana 4
Las condiciones objetivas de la cuarta semana estaban dadas por:
-Al menos 6 posiciones
-Monto máx EUR$250.000
-Monto min EUR$1’500.000
-Al menos 2 posiciones con el monto máx
Durante la cuarta semana se cumplieron todas las condiciones establecidas, se cumplieron
las condiciones objetivas, las mismas aprobadas a través de las siguientes operaciones,
entre otras, expondremos las suficientes hasta cumplir lo requerido:

3. OPERACIONES REALIZADAS

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 Durante las 4 semanas de simulación se realizaron un total de 27 operaciones, donde 11 de
estas generaron utilidad y 16 generaron pérdida con respecto al capital inicial, al final de
la simulación tuvimos más pérdidas que ganancias. El total de operaciones realizadas, el
capital inicial y final, la utilidad y el rendimiento, están constituidas de la siguiente manera:
-Número de operaciones: 27
-Capital inicial: USD: 100.000,00
-Capital Final: USD: 98.173,01
-Utilidad: USD$: - 1826,09
-Rendimiento: - 1.82609 %

4. POSICIONES POSITIVAS

Podemos observar que 11 posiciones fueron positivas, generando un margen de

utilidad aproximadamente de $847.37 las más relevantes para nuestra simulación
fueron 2 posiciones que permitieron obtener una ganancia de 237.44 y 139.51
respectivamente.

5. POSICIONES NEGATIVAS

En la tabla anterior podemos observar que tuvimos 16 posiciones negativas, la más

influyente y que impactó negativamente el portafolio fue la posición por 1.500.000 de la
última semana generando una pérdida significativa de $450,58 en esta operación la
tendencia alcista para nuestro portafolio no fue detectada a tiempo y no permitió que se
reaccionara a tiempo frente al riesgo.

5. NOTICIAS INFLUYENTES EN EL RESULTADO DEL PORTAFOLIO

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6. APRENDIZAJE

6.1. Aprendizaje referente al riesgo

Basándonos en los datos aportados por la herramienta OANDA podemos concluir que el
riesgo es demasiado alto al momento de tomar una decisión de inversión frente a una
posición, teniendo en cuenta que nos estamos enfrentando a un mercado muy volátil con
muchas variables que se están movimiento cada segundo, estas pueden variar en cualquier
dirección afectando el portafolio. Es importante aclarar que se tenían diferentes
mecanismos de apoyo (noticias influyentes, análisis de las gráficas, calendario) para
obtener un análisis de lo que posiblemente podría suceder en el mercado y así mitigar que
se incurriera en pérdidas considerables.
Aunque el grupo muchas veces tomo decisiones de inversión diversificadas para lograr
obtener rentabilidad, el riesgo fue bastante alto en algunas de las operaciones lo cual llevó
a que la inversión descendiera significativamente.

6.2. Aprendizaje referente al progreso de simulación y análisis de toma de decisiones

Al finalizar la simulación pudimos observar que la toma de decisiones es uno de los
aspectos más importantes y relevantes para nuestro portafolio, también que debíamos estar
informados de las noticias más influyentes respecto a las divisas que se estaban negociando
para poder concretar una operación, el mercado de divisas es un campo que genera gran
incertidumbre, para saber cómo reaccionar teníamos que observar diferentes gráficos y
realizar un breve análisis técnico antes de cerrar cualquier operación, así mismo realizar
seguimiento a las operaciones diarias para saber el pronóstico o tendencia que estas tenían y
así poder decidir frente a la inversión
Sin embargo, la rentabilidad y resultado de nuestro portafolio no cumplió las expectativas
ya que como grupo nos planteamos generar un margen de utilidad mayor, pero semana tras
semana fuimos perdiendo, al realizar la retroalimentación pudimos ver que en alguno días
las noticias impactaron fuertemente las divisas y los análisis realizados no fueron lo
suficientemente concretos para lograr remontar la posición.

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7. REFERENCIAS

Investing Forex, (2018). Disponible en:

https://es.investing.com/charts/forex-charts
El Comercio, (2018). Disponible en:
https://elcomercio.pe/mundo?ref=economia&ft=menu
http://www.eleconomista.es/divisas/noticias/9341345/08/18/El-dolar-cae-por-cuarto-dia-
tras-las-nuevas-criticas-de-Trump-a-la-Reserva-Federal.html
https://es.investing.com/news/forex-news/sube-el-dolar-persiste-la-preocupacion-en-
torno-a-los-mercados-emergentes-693485
https://es.investing.com/news/forex-news/el-dolar-a-la-baja-lastrado-por-las-tensiones-
comerciales-694565

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