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EXPERIENCIA PERUANA EN LA PROMOCION DE

LA EDUCACION FINANCIERA

GIOVANNA PRIALE REYES

DIRECTORA

INSTITUTO DE FINANZAS PERSONALES

 Indice
2

 ¿Dónde estamos en educación financiera?

 La necesidad de una adecuada medición de línea de base
 La utilidad de mirar dónde está el resto del mundo

 Definición de opciones de intervención

 Identificación de las necesidades del mercado financiero
 Definición de la hoja de ruta
 Elaboración de estrategias
 Definición de prioridades
 Medición de línea de base
 Seguimiento de proyectos para evaluar impacto y consecución de metas

 Recomendaciones de política
 ¿Dónde estamos?
La necesidad de una adecuada medición de línea de base
3

 En el año 2011 Perú aplicó la Primera Encuesta de Cultura

Financiera (ENFIN 2011)
 Metodología
 Se utilizó el cuestionario desarrollado por la OECD sobre la base
de estudios previos
 Se aplicó de manera presencial a través de visitas a los hogares

 Características
 Esta encuesta se aplicó en 8 ciudades del país en un universo de
2200 personas mayores de 18 años de edad
 Se categorizó a la población de acuerdo con el ciclo de vida
laboral: estudiantes, trabajadores dependientes e
independientes, pensionables y pensionistas
 ¿Dónde estamos?
La necesidad de una adecuada medición de línea de base
4

 Objetivos
 Identificar
el nivel de conocimiento de la población en
cuatro áreas temáticas:
 Conocimiento y entendimiento
 Planificación financiera
 Uso de productos financieros
 Control financiero

 Identificarel nivel de conocimiento según género, edad,

ingreso y nivel educativo
 ¿Dónde estamos?
La necesidad de una adecuada medición de línea de base
5

 La muestra incluyó 8
de 24 regiones del
país.
 2200 personas
mayores de 18 años.
 ¿Dónde estamos en educación financiera?
6

Resultados sobre la pregunta del

cálculo de intereses a un año
 Se les preguntó cuanto
dinero tendrían
acumulado al final de
un año si la tasa de
interés es de 2%.
 4 de 10 respondieron
de manera correcta.
 Como era de esperar a mayor educación
(ingreso) más respuestas correctas.
7
 La población ahorra…
…pero fuera del sistema financiero
8
 Las diferencias son menores que las que uno
esperaría
9
 Las personas no son previsoras
10
 …no importa cual sea su nivel de
educación (ingreso)
11
 El producto más común es un depósito de ahorro
12
 Aún hay una gran parte de la población que no
accede a tarjetas de crédito
13
 El consumidor financiero no es ciego a las
alternativas del mercado
14
 No es que la gente no se interese por sus
finanzas personales
15
 Frente a una contingencia responde de manera
desordenada
16
 ¿Cómo está Perú frente al resto?
La necesidad de una adecuada medición de línea de base
17

 En el año 2012 la OECD publica el documento de

investigación Measuring Financial Literacy Results
 Metodología
 Se utilizó el cuestionario en 14 países provenientes de 4
continentes
 Se construyen indicadores que permitan comparar el nivel
de alfabetización financiera (financial literacy) sobre la
base de varios aspectos:
 Conocimiento
 Comportamiento
 Actitudes financieras
 ¿Cómo está Perú frente al resto?
En Conocimiento Financiero
18

Lower average Higher average

scores scores
South Africa
Peru
Albania
Armenia
Norway
Poland
Malaysia
UK
BVI
Czech Republic
Ireland
Germany
Estonia
Hungary
 Conocimiento Financiero: 6 o más
respuestas correctas
19
 Responsabilidad: ¿Cuenta con un
presupuesto familiar?
20
 Razonabilidad: Compara los productos
financieros antes de tomar una decisión
21
 ¿Cómo está Perú frente al resto?
En Comportamiento Financiero
22

Lower behaviour scores Higher behaviour scores

Estonia
Albania
Hungary
South Africa
Poland
Armenia
Czech Republic

UK
Norway
Ireland
Peru
Germany
Malaysia
BVI
 Comportamiento Financiero: 6 o más
23
respuestas correctas
 Actitud financiera: 3 o más respuestas
correctas
24
 ¿Cómo está Perú frente al resto?
25
En Financial Literacy

Lower average overall Higher average overall

score score
Armenia
South Africa
Poland
Estonia
Albania
Czech Republic

Peru
UK
Norway
Ireland
Malaysia
Hungary
Germany
BVI
 Definición de opciones de intervención
26

 El desarrollo de canales de acceso financiero costo

efectivos supone que se podría afectar la calidad
de la información que recibe el consumidor final
 Ejemplo: cajeros corresponsales, banca movil

 Esto refuerza la necesidad de dotar al consumidor

a ser bancarizado de herramientas básicas de
financial literacy (alfabetización financiera)
 Definición de opciones de intervención
27

 Por el lado de la oferta

0 - 10 0 - 10
11 - 20 11 - 20
21 - 50 21 - 50
51 - 70 51 - 70
71 - más 71 - más

Diciembre 2005 Diciembre 2010

A nivel nacional Dic-05 Dic-10

N°Puntos de atención por cada 100 mil hab. 14 55
 Definición de opciones de intervención
28

 Por el lado de la oferta:

 Evolución positiva de nuevos canales transaccionales
del mercado financiero
Var%
2007 2010 2007/2010
CANAL N° Particip. N° Particip. N°
VENTANILLA 225 025 337 46,6% 282 223 730 37,3% 25,4%
CAJERO AUTOMATICO (ATM) 98 176 967 20,3% 167 585 163 22,2% 70,7%
BANCA TELEFONICA 1 057 343 0,2% 998 275 0,1% -5,6%
BANCA CELULAR 0 0,0% 374 113 0,0% N/A
BANCA POR INTERNET 11 299 611 2,3% 28 798 890 3,8% 154,9%
BANCA ELECTRONICA (SOFTWARE
29 451 792 6,1% 40 163 823 5,3% 36,4%
INSTALADO EN LA EMPRESA)
C. CORRESPONSALES y POS 103 816 655 21,5% 209 751 684 27,7% 102,0%
OTROS * 14 409 757 3,0% 26 125 563 3,5% 81,3%
TOTAL 483 237 462 100,0% 756 021 240 100,0% 56,4%
 Definición de opciones de intervención
29

 Por el lado de la oferta:

 Se espera en el 2012 promulgar la Ley de Dinero
Electrónico con la finalidad de profundizar el uso de la
banca por celular

Indice de bancarización 2011 28%

Porcentaje de hogares con celular a nivel nacional 2011 75%
Porcentaje de hogares con celular en área rural 2011 46%
 Definición de opciones de intervención
30

 Sin embargo la experiencia de M-PESA muestra

que el uso puede ser limitado en el primer año. En
este caso solo el 25% de la población usaba de
manera continua este servicio y recién al final de 5
años este aumentó al 82% de la población.
 Este comportamiento se explica debido a la
ausencia de educación financiera y la falta de
confianza del consumidor, los mismos que pueden
convertirse en barreras a la entrada y limitar uso
masivo de este servicio.
 Identificación de las necesidades de mercado financiero
31

 Por el lado de la demanda:

 8 de cada 10 reclamos se dan por atendidos a favor del usuario, lo cual puede
indicar que
 En productos complejos (tarjeta de crédito), las entidades financieras prefieren hacerse cargo del problema
 Resulta difícil educar al consumidor porque éste tiene en promedio pocas capacidades de aprendizaje y hay mucha
competencia (la educación se convierte en un bien público)
450000

2011 76% 24%

400000 381220
373533
348166
350000
2010 75% 25%
300000 290875

250000
2009 76% 24%

200000 190719

150000 2008 75% 25%

100000

2007 73% 27%

50000

0 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
2007 2008 2009 2010 2011
A favor del Usuario A favor de la Empresa
 Identificación de las necesidades de mercado financiero
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 Por el lado de la demanda:

 Fortalecimiento de las competencias y habilidades

 Generación Actual: El consumidor de hoy y la necesidad de

cambiar sus actitudes
 Generación Futura: El consumidor de mañana y la
posibilidad de dotarlo de herramientas financieras
 Definición de la hoja de ruta
33

 A corto plazo

 Acciones inmediatas
 Obligatoriedad de hacer transparente la información relevante
al consumidor (Pago mínimo en tarjetas de crédito)
 Oportuna, adecuada y entendible
 Necesidad de constituir areas de atención al público
 Informar al consumidor y educarlo: fin a largo plazo
 Acciones complementarias
 Sensibilización de los stakeholders: Ministerio de Educación,
Instituto de Defensa del Consumidor (INDECOPI), prensa e
industria
 Definición de la hoja de ruta
34

 A mediano y largo plazo

 La información no sirve si el consumidor no la entiende

 Resulta insuficiente el uso de los diferentes canales de comunicación
 Resulta insuficiente el uso de las definiciones de TCEA (Tasa de Costo
Efectivo) y TREA (Tasa de Rendimiento Efectivo)

 Existen barreras a la entrada del consumidor al sistema financiero

 Existe desconfianza: crisis financieras previas, congelamiento de depositos
 Existe miedo a los costos de acceso y a las garantías que se pueden ejecutar
 Existe una profunda dispersión de la población en las regiones más alejadas
del país
 Elaboración de estrategias
35

 Para el consumidor de hoy

Economics Behavior: Financial Literacy
OECD 2011

 Necesidad de entender el comportamiento del consumidor financiero a partir

de la economía del comportamiento
 Preferencias intertemporales atípicas
 Impaciencia para gastar en el corto plazo
 Miopía para preocuparse por la jubilación
 Creencias no convencionales
 Ante un ingreso extraordinario un consumidor puede pensar que el mismo será parte de su
ingreso permanente

 Procesos de toma de decisión no estándares

 El consumidor no maximiza conforme a su restricción presupuestaria
 El consumidor puede usar su tarjeta de crédito para comprar alimentos y pagar el mínimo
 Elaboración de estrategias
36

 Para el consumidor de hoy

 Estrategias comunicacionales que sensibilicen los puntos
estratégicos que debe tomar en consideración (En línea
con la regulación macroprudencial)
 No puedes gastar más de lo que recibes como ingreso
 Presupuesto familiar
 Planifica el uso de los productos financieros de acuerdo con
el ciclo de vida
 Uso de créditos personales, hipotecarios, vehiculares y ahorro
para la jubilación y las contingencias
 Elaboración de estrategias
37

 Para el consumidor de hoy

 Usa
la tarjeta de crédito conforme tus necesidades van
cambiando
 Es un vehículo para facilitar las transacciones
 No es una línea de crédito para cualquier tipo de consumo
 Ahorra para incrementar tu riqueza y la de tu familia
 Aprende a distinguir entre la necesidad y el gusto
 Lo que hagas con tus activos hoy forma parte de lo que la
herencia que dejaras
 Elaboración de estrategias
38

 Para el consumidor de hoy

 Estrategiascomunicacionales que sensibilicen las
variables a analizar por aquellos que están sobre
endeudados
 La opción del avestruz no funciona
 Trasladar las deudas a tu siguiente generación solo los
empobrecerá
 Debes ser capaz de aceptar la situación actual y hacer una
reingeniería de tu economía
 Elaboración de estrategias
39

 Para el consumidor de hoy

 Charlas de educación financiera y uso de medios de comunicación a nivel
nacional
 Elaboración de estrategias
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 Para el consumidor de mañana

 Dotarlo de competencias y habilidades financieras
 Aprobación del MINEDU incorporación de temas
financieros en el Diseño Curricular Nacional 2009
 Capacitación a los docentes de educación secundaria
de colegios públicos

 Necesidad de evaluar el impacto de esta

intervención
 Identificarpoblaciones beneficiadas
 Cuantificar el costo y beneficios de la intervención
 Mirando la siguiente prueba PISA
 Elaboración de estrategias
41

 Para el consumidor de mañana

 La SBS y el IFB han venido
realizando acciones de
capacitación en todo el país
 Esta alianza público privada
ha permitido llegar a cerca de
4 000 docentes capacitados
 Esta alianza por efecto
cascada ha permitido alcanzar
cerca del 30% de la población
escolar en 4 años
 RRecomendaciones de política
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 La educación financiera constituye una herramienta

poderosa para empoderar al consumidor y permitir
una bancarización ordenada
 La medición de la línea de base como herramienta
de diagnóstico resulta útil para orientar las
acciones público privadas
 El diseño de una estrategia de educación financiera
nacional debe ser un objetivo para potenciar las
acciones a realizar, el plazo de implementación y
la medición del impacto
 RRecomendaciones de política
43

 Resulta necesario establecer prioridades para la

intervención así como instrumentos para lograr
resultados costo efectivos a corto y largo plazo
 Es indispensable el compromiso de los stake holders,
la definición de roles y de indicadores
cuantificables de avance en la meta
 44

GRACIAS
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