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El Metodo El Tie en La 17 Contabilizacion de Los Instrumentos Financieros PDF
El Metodo El Tie en La 17 Contabilizacion de Los Instrumentos Financieros PDF
interés efectivo en la
contabilización de los
instrumentos
financieros
«
La
La imputación
imputación temporal
temporal de
de los
los intereses
intereses generados
generados porpor los
los
instrumentos
instrumentos financieros,
financieros, ya
ya figuren
figuren registrados
registrados como
como activos
activos o
o como
como
pasivos,
pasivos, constituye
constituye una
una cuestión
cuestión sobre
sobre la
la que
que no
no existe
existe un
un consenso
consenso
generalizado,
generalizado, limitándose
limitándose nuestra
nuestra normativa
normativa aa indicar
indicar que
que dicha
dicha
imputación
imputación debe
debe realizarse
realizarse de
de acuerdo
acuerdo con
con un
un criterio
criterio financiero
financiero
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L
os instrumentos financieros la contabilización de los instrumentos fi-
constituyen una de las áreas que nancieros, abarcó en primer lugar los
mayor debate ha generado en aspectos relacionados con la informa-
los últimos tiempos, no sólo en ción a proporcionar sobre los mismos, a
cuanto a su adecuado reflejo través del SFAS 105 (FASB, 1990),
contable, sino también en relación con SFAS 107 (FASB, 1991) y SFAS 119
la influencia que los mismos tienen en (FASB, 1994), para posteriormente
la gestión y en los resultados de las em- afrontar la cuestiones del reconocimien-
presas. Sin duda, la creciente atención to y valoración de los instrumentos fi-
que ha generado esta parcela de la nancieros en el SFAS 115 (FASB,
contabilidad financiera viene en gran 1993) y el SFAS 133 (FASB, 1998)(1).
parte explicada por los numerosos es-
cándalos financieros que han tenido lu- El IASB, siguiendo los pasos del
gar en los últimos tiempos y que, de FASB, también afrontó en primer lugar
FICHA RESUMEN una forma u otra, se han derivado, al la información a proporcionar en los es-
menos en parte, de la utilización de los tados financieros con respecto a estos
Autor: instrumentos financieros, y de los crite- instrumentos para, posteriormente, tra-
Francisco Gabriel Hernández Hernández
Título:
rios (en su mayoría subjetivos) emplea- tar los aspectos de registro y valoración
El método del tipo de interés efectivo en la dos para su contabilización. de los mismos y la cuestión de la conta-
contabilización de los instrumentos financieros bilidad de cobertura. Sin embargo, a di-
Fuente:
Partida Doble, núm. 172, páginas 56 a 72,
El registro contable de los instru- ferencia del organismo estadounidense,
diciembre 2005 mentos financieros ha sido objeto de el IASB no ha distinguido en sus nor-
Localización: PD 05.12.04 ambiciosos proyectos desarrollados mas entre instrumentos financieros deri-
Resumen:
principalmente en los Estados Unidos, vados y no derivados.
La inminente adopción de las Normas
Internacionales de Contabilidad supondrá la a través del Financial Accounting Stan-
aplicación de ciertos criterios de valoración y dards Board (FASB), y, a nivel interna- La influencia del FASB en la estruc-
registro no utilizados hasta el momento, o cuya
cional, mediante la labor del Internatio- tura y funcionamiento del IASB ha sido
utilización, cuando menos, no ha sido
ampliamente difundida o aceptada. Entre los nal Accounting Standards Board patente desde los comienzos de éste úl-
criterios incluidos en las normas del IASB cabe (IASB), que sustituiría, a partir del 1 de timo, y se ha puesto de manifiesto, entre
destacar la utilización del método del tipo de
abril de 2001, al anterior International otros aspectos, en las similitudes exis-
interés efectivo para el registro de los intereses
devengados por los instrumentos financieros. En Accounting Standards Committee tentes entre las normas emitidas por am-
el presente trabajo se ilustra la aplicación de este (IASC), como organismo encargado de bos organismos. En el caso de los instru-
método planteado por las normas del IASB para el publicar normas contables de carácter mentos financieros, sólo existían algunas
reflejo contable de los ingresos y gastos por
intereses correspondientes, respectivamente, a los internacional. diferencias entre los criterios establec-
activos financieros y a los pasivos financieros.
Descriptores ICALI: Sin lugar a dudas, el mayor impulso
Normas Internacionales de Contabilidad. Pasivos
financieros. Periodificaciones. Gastos en este área ha sido el llevado a cabo (1) El SFAS 133 ha sido modificado posteriormente
financieros. por el SFAS 137 (FASB, 1999), el SFAS 138
por el FASB, que en su largo camino
(FASB, 2000), el SFAS 149 (FASB, 2003a) y el
hacia las normas encaminadas a regir SFAS 150 (FASB, 2003b).
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« Intereses
explícitos o
dos en las normas del FASB y del IASB.
Sin embargo, en un proceso de acerca-
miento continuo de la normativa del
IASB a la de su homólogo americano, la
última revisión de las normas internacio-
nales relativas a los instrumentos finan-
Estos instrumentos financieros sue-
len venir representados por títulos valo-
res como pagarés, obligaciones, bonos,
o simplemente adoptando la forma de
préstamos otorgados por el inversor a
la empresa que, de esta forma, obtiene
cupones son los cieros ha eliminado gran parte de dichas unos recursos financieros.
diferencias. En este sentido, el propio
intereses IASB (2003b) reconoce que, al modificar Tradicionalmente estos instrumen-
sus normas sobre instrumentos financie- tos generaban unos rendimientos fijos,
periódicos ros, aprovechó la oportunidad para elimi-
nar las diferencias existentes entre la
en forma de intereses, que estaban es-
tablecidos de forma exacta desde la fe-
IAS 39 y los principios de contabilidad cha de su emisión hasta la de su venci-
devengados por generalmente aceptados en los Estados miento, dando así origen a la denomi-
Unidos (United States Generally Accep- nación de valores de renta fija. Sin em-
los instrumentos « ted Accounting Principles o US GAAP). bargo, la aparición de nuevos activos
Así, la guía de la IAS 39 sobre valora- ha provocado que se incluyan, como
financieros ción y contabilidad de cobertura es simi-
lar a la de las normas americanas, y las
valores de renta fija, instrumentos cu-
yos tipos de interés son variables, es-
únicas diferencias entre los pronuncia- tando referenciados a determinados in-
mientos del IASB y del FASB vienen de- dicadores como tipos de interés (por
terminadas, como señala el IASB, por el ejemplo, el Euribor), índices bursátiles,
hecho de que la normativa norteamerica- tasa de inflación, etc.
na es más detallada que la del organis-
mo internacional. Los intereses que generan estos va-
lores de renta fija pueden ser de dos ti-
Las normas del IASB sobre instru- pos:
mentos financieros, emitidas en su ver-
sión modificada en diciembre de 2003, a) Explícitos; son los intereses periódi-
son la IAS 32 (IASB, 2003a) y la IAS 39 cos que devengan estos instrumen-
(IASB, 2003b)(2). tos financieros, y se les suele deno-
minar cupón. Hace algunos años, los
En los siguientes apartados se co- valores de renta fija eran documen-
menta el método del tipo de interés tos impresos que llevaban incorpora-
efectivo establecido en la IAS 32 y la dos unos cupones recortables para
IAS 39, y que también se contemplaba facilitar el cobro de los intereses pe-
en las normas del FASB. riódicos, habiéndose mantenido la
denominación de cupón para desig-
nar a los intereses explícitos genera-
1. LOS INTERESES GENERADOS dos por estos valores.
POR LOS INSTRUMENTOS
FINANCIEROS En el caso de que el cupón se co-
rresponda con una cuantía fija, ésta
Los instrumentos financieros producen vendrá determinada desde la fecha
normalmente una serie de rendimien- de emisión. Si el cupón es variable,
tos o costes que pueden venir repre- en el correspondiente folleto de emi-
sentados a través de diferentes con- sión deberá constar el índice utiliza-
ceptos. Aquellos instrumentos finan- do como referencia, así como las fe-
cieros que representan una deuda pa- chas en las que se efectuará la revi-
ra el emisor, y una inversión financiera sión del tipo al que está vinculado el
para el suscriptor, suelen generar cupón.
unos intereses que constituyen un
gasto financiero para la empresa que b) Implícitos; son aquellos intereses
obtiene financiación a través de su co- que vienen determinados por la dife-
(2) La versión original de la IAS 32 fue publicada locación, y un ingreso financiero para rencia entre el valor de reembolso
en 1995, mientras que la correspondiente a la IAS quien adquiere dichos instrumentos en de los títulos y su precio de adquisi-
39 se emitió en 1999.
concepto de inversión. ción. Estos intereses no se abonan
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« El reflejo
contable de los
ocurre lo mismo en cuanto al tipo de mé-
todo financiero a utilizar. Así, en muchas
ocasiones se suelen distribuir esos inte-
reses de forma lineal, es decir, imputan-
do el mismo importe a resultados en ca-
da periodo. Sin embargo, este sistema
Finalmente, la IAS 39 define el tipo de
interés efectivo (effective interest rate)
como la tasa que exactamente descuen-
ta los futuros cobros o pagos estimados a
lo largo de la vida esperada del instru-
mento financiero o, cuando sea apropia-
intereses no tiene en cuenta la acumulación de do, de un período más corto, y los iguala
saldos que se produce cada año, y que, al valor neto contable del activo o pasivo
implícitos no ha siguiendo un criterio financiero, deberían financiero. En otras palabras, el tipo de
generar a su vez nuevos intereses. interés efectivo sería la tasa que exacta-
sido objeto de A la hora de establecer un criterio fi-
mente descuenta los flujos de caja aso-
ciados con un instrumento financiero has-
nanciero para la periodificación de los ta su vencimiento (o hasta la siguiente fe-
acuerdo intereses implícitos, y dada la inminente cha de referencia), igualándolos a su va-
adopción de las Normas Internacionales lor neto contable actual, es decir, sería la
unánime, de Contabilidad dentro de la Unión Eu- T.I.R. (Tasa Interna de Rentabilidad) co-
ropea, debe defenderse la utilización rrespondiente a dicho instrumento finan-
excepto en que del criterio establecido en las normas
del IASB. Este criterio, que también es-
ciero. Por tanto, el tipo de interés efectivo
se calcularía de la siguiente forma:
tá contemplado en la normativa del
debe reconocerse FASB, se conoce con el nombre de mé-
todo del tipo de interés efectivo (effecti-
n Ct
a lo largo de la « ve interest method). Valor neto contable= Σ
t=1 (1+i)
t
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cuentas a cobrar (loans and recei-
vables);
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« Un activo o
pasivo financiero
ferencia se reconociera como una pér-
dida en la fecha de amortización. Sin
embargo, la cuantía de esta diferencia
es conocida desde el momento de ad-
quirir la inversión, por lo que debería
establecerse un criterio que permitiera
obligación da derecho al cobro de un
cupón anual del 6%, pagadero el 31 de
diciembre de cada año, y será amortiza-
da el 31 de diciembre de 2003 por su
valor nominal.
mantenido para distribuir la citada diferencia durante el El esquema temporal de los flujos
período de permanencia del activo fi- de caja asociados con esta obligación
negociar, se nanciero correspondiente en el patrimo- adquirida por la empresa sería el si-
nio del inversor. guiente:
adquiere El método del tipo de interés efecti-
vo permite distribuir cualquier diferencia 1-ene-01 31-dic-01 31-dic-02 31-dic-03
principalmente (tanto positiva como negativa) existente
entre el valor de reembolso de una in-
con el propósito versión y su precio de adquisición, a lo
-961 60 60 1,060
largo de la vida del activo financiero
de venderlo o considerado.
En primer lugar, se ha de calcular el
La aplicación de este método a la tipo de interés efectivo subyacente en
recomprarlo a « contabilización de los rendimientos de esta operación. Para ello, se igualará el
activos financieros se llevará a cabo coste de adquisición de la obligación
corto plazo mediante la utilización de varios ejem- (961 euros) con los flujos de caja de di-
plos en los que se ilustra el desarrollo cha obligación, descontados a un tipo i.
de este criterio cuando dichos activos Por tanto, el tipo de interés efectivo se
generan intereses implícitos, y cuando calculará a partir de la siguiente expre-
la diferencia entre el valor de reembolso sión:
y el precio de adquisición de los mis-
mos es negativa. De igual forma, se
analiza la utilización de este criterio en 60 60 1060
el caso de que los valores de renta fija 961= ———— + ———— + ————
(1+i) (1+i) 2
(1+i)3
se adquieran con cupón corrido, es de-
cir, cuando la fecha de adquisición de la
inversión no coincida con la fecha de de donde,
emisión de los títulos o con la fecha de
pago de intereses explícitos. En este úl-
timo caso (que, por otra parte, constitu- i ≈ 7.5%
ye la situación más habitual al adquirir
valores de renta fija con posterioridad a
su emisión), el comprador deberá abo- El tipo de interés efectivo así calcu-
nar al vendedor, además del precio de lado se utilizará para determinar, en ca-
compra-venta convenido, el importe de da año, el importe que ha de registrarse
los intereses explícitos devengados por en concepto de ingreso por intereses de
los títulos desde la última fecha de pago la obligación. Esta cuantía computada
del cupón, o desde la fecha de su emi- como ingreso por intereses incluirá los
sión si aún no se ha producido el primer rendimientos, tanto explícitos como im-
pago de intereses. plícitos, devengados por la mencionada
bargo, no existe un criterio claro a la ho- obligación.
ra de distribuir la diferencia entre el va-
lor de reembolso de una inversión y su a) Activos financieros con En cada año, el ingreso por intere-
coste de adquisición, cuando dicha dife- intereses implícitos ses se calculará multiplicando el tipo de
rencia es negativa, es decir, cuando el interés efectivo original por el coste
importe que se recibirá en la fecha de Supóngase una empresa que ad- amortizado de la obligación al principio
amortización es inferior al precio de ad- quiere, el 1 de enero de 2001, una obli- del período. La diferencia entre el im-
quisición de la inversión. Podría plante- gación de 1.000 euros de nominal, pa- porte del ingreso, calculado de esta for-
arse, al igual que en el caso de existen- gando un total de 961 euros (incluidos ma, y la cuantía correspondiente al cu-
cia de intereses implícitos, que dicha di- todos los gastos de la operación). La pón anual, se aplicará al coste amorti-
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« Como no existe
regulación
Sin embargo, la normativa contable
actualmente en vigor en España esta-
blece que, con carácter general, los ac-
tivos figuren contabilizados por su pre-
cio de adquisición o coste de produc-
ción. Por tanto, el importe por el que ori-
se, registrándose en la cuenta correspon-
diente a los intereses con vencimiento a
corto plazo, ya que quedaría exactamen-
te un año para la fecha de amortización
de la obligación y, por tanto, para el co-
bro de dichos intereses implícitos.
suficiente en el ginariamente se registra un activo no
puede modificarse como consecuencia X
Plan General de del devengo de los ingresos correspon- 25.05 Intereses a corto plazo de
dientes al mismo. valores de renta fija
Contabilidad, No obstante, aunque no se haya pro-
a Intereses a largo
plazo de valores
ducido aún la oportuna modificación de de renta fija 25.05
podrían adoptarse la normativa contable española, igual- X
mente podría emplearse este método,
ya algunos de los pero utilizando, en lugar de la cuenta re-
presentativa de la inversión, la cuenta de De igual forma, debería reclasificar-
criterios “Intereses a largo/corto plazo de valores
de renta fija” a fin de reflejar los intereses
se la inversión, de forma que se recono-
ciera la misma como valores de renta fi-
implícitos de la inversión, respetando de ja a corto plazo
contemplados en « esta forma el criterio general de que los
activos deban figurar contabilizados por X
las NIC su precio de adquisición, tal y como es-
961 Valores de renta
tablece la citada normativa. fija a corto plazo
a Valores de
Por tanto, el registro contable de los
renta fija 961
intereses generados por la obligación
del ejemplo planteado podría ser, a 31 X
de diciembre de 2001, el siguiente:
El día 31 de diciembre de 2003, fe-
X cha en la que tiene lugar el vencimiento
60 Tesorería de la obligación, deberían llevarse a ca-
Por último, en esa misma fecha se bo los siguientes asientos:
reflejaría la amortización de la obliga- 12.07 Intereses a largo plazo de
valores de renta fija
ción, dando de baja la cuenta represen- Por el cobro del cupón anual:
tativa de la inversión que presentará un a Ingresos por
intereses 72.07
saldo igual al valor de reembolso de la X
inversión. X
60 Tesorería
13.95 Intereses a corto plazo de
X valores de renta fija
A 31 de diciembre de 2002 se llevaría
1.000 Tesorería a cabo un asiento similar a fin de reflejar a Ingresos por
los intereses de esta obligación. Es decir: intereses 73.95
a Valores de renta
fija 1.000 X
X X
60 Tesorería Por la amortización de la obligación:
12,98 Intereses a largo plazo
En este apartado, ha de señalarse de valores de renta fija
que la diferencia entre el importe reco- X
nocido como ingreso y la cuantía cobra- a Ingresos por 1.000 Tesorería
intereses 72,98
da en concepto de cupón anual debe- a Intereses a corto
ría, según la IAS 39, modificar el valor X plazo de valores
de renta fija 39
contable de la inversión. Es decir, en
este ejemplo dicha diferencia debería Valores de renta fija
cargarse a la cuenta representativa de Sin embargo, en esa misma fecha, o a corto plazo 961
la inversión, o sea, a la cuenta de “Valo- sea, el 31 de diciembre de 2002, los inte- X
res de renta fija”. reses implícitos tendrían que reclasificar-
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60 60 1.060
1.030= ———— + ———— + ————
« La NIC 39
establece que los
(1+i) (1+i) (1+i)3
pasivos financieros
2
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« Según el PGCE,
los pasivos
Finalmente, la amortización de la
obligación se reconocería de la siguien-
te forma, teniendo en cuenta que en
esa fecha el saldo de la cuenta repre-
sentativa de la inversión coincide con
su valor de reembolso:
ción de la inversión en los valores de
renta fija:
financieros se
X
registran 1.000 Tesorería
O también,
a Valores de renta
siempre a valor « fija a corto
plazo 1.000
de reembolso X
c) Activos financieros
adquiridos con cupón corrido
En los supuestos anteriores se ilus- Siendo:
traba la aplicación del método del tipo
de interés efectivo a la contabilización P = Precio de compra (incluidos los
de los activos financieros, aunque en gastos de la operación).
ellos se reflejaba el tratamiento a utilizar
en el caso de que los títulos se adquie- CC= Cupón corrido correspondiente a
ran en la fecha de emisión o en una fe- la fecha de adquisición
cha coincidente con el pago del cupón
anual. Sin embargo, es habitual que los Este caso particular de aplicación
títulos se adquieran en una fecha distin- del método del tipo de interés efectivo
ta a las señaladas anteriormente. se ilustra a continuación a través de un
ejemplo.
En la adquisición de valores de ren-
En la misma fecha se procedería a ta fija ha de tenerse en cuenta que el Supóngase una empresa que ad-
reclasificar la inversión, puesto que comprador ha de abonar al vendedor quiere, el 1 de marzo de 2001, una obli-
quedaría exactamente un año para que los intereses generados por los títulos gación de 1.000 euros de nominal, pa-
dicha inversión fuera amortizada. desde la última vez que se produjo el gando un total de 961 euros (incluidos
pago del cupón, o desde la fecha de todos los gastos de la operación) más
X emisión si aún no se ha producido el el cupón corrido. La obligación da dere-
1,010.48 Valores de renta primer pago de intereses. Expresado de cho al cobro de un cupón anual del 6%,
fija a corto plazo otra forma, en el momento de adquirir pagadero el 31 de diciembre de cada
los valores de renta fija, el comprador año, y será amortizada el 31 de diciem-
a Valores de renta
fija 1,010.48 deberá abonar al vendedor, además del bre de 2003 por su valor nominal.
precio de compra-venta pactado, el de-
X
nominado cupón corrido. Con estos datos, puede determinar-
se el importe del cupón corrido corres-
A 31 de diciembre de 2003 se regis- En principio, la existencia del cu- pondiente a la fecha de adquisición de
traría el cobro de intereses: pón corrido no implicaría ninguna difi- la inversión, es decir, el 1 de marzo de
cultad en cuanto a la aplicación del 2001. Como ya se ha comentado, el cu-
método del tipo de interés efectivo. pón corrido es el importe de los intere-
X Sin embargo, dicho cupón corrido ha ses devengados desde la última fecha
60 Tesorería de tenerse en cuenta a la hora de apli- en que tuvo lugar el pago del cupón,
a Ingresos por car el tipo efectivo de una determina- por lo que en el ejemplo planteado ha-
intereses 49.52 da inversión. brá que calcular los intereses devenga-
Valores de renta dos desde el 31 de diciembre de 2000
fija a corto Con carácter general, el tipo de inte- hasta el 1 de marzo de 2001.
plazo 10.48 rés efectivo se calcularía de la siguiente
X forma, teniendo en cuenta el cupón co- El importe del cupón corrido se cal-
rrido existente en la fecha de adquisi- cularía de la siguiente forma:
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-970,7 60 60 1,060
CUADRO 3
De donde se obtiene, como tipo de Año Coste Ingreso Cobro Diferencia Coste
interés efectivo correspondiente a esta amortizado por de amortizado
inicial intereses intereses final
inversión adquirida el 1 de marzo de
2001. 2001 970.7 61.5 60 1.5 972.2
2002 972.2 73.4 60 13.4 985.6
2003 985.6 74.4 60 14.4 1.000
i ≈ 7.56%
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« La reclasi-
ficación del
60 Tesorería
X
X
pasivo exige el plazo de valores
de renta fija 9.7
60 Tesorería
14.4 Intereses a corto
reacomodo Ingresos por
intereses 61.5
plazo de valores
de renta fija
X
de los gastos « a Ingresos por
intereses 74.4
En el ejercicio de 2002, se tendría
financieros que registrar el cobro del cupón anual
X
y el devengo de intereses a 31 de di-
ciembre. Finalmente se produciría la amortiza-
ción de la obligación, lo que daría lugar al
cobro del valor de reembolso del título,
X
debiendo dar de baja la inversión, por su
60 Tesorería
precio de adquisición, y los intereses im-
13.4 Intereses a largo plícitos devengados por la misma.
plazo de valores
de renta fija
a Ingresos por X
intereses 73.4 1.000 Tesorería
X a Intereses a corto
plazo de valores
de renta fija 39
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a Obligaciones y
bonos
X
9,700
« Cada año el
importe del
pagadero el 31 de diciembre de cada pasivo puede
año. Los gastos de emisión y coloca- El día 31 de diciembre de 2001 ten-
ción del empréstito han ascendido a dría lugar el pago del cupón anual de incrementarse
300 euros. los títulos y el devengo de intereses de
X
832.8 Gastos por intereses
De donde se obtiene: a Tesorería 600
a Obligaciones y
bonos 232.8
i ≈ 8.4% X
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« El método
del tipo de
A 31 de diciembre de 2003 se re-
gistrará el pago del cupón anual de los
títulos, así como el devengo de los in-
tereses correspondientes al último
ejercicio.
intereses diferidos y de los gastos de
formalización de deudas que correspon-
diera al mismo.
pág
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X
X
600 Gastos por intereses
a Tesorería
X
600
« Los gastos de
formalización de
300 Gastos de
formalización de deudas
deudas se
En la misma fecha se reconocería
a Tesorería 300 como gasto del ejercicio 2002 la parte imputan al
X correspondiente de los gastos por in-
tereses diferidos de valores negocia-
bles:
resultado del
A 31 de diciembre de 2001, se pa-
garían los intereses explícitos corres- X
ejercicio en base a
pondientes al primer ejercicio del em- 133.03 Gastos por intereses
préstito:
a Gastos por
un criterio «
intereses diferidos
X de valores
negociables 133.03
financiero
600 Gastos por intereses
X
a Tesorería 600
X
También a 31 de diciembre de
2002 se tendría que llevar a cabo la
También habría que imputar al re- imputación al resultado de este ejerci-
sultado del ejercicio 2001 la parte co- cio del importe de los gastos de for-
rrespondiente de los gastos por intere- malización de deudas previamente de-
ses diferidos: terminado.
X X
122.74 Gastos por intereses 99.77 Otros gastos financieros
a Gastos por intereses a Gastos de
diferidos de valores formalización de
negociables 122.74 deudas 99.77
X X
De la misma forma, habría que re- Por otra parte, también el día 31 de
conocer como gasto correspondiente al diciembre de 2002 tendría que llevarse
ejercicio 2001 una parte de la cuantía a cabo la reclasificación del empréstito,
inicialmente asignada a los gastos de puesto que quedaría exactamente un
formalización de deudas: año para la amortización del mismo.
X X
92.06 Otros gastos financieros 10,400 Obligaciones y bonos
a Gastos de a Obligaciones y
formalización de bonos a corto
deudas 92.06 plazo 10,400
X X
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« En cualquier
caso, no existe
X
600 Gastos por intereses
a Tesorería
X
600
Del mismo modo, se deberá sal-
dar la cuenta representativa de los
gastos de formalización de deudas,
imputando al resultado del ejercicio
2003 la cuantía correspondiente a su
saldo.
un criterio
Además, se producirá la amortiza-
financiero ción del empréstito mediante el pago X
del valor de reembolso establecido para
108.17Otros gastos financieros
admitido por « los títulos.
a Gastos de
formalización de
X
unanimidad 10,400 Obligaciones y bonos
deudas 108.17
a corto plazo X
a Tesorería 10,400
X
Por tanto, tal y como se acaba de
ilustrar mediante el ejemplo anterior, el
En ese mismo instante deberá darse método del tipo de interés efectivo pue-
de baja el saldo pendiente de los gastos de aplicarse a la contabilización de los
por intereses diferidos de valores nego- pasivos financieros, incluso sin que se
ciables, reconociendo su importe como haya producido la modificación de la
gasto por intereses del ejercicio 2003. normativa contable actualmente en vi-
gor en nuestro país.
X
144.23 Gastos por intereses 5. CONCLUSIONES
a Gastos por intereses
diferidos de valores La imputación de los intereses gene-
negociables 144.23 rados por los instrumentos financieros
X al resultado de cada ejercicio debe lle-
varse a cabo mediante la utilización
de un criterio financiero. Sin embargo,
REFERENCIAS no existe unanimidad en cuanto al cri-
terio financiero a emplear.
Financial Accounting Standards Board (1990): Statement of Financial Accounting Standards
Nº 105. Disclosure of Information about Financial Instruments with Off-Balance-Sheet Risk and
Financial Instruments with Concentration of Credit Risk. FASB. Norwalk (Connecticut). Uno de los criterios que se puede
— (1991): Statement of Financial Accounting Standards Nº 107. Disclosures about Fair Value utilizar para la citada imputación de in-
of Financial Instruments. FASB. Norwalk (Connecticut). gresos y gastos financieros es el mé-
— (1993): Statement of Financial Accounting Standards Nº 115. Accounting for certain in- todo del tipo de interés efectivo. Este
vestments in debt and equity securities. FASB. Norwalk (Connecticut). método permite contabilizar de forma
— (1994): Statement of Financial Accounting Standards Nº 119. Disclosure about Derivative
correcta la distribución de los intere-
Financial Instruments and Fair Value of Financial Instruments. FASB. Norwalk (Connecticut).
ses implícitos de los instrumentos
— (1998): Statement of Financial Accounting Standards Nº 133. Accounting for Derivative
Instruments and Hedging Activities. FASB. Norwalk (Connecticut). financieros, así como de la diferen-
— (1999): Statement of Financial Accounting Standards Nº 137æAccounting for Derivative cia entre el valor de reembolso y el
Instruments and Hedging ActivitiesæDeferral of the Effective Date of FASB Statement Nº precio de adquisición de dichos instru-
133æ an Amendment of FASB Statement Nº 133. FASB. Norwalk (Connecticut).
mentos, cuando esta diferencia es ne-
— (2000): Statement of Financial Accounting Standards Nº 138. Accounting for Certain Deri-
gativa.
vative Instruments and Certain Hedging Activities. An Amendment of FASB Statement Nº
133. FASB. Norwalk. (Connecticut).
— (2003a): Statement of Financial Accounting Standards Nº 149. Amendment of Statement La aplicación de este método tiene
133 on Derivative Instruments and Hedging Activities. FASB. Norwalk. (Connecticut). una doble ventaja. En primer lugar, no
— (2003b): Statement of Financial Accounting Standards Nº 150.Accounting for Certain Fi- va en contra de nuestra actual norma-
nancial Instruments with Characteristics of both Liabilities and Equity. FASB. Norwalk. (Con-
tiva contable. En segundo lugar, es el
necticut).
método que establece la norma inter-
International Accounting Standards Board (1993): IAS 18 Revenue. IASB. Londres.
— (2003a): IAS 32 Financial Instruments: Disclosure and Presentation. IASB. Londres.
nacional sobre instrumentos financie-
— (2003b): IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement. IASB. Londres.
ros que, tarde o temprano, será de
aplicación en nuestro país. ✽
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