UNIVERSIDAD TÉCNICA DE AMBATO

FACULTAD DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA

INGENIERÍA FINANCIERA

GERENCIA FINANCIERA
Dra. Mayra Bedoya

TALLER PRODUCEL
Integrantes:
Vaneza Coca
Israel Jerez
Juan Valencia

Semestre:
Sexto
Paralelo:
"A"

Marzo- Agosto 2019

 PROCESADORA DE ALIMENTOS C.A. - PRODUCEL
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 - 2016 - 2017
En miles de U.S. dólares

2015 2016
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivos y Equivalentes del Efectivo $ 26,313.00 $ 35,972.00
Cuentas por Cobrar comerciales $ 64,247.00 $ 72,485.00
Otros Activos Financieros $ 18,979.00 $ 11,803.00
Inventarios $ 110,410.00 $ 135,598.00
Activos Biológicos $ 34,123.00 $ 34,773.00
Activos por Impuestos Corrientes $ 6,159.00 $ 10,144.00
Otros Activos $ 2,885.00 $ 2,604.00
Activos clasificados como mantenidos para la venta $ 903.00 $ 9,235.00
Total Activos Corrientes $ 264,019.00 $ 312,614.00

ACTIVOS NO CORRIENTES
Propiedad, Planta y Equipo $ 202,526.00 $ 205,773.00
Activos Biológicos $ 7,953.00 $ 10,219.00
Propiedades de Inversión $ 143.00 $ 133.00
Activos Intangibles $ 12,382.00 $ 14,298.00
Inversiones en Subsidiarias $ 61,148.00 $ 67,585.00
Otros Activos Financieros $ 17,294.00 $ 14,645.00
Activos por Impuestos Diferidos $ 4,124.00 $ -
Otros Activos $ 2,013.00 $ 2,442.00
Total Activos No Corrientes $ 307,583.00 $ 315,095.00
TOTAL ACTIVO $ 571,602.00 $ 627,709.00
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES
Préstamos $ 35,269.00 $ 88,245.00
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar $ 78,587.00 $ 57,862.00
Otros Pasivos Financieros $ 2,318.00 $ 4,353.00
Pasivos por Impuestos Corrientes $ 1,736.00 $ 1,761.00
Obligaciones Acumuladas $ 12,455.00 $ 18,301.00
Total Pasivos Corrientes $ 130,365.00 $ 170,522.00

PASIVOS NO CORRIENTES
Préstamos $ 78,601.00 $ 64,865.00
Otros Pasivos Financieros $ 6,294.00 $ 7,828.00
Obligaciones por Beneficios Definidos $ 39,990.00 $ 25,523.00
Pasivos por Impuestos Diferidos $ 2,461.00 $ 1,319.00
Total Pasivos No Corrientes $ 127,346.00 $ 99,535.00
TOTAL PASIVOS $ 257,711.00 $ 270,057.00

PATRIMONIO
Capital Social $ 150,000.00 $ 150,000.00
Reserva Legal $ 161.00 $ 161.00
Utilidad del Ejercicio $ 33,365.00 $ 36,969.00
Total Patrimonio $ 183,526.00 $ 187,130.00
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 571,602.00 $ 627,709.00
 ANALISIS ANALISIS ANALISIS
2017 ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL HORIZONTAL
VERTICAL 2015 2016 VERTICAL 2017 2016 2016 %

$ 42,173.00 4.60% 5.73% 7.60% $ 9,659.00 36.71%

$ 73,940.00 11.24% 11.55% 13.33% $ 8,238.00 12.82%
$ 8,552.00 3.32% 1.88% 1.54% $ -7,176.00 -37.81%
$ 114,618.00 19.32% 21.60% 20.66% $ 25,188.00 22.81%
$ 35,939.00 5.97% 5.54% 6.48% $ 650.00 1.90%
$ 12,208.00 1.08% 1.62% 2.20% $ 3,985.00 64.70%
$ 2,404.00 0.50% 0.41% 0.43% $ -281.00 -9.74%
$ 1,779.00 0.16% 1.47% 0.32% $ 8,332.00 922.70%
$ 291,613.00 46.19% 49.80% 52.57% $ 48,595.00 18.41%
0.00%
0.00%
$ 155,228.00 35.43% 32.78% 27.98% $ 3,247.00 1.60%
$ 10,290.00 1.39% 1.63% 1.85% $ 2,266.00 28.49%
$ 1,438.00 0.03% 0.02% 0.26% $ -10.00 -6.99%
$ 14,717.00 2.17% 2.28% 2.65% $ 1,916.00 15.47%
$ 68,219.00 10.70% 10.77% 12.30% $ 6,437.00 10.53%
$ 11,399.00 3.03% 2.33% 2.05% $ -2,649.00 -15.32%
$ - 0.72% 0.00% 0.00% $ -4,124.00 -100.00%
$ 1,831.00 0.35% 0.39% 0.33% $ 429.00 21.31%
$ 263,122.00 53.81% 50.20% 47.43% $ 7,512.00 2.44%
$ 554,735.00 100.00% 100.00% 100.00% $ 56,107.00 9.82%

$ 56,032.00 13.69% 32.68% 23.70% $ 52,976.00 150.21%

$ 55,291.00 30.49% 21.43% 23.39% $ -20,725.00 -26.37%
$ 2,142.00 0.90% 1.61% 0.91% $ 2,035.00 87.79%
$ 2,871.00 0.67% 0.65% 1.21% $ 25.00 1.44%
$ 18,077.00 4.83% 6.78% 7.65% $ 5,846.00 46.94%
$ 134,413.00 50.59% 63.14% 56.86% $ 40,157.00 30.80%
0.00%
0.00%
$ 69,782.00 30.50% 24.02% 29.52% $ -13,736.00 -17.48%
$ 4,120.00 2.44% 2.90% 1.74% $ 1,534.00 24.37%
$ 27,744.00 15.52% 9.45% 11.74% $ -14,467.00 -36.18%
$ 339.00 0.95% 0.49% 0.14% $ -1,142.00 -46.40%
$ 101,985.00 49.41% 36.86% 43.14% $ -27,811.00 -21.84%
$ 236,398.00 100.00% 100.00% 100.00% $ 12,346.00 4.79%
$ 150,000.00 81.73% 80.16% 81.56% $ - 0.00%
$ 161.00 0.09% 0.09% 0.09% $ - 0.00%
$ 33,763.00 18.18% 19.76% 18.36% $ 3,604.00 10.80%
$ 183,924.00 100.00% 100.00% 100.00% $ 3,604.00 1.96%
$ 554,735.00
 ANALISIS ANALISIS
HORIZONTAL HORIZONTAL
2017 2017%

$ 6,201.00 17.24%
$ 1,455.00 2.01%
$ -3,251.00 -27.54%
$ -20,980.00 -15.47%
$ 1,166.00 3.35%
$ 2,064.00 20.35%
$ -200.00 -7.68%
$ -7,456.00 -80.74%
$ -21,001.00 -6.72%

$ -50,545.00 -24.56%
$ 71.00 0.69%
$ 1,305.00 981.20%
$ 419.00 2.93%
$ 634.00 0.94%
$ -3,246.00 -22.16%
$ - 0.00%
$ -611.00 -25.02%
$ -51,973.00 -16.49%
$ -72,974.00 -11.63%

$ -32,213.00 -36.50%
$ -2,571.00 -4.44%
$ -2,211.00 -50.79%
$ 1,110.00 63.03%
$ -224.00 -1.22%
$ -36,109.00 -21.18%

$ 4,917.00 7.58%
$ -3,708.00 -47.37%
$ 2,221.00 8.70%
$ -980.00 -74.30%
$ 2,450.00 2.46%
$ -33,659.00 -12.46%
$ - 0.00%
$ - 0.00%
$ -3,206.00 -8.67%
$ -3,206.00 -1.71%
 GR

ACTIVO 2015 2016 2017

ACTIVO CORRIENTE 46.19% 49.80% 52.57%
ACTIVO NO CORRIENTE 53.81% 50.20% 47.43%

2015

ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
46.19% 50.20%
53.81%

53.81%

46.19%

2015
ACTIV

ACTIVO CORRIENTE 2015 2016 2017

Efectivos y Equivalentes del Efectivo 4.60% 5.73% 7.60%
Cuentas por Cobrar comerciales 11.24% 11.55% 13.33%
Otros Activos Financieros 3.32% 1.88% 1.54%
Inventarios 19.32% 21.60% 20.66%
Activos Biológicos 5.97% 5.54% 6.48%
Activos por Impuestos Corrientes 1.08% 1.62% 2.20%
Otros Activos 0.50% 0.41% 0.43%
Activos clasificados como mantenidos para la venta 0.16% 1.47% 0.32%

2015
Efectivos y Equi val entes del
Efectivo
Cuenta s por Cobra r
comercia l es
0.34%
1.09%
2.33%9.97% 2.95%
0.83%
3.24% 11
12.92% Otros Activos Fi na nci eros
Inventari os
11.12%
 2015
Efectivos y Equi val entes del
Efectivo
Cuenta s por Cobra r
comercia l es
0.34%
1.09%
2.33%9.97% 2.95%
0.83%
3.24% 11
12.92% Otros Activos Fi na nci eros
Inventari os
11.12%
Activos Bi ol ógi cos
24.33%
Activos por Impuestos
Corri entes
Otros Activos
41.82% 7.19% Activos cl a s ifica dos como 43.38%
manteni dos para l a venta

60.00% GENERAL

50.00%

40.00%

Axis Title
30.00%

20.00%

10.00%

0.00%
2015 2016

PASIVO 2015 2016 2017

PASIVO CORRIENTE 50.59% 63.14% 56.86%
PASIVO NO CORRIENTE 49.41% 36.86% 43.14%

2015

PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE 36.86%
49.41% 50.59%
 PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE 36.86%
49.41% 50.59%

49.41%

50.59%

2015
PASIVO C
 GRAFICOS

2016 2017

ACTIVO CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO NO ACTIVO NO
CORRIENTE CORRIENTE
50.20% 49.80% 47.43% 52.57%

ACTIVO

53.81% 50.20% 47.43%

46.19% 49.80% 52.57%

2015 2016 2017

ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE

2016 2017
Efectivos y Equi va l entes del Efectivos
Efectivo del Efec
Cuenta s por Cobrar Cuenta s
comerci al es comerci
2.95%
0.83%
3.24% 11.51% 0.82%
0.61%
4.19%
Otros Activos Fi nanci eros 14.46% Otros Ac
11.12% 12.32%
Inventari os Inventar
 2016 2017
Efectivos y Equi va l entes del Efectivos
Efectivo del Efec
Cuenta s por Cobrar Cuenta s
comerci al es comerci
2.95%
0.83%
3.24% 11.51% 0.82%
0.61%
4.19%
Otros Activos Fi nanci eros 14.46% Otros Ac
11.12% 12.32%
Inventari os Inventar
Activos Bi ol ógi cos Activos
23.19% Activos por Impuestos Activos
Corri entes 25.36% Corri ent
Otros Activos Otros Ac
3.78% Activos cl as i ficados como 39.30%
43.38% 2.93% Activos
ma nteni dos pa ra l a venta manten

NERAL

Activos cl as ifica dos como manteni dos

para l a venta
Otros Activos
Activos por Impuestos Corri entes
Activos Bi ol ógi cos
Inventa ri os
Otros Activos Fi nancieros
Cuentas por Cobrar comerci al es
Efectivos y Equi val entes del Efectivo

2015 2016 2017

2016 2017

PASIVO CORRIENTE PAS

36.86% PASIVO NO CORRIENTE PAS
43.14%
56.86%
63.14%
 PASIVO CORRIENTE PAS
36.86% PASIVO NO CORRIENTE PAS
43.14%
56.86%
63.14%

PASIVO

36.86% 43.14%
49.41%

63.14% 56.86%
50.59%

2015 2016 2017

PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE
 ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO
CORRIENTE

2017
Efectivos y Equi val entes
del Efectivo
Cuenta s por Cobrar
comercia l es
%
%4.46%
Otros Activos Fi na ncieros
Inventari os
 2017
Efectivos y Equi val entes
del Efectivo
Cuenta s por Cobrar
comercia l es
%
%4.46%
Otros Activos Fi na ncieros
Inventari os
Activos Bi ol ógi cos
Activos por Impuestos
25.36% Corri entes
Otros Activos
2.93% Activos cl a s i fica dos como
manteni dos para la venta

2017

PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE

56.86%
 PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE

56.86%
 PROCESADORA DE ALIMENTOS C.A. - PRODUCEL
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 - 2016 - 2017
En miles de U.S. dólares

2015 2016
INGRESOS $ 728,863.00 $ 800,191.00
COSTO DE VENTAS $ 589,388.00 $ 644,085.00
MARGEN BRUTO $ 139,475.00 $ 156,106.00
Gastos de Venta $ -66,510.00 $ -73,052.00
Gastos de Administración $ -27,207.00 $ -28,487.00
Costos Financieros $ -8,397.00 $ -10,490.00
UTILIDAD OPERACIONAL $ 37,361.00 $ 44,077.00
Ingresos Financieros $ 1,173.00 $ 2,062.00
Utilidad en Venta de Propiedad, Planta y Equipo $ 196.00 $ -
Utilidad en Venta de Activos Disponibles para la Venta $ 1,892.00 $ -
Otras perdidas netas $ - $ -
Otros Gastos, Neto $ - $ -425.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA $ 40,622.00 $ 45,714.00
Menos Gastos de Impuesto a la Renta Corriente $ 7,257.00 $ 8,745.00
UTILIDAD DEL AÑO Y TOTAL RESULTADO INTEGRAL DEL AÑO $ 33,365.00 $ 36,969.00
.
 2017
$ 868,917.00
$ 690,249.00
$ 178,668.00
$ -78,285.00
$ -34,035.00
$ -11,348.00
$ 55,000.00
$ 2,659.00
$ -
$ -
$ -10,788.00
$ -1,804.00
$ 45,067.00
$ 11,304.00
$ 33,763.00
 PROCESADORA DE ALIMENTOS C.A. - PRODUCEL
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 - 2016 - 2017
En miles de U.S. dólares

2015 2016 2017

INGRESOS 100% 100% 100%
COSTO DE VENTAS 80.86% 80.49% 79.44%
MARGEN BRUTO 19.14% 19.51% 20.56%
Gastos de Venta -9.13% -9.13% -9.01%
Gastos de Administración -3.73% -3.56% -3.92%
Costos Financieros -1.15% -1.31% -1.31%
UTILIDAD OPERACIONAL 5.13% 5.51% 6.33%
Ingresos Financieros 0.16% 0.26% 0.31%
Utilidad en Venta de Propiedad, Planta y Equipo 0.03% 0.00% 0.00%
Utilidad en Venta de Activos Disponibles para la Venta 0.26% 0.00% 0.00%
Otras perdidas netas 0.00% 0.00% -1.24%
Otros Gastos, Neto 0.00% -0.05% -0.21%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 5.57% 5.71% 5.19%
Menos Gastos de Impuesto a la Renta Corriente 1.00% 1.09% 1.30%
UTILIDAD DEL AÑO Y TOTAL RESULTADO INTEGRAL DEL AÑO 4.58% 4.62% 3.89%
 PROCESADORA DE ALIMENTOS C.A. - PRODUCEL
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 - 2016 - 2017
En miles de U.S. dólares

VARIACION ABOSULTA
2015 2016 2017 2016

INGRESOS $ 728,863.00 $ 800,191.00 $ 868,917.00 $ 71,328.00

COSTO DE VE $ 589,388.00 $ 644,085.00 $ 690,249.00 $ 54,697.00
MARGEN BR $ 139,475.00 $ 156,106.00 $ 178,668.00 $ 16,631.00
Gastos de Ve $ -66,510.00 $ -73,052.00 $ -78,285.00 $ -6,542.00
Gastos de Ad $ -27,207.00 $ -28,487.00 $ -34,035.00 $ -1,280.00
Costos Financ $ -8,397.00 $ -10,490.00 $ -11,348.00 $ -2,093.00
UTILIDAD OP $ 37,361.00 $ 44,077.00 $ 55,000.00 $ 6,716.00
Ingresos Fina $ 1,173.00 $ 2,062.00 $ 2,659.00 $ 889.00
Utilidad en V $ 196.00 $ - $ - $ -196.00
Utilidad en V $ 1,892.00 $ - $ - $ -1,892.00
Otras perdida $ - $ - $ -10,788.00 $ -
Otros Gastos, $ - $ -425.00 $ -1,804.00 $ -425.00
UTILIDAD AN $ 40,622.00 $ 45,714.00 $ 45,067.00 $ 5,092.00
Menos Gastos$ 7,257.00 $ 8,745.00 $ -11,304.00 $ 1,488.00
UTILIDAD DE $ 33,365.00 $ 36,969.00 $ 56,371.00 $ 3,604.00
.
 VARIACION
VARIACION VARIACION PORCENTUAL
PORCENTUAL 2016 ABOSULTA 2017 2017
9.8% $ 68,726.00 8.6%
9.3% $ 46,164.00 7.2%
11.9% $ 22,562.00 14.5%
9.8% $ -5,233.00 7.2%
4.7% $ -5,548.00 19.5%
24.9% $ -858.00 8.2%
18.0% $ 10,923.00 24.8%
75.8% $ 597.00 29.0%
-100.0% $ - 0.0%
-100.0% $ - 0.0%
0.0% $ -10,788.00 0.0%
0.0% $ -1,379.00 324.5%
12.5% $ -647.00 -1.4%
20.5% $ -20,049.00 -229.3%
10.8% $ 19,402.00 52.5%
 ESTADO DE RESULTADOS 2015 2016
COSTO DE VENTAS 80.86% 80.49%
Gastos de Venta -9.13% -9.13%
Gastos de Administración -3.73% -3.56%
Costos Financieros -1.15% -1.31%
Menos Gastos de Impuesto a la Renta Corriente 1.00% 1.09%
UTILIDAD DEL AÑO Y TOTAL RESULTADO INTEGRAL DEL AÑO 4.58% 4.62%

2015

COSTO DE VENTAS Gastos de Venta

4.56%
0.99%
1.15%
3.72% Gastos de Admi ni straci ón Costos Financi eros
9.08% Menos Ga stos de Impuesto UTILIDAD DEL AÑO Y TOTAL
a l a Renta Corri ente RESULTADO INTEGRAL DEL
AÑO

80.50%

GENERAL
100.00%

80.00%

60.00%

40.00%

20.00%

0.00%
1 2

-20.00%

COSTO DE VENTAS Gastos de Venta

20.00%

0.00%
1 2

-20.00%

COSTO DE VENTAS Gastos de Venta

Ga stos de Admi ni straci ón Costos Fi na nci eros
Menos Gastos de Impuesto a l a Renta Corri ente UTILIDAD DEL AÑO Y TO
 2017
79.44%
-9.01%
-3.92%
-1.31%
1.30%
3.89%

2016

COSTO DE VENTAS Gastos de Venta COSTO DE

1.39%
3.77% Gastos de Admi ni stra ci ón Costos Financi eros 3.93% Gastos d
9.66% 1.32%
1.32%
3.96%
Menos Gastos de UTILIDAD DEL AÑO Y TOTAL 9.11% Menos G
Impuesto a l a Renta RESULTADO INTEGRAL DEL Impuest
Corri ente AÑO Corriente

85.18% 80.36%

GENERAL

2 3

Gastos de Venta
 2 3

Gastos de Venta
Costos Fi na nci eros
Corri ente UTILIDAD DEL AÑO Y TOTAL RESULTADO INTEGRAL DEL AÑO
 2017

COSTO DE VENTAS Ga stos de Venta

3.93% Gastos de Admi ni straci ón Costos Fi na nci eros
1.32%
1.32%
3.96%
9.11% Menos Ga stos de UTILIDAD DEL AÑO Y TOTAL
Impuesto a l a Renta RESULTADO INTEGRAL DEL
Corriente AÑO
80.36%