CASO PRACTICO UNIDAD 1

Tengo contratado dos planes de ahorro con el objeto de obtener rentas complementarias
cuando se produzca la jubilación. El primero se contrato cuando tenía 35 años y suponía
la aportación mensual de 500€ a un tipo garantizado del 3,5% efectivo anual. El segundo
se contrato cuando tenía 45 años y suponía la aportación trimestral de 750€ a un tipo
garantizado del 3,25% efectivo anual.

El primer plan dejo de recibir aportaciones cuando tenía 55 años y el segundo dejo de
recibir aportaciones cuando tenía 62 años. Hoy, he cumplido 65 años y considero que
tengo una esperanza de vida de 85 años, por lo que desearía rescatar el importe de
ambos planes para, después de pagar el 18% de impuesto sobre plusvalías obtenidas
(teniendo en cuenta que el 40% de dichas plusvalías están exentas de tributación),
proceder a utilizar el dinero efectivo para completar mi pensión estatal.

Una compañía de seguros me garantiza una rentabilidad efectiva anual del 3% sobre
saldos pendientes de amortización del capital acumulado anterior.

Cuánto dinero recibiré mensualmente desde los 65 a los 85 años, fecha en la que se
habrá amortizado completamente el capital ahorrado?

Solución

El primer plan inicia a los 35 años y finaliza a los 55 años, es decir dura 20 años, por valor
de 500€ mensual a una tasa de 3,5% E.A.

𝑖12 = (1 + 0.035)1/12 − 1

𝑖12 = (1.035)0.08333 − 1

𝑖12 = 1.002870784 − 1

𝑖12 = 0.002870784

Ahora

𝑉𝑓 65 = 500. 𝑎̈ 140− 𝑖12 ∗ (1 + 0.35)3𝑜

1 − (1 + 0.002870784)−140
𝑉𝑓 65 = 500. ⌊ ⌋ ∗ (1 + 0.002870784). (1 + 0.35)3𝑜
0.002870784

𝑉𝑓 65 = 243861.48

El segundo plan inicia a los 45 años y finaliza a los 62 años, es decir dura 17 años, por
valor de 750€ trimestral a una tasa de 3.25% E.A.

𝑖4 = (1 + 0.0325)1/4 − 1

𝑖4 = (1.0325)0.25 − 1
 𝑖4 = 1.008027813 − 1

𝑖4 = 0.008027813

Ahora

𝑉𝑓 65 = 750. 𝑎̈ 68− 𝑖4 ∗ (1 + 0.325)2𝑜

1 − (1 + 0.008027813)−68
𝑉𝑓 65 = 750. ⌊ ⌋ ∗ (1 + 0.008027813). (1 + 0.325)2𝑜
0.008027813

𝑉𝑓 65 = 74881.98

Se suman los valores finales de ambos planes

243861.48 + 74881.98 = 318743.46€

Pero teniendo en cuenta que las aportaciones son de 171000€ la plusvalía total es de:

318743.46 − 171000 = 147743.46€

A este valor le sacamos el 60% (el otro 40% está exento de tributación) y a dicho valor se
le aplicara el 18% de impuesto sobre plusvalías.

147743.46 ∗ 0.6 = 88646.076

Y a este valor se le aplica el 18% de impuestos

88646.076 ∗ 0.18 = 15956.293

Por lo tanto, la cantidad que se recibirá a los 65 años es de:

318743.46 − 15956.293 = 302787.17€

Para conocer la cantidad mensual a disponer en 20 años hasta los 85 años, se usa:

302787.17
𝑄=
(1 − (1 + 0.00246626)−240

302787.17
𝑄=
(1 − (1.00246626)−240

𝑄 = 1673 € 𝑎𝑙 𝑚𝑒𝑠