ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

EJEMPLO DE ANÁLISIS VERTICAL

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA O BALANCE GENERAL

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016
EN MILES DE S/.

S/. %
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
Activo Corriente Pasivo Corriente
Efectivo y Equivalente de Efectivo 126,000.00 Sobregiros Bancarios 9,026.00
Inversiones Financieras 18,300.00 Cuentas por Pagar Comerciales 13,420.00
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto 23,200.00 Otras Cuentas por Pagar 22,112.00
Otras Cuentas por Cobrar 15,050.00 Parte Corriente Deudas a L.P. 29,150.00
Existencias 165,020.00 Total Pasivo Corriente 73,708.00
Gastos Pagados por Adelantado 3,240.00 Deudas a Largo Plazo 189,410.00
Total Activo Corriente 350,810.00 Total Pasivo 263,118.00

Activo No Corriente Patrimonio

Cuentas por cobrar largo plazo 4,250.00 Capital Social 30,000.00
Otras Ctas. Por cobrar Largo Plazo 7,200.00 Reserva Legal 3,000.00
Inversiones Permanentes 25,000.00 Resultados Acumulados 42,291.35
Inmueble Maquinaria y Equipo (Neto
de depreciación) 185,130.00 Utilidad del Ejercicio 262,480.65
Activo Intangible (neto de
amortización acumulada. 28,500.00
Total Activo No Corriente 250,080.00 Toral Patrimonio 337,772.00

TOTAL ACTIVO 600,890.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 600,890.00

PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar Comerciales 8,300.00 31.90%
Otras Cuentas por Pagar 3,315.00 12.74%
Total Pasivo Corriente 11,615.00 44.65%

Pasivo No Corriente
Deudas a Largo Plazo 2,200.00 8.46%
Provisión Beneficios Sociales 700.00 2.69%
Total Pasivo 14,515.00 55.79%

Patrimonio
Capital Social 4,000.00 15.38%
Resultados Acumulados 4,000.00 15.38%
Excedente de Revaluación 2,000.00 7.69%
Reserva Legal 1,500.00 5.77%
Toral Patrimonio 11,500.00 44.21%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 26,015.00 100.00%

 ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
EJEMPLO DE ANÁLISIS VERTICAL

ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DICIEMBRE 2016 Cálculo en base a las

EN MILES DE S/. Ventas Netas

AÑO 2016
S/. %

Ventas Netas 433,056.46

Costo de Ventas 80,500.00
Utilidad Bruta 352,556.46

Gastos Operacionales
Gastos de Administración 25,300.00
Gastos de Ventas 20,000.00
Utilidad Operativa 307,256.46

Ingresos Financieros -
Otros Ingresos 57,300.00
Otros Gastos -
ad Antes de Participac. e Impuestos 364,556.46
Participaciones de los Trabajadores -
Impuesto a la Renta 102,075.81

Utilidad Neta 262,480.65

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
EJEMPLO DE ANÁLISIS VERTICAL

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA O BALANCE GENERAL

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016
EN MILES DE S/.
AÑO 2016 AÑO 2015
S/. VARIACIÓN VARIACIÓN
ACTIVO ABSOLUTA S/. RELATIVA %
Activo Corriente
Efectivo y Equivalente de Efectivo 126,000.00 120,000.00
Inversiones Financieras 18,300.00 17,200.00
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto 23,200.00 24,000.00
Otras Cuentas por Cobrar 15,050.00 10,300.00
Existencias 165,020.00 100,000.00
Gastos Pagados por Adelantado 3,240.00 -
Total Activo Corriente 350,810.00 271,500.00

Activo No Corriente
Cuentas por cobrar largo plazo 4,250.00 2,000.00
Otras Ctas. Por cobrar Largo Plazo 7,200.00 3,500.00
Inversiones Permanentes 25,000.00 22,000.00
Inmueble Maquinaria y Equipo (Neto
de depreciación) 185,130.00 175,000.00
Activo Intangible (neto de
amortización acumulada. 28,500.00 23,000.00
Total Activo No Corriente 250,080.00 225,500.00

TOTAL ACTIVO 600,890.00 497,000.00

PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar Comerciales 8,300.00 31.90%
Otras Cuentas por Pagar 3,315.00 12.74%
Total Pasivo Corriente 11,615.00 44.65%

Pasivo No Corriente
Deudas a Largo Plazo 2,200.00 8.46%
Provisión Beneficios Sociales 700.00 2.69%
Total Pasivo 14,515.00 55.79%

Patrimonio
Capital Social 4,000.00 15.38%
Resultados Acumulados 4,000.00 15.38%
Excedente de Revaluación 2,000.00 7.69%
Reserva Legal 1,500.00 5.77%
Toral Patrimonio 11,500.00 44.21%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 26,015.00 100.00%

CE GENERAL

AÑO 2015 AÑO 2015 VARIACIÓN VARIACIÓN

PASIVO Y PATRIMONIO S/. S/. ABSOLUTA S/. RELATIVA %
Pasivo Corriente
Sobregiros Bancarios 9,026.00 7,200.00
Cuentas por Pagar Comerciales 13,420.00 12,500.00
Otras Cuentas por Pagar 22,112.00 20,360.00
Parte Corriente Deudas a L.P. 29,150.00 25,000.00
Total Pasivo Corriente 73,708.00 65,060.00
Deudas a Largo Plazo 189,410.00 185,300.00
Total Pasivo 263,118.00 250,360.00

Patrimonio
Capital Social 30,000.00 25,000.00
Reserva Legal 3,000.00 2,500.00
Resultados Acumulados 42,291.35 38,700.00

Utilidad del Ejercicio 262,480.65 180,440.00

Toral Patrimonio 337,772.00 246,640.00

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 600,890.00 497,000.00

 ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
EJEMPLO DE ANÁLISIS VERTICAL

ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DICIEMBRE 2016 Cálculo en base a las Ventas

EN MILES DE S/. Netas

AÑO 2016 AÑO 2015

S/. VARIACIÓN VARIACIÓN
ABSOLUTA S/. RELATIVA %
Ventas Netas 433,056.46 310,661.11
Costo de Ventas 80,500.00 70,300.00
Utilidad Bruta 352,556.46 240,361.11

Gastos Operacionales
Gastos de Administración 25,300.00 20,350.00
Gastos de Ventas 20,000.00 15,200.00
Utilidad Operativa 307,256.46 204,811.11

Ingresos Financieros -
Otros Ingresos 57,300.00 45,800.00
Otros Gastos -
ad Antes de Participac. e Impuestos 364,556.46 250,611.11
Participaciones de los Trabajadores -
Impuesto a la Renta 102,075.81 70,171.11

Utilidad Neta 262,480.65 180,440.00

 RATIOS DE LIQUIDEZ
AÑO 2016 INTERPRETACIÓN:

Liquidez Corriente Activo Corriente

Pasivo Corriente

Activo Cte. – Existencias –

Gastos Pagados por anticipado
Prueba Ácida
Pasivo Corriente

Efectivo y Equivalente de
Efect. + Inversiones
Razón Absoluta Financieras
pasivo corriente

Activo Corriente - Pasivo

Capital de Trabajo Corriente

Activo Corriente - Pasivo

Corriente
Margen de Seguridad Pasivo Corriente
 RATIOS DE ROTACIÓN O DE GESTIÓN

Inventario x 360 días = días

Rotación de Inventarios o
Existencias. Costo de Ventas

Costo de Ventas = días

Rotación de Inventarios o
Existencias. Inventarios

RATIOS DE SOLVENCIA

Total Pasivo
Endeudamiento Total
(Solvencia Patrimonial) Patrimonio Neto

Pasivo Corriente
Endeudamiento Patrimonial
a Corto Plazo Patrimonio Neto

Pasivo No Corriente
Endeudamiento Patrimonial
a Largo Plazo Patrimonio Neto
 RATIOS DE RENTABILIDAD

Rentabilidad Patrimonial Utilidad Neta

(ROE)
Patrimonio

Utilidad Neta
Rentabilidad sobre los
Activos o Rendimiento sobre
la inversión (ROA) Activos Totales