EVALUACIÒN DE PROYECTOS 2019

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONÓMICAS Y CONTABLES

INSTITUCIÓN UNIVERSITARIA POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO

Julie Andrea Muñoz Peña Cód. 1721022596

Maria Claudia Santander Viancha Cód.
Wilber Monsalve Avila Cód. 1521024846
Diana Constanza Velásquez Cód. 1311790016
Pedro Antonio Garcia Avendaño Cód. 1511023665

CREACION DE EMPRESAS PROYECTO GRUPAL

Sandra M. Romero G. Docente.

9

MICAS Y CONTABLES
NCOLOMBIANO

22596
ód.
846
90016
1023665

RUPAL
 INTRODUCCIÓN
La natación es el tercer deporte con mayor demanda en Colombia a excepción del futbol y las artes marciales;
y las escuelas no cuentan con la adecuación necesaria para capacitar de manera profesional ya que adicionalme
entrenamiento de este deporte, apenas alcanza un 8%. Al ser una actividad deportiva que apuesta en mayor me
años, requiere de un amplio desarrollo a nivel nacional que se imparta desde niveles básicos, intermedios y avan
rangos de edad y lo que necesitan para ello; por esto a través de la escuela de natación se buscan involucrar a la
esparcimiento con una actividad deportiva que les permita desarrollar habilidades y además estimular los bueno
futuro.
Integrar a la comunidad en una forma lúdica en la que los jóvenes y niños se entiendan y colaboren teniendo en
esta forma poder brindar oportunidades a todas las personas que quieran pertenecer a la escuela de natación.
En los últimos 4 años las actividades extracurriculares han tenido un crecimiento aproximado de un 32% más en
comprendidos entre los estratos 2, 3 generando de esta manera una demanda en búsqueda de actividades depo
actividades extracurriculares son claves cuando los menores presentan alguna dificultad de aprendizaje,

La finalidad de la escuela de natación es mejorar la calidad de vida dela comunidad.

Es por ello que al realizar un estudio de mercadeo donde se aplican los principios básicos de mercado y análisis d
las escuelas de formación deportiva son la base de las actividades extracurriculares debido a la calidad de forma
capacidades máximas de un deportista y donde además de ello cabe destacar que la actividad deportiva que enc
Natación, teniendo en cuenta esta información se toma la iniciativa de desarrollar un proyecto empresarial que a
en mención se llamara “Explosión Acuática” es una escuela de natación que tendrá sus sede principal en la ciuda
Cauca, busca brindar oportunidades de capacitación técnica y profesional a menores de edad y jóvenes, interesa
deportivas, adicional dar entrenamiento de calidad que permita la creación de nuevos deportistas de alto nivel e

Cambiar el estilo de vida, tanto como actúan y cómo piensan, para brindar bienestar, fomentar la integración de
valores.
ÓN
tbol y las artes marciales; sin embargo la demanda es bastante alta
esional ya que adicionalmente la oferta que se da hacia el
que apuesta en mayor medida a la población joven entre 5 y 30
básicos, intermedios y avanzados, contemplando los diferentes
n se buscan involucrar a la comunidad para promover el sano
demás estimular los buenos hábitos saludables para un mejor

n y colaboren teniendo en cuenta un pensamiento colectivo y de

a la escuela de natación.
ximado de un 32% más en los estratos económicos de clase media
queda de actividades deportivas para menores de edad, las
ad de aprendizaje,

cos de mercado y análisis de marketing se llega a la conclusión que

bido a la calidad de formación que permite desarrollar las
ctividad deportiva que encabeza los listados de aplicación es la
proyecto empresarial que aborde el sector educativo, el proyecto
s sede principal en la ciudad de Villavicencio departamento del
de edad y jóvenes, interesados en desarrollar sus capacidades
deportistas de alto nivel en el país.

omentar la integración de cada persona y el crecimiento de los

 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

Uno de los objetivos principales es plantear la • Realiza encuesta de Marketing frente a

posibilidad y viabilidad financiera y económica, la Villavicencio.
O cual pretende presentar el proyecto para la escuela
de natación " Explosión Acuática " validando y
• Una vez elaborado el presupuesto, pod
• Presentar los requerimientos infraestr
realizando un análisis de todos los factores que • Realizar un cronograma de las activida
B implican para su desarrollo practico, que permitan
cumplir con su objetivo económico y los objetivos
• Consultar y validar la relación de la res
garanticen su funcionamiento.
J planteados con respecto a las proyecciones y
estándares requeridos.
• Establecer los horarios de la escuela d
• Diseñar una propuesta de funcionamie
y comerciales que permitan determinar
E Realizar un presupuesto para conformar la escuela
de natación, para esto necesitamos si contamos con
• Acreditar la escuela de natación y el re

T la ayuda de un IMDER cerca donde nos puedan

ayudar con la infraestructura que en este caso sería
una piscina y hacer un inventario de compras para
I mirar los costos de los implementos que
necesitamos.
V
O
S
esta de Marketing frente a la respuesta comercial y financiera de una escuela de natación en el sector de

orado el presupuesto, podremos comprar nuestros implementos.

s requerimientos infraestructurales, operacionales y comerciales de la escuela de Natación.
ronograma de las actividades a realizar en el año.
alidar la relación de la respuesta comercial y los gastos y costos operacionales que permitan verificar su viabilidad y
uncionamiento.
s horarios de la escuela de natación para que todos los menores puedan participar.
propuesta de funcionamiento donde se evidencien los flujos de capital y de inversión, así como los gastos operativos
que permitan determinar el tiempo de retorno y utilidad que puede presentar la escuela de natación.
escuela de natación y el reconocimiento de este deporte en el barrio y ciudad.
 PLAN

Analizando en contexto el tema a tratar como es la escuela de natación, actividad extracurricular que se desarrolla de diferente
dedicación entregándose al máximo en cada entrenamiento o competencia que realizan. La escuela de natación denominada “
forma profesional y recreativa.
La empresa por sus connotaciones privada y con ánimo de lucro “Explosión Acuática” se constituye como una personería juríd
acuática deportiva donde se instruirán a niños, esta escuela de natación se financiara con recursos propios para lo cual existirá
como salvavidas, para la prestación de servicios y realización de las clase como resaltábamos en los objetivos generales el prop
Villavicencio IMDER, para la cual nos permitirá el uso de sus instalaciones y realizarles el pago de solo $1.900 por persona, bus
personas.
El planteamiento del problema para poder generar este proyecto es mirar la viabilidad económica, estructural y operacional pa
importante para las personas que lo van a practicar , para eso se necesita hacer una investigación de mercados en la parta cual
se podrá desarrollar a los menores de edad que son el futuro de nuestro país más adelante y puedan ser las futuras promesas.

Los Horario establecidos para el funcionamiento estará comprendido entre las 7:30 am y la 3:00 pm, el servicio se prestara los
para realizar el intercambio de grupo y que permitirán la distribución , preparación y realización de la clase por parte de los ins
coordinadores de instructores.

Los componentes y materiales que se utilizaran para las clases de instrucción y los elemento

Valor Valor a Invertir

Nombre Cantidad Valor Total
Unitario $

Maquinaria y Equipo 1,865,000

Gusanos de espuma 100 $ 4,000 $ 400,000

Aros de entrenamiento + conos 30 $ 4,500 $ 135,000

Ducha completa + instalacion 4 $ 260,000 $ 1,040,000

Colador de piscina 1 $ 90,000 $ 90,000

Equipo de Computo y oficina 3,801,000

Computador de escritorio 2 $ 1,200,000 $ 2,400,000

Impresora 2 $ 428,000 $ 856,000

Teléfono, fax, contestador 1 $ 365,000 $ 365,000

Teléfono ordinario 2 $ 90,000 $ 180,000

Muebles y Enseres 4,430,000

Sala de espera 1 $ 1,100,000 $ 1,100,000

equipo de vestuario (bancas) 6 $ 350,000 $ 2,100,000

Escritorio oficina administracion 1 $ 450,000 $ 450,000

TOTAL INVERSIÓN ACTIVOS

10,096,000
FIJOS
 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

se desarrolla de diferentes modalidades como son; competitiva y recreativa, así mismo estas personas que realizan este deporte lo hacen
de natación denominada “Explosión Acuática” busca que las personas puedan demostrar todas sus habilidades y destrezas en ese deporte

como una personería jurídica unitaria con domicilio en la ciudad de Villavicencio departamento del Cauca, en el lugar donde se prestara el s
opios para lo cual existirá un dueño, por esta razón solo es necesario la prestación de servicios de otro instructor y una sola persona que en
bjetivos generales el propietario de la escuela se realizaría a través de una gestión con el respectivo permiso del instituto municipal de dep
o $1.900 por persona, buscando generar que cada clase realice un crecimiento del 12%, esto con la finalidad de que cada clase llegue a con

tructural y operacional para poder constituir dicha empresa “Explosión Acuática” de esta forma otro problema a exponer es que este depo
mercados en la parta cualitativa y cuantitativa que permita segmentar el público objetivo referente a sus características , aunque se puede
ser las futuras promesas.

el servicio se prestara los días Sábados y Domingos, es el horario estipulado se realizarán la respectiva clase de1 hora 30 minutos con inter
clase por parte de los instructores los cuales estarán siempre bajo la supervisión de los coordinadores de los programas de formación en

ción y los elementos utilizados para el equipo de oficina que se usara para la escuela de natación son
zan este deporte lo hacen con mucho esfuerzo o
destrezas en ese deporte para poder crecer de

ugar donde se prestara el servicio de capacitación

r y una sola persona que en función a desarrollar
instituto municipal de deporte y recreación de
que cada clase llegue a contar con un máximo de 60

a exponer es que este deporte tenga el apoyo

erísticas , aunque se puede decir que la investigación

hora 30 minutos con intervalos de 15 minutos, esto

ogramas de formación en conjunto con los

ela de natación son:

1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO $ 23,227,000

a. Inversión en Propiedad, Planta y Equipo 10,096,000

b. Inversión en Capital de Trabajo $ 12,131,000
c. Inversión en Activos Intangilbles y Diferidos 1,000,000
TOTAL 23,227,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO 23,227,000

a. Financiación Propia (Socios) 12,000,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 11,227,000

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VA

Mano de Obra
Directa
CLASE DE NATACION NIÑO (3MESES -4 AÑOS) (1 1/2 hora) CURSO 1 2,000
CLASE DE NATACION NIÑO (5 AÑOS - 14 AÑOS) (1 1/2 hora) CURSO 2 1,800
CLASE DE NATACION ADULTOS ( 15 AÑOS A 60 AÑOS ) (1 1/2 hora) CURSO3 1,800
CLASE DE NATACION ADULTOS MAYORES ( >60 AÑOS) (1 1/2 hora) CURSO4 2,000
KIT DE NATACION ( GORRO, GAFAS, TAPA OIDOS) 300

Costos Fijos $ 55,152,000

Costos Variables 1,600,000
Costos Variables Unitarios 2,222
IPC Año 1 3.18%
IPC Año 2 3.9%
IPC Año 3 3.5%
IPC Año 4 3.5%
IPC Año 5 3.5%
Incremento en No. De Alumnos 10%
Inversion Inicial Total $ 23,227,000
Gastos de Constitucion $ 760,000

ESTIMADO
CURSOS DISPONIBLES ALUMNOS MES

CLASE DE NATACION NIÑO (3MESES -4 AÑOS) (1 1/2 hora) CURSO 1 20

CLASE DE NATACION NIÑO (5 AÑOS - 14 AÑOS) (1 1/2 hora) CURSO 2 50
CLASE DE NATACION ADULTOS ( 15 AÑOS A 60 AÑOS ) (1 1/2 hora) CURSO3 30
CLASE DE NATACION ADULTOS MAYORES ( >60 AÑOS) (1 1/2 hora) CURSO4 20
TOTAL 120

Ventas / Periodo 0
CLASE DE NATACION NIÑO (3MESES -4 AÑOS) (1 1/2 hora) CURSO 1 $ 120,000
Numero de Alumnos 20
CLASE DE NATACION NIÑO (5 AÑOS - 14 AÑOS) (1 1/2 hora) CURSO 2 $ 101,000
Numero de Alumnos 50
CLASE DE NATACION ADULTOS ( 15 AÑOS A 60 AÑOS ) (1 1/2 hora) CURSO3 $ 90,000
Numero de Alumnos 30
CLASE DE NATACION ADULTOS MAYORES ( >60 AÑOS) (1 1/2 hora) CURSO4 $ 105,000
Numero de Alumnos 20
KIT DE NATACION ( GORRO, GAFAS, TAPA OIDOS) 50,000
200
Total de Ventas 157,000,000

Costo Variable Unitario

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS $ 21,844,563
COSTOS FIJOS $ 4,627,083
Depreciación de los activos relacionados con producción $ 31,083
Mantenimiento piscina $ 30,000
Salario de administración ( incluye prestaciones sociales) $ 1,736,000
Sueldo Instructores de Natacion $ 2,800,000
Pago Personal Prevencion y Salvamento (PyS) $ 30,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN sin depreciación $ 8,971,000
Depreciación activos de administración $ 171,479
gastos de administracion (papeleria) $ 35,000
Leasing instalaciones de piscina $ 6,000,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) $ 1,200,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS $ 540,000
Salarios de Ventas
Publicidad $ 300,000
seguro AP (todo riesgo) 240000

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Valor

Terrenos -
Construcciones y edificaciones -
Maquinaria y Equipo $ 1,865,000
Vehículos y equipo de transporte -
Muebles y Enseres $ 4,430,000
Equipo de computo y tecnología $ 3,801,000
Otros 1 0
Otros 2
Otros 3
Otros 4
TOTAL $ 10,096,000

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN
De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantid

la escuela de natacion tiene la capacidad de atender a 60 estudiantes, distribuidas de a 12 estudiantes por cada grupo en ca
Parámetros capacidad instalada
No. Clases por dia 6
No. De grupos por dia 6
No. De alumnos por grupo 20

CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantid

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 10
No. De Días laborables en el año 260

Númeo de unidades que produce en

Curso 1
Instructor 1 0
Instructor 2 1
TOTA clases al año 1

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE PRO
Curso 1
AÑO 1 16.7%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 Curso 1

Costos Variables por Unidad 2,000
% participación en las ventas de c/u 10%
Costos Fijos totales 148,825,000
Costos fijos totales por línea de productos 14,882,500
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 43
Costos fijos por unidad 343,442
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 345,442
% De utilidad Operacional Esperada por línea
PRECIO 345,442

Incremento de unidades
vendidas para los años
proyectados %
Curso 1 10%
Curso 2 18%
Curso 3 10%
Curso 4 8%
kit 5%

Proyección IPC
IPC 3.18%
 Los valores indicados corresponde a dos meses de costos
por variables y fijos (Pago salud y pensión para la
administracion, sueldo de los dos instructores por
prestacion de servicios), adicional 1 mes gastos
administrativos ( alquiler de la sede, servicios publicos,
papeleria.).

La finanaciacion externa es producto de una deuda adquirida, con entidedes

bancarias fijado en un interes del 40% nominal mensual.

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Total Costo Variable No. unidades a

Materiales Directos CIF Variables Otros variables por unidad producir/año
2,000 260
1,800 780
1,800 260
2,000 260
4000 200 4,500 1,000

los costos variables comprenden la papeleria, los imprevistos asi como el coste de adquisisión de nuevas herramientas
para la instrucción dentro y fuera del area de entrenamiento.

Según el DANE El IPC cerró el 2018 en 3,18%. Los rubros de mayor aporte a la variación anual se registraron en sectores
como vivienda, alimentos, transporte y educación, por tal motivo y teniendo en cuenta la variación de los últimos 5
años, se llevó a cabo un promedio porcentual del 3,5%, sin embargo se debe tomar en cuenta para el 2 año un
aumento significativo, ya que entramos en competencia con un sector de poca oferta a nivel nacional.

INGRESOS
INSCRIPCION TARIFA POR MES ESTIMADOS DE
INSCRIPCIÓN
$ 40,000 $ 120,000 $ 800,000
$ 50,000 $ 101,000 $ 2,500,000
$ 80,000 $ 90,000 $ 2,400,000
$ 60,000 $ 105,000 $ 1,200,000
 $ 6,900,000

1 2 3 4 5
$ 123,816 $ 128,645 $ 133,147 $ 137,808 $ 142,631
22 24 27 29 32
$ 104,212 104,939 108,612 112,413 116,348
55 61 67 73 81
$ 92,862 93,510 96,783 100,170 103,676
33 36 40 44 48
$ 108,339 109,095 112,913 116,865 120,956
22 24 27 29 32
$ 51,590 55,000 60,500 66,550 73,205
220 242 266 293 322
178,191,860 199,268,315 227,818,642 260,523,038 297,998,811

2,222 $ 2,309 2,390 2,473 2,560

Anual
$ 148,825,000
$ 55,525,000
$ 373,000
$ 360,000
$ 20,832,000
$ 33,600,000 Los instructores se contrarán por hora/ labor, por lo cual no se le pagan prestacione
$ 360,000
$ 86,820,000
$ 2,057,750
$ 420,000
$ 72,000,000 Se adquiere la psicina con un leasing ya que no se cuenta con el capital para su con
$ 14,400,000
$ 6,480,000
$0
$ 3,600,000 pagina web, volantes
2,880,000 El seguro
-

10,096,000

Vr depreciación Vr depreciación Los articulos comprados son: Aros de entrenamiento pull buo
Años de depreciación para dar la seguridad al nivel basico del curso de natación. Se
anual mensual administracion asi como su impresora y dos telefonos conven
el equipo completo de 4 duchas con la instalacion y las banca
-
-
 Los articulos comprados son: Aros de entrenamiento pull buo
para dar la seguridad al nivel basico del curso de natación. Se
administracion asi como su impresora y dos telefonos conven
el equipo completo de 4 duchas con la instalacion y las banca

5 $ 373,000 $ 31,083
-
4 $ 1,107,500 $ 92,292
4 $ 950,250 $ 79,188
5 - -
-
-
-

cordancia y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capacidad de producción

12 estudiantes por cada grupo en cada clase.

cordancia y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capacidad de producción

Númeo de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día Númer
Curso 2 Curso 3 Curso 4 KIT Curso 1
3 1 0 10 0
0 0 1 10 260
3 1 1 20 260

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO NÚMERO DE U

Curso 2 Curso 3 Curso 4 KIT Curso 1
50.0% 16.7% 16.7% 100% 43

Curso 2 Curso 3 Curso 4 KIT

1,800 1,800 2,000 4,500
50% 25% 10% 5%

74,412,500 37,206,250 14,882,500 7,441,250

390 43 43 1,000
190,801 858,606 343,442 7,441 17,172
 192,601 860,406 345,442 11,941

192,601 860,406 345,442 11,941

Número unidades Número Número Número Número

/Año 1 unidades /Año 2 unidades / Año 3 unidades / Año 4 unidades / Año 5

43 48 52 58 63
390 460 543 641 756
43 48 52 58 63
43 47 51 55 59
1,000 1,050 1,103 1,158 REVISAR

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

3.90% 3.50% 3.50% 3.50%
 correccion

% de participación
en las ventas de
cada producto
10%
40%
25%
10%
15%

sión de nuevas herramientas

nual se registraron en sectores

a variación de los últimos 5
enta para el 2 año un
vel nacional.
por lo cual no se le pagan prestaciones y se le exige que tenga el pago de sus prestaciones al día.

o se cuenta con el capital para su construcción.

os comprados son: Aros de entrenamiento pull buoy , conos pequeños plasticos, gusanos de espumas, los cuales comprenden los implementos necesarios
seguridad al nivel basico del curso de natación. Se compro un archivador para guardar la informacion de los alumnos, 1 computador de escritorio para la
cion asi como su impresora y dos telefonos convencionales. un escritorio, una sala de espera (sofá doble y dos sofá individuales), se hizo necesario adquirir
completo de 4 duchas con la instalacion y las bancas para 6 vestieres. Como última medida se hizo indispensable el colador para piscina.
os comprados son: Aros de entrenamiento pull buoy , conos pequeños plasticos, gusanos de espumas, los cuales comprenden los implementos necesarios
seguridad al nivel basico del curso de natación. Se compro un archivador para guardar la informacion de los alumnos, 1 computador de escritorio para la
cion asi como su impresora y dos telefonos convencionales. un escritorio, una sala de espera (sofá doble y dos sofá individuales), se hizo necesario adquirir
completo de 4 duchas con la instalacion y las bancas para 6 vestieres. Como última medida se hizo indispensable el colador para piscina.

Número de unidades que produce en un año

Curso 2 Curso 3 Curso 4 KIT
780 260 0 500
0 0 260 500
780 260 260 1,000

NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Curso 2 Curso 3 Curso 4 KIT
390 43 43 1,000
 ESTADOS FINANCIERO
ESTADO DE RESU
Proyección IPC
IPC

0
INGRESOS 163,900,000
(-)COSTOS DE VENTAS 56,752,000
Variables 1,600,000
Fijos $ 55,152,000
(-) DEPRECIACION $ 373,000
(=) UTILIDAD BRUTA 106,775,000
GASTOS DE VENTAS $ 6,480,000
GASTOS ADMINISTRACION $ 86,820,000
(-) DEPRECIACION $ 2,057,750
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS 0
UTILIDAD OPERACIONAL 11,417,250
Gastos Financieros 3,143,560
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 8,273,690
Provisiòn de Impuestos 34% 2,813,055
UTILIDAD NETA 5,460,635
RESERVA LEGAL 10% 546,064
UTILIDAD DEL EJERCICIO 4,914,572

DIVIDENDOS COMO % DE LA UTILIDAD DEL EJERCICIO

FLUJO DE CAJA POR METO

0
UTILIDAD OPERACIONAL 11,417,250
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES 2,813,055
(=) NOPAT/UODI 8,604,195
(+) DEPRECIACIONES 2,430,750
(+) AMORTIZACIONES -
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO $ 20,832,000
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS $ 10,096,000
FLUJO DE CAJA LIBRE 3,112,000
PAGO INTERESES 1,257,424
PAGO CAPITAL 1,886,136
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA - 31,560
DIVIDENDOS 4,914,572
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO - 4,946,132
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL - 4,946,132

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 4,914,572
ACTIVO FIJO 10,096,000
DEPRECIACION 373,000
ACTIVO FIJO NETO 15,383,572
ACTIVOS DIFERIDOS 72,420,000
TOTAL ACTIVO 92,718,144
PASIVO

OBLIGACIONES FINANCIERAS 15,717,800

TOTAL PASIVO 15,717,800
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 12,000,000
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO 12,000,000
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 27,717,800

CHECK SUMAS 65,000,344

ANÁLISIS DE SENS
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
3.18% 3.90% 3.50%

1 2 3
178,191,860 199,268,315 227,818,642
58,556,714 60,840,425 62,969,840
1,650,880 1,715,264 1,775,299
$ 56,905,834 $ 59,125,161 $ 61,194,542
$ 384,861 $ 399,871 $ 413,866
119,250,285 138,028,018 164,434,935
6,686,064 6,898,681 7,118,059
89,580,876 92,429,548 95,368,807
2,123,186 2,190,704 2,260,368
0 0 0
20,860,159 36,509,086 59,687,700
3,143,560 3,143,560 3,143,560
17,716,599 33,365,526 56,544,140
6,023,644 11,344,279 19,225,008
11,692,955 22,021,247 37,319,133
1,169,296 2,202,125 3,731,913
10,523,660 19,819,122 33,587,219

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

1 2 3
20,860,159 36,509,086 59,687,700
2,883,381 2,955,465 3,029,352
17,976,778 33,553,621 56,658,348
2,508,048 2,590,575 2,674,235
- - -
$ 21,456,960 $ 22,100,669 $ 22,763,689
 2,508,048 2,590,575 2,674,235
4,419,294 19,589,567 42,272,481
1,257,424 1,257,424 1,257,424
1,886,136 1,886,136 1,886,136

1,275,734 16,446,007 39,128,921

10,523,660 19,819,122 33,587,219
- 9,247,925 - 3,373,116 5,541,701
4,914,572 (4,333,353) (7,706,469)
- 4,333,353 - 7,706,469 - 2,164,768

1 2 3

- 4,333,353 - 7,706,469 - 2,164,768

2,508,048 2,590,575 12,770,235
- - -
2,508,048 2,590,575 12,770,235
74,722,956 77,637,151 80,354,452
72,897,650 72,521,257 90,959,918

12,574,240 9,430,680 6,287,120

3143560 3143560

7,053,868 (2,194,057) (5,567,173)

7,053,868 (2,194,057) (5,567,173)

19,628,108 949,503 (2,423,613)

53,269,542 71,571,754 93,383,531

18,302,212

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
4,419,294 19,589,567 42,272,481
 AÑO 4 AÑO 5
3.50% 3.50%

4 5
260,523,038 297,998,811
65,173,785 67,454,867
1,837,434 1,901,744
$ 63,336,351 $ 65,553,123
$ 428,352 $ 443,344
194,920,901 230,100,600
7,344,413 7,577,965
98,401,536 101,530,704
2,332,248 2,406,413
0 0
86,842,705 118,585,517
3,143,560 3,143,560
83,699,145 115,441,957
28,457,709 39,250,265
55,241,436 76,191,692
5,524,144 7,619,169
49,717,292 68,572,522

4 5
86,842,705 118,585,517
3,105,086 3,182,713
83,737,619 115,402,804
2,760,600 2,849,757
- -
$ 23,446,600 $ 24,149,998
 2,760,600 2,849,757
68,917,305 100,135,034
1,257,424 1,257,424
1,886,136 1,886,136

65,773,745 96,991,474
49,717,292 68,572,522
16,056,453 28,418,952
(2,164,768) 13,891,685
13,891,685 42,310,637

4 5

13,891,685 42,310,637
2,760,600 2,849,757
- -
2,760,600 2,849,757
83,166,857 86,077,697 no hay activos diferidos, debido a que todo llega
99,819,142 131,238,092

3,143,560 -
3143560 3143560

(25,472) 16,030,981

(25,472) 16,030,981
3,118,088 19,174,541

96,701,053 112,063,551
68,917,305 100,135,034
a que todo llega
 RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCERO

b. Financiación de Terceros (Pasivos) 11,227,000

VALOR CREDITO 11,227,000

PLAZO 60 MESES
TASA DE INTERES 1.50%
CUOTA $ 285,092.01
INTERES
0
1 168,405
2 166,655
3 164,878
4 163,075
5 161,245
6 159,387
 7 157,501
8 155,588
9 153,645
10 151,673
11 149,672
12 147,641
13 145,579
14 143,486
15 141,362
16 139,206
17 137,018
18 134,797
19 132,542
20 130,254
21 127,932
22 125,574
23 123,181
24 120,753
25 118,288
26 115,786
27 113,246
28 110,668
29 108,052
30 105,396
31 102,701
32 99,965
33 97,188
34 94,370
35 91,509
36 88,605
37 85,658
38 82,666
39 79,630
40 76,548
41 73,420
42 70,245
43 67,022
44 63,751
45 60,431
46 57,061
47 53,640
48 50,168
49 46,645
50 43,068
51 39,438
52 35,753
53 32,013
54 28,216
55 24,363
56 20,452
57 16,483
58 12,454
59 8,364
60 4,213
ciación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

E MODELO CAPM

ADO DE RECURSOS DE TERCEROS

ABONO A K CUOTA SALDO

11,227,000
116,687 $ 285,092.01 11,227,000
118,437 $ 285,092.01 11,110,313
120,214 $ 285,092.01 10,991,876
122,017 $ 285,092.01 10,871,662
123,847 $ 285,092.01 10,749,645
125,705 $ 285,092.01 10,625,797
127,591 $ 285,092.01 10,500,092
129,504 $ 285,092.01 10,372,502
131,447 $ 285,092.01 10,242,997
133,419 $ 285,092.01 10,111,550 INTERESES CAPITAL
135,420 $ 285,092.01 9,978,131 1,899,364 1,521,740
137,451 $ 285,092.01 9,842,711
139,513 $ 285,092.01 9,705,260
141,606 $ 285,092.01 9,565,747
143,730 $ 285,092.01 9,424,141
145,886 $ 285,092.01 9,280,411
148,074 $ 285,092.01 9,134,525
150,295 $ 285,092.01 8,986,451
152,550 $ 285,092.01 8,836,156
154,838 $ 285,092.01 8,683,606
157,160 $ 285,092.01 8,528,768
159,518 $ 285,092.01 8,371,608 INTERESES CAPITAL
161,911 $ 285,092.01 8,212,090 1,601,684 1,819,420
164,339 $ 285,092.01 8,050,179
166,804 $ 285,092.01 7,885,840
169,306 $ 285,092.01 7,719,036
171,846 $ 285,092.01 7,549,729
174,424 $ 285,092.01 7,377,883
177,040 $ 285,092.01 7,203,459
179,696 $ 285,092.01 7,026,419
182,391 $ 285,092.01 6,846,724
185,127 $ 285,092.01 6,664,332
187,904 $ 285,092.01 6,479,205
190,722 $ 285,092.01 6,291,301 INTERESES CAPITAL
193,583 $ 285,092.01 6,100,579 1,245,773 2,175,332
196,487 $ 285,092.01 5,906,996
199,434 $ 285,092.01 5,710,509
202,426 $ 285,092.01 5,511,074
205,462 $ 285,092.01 5,308,648
208,544 $ 285,092.01 5,103,186
211,672 $ 285,092.01 4,894,642
214,847 $ 285,092.01 4,682,969
218,070 $ 285,092.01 4,468,122
221,341 $ 285,092.01 4,250,052
224,661 $ 285,092.01 4,028,710
228,031 $ 285,092.01 3,804,049 INTERESES CAPITAL
231,452 $ 285,092.01 3,576,018 820,238 2,600,866
234,924 $ 285,092.01 3,344,566
238,447 $ 285,092.01 3,109,643
242,024 $ 285,092.01 2,871,195
245,654 $ 285,092.01 2,629,171
249,339 $ 285,092.01 2,383,517
253,079 $ 285,092.01 2,134,177
256,876 $ 285,092.01 1,881,098
260,729 $ 285,092.01 1,624,223
264,640 $ 285,092.01 1,363,494
268,609 $ 285,092.01 1,098,854
272,638 $ 285,092.01 830,245 INTERESES CAPITAL
276,728 $ 285,092.01 557,607 311,462 3,109,643
280,879 $ 285,092.01 280,879
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros.
 Bibliografía

https://www.larepublica.co/especiales/mis-documentos-2018-ii/la-economia-colombiana-
crecera-mas-en-2019-2808899
http://www.imdervillavicencio.gov.co/
https://www.dinero.com/edicion-impresa/caratula/articulo/el-mercado-de-las-actividades-
extracurriculares-escolares-en-colombia/222378
Guías del Módulo.
olombiana-

actividades-