INTRODUCCION

En el presente curso, va enfocado a la gestión de riesgos, este nos da a conocer el conjunto de

elementos, medidas y herramientas dirigidas a la intervención de la amenaza o la vulnerabilidad,
con el fin de disminuir o mitigar los riesgos existentes. La gestión de riesgos tiene como objetivo
articular los diferentes tipos de intervención, dándole un papel principal a la prevención y mitigación
sin abandonar la preparación para la respuesta en caso de desastre, la cual se vincula al desarrollo
de las políticas preventivas que en el largo plazo conduzcan a disminuir de manera significativa
las necesidades de intervenir sobre los desastres ya ocurridos. Una política de gestión de riesgos
no sólo se refiere a la acción de las entidades del Estado, sino por su propósito a la articulación
de las diversas fuerzas sociales, políticas, institucionales, públicas y privadas. Esto significa la
participación democrática y la suma de esfuerzos y responsabilidades de acuerdo con el ámbito
de competencia de cada cual.

GESTIÓN DE RIESGOS 1
 GESTIÓN DE RIESGOS

AMENAZAS
PROBABILIDA
GASTOS
DES

COSTOS PELIGRO

VULNERABLE RIESGO IMPACTO

FRÁGIL TRAGEDIA

DEFICIENCIA INSEGURIDAD

PÉRDIDAS

Conjunto de posibilidades o eventos que ocasionan perdidas a la organización.

El objetivo de la gestión de riesgo es mitigar estos impactos negativos sobre la empresa

aplicando estrategias y estudios de estos problemas.

CLASIFICACIÓN DE RIESGOS

Riesgo Económico

Riesgo Financiero

GESTIÓN DE RIESGOS 2
Riesgo Operacional

Riesgo de Mercado

APETITO AL RIESGO TOLERANCIA AL RIESGO

El apetito es el nivel de riesgo que la empresa Tolerancia es la desviación respecto a este

quiere aceptar nivel.

El Apetito de Riesgo es una ponderación de La tolerancia al riesgo es medible,

alto nivel de cuánto riesgo la administración y preferiblemente en las mismas unidades de
la Junta están dispuestos a aceptar en el los objetivos relacionados.
logro de sus metas.

RIESGO VS INCERTUDUMBRRE

VIDEOS DE YOUTUBE, REPRODUCIDOS EN CLASE

GESTIÓN DE RIESGOS 3
Este video nos resume

El análisis de los riesgos determinará cuáles son los factores de riesgo que potencialmente
tendrían un mayor efecto sobre nuestro proyecto y, por lo tanto, deben ser gestionados por el
emprendedor con especial atención.

Es una técnica para calcular y visualizar todos los resultados de su negocio teniendo en cuenta
las incertidumbres y las probabilidades de ocurrencia acumuladas - Eje X es el rango entero de
valores del resultado - Eje Y es la probabilidad de ocurrencia acumulada - Cuánto más arriesgado
es el negocio, más amplio será el rango de posibles resultados, dando lugar a una curva más
horizontal. Cuanto más vertical sea la representación, menos incertidumbre lleva asociado el
proyecto.

¿QUÉ ES EL RIESGO DE CRÉDITO?

Es el riesgo de morosidad e impago por parte de nuestros clientes y otros deudores.

 Evaluar
o Informes comerciales
o Referencias bancarias
o Análisis de estados financieros
o Rating o scores
 Instrumentos
o Seguros de crédito
o Seguros de crédito y caución
o Aval bancario
o Pagos anticipados
 Análisis
o Costes
o Restricciones legales
o Disponibilidad
o Agilidad

FASES DEL RIESGO CREDITICIO

 Riesgo de exposición
 Riesgo de impago
 Riesgo de migración

PERDIDAS ESPERADAS E INESPERADAS

Para la gestión de riesgo de crédito suelen utilizarse los conceptos de pérdidas esperadas e
inesperadas.

GESTIÓN DE RIESGOS 4


La probabilidad de incumplimiento, es decir, la probabilidad de que el deudor no cumpla con

sus obligaciones.
 Exposición en riesgo, o tamaño de la deuda.
 Pérdida en caso de incumplimiento, que es una estimación de la parte que realmente se pierde
en caso de incumplimiento tras ejecutarse las garantías, etc.

Esta manera de calcular la pérdida esperada es puramente operativa: suele corresponder a

departamentos distintos el estimar las probabilidades de incumplimiento, exposiciones en riesgo y
las pérdidas en caso de incumplimiento.

La pérdida esperada es aditiva: la pérdida esperada en un portfolio de préstamos es la suma de

las pérdidas esperadas de los préstamos que la componen.

Las entidades financieras están obligadas por sus reguladores a mantener reservas (o provisiones)
para cubrirlas.

Una variable aleatoria, como la de la pérdida de un portfolio de préstamos, aparte de una media
(recogida por la pérdida esperada) tiene también una varianza que puede hacer que la pérdida
real en un periodo de tiempo exceda sustancialmente a la esperada. La pérdida inesperada recoge
dicha variación y suele definirse como un percentil dado de la distribución de pérdidas.

Generalmente, los reguladores bancarios exigen que las entidades financieras

tengan capital suficiente como para poder absorber pérdidas inesperadas de un tamaño dado. El
marco regulatorio de Basilea II establece normas para estimar el tamaño de dicho colchón de
capital.

Las pérdidas inesperadas no son aditivas dado que dependen en gran medida de
la correlación entre los distintos préstamos que componen un portfolio.

ELEMENTOS PARA LA MEDICIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO

PROBABILIDAD DE INCUMPLIMIENTO

Es la medida de que tan probable es que un acreditado deje de cumplir con sus obligaciones
contractuales.

CORRELACIÓN ENTRE INCUMPLIMIENTOS

GESTIÓN DE RIESGOS 5
Basilea II postula la integración de coherencias entre los incumplimientos y la severidad de la
perdida.

CONCENTRACIÓN DE CARTERA

Concentración significa que hay mucho crédito en pocas manos, lo cual puede ser riesgoso.

La concentración se puede dar en muchos sentidos y es más peligrosa cuando se da en

segmentos riesgosos de la cartera.

TASA DE RECUPERACIÓN DEL CRÉDITO

(VIDEO DE POWTOON – RECUPERACIÓN DE CRÉDITO)

DATO N°1

Pérdida esperada - minusvalia

Pérdidas no esperada - Surge
como resultado

PÉRDIDA

(VIDEO DE PROBABIIDADES)

Este video detalló los siguientes temas:

Experimento aleatorio

Espacio muestral

Eventos o sucesos

Sucesos dependientes

Teorema de multiplicación

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 VIDEO EN CLASE -

Etapas del modelo de gestión del riesgo lavado de activos y financiación del terrorismo

Etapa 1. Diagnóstico

Paso 1: Comprometer a los dueños y directivos del negocio

Uno de los aspectos fundamentales en la adopción o fortalecimiento de medidas preventivas

para proteger su negocio de los riesgos de lavado de activos, financiación del terrorismo y
contrabando es el compromiso, real y decidido, de los dueños y directivos.

Este compromiso de los dueños y directivos debería constar en códigos de ética, actas,
formatos, manuales o documentos institucionales.

Paso 2: Determinar el contexto externo e interno

GESTIÓN DE RIESGOS 7
Para definir los lineamientos básicos dentro de los cuales debe administrarse los riesgos
asociados al Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (LA/FT) se debe en primer lugar,
analizar el contexto estratégico, organizacional y de administración de riesgos de la empresa.

Un paso importante para la elaboración del Sistema de Gestión del Riesgo de LA/FT del Modelo
Negocios Responsables y Seguros de una empresa, comprende:

 Establecer el contexto externo.

 Establecer el contexto interno.
 Establecer el contexto de administración o gestión de riesgos.

Etapa 2. Identificación de riesgos de la/ft

En esta etapa se identifican los eventos de riesgo de Lavado de Activos y Financiación del
Terrorismo (LA/FT), a los cuales está expuesta la empresa en cada uno de los factores de
riesgo. Para clasificar el grado de riesgo de LA/FT se recomienda clasificar el riesgo en Alto,
Medio o Bajo riesgo.

Paso 1: Identificar los eventos de riesgo

La empresa debe apoyarse en las matrices de riesgos existentes en la empresa o proceder al

diseño de la respectiva matriz. El alcance, forma y metodologías aplicables para la identificación
de los eventos dependerá del nivel de riesgo de la empresa, de su tamaño, del desarrollo de los
sistemas de gestión de riesgo de cada empresa.

Para la identificación de los riesgos de LA/FT, se pueden adelantar los siguientes

procedimientos:

 Definir ¿qué puede suceder?

 Determinar ¿cómo y por qué puede suceder?

Código Evento de riesgo Causa

Explique la causa que da
Código de Determine el evento por el cual se
origen al evento de riesgo.
identificación del puede generar el riesgo. ¿Qué puede
¿Cómo y por qué puede
evento de riesgo suceder?
suceder?
1. Ser utilizado para el LA/FT y ser 1.1. Inexistencia de
objeto de pérdida de reputación por patrones éticos y políticas
Riesgo 1
no contar con patrones éticos y para la prevención de
políticas para la prevención de LA/FT. LA/FT.

Etapa 3. Medición de riesgos

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Objetivo: el análisis de riesgos de Lavado de Activos Financiación del Terrorismo (LA/FT)
involucra medir la posibilidad de ocurrencia del riesgo inherente de LA/FT de cada uno de los
eventos en cada una de las matrices diseñadas para cada factor de riesgo, así como el impacto
en caso de materializarse mediante los riesgos asociados.

Las consecuencias y probabilidades se combinan para producir el nivel de riesgo.

Paso 1: Determinar los criterios para la medición de los riesgos - para la medición de los
riesgos se sugiere utilizar los siguientes criterios:

A. Probabilidad: se refiere a la probabilidad de que las fuentes potenciales de riesgo lleguen

realmente a materializarse.

La empresa podría utilizar las siguientes medidas cualitativas de probabilidad:

Nivel Descriptor Descripción
A Muy probable Alta probabilidad de ocurrencia
B Posible Media probabilidad de ocurrencia
C Raro Baja probabilidad de ocurrencia

Etapa 4. Adopción de controles. Medidas preventivas

En esta etapa, la empresa podrá determinar y adoptar los controles o medidas conducentes a
controlar el riesgo inherente. Se definen los procedimientos para la detección de operaciones
inusuales y sospechosas.

Paso 1: Definir los controles para mitigar los eventos de riesgo

Descripción de los controles
Código Evento de riesgo
requeridos

Código de Determine el evento por el

identificación del cual se puede generar el
evento de riesgo riesgo. ¿Qué puede
suceder?

Riesgo 1 1. Ser utilizado para el 1.1. Código de Ética y Código de

Lavado de Buen Gobierno Corporativo (CBGC).
Activos/Financiación del
Terrorismo (LA/FT) y ser 1.2. Políticas para la prevención del
objeto de pérdida de LA/FT para el control de
reputación por no contar con contrapartes.
patrones éticos y políticas
para la prevención de LA/FT.

GESTIÓN DE RIESGOS 9
Paso 2: Definir los procedimientos para la aplicación de los controles

En cada uno de los procesos de las contrapartes en que haya factores de riesgo de Lavado de
Activos/ Financiación del Terrorismo (LA/FT), se deben definir los procedimientos para la
prevención y describir los “controles detectivos” para identificar operaciones inusuales y
sospechosas.

En los procesos se deben describir los procedimientos y definir controles para:

 Segmentar a las contrapartes por niveles de riesgo (al momento de su vinculación).

 Hacer control y seguimiento de las operaciones de las contrapartes.
 Realizar seguimiento y control de operaciones y detección de operaciones inusuales.

Etapa 5. Divulgación y documentación

Paso 1: Proveer un sistema de documentos y registros de las etapas y elementos del

Sistema de Gestión del Riesgo de Lavado de Activos/Financiación del Terrorismo (LA/FT)

Se debe definir quiénes serán los responsables de la documentación del Sistema de Gestión del
Riesgo de LA/FT, dando cumplimiento a los principios de integridad, oportunidad, confiabilidad y
disponibilidad de la información.

Paso 2: Realización de reportes internos y externos

Los reportes incluidos en el sistema de divulgación de la información serán los siguientes:

Reportes internos Reportes externos
Reporte de operaciones sospechosas (ROS).
Reporte de transacciones en efectivo, el cual
Transacciones inusuales.
se compone: i) de reporte de transacciones
Operaciones sospechosas.
individuales en efectivo, y ii) de reporte de
Reportes en la etapa de seguimiento o
transacciones múltiples en efectivo.
monitoreo.
Otros reportes exigidos por las autoridades
competentes.

Paso 3: Diseñar y ejecutar el programa de capacitación y el plan de divulgación del

Sistema de Gestión del Riesgo de LA/FT

El Programa de capacitación (al interior de la entidad) debe cumplir las siguientes condiciones:

 Tener una periodicidad anual.

 Ser impartido en los procesos de inducción de los nuevos empleados y a los terceros (no
empleados de la empresa) que desarrollen actividades en su nombre.
 Ser constantemente revisado y actualizado.

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 Contar con mecanismos de evaluación de los resultados y objetivos propuestos.
 Etapa 6. Seguimiento y monitoreo
 En la etapa de monitoreo se hace seguimiento a los riesgos, la efectividad del plan de
tratamiento de los mismos, las estrategias y el sistema de administración que se
establece para controlar la implementación y asegurar que las circunstancias
cambiantes no alteren las prioridades dado que pocos riesgos permanecen estáticos.
 Paso 1: Definir procedimientos para la realización de actividades de monitoreo o
seguimiento del Sistema de Gestión del Riesgo de Lavado de Activos/Financiación
del Terrorismo (LA/FT)
 La principal herramienta del monitoreo o seguimiento es la autoevaluación de riesgos y
controles con el fin de establecer un enfoque que examine y evalúe la efectividad del
Sistema de Gestión del Riesgo de LA/FT.
Cada uno de los gestores de riesgo deberá hacer el seguimiento del riesgo de cada uno
de los procesos.
 Estos procedimientos de autoevaluación (seguimiento o monitoreo) permitirán verificar
que los controles sean comprensibles de todos los riesgos y que éstos estén
funcionando en forma oportuna y eficiente.

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