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Editorial
Año 17 - Número 376 • Primera Quincena - Junio 2017

La emisión de los tickets POS

Dr. Tulio Obregón Sevillano
DIRECTORES
C.P.C. Carlos Valdivia Loayza
FUNDADORES
Dr. C.P.C. Javier Laguna Caballero
DIRECTOR Dr. Mario Alva Matteucci
ÁREA TRIBUTARIA Dr. Mario Alva Matteucci
Dr. C.P.C. Miguel Arancibia Cueva

E
C.P.C. Josué Bernal Rojas
C.P.C.C. José Luis García Quispe l pasado 08-06-17 se publicó, en el diario oficial El Peruano, la Resolución de
C.P.C. Segundo Villanueva Gutiérrez Superintendencia N.° 141-2017/SUNAT, a través de la cual el fisco aprobó el
C.P.C. Leopoldo Sánchez Castaños SEE-CF (Sistema de Emisión Electrónica-Consumidor Final), el cual forma parte
C.P.C. Fernando Effio Pereda
Dr. Jorge Flores Gallegos del SEE (Sistema de Emisión Electrónica), como el medio de emisión del compro-
Dra. Cynthia Oyola Lázaro bante de pago electrónico denominado ticket POS, a través del uso de un equipo
Dra. Liz Vanessa Luque Livón POS u otros dispositivos, tal como lo indica el texto del artículo 2 de la citada norma.
Dra. Yanet Mamani Yupanqui
Gabriela del Pilar Ramos Romero
Victoria R. Reyes Puchuri
A nivel técnico, apreciamos que un equipo POS constituye un dispositivo que fun-
Deili Gisela Zelada Rodríguez ciona como un terminal de punto de venta y alude a las siglas en inglés Point of Sale
Ivo Doménico García Shapiama Terminals (POS). Este dispositivo permite la cancelación del precio de la transacción
ÁREA INDIC. ECONÓMICO -
Lic. Mercedes Álvarez Isla
económica por medio del uso de tarjetas de crédito y/o débito.
FINANCIEROS
¿Quiénes pueden asumir la condición de emisor electrónico de ticket POS? El
ÁREA LEGAL Dr. Cristhian Northcote Sandoval
texto del numeral 3.1 del artículo 3 de la citada norma precisa las condiciones para
ÁREA CONTABILIDAD (NIIF) C.P.C. Carlos Paredes Reátegui
Y COSTOS Mg. C.P.C.C. Alejandro Ferrer Quea ser emisor electrónico de ticket POS. Allí se indica que el sujeto que cuente con código
Dr. C.P.C. Pascual Ayala Zavala de usuario y clave SOL puede obtener la calidad de emisor electrónico del SEE-CF,
C.P.C.C. Isidro Chambergo Guillermo
C.P.C. Fernando Effio Pereda por elección, a través de la opción que señale SUNAT Operaciones en Línea, siempre
C.P.C.C. José Luis García Quispe que cumpla con las siguientes condiciones:
C.P.C. José Valdiviezo Rosado
C.P. Julio César Mamani Bautista a) Encontrarse acogido al Nuevo RUS. El sujeto perteneciente a cualquier otro régi-
C.P.C.C. José Luis García Quispe men tributario del impuesto a la renta, también puede acogerse en la medida
ÁREA AUDITORÍA
C.P.C.C. Óscar Falconí Panana que tenga como actividad principal o secundaria registrada en el RUC:
ÁREA LABORAL Dr. Tulio Obregón Sevillano i) Restaurantes, bares y cantinas
Dr. Óscar Bernuy Álvarez
Dr. Ludmin Jiménez Coronado ii) Actividades de restaurantes y de servicio móvil de comidas
Javier Jhonatan Rojas Herreros
Cynthia García Chanchari b) No tener para efectos del RUC la condición de domicilio fiscal no habido.
Teresita del niño Jesús Ramirez Mendoza
c) No encontrarse en el RUC en estado de suspensión temporal de actividades o
ÁREA FINANZAS Y
MERCADOS DE CAPITALES
Lic. Mercedes Álvarez Isla baja de inscripción.
ÁREA DERECHO
Dr. Cristhian Northcote Sandoval Asimismo, el numeral 3.2 precisa que, en el momento en que se inscriba en SUNAT
EMPRESARIAL
Operaciones en Línea, habiendo cumplido con las condiciones señaladas en el nume-
ÁREA NEGOCIOS
Lic. Mercedes Álvarez Isla ral 3.1, el sujeto debe indicar, a través de la opción que señale SUNAT Operaciones
INTERNACIONALES
en Línea, que desea autorizar a uno o más proveedores de servicios electrónicos-CF,
ÁREA DERECHO DE LA
COMPETENCIA Y Dr. Cristhian Northcote Sandoval
para que este(estos) realice(n), en su nombre, cualquiera de las actividades inherentes
PROPIEDAD INTELECTUAL a la modalidad de emisión electrónica.
GERENTE GENERAL C.P.C. Alejandro Rojas Buleje Cumplidas las condiciones indicadas en este artículo, el sujeto adquiere, al amparo
DISEÑO Y Georgina Condori Choque de esta resolución y desde el día calendario siguiente, la calidad de emisor elec-
DIAGRAMACIÓN Ricardo De la Peña Malpartida
José Manuel Carrascal Quispe
trónico por elección. De este modo, el sujeto podrá emitir el ticket POS y las Notas
Diego Camasca Borja de Crédito, en operaciones que se produzcan la venta de bienes o prestación de
Luis Ruíz Martínez servicios al adquirente o usuario, cuando el pago se efectúe mediante tarjetas de
© Copyright Instituto Pacífico S.A.C. crédito, débito y/o en efectivo.
Primer Número, 2001
Actualidad Empresarial
Recordemos que, en la actualidad, el uso de las tarjetas como medio de pago se ha
ido incrementando, ya sea por un tema de mayor cultura financiera de parte de los
es una publicación de
Instituto Pacífico S.A.C. consumidores o por un tema de seguridad, al no procurar llevar efectivo para evitar
Jr. Castrovirreyna N.º 224 - Breña alguna situación de riesgo por robos.
Central: 619-3700
Junio 2017 Según se menciona en los considerandos de la presente norma, “el uso de este
13,500 ejemplares comprobante de pago permitirá reducir el tiempo empleado en la operación
INFORMES Y VENTAS Jr. Castrovirreyna N.º 224 - Breña comercial así como el gasto de la impresión de comprobantes de pago impresos
Ventas: 619-3719
Telefax: 332-6117
y/o importados por imprentas autorizadas, al fusionar dos procesos: el pago por
E-mail: ventas@aempresarial.com
el bien adquirido o servicio utilizado, y la emisión del comprobante de pago
y distribuidores autorizados en provincias que acredita la venta del bien o prestación del servicio”.
Consideramos una ventaja significativa el hecho de poder acortar los tiempos en los
“Los artículos son de responsabilidad exclusiva de sus autores. Instituto
Pacífico no comparte necesariamente las opiniones vertidas por los autores
cuales se emitirá el documento que sustente la operación a través del POS al consu-
en sus artículos. midor final, aparte del hecho que el fisco contará con una ventaja adicional ligada
Queda terminantemente prohibida la reproducción total o parcial de esta a la información de las transacciones financieras, tan necesaria en los procesos de
revista por cualquier medio o forma electrónica, incluyendo el sistema de
fotocopiado, ya sea para uso personal o colectivo de distribución posterior verificación que realice. El problema que no se puede evitar es la degradación del
sin la autorización escrita del Instituto Pacífico S.A.C., quedando protegidos
los derechos de propiedad intelectual y de autor por la legislación peruana
papel térmico emitido a través del POS, ya que la información tiende a difuminarse.
e internacional”.
La vigencia de la Resolución de Superintendencia N.° 141-2017/SUNAT es a partir
Derechos Reservados D. Leg. N.° 822
del 1 de agosto del 2017.
Registro del Proyecto Editorial : 31501051700645
ISSN : 1810-9837
Hecho el Depósito Legal en
la Biblioteca Nacional del Perú : 2004-5377 Mario Alva Matteucci
Impresión Junio 2017 : Pacífico Editores S.A.C.
Jr. Castrovirreyna N.º 224 - Breña-Lima 01
 Data Empresarial
Primera Quincena - Junio 2017
Tributario
Sistema de Emisión Electrónica-Consumidor Final y Comprobante de
Pago Electrónico Ticket POS (08-06-17)
Mediante Resolución de Superintendencia N.º 141-2017/SUNAT, publicado el
jueves 8 de junio del presente año, se ha regulado un nuevo tipo de compro-
bante de pago denominado ticket POS. El uso de este comprobante de pago
permitirá reducir el tiempo empleado en la operación comercial, así como el
gasto en la impresión de comprobantes de pago impresos y/o importados por
imprentas autorizadas, al fusionar dos procesos: el pago por el bien adquirido
o servicio utilizado y la emisión del comprobante de pago que acredita la venta.
Aprobándose así el SEE-CF, que es parte del SEE (Sistema de Emisión Electrónica,
regulado por la Resolución de Superintendencia N.º 300-2014/SUNAT y normas
modificatorias), como el medio de emisión del comprobante de pago electrónico
denominado ticket POS, a través del uso de un equipo POS u otros dispositivos.
Asimismo, se ha establecido 4 disposiciones complementarias modificatorias
y una disposición única final.
La resolución, bajo comentario, entrará en vigencia el 01-08-17.
Dictan disposiciones para la suspensión de los pagos a cuenta de
los sujetos del Régimen MYPE Tributario y aprueban nueva versión
del PDT-Formulario Virtual N.º 0625 Modificación del coeficiente o
porcentaje para el cálculo de los pagos a cuenta del impuesto a la
renta (08-06-17)
Mediante Resolución de Superintendencia N.º 140-2017/SUNAT, publicada el
jueves 8 de junio del presente año, se establece la forma y condiciones en las
que los sujetos del Régimen MYPE Tributario deben presentar la información
que se alude en el numeral 8.1 del artículo 8 del Reglamento del Decreto
Legislativo N.º 1269, así como también aprueba una nueva versión del PDT-
Formulario Virtual N.º 0625 Modificación del coeficiente o porcentaje para
el cálculo de los pagos a cuenta del impuesto a la renta.
Laboral
Aprueban inicio del proceso de transferencia de competencias en
materia de fiscalización inspectiva y potestad sancionadora del Go-
bierno regional de Cusco a la SUNAFIL (13-06-17)
Mediante Resolución Ministerial N.º 111-2017-TR, publicada el 13 de junio del
2017, se ha aprobado el inicio del proceso de transferencia de competencias
en materia de fiscalización inspectiva y potestad sancionadora del Gobierno
regional de Cusco a la superintendencia nacional de fiscalización laboral (SU-
NAFIL); también establece el inicio del ejercicio de las competencias en materia
de fiscalización inspectiva y sancionadora de la Superintendencia Nacional de
Fiscalización Laboral (SUNAFIL), en el ámbito territorial del Gobierno regional
de Cusco, el 14 de julio del 2017.
Aprueban Protocolo de fiscalización de las obligaciones del régimen
de los trabajadores y las trabajadoras del hogar (10-06-17)
A través de la Resolución de Superintendencia N.º 113-2017-SUNAFIL, publi-
cada el 10 de junio del 2017, se ha aprobado el Protocolo N.º 001-2017-SU-
NAFIL/INII, denominado “Protocolo de fiscalización de las obligaciones del
régimen de los trabajadores y las trabajadoras del hogar”, que tiene como
objetivo ser un instrumento técnico normativo que establece de forma clara
y precisa las reglas y criterios específicos para el adecuado ejercicio de la
función inspectiva en la etapa de actuación inspectiva, previo al inicio del
procedimiento administrativo sancionador, con la finalidad de coadyuvar a
la verificación eficiente del cumplimiento de las normas laborales, vinculadas
a los trabajadores y las trabajadoras del hogar.
Decreto supremo que establece las disposiciones que reglamentan la
implementación y funcionamiento del Régimen de Reprogramación
de Pago de Aportes Previsionales al Fondo de Pensiones (REPRO-AFP),
aprobado por el Decreto Legislativo N.º 1275 (07-06-17)
A través del Decreto Supremo N.º 168-2017-EF, publicado el 7 de junio del
2017, se han aprobado las disposiciones que reglamentan la implementación
y funcionamiento del Régimen de Reprogramación de Pago de Aportes
Previsionales al Fondo de Pensiones (REPRO-AFP) a fin de que los Gobiernos
regionales y Gobiernos locales puedan acogerse al mismo y regularizar sus
adeudos por aportes previsionales en beneficio de los afiliados del Sistema
Privado de Pensiones.
La presente resolución dispone lo siguiente:
Se aprueba el PDT-Formulario Virtual N.º 0625 Modificación del coeficiente
o porcentaje para el cálculo de los pagos a cuenta del impuesto a la renta,
versión 1.6.
El mencionado PDT estará a disposición de los interesados a partir de la entrada
en vigencia de la presente resolución en SUNAT virtual, así como se facilitará
su obtención a través de sus dependencias.
Por último, el PDT-Formulario Virtual N.º 0625 Modificación del coeficiente
o porcentaje para el cálculo de los pagos a cuenta del impuesto a la renta,
versión 1.6 debe ser utilizado a partir de la entrada en vigencia de la presente
resolución.
La resolución, bajo comentario, entró en vigencia el 09-06-17.
Decreto supremo que modifica el reglamento para el acogimiento
a los incentivos tributarios, previstos en el artículo 3 de la Ley
N.º 30001, Ley de Reinserción Económica y Social para el Migrante
Retornado, aprobado mediante Decreto Supremo N.º 205-2013-EF
(02-06-17)
Mediante Decreto Supremo N.º 158-2017-EF, publicado el 2 de junio del pre-
sente año, se ha modificado el reglamento para el acogimiento a los incentivos
tributarios, previstos en el artículo 3 de la Ley N.º 30001, Ley de Reinserción
Económica y Social para el Migrante Retornado, aprobado mediante Decreto
Supremo N.º 205-2013-EF.
De igual manera, se ha modificado los artículos 3, 4, 6 y la única disposición
complementaria transitoria del reglamento para el acogimiento a los incen-
tivos tributarios, previstos en el artículo 3 de la Ley N.º 30001, aprobado por
el Decreto Supremo N.º 205-2013-EF.
El decreto, bajo comentario, entró en vigencia el 03-06-17.
Aprueban el Reglamento del Régimen de Sinceramiento de Deudas
por Aportaciones al ESSALUD y a la ONP (07-06-17)
Mediante Decreto Supremo N.º 167-2017-EF, publicado el miércoles 7 de junio
del presente año, se aprueba el Reglamento del Régimen de Sinceramiento de
Deudas por Aportaciones al ESSALUD y a la ONP, establecido en el subcapítulo I
del capítulo IV del Decreto Legislativo N.º 1275 que aprueba el marco de la respon-
sabilidad y transparencia fiscal de los Gobiernos regionales y Gobiernos locales.
El presente reglamento consta de un (1) título preliminar, un (1) título, doce
(12) artículos, tres (3) disposiciones complementarias finales y dos (2) anexos,
los cuales forman parte integrante del decreto supremo.
Por último, podrán acogerse al régimen de sinceramiento.
“a) los Gobiernos Regionales a través de las Unidades Ejecutoras que los
conforman, así como los Gobiernos Locales.
b) En el caso de los Gobiernos Locales que cuenten con fraccionamientos
aprobados en virtud a la Ley N.º 30059, podrán solicitar el acogimiento
al Régimen de Sinceramiento por la deuda no incluida en el beneficio
otorgado por dicha Ley.”
El decreto, bajo comentario, entró en vigencia el 08-06-17.
Fe de Erratas del Decreto Supremo N.º 007-2017-TR (03-06-17)
Mediante Fe de Erratas del Decreto Supremo N.º 007-2017-TR, publicado
el sábado 3 de junio del presente año, se enmienda el error cometido en el
inciso 40.1 del artículo 40 del Decreto Supremo N.º 007-2017-TR “Decreto
Supremo que modifica el Reglamento de la Ley General de Inspección del
Trabajo, aprobado mediante Decreto Supremo N.º 019-2006-TR”, referente a
las infracciones muy graves en materia de promoción y formación del trabajo,
la cual está dada en los siguientes términos:
En el inciso 40.1 del artículo 40, cuarta línea;
Dice:
“(...) que tienen derecho los beneficiar.”
Debe decir:
“(...) que tienen derecho los beneficiarios de las modalidades formativas.”
 Data Empresarial
Primera Quincena - Junio 2017
Otras normas
Aprueban formatos para la implementación de la Resolución de
Consejo Directivo N.º 078-2017-OS/CD (09-06-17)
Mediante la presente Resolución de Gerencia General Organismo Supervisor
de la Inversión en Energía y Minería Osinergmin N.º 60-2017-OS/GG, publi-
cada el viernes 9 de junio del presente año, se aprobaron los formatos para la
implementación de la Resolución de Concejo Directivos N.º 077-2017-OS/CD.
Los formatos materia de aprobación están dados por los siguientes:
a) Acta de Supervisión por Condiciones Inseguras de Criticidad Alta en
Establecimientos de Venta al Público de Combustibles que tengan
Instalaciones de GLP para Uso Vehicular.
b) Constancia de Ejecución de Medida de Seguridad en el Registro de Hidro-
carburos −Acta de Levantamiento de Medida de Seguridad− Constancia
de Habilitación de Inscripción en el Registro de Hidrocarburos.
La resolución, bajo comentario, entró en vigencia el 10-06-17.
Ley que modifica el artículo 1 del Decreto Legislativo N.º 1251, decreto
legislativo que modifica el Decreto Legislativo N.º 1224, Ley Marco
de Promoción de la Inversión Privada mediante Asociaciones Público
Privadas y Proyectos en Activos (08-06-17)
Mediante Ley N.º 30578, publicada el viernes 8 de junio del presente año, se ha
modificado el artículo 1 del Decreto Legislativo N.º 1251, decreto legislativo que
modifica el Decreto Legislativo N.º 1224, Ley Marco de Promoción de la Inver-
sión Privada mediante Asociaciones Público Privadas y Proyectos en Activos.
En la modificaciones realizadas, se establece que la Dirección General de
Política de Promoción de la Inversión Privada del Ministerio de Economía y
Finanzas viene a ser el ente rector del Sistema Nacional de Promoción de la
Inversión Privada, encargada de establecer los lineamientos de promoción y
desarrollo de la inversión privada en asociaciones público privadas y proyectos
en activos y emitir opinión vinculante exclusiva y excluyente, en el ámbito
administrativo, sobre la interpretación y aplicación del decreto legislativo y
sus disposiciones, en relación a los temas de su competencia, de conformidad
con lo establecido en la Ley N.º 29158, Ley Orgánica del Poder Ejecutivo. Esta
disposición no limita la potestad interpretativa de los órganos jurisdiccionales
ni del Congreso de la República.
La ley, bajo comentario, entró en vigencia el 09-06-17.
Modifican la Directiva N.º 002-2015-EF/51.01 Preparación y Presen-
tación de Información Financiera, Presupuestaria y Complementaria
Mensual, Trimestral y Semestral por las Empresas y Entidades de
Tratamiento Empresarial del Estado (06-06-17)
Mediante Resolución Directoral N.º 009-2017-EF/51.01, publicado el martes
6 junio del presente año, se ha aprobado la modificación de la sección
4, numeral 4.8 “Información financiera”, “Otros anexos”, de la Directiva
N.º 002-2015-EF/51.01 “Preparación y Presentación de Información Financiera,
Presupuestaria y Complementaria Mensual, Trimestral y Semestral por las
Empresas y Entidades de Tratamiento Empresarial del Estado”, que incorpora
la denominación de los formatos: OA-2, OA-2A, OA-2B, OA-3 (y anexo),
OA-3A (y anexo), OA-4 y OA-5, Acta de Conciliación de Saldos de Cuentas
por operaciones Recíprocas entre Entidades del Sector Público-Estado de
Situación Financiera, Acta de Conciliación de las Cuentas por Operaciones
Recíprocas entre Entidades del Sector Público-Estado de Gestión y/o Estado
de Resultados Integrales, contenidas en el anexo de la presente resolución,
cuya vigencia es a partir del primer semestre del periodo 2017.
Por otro lado, se dispuso la difusión de la presente resolución directoral, el
texto ordenado de la Directiva N.º 002-2015- EF/51.01, el anexo y los formatos
actualizados en el portal institucional del Ministerio de Economía y Finanzas:
<http:// www.mef.gob.pe>, a partir del martes 6 de junio del presente año.
La resolución, bajo comentario, entró en vigencia el 07-06-17.
Decreto Supremo que modifica el Reglamento de la Ley N.º 30026,
ley que autoriza la contratación de pensionistas de la Policía Nacional
del Perú y de las Fuerzas Armadas para apoyar en áreas de seguridad
ciudadana y seguridad nacional, aprobado por Decreto Supremo
N.º 003-2014-IN (06-06-17)
Mediante Decreto Supremo N.º 016-2017-IN, publicado el martes 6 de junio
del presente año, se ha modificado el Decreto Supremo N.º 003-2014-IN, que
aprueba el Reglamento de la Ley N.º 30026, ley que autoriza la contratación
de pensionistas de la Policía Nacional del Perú y de las Fuerzas Armadas para
apoyar en áreas de seguridad ciudadana y seguridad nacional, a fin de adecuar
sus disposiciones a lo establecido en la Ley N.º 30539, ley que modifica el
artículo único de la Ley N.º 30026.
Las modificaciones están dadas en los artículos 1, 3 y 7 del Reglamento de la
Ley N.º 30026, los mismos que versan sobre el objeto del reglamento, ámbito
de aplicación y de la doble recepción, respectivamente.
Por otro lado, se dispone la incorporación del literal i) al artículo 2, así como
los artículos 9 y 10 al Reglamento de la Ley N.º 30026, ley que autoriza la
contratación de pensionistas de la Policía Nacional del Perú y de las Fuerzas
Armadas para apoyar en áreas de seguridad ciudadana y seguridad nacional,
aprobado mediante Decreto Supremo N.º 003-2014-IN.
El decreto supremo, bajo comentario, entró en vigencia el día 07-06-17.
Ley de Reestructuración Agraria Especial (02-06-17)
Mediante la Ley N.º 30573, publicada el viernes 2 de junio del presente año,
creado el Programa de Reestructuración Agraria Especial (RAES), que tiene
como objeto brindar facilidades financieras a los productores agropecuarios
que han sido afectados por los desastres naturales y que se encuentran en
las zonas declaradas en estado de emergencia por el fenómeno de El Niño
costero, que tienen deudas vencidas con las Instituciones del Sistema Finan-
ciero reguladas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (IFIs), así
como disponer la extinción de las deudas pendientes de pago en el marco del
Programa de Reestructuración de la Deuda Agraria (PREDA).
De esta manera, la finalidad del Programa de Reestructuración Agraria Especial
(RAES) estará dada por los siguientes:
a) otorgar un bono de descuento a los productores agropecuarios a los
que se refiere el artículo 1 de la presente norma, que tienen créditos
vencidos con las IFIs, y
b) refinanciar los saldos de deuda correspondientes, luego de la aplicación
del referido bono.
Por otro lado, se establece la extinción de las deudas vigentes del Programa
de Reestructuración de la Deuda Agraria (PREDA), aprobado mediante Ley
N.º 29264 y sus normas modificatorias, quedando dicho programa extinguido.
La ley, bajo comentario, entró en vigencia el 03-06-17.
Decreto supremo que aprueba la “Estrategia Nacional de Lucha contra
las Drogas 2017-2021” (01-06-17)
Mediante Decreto Supremo N.º 061-2017-PCM, publicado el jueves 1 de junio
del presente año, la “Estrategia Nacional de Lucha contra las Drogas 2017-
2021”, documento rector que como anexo adjunto, forma parte integrante
del presente decreto supremo.
Por otro lado, se dispone que la implementación de la “Estrategia Nacional
de Lucha contra las Drogas 2017-2021” se financie con cargo al presupuesto
institucional de las entidades respectivas, de acuerdo con sus competencias,
en el marco de las leyes anuales de presupuesto y sin demandar recursos
adicionales al tesoro público.
Por último, se señala que las entidades públicas involucradas en la imple-
mentación de la “Estrategia Nacional de Lucha contra las Drogas 2017-2021”,
dentro del ámbito de sus competencias, adoptarán las medidas necesarias
para su ejecución y cumplimiento de la misma; siendo DEVIDA la responsable
de hacer el seguimiento a los resultados de la citada estrategia.
El decreto supremo, bajo comentario, entró en vigencia el 02-06-17.
Establecen disposiciones complementarias para la simplificación de
requisitos y la obtención de incentivos económicos en el marco del
Proceso de Formalización Minera Integral (01-06-17)
Mediante Decreto supremo N.º 018-2017-EM, publicado el jueves 1 de junio
del presente año, se ha dispuesto crear el Registro Integral de Formalización
Minera referido en el artículo 3 del Decreto Legislativo N.º 1293, así como
establecer las condiciones de ingreso y causales de exclusión al indicado
Registro, así como establecer las formas de acreditación de lo señalado en
el párrafo 3.5 del artículo 3 del Decreto Legislativo N.º 1336, respecto de:
“Propiedad o autorización de uso del terreno superficial, Titularidad, con-
trato de cesión o contrato de explotación respecto de la concesión minera
y Autorización de inicio o reinicio de actividades mineras de explotación y/o
beneficio de minerales, y/o título de concesión de beneficio.”
De igual manera, se establecen disposiciones en lo que corresponde a los
artículos 17, 19 y 20 del Decreto Legislativo N.º 1336 referidos a: régimen
excepcional de otorgamiento de concesiones mineras en áreas de no admisión
de petitorios (ANAPs); Derecho de Vigencia, y Penalidades, respectivamente.
El decreto supremo, bajo comentario, entró en vigencia el 02-06-17.
 I I
Contenido
INFORME TRIBUTARIO
ACTUALIDAD Y
APLICACIÓN PRÁCTICA
NOS PREGUNTAN Y
CONTESTAMOS
ANÁLISIS JURISPRUDENCIAL
JURISPRUDENCIA AL DÍA
INDICADORES TRIBUTARIOS
La doble imposición económica y jurídica: ¿existen diferencias? I-1
Inmunidad, exoneración, inafectación, rentas gravadas y contribuyentes del
I-7
impuesto a la renta (Parte I)
¿Qué debe hacer el contribuyente ante el traslado de la cuenta de detracciones? I-11
Las medidas cautelares trabadas al interior del procedimiento de cobranza
I-14
coactiva
Régimen del Impuesto Selectivo al Consumo (ISC) (Parte I) I-17
Tratamiento tributario de los contratos de consorcio a la luz de la Ley del Impuesto
I-21
a la Renta y la Ley del Impuesto General a las Ventas
¿La Administración puede oponer prescripción de la acción para solicitar la devolución
I-23
de los montos embargados e imputados a deuda materia de una cobranza coactiva?
Utilización de servicios prestados por sujetos no domiciliados I-25
I-26

La doble imposición económica y jurídica:

¿existen diferencias?

Ficha Técnica
Autor : Dr. Mario Alva Matteucci(*)
Título : La doble imposición económica y jurídica:
¿existen diferencias?
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 376 - Primera
Quincena de Junio 2017
1. Introducción
La legislación interna de cada país con-
tiene ciertas reglas aplicables, ligadas a
verificar los mecanismos de afectación
por el ámbito jurisdiccional del impuesto
a la renta, de tal manera que se busquen
afectar las ganancias obtenidas por sujetos
dentro de su territorio en aplicación del
criterio de fuente, así como también las
ganancias que se generan fuera de dicho
territorio, apelando a la aplicación del
criterio de residencia, al incluirlas dentro
de la afectación por el criterio de renta
de fuente mundial.
La dificultad que se observa es que siempre
existirán problemas en la determinación
de la afectación impositiva, cuando dos
jurisdicciones tributarias distintas procuren
afectar un mismo ingreso o un mismo
contribuyente, en aplicación de los criterios
de fuente, residencia, nacionalidad, ciuda-
danía, sea de manera directa o indirecta.
Es en este punto que surge la figura de la
doble imposición tributaria, la cual puede
presentarse desde dos formas, ya sea a
través de la doble imposición económica
o la doble imposición jurídica.
(*) Abogado. Profesor de cursos de tributación en la Pontificia Univer-
sidad Católica del Perú, Universidad Nacional Mayor de San Marcos
y la Universidad ESAN.
El motivo del presente informe es analizar
la figura de la doble imposición y ver si
existen diferencias o no en las formas
antes indicadas.
2. La globalización, la movilidad
de capitales y factores de
producción
En las condiciones actuales, donde la
globalización ha logrado interconectar a
muchos países, regiones y continentes, se
puede observar que cada vez existen menos
fronteras para el movimiento del capital, las
inversiones, las personas, entre otros.
La normatividad tradicional de cada
Estado resulta insuficiente para poder
regular aspectos que son novedosos para
una determinada región, de allí que cada
país ha debido realizar algún ajuste a su
propia legislación para poder hacer frente
a este fenómeno, que ya viene desde hace
algunos años atrás.
Al existir movilidad de capitales y perso-
nas en el mundo, puede presentarse casos
en los cuales un ingreso puede afectarse
en dos jurisdicciones, al igual que una
persona que se encuentra domiciliada
en un territorio, pero tiene inversiones
en otro territorio, termine siendo afectada
tributariamente en dos jurisdicciones.
Coincidimos cuando se indica que “la
globalización ha dado como resultado
un cambio de paradigma empresarial,
partiendo de modelos operativos
específicos para cada país para dar
lugar a modelos globales basados en
organizaciones de gestión matricial y
cadenas de suministro integradas que
Informe Tributario
centralizan varias funciones a nivel re-
gional o global. Además, la importancia
creciente del sector servicios dentro de
la economía, y de productos digitales
que a menudo se suministran por
Internet, ha facilitado mucho que las
empresas localicen muchas actividades
productivas en ubicaciones geográficas
distantes de la ubicación física de sus
clientes. Estos fenómenos se han exa-
cerbado por la creciente sofisticación
de los planificadores de impuestos a
la hora de identificar y explotar las
oportunidades de arbitraje legal y de
explorar los límites de una planificación
fiscal aceptable, proporcionando así a
las multinacionales más confianza a la
hora de adoptar posiciones fiscales más
agresivas”1.
En la doctrina nacional, DURAN ROJO
precisa que, a través de la Globalización,
“se han originado fenómenos que
vienen corroyendo los cimientos de
los regímenes tributarios nacionales,
como son el aumento del comercio
electrónico (que altera el concepto de
jurisdicción tributaria y de localización
de la riqueza), el uso del dinero elec-
trónico (que dificulta el control de las
autoridades tributarias fomentando
la evasión), el comercio dentro de una
misma compañía (que pone a prueba
las posibilidades de evitar el uso de me-
canismos de planificación internacional
que socaven la imposición en un país),
la existencia de los paraísos fiscales
(que promueve la elusión fiscal), los
1 OCDE. Plan de acción contra la erosión de la base imponible
y el traslado de beneficios. Esta publicación puede consultarse
ingresando a la siguiente dirección web: <http://dx.doi.or-
g/10.1787/9789264207813-es>.

N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. I-1 a I-6 • ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial I-1
 I Dr. Mario Alva Matteucci
instrumentos derivados y fondos espe-
culativos de cobertura, la imposibilidad
de gravar el capital financiero –espe-
cialmente el golondrino–, la creciente
actividad de personas altamente cali-
ficadas fuera de su país de residencia,
y el aumento de los incrementos de
los viajes al extranjero que permiten
comprar donde hay bajos impuestos”2.
Frente a este fenómeno, apreciamos que
“la legislación fiscal de los Estados
estaba diseñada sobre los supuestos
de economías cerradas, en este nuevo
escenario los flujos financieros (in-
versiones de residentes en el exterior
e inversiones de no residentes en el
interior de dichas economías) plantea
situaciones cuya regulación fiscal no
estuviera prevista”3.
3. ¿Cuáles son los criterios para
determinar el ámbito de
aplicación del impuesto a la
renta?
Al efectuar una consulta a la doctrina
especializada, apreciamos que existen
diversos criterios de vinculación que los
Estados utilizan para poder determinar
la base jurisdiccional del impuesto a la
renta dentro de su territorio. Dentro de
estos criterios, encontramos los de tipo
subjetivo como los objetivos, los cuales
se desarrollan a continuación:
3.1. Criterios subjetivos
En el caso de los criterios subjetivos, efec-
tuaremos un desarrollo de aquellos que
resulten aplicables tanto a las personas
naturales como a las personas jurídicas.
3.1.1. Criterios aplicables para el caso
de las personas naturales
Dentro de los criterios de tipo subjetivo
para el caso de las personas naturales,
tenemos a la residencia, el domicilio y a
la nacionalidad o ciudadanía.
• Residencia
Está constituido como el lugar donde una
persona permanece con cierto grado de
estabilidad, pudiendo ser temporal o ha-
bitual. Su verificación es en parte fáctica,
dado que se puede corroborar a través de
una simple visita al mismo.
Este criterio es utilizado casi siempre como
un requisito para poder acceder a trámites
relacionados con la naturalización o ciu-
dadanía en un determinado país.
2 DURAN ROJO, Luis, “Globalización y tributación”. Puede consultar el
siguiente artículo ingresando a la siguiente dirección web: <http://
blog.pucp.edu.pe/blog/luisduran/2008/01/18/globalizacion-y-tribu-
tacion/>. (Consultado el 05-06-17)
3 AMBITE IGLESIAS, Ana María y Carlos LÓPEZ ARRABE, “Doble
imposición internacional en una economía globalizada. Problemática
en la empresa española”. Este trabajo fue presentado en el IV Curso
Avanzado en Fiscalidad Internacional, celebrado en la Escuela de la
Hacienda Pública del Instituto de Estudios Fiscales en el segundo
semestre del 2012. Cuadernos de Formación. Colaboración 1/14.
volumen 17/2014, p. 6.
I-2 Instituto Pacífico
Entendido como el lugar donde vive o
desarrolla la mayor parte de sus acti-
vidades una persona natural o el lugar
de constitución de una persona jurídica.
No se debe confundir con la figura del
domicilio fiscal.
Es pertinente indicar que, a nivel interna-
cional, la doctrina alude más al concepto
de residencia más que al del domicilio.
Ello implicaría que, en un futuro, la le-
gislación del impuesto a la renta peruano
pueda incluir esta terminología, dejando
dentro de un tiempo el uso del domicilio
y prefiriendo el criterio de residencia.
RAMOS ANGELES indica que “el criterio
de residencia, también denominado
de la universalidad o principio de
gravamen bajo fuente mundial, sujeta
a imposición por sus rentas de fuente
nacional y extranjera a los sujetos que,
con independencia de su nacionalidad
o ciudadanía, tengan su residencia en
el territorio del estado”4.
• Domicilio
En el caso que la residencia adquiera
una mayor permanencia y determine un
carácter habitual del mismo por parte de
la persona, ello generaría la existencia del
domicilio. En lo que respecta a este tema
entendemos por “domicilio el lugar
donde el contribuyente reside habitual-
mente, ya que a diferencia del criterio
de nacionalidad, el domicilio tiene un
sustento social, en tanto se fundamenta
en que aquel que vive en determinada
forma organizada de sociedad, debe
contribuir a su financiamiento”5.
En este caso, se aprecia que la persona
cuenta con una residencia con mayor
arraigo, lo cual determina una mayor
habitualidad y criterio de permanencia,
ello es un elemento para poder conside-
rar que una persona tiene la calidad de
domiciliado.
En el caso peruano, conforme lo indica el
texto del literal b) del artículo 7 de la Ley
del Impuesto a la Renta, si se trata de una
persona natural, se requiere que tenga
presencia física en el territorio nacional
por más de ciento ochenta y tres (183)
días calendario, alternado o continuados
en un periodo de doce meses. Adquirien-
do la calidad de domiciliado a partir del
1 de enero del ejercicio siguiente al de
cumplirse dicho plazo.
• Nacionalidad o ciudadanía
Este es un vínculo político y social que une
a una persona (“nacional”) con el Estado
al que pertenece. Cabe indicar que este
criterio no resulta aplicable a las personas
4 RAMOS ANGELES, Jesús A, ob. cit., p. 2.
5 INFORMATIVO CABALLERO BUSTAMANTE, “Criterios de vinculación
y su aplicación para calificar rentas de fuente peruana”, 2011. Esta
información puede consultarse ingresando a la siguiente dirección
web: <http://www.caballerobustamante.com.pe/plantilla/2011/Crite-
rios_de_vINC.ulacion_y_su_aplicacion.pdf>. (Consultado el 09-06-17)
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
jurídicas, sino únicamente a las personas
naturales.
A manera de ejemplo, indicamos que, en
el mundo, este criterio lo utilizan, entre
otros, los Estados Unidos de Norteamérica
y las Filipinas.
En la doctrina peruana, observamos que
DE POMAR SHIROTA lo explica del
siguiente modo “según este criterio,
todos los “súbditos” de un estado se
encuentran obligados en razón de su
nacionalidad, a tributar por todas sus
rentas y patrimonio, se encuentren o
no residiendo en el estado del cual es
nacional.
En virtud a este criterio, resulta irrele-
vante el carácter de domiciliado o no
domiciliado del sujeto pasivo, puesto
que, se parte del principio que las
obligaciones tributarias de una persona
son parte de los deberes inherentes
que tiene frente al estado, y del cual
es nacional”6.
3.1.2. Criterios aplicables para el caso
de las personas jurídicas
En el caso de las personas jurídicas, los cri-
terios subjetivos para tomar en cuenta a los
criterios de vinculación son los siguientes:
• Lugar de constitución
Al momento en el cual una empresa se
constituye, se debe identificar el lugar
donde ocurre ello, toda vez que se le
aplicaría la legislación del territorio donde
se realizan dichos trámites, por lo que se
considerará nacional respecto de la loca-
lidad y país donde fue creada.
Lo antes indicado puede apreciarse mejor
en el siguiente enunciado “por lo general
se considera que las sociedades tienen
la nacionalidad del Estado bajo cuya
legislación se han constituido y al que
deben su existencia jurídica, ya que
incumbe al derecho interno determinar
si una entidad tiene o no personalidad
jurídica y cuáles son los efectos de esa
determinación. En consecuencia, si una
sociedad constituida con arreglo a la
legislación de otro, una filial como per-
sona jurídica separada, en principio las
dos empresas tendrán nacionalidades
diferentes a los efectos del derecho
internacional”7.
• Sede de dirección
Normalmente se asocia la idea de la sede
de dirección de una empresa, cuando allí
se encuentre el control y la dirección de
sus actividades.
6 DE POMAR SHIROTA, Miguel, “Derecho tributario y doble imposición
internacional”, publicado en la revista del IPDT N.° 22, 1992, p.
79. Esta información puede consultarse ingresando a la siguiente
dirección web: <http://www.ipdt.org/editor/docs/06_Rev22_JMDPS.
pdf>. (Consultado el 08-06-17).
7 NACIONES UNIDAS, Anuario de la comisión de derecho internacio-
nal, 1995, volumen II, primera parte. Documentos del cuadragésimo
séptimo periodo de sesiones. Ginebra, 2006, p. 179.
• pp. I-1 a I-6 • ISSN: 1810-9837
 La doble imposición económica y jurídica: ¿existen diferencias?
• Sede de control
En lo que respecta a la sede de control
de una empresa, ello está relacionado
con el lugar donde se toman las más
importantes decisiones de la empresa, al
igual que la zona donde se encuentran los
administradores de la misma o en donde
se firman los contratos más importantes
de la empresa.
3.2. Criterios objetivos
En cuanto al criterio de tipo objetivo,
tomamos en cuenta a la fuente, la cual de-
sarrollaremos brevemente a continuación.
• Fuente
Este es quizás el criterio más frecuente
por los países que normalmente son con-
siderados como importadores de capital,
dentro de los cuales se encuentra el Perú,
la mayor parte de los países latinoame-
ricanos y africanos. Aquí se prioriza el
lugar donde se está generando o produ-
ciendo la renta. En este punto, podemos
identificar tres criterios utilizados para la
ubicación de la fuente.
El primer elemento sería la ubicación
física de bienes, capitales o actividades
desarrolladas, en este punto, resulta de
importancia la revisión del texto del artí-
culo 9 de la Ley del Impuesto a la Renta.
Dentro de este rubro, encontramos a las
rentas provenientes de los predios situa-
dos en el país, los capitales colocados en
el territorio nacional, el trabajo personal
realizado en el Perú, al igual que las ac-
tividades civiles o comerciales en el país,
entre otras.
El segundo elemento utilizado, en el caso
de la fuente, es el criterio del pagador,
figura que es aplicable en el caso que
se cumplan con cancelar desde el Perú,
regalías, rentas de capitales, dividendos,
rentas vitalicias y pensiones, montos de
sueldos que empresas peruanas cumplan
con cancelar a miembros de sus consejos
que desarrollen actividades en el exterior
del país, entre otros.
El tercer elemento está relacionado
con el criterio aplicable por el uso o
aprovechamiento en el mercado. En este
rubro, estarían los servicios digitales y la
asistencia técnica.
Como referencia normativa en el Perú,
observamos que los referidos criterios
están considerados en el texto del artículo
9 de la Ley del Impuesto a la Renta.
Dentro de la doctrina, apreciamos la opi-
nión de GARCÍA MULLÍN, quien indica
respecto de este criterio que “el derecho
I
Estamos de acuerdo con la consideración (sujeto del impuesto), dentro de un
del principio de fuente que realizan VI- mismo periodo tributario y similitud
LLAGRA y ZUZUNAGA cuando indican en relación al impuesto aplicado”11.
que “[…] el principio de tributación en
En la doctrina naciona, apreciamos la opi-
la fuente cobra mayor importancia en
nión de BRAVO CUCCI cuando menciona,
los países que no exportan capitales. La
sobre el tema, que “[…] en relación a
procedencia del gravamen bajo el crite-
esto último, es que conviene referirse
rio de residencia y el criterio de la fuente
a la doble o múltiple imposición, fenó-
ha dado lugar a muchas discusiones
meno que se produce cuando dos o más
plasmadas en una amplia doctrina que
Estados extienden su potestad tributa-
incluye las perspectivas jurídica y econó-
ria sobre un mismo hecho, producién-
mica; dada su complejidad, no ha sido
dose una superposición normativa, o si
resuelta de forma definitiva hasta hoy.
se quiere, un concurso de pretensiones
Además, se mezclan en ella argumentos
impositivas. Las causas de tal sola-
de eficiencia en sentido económico, de
pamiento de potestades tributarias,
equidad y de legitimidad en el ejercicio
pueden derivarse de los conflictos entre
de la jurisdicción de los Estados”.9
los criterios de conexión que han sido
adoptados por los Estados, o de dife-
4. ¿Por qué existe la doble im- rencias en la cuantificación y amplitud
posición internacional? de las bases imponibles. Los métodos
para evitar este fenómeno, han sido
Para poder entender el fenómeno de la
aplicados indistintamente por los Esta-
doble afectación tributaria, por parte de
dos, a través de la implementación de
dos jurisdicciones distintas, dentro de la
medidas unilaterales o multilaterales.
doctrina, se indica que deben presentarse,
Claro está que toda medida adoptada
de manera concurrente, cuatro elementos
implicará una renuncia –parcial o total–
necesarios, los cuales se indican a conti-
a la potestad tributaria del Estado”12.
nuación.
a) La indicación expresa del hecho En la misma línea, apreciamos la opinión
gravado, el cual debe estar señalado de RAMOS ANGELES, quien indica
en la normatividad de la jurisdicción respecto de la doble imposición interna-
que pretende afectar tributariamente cional que “[…] este fenómeno surge
al mismo. cuando más de un estado considera
que, bajo su normatividad interna,
b) Que el hecho gravado afecte a una detenta soberanía fiscal para gravar
misma persona, la cual puede estar
una misma renta, produciéndose una
representada por una persona natural superposición de jurisdicciones fisca-
o también una persona jurídica.
les y, como consecuencia de ello, una
c) Con respecto a temporalidad, se doble tributación del contribuyente o
indica que la afectación tributaria se de la renta, según se trate de doble
presente en un mismo periodo de imposición jurídica o económica”13.
tiempo, sobre el cual la normatividad
pretende gravar un mismo hecho. Con respecto a la doble imposición, CAL-
DERÓN CARRERO menciona que “cuan-
d) Que exista semejanzas en la normati-
do dos o más entes jurídicos-públicos
vidad tributaria por aplicar al hecho
autónomos dotados de poder tributario
gravado. En este caso, tendría que
independiente a nivel internacional yux-
observarse que la afectación tributaria
taponen impuestos idénticos o análogos
debe considerar tributos de la misma
naturaleza como, por ejemplo, la sobre un mismo hecho imponible reali-
imposición a la renta10, descartando zado en un mismo momento temporal,
en este caso el análisis respecto de la gravando al mismo contribuyente y
objeto imponible, de manera que, a la
afectación de tributos que graven el
postre, resulta una carga fiscal global
valor agregado como es el caso del
IVA que, en el Perú, está representado superior a la que se originaría si dicho
por el IGV. hecho imponible se hubiera realizado
con sujeción a un solo sujeto activo”14.
Con respecto a lo indicado anteriormente,
coincidimos con JAQUE LÓPEZ, quien JAQUE LÓPEZ indica que “en el campo
a manera de síntesis propone que “es de la tributación internacional pode-
importante tener presente que dentro
del concepto de doble tributación in- 11 JAQUE LÓPEZ, Javier, ob. cit.
12 BRAVO CUCCI, Jorge, “La (doble) no imposición”, artículo publicado
ternacional existen cuatro elementos en el blog Tributo & Dogma el lunes 4 de setiembre del 2006. Esta
información puede consultarse ingresando a la siguiente dirección
que se presentan en forma conjunta: web: <http://tributoydogma.blogspot.pe/2006/09/la-doble-no-im-
hecho gravado, que este recaiga en la posicin-jorge-bravo.html>. (Consultado el 08-06-17).

a exigir tributo se fundamenta básica-
mente en la “pertenencia” de la acti-
vidad o bien gravado, a la estructura
económica de un determinado país”.8
8 GARCÍA MULLÍN, Roque, Manual del Impuesto a la Renta, Centro
Interamericano de Estudios Tributarios (CIET), Buenos Aires, 1978.
misma persona ya sea natural o jurídica
9 VILLAGRA CAYAMANA, Renée Antonieta y Fernando Enrique ZUZU-
NAGA DEL PINO, “Tendencias del impuesto a la renta corporativo
en Latinoamérica”, artículo publicado en la revista DERECHO PUC,
Lima, 2014, p. 170.
10 En otros países, al impuesto a la renta de naturaleza empresarial, lo
denominan como impuesto a las sociedades.
13 RAMOS ANGELES, Jesús A., “Los convenios para evitar la doble
imposición internacional (CDI) suscritos por el Perú: algunos co-
mentarios con ocasión de los convenios recientemente ratificados”.
Informe publicado en Thomson Reuters: Caballero Bustamante. Esta
información puede consultarse ingresando a la siguiente dirección
web: <http://www.caballerobustamante.com.pe/plantilla/2014/
ecbaldia_190314_cdi.pdf>. (Consultado el 05-06-17).
14 CALDERÓN CARRERO, José Manuel, La doble imposición inter-
nacional y los métodos para su eliminación, Madrid: Editorial MC
Graw-Hill., 1997, p. 109.

N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. I-1 a I-6 • ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial I-3
 I Dr. Mario Alva Matteucci
mos encontrar doble tributación debi-
do a la interposición de los principios
de residencia y de la fuente, producto
de que el contribuyente posee doble
residencia o bien que dos administra-
ciones tributarias reclaman la fuente
sobre una misma renta”15.
Recordemos que existe doble tributación
“cuando el mismo presupuesto de
hecho da lugar a obligaciones tributa-
rias en varios Estados, por el mismo o
análogo título y por el mismo periodo
de tiempo o acontecimiento”16.
Respecto de la doble imposición, observa-
mos la opinión de ZUZUNAGA DEL PINO
cuando indica que “podemos afirmar
que para que se configure el fenóme-
no de la doble imposición, se deben
presentar de manera concurrente los
siguientes elementos:
(i) Existencia de dos o más potestades
tributarias;
(ii) Imposición de dos tributos de idén-
tica o similar naturaleza;
(iii) Mismo presupuesto de hecho (uni-
dad material y cuantitativa);
(iv) Concurrencia en la identidad del
perceptor de la renta; y,
(v) Mismo periodo de imposición (uni-
dad de tiempo)”17.
Conforme lo indica el diccionario em-
presarial WOLTERS KLUWER, “existen
dos modalidades de Doble Imposición
Internacional, la Doble Imposición Jurí-
dica y la Doble Imposición Económica.
La primera suele identificarse también
con Doble Imposición Internacional,
ya que tiene un ámbito de aplicación
mucho más amplio. Se puede producir
en todo tipo de rentas por el hecho de
obtenerse en el extranjero. La Doble
Imposición Económica, sin embargo,
puede tener carácter interno o interna-
cional (rentas obtenidas dentro y fuera
del territorio de residencia, respectiva-
mente) y se produce en determinados
tipos de rentas. De ahí que muchas
veces se asimile Doble Imposición
Internacional con Doble Imposición
Jurídica. Sin embargo, es importante
aclarar que la Doble Imposición Jurídica
y la Doble Imposición Económica son
dos especies de un mismo género, la
Doble Imposición Internacional.
En suma, en sentido estricto la Doble
Imposición Internacional se identifica
con la Doble Imposición Jurídica. En un
sentido amplio, la Doble Imposición
15 JAQUE LÓPEZ, Javier, ob. cit.
16 CHECA GONZÁLEZ, Clemente, Medidas y métodos para evitar la doble
imposición internacional, Madrid: Editorial Civitas, 2001, p. 153.
17 ZUZUNAGA DEL PINO, Fernando, IX Jornadas Nacionales de
Tributación IFA, tema 2: Convenios para evitar la doble imposición.
Ponencia general, p. 3. Publicado en el libro CDIs-Convenios para
evitar la Doble Imposición, IFA Grupo peruano, Lima, 2008. Esta
información puede consultarse ingresando a la siguiente dirección
web: <http://www.zyaabogados.com/administrador/assets/uploads/
files/2f22a-Abr-2008---IX-Jornadas-nacionales---Tema-2--Convenios-
para-evitar-la-doble-imposicion.pdf>. (Consultado el 05-06-17)
I-4 Instituto Pacífico
Internacional es un género en el que
se imbrica la Doble Imposición Jurídica
y la Doble Imposición Económica”18.
Finalmente, “no hay que olvidar que de
doble imposición se puede hablar en
sentido jurídico y en sentido económi-
co, diferenciándose ambas por la falta
en la doble imposición económica del
requisito o elemento de la identidad
del sujeto, elemento este fundamental
en la doble imposición jurídica, que se
presenta como la doble imposición por
antonomasia, hasta el punto de haber
monopolizado casi de manera exclusivo
los esfuerzos internacionales tendentes
a su supresión”19.
5. Los problemas que se pre-
sentan cuando se considera
el criterio de renta de fuente
mundial
En aquellos Estados, que consideran como
criterio utilizado para definir la afecta-
ción tributaria respecto de las ganancias
respecto del impuesto a la renta, a través
de la renta de fuente mundial; implica
que un contribuyente domiciliado debe
cumplir con efectuar el pago del impuesto
a la renta, por los ingresos generados en
el territorio donde se encuentre domici-
liado y debe adicionar las rentas que se
generaron en el exterior.
Al existir el criterio de afectación respec-
to de la totalidad de los ingresos (tanto
del interior como del exterior), puede
presentarse el caso de una doble impo-
sición tributaria, sobre todo, en aquellos
ingresos generados en el exterior, toda
vez que el territorio donde se encuentre
la fuente afectará dichos ingresos con el
impuesto a la renta.
Luego, cuando el contribuyente incluya la
ganancia obtenida en el exterior a su renta
por declarar en el Perú, por la aplicación
del criterio de renta de fuente mundial,
cumplirá con el pago del impuesto a
la renta, con lo cual pareciera que se
presenta una doble afectación tributaria
denominada también en la doctrina como
doble imposición internacional (DII).
En ese mismo sentido, apreciamos en la
doctrina nacional a NUÑEZ CIALLELLA,
quien precisa que “la aplicación del
criterio de renta de fuente mundial im-
plica que los sujetos domiciliados en el
Perú también se encuentran gravados
por sus rentas de fuente extranjera, las
mismas que deberán ser adicionadas
a sus rentas de fuente peruana para
calcular el Impuesto a la Renta.
18 Diccionario empresarial WOLTERS KLUWER. Esta información
puede consultarse ingresando a la siguiente dirección web:
<http://diccionarioempresarial.wolterskluwer.es/Content/Docu-
mento.aspx?params=H4sIAAAAAAAEAMtMSbF1jTAAASNjQzNDt-
bLUouLM_DxbIwMDS0NDA1OQQGZapUt-ckhlQaptWmJOcSoAi-
dXi5DUAAAA=WKE>. (Consultado el 08-06-17)
19 CHECA GONZÁLEZ, Clemente, Medidas y métodos para evitar la
doble imposición internacional, volumen II, 1998, p. 154.
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
En este sentido, la implementación del
criterio de renta de fuente mundial
genera un efecto favorable para las
arcas fiscales del país debido a que,
un sujeto domiciliado considera como
rentas imponibles no solo aquellas de
fuente peruana sino también, todas
aquellas que provengan del exterior sin
importar su fuente o su naturaleza”20.
6. La doble imposición económica
En este supuesto, se aprecia que una
misma renta es gravada por dos juris-
dicciones tributarias, pero respecto de
sujetos distintos.
En la doctrina nacional, ZUZUNAGA DEL
PINO precisa que la doble imposición
económica “se presenta cuando un mis-
mo ingreso o bien, es gravado por dos o
más países durante un mismo período,
pero en cabeza de diferentes personas.
De esta manera, en la doble imposición
económica a nivel internacional existe
identidad de objeto, período de tiempo
y similitud de impuesto, sin embargo
se encuentra ausente el requisito de la
identidad subjetiva que sí es considera-
da por la doble imposición jurídica”21.
Para poder comprender el tema de la
doble imposición económica, utilizare-
mos un ejemplo, el cual se desarrolla a
continuación:
6.1. Casuística aplicada considerando
la doble imposición económica
Observemos el caso de la empresa FLAN-
DES OCCIDENTAL SA, la cual se encuentra
domiciliada en el Perú y se dedica a la
venta de calderas industriales. Sus opera-
ciones las realiza en el territorio nacional
desde hace dos (2) años. Esta empresa
se encuentra en el régimen general del
impuesto a la renta de tercera categoría.
Cabe precisar que su matriz es la empresa
FLANDERS INC., la cual se encuentra
ubicada en la ciudad de Lichtervelde,
provincia de Flandes occidental, Bélgica.
Por sus actividades desarrolladas en el Perú,
durante el ejercicio gravable 2016, obtuvo
rentas empresariales que le generaron
utilidades por la suma de S/ 1,000,000,
por lo que procedió a la distribución de
las utilidades después de haber efectuado
el pago del impuesto a la renta a su matriz
FLANDERS INC., ubicada en Bélgica.
Por lo que se aprecia, a la empresa FLAN-
DES OCCIDENTAL SA, domiciliada en el
Perú, le correspondió tributar por el impues-
to a la renta de tercera categoría, la suma de
S/ 280,000 al aplicar la tasa del veintiocho
por ciento (28 %22) por el ejercicio 2016
20 NUÑEZ CIALLELLA, Fernando, “Compensación de pérdidas de fuente
extranjera. Cuadernos tributarios del IPDT”, Lima, 2010, p. 376.
21 ZUZUNAGA DEL PINO, Fernando, ob. cit.
22 La tasa actual del impuesto a la renta para el régimen general es de
29.5 %, la cual rige desde el 1 de enero del 2017 en adelante.
• pp. I-1 a I-6 • ISSN: 1810-9837
 La doble imposición económica y jurídica: ¿existen diferencias?
que se declaró en el 2017. En este sentido,
le corresponderá remesar dividendos al
exterior a su matriz del exterior ubicada en
Bélgica por la suma de S/ 720,000.
Sin embargo, debemos tener en conside-
ración que dichas utilidades serán afecta-
das tributariamente, a su vez, como rentas
de fuente extranjera a favor de la empresa
FLANDERS INC., quien tendrá una carga
efectiva con la tasa del treinta y tres por
ciento (33 %), ello por la aplicación del
impuesto sobre las sociedades en Bélgica.
Al apreciar el desarrollo de esta casuística,
observamos que esta situación se presenta
casi siempre en el escenario mundial, en
el que se verifica la existencia de dos Es-
tados distintos (Perú y Bélgica) que gravan
una misma renta, por un mismo periodo
de tiempo, con tributos similares23, pero
en cabeza de dos sujetos diferentes (la
empresa peruana FLANDES OCCIDENTAL
SA, en su calidad de subsidiaria, y la em-
presa belga FLANDERS INC., en su calidad
de matriz), de esta manera, se observará
que se produce una situación en la cual se
aplica una doble imposición económica a
nivel internacional.
Cabe mencionar que, entre el Perú y
Bélgica, no existe, celebrado a la fecha,
algún convenio para evitar o aliviar la
doble imposición tributaria.
7. La doble imposición jurídica
Se presenta la doble imposición jurídica
cuando dos territorios que ostentan sobe-
ranía fiscal imponen un gravamen de la
misma o similar naturaleza, respecto de
los ingresos que son generados por una
misma persona.
En este sentido, AMBITE IGLESIAS y
LÓPEZ ARRABE indican que “la doble
imposición jurídica puede provenir de
diversas causas, la más importante es
sin duda la existencia de principios de
tributación dispares, pero incluso se
produce cuando en países en conflicto
aplicando un mismo principio, las dis-
crepancias en la concreción o definición
del criterio aplicado”24.
Asimismo, PESÁNTEZ DELGADO y
VÉLEZ BERREZUETA comentan sobre
el tema indicando que “la doble impo-
sición jurídica internacional, se refiere
al fenómeno que se produce cuando,
sobre una misma materia imponible
y en un mismo periodo impositivo o
acontecimiento, se aplican dos im-
puestos similares, como consecuencia
de la yuxtaposición de dos soberanías
fiscales. La doble imposición jurídica
internacional es el conflicto que surge
23 El impuesto a la renta de tercera categoría bajo el régimen general
en el Perú y el impuesto sobre las sociedades en Bélgica.
24 AMBITE IGLESIAS, Ana María y Carlos LÓPEZ ARRABE, “Doble impo-
sición internacional en una economía globalizada. Problemática en la
empresa española”, Agencia estatal de Administración tributaria. Esta
información puede consultarse ingresando a la siguiente dirección
web: <www.ief.es/documentos/recursos/publicaciones/revistas/
cuadernos.../2014_17_01.pdf>. (Consultado el 07-06-17).
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
I
entre ordenamientos disímiles en cuan- El segundo supuesto puede presentarse
to al tratamiento de materia imponible cuando se reparta el monto de dinero a
en un mismo periodo impositivo”25. favor del accionista, ya sea en la entrega
de un cheque, el depósito de una suma
Debemos tener presente que “hay tres
de dinero en una cuenta del sistema fi-
casos de doble imposición jurídica,
nanciero nacional o en una cuenta en el
que se da cuando dos países reclaman
extranjero, la entrega de dinero en efec-
que los ingresos de una persona tiene
tivo, la transferencia de bienes muebles o
origen en su jurisdicción, o cuando uno
inmuebles como un mecanismo de dación
o ambos países cobran a sus ciudada-
en pago, entre otras formas.
nos o residentes impuestos sobre los
ingresos generados en cualquier parte De lo indicado en los párrafos prece-
del mundo”26. dentes, observamos que los dividendos
que la empresa FLANDES OCCIDENTAL
7.1. Casuística aplicada considerando SA, cumpla con remitir a su matriz del
la doble imposición jurídica exterior, que es la empresa FLANDERS
Para efectos didácticos y una mejor INC., se encontrarán gravados con la tasa
comprensión del tema, tomaremos del seis punto ocho por ciento (6.8 %28).
como referencia los mismos datos del Esta retención, respecto de los dividendos
caso planteado para la doble imposición entregados en cabeza de la matriz ubicada
económica, descrito en líneas anteriores. en Bélgica, constituye un impuesto a la
renta peruano de salida, al tratarse de una
Si recordamos el caso anterior, apreciare-
renta de fuente peruana al amparo de lo
mos que la empresa FLANDES OCCIDEN-
dispuesto por el literal d) del artículo 9 de
TAL SA, domiciliada en el Perú, cumplía
la Ley del Impuesto a la Renta.
con ejecutar la remisión a su matriz del
exterior, que es la empresa FLANDERS Ello, en doctrina internacional, califica
INC., ubicada en Bélgica. como un outbound tax29, por tratarse de
El monto que remesaba era de S/ 720,000, una renta de fuente peruana que obtiene
un sujeto no domiciliado.
cifra que correspondía a la totalidad de las
utilidades que generó durante el ejercicio Siguiendo con el ejemplo, apreciamos
gravable 2016 en el territorio peruano, que la empresa peruana FLANDES OC-
luego de haber verificado la cancelación CIDENTAL SA, que es la pagadora de los
del impuesto a la renta en el Perú, que a dividendos a favor de la matriz que es
esa fecha correspondía aplicar la tasa del la empresa FLANDERS INC., ubicada en
veintiocho por ciento (28 %). Bélgica, deberá cumplir con retener el
Considerando que se efectuará una re- seis punto ocho por ciento (6.8 %) del
mesa de utilidades hacia el exterior, ello importe bruto de los dividendos que son
materia de distribución en la fuente (ello
implicará que dicho monto se considere
se denomina en la doctrina tributaria
dividendos. En este sentido, debemos
como witholding tax30).
recordar que la ganancia que los accio-
nistas (en este caso, sería la matriz que De tal manera que si se entregan dividen-
están en Bélgica) reciben a cambio de dos al exterior por la suma de S/ 720,000,
su aporte, califica como dividendo y de se le debe efectuar una retención del seis
acuerdo con la Ley del Impuesto a la punto ocho por ciento (6.8 %), que equi-
Renta, específicamente en el texto del vale a S/ 48,960, por lo que el dividendo
artículo 73-A, se indica que la retención27 neto a remesar a la matriz ubicada en
se efectuará cuando: Bélgica será de S/ 671,040
a) se acuerde la distribución de dividen- Sin embargo, no olvidemos que en el caso
dos, o de la empresa FLANDERS INC., que es la
b) cualquier otra forma de distribución matriz de la empresa peruana y que está
ubicada en Bélgica, considerará el envío
de utilidades.
de la suma de S/ 671,040 como una renta
En el primer supuesto, apreciamos que
dicha situación se produce cuando, en de fuente extranjera, las cuales estarán
el Libro de Actas, existe un acuerdo por gravadas en Bélgica y se le aplica el Im-
escrito indicando el reparto, el cual puede puesto sobre las sociedades, cuya tasa es
tener fecha de ejecución o no. el 33 %, la cual califica como un inbound
tax31, considerando una base neta que
sería su renta de fuente mundial.
25 PESÁNTEZ DELGADO, María Verónica y María de Lourdes VÉLEZ
BERREZUETA, tesis previa a la obtención del título del diplomado
en Gestión Tributaria Empresarial. Universidad Politécnica Salesiana.
En este sentido, al aplicar la tasa del trein-
Cuenca, Ecuador, 2010, p. 14. Esta información puede consultarse ta y tres por ciento (33 %) sobre la base
ingresando a la siguiente dirección web: <http://dspace.ups.edu.ec/
bitstream/123456789/3024/1/UPS-CT002257.pdf>. (Consultado el
del dividendo distribuido por la empresa
08-06-17).
26 DE PASQUALE, Paul y VARLEY, Alyssa. Baker & McKenzie Zurich, 28 Al tratarse de utilidades generadas en el 2016, pero repartidas en el
“Telecomunicaciones y métodos para evitar la doble imposición”. 2017, le es de aplicación la tasa del 6.8 %, ello en aplicación de la
Esta publicación puede consultarse ingresando a la siguiente dirección tercera disposición complementaria final del Decreto Legislativo N.°
web: <http://www.itu.int/ITU-D/finance/work-cost-tariffs/events/tari- 1261. Distinto sería el caso si se trataran de utilidades generadas en
ff-seminars/Geneva_Taxation/pdf/DePasquale_Varley-Contribution-s. el 2017, toda vez que la tasa aplicable sería el 5 %.
pdf>. (Consultado el 09-06-17). 29 Su traducción del inglés al español es “impuesto de salida”.
27 El monto del tributo retenido se debe declarar en el PDT 617 Otras 30 Podría traducirse del inglés al español como “retención a cuenta”.
retenciones. 31 Su traducción del inglés al español es “impuesto de entrada”.
• pp. I-1 a I-6 • ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial I-5
 I Dr. Mario Alva Matteucci
peruana a su matriz en Bélgica, que es de
S/ 671,040 quedaría un remanente neto
de impuestos de S/ 449,596.80.
Cabe precisar que, en el caso planteado,
se observa que en aplicación de las reglas
fiscales que cada país aplica, tanto el Perú
como en Bélgica, los cuales son Estados
distintos, se aprecia que la remesa de
dinero representada por la entrega de las
utilidades generadas en el Perú por parte
de la empresa FLANDES OCCIDENTAL
SA, a favor de su matriz FLANDERS INC.,
ubicada en Bélgica, tiene una carga fiscal
equivalente al cuarenta y cinco por ciento
(45 %) sobre el monto original de utilidad
obtenida.
En este punto, se evidencia que existe una
doble imposición jurídica internacional,
toda vez que una misma renta se encuentra
afecta respecto de un mismo periodo, sobre
la cabeza de un mismo contribuyente (que,
en este caso, es la empresa matriz ubicada
en Bélgica), mediante la aplicación de dos
impuestos de naturaleza similar.
8. Las soluciones que se presen-
tan para que se evite la doble
imposición internacional
En el Perú, el artículo 6 del Texto Único
Ordenado de la Ley del Impuesto a
la Renta, aprobado mediante Decreto
Supremo N.º 179-2004-EF y normas
modificatorias, contiene las reglas para
la determinación de la base jurisdiccional
del mencionado impuesto y donde se
establecen los criterios de vinculación uti-
lizados por el Perú. Ellos son: (i) Domicilio
y (ii) Fuente.
Es pertinente mencionar que los países
exportadores de capital casi siempre
consideran, como criterio válido aplicable
en la afectación tributaria del impuesto a
la renta, al domicilio. En sentido opuesto,
los países importadores de capital utilizan
como criterio aplicable mayormente a
la fuente.
De allí que, cuando se procura verificar
cómo se determina la afectación tribu-
taria de las ganancias, obtenidas en un
determinado territorio, exista una pugna
por afectarlas cada uno con el criterio
utilizado.
Como hemos visto, en el Perú, se utilizan
tanto el domicilio como la fuente. De
allí la necesidad de delimitar claramente
cuando existirá afectación tributaria por
las operaciones realizadas por los deno-
minados establecimientos permanentes
Frente a esta situación, existen diversos
criterios y métodos utilizados en la legisla-
ción de los Estados. Algunos son medidas
unilaterales como es el reconocimiento
de créditos por los impuestos pagados
en el exterior, considerando en ciertos
casos hasta un límite, dependiendo de
I-6 Instituto Pacífico
la regulación interna. Este es el caso del exterior, el más utilizado es el crédito
crédito directo establecido en el literal ordinario, es decir, aquel que se aplica
e) del artículo 88 de la Ley del Impuesto con un límite respecto al monto de-
a la Renta, concordado con los artículos ducible: este no puede ser mayor que
52 y 58 del Reglamento de la Ley del la tasa media aplicable en el país de
Impuesto a la Renta. residencia.
Otra posibilidad son los acuerdos de Hemos señalado también que el mé-
tipo bilateral, en donde se ven involu- todo del crédito busca obtener neu-
crados dos Estados, los cuales a través del tralidad en el país del inversionista;
mecanismo de la negociación consiguen es decir Neutralidad en la Exportación
firmar un acuerdo que determinará cual de Capitales (NEC) preservando el
es el Estado que afectará las rentas y cual principio de capacidad económica real
renunciará al cobro de los tributos. En este del sujeto pasivo, el que tributará por
caso, tenemos los tratados celebrados toda su renta sin importar de donde
entre los Estados para evitar la doble provenga.
imposición tributaria denominados Con-
Como es lógico, una desventaja de este
venios de Doble Imposición (CDI).
método es el alto costo administrativo
Los países con los cuales el Perú ha cele- para recaudar y fiscalizar a los sujetos
brado32 un convenio para evitar la doble pasivos del impuesto, ya que se requie-
imposición son Brasil, Canadá, Chile, re coordinar a nivel de administracio-
Corea, México, Portugal, Suiza. nes tributarias de los distintos Estados
intervinientes”35.
Una tercera posibilidad es la celebración
de acuerdos multilaterales en donde Resulta relevante la opinión de PICÓN
varios Estados buscan un acuerdo común GONZÁLES cuando menciona que el
para evitar la doble imposición. Un ejem- “Perú utiliza como mecanismo unila-
plo de ello es la Decisión N.° 578 de la teral para evitar situaciones de doble
Comunidad Andina de Naciones (CAN) imposición, el sistema del crédito, por
que incluye a Bolivia, Colombia, Ecuador lo cual permite a sus residentes aplicar
y Perú. Cabe mencionar que no se incluye contra el Impuesto a la Renta local
a Venezuela porque este país se retiró de aquellos impuestos pagados en el ex-
la Comunidad Andina en el 2006. terior sobre las mismas rentas gravadas
en nuestro país.
CABALLERO RUIZ indica que el “Perú
utiliza como mecanismo unilateral para Si bien no conocemos algún estudio de
evitar situaciones de doble imposición, política fiscal hecho por el Gobierno Pe-
el sistema del crédito directo o método ruano o alguna exposición de motivos
de la imputación, por el cual permite a que contemple las bondades y el sus-
sus residentes aplicar contra el Impues- tento económico para haber adoptado
to a la Renta local aquellos impuestos el sistema de crédito, entendemos que
pagados en el exterior sobre las rentas al estar este recogido en la Ley del Im-
de fuente extranjera gravadas en nues- puesto a la Renta (LIR) implícitamente
tro país”33. ha sido reconocido como el mejor
mecanismo unilateral contra la doble
En este contexto, CORES FERRADAS
tributación internacional aplicable a
indica que “debe indicarse que desde
nuestra realidad”36.
una perspectiva de política fiscal existe
consenso en el sentido de considerar al El Perú está en camino a celebrar más
método del crédito como el más efi- adelante un número mayor de convenios
ciente para evitar la doble imposición. para evitar la doble imposición, en donde
Sin embargo, debe señalarse también se pueden resaltar el uso de cláusulas rela-
que con la intención de evitar el uso cionadas para evitar la doble imposición
indebido de la aplicación del crédito y, en cierta medida, el reconocimiento
por impuesto a la renta pagado en el de manera indirecta del principio de
extranjero, los países han establecido neutralidad en la exportación de capita-
una serie de complejas normas y limita- les, a través de la tasa media, sobre todo
ciones, las cuales dificultan la aplicación en el reconocimiento de una parte de
práctica”34. los impuestos cancelados en el exterior,
pero falta el tema del reconocimiento de
VELASQUEZ VAINSTEIN indica, sobre
las pérdidas en el exterior, de tal modo
el tema, que “en cuanto al método del
que la neutralidad en la exportación de
crédito por el impuesto pagado en el
capitales sea efectivamente real.
32 Es pertinente señalar que el Perú tuvo celebrado un convenio para
evitar la doble imposición con Suecia, el cual estivo vigente hasta el
2006, toda vez que Suecia denunció el tratado. Actualmente, existen
mecanismos de negociación entre ambas partes para poder celebrar
un nuevo convenio. 35 VELASQUEZ VAINSTEIN, Sonia, Los criterios de vinculación a propó-
33 CABALLERO RUIZ, Tadeo, “Tratamiento de los créditos por impuesto
a la renta abonados en el exterior”. Cuadernos Tributarios del IPDT,
sito de la doble imposición internacional. Tesis para optar el grado
de Magister en Derecho Tributario en la Escuela de Posgrado de la
Lima, 2010, p. 104. Pontificia Universidad Católica del Perú, 2012.
34 CORES FERRADAS, Roberto, “El crédito por Impuesto a la Renta
pagado en el extranjero”. Cuadernos Tributarios, Lima, 2010, pp.
36 PICÓN GONZÁLEZ, Oscar, “Más allá de la regulación del crédito por
impuestos pagados en el exterior”, revista del IPDT, Lima, 2007, pp.
67-68. 69-86.
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. I-1 a I-6 • ISSN: 1810-9837
 I Área Tributaria

Inmunidad, exoneración, inafectación, rentas

gravadas y contribuyentes del impuesto a la

Actualidad y Aplicación Práctica

renta (Parte I)
por el ente público, ya que carece de la
Ficha Técnica facultad de exigir el pago de la deuda.
Autor : CPC Josué Alfredo Bernal Rojas(*)
Para un tercer sector la exoneración fun-
Título : Inmunidad, exoneración, inafectación, ciona como neutralizante de la configu-
rentas gravadas y contribuyentes del ración del hecho imponible que impide
impuesto a la renta (Parte I)
el nacimiento de la obligación tributaria.
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 376 - Primera
Quincena de Junio 2017
Se encuentran exonerados del impuesto
hasta el 31 de diciembre del 2018:
a) Las rentas que las sociedades o institu-
1. La inmunidad tributaria ciones religiosas destinen a la realiza-
La inmunidad tributaria es un límite a la ción de sus fines específicos en el país.
potestad tributaria del Estado, establecida b) Las rentas de fundaciones afectas y
en la Constitución; es una forma de no
de asociaciones sin fines de lucro,
incidencia o no sujeción, impidiendo a los cuyo instrumento de constitución
órganos de Gobierno que desarrollen fun-
comprenda, exclusivamente, alguno
ciones de crear tributos para hacer tributar o varios de los siguientes fines: bene-
a determinados sujetos que cumplan los
ficencia, asistencia social, educación,
requisitos plasmados en la Constitución. cultural, científica, artística, literaria,
deportiva, política, gremiales y/o de
Al respecto, Catalina García Vizcaino
afirma que “la inmunidad tributaria se vivienda; siempre que destinen sus
rentas a sus fines específicos en el
configura cuando la exención viene calificada
por la constitución, ya sea de forma expresa país y no las distribuyan, directa o
indirectamente, entre los asociados o
o tácita”1.
partes vinculadas a estos o a aquellas,
Por ejemplo, en nuestro país, las entida- y que, en sus estatutos, esté previsto
des educativas se encuentran libres de que su patrimonio se destinará, en
impuestos por disposición del artículo 19 caso de disolución, a cualquiera de
de la Constitución, tales como las univer- los fines contemplados en este inciso.
sidades, los institutos superiores y demás El reglamento establecerá los supuestos
centros educativos; constituidos conforme
en los cuales se configura la vinculación,
a la legislación en la materia, gozan de
para lo cual tendrá en cuenta lo siguiente:
inafectación de todo impuesto directo
e indirecto que afecte los bienes, activi- i) Se considera que una o más personas,
dades y servicios propios de su finalidad empresas o entidades son partes vin-
educativa y cultural. Para las instituciones culadas a una fundación o asociación,
educativas privadas que generen ingresos sin fines de lucro, cuando una de
que por ley sean calificados como utilida- aquellas participa de manera directa
o indirecta en la administración o
des, puede establecerse la aplicación del
control, o aporte significativamente
impuesto a la renta.
al patrimonio de estas; o cuando la
misma persona o grupo de personas
2. La exoneración participan directa o indirectamente en
la dirección o control de varias perso-
Para un sector de la doctrina, la exonera-
ción es una dispensa del pago del tributo, nas, empresas o entidades, o aportan
significativamente a su patrimonio.
es decir, se produce el hecho imponible
y, por consiguiente, nace la obligación ii) La vinculación con los asociados
tributaria; pero el supuesto de la exone- considerará lo señalado en el acápite
precedente y, en el caso de personas
ración libera del cumplimiento del pago
del tributo. naturales, el parentesco.
Para otro sector, la exoneración califica iii) También, operará la vinculación en
el caso de transacciones realizadas,
como la no exigibilidad de la prestación
utilizando personas interpuestas, cuyo
propósito sea encubrir una transac-
(*) Contador Público Colegiado por la Universidad José Faustino Sán-
chez Carrión de Huacho, Maestría en Política y Sistema Tributario ción entre partes vinculadas.
por la Universidad Nacional Mayor de San Marcos, Especialista en
Se considera que las entidades a las cuales
Tributación por la Universidad San Martín de Porres, miembro del
staff de asesores tributarios de la revista especializada Actualidad se refiere este inciso distribuyen indirecta-
Empresarial, docente en el Colegio de Contadores Públicos de Lima
y autor de libros en materia tributaria. mente rentas entre sus asociados o partes
1 Citada por BRAVO SHEEN, David y VILLANUEVA GUTIERREZ, Walker vinculadas a estos o aquellas, cuando sus
en La Imposición al Consumo en el Perú, Lima: Estudio Caballero
Bustamante, 1998, p. 51. costos y gastos:
• No sean necesarios para el desarrollo
de sus actividades, entendiéndose
como tales aquellos costos y gastos
que no sean normales en relación con
las actividades que generan la renta
que se destina a sus fines o, en gene-
ral, aquellos que no sean razonables
en relación con sus ingresos.
• Resulten sobrevaluados respecto de
su valor de mercado.
Asimismo, se entiende por distribución
indirecta de rentas:
• La entrega de dinero o bienes no
susceptible de posterior control tribu-
tario, incluyendo las sumas cargadas
como costo o gasto, e ingresos no
declarados.
• La utilización de los bienes de la
entidad o de aquellos que le fueran
cedidos en uso bajo cualquier título,
en actividades no comprendidas en
sus fines, excepto cuando la renta
generada por dicha utilización sea
destinada a tales fines.
En los demás casos, la SUNAT deberá
verificar si las rentas se han distribuido
indirectamente entre los asociados o
partes vinculadas.
De verificarse que una entidad incurre en
distribución directa o indirecta de rentas,
la SUNAT le dará de baja en el registro de
entidades exoneradas del impuesto a la
renta y dejará sin efecto la resolución que
la calificó como perceptora de donacio-
nes. La fundación o asociación no gozará
de la exoneración del impuesto en el
ejercicio gravable en que se le dio de baja
en el referido registro ni en el siguiente,
y podrá solicitar una nueva inscripción,
vencidos esos dos ejercicios.
La disposición estatutaria a que se refiere
este inciso no será exigible a las entidades
e instituciones de cooperación técnica
internacional (ENIEX) constituidas en el
extranjero, las que deberán estar inscritas
en el registro de entidades e instituciones
de cooperación técnica internacional del
Ministerio de Relaciones Exteriores.
c) Los intereses provenientes de créditos
de fomento, otorgados directamente
o mediante proveedores o interme-
diarios financieros por organismos
internacionales o instituciones guber-
namentales extranjeras.
Se entenderá por créditos de fomento
aquellas operaciones de endeudamiento
que se destinen a financiar proyectos o

N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. I-7 a I-10 • ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial I-7
 I CPC Josué Alfredo Bernal Rojas
programas para el desarrollo del país en
obras públicas de infraestructura y en
prestación de servicios públicos, así como
los destinados a financiar los créditos a
microempresas, según la definición esta-
blecida por la Resolución SBS N.° 11356-
2008 o norma que la sustituya.
d) Las rentas de los inmuebles de pro-
piedad de organismos internacionales
que les sirvan de sede.
e) Las remuneraciones que perciban,
por el ejercicio de su cargo en el
país, los funcionarios y empleados,
considerados como tales dentro de
la estructura organizacional de los
gobiernos extranjeros, instituciones
oficiales extranjeras y organismos
internacionales, siempre que los con-
venios constitutivos así lo establezcan.
f) La diferencia entre el valor actualizado
de las primas o cuotas pagadas por
los asegurados y las sumas que los
aseguradores entreguen a aquellos, al
cumplirse el plazo estipulado en los
contratos dotales del seguro de vida
y los beneficios o participaciones en
seguros sobre la vida que obtengan
los asegurados.
g) Cualquier tipo de interés de tasa fija
o variable, en moneda nacional o
extranjera, que se pague con ocasión
de un depósito o imposición confor-
me con la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros
y Orgánica de la Superintendencia de
Banca y Seguros, Ley N.º 26702, así
como los incrementos de capital de
dichos depósitos e imposiciones en
moneda nacional o extranjera, excep-
to cuando dichos ingresos constituyan
rentas de tercera categoría.
h) Los ingresos brutos que perciben las
representaciones deportivas nacio-
nales de países extranjeros por sus
actuaciones en el país.
i) Las regalías por asesoramiento técni-
co, económico, financiero o de otra
índole, prestados desde el exterior
por entidades estatales u organismos
internacionales.
j) Los ingresos brutos que perciben las
representaciones de países extranjeros
por los espectáculos en vivo de teatro,
zarzuela, conciertos de música clásica,
ópera, opereta, ballet y folclor, cali-
ficados como espectáculos públicos
culturales por el Instituto Nacional de
Cultura, realizados en el país.
k) Los intereses que perciban o paguen las
cooperativas de ahorro y crédito por las
operaciones que realicen con sus socios.
l) Los intereses y demás ganancias
provenientes de créditos externos
concedidos al sector público nacional.
Las entidades comprendidas en los incisos
a) y b) de este artículo deberán solicitar
I-8 Instituto Pacífico
su inscripción en la SUNAT, con arreglo
al reglamento.
La verificación del incumplimiento de
alguno de los requisitos para el goce de
la exoneración, establecidos en los incisos
a) y b), dará lugar a gravar la totalidad
de las rentas obtenidas por las entidades
contempladas en los referidos incisos, en
el ejercicio gravable materia de fiscaliza-
ción, resultando de aplicación inclusive,
de ser el caso, la tasa adicional de 4.1 %,
prevista en el artículo 55 de la Ley del
Impuesto a la Renta.
Base legal:
art. 19 del TUO de la Ley del Impuesto a la
Renta.
Jurisprudencia
RTF N.º 06931-1-2012
La recurrente se encontraba exonerada del
impuesto a la renta, en vista que la ade-
cuación de los estatutos se produjo antes
del nacimiento de la obligación tributaria,
al ser un tributo de periodicidad anual, el
nacimiento se produce al cierre del ejercicio.
RTF N.º 899-4-2008 Observancia obli-
gatoria (01-02-08)
Se cumple requisito del inciso b) del artículo
19 de la Ley del Impuesto a la Renta cuando,
en los estatutos de las asociaciones sin fines
de lucro, no se ha establecido el destino del
patrimonio en caso de disolución porque se
aplica, supletoriamente, el artículo 98 del
Código Civil.
RTF N.º 1511-3-2003
La realización de actividades comerciales,
por parte de la entidad, no impide la inscrip-
ción en el registro de entidades exoneradas
del impuesto a la renta, siempre que tales
actividades tengan por objeto la consecución
de los fines de la asociación.
Informes SUNAT
Informe N.º 164-2007-SUNAT/2B0000
Las asociaciones sin fines de lucro y las
fundaciones afectas al impuesto a la renta,
podrán acogerse al régimen especial del
impuesto a la renta, si cumplen con los
requisitos para tal acogimiento.
Carta N.º 08-2011-SUNAT/200000
Señala que, si una asociación sin fines de
lucro realiza cualquier actividad mercantil,
cuyo rendimiento sea renta de tercera ca-
tegoría, la exoneración se desarrollará a la
totalidad de las rentas obtenidas por dicha
asociación.
3. La inafectación
La inafectación, conocida también como
ininclusión, no sujeción, no causación, no
incidencia es un supuesto no comprendi-
do dentro de los alcances de la norma,
o sea, no incluido dentro del ámbito
de aplicación normativa y, por lo tanto,
no existe nacimiento de la obligación
tributaria.
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
Al respecto, Jorge Bravo menciona que
“la no sujeción, no incidencia o inafectación,
es una situación fáctica que implica que un
hecho ocurrido en el mundo fenoménico,
no se ha subsumido en una hipótesis de
incidencia tributaria, en consecuencia no se
ha producido la incidencia”2.
En la inafectación, no se configura el
presupuesto de hecho establecido en la
norma por ausencia de cualquiera de los
elementos sustanciales que deben existir
para que se produzca el nacimiento de la
obligación tributaria.
Dentro de las inafectaciones, podemos
encontrar a las inafectaciones lógicas o
naturales y a las legales.
a) Inafectaciones lógicas o naturales.
Tal como lo expresan Mario Alva y
José García3, conocida la hipótesis
de incidencia establecida por el le-
gislador para gravar una operación
con un determinado tributo, es decir,
conocidas las operaciones gravadas,
por simple deducción lógica deter-
minamos las no gravadas al no estar
mencionadas en la norma.
b) Inafectaciones legales. Las inafec-
taciones legales representan todos
aquellos supuestos que no se en-
cuentran afectos al impuesto por
disposición legal expresa, es decir, se
encuentran mencionadas en la ley.
3.1. Sujetos inafectos del impuesto a
la renta
Son sujetos inafectos del impuesto a la
renta los siguientes:
a) El sector público nacional 4 , con
excepción de las empresas confor-
mantes de la actividad empresarial
del Estado.
b) Las fundaciones legalmente estableci-
das, cuyo instrumento de constitución
comprenda exclusivamente alguno o
varios de los siguientes fines: cultura,
investigación superior, beneficencia,
asistencia social y hospitalaria, ade-
más de beneficios sociales para los
servidores de las empresas; fines cuyo
cumplimiento deberá acreditarse
con arreglo a los dispositivos legales
vigentes sobre la materia.
c) Las entidades de auxilio mutuo
d) Las comunidades campesinas
e) Las comunidades nativas
2 BRAVO CUCCI, Jorge, Fundamentos de Derecho Tributario, Lima:
GRIJLEY, 2009, tercera edición, p. 297.
3 ALVA MATTEUCCI, Mario y José GARCÍA QUISPE, Teoría y Práctica
del Impuesto a la Renta ejercicio 2014-2015, Lima: Instituto Pacífico,
2015, p. 28.
4 Conformado por:
a) Gobierno central
b) Gobiernos regionales
c) Gobiernos locales
d) Instituciones públicas sectorialmente agrupadas o no
e) Sociedades de beneficencia pública
f) Organismos descentralizados autónomos
Art. 7 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta.
• pp. I-7 a I-10 • ISSN: 1810-9837
 Inmunidad, exoneración, inafectación, rentas gravadas y contribuyentes...
3.2. Ingresos inafectos del impuesto
a la renta
Constituyen ingresos inafectos del im-
puesto a la renta los siguientes:
a) Las indemnizaciones previstas por las
disposiciones laborales vigentes.
Se encuentran comprendidas en la refe-
rida inafectación, las cantidades que se
abonen, de producirse el cese del tra-
bajador en el marco de las alternativas
previstas en el inciso b) del artículo 88
y en la aplicación de los programas o
ayudas a que hace referencia el artículo
147 del Decreto Legislativo N.º 728,
Ley de Fomento del Empleo, hasta un
monto equivalente al de la indemniza-
ción que correspondería al trabajador
en caso de despido injustificado.
b) Las indemnizaciones que se reciban
por causa de muerte o incapacidad,
producidas por accidentes o enfer-
medades, sea que se originen en el
régimen de seguridad social, en un
contrato de seguro, en sentencia ju-
dicial, en transacciones o en cualquier
otra forma, salvo ganancias de capital.
c) Las compensaciones por tiempo de
servicios, previstas por las disposicio-
nes laborales vigentes.
d) Las rentas vitalicias y las pensiones
que tengan su origen en el trabajo
personal, tales como jubilación, mon-
tepío e invalidez.
e) Los subsidios por incapacidad tempo-
ral, maternidad y lactancia.
f) Las rentas y ganancias que generen
los activos, que respaldan las reservas
técnicas de las compañías de seguros
de vida, constituidas o establecidas en
el país, para pensiones de jubilación,
invalidez y sobrevivencia de las rentas
vitalicias, provenientes del Sistema
Privado de Administración de Fondos
de Pensiones, constituidas de acuerdo
a la ley.
Asimismo, están inafectas las rentas y
ganancias que generan los activos que
respaldan las reservas técnicas, constitui-
das de acuerdo con la ley de las rentas
vitalicias distintas a las señaladas en el
inciso d) y las reservas técnicas de otros
productos que comercialicen las compa-
ñías de seguros de vida, constituidas o
establecidas en el país, aunque tengan
un componente de ahorro y/o inversión.
Dicha inafectación se mantendrá mientras
las rentas y ganancias continúen respal-
dando las obligaciones previsionales antes
indicadas5.
Para que proceda la inafectación, la com-
posición de los activos que respaldan las
5 La inafectación solo alcanza a las rentas y ganancias que generen
los activos que respaldan las reservas técnicas, en la parte que no
excedan el importe de las reservas técnicas que deban constituir
de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y de
Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros.
Sexta Disposición Complementaria Final del Decreto Supremo
N.° 136-2011-EF (09-07-11).
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
reservas técnicas de los productos, cuyas
rentas y ganancias se inafectan en virtud
del presente inciso, deberá ser informada
mensualmente a la Superintendencia
de Banca, Seguros y Administradoras de
Fondos de Pensiones, dentro del plazo que
esta señale, en forma discriminada y con
similar nivel de detalle exigido a las admi-
nistradoras de Fondos de Pensiones por las
inversiones que realizan con los recursos de
los fondos previsionales que administran.
g) Los márgenes y retornos exigidos por
las cámaras de compensación y liqui-
dación de instrumentos financieros
derivados, con el objeto de nivelar las
posiciones financieras en el contrato.
h) Los intereses y ganancias de capital
provenientes de:
i) Letras del tesoro público, emitidas por
la República del Perú.
ii) Bonos y otros títulos de deuda, emiti-
dos por la República del Perú, bajo el
Programa de Creadores de Mercado o
el mecanismo que lo sustituya, o en
el mercado internacional a partir del
2003.
iii) Obligaciones del Banco Central de
Reserva del Perú, salvo los origina-
dos por los depósitos de encaje que
realicen las instituciones de crédito,
y las provenientes de la enajenación
directa o indirecta de valores que con-
forman o subyacen los Exchange Tra-
ded Fund (ETF) que repliquen índices
construidos, teniendo como referencia
instrumentos de inversión nacionales,
cuando dicha enajenación se efectúe
para la constitución −entrega de
valores a cambio de recibir unidades
de los ETF− cancelación −entrega
de unidades de los ETF a cambio de
recibir valores de los ETF− o gestión
de la cartera de inversiones de los ETF.
La verificación del incumplimiento de
alguno de los requisitos establecidos en
el artículo 8 del Reglamento de la Ley
del Impuesto a la Renta, por parte de las
entidades mencionadas en los incisos b)
y c) del numeral 3.1, dará lugar a presu-
mir, sin admitir prueba en contrario, que
estas entidades han estado gravadas con
el impuesto a la renta por los ejercicios
gravables no prescritos, siéndoles de
aplicación las sanciones establecidas en
el Código Tributario.
Base legal:
art. 18 del TUO de la Ley del Impuesto a la
Renta.
3.2.1. Subvención económica de for-
mación
Las subvenciones económicas mensuales
que reciben los practicantes, aprendices,
de capacitación laboral juvenil y demás,
dentro de las modalidades formativas
laborales, están inafectos del impuesto
a la renta y constituye gasto deducible
• pp. I-7 a I-10 • ISSN: 1810-9837
I
para la empresa que cuenta con dichas
personas en formación.
Base legal:
art. 47 de la Ley N.º 28518 (24-05-05).
Jurisprudencia
RTF N.º 7394-1-2004 Observancia
obligatoria (05-11-04)
Los colegios profesionales son personas
jurídicas de derecho público interno, se en-
cuentran dentro del supuesto de inafectación
al sector público.
RTF N.º 5981-4-2012
Los montos entregados por el empleador a
título de gracia, según el artículo 57 de la Ley
de Compensación por Tiempo de Servicios,
no constituyen conceptos inafectos porque
no tienen naturaleza indemnizatoria ni pro-
vienen de acuerdos dentro del marco de una
negociación entre empleador y trabajador.
RTF N.º 3942-5-2010
No están gravados con el impuesto a la
renta, los montos devueltos por la Admi-
nistración tributaria por pagos indebidos o
en exceso y los intereses correspondientes.
RTF N.º 12334-8-2010
No están afectos al impuesto a la renta, los
intereses legales originados por el pago con
atraso de las remuneraciones devengadas,
por el empleador al trabajador porque cons-
tituye una indemnización impuesta por ley.
Informes SUNAT
Informe N.º 59-2011-SUNAT/2B0000
Los importes a cancelar a los trabajadores
y extrabajadores por mandato judicial que
provienen del trabajo personal, prestado
en relación de dependencia, se encuentran
gravados con el impuesto a la renta, salvo
que provengan de conceptos inafectos según
el artículo 18 del TUO de la Ley del Impuesto
a la Renta.
Informe N.º 07-2010-SUNAT/2B0000
No están afectos al impuesto a la renta, los
ingresos por tarifa de uso de agua superficial
con fines agrarios, puesto que son ingresos
propios del Estado y, conforme el artículo
18 de la Ley del Impuesto a la Renta, no es
sujeto pasivo de dicho impuesto.
4. Rentas gravadas
Las rentas gravadas con el impuesto a la
renta son las comprendidas dentro del
ámbito de aplicación de la ley; al produ-
cirse el hecho gravado por realización, la
hipótesis de incidencia que da nacimiento
a la obligación tributaria, los elementos
sustanciales que deben estar presentes en
la hipótesis de incidencia tributaria son
los siguientes:
• Elemento material
• Elemento subjetivo
• Elemento espacial o territorial
• Elemento temporal
4.1. Elemento material
Es la descripción objetiva del hecho a
gravar y presupone un verbo, como el de
Actualidad Empresarial I-9
 I CPC Josué Alfredo Bernal Rojas
obtener riqueza, con el que se responde
a la pregunta ¿qué se grava?
4.2. Elemento subjetivo
Es el elemento que identifica a la persona
que realiza el hecho que se pretende gra-
var con el tributo, con el que se responde
a la pregunta ¿quién realiza el hecho?
4.3. Elemento espacial
Es el que indica el lugar de realización
del hecho que se pretende gravar con el
tributo y responde a la pregunta ¿dónde
se realiza el hecho?
4.4. Elemento temporal
Es el que describe el momento en que se
configura el hecho que se pretende gravar
y responde a la pregunta ¿cuándo se realiza
el hecho que se pretende gravar?
Son rentas gravadas con el impuesto a
la renta:
a) Rentas que provengan del capital, del
trabajo y de la aplicación conjunta de
ambos, se entiende como tales las que
provengan de una fuente durable y
susceptible de generar ingresos pe-
riódicos.
Como podemos ver, quedan comprendi-
das todas la rentas abarcadas en la teoría
de la renta producto.
Dentro de estas rentas, se incluye también
a las regalías, los resultados de enajena-
ción de terrenos rústicos o urbanos por
el sistema de urbanización o lotización,
inmuebles comprendidos o no bajo el
régimen de propiedad horizontal, cuando
hubieren sido adquiridos o edificados,
total o parcialmente, para efectos de la
enajenación y los resultados de la venta,
cambio o disposición habitual de bienes.
Para el caso de enajenación de inmuebles,
se presume habitualidad y, por lo tanto, se
considera renta de empresa la efectuada
por una persona natural, sucesión indi-
visa o sociedad conyugal que optó por
tributar como tal, a partir de la tercera
enajenación, inclusive que se produzca
en el ejercicio gravable6.
No se considerará, para los efectos de
la determinación de la habitualidad, la
enajenación de inmuebles destinados ex-
clusivamente a estacionamiento vehicular
y/o a cuarto de depósito, siempre que el
enajenante haya sido o sea, al momento
de la enajenación, propietario de un in-
mueble destinado a un fin distinto que los
anteriores, y que, junto con los destinados
a estacionamiento vehicular y/o cuarto de
depósito, se encuentren ubicados en una
misma edificación y estén comprendidos
en el régimen de unidades inmobiliarias
de propiedad exclusiva y de propiedad
común, regulado por el Título III de la
Ley N.° 27157, Ley de Regularización
6 Artículo 4 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta.
I-10 Instituto Pacífico
de Edificaciones, del procedimiento para
la declaratoria de fábrica y del régimen
de unidades inmobiliarias de propiedad
exclusiva y de propiedad común. Lo
dispuesto anteriormente se aplicará aun
cuando los inmuebles se enajenen por
separado, a uno o varios adquirentes e
incluso, cuando el inmueble, destinado
a un fin distinto, no se enajene7.
La condición de habitualidad deberá
verificarse en cada ejercicio gravable. Al-
canzada la condición de habitualidad en
un ejercicio, esta continuará durante los
dos (2) ejercicios siguientes. Si en alguno
de ellos se adquiriera nuevamente esa
misma condición, esta se extenderá por
los dos (2) ejercicios siguientes. En nin-
gún caso se considerarán operaciones
habituales ni se computarán para los
efectos de habitualidad8:
i) Las transferencias fiduciarias que,
conforme con lo previsto en el artí-
culo 14-A de esta ley, no constituyen
enajenaciones.
ii) Las enajenaciones de inmuebles,
efectuadas a través de Fondos de
Inversión y Patrimonios Fideicometi-
dos de Sociedades Titulizadoras y de
Fideicomisos Bancarios, sin perjuicio
de la categoría de renta que sean
atribuidas por dichas enajenaciones.
iii) Las enajenaciones de bienes adquiri-
dos por causa de muerte.
iv) La enajenación de la casa habitación
de la persona natural, sucesión indivi-
sa o sociedad conyugal que optó por
tributar como tal.
b) Ganancia de capital, conformada por
cualquier ingreso que provenga de
la enajenación de bienes de capital,
entendiéndose por bienes de capital
a aquellos que no están destinados a
ser comercializados en el ámbito de
un giro de negocio o de empresa9.
Entre las operaciones que generan
ganancias de capital, se encuentran las
siguientes10:
i) La enajenación, redención o rescate,
según sea el caso, de acciones y parti-
cipaciones representativas del capital,
acciones de inversión, certificados,
títulos, bonos y papeles comerciales,
valores representativos de cédulas
hipotecarias, certificados de participa-
ción en fondos mutuos de inversión
en valores, obligaciones al portador
u otros valores al portador y otros
valores mobiliarios.
ii) La enajenación de:
• Bienes adquiridos en pago de ope-
raciones habituales o para cancelar
créditos provenientes de las mismas.
7 Idem.
8 Idem, el resaltado es nuestro.
9 Artículo 2 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta.
10 Idem.
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
• Bienes muebles, cuya depreciación o
amortización admite esta ley.
• Derechos de llave, marcas y similares
• Bienes de cualquier naturaleza que
constituyan activos de personas
jurídicas o empresas constituidas en
el país, de las empresas uniperso-
nales domiciliadas a que se refiere
el tercer párrafo del artículo 14 o
de sucursales, agencias o cualquier
otro establecimiento permanente de
empresas unipersonales, sociedades
y entidades de cualquier naturaleza,
constituidas en el exterior, que desa-
rrollen actividades generadoras de
rentas de la tercera categoría.
• Negocios o empresas
• Denuncios y concesiones
iii) Los resultados de la enajenación de
bienes que, al cese de las actividades
desarrolladas por empresas com-
prendidas en el inciso a) del artículo
28, hubieran quedado en poder del
titular de dichas empresas, siempre
que la enajenación tenga lugar dentro
de los dos (2) años, contados desde
la fecha en que se produjo el cese de
actividades.
No constituye ganancia de capital grava-
ble por esta ley, el resultado de la enaje-
nación de los siguientes bienes, efectuada
por una persona natural, sucesión indivisa
o sociedad conyugal que optó por tributar
como tal, que no genere rentas de tercera
categoría:
• Inmuebles ocupados como casa habi-
tación del enajenante11
• Bienes muebles, distintos a los seña-
lados en el acápite i) de este inciso.
Se entiende por enajenación a la venta,
permuta, cesión definitiva, expropiación,
aporte a sociedades y, en general, todo
acto de disposición por el que se transmita
el dominio a título oneroso12.
Continuará en la siguiente edición.
11 Según al artículo 1-A del Reglamento de la Ley del Impuesto a la
Renta, se considera casa habitación del enajenante, al inmueble que
permanezca en su propiedad por lo menos dos (2) años y que no esté
destinado exclusivamente al comercio, industria, oficina, almacén,
cochera o similares.
En caso el enajenante tuviera en propiedad más de un inmueble que
cumpla con las condiciones señaladas en el párrafo anterior, será
considerada casa habitación solo aquel que, luego de la enajenación
de los demás inmuebles, resulte como el único inmueble de su
propiedad. Cuando la enajenación se produzca en un solo contrato
o cuando no fuera posible determinar las fechas en las que dichas
operaciones se realizaron, se reputará como casa habitación del
enajenante al inmueble de menor valor.
Adicionalmente, se tendrá en cuenta lo siguiente:
1. Tratándose de sociedades conyugales que optaron por tributar
como tales, se deberá considerar a los inmuebles de propiedad
de la sociedad conyugal y de los cónyuges. En consecuencia,
se reputará como casa habitación de la sociedad conyugal al
inmueble de su propiedad, en la parte que corresponda al
cónyuge que no sea propietario de otro inmueble.
2. Tratándose de sucesiones indivisas, se deberá considerar única-
mente a los inmuebles de propiedad de la sucesión.
3. Tratándose de inmuebles sujetos a copropiedad, se deberá consi-
derar en forma independiente si cada copropietario es propietario
a su vez de otro inmueble. En tal sentido, se reputará como casa
habitación solo en la parte que corresponda a los copropietarios
que no sean propietarios de otros inmuebles.
Se incluye a los derechos sobre inmuebles.
12 Artículo 5 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta.
• pp. I-7 a I-10 • ISSN: 1810-9837
 I Área Tributaria
¿Qué debe hacer el contribuyente ante el traslado
de la cuenta de detracciones?
Ficha Técnica
Autora : Gabriela del Pilar Ramos Romero(*)
Título : ¿Qué debe hacer el contribuyente ante
el traslado de la cuenta de detracciones?
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 376 - Primera
Quincena de Junio 2017
Introducción1
Uno de los inconvenientes a los que se
enfrentan a diario los contribuyentes son
los efectos del traslado en calidad de
recaudación que SUNAT puede efectuar
sobre los montos obrantes en la cuenta
corriente de detracciones del Banco de la
Nación, situación que se genera cuando
caemos bajo ciertas causales que serán
materia de comentario en la siguiente
aplicación práctica.
En la presente, señalaré qué alternativas
existen en el actual panorama legislativo
para oponernos al referido traslado o
qué procedimiento debemos seguir para
evitar la pérdida de los montos recau-
dados por la Administración; así como
el mecanismo para la presentación de
la solicitud de imputación que podrán
presentar los contribuyentes que deseen
aplicar los montos recaudados contra las
obligaciones tributarias que generen.
1. ¿Cuáles son las causales para
trasladar como recaudación
los montos depositados en la
cuenta de detracciones?
De acuerdo con el numeral 9.3 del artí-
culo 9 del Decreto Legislativo N.° 940,
Sistema de Pago de Obligaciones Tributa-
rias con el Gobierno central, son causales
para el traslado como recaudación, las
siguientes:
a) Las declaraciones presentadas que
contengan información no consistente
con las operaciones por las cuales se
hubiera efectuado el depósito, exclu-
yendo las operaciones a que se refiere
el inciso c) del artículo 3 (traslado de
bienes fuera del centro de producción
o desde cualquier zona de beneficio
hacia el resto del país, cuando no se
trate de ventas).
b) Tenga la condición de domicilio fiscal
no habido de acuerdo con las normas
vigentes.
(*) Profesional en Derecho, egresada de la Universidad Nacional de
Piura. Maestría con mención en Política y Sistema Tributario en
la Facultad de Contabilidad de la Universidad Nacional Mayor de
San Marcos. Miembro del staff de asesores tributarios del Instituto
Pacífico. Exservidora pública de la Superintendencia Nacional de
Aduanas y Administración Tributaria (SUNAT).
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
c) No comparecer ante la Administra-
ción tributaria cuando esta lo solicite,
siempre que la comparecencia esté
vinculada con obligaciones tributarias
del titular de la cuenta.
d) Haber incurrido en las infracciones
contempladas en el numeral 1 del
artículo 173, numeral 1 del artículo
174, numeral 1 del artículo 175,
numeral 1 del artículo 176, numeral
1 del artículo 177 y el numeral 2 del
artículo 178 del Código Tributario.
e) Se hubiera publicado la resolución
que dispone la difusión del procedi-
miento concursal ordinario o preven-
tivo, de conformidad con lo dispuesto
en el artículo 32 de la Ley N.º 27809,
Ley General del Sistema Concursal.
Las causales señaladas le otorgan a la
SUNAT la facultad para trasladar como
recaudación los fondos de la cuenta de
detracciones, con la finalidad de cautelar
la recaudación y el manejo de los referi-
dos fondos, que se utilizarán para el pago
de obligaciones tributarias.
Este referido traslado a título de recauda-
ción no solo desincentiva las operaciones
comerciales sobre las que opera este
sistema, sino que además constituye
para la propia Administración tributaria
una carga administrativa enorme por los
múltiples procedimientos que los contri-
buyentes presentan con la finalidad de no
ver parte del resultado de sus ventas como
un capital menos líquido; asimismo, estas
condiciones pueden presentar variantes
en el mercado encareciendo este, ya que
los proveedores suelen tomar la decisión
de incluir este tipo de diferencias en los
costos de los bienes y servicios.
Vale precisar que, procedimentalmente,
SUNAT ordena al Banco de la Nación la
transferencia de los fondos de las cuentas
corrientes de detracción, bajo la lógica de
un pago varios, es decir, a través de una
Boleta de Pagos N.° 1662, con el código
de tributo 8073, “Traslado de Montos de
Cuentas”, con el periodo de la fecha del
traslado, con un número de orden deter-
minado que se puede consultar, una vez
efectuado el mismo, a través de Consulta
General de Declaraciones y Pagos, vía Cla-
ve SOL en SUNAT Operaciones en Línea,
o de forma física en cualquier Centro de
Servicios al Contribuyente.
Una vez que SUNAT ha recepcionado
como recaudación los montos, procederá
a cubrir deudas tributarias, sea que se
encuentren como valores o como deudas
autoliquidadas. Este último supuesto
constituye una obligación determinada
• pp. I-11 a I-13 • ISSN: 1810-9837
por el contribuyente mismo, vía presen-
tación de declaración jurada, la cual no
ha sido notificada por la Administración
tributaria.
2. Notificación a través del bu-
zón electrónico de la Clave
SOL
El artículo 104 del Código Tributario se-
ñala, como forma de notificación válida,
la que se realice mediante sistemas de co-
municación electrónicos, siempre que se
pueda confirmar la entrega por la misma
vía. Asimismo, establece que, tratándose
del correo electrónico u otro medio elec-
trónico, aprobado por la SUNAT que per-
mita la transmisión o puesta a disposición
de un mensaje de datos o documentos, la
notificación se considera efectuada al día
hábil siguiente a la fecha del depósito del
mensaje de datos o documento.
Mediante la Resolución de Superin-
tendencia N.° 135-2009/SUNAT, se
estableció que la notificación, tanto de
la comunicación del inicio del procedi-
miento como la resolución de intendencia
que dispone el ingreso como recaudación
de los fondos depositados en la cuenta
de detracciones, se pudiera notificar
mediante la notificación SOL, donde la
SUNAT depositará copia del documento
en el cual consta el acto administrativo
en un archivo de Formato de Documento
Portátil (PDF) en el buzón electrónico
asignado al deudor tributario, registrando
en sus sistemas informáticos la fecha del
depósito. Dicha resolución de superin-
tendencia precisa, además, que tanto
la comunicación como la resolución de
intendencia que dispone el traslado sean
notificadas únicamente el último día hábil
de cada semana.
En conclusión, la Administración está
facultada para notificar, a través de me-
dios electrónicos, ambas comunicaciones,
tanto el inicio del procedimiento como la
resolución de intendencia que dispone de
los montos, notificaciones que surtirán
efecto a partir del día hábil siguiente a la
fecha de depositadas
3. Efectos de la comunicación
y de la resolución de inten-
dencia
Una vez notificado de la comunicación del
inicio del procedimiento de recaudación,
el contribuyente debe, dentro del plazo
que se le otorga en el mismo documento
el que, por lo general, es de diez (10) días
Actualidad Empresarial I-11
 I Gabriela del Pilar Ramos Romero
hábiles sustentar las observaciones reali-
zadas por la Administración, explicando
las razones de las pretendidas inconsis-
tencias o diferencias entre los montos
depositados por sus clientes en la cuenta
corriente de detracciones y las ventas
declaradas en determinado periodo. Cabe
precisar que la contestación efectuada por
el contribuyente, dentro de lo posible,
debe ser correctamente documentada,
adjuntando incluso los comprobantes
que originan los depósitos materia de
inconsistencias, los que suelen responder
a depósitos extemporáneos o indebidos.
Si la SUNAT da mérito al sustento en-
tregado por el contribuyente, cerrará
el procedimiento de recaudación. De lo
contrario, emitirá la resolución de inten-
dencia en la que dispone el traslado de
los montos obrantes en la cuenta corriente
de detracciones del Banco de la Nación
en calidad de recaudación.
De emitirse la resolución de intendencia
que ordene el traslado de los montos de
la cuenta de detracciones en calidad de
recaudación, se podrá presentar contra
dicho acto administrativo, los recursos
de reconsideración y/o apelación en la
aplicación de la Ley N.° 27444, Ley del
Procedimiento Administrativo General (en
adelante, LPAG).
De acuerdo con el numeral 207.2 del
artículo 207 de la LPAG, una vez notifica-
do de la resolución de intendencia en el
buzón electrónico de la Clave SOL, el con-
tribuyente posee quince (15) días hábiles
para interponer los recursos señalados.
No obstante, el numeral 216.1 del artícu-
lo 216 de la LPAG establece que la inter-
posición de cualquier recurso, excepto los
casos en que una norma legal establezca
lo contrario, no suspenderá la ejecución
del acto impugnado. Es decir, aun en el
supuesto que el contribuyente presenta-
ra su recurso administrativo dentro del
plazo establecido, la SUNAT efectuará
el traslado de la cuenta corriente de de-
tracciones y, solo en el caso de resolver
a favor del contribuyente, el recurso de
reconsideración y/o apelación procedería
al extorno de los montos trasladados a la
cuenta corriente del Banco de la Nación.
Estos recursos administrativos no poseen
requisito previo, es decir, no es obligatorio
presentar la reconsideración para recurrir
a una apelación, si así lo decidiera el con-
tribuyente, podría presentar directamente
el recurso de apelación. La LPAG regula
los referidos recursos:
a) Recurso de reconsideración
De acuerdo con el artículo 208 de la
LPAG, el recurso de reconsideración
se debe interponer ante el mismo
órgano que dictó el primer acto que
es materia de la impugnación, es
decir, ante la intendencia regional
I-12 Instituto Pacífico
que dispone el traslado en calidad
de recaudación. Dicho recurso admi-
nistrativo debe sustentarse de forma
obligatoria en nueva prueba, esto es,
si el contribuyente no tuviese ningún
elemento distinto a los ya otorgados
a la Administración, no habría mérito
para solicitarle al mismo órgano que
reconsidere su decisión. Este requisito,
el de nueva prueba, no es requerido
en los casos en que los actos admi-
nistrativos sean emitidos por órganos
que constituyen única instancia. Final-
mente, el último párrafo del citado
artículo dispone que este recurso es
opcional y su no interposición no
impide el ejercicio del recurso de
apelación.
b) Recurso de apelación
Según lo establecido en el artículo
209 de la LPAG, el recurso de ape-
lación se debe interponer cuando la
impugnación se sustente en diferente
interpretación de las pruebas produ-
cidas o cuando se trate de cuestiones
de puro derecho, debiendo dirigirse
a la misma autoridad que expidió el
acto que se impugna para que eleve
lo actuado al superior jerárquico. Es
decir, si la impugnación no se sustenta
en nueva prueba o si el contribuyente
requiere la revisión de la resolución
de intendencia de forma directa por
el superior jerárquico, NO es obliga-
toria que primero haya presentado el
recurso de reconsideración.
La Administración tributaria tendrá
un plazo de treinta (30) días hábiles,
desde la interposición del recurso
de reconsideración o apelación para
resolver.
4. Solicitud de imputación
De acuerdo con el último párrafo del
numeral 9.3 del artículo 9 del Decreto
Legislativo N.° 940 antes citado: “Los
montos ingresados como recaudación serán
destinados al pago de las deudas tributarias
y las costas y gastos (…), cuyo vencimiento,
fecha de comisión de la infracción o detec-
ción de ser el caso, así como la generación
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
de las costas y gastos, se produzca con
anterioridad o posterioridad a la realización
de los depósitos correspondientes”.
No obstante lo anterior, después de
que SUNAT aplique a todos los valores,
deudas autoliquidadas, etc.; de quedar
algún saldo a favor (no aplicado), el
contribuyente conserva la facultad de
utilizar dichos saldos para el pago de sus
obligaciones tributarias generadas con
posterioridad al traslado de los montos.
Para viabilizar lo anterior, el contribu-
yente debe determinar sus impuestos y
contribuciones (Tesoro, ESSALUD, ONP,
etc.) a los que se encuentre obligado
en cada periodo, presentando para ello
sus declaraciones juradas mensuales
(PDT 621, 601, etc.) o anuales, de co-
rresponder, consignado como monto a
pagar “0” y posteriormente, o incluso
con oportunidad de la declaración, de
acuerdo con lo señalado en el artículo
3 de la Resolución de Superintendencia
N.° 045-2015/SUNAT; deberá presentar
la comunicación que se realiza, única-
mente, través de SUNAT Virtual; para tal
efecto, el contribuyente debe contar con
código de usuario y Clave SOL, y observar
lo siguiente:
a) Ingresar a SUNAT Operaciones en
Línea con su código de usuario y Clave
SOL.
b) Ubicar la opción “Otras declaraciones
y solicitudes” e ingresar a “Solicitud
Reimputación SPOT”.
c) Registrar los datos que correspondan
al monto ingresado como recaudación
y a la deuda tributaria a la que se
imputarán dichos montos y seguir las
indicaciones que señale el sistema.
A continuación, se detallará paso a paso
el procedimiento para la presentación de
la Solicitud de Imputación SPOT,a través
de SUNAT Operaciones en Línea.
1) Ingresar a la página de SUNAT (www.
sunat.gob.pe), ubicar la opción
SUNAT Operaciones en Línea e ingre-
sar a la opción de trámites y consultas,
donde deberá registrar su número de
RUC, usuario y Clave SOL.
• pp. I-11 a I-13 • ISSN: 1810-9837
 ¿Qué debe hacer el contribuyente ante el traslado de la cuenta... I
2) Ubicar la opción “Otras declaraciones y solicitudes”. 6) Para el tipo de deuda Valor, se deberá ingresar el N.º de
documento y monto a reimputar.

7) Una vez ingresados los valores, se validará que la suma de

los montos a reimputar no superó el monto total.
3) Luego, se desprenderá la opción “Solicitud de reimputación
SPOT”.

8) Luego de agregar las deudas que correspondan, se procederá

a hacer clic en el botón “Registrar”, asimismo, confirmará
la generación de la solicitud.
4) Se generará la solicitud, la cual para ingresar solicita el nú-
mero de orden de la boleta de pago, con la cual se ingresó
el monto en recaudación.

9) Una vez confirmado el envió de la solicitud, se generará la

constancia de presentación.

5) Ingresará a la solicitud, donde indicará el tipo de deuda

que desea imputar, la cual podría haberse generado por un
valor (orden de pago, resolución de multa o resolución de
determinación), por declaración jurada o por resoluciones
de fraccionamiento.

N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. I-11 a I-13 • ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial I-13
 I Área Tributaria
Las medidas cautelares trabadas al interior del
procedimiento de cobranza coactiva
Ficha Técnica
Autora : Dra. Cynthia Oyola Lázaro(*)
Título : Las medidas cautelares trabadas al interior
del procedimiento de cobranza coactiva
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 376 - Primera
Quincena de Junio 2017
1. Introducción
Dentro del marco del cumplimiento de
obligaciones tributarias, se aprecia que, ante
un eventual incumplimiento del mismo,
la Administración tributaria se encuentra
facultada para hacerse con el cobro de
las acreencias que tiene a su favor por los
importes que devienen de las deudas im-
pagas por los contribuyentes. El mecanismo
actualmente establecido para hacerse de
dicho cobro es a través del procedimiento
de cobranza coactiva, el cual se regula
bajo el amparo de dos dispositivos legales:
el procedimiento de cobranza coactiva
regulado en el Título II del Libro Tercero
del Código Tributario, aprobado mediante
Decreto Supremo N.° 133-2013-EF y, por
otro lado, el procedimiento de ejecución
coactiva regulado por la Ley N.° 26979, Ley
del Procedimiento de Cobranza Coactiva,
cuyo TUO fue aprobado mediante Decreto
Supremo N.° 018-2008-JUS.
Si bien, los citados dispositivos legales tie-
nen campos de aplicación diferentes como
lo veremos posteriormente, el tratamiento
de los citados dispositivos tienen matices en
común. Ahora bien, resulta pertinente ha-
cerse la pregunta siguiente antes de entrar al
tema de fondo: ¿qué faculta al Estado para
poder hacerse en el cobro de las acreencias
provenientes de tributos impagos?
2. Facultad de autotutela
La Administración pública, como repre-
sentante del Poder Ejecutivo, a fin de
cumplir con sus fines, emite pronuncia-
mientos sobre determinados aspectos, los
cuales concretiza a través de la emisión de
actos administrativos que pueden cum-
plirse con o sin la voluntad del obligado,
en tanto y en cuanto se encuentren dentro
de un procedimiento administrativo.
Ahora bien, la emisión de esos actos
administrativos, implica reconocer que
estos poseen tres cualidades o efectos: la
ejecutividad (característica de los actos
(*) Abogada por la Universidad Nacional Mayor de San Marcos. Cursante
de la Maestría en Derecho Tributario de la Pontifica Universidad
Católica del Perú. Exorientadora tributaria de la División Central
de Consultas de la Superintendencia Nacional de Aduanas y de
Administración Tributaria (SUNAT). Curso Aduanero y Tributario- CAT
LXI. Asesora tributaria en la revista Actualidad Empresarial.
I-14 Instituto Pacífico
administrativos relacionados con la obli-
gatoriedad y exigibilidad del acto admi-
nistrativo), la ejecutoriedad (facultad de
la Administración de hacer cumplir un acto
administrativo) y la ejecución forzosa de
los actos administrativos (aplicación de la
declaración de voluntad de la Administra-
ción que el acto administrativo contiene,
no obstante, la resistencia del obligado).
Respecto de esta última cualidad, debe-
mos indicar que esta se manifiesta, entre
otros, mediante la ejecución coactiva
que viene a ser el cobro forzoso de acreen-
cias pecuniarias (tributarias y administrati-
vas) y de obligaciones de derecho público,
las cuales se ejercen independientemente
de la voluntad del obligado.
Procedimiento de ejecución
coactiva seguido por la Ley
N.º 26979
Clases de
procedimientos
en ejecución
coactiva
Procedimiento Cobranza
Coactiva seguido por el
Código Tributario
4. Etapas del procedimiento de
cobranza coactiva
El procedimiento de cobranza coactiva,
es definido como un conjunto de actos
administrativos-procesales que, como lo
hemos indicado, se caracterizan por lo
coercitivo o coactivo en el contenido de
los mismos y que la Administración ejerce
como una manifestación del principio de
autotutela en virtud de la cual las entida-
des de la Administración pública ostentan
la prerrogativa para poder ejecutar por sí
mismas sus propios actos administrativo
sin intervención judicial previa (Expe-
diente N.° 02044-2009-PA/TC).
En ese sentido, como conjunto de actos
administrativos-procesales que se emiten
al interior de un procedimiento, se pue-
den verificar tres (3) etapas claramente
marcadas, a saber:
4.1. Inicio del procedimiento
El procedimiento se inicia con la notifica-
ción de la Resolución de Ejecución Coactiva
(REC) al deudor tributario, la cual contiene
un mandato de cancelación de los valores
tributarios puestos a cobranza en un plazo
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
3. Procedimiento de ejecución
coactiva por deudas tributarias
Conforme lo hemos señalado, el proce-
dimiento de cobranza coactiva se regula
por dos normas básicamente, las cuales
tienen campos de aplicación diferentes,
el procedimiento de cobranza coactiva
regulado en el Código Tributario se en-
cuentra orientado al cobro de deudas
de naturaleza tributaria, cuya acreen-
cia se encuentra a favor del Gobierno
central, mientras que el procedimiento
de ejecución coactiva, regulado en la
Ley N.° 26979 es de aplicación para
obligaciones no tributarias de derecho
público y las obligaciones tributarias de
Gobiernos locales.
Obligaciones no tributarias
(Multas administrativas)
Obligaciones tributarias de
Gobiernos locales (Impuesto
Predial, arbitrios, etc)
Obligaciones tributarias del
Gobierno central (Impuesto a
la Renta, IGV, ITAN, Contribu-
ción al Senati, etc.)
máximo de 7 días, bajo apercibimiento de
dictarse medidas cautelares o de iniciarse
la ejecución forzada de las misma en caso
estas ya se hubiesen dictado mediante una
medida cautelar previa.
Asimismo, el artículo 117 del Código
Tributario prescribe los requisitos mínimos
que debe contener la REC, bajo sanción
de nulidad.
4.2. Adopción de medidas cautelares
Una de las facultades del ejecutor coac-
tivo, dentro de un procedimiento de
cobranza, es la disposición de medidas
cautelares para asegurar, de la forma más
adecuada, el pago de la deuda tributaria
materia de cobranza. La adopción de
una medida cautelar busca asegurar la
recuperación de la deuda en cobranza
cuando vencido el plazo concedido por la
REC (7 días), el deudor no haya cumplido
con cancelar la deuda tributaria.
4.3. Ejecución forzada
Última etapa del procedimiento de co-
branza coactiva, en la cual debe hacerse
efectivo el cobro de la deuda tributaria,
ya sea ingresando el dinero afectado o
• pp. I-14 a I-16 • ISSN: 1810-9837
 Las medidas cautelares trabadas al interior del procedimiento...
valorizando los bienes embargados y
subastándolos en remate público.
5. Implementación de medidas
cautelares al interior de un
procedimiento de cobranza
Las características generales más resal-
tantes de las medidas cautelares son las
siguientes: recae sobre cualquiera de los
bienes o derechos del deudor, aun cuando
se encuentren en poder de terceros, in-
clusive los que pertenezcan a una unidad
de producción o comercio con ciertas
restricciones; si los bienes están siendo
transportados, la diligencia se entenderá
con el tercero; se puede solicitar el apoyo
de las autoridades competentes; se puede
trabar medidas cautelares concurrentes
para asegurar el monto de la deuda.
5.1. Bienes inembargables
Las medidas cautelares al recaer sobre los
bienes del deudor, deben tener limitacio-
nes en cuanto a su afectación, tales límites
se encuentran amparados en el Código
Procesal Civil, los cuales son tomados en
cuenta por el ejecutor coactivo al momen-
to de su implementación.
En ese sentido, el artículo 648 del Código
Procesal Civil establece que son bienes
inembargables, entre otros, los siguientes:
• Los bienes constituidos en patrimonio
familiar, sin perjuicio de lo dispuesto por
el artículo 492 del Código Civil
• Las prendas de estricto uso personal, libros
y alimentos básicos del obligado y de sus
parientes con los que conforma una unidad
familiar, así como los bienes que resultan
indispensables para su subsistencia
• Los vehículos, máquinas, utensilios y he-
rramientas indispensables para el ejercicio
directo de la profesión, oficio, enseñanza
o aprendizaje del obligado
• Las remuneraciones y pensiones, cuando
no excedan de cinco Unidades de Refe-
rencia Procesal. El exceso es embargable
hasta una tercera parte (1URP equivale al
10 % de 1UIT).
• Las pensiones alimentarias
5.2. Clasificación
Las medidas cautelares pueden ser clasifi-
cadas de diversas formas, como puede ser
por su finalidad (previas y definitivas) o
por su configuración (genéricas y típicas).
a) Por su finalidad
El Código Tributario peruano recoge la re-
gulación de las medidas cautelares previas
(art. 56 y ss del Código Tributario) en un
apartado distinto a la del embargo (art.
118 del Código Tributario), por lo que se
entiende que lo que busca es diferenciar
entre las medidas cautelares previas de
las definitivas.
En ese sentido, la primera parte del texto
del artículo 56 del citado Código señala
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
lo siguiente: “Excepcionalmente, cuando
por el comportamiento del deudor tribu-
tario sea indispensable o, existan razones
que permitan presumir que la cobranza
podría devenir en infructuosa, antes de
iniciado el Procedimiento de Cobranza
Coactiva, la Administración a fin de
asegurar el pago de la deuda tributaria,
y de acuerdo a las normas del presente
Código Tributario, podrá trabar medidas
cautelares por la suma que baste para
satisfacer dicha deuda, inclusive cuando
esta no sea exigible coactivamente”.
Siendo que las definitivas son aquellas a
las que hace alusión el artículo 57 del Có-
digo Tributario, cuando señala que, cuan-
do la deuda tributaria se torne exigible de
acuerdo con lo señalado en el artículo 115
del Código tributario antes del vencimien-
to de los plazos máximos a que se refiere
el primer párrafo del numeral 1 del citado
artículo 57, se iniciará el Procedimiento
de Cobranza Coactiva, convirtiéndose la
medida cautelar a definitiva.
b) Por su configuración
• Medidas cautelares genéricas.
Son aquellas que, si bien, no se en-
cuentran tipificadas o descritas en el
Código Tributario, el ejecutor coactivo
se encuentra facultado a trabar de
acuerdo con los tipos de bienes que
posee el deudor tributario y siempre
que su adopción asegure la cobranza
coactiva, tal y como se señala en el
texto del artículo 118 del Código
Tributario: “Además, podrá adoptar
otras medidas no contempladas en el
presente artículo, siempre que asegure
de la forma más adecuada el pago de
la deuda tributaria materia de la co-
branza”, ejemplo de ello es la medida
cautelar genérica contra la Restitución
de Derechos Arancelarios-Drawback
• Medidas cautelares típicas. Son
aquellas que se han descrito en el
Código Tributario, como los embargos
en forma de retención, de depósito,
entre otros, y que pasaremos a co-
mentar en el punto siguiente.
6. Tipo de medidas cautelares
en el interior de un procedi-
miento de cobranza coactiva
Los tipos de embargo que pueden ser
trabados al interior del procedimiento
de cobranza coactiva se encuentran
contempladas en el artículo 33 de la Ley
N.° 26979 y el artículo 118 del Código
Tributario, no revistiendo mayor diferen-
cia entre las mismas.
Entre los tipos de formas de embargo,
tenemos:
6.1. Embargo en forma de retención
Por el embargo en forma de retención,
el ejecutor coactivo está facultado para
ordenar la retención y posterior entrega
• pp. I-14 a I-16 • ISSN: 1810-9837
I
de bienes, valores y fondos en cuentas
corrientes, depósitos, custodia y otros,
así como la retención y posterior entrega
de los derechos de crédito de los cuales
el deudor sea titular, que se encuentren
en poder de terceros.
Aquí básicamente, vemos que, por un
lado, se regula la retención sobre bienes,
valores y fondos de cuentas corrientes que
tengan como titular al deudor tributario y,
por el otro, cuando el objeto del embargo
es un crédito dinerario a favor del deudor
tributario, por lo que el ejecutor coactivo
ordena que el tercero notificado proceda
a la retención y la entrega de dichos
derechos de crédito a la Administración
tributaria. Ahora bien, este tipo de em-
bargo puede ser:
a) Sobre cuentas bancarias
El ejecutor cursa un oficio que contiene
la orden de embargo hacia las diferentes
entidades bancarias y/o financieras a fin
de efectuar una búsqueda de posibles
cuentas bancarias a nombre del deudor
tributario y, en caso encontrarlas, el em-
bargo recaiga sobre las mismas.
Cabe indicar que, como lo hemos señala-
do, existen montos que son inembarga-
bles, como es el caso de las remuneracio-
nes de los trabajadores hasta cierto tope;
sin embargo, el Tribunal Constitucional ha
interpretado que dicha regla, también, es
aplicable a sujetos perceptores de rentas de
cuarta categoría y que, por lo tanto, emiten
recibos por honorarios. Es así que, median-
te Expediente N.° 00645-2013-PA/TC,
el Tribunal Constitucional ha señalado que
la disposición contenida en el citado inciso
6, del artículo 648 del Código Procesal
Civil, según el cual las remuneraciones y las
pensiones son inembargables cuando no
excedan las 5 URP, debe ser interpretado
en el sentido de que también comprenda
a los honorarios profesionales (es decir, a
los que perciben renta de cuarta catego-
ría). Por lo que dicha forma se asegura
que tanto los trabajadores dependientes
como los independientes puedan tener
un mínimo de ingresos para cubrir sus
necesidades básicas.
b) Sobre terceros
En este caso, el embargo irá dirigido a
empresas con las cuales el deudor tributa-
rio ha mantenido relaciones comerciales,
siendo que las mismas recaerán sobre las
acreencias a favor del deudor tributario. Por
ello, es que el ejecutor coactivo notificará al
tercero para que retenga y, posteriormente,
entregue dicho monto de la acreencia en la
forma y plazos que aquel indique.
Al respecto, se debe precisar que SUNAT,
en mérito a lo indicado en el inciso d) del
artículo 118 del Código Tributario, cuenta
en la actualidad con un Nuevo Sistema de
Embargo por Medios Telemáticos (Nuevo
SEMT) con el objetivo de centralizar en
Actualidad Empresarial I-15
 I Dra. Cynthia Oyola Lázaro
un solo sistema los embargos en forma
de retención cuando el Tercer Retenedor
sea una entidad del Estado, una empresa
calificada como Gran Comprador o que
desempeñe el rol de adquirente en los
sistemas de pago mediante tarjetas de
crédito y/o débito, o cualquier empresa
pública o privada, sistema que se en-
cuentra regulado en la Resolución de
Superintendencia N.° 281-2016-SUNAT.
6.2. Embargo en forma de inscripción
Mediante esta forma de embargo, se afecta
a bienes registrables, inscribiéndose la
medida por el monto total o parcialmente
adeudado en la Superintendencia Nacional
de Registros Públicos, siempre que sea com-
patible con el título ya inscrito. El importe
de las tasas registrales u otros derechos,
deberá ser pagado por la Administración
pública con el producto del remate, luego
de obtenido este o por el interesado con
ocasión del levantamiento de la medida.
Esta forma de embargo constituye un
gravamen sobre el bien, pero no impide
su disponibilidad por parte del obligado,
siendo que el nuevo adquiriente, en
virtud del principio de publicidad, no
podrá alegar buena fe y deberá asumir,
además, la carga hasta por el monto de
la afectación, según lo dispuesto en el
artículo 656 del Código Procesal Civil.
Este tipo de embargo puede recaer sobre:
a) Bienes inmuebles
El objeto del embargo se encuentra orien-
tado a realizar la anotación del embargo
sobre la partida registral de un inmueble
plenamente identificable a nombre del
deudor tributario.
b) Vehículos
Como en el caso de los embargos recaídos
sobre inmuebles, se realiza la anotación
sobre la respectiva partida registral del
vehículo afectado.
6.3. Embargo en forma de depósito
Se ejecuta sobre los bienes y/o dere-
chos que se encuentren en cualquier
establecimiento del deudor, inclusive
los comerciales o industriales, u oficinas
de profesionales independientes, aun
cuando se encuentren en poder de un
tercero, incluso cuando los citados bienes
estuvieran siendo transportados, para
lo cual el ejecutor coactivo o el auxiliar
coactivo podrá designar como depositario
o custodio de los bienes al deudor, a un
tercero o a la Administración pública.
Las modalidades son:
a) Con extracción de bienes
En este tipo de afectación, se procede a
la extracción de bienes o enseres que el
obligado mantenga en el inmueble donde
realiza su actividad económica.
I-16 Instituto Pacífico
b) Sin extracción de bienes
Se trata de una afectación jurídica sobre
bienes o enseres que el obligado pudiera
tener en el inmueble donde realiza su
actividad económica, siendo que este tipo
de embargo no implica la desposesión
del bienes sobre el cual recae la medida.
6.4. Embargo en forma de interven-
ción
Este tipo de embargo supone la afectación
de ingresos o información sobre estos, del
deudor, a través de un interventor. Tiene
las siguientes modalidades:
a) En forma de administración
Afecta bienes que rinden frutos o utili-
dades de manera autónoma, durante
un determinado tiempo, deducidos los
gastos necesarios para el mantenimiento
de la fuente.
b) En forma de recaudación
Se afecta directamente los ingresos en
efectivo que tiene el deudor tributario en
su actividad económica ordinaria, durante
un tiempo determinado, deducidos los
gastos necesarios para el normal funcio-
namiento del negocio.
c) En forma de información
Persigue la obtención de datos relevantes
sobre la situación económica o financiera
del deudor tributario, generalmente, con
el objeto de complementar esta medida
con otra que garantice el cobro de la deuda.
Cabe indicar que el Tribunal Constitu-
cional, en el Expediente N.° 0005-
2010-PA/TC, señala que las medidas
cautelares deben establecerse atendiendo
al conjunto de preceptos constitucionales,
lo cual incluye el respeto a los derechos
fundamentales del contribuyente, es por
ello que: i) es obligación de los organis-
mos recaudadores, en este caso de la
SUNAT, el mantener un cálculo vigente
de lo adeudado, incluyendo todos los
conceptos que ordene la ley; ii) SUNAT
no puede mantener activas tres distintas
medidas cautelares en contra del contri-
buyente, más aún si con alguna de ellas
ya estaría asegurada la suma adeudada.
Ante ello, no resulta ser argumento válido
el hecho de que alguna de las medidas no
haya arrojado un resultado, pues con solo
poner en conocimiento de las entidades
bancarias y financieras o de terceros la
existencia de una deuda impaga y la po-
sible disposición de fondos del recurrente,
se impondría un límite o restricción al
derecho de propiedad, considerando que
la medida se encuentra todavía activa,
y iii) SUNAT debe desactivar o levantar
medidas cautelares cuando la deuda
ya estuviese asegurada con una de las
medidas impuestas al contribuyente. Es
decir, de acuerdo con lo señalado por el
Tribunal Constitucional, SUNAT no puede
ordenar medidas cautelares en varias
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
cuentas bancarias de la empresa, cuando
en solo una de las cuentas se encuentra
asegurado el monto de la deuda.
Cabe precisar que SUNAT, mediante
la Resolución de Superintendencia
N.° 211-2004/SUNAT y normas modifi-
catorias, ha reglamentado el procedimiento
de cobranza coactiva respecto de los tribu-
tos que administra o recauda, como es el
caso del impuesto a la renta, IGV, ITAN, en-
tre otros. Asimismo, SUNAT ha implemen-
tado el Sistema Integrado del Expediente
Virtual para el llevado de los expedientes
electrónicos del procedimiento de cobranza
coactiva, establecido mediante Resolución
de Superintendencia N.° 084-2016-SUNAT
y normas modificatorias.
7. Herramientas recurrentes al
momento de implementar las
medidas cautelares
La Administración, a efectos de poder
implementar una medida cautelar den-
tro de un procedimiento de cobranza
coactiva, requiere frecuentemente de
herramientas que le permitan poder hacer
efectivo tales medidas, más aun teniendo
en cuenta que, al recaer sobre bienes que
se tiene, se afectan derechos constitucio-
nales como el de la propiedad. En ese
sentido, a continuación, detallamos dos
de las herramientas que son utilizadas por
los ejecutores coactivos al momento de
implementar algunas medidas cautelares.
7.1. El descerraje
Tanto que se trate para procedimientos de
ejecución coactiva tramitado por la Ley
N.° 26979 (artículo 19) como para lo dis-
puesto por el Código Tributario (artículo
118), cuando existan circunstancias que
impidan el desarrollo de las diligencias
y que sean constatadas por las fuerzas
policiales, podrá utilizar la medida de
descerraje, para lo cual deberá cursar so-
licitud motivada al juez civil, quien debe
resolver, en el término de veinticuatro
horas, sin correr traslado a la otra parte.
7.2. Apoyo de las autoridades policia-
les o administrativas
Al amparo de lo dispuesto en el artículo
123 del Código Tributario y Cuarta Dispo-
sición Complementaria Transitoria de la Ley
N.° 26979 para facilitar la cobranza coac-
tiva, las autoridades policiales o adminis-
trativas prestarán su apoyo inmediato, bajo
sanción de destitución, sin costo alguno.
Lo señalado se ve reflejado cuando, al
interior de un embargo en forma de ins-
cripción sobre vehículos, se ordena alea-
toriamente la captura del vehículo, siendo
que, para tal efecto, se solicita ayuda a la
división de tránsito de la policía a fin de
que ubique, capture e interne el vehículo
sobre el cual recae la medida de embargo
a fin de poder iniciar la ejecución forzada
de la medida cautelar.
• pp. I-14 a I-16 • ISSN: 1810-9837
 I Área Tributaria

Régimen del Impuesto Selectivo al

Consumo (ISC) (Parte I)
Ficha Técnica a) Sujetos por las b) Sujetos que rea- c) En las ventas d) Las entidades
ventas de bie- licen la impor- que realicen en organizadoras
Autor : Jorge Raúl Flores Gallegos(*) nes gravados tación de bie- el país de los y titulares de
que realicen en nes gravados: bienes grava- autorizaciones
Título : Régimen del Impuesto Selectivo al Consumo (ISC) (Parte I) el país: • Los importado- dos: de: juegos de
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 376 - Primera Quincena de Junio 2017 • Los productores res • Los importado- azar y apues-
domiciliados en res, o tas, estableci-
el país o • las empresas do en el inciso
• las empresas vinculadas eco- c) del artículo
1. Introducción vinculadas eco- nómicamente a 50 de la Ley de
IGV e ISC:
nómicamente a estos.
Sobre la legislación que regula el impuesto selectivo al consumo estos • Loterías
(ISC, en adelante), resulta muchas veces frondoso y complicado • Bingos
por sus continuas modificaciones determinar y, sobre todo, • Rifas
identificar en qué parte o qué supuesto está comprendido en • Sorteos y
los apéndices, así como la forma de cálculo aplicable. Por ello, • Eventos hípicos
el objetivo del presente artículo es identificar cuáles son los
componentes fundamentales que regulan el Régimen del ISC
para determinar el impuesto. 5. ¿Qué se entiende por “productores” para los
efectos del ISC?
2. ¿Cuáles son las operaciones gravadas con el ISC? Conforme al inciso a) del artículo 54 de la Ley de IGV e ISC
para los efectos de la aplicación del impuesto, se entiende por:
De acuerdo con el artículo 50 del TUO, Ley de IGV e ISC (Ley
de IGV e ISC, en adelante)1, se establece que el ISC grava las Productor: la persona que actúe en la última fase del proceso
siguientes operaciones: destinado a conferir a los bienes la calidad de productos su-
jetos al impuesto, aun cuando su intervención se lleve a cabo,
a) La venta de bie- b) La venta de bie- c) Los juegos de azar a través de servicios prestados por terceros.
nes en el país nes en el país y apuestas, tales
como:
6. ¿Qué se entiende por “empresas vinculadas
> A nivel de productor > A nivel del importa- • Loterías económicamente” para los efectos del ISC?
y del importador de dor de los bienes • Bingos
los bienes • Rifas
Conforme al inciso b) del artículo 54 de la Ley de IGV e ISC para
• Sorteos efectos de la aplicación del impuesto, se entiende por Empresas
Bienes especificados Bienes especificados vinculadas económicamente”, cuando:
en los: en: • Eventos hípicos
• Apéndice III • El literal A del
Apéndice IV 1. En el caso de una Una empresa posea más del 30 % del capital
• Apéndice IV
empresa de otra empresa, directamente o por intermedio
de una tercera.

Para el supuesto de la venta, se debe observar el mismo concepto 2. En el caso de más Más del 30 % del capital de dos o más empre-
definido para el IGV, establecido en el inciso a) del artículo 3 de de dos empresas sas pertenezca a una misma persona, directa o
indirectamente.
la Ley de IGV e ISC, por ello, se incluyen los eventos de retiro de
bienes, de acuerdo con el artículo 51 de dicha ley. 3. En el caso de cón- En cualquiera de los casos anteriores, cuando
yuges o personas la indicada proporción del capital, pertenezca a
vinculadas cónyuges entre sí o a personas vinculadas hasta
3. ¿Cuándo nace la obligación tributaria del ISC? el segundo grado de consanguinidad o afinidad.
Conforme al artículo 52 de la Ley de IGV e ISC, se establece que
4. En el caso de socios El capital de dos o más empresas pertenezca,
la obligación tributaria se genera en la misma oportunidad y comunes en más del 30 %, a socios comunes de dichas
condiciones que se aplican para el IGV, dispuesto en el artículo empresas.
4 de dicha norma legal, es decir, lo que ocurra primero:
5. Otros casos de vin- Por reglamento, se establezcan otros casos.
• En la fecha en que se emita el comprobante de pago de culación
acuerdo con lo que establezca el reglamento o
• en la fecha en que se entregue el bien.
Y, en el segundo párrafo del referido artículo 52, en el caso de 7. ¿Cuáles son los sistemas de aplicación del im-
los juegos de azar y apuestas, la obligación tributaria se genera puesto para determinar su base imponible?
en el momento en que se percibe el ingreso. De acuerdo con el artículo 55 de la Ley de IGV e ISC, se dispo-
ne que el ISC se aplican tres sistemas para determinar la base
4. ¿Quiénes son los sujetos del ISC? imponible, los cuales son:
Los sujetos del ISC en calidad de contribuyentes de acuerdo al a) Sistema al valor Para los bienes contenidos en el literal A del
artículo 53 de la Ley de IGV e ISC son los siguientes: Apéndice IV y los juegos de azar y apuestas
(*) Abogado por la Facultad de Derecho de la Pontificia Universidad Católica del Perú (PUCP). Con estudios
de especialización en el III Programa de Especialización en Tributación por la Escuela de Postgrado de la b) Sistema específico Para los bienes contenidos en el Apéndice III y
Universidad del Pacífico (UP). el literal B del Apéndice IV
1 Texto Único Ordenado de la Ley de Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo,
aprobado por el Decreto Supremo N.º 055-99-EF y sus modificatorias, publicado el 15-04-99.

N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. I-17 a I-20 • ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial I-17
 I Jorge Raúl Flores Gallegos

c) Sistema al valor se- Para los bienes contenidos en el literal C del 1 1 1

gún precio de venta Apéndice IV = = = 0.847
(Tasa del IGV + Tasa del
al público (16 % + 2 % + 1) 1.18
IPM + 1)

Cabe precisar que, a través del Oficio N.º 4654-2012-EF-13.01

con fecha 18-12-12, enviado por la Oficina de Secretaría General
del Ministerio de Economía y Finanzas, se establece que el artí-
culo 55, objeto de comentario concluye que estaría modificado
tácitamente conforme al mandato del artículo 4 del Decreto
Legislativo N.º 11162, el cual incorpora del penúltimo párrafo
al artículo 61 de la Ley de IGV e ISC.
Se debe tener en cuenta lo que establece la Norma VI del Título
Preliminar del Código Tributario3, lo cual citamos:
Norma VI: Modificación y derogacion de normas tributarias
Las normas tributarias solo se derogan o modifican por decla-
ración expresa de otra norma del mismo rango o jerarquía superior.
Toda norma tributaria que derogue o modifique otra norma, deberá
mantener el ordenamiento jurídico, indicando expresamente la
norma que deroga o modifica.
Por ello, el oficio antes indicado afirma que estaría modificado
tácitamente, no obstante, en términos estrictamente legales, el
artículo 55, bajo comentario está legalmente vigente, pero no
aplicable a raíz de la modificación establecida en el penúltimo
párrafo del artículo 61 de la Ley de IGV e ISC, el cual comenta-
mos en el punto 19.
8. ¿Cuáles son los conceptos comprendidos en la
base imponible del ISC?
De acuerdo con el artículo 56 de la Ley de IGV e ISC, se dispone
que la base imponible de cada uno de los sistemas aplicables al
ISC están conformados por los siguientes conceptos:
a) Sistema al valor, comprende:
1. El valor de venta, 2. El valor en adua-
en la venta de bie-
nes
na, determinado
conforme a la legis-
lación pertinente,
más los derechos
de importación pa-
gados por la opera-
ción en el caso de
importaciones
3. Para efecto de los
juegos de azar y
apuestas, el impuesto
se aplicará sobre la
diferencia resultante
entre el ingreso to-
tal percibido en un
mes por los juegos y
apuestas, y el total de
premios concedidos
en dicho mes.
9. ¿Qué incluye el “precio de venta al público suge-
rido por el productor o importador” por sistema
al valor según precio de venta al público?
De manera general, el precio de venta al público sugerido por
el productor o el importador incluye, además, todos los tributos
que afectan la importación, producción y venta de dichos bienes,
así como el IPM y el IGV. De esta manera, antes de aplicar la
tasa aplicable ISC, dicho valor se multiplica por el factor 0.847.
No obstante, el Ministerio de Economía y Finanzas podrá deter-
minar una base de referencia del precio de venta al público
distinta al precio de venta al público sugerido por el productor
o el importador, por lo cual será determinada en función a
encuestas de precios que deberá elaborar de manera periódica
el Instituto Nacional de Estadística e Informática, el mismo que
será de aplicación en el caso que aquel precio sea diferente en
el periodo correspondiente, de acuerdo con lo que establezca
el reglamento.
10. ¿Qué obligación formal deben llevar los bienes
destinados al consumo del mercado nacional
por sistema al valor según precio de venta al
público?
En el caso que los bienes estén destinados al consumo del
mercado nacional, independientemente que sean importados o
producidos en el país, deberán llevar el precio de venta sugerido
por el productor o el importador, de manera clara y visible, en
un precinto adherido al producto o directamente en él, o de
acuerdo con las características que establezca el Ministerio de
Economía y Finanzas mediante resolución ministerial.
11. ¿En qué circunstancias existe la obligación de
informar a la SUNAT por sistema al valor según
precio de venta al público?
De acuerdo con el último párrafo del artículo 56 de la Ley de
IGV e ISC se dispone que los productores y los importadores
de los bienes afectos al sistema al valor según precio de venta
al público, están obligados a informar a la SUNAT en el plazo,
forma y condiciones que señale el reglamento:

Y, en el caso de los dos otros sistemas, comprende: • De cualquier modificación que se produzca en los precios
de venta al público sugerido.
b) Sistema específico
c) Sistema al valor según precio • De cualquier modificación en la presentación de los bienes
de venta al público afectos al ISC.
Por el volumen vendido o importado, Por el precio de venta al público • De las nuevas presentaciones que se introduzcan al mer-
expresado en las unidades de medi- sugerido por el productor o el impor- cado de los bienes afectos al ISC.
da, de acuerdo con las condiciones tador, multiplicado por un factor, el
establecidas por decreto supremo cual se obtiene de dividir la unidad • De las nuevas marcas que se introduzcan al mercado de
refrendado por el Ministro de Eco- entre el resultado de la suma de la los bienes afectos al ISC.
nomía y Finanzas tasa del IGV, incluida la del IPM1 más
1. El resultado será redondeado a 3 El incumplimiento de esta obligación de informar a la SUNAT
decimales. constituye una infracción tributaria conforme al numeral 2 del
artículo 176 del Código Tributario.
En el caso del sistema al valor, según precio de venta al pú-
blico, la fórmula del factor con la tasa del IGV-IPM vigente es 12. ¿Cómo están afectas las empresas vinculadas
el siguiente: económicamente al ISC?
De acuerdo con el artículo 57 de la Ley del IGV e ISC, se establece
que las empresas que vendan bienes adquiridos de productores
2 Decreto Legislativo N.º 1116, decreto legislativo que modifica la Ley del Impuesto General a las Ventas e
o importadores con los que guarden vinculación económica,
Impuesto Selectivo al Consumo y la ley que establece el Régimen de Percepciones del Impuesto General a sin perjuicio de lo pagado por estos, quedan obligados al
las Ventas, publicado el 07-07-12, vigente desde el 01-08-12.
3 Texto Único Ordenado del Código Tributario, aprobado por el Decreto Supremo N.° 133-2013-EF y sus
pago del ISC con la tasa que por dichas ventas corresponda al
modificatorias, publicado el 22-06-13. productor o importador vinculado.

I-18 Instituto Pacífico N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. I-17 a I-20 • ISSN: 1810-9837
 Régimen del Impuesto Selectivo al Consumo (ISC)...
Por ejemplo, en el caso de una empresa productora de cerveza
artesanal de marca “KUIM” vende a la empresa Disco Bar, donde
se consume la cerveza artesanal en sus 12 variedades. Y como
dichas empresas están vinculadas de acuerdo con el supuesto de
que la empresa productora tuviera más del 30 % del capital
de la empresa de servicios establecido en el inciso b) del artículo
54 de la ley antes indicada, la empresa Disco Bar, al momento
de la venta de las cervezas, estas estarán afectas al ISC antes de
aplicar la tasa del IGV.
Por ello, la empresa Disco Bar estará obligada a determinar el ISC
que les corresponda abonar de acuerdo con el que haya gravado
la compra de los bienes adquiridos de la empresa productora
de la cerveza artesanal marca “KUIM” (o importador de ser el
caso) con el que guarda vinculación económica.
13. ¿En qué caso no estaría afecto al ISC a pesar
que el proveedor y el adquiriente están vincu-
lados económicamente?
No están sujetos al impuesto, en las operaciones de venta de
bienes, afecto al ISC entre partes económicamente vinculados, si
se demuestra que los precios de venta del productor o importa-
dor a la empresa vinculada no son menores a los consignados
en los comprobantes de pago, emitidos a otras empresas
no vinculadas, siempre que el monto de las ventas al vin-
culado no sobrepase al 50 % del total de las ventas en el
ejercicio de acuerdo con el tercer párrafo del artículo 57 de la
Ley de IGV e ISC.
En ese sentido, podemos afirmar que no estará afecto al ISC por
ventas de bienes entre empresas económicamente vinculados
por dos condiciones:
• Que el precio sea a valor de mercado, es decir, el que regu-
larmente se oferta a terceros no vinculados.
• Que el volumen de las operaciones, entre las partes vincu-
ladas, no supere el 50 % de las ventas totales.
Caso contrario, si se vende a un menor precio de venta a sujetos
no vinculados (consumidores finales, por ejemplo) y/o el volumen
de ventas sobrepasa el 50 % de las ventas totales, se aplica el ISC
en el mes en que se produce uno de estos supuestos o ambos
si la venta se realiza entre partes económicamente vinculadas.
14. ¿En qué casos los importadores, como algunos
productores, aplican como crédito el ISC paga-
do?
En el caso de los importadores, al efectuar su primera venta en
el país de bienes gravados al ISC, deducirán del impuesto que
les corresponda abonar el que hayan pagado con motivo de la
importación, ello en razón del tributo monofásico ISC: impuesto
que grava a nivel de la importación o a nivel de la producción
de acuerdo con el penúltimo párrafo del artículo 57 de la Ley
de IGV e ISC.
En igual medida, procede la aplicación, como crédito del impuesto
pagado, para aquellos contribuyentes que elaboren productos
afectos, respecto del ISC que hubiere gravado la importación o
adquisición de insumos que no sean gasolina y demás com-
bustibles derivados del petróleo. Esta excepción a la regla de
la norma no es aplicable en el caso que dichos insumos sean
utilizados para producir bienes contenidos en el Apéndice lll: ga-
solina para motores, querosenes, gasoil, hulla, otros combustibles.
15. ¿Qué comprende el concepto de valor venta?
De acuerdo con el artículo 58 de la Ley de IGV e ISC, se esta-
blece que, para los efectos del sistema al valor, es aplicable el
concepto de valor de venta regulado en el artículo 14 de dicha
ley, excluyéndose de dicho valor el IGV y el ISC.
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. I-17 a I-20
I
16. ¿Qué tasas se aplican en la determinación del
ISC en los sistemas al valor y al valor según el
precio de venta al público?
Conforme lo establece el artículo 59 de la Ley de IGV e ISC, la
determinación del ISC, aplicando la tasa sobre la base imponible
en los bienes afectos en los sistemas al valor y al valor según el
precio de venta al público de acuerdo con la siguiente forma:
• Sistema al valor Tasa del literal A del Apéndice IV
• Sistema al valor según precio de Tasa del literal C del Apéndice IV
venta al público
17. ¿Qué tasa se aplica en los juegos de azar y
apuestas?
En el caso de los juegos de azar y apuestas, el ISC se aplicará
sobre el monto determinado de acuerdo con lo dispuesto en el
numeral 3 del inciso a) del artículo 56 de la Ley de IGV e ISC,
es decir, la tasa se aplica sobre la diferencia resultante entre
el ingreso total percibido en un mes por los juegos y apuestas,
y el total de premios concedidos en dicho mes.
18. ¿Cómo es la determinación del ISC en el siste-
ma específico?
El artículo 60 de la Ley de IGV e ISC dispone que, para la deter-
minación del ISC de acuerdo con el sistema específico, se aplica
un monto fijo por el volumen vendido o por el importado, los
cuáles están establecidos en el Apéndice III y en el literal B del
Apéndice IV.
Sistema específico
Monto fijo:
Por volumen vendido o por volumen importado
En el Apéndice III En el literal B del Apéndice IV
19. ¿Cuáles son las reglas para modificar las tasas y
los montos fijos aplicables a los bienes afectos
al ISC?
De acuerdo con el mandato del artículo 61 de la Ley de IGV
e ISC se dispone que, mediante decreto supremo refrendado
por el ministro de Economía y Finanzas, se pueden modificar
tasas y/o montos fijos, así como los bienes contenidos en los
Apéndices III y/o IV.
Asimismo, y en mérito a la modificación del artículo 4 del
Decreto Legislativo N.º 1116 sobre el último párrafo del ar-
tículo 61 bajo comentario, se dispuso las siguientes reglas para
la modificación de los bienes establecidos en los Apéndices III
y IV, así como la modificación de las tasas y/o montos fijos, las
cuales son las siguientes:
Para el Apéndice III:
• Combustibles fósiles
• Combustibles no fósiles
La modificación de los
bienes del Apéndice III • Aceites minerales y productos de su desti-
solo podrá comprender: lación,
• Materias bituminosas y ceras minerales
Para el Apéndice IV:
• Bebidas
La modificación de los • Líquidos alcohólicos
bienes del Apéndice IV • Tabaco y sucedáneos del tabaco elaborados
solo podrá comprender: • Vehículos automóviles, tractores y demás
vehículos terrestres, sus partes y accesorios
• ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial I-19
 I Jorge Raúl Flores Gallegos
Por otro lado, en el caso de las modificaciones de las tasas y/o Sistema al valor
montos fijos, se podrán fijar por:
Porcentaje precio productor
• El sistema al valor Productos
Unidad de
medida
• El sistema específico Máximos Mínimos
• El sistema al valor según precio de venta al público Nuevos 0% 80 %
Para ello, deben encontrarse dentro de los rangos mínimos y
máximos que se indican en los siguientes cuadros, los cuales Usados 0% 100 %
serán aplicables aun cuando se modifique el sistema de
aplicación del impuesto, por el equivalente de dichos rangos Asimismo, se establece que las tasas y/o montos fijos se podrán
que resulte aplicable según el sistema adoptado. aplicar alternativamente, considerando el mayor valor que
Ahora bien, en el caso concreto en que el cambio fuera al sis- resulte de comparar el resultado obtenido de aplicar dichas
tema específico, se debe tomar en cuenta la base imponible tasas y/o montos.
promedio de los productos o bienes afectos al ISC: Por otro lado, se establece que, mediante Resolución Ministerial
del titular del Ministerio de Economía y Finanzas, se podrán es-
Apéndice III tablecer periódicamente factores de actualización monetaria de
los montos fijos, los cuales deberán respetar los parámetros
Sistema específico
mínimos y máximos señalados en los cuadros precedentes.
Porcentaje precio productor
Unidad de
Productos
medida
Máximos Mínimos 20. ¿Cuáles son los casos especiales que establece
el Régimen del ISC?
Gasolina para motores Galón 1% 140 %
El artículo 62 de la Ley de IGV e ISC dispone, en lo concerniente
Queroseno y carburorre- Galón 1% 140 % a la vinculación económica, venta en el país de bienes gravados
actores tipo queroseno efectuados por el importador, así como la determinación de la
para reactores y turbinas
(Turbo A1)
base imponible, las siguientes reglas:

Gasoil Galón 1% 140 %

En el caso de bienes conteni- No son de aplicación las nor-
Hulla Tonelada 1% 100 % dos en: mas establecidas en la Ley de
• El Apéndice III IGV e ISC, los siguientes:
Otros combustibles Galón o metro 0% 140 % • Los literales B y C del Apén- • El inciso B del artículo 50:
cúbico dice IV (la venta en el país por el
importador de los bienes
especificados en el literal A
del Apéndice IV)
Apéndice IV
• Artículos 53 (sujetos del
Sistema específico Impuesto)
• Artículos 54 (definiciones)
Soles • Artículos 57 (empresas vin-
Unidad de
Productos culadas económicamente)
medida
Máximos Mínimos • Artículos 58 (concepto de
valor venta)
Pisco Litro 1.50 2.50

Sistema al valor según precio de venta al público 21. ¿Qué regla se establece para la declaración y
Productos
Unidad de Tasas
pago del ISC?
medida Máximos Mínimos
Para el cumplimiento de la obligación tributaria del ISC, el
Cerveza Unidad 25 % 100 %
artículo 63 de la Ley de IGV e ISC establece que el plazo para
Cigarros Unidad 20 % 300 %
la declaración y pago del impuesto está a cargo de los pro-
ductores y los sujetos a que se refiere el artículo 57 (empresas
Sistema al valor vinculadas económicamente) de dicha ley, se determinará de
acuerdo con las normas del Código Tributario concretamente
Porcentaje precio productor en su artículo 29.
Unidad de
Productos
medida
Máximos Mínimos Asimismo, la SUNAT establece los lugares, condiciones, requisi-
tos, información y formalidades concernientes a la declaración
Gaseosas Unidad 1% 150 %
y el pago, el cual se cumple de acuerdo con el cronograma
Las demás bebidas Unidad 1% 150 % mensual del ejercicio.
Los demás licores Unidad 20 % 250 % Cabe indicar que el contribuyente cumple con presentar su
declaración de forma mensual mediante el PDT 0615 Impues-
Vino Unidad 1% 50 % to selectivo al consumo, para contribuyentes productores o
Cigarros, cigarritos y tabaco Unidad 50 % 100 %
importadores que vendan los bienes afectos al ISC, así como
los titulares de juegos de azar y apuestas, tales como loterías,
Vehículos para el transpor- Unidad bingos, rifas, sorteos y eventos hípicos. La última versión 3.0
te de personas; mercancías; de dicho PDT ha sido aprobada mediante la Resolución de Su-
tractores; camionetas Pick
Up; chasis y carrocerías
perintendencia N.º 317-2016/SUNAT, publicada el 09-12-16.

Continuará en la siguiente edición.

I-20 Instituto Pacífico N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. I-17 a I-20 • ISSN: 1810-9837

Nos Preguntan y Contestamos
Tratamiento tributario de los contratos de consorcio a la luz de la Ley del Impuesto a la Renta
y la Ley del Impuesto General a las Ventas
1. Los contratos de consorcio califican como contribuyentes para efectos de la Ley del Impuesto a
la Renta e Impuesto General a las Ventas (IGV)?
Ficha Técnica
Autor : Ivo Doménico García Shapiama
Título : Tratamiento tributario de los contratos de
consorcio a la luz de la Ley del Impuesto
a la Renta y la Ley del Impuesto General a
las Ventas
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 376 - Primera
Quincena de Junio 2017
Consulta
Los señores Roger Arteaga y Christian Reyes
tienen la idea de asociarse para realizar una
determinada actividad comercial y, para ello,
tienen pensado celebrar un contrato de con-
sorcio, sin embargo, al no contar con mucha
información al respecto desean saber cuáles
podrían ser las implicancias tributarias que se
pueden desprender del mencionado contrato.
Al respecto nos consultan
¿Los contratos de consorcio califican como
contribuyentes para efectos de la Ley del
Impuesto a la Renta (LIR) e Impuesto General
a las Ventas (IGV)?
Si los contratos de consorcio con contabilidad
independiente califican como contribuyentes,
entonces ¿podemos concluir que los contratos
de consorcio pueden ser parte en procedimien-
tos administrativos tributarios?
El hecho de que los contratos de consorcio
sean con contabilidad o sin contabilidad inde-
pendiente, ¿es una decisión del contribuyente
o va a depender del tiempo de duración del
contrato y la naturaleza de la operación que
se piensa desarrollar?
Respuesta
En primer lugar, antes de analizar si los con-
tratos de consorcio1 califican o no como con-
tribuyentes para efectos tributarios, es preciso
mencionar que, para efectos societarios de
acuerdo con el artículo 438 de Ley General de
Sociedades (en adelante, LGS), Ley N.° 26887,
los consorcios no califican como personas
jurídicas al determinar lo siguiente:
Artículo 43. Alcances
Se considera contrato asociativo aquel que crea
y regula relaciones de participación e integra-
1 Es preciso mencionar que de acuerdo con el Libro Quinto de la
Ley General de Sociedades, tanto los contratos de consorcio como
también los contratos de asociación en participación califican como
contratos asociativos.
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
ción en negocios o empresas determinadas, en
interés común de los intervinientes. El contrato
asociativo no genera una persona jurídica, debe
constar por escrito y no está sujeto a inscripción
en el Registro”. [La cursiva y el subrayado es
nuestro]
No obstante lo antes mencionado, debe tener-
se en cuenta que de acuerdo con la lectura de
la RTF N.° 1611-5-2002 se concluye que la Ley
del IGV a diferencia de la Ley del Impuesto a
la Renta, no le otorga al Contrato de Colabora-
ción Empresarial la calidad de persona jurídica,
sino directamente contribuyente del impuesto.
Asimismo, de acuerdo con lo indicado en el ar-
tículo 14 de la Ley del Impuesto a la Renta (en
adelante, LIR), se determina que únicamente
los que llevan contabilidad independiente a
la de sus partes califican como contribuyentes
para efectos de la Ley del Impuesto a la Renta
al establecer lo siguiente:
Artículo 14. Son contribuyentes del impuesto
las personas naturales, las sucesiones indivisas,
las asociaciones de hecho de profesionales y
similares y las personas jurídicas. También se
consideran contribuyentes a las sociedades
conyugales que ejercieran la opción prevista
en el artículo 16 de esta ley.
Para efectos de esta ley, se consideran personas
jurídicas, a las siguientes:
[…]
k) Las sociedades irregulares previstas en el
artículo 423 de la Ley General de Sociedades, la
comunidad de bienes, Joint Ventures, consorcios
y otros contratos de colaboración empresarial
que lleven contabilidad independiente de la de
sus socios o partes contratantes. [La cursiva y
el subrayado es nuestro].
[…]
Por otro lado, de la lectura del artículo 9 de la
Ley del Impuesto General a las Ventas, se puede
concluir que los consorcios con contabilidad
independiente también califican como contri-
buyentes para los efectos del IGV al estipular
lo siguiente:
Artículo 9. Sujetos del impuesto
[…]
9.3 También son contribuyentes del impuesto
la comunidad de bienes, los consorcios, Joint
Ventures u otras formas de contratos de cola-
boración empresarial que lleven contabilidad
independiente, de acuerdo con las normas del
reglamento
• pp. I-21 a I-22 • ISSN: 1810-9837
Área Tributaria I
Nos Preguntan y Contestamos
De los dos artículos antes mencionados po-
demos concluir que, para efectos tributarios,
únicamente los contratos de consorcio con con-
tabilidad independiente —a diferencia de los
contratos de consorcio sin contabilidad inde-
pendiente— sí califican como contribuyentes.
Respecto de la segunda consulta, debemos
tener en cuenta que de acuerdo con lo dis-
puesto en la RTF de observancia obligatoria
N.° 12591-5-2012 (02-08-12) los consorcios
que llevan contabilidad independiente no
poseen capacidad para ser parte en pro-
cedimientos administrativos tributarios,
a pesar de calificar como contribuyentes a la
luz del artículo 14 de la Ley del Impuesto a la
Renta (LIR) al determinar lo siguiente:
Los contratos de consorcio que llevan contabili-
dad independiente a la de sus partes contratan-
tes no cuentan con capacidad para ser parte en
procedimientos administrativos tributarios que
no están relacionados con obligaciones respecto
de las que se les considera deudores tributarios.
Respecto de su tercera consulta, debemos tener
en cuenta que de acuerdo con lo dispuesto
en el quinto párrafo del artículo 65 de la
Ley del Impuesto a la Renta, como principio
general todas las partes contratantes de un
contrato de consorcio deben llevar de manera
independiente su contabilidad, deben llevar
de manera independiente a su contabilidad
una subcuenta en la que registrarán las ope-
raciones propiamente del consorcio. Es decir,
todos los contratos de consorcio deberían ser
con contabilidad independiente de la de sus
socios o partes contratantes; sin embargo,
tratándose de contratos de consorcio, cuya
duración es menor al plazo de tres (3) años
las partes contratantes pueden comunicar a
la Administración tributaria que será una de
estas partes quien llevará la contabilidad del
consorcio al cual en la doctrina se le conoce
como operador2, es por ello que podemos
establecer que únicamente en los contratos de
consorcio sin contabilidad independiente existe
un partícipe denominado “operador”, quien
2 Operador es el partícipe de un contrato de consorcio sin contabilidad
independiente a quien los demás participes del contrato han desig-
nado como responsable de llevar la contabilidad de las operaciones
que el consorcio realice. Es importante recordar que únicamente
los contratos de consorcios sin contabilidad independiente tienen
un “operador”, quien es el encargado de llevar la contabilidad del
contrato mientras que los consorcios con contabilidad independiente
no lo poseen pues en este último caso son cada uno de los partícipes
los responsables de aperturar una subcuenta en su contabilidad y
registrar las operaciones del contrato del cual son responsables.
Actualidad Empresarial I-21
 I Ivo Doménico García Shapiama
será el responsable de llevar la contabilidad
de las operaciones del consorcio. El quinto
párrafo del artículo 65 de la Ley del impuesto
a la renta dispone lo siguiente:
Artículo 65.
[…]
Las sociedades irregulares revistas en el
artículo 423 de la Ley General de Socieda-
des, comunidad de bienes, Joint Ventures,
consorcios y demás contratos de colabora-
ción empresarial, perceptores de rentas de
tercera categoría deberán llevar contabilidad
independiente de las de sus socios o partes
contratantes.
Sin embargo, tratándose de contratos en los
que por la modalidad de la operación no
fuera posible llevar la contabilidad en forma
2. ¿Cuál es la diferencia en el tratamiento tributario de un contrato de consorcio con contabilidad
independiente y otro sin contabilidad independiente?
Consulta
La señorita Pilar Sologuren y la señorita
Andrea Paola son representantes legales de
las empresas constructoras TDTA y T y A,
respectivamente, estas empresas desean par-
ticipar de manera individual en un concurso
de licitación de una obra de construcción la
cual consistirá en la instalación de 300 torres
de alta tensión; sin embargo, de manera
individual, estas empresas no cumplen con
los requisitos solicitados necesarios para la
mencionada licitación, por lo tanto, tienen
pensando celebrar un contrato de consorcio
para que, en conjunto, puedan cumplir con los
requisitos que solicita la institución pública y
puedan participar en el concurso de licitación.
Al respecto nos consultan:
¿Cuál es la diferencia en el tratamiento
tributario de un contrato de consorcio con
contabilidad independiente y otro sin conta-
bilidad independiente?
En el caso que decidiéramos formar un con-
trato de consorcio sin contabilidad indepen-
diente, ¿cuántas veces al mes se podría emitir
el documento de atribución?
¿Ambos tipos de consorcio tienen la obliga-
ción de sacar su número de RUC? ¿o dicha
obligación solamente la tienen los contratos
de consorcio con contabilidad independiente?
¿Ambos tipos de contrato de consorcio tienen
la obligación de llevar un REGISTRO AUXILIAR
en el cual se registraran las operaciones del
contrato? ¿o dicha obligación solamente
comprende a los contratos de consorcio sin
contabilidad independiente?
¿Puede ser posible que al finalizar el plazo del
contrato de consorcio exista un saldo a favor
que el consorcio no haya aplicado? En dicho
supuesto, ¿el mencionado saldo a favor podría
ser solicitado en devolución? ¿Ambos tipos
de consorcios podrían solicitar la devolución
del saldo a favor en caso que al finalizar el
contrato exista el mencionado saldo?
¿Cómo es la emisión de los comprobantes de
pago en el caso de ambos contratos? ¿Ambos
tipos de contratos de consorcio emiten sus
comprobantes de pago del mismo modo o
hay alguna diferencia?
I-22 Instituto Pacífico
independiente, cada parte contratante podrá
contabilizar sus operaciones, o de ser el caso,
una de ellas podrá llevar la contabilidad del
contrato, debiendo en ambos casos, solicitar
autorización a la Superintendencia Nacional
de Administración Tributaria (SUNAT) quien
la aprobará o denegará en un plazo no ma-
yor a quince días. De no mediar resolución
expresa, al cabo de dicho plazo, se dará por
aprobada la solicitud. Quien realice la función
de operador y sea designado y sea designado
para llevar la contabilidad del contrato, de-
berá tener participación en el contrato como
parte del mismo.
Tratándose de contratos con vencimiento a
plazos menores a tres (3) años, cada parte
contratante podrá contabilizar sus operaciones
o, de ser el caso, una de ellas podrá llevar la
Respuesta
Respecto de su primera consulta, debemos
tener en cuenta que, para efectos del impuesto
a la renta e IGV, solamente los contratos de
consorcio con contabilidad independiente
califican como contribuyentes, mientras que
aquellos contratos de consorcios sin contabi-
lidad independiente no califican como con-
tribuyentes para los mencionados impuestos.
Asimismo, en los contratos de consorcio sin
contabilidad independiente existe un par-
ticipe denominado “operador”, quien es
encargado de llevar la contabilidad del contra-
to, a diferencia de los contratos de consorcio
con contabilidad independiente en la que no
existe un operador sino que cada participe del
contrato lleva en su contabilidad una subcuen-
ta en la cual contabiliza todas las operaciones
del consorcio que se encuentran bajo su
responsabilidad, es decir todos los partícipes
de un contrato de consorcio con contabilidad
independiente tienen la obligación de incluir
en su contabilidad una subcuenta en la que
registraran las operaciones del consorcio de
los cuales son responsables.
Por otro lado, de acuerdo con el numeral 17 del
Anexo 1 de la Resolución de Superintendencia
N.° 210-2004-SUNAT, los contratos de con-
sorcio con contabilidad independiente se
encuentran obligados a sacar su número
de RUC, mientras que los consorcios sin conta-
bilidad independiente no tienen dicha calidad
puesto que no cumplen con las condiciones para
tener número de RUC; por lo tanto, solamente
los contratos de consorcio con contabilidad
independiente poseen número de RUC mientras
que los contratos de consorcio sin contabilidad
independiente carecen de este concepto.
Asimismo, de acuerdo con el artículo 8
de la Resolución de Superintendencia
N.° 022-98-SUNAT, en el caso de que la con-
tabilidad lo lleve un operador, este deberá de
llevar un REGISTRO AUXILIAR para anotar de
manera mensual los comprobantes de pago y
las declaraciones únicas de importación que
otorguen derecho al crédito fiscal, gasto o cos-
to, y el documento de atribución. Este registro
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
contabilidad del contrato, debiendo a tal efecto
comunicarlo a la Superintendencia Nacional
de Administración Tributaria (SUNAT) dentro
de los cinco (5) días siguientes a la fecha de
celebración del contrato”.
Del artículo antes mencionado, podemos llegar
a concluir que el hecho de que un contrato de
consorcio califique como “con contabilidad
independiente” o “sin contabilidad indepen-
diente” va a depender de la modalidad o
naturaleza, temporalidad (mayor o menor a
tres años) y de la aceptación por parte de la
Administración tributaria, ya que esta podría
denegar la solicitud del partícipe a efectos de
que el contrato se pueda llevar la contabilidad
con un operador responsable.
debe contar con los requisitos del numeral
1 del artículo 10 del Reglamento de la Ley
de IGV. Por lo tanto, solamente los contratos
de consorcio sin contabilidad independiente
tienen la obligación de llevar un REGISTRO
AUXILIAR, mientras que los contratos de con-
sorcio con contabilidad independiente carecen
del mencionado registro.
Respecto de su penúltima consulta, debe
tener en cuenta que solamente en el caso que
los contratos de consorcio con contabilidad
independiente tuvieran un saldo a favor, una
vez culminado el contrato, pueden solicitar
su devolución; sin embargo, en el caso de los
contratos de consorcio sin contabilidad inde-
pendiente, dicho supuesto no ocurría nunca
porque no puede existir un saldo a favor al
finalizar el plazo del contrato, ya que en este
caso cada participe determina su renta neta.
Respecto de su última consulta, debemos
tener en cuenta que, en el caso del contrato
de consorcio con contabilidad independiente,
este —al ser contribuyente para los efectos de
la Ley del Impuesto a la Renta e IGV— posee
un número de RUC propio, por lo que la factu-
ración se realiza con el mencionado número de
RUC; sin embargo, en el caso de los contratos
de consorcio sin contabilidad independiente,
estos, al no calificar como contribuyentes,
no poseen un número de RUC por lo que el
responsable de la emisión del comprobante
de pago es el operador. De esta manera, es el
operador quien se encarga de la facturación,
quien posteriormente y de manera mensual
mediante el DOCUMENTO DE ATRIBUCIÓN,
atribuirá ingresos y gastos a los demás partíci-
pes del contrato de consorcio sin contabilidad
independiente. Es importante recordar que
el documento de atribución se encuentra
regulado en el artículo 2 de la Resolución de
Superintendencia N.° 022-98-SUNAT.
Por lo tanto, siempre debemos tener en cuenta
que el tratamiento tributario de los contratos
de consorcio se diferencia dependiendo si
nos encontramos frente a uno que sea con
contabilidad independiente o sin contabilidad
independiente.
• pp. I-21 a I-22 • ISSN: 1810-9837
 I Área Tributaria
¿La Administración puede oponer prescripción de
la acción para solicitar la devolución de los montos
embargados e imputados a deuda materia de una
cobranza coactiva?
Ficha Técnica
Autora : Victoria Rumalda Reyes Puchuri(*)
Título : ¿La Administración puede oponer prescrip-
ción de la acción para solicitar la devolución
de los montos embargados e imputados a
deuda materia de una cobranza coactiva?
RTF N.° : 01695-Q-2017
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 376 - Primera
Quincena de Junio 2017
1. Introducción
El 6 de junio del 2017, el Tribunal Fiscal
emitió la RTF N.° 01695-Q-2017, me-
diante la cual, analizó si la Administración
tributaria puede oponer la prescripción de
la acción para solicitar la devolución de
los montos embargados e imputados a
deuda materia de una cobranza coactiva,
así como el momento en que se puede
oponer. Adicionalmente, el Tribunal Fiscal
evaluó el procedimiento de cobranza
coactiva, generado en contra de la quejosa.
2. Posición del contribuyente
La quejosa sostiene que la Administración
le ha iniciado, en forma indebida, diver-
sos procedimientos de cobranza coactiva,
mediante las resoluciones de ejecución
coactiva que detalla en su escrito de
queja, al señalar que los valores materia
de cobranza y las citadas resoluciones de
ejecución coactiva no le fueron debida-
mente notificados, por lo que se habría
vulnerado su derecho de defensa.
3. Posición de la Administración
tributaria
La Administración, por su parte, señala
que los valores al igual que las resoluciones
de inicio del procedimiento de cobranza
coactiva han sido notificados conforme a
ley que, contra dichos valores, la quejosa
no ha interpuesto recursos impugnativos
y que, para cautelar la deuda materia de
cobranza, ha dispuesto trabar medidas
cautelares de embargo en forma de re-
tención bancaria y a terceros, producto
de las cuales se han retenido montos que
fueron imputados a la deuda materia de
cobranza, manteniéndose a la fecha un
(*) Profesional en Derecho, egresada de la Universidad Nacional Ma-
yor de San Marcos. Cursos diversos de especialización en materia
tributaria. Exservidora pública de SUNAT. Miembro del staff de
asesores tributarios de la revista Actualidad Empresarial. Expositora
en seminarios y conferencias en temas tributarios.
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
saldo pendiente de pago. Asimismo, la Ad-
ministración solicita que el Tribunal tenga
en cuenta la prescripción de la acción para
solicitar la devolución de los pagos realiza-
dos como producto de las imputaciones a
la deuda materia de cobranza, llevadas a
cabo luego de las retenciones realizadas en
los procedimientos de cobranza coactiva;
sustenta esta petición en el principio de
seguridad jurídica, por lo que considera
que no resulta amparable la posibilidad
de solicitar la devolución de los referidos
montos por parte de los contribuyentes
por tiempo indefinido.
4. Posición del Tribunal Fiscal
El Tribunal Fiscal realizó dos análisis, cua-
les detallamos a continuación:
4.1. Análisis del procedimiento de
cobranza coactiva
El Tribunal Fiscal determina que, al haber
transcurrido el plazo otorgado a la Admi-
nistración para remitir la documentación
solicitada y al no haber remitido la totalidad
de lo solicitado, corresponde que emita pro-
nunciamiento en virtud a la documentación
que obra en el expediente1. Asimismo, al
tener facultad para pronunciarse vía la
queja sobre la validez de la notificación de
los valores y/o resoluciones emitidas por la
Administración, cuando la deuda tributaria
materia de queja se encuentre en cobranza
coactiva2, determina lo siguiente:
• Los valores incluidos en la Observación 1 y
la Observación 2. No se ha acreditado que
dichos procedimientos se hayan iniciado con
arreglo a ley, ya que la Administración no
remitió la documentación que lo acredite,
como la copia de las resoluciones que die-
ron inicio a los respectivos procedimientos
coactivos, así como la documentación que
certifique la notificación, respectivamente.
• La constancia de notificación de la Orden de
Pago N.° 0210010341960 y la Resolución
de Multa N.° 0210020052097, estableci-
das en la Observación 3. Se verifica que el
notificador, no ha precisado la modalidad
de notificación empleada, por lo que dichas
diligencias no se encuentran arregladas a ley.
• La notificación de los valores con la
Observación 4. Se observa que fueron
notificados mediante publicación en la
página web de la Administración, toda
1 Mediante el acuerdo recogido en el Acta de Sala Plena N.° 2005-15
del 10 de mayo del 2005, se estableció que "vencido el plazo otorga-
do, el Tribunal Fiscal resuelve el expediente mediante una Resolución,
aun cuando no exista respuesta o la misma sea incompleta".
2 Resolución del Tribunal Fiscal de Observancia Obligatoria N.° 01380-
1-2006
• pp. I-23 a I-24 • ISSN: 1810-9837
Análisis Jurisprudencial
vez que la quejosa tenía la condición de
no hallado.
• Los valores incluidos con la Observación
53 fueron notificados en el domicilio fiscal
de la quejosa de conformidad con el inciso
a) del citado artículo 104 de conformidad
con el inciso b) de la misma norma.
4.2. Interposición de prescripción
El Tribunal Fiscal debe determinar si
procede que la Administración oponga
la prescripción de la acción para solicitar
la devolución de los montos embargados
e imputados a deuda materia de una
cobranza coactiva, por lo cual, esboza los
siguientes fundamentos:
• Los fundamentos versados en las Resolución
del Tribunal Fiscal de observancia obliga-
toria N.° 10499-3-2008 y N.° 08879-
4-2009 no impiden aplicar el principio de
seguridad jurídica que se concreta a través
de la prescripción, la cual es usada por la
Administración como un medio de defensa.
• El derecho de devolución del administrado
referido a importes retenidos e imputados
en el marco de un procedimiento coactivo
que no es conforme a ley, no impide
aplicar el principio de seguridad jurídica
que se concreta a través de la institución
de la prescripción, conforme con la cual,
el ejercicio de los derechos está sujeto a
un plazo determinado por ley, siendo que,
en el presente caso, dicha institución es
utilizada por la Administración tributaria
como una excepción o medio de defensa.
• Si bien, el artículo 47 del Código Tributario
dispone que la prescripción solo puede ser
declarada a pedido del deudor tributario,
ello solo es aplicable en los casos de las
acciones de la Administración para de-
terminar, cobrar y sancionar, pues es en
dichos supuestos en los que es el deudor
quien desea que se declare la prescripción
de alguna de las mencionadas acciones,
por lo que debe alegarla; lo que no su-
cede en el caso de la acción para solicitar
la devolución. En tal sentido, no podría
señalarse que, conforme con el citado
artículo 47, el pronunciamiento referido a
la prescripción de la acción para solicitar la
devolución solo puede emitirse cuando el
deudor tributario inicie un procedimiento
no contencioso de devolución.
• En aplicación del artículo 48 del Código
Tributario, se considera que la Administra-
ción puede oponer la prescripción como un
medio de defensa o excepción en el marco
de un procedimiento de queja a fin que
se declare la prescripción de la acción del
deudor tributario para solicitar la devolu-
3 Los valores señalados en la Observación 1, 2, 3, 4 y 5 pueden
visualizarse en la siguiente dirección web: <https://www.mef.
gob.pe/contenidos/tribu_fisc/jurisprude/acuer_sala/2017/resolu-
cion/2017_Q_01695.pdf>.
Actualidad Empresarial I-23
 I Victoria Rumalda Reyes Puchuri
ción de los montos que fueron retenidos e
imputados a la deuda materia de cobranza
coactiva. En concordancia, la Norma II
del Código Tributario establece que dicho
código rige las relaciones jurídicas originadas
por los tributos y, en tal sentido, toda vez
que la retención, imputación y devolución
provienen de manera directa de una rela-
ción jurídica originada por el tributo, dicha
relación se encuentra bajo la regulación
del Código Tributario, siendo que, si las
normas del Código Tributario referidas a la
prescripción solo fuesen aplicables cuando
el deudor inicia un procedimiento no con-
tencioso, ello equivaldría a señalar que, en el
supuesto bajo análisis, la acción para solicitar
la devolución es imprescriptible, lo que sería
contrario al principio de seguridad jurídica.
• En el supuesto analizado, al haberse efec-
tuado un pago de forma forzada dentro
de un procedimiento coactivo iniciado o
seguido de manera indebida, genera un
pago indebido4.
Sobre el momento de la presentación, se
tiene los siguientes fundamentos:
• El artículo 48 del Código Tributario esta-
blece que la prescripción puede ser opues-
ta en cualquier etapa del procedimiento
administrativo y judicial, siendo que dicha
norma no ha hecho distinción alguna
en cuanto a la etapa del procedimiento
administrativo, en cuyo marco, puede
oponerse la prescripción ni en cuanto al
sujeto facultado para oponerla, el admi-
nistrado como la Administración pueden
oponer la prescripción en cualquier etapa
del procedimiento administrativo.
• Sobre la base de los fundamentos de la
Resolución del Tribunal Fiscal N.° 226-
Q-2016, se puede afirmar que, mientras
el contribuyente puede alegar en la vía
de la queja la prescripción para que no
le cobren coactivamente determinada
deuda, la Administración puede alegarla
a fin de que no se le ordene devolver lo
que considera pagado.
• Si bien, lo ordenado por el Tribunal Fiscal
debe ser cumplido en los términos resuel-
tos, ello no puede significar la inaplicación
del artículo 48 del Código Tributario a
este caso, puesto que dicha norma no ha
hecho excepción alguna, siendo posible
oponer la prescripción al amparo de dicha
norma al encontrarse abierta la etapa de
cumplimiento de lo ordenado por el Tri-
bunal Fiscal, por lo que la Administración,
en la resolución coactiva que emita para
tal fin, puede oponer la prescripción de
la facultad para solicitar la devolución
si considera que esta ha operado. En
dicha resolución deberá sustentar ello,
señalando, por ejemplo, las imputaciones
realizadas respecto de las cuales opone la
prescripción, indicando las deudas a las
que se imputaron los importes retenidos
(tributo, multa y periodo), la fecha de
imputación, la fecha en la que considera
que se inició el cómputo del plazo de
prescripción y los fundamentos por los que
considera que esta ha operado. Asimismo,
a efecto que el deudor tributario ejerza
su derecho de defensa, puede presentar
una queja ante el tribunal fiscal en caso
considere que dicho procedimiento no es
arreglado a ley.
4 Al concluir que el pago analizado es indebido, son aplicables los
artículos 43, 44, 45 y 46 del Código Tributario.
I-24 Instituto Pacífico
Por las razones antes mencionadas, el
Tribunal Fiscal resolvió: declarar INFUN-
DADA la queja presentada en el extremo
referido a los procedimientos de cobranza
coactiva seguidos, respecto de los valores
con las Observaciones 4 y 5, y FUNDADA
en lo demás que contiene, debiendo la
Administración proceder, conforme a lo
expuesto en la presente resolución.
Adicionalmente, sobre la base al artícu-
lo 154 del TUO del Código Tributario,
declaró la presente resolución como
precedente de observancia obligatoria, el
siguiente criterio: “Procede que la Admi-
nistración oponga la prescripción de la
acción para solicitar la devolución de
los montos embargados e imputados a
deuda materia de una cobranza coac-
tiva. La Administración puede oponer
la prescripción antes o después de que
la queja sea resuelta”.
5. Comentario
El principio de la seguridad jurídica se
justifica en la necesidad de poner término
a la incertidumbre de las obligaciones
ante la inacción de su titular por un
tiempo determinado, es por ello, que la
Administración tributaria pide que sea
aplicable en los casos de la devolución
de los montos embargados e imputados a
deuda materia de una cobranza coactiva.
Ante la controversia que genera la solici-
tud de prescripción, el 24 de mayo del
2017, se llevó a cabo una reunión de Sala
Plena N.° 207-5, donde se suscitaron tres
interpretaciones:
a) Procede que la Administración oponga
la prescripción de la acción para solicitar
la devolución de los montos embarga-
dos e imputados a deuda materia de
una cobranza coactiva. Esta propuesta
señala que, si bien, se tiene el derecho
de devolución del administrado referido
a importes retenidos e imputados en el
marco de un procedimiento coactivo
que no es conforme a ley, ello no impide
aplicar el principio de seguridad jurídica
que se concreta a través de la institución
de la prescripción, conforme con la cual,
el ejercicio de los derechos está sujeto a
un plazo determinado por ley, siendo que,
en el presente caso, dicha institución es
utilizada por la Administración tributaria
como una excepción o medio de defensa.
i) La Administración debe oponer la pres-
cripción antes que la queja sea resuelta,
puesto que, ordenada la devolución, no
podrá incumplir el mandato del Tribunal
Fiscal. En tal sentido, corresponde que
el Tribunal Fiscal, en la vía de la queja,
se pronuncie sobre dicha oposición: Esta
posición señala que la prescripción debe
efectuarse antes que la queja sea resuelta,
puesto que ante un mandato de devolu-
ción de importes retenidos, la Administra-
ción no podría dejar de dar cumplimiento
a lo ordenado por el Tribunal Fiscal.
ii) La Administración debe oponer la pres-
cripción después de que la queja sea
resuelta, con ocasión de la emisión de
la resolución coactiva de cumplimiento.
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
El administrado puede presentar una
nueva queja en caso considere que la
prescripción opuesta y declarada por la
Administración no se ajusta a ley. Esta
posición señala que debe efectuarse des-
pués de que la queja sea resuelta, puesto
que recién, en dicha oportunidad, la
Administración cuenta con la información
necesaria para analizar los embargos que
debe levantar o ajustar y las imputaciones
que debe revertir, en tal sentido, con esa
información, la Administración, al dar
cumplimiento a la indicada resolución,
podrá analizar las imputaciones que hizo
como consecuencia de tales embargos y
determinará si debe revertirlas para pro-
ceder a devolver el monto indebidamente
imputado. Por consiguiente, recién, en
dicho momento, tendrá certeza sobre los
montos que correspondería devolver y,
por tanto, si opondrá el transcurso del pla-
zo de prescripción, por lo que se considera
que, allí, tiene la posibilidad de oponerla.
En el caso que el administrado no esté de
acuerdo con la determinación por parte
de la Administración, puede formular una
queja, en la cual solo se determinará si ha
transcurrido el plazo de ley para poder
solicitarla.
Adicionalmente, señala que el artículo
48 del Código Tributario es aplicable en
estos casos, ya que la norma no ha hecho
excepción alguna.
iii) La Administración puede oponer la pres-
cripción antes o después de que la queja
sea resuelta: En aplicación precisamente
del citado artículo 48, que no hace distin-
ción al respecto, siendo además que dicha
institución no tiene por finalidad discutir si
el administrado tiene o no derecho a que
se le devuelva el importe retenido, sino a
que, si ha transcurrido el plazo previsto
por ley para ejercer el derecho, a pedir
una devolución.
b) No procede que la Administración
oponga la prescripción de la acción para
solicitar la devolución de los montos em-
bargados e imputados a deuda materia
de una cobranza coactiva: Se considera
que la oposición de la prescripción, antes
o después de resolver la queja, la des-
naturalizaría en tanto remedio procesal
porque no se permitiría reponer el estado
de cosas, existente antes de la infracción
al procedimiento. Ante ello cabe agregar
que, resuelta la queja, en aplicación del
artículo 156 del Código Tributario, no
es posible oponer la prescripción ante la
orden de devolución. Asimismo, se consi-
dera que la regulación de la prescripción
de la acción para solicitar la devolución
recogida por el Código Tributario no ha
sido prevista para ser alegada en la vía
de la queja, sino en la vía del procedi-
miento no contencioso tributario, lo que
se corrobora al examinar las causales de
interrupción y suspensión.
c) No procede que la Administración oponga
la prescripción de la acción para solicitar
la devolución de los montos embargados
e imputados a deuda materia de un pro-
cedimiento de cobranza coactiva seguido
irregularmente.
De lo anteriormente mencionado, la posi-
ción actual es la posición de la propuesta
1 y su subpropuesta 1.3, la cual, al ser de
observancia obligatoria, es aplicable para
todos los órganos de la Administración
tributaria, mientras dicha interpretación,
no sea modificada por el mismo Tribunal,
por vía reglamentaria o por ley.
• pp. I-23 a I-24 • ISSN: 1810-9837

Utilización de servicios prestados por sujetos no domiciliados
Primer acto de aprovechamiento o disposición del servicio
RTF N.° 11786-3-2016 (20-12-16)
Se revoca la apelada y se deja sin efecto la resolución de determinación im-
pugnada respecto del reparo al impuesto general a las ventas por utilización
de servicios prestados por sujetos no domiciliados en el país, en lo referente
al servicio de gestión de financiamientos, al haberse verificado que el primer
acto de aprovechamiento o disposición, respecto de aquel, se produjo en el
exterior, por lo que no calificaba como utilización de servicios gravados con
el impuesto. Se señala que en el caso de un servicio de gestión de finan-
ciamientos o búsqueda de prestamistas en el exterior y su negociación con
estos, la obtención del préstamo, en el exterior, constituye el primer acto de
aprovechamiento o disposición del referido servicio, por lo que al ocurrir, este,
fuera del país, no se encuentra gravado con el impuesto general a las ventas.
Primer acto de aprovechamiento o disposición del servicio
RTF N.° 10635-2-2016 (14-11-16)
Se confirma la apelada que declaró infundada la reclamación formulada contra
las resoluciones de determinación, giradas por impuesto general a las ventas de
no domiciliados de febrero a mayo, agosto a octubre y diciembre del 2013. Se
indica que entre la recurrente y la empresa no domiciliada existió un acuerdo
de prestación de servicios, conforme con el cual la empresa no domiciliada
cedió temporalmente a la recurrente una licencia temporal no exclusiva y
limitada que le permitía explotar económicamente, en territorio nacional, los
derechos de transmisión de diversa programación a cambio de una prestación
de dinero, siendo que dicha cesión temporal y limitada de derechos califica
como un servicio y no como una venta de bienes muebles. Se menciona que
la Administración, en la apelada, indicó que el ingreso recibido por el no
domiciliado por el referido servicio se encontró afectó al impuesto a la renta
de tercera categoría, hecho que no ha sido cuestionado por la recurrente. Se
señala que la Administración y la recurrente coinciden en señalar que la licencia
otorgada permitió a esta última, en forma temporal, explotar económicamente
la transmisión de la programación de la empresa no domiciliada, en territorio
nacional, a los clientes locales de la recurrente y, por tanto, el primer acto de
disposición de aquel servicio fue efectuado en el país y, en tal sentido, dicho
servicio fue consumido y/o empleado en territorio nacional; en consecuencia, la
operación materia de análisis califica como la utilización en el país de un servicio
prestado por un sujeto no domiciliado y, por ende, se encuentra gravada con
el impuesto general a las ventas, por lo que corresponde confirmar la apelada.
Habitualidad en la utilización de servicios prestados por no
domiciliados
RTF N.° 10478-10-2016 (09-11-16)
Se revoca la apelada y se deja sin efecto la resolución de determinación girada
por impuesto general a las ventas por concepto de utilización de servicios en el
país del periodo noviembre del 2013. Se indica que la Administración gravó
con el impuesto las operaciones consignadas en un comprobante emitido por
un sujeto no domiciliado, que es una persona natural, por la capacitación a
emprendedores en temas de escalamiento global, al considerar que estaba
referido a un servicio que configuraba renta de tercera categoría para aquel,
al realizar operaciones comerciales y ser habitual en ello. Se menciona que
la recurrente se dedica a la elaboración de proyectos tecnológicos y para ello
requiere el servicio de asesoría en negocios e inversión y que, de su com-
probante de información registrada, se observa que se encuentra afecta al
impuesto a la renta de tercera categoría desde el 21 de octubre del 2011. Se
señala que la Administración sustenta el reparo bajo análisis en que, según
la biografía proporcionada por la recurrente, la persona natural que brindó
la capacitación generaba renta empresarial; sin embargo, no se aprecia
mayor actividad probatoria a efecto de determinar si el citado profesional
prestaba servicios a través de una empresa, pues no obra contrato alguno
o documentación que así lo establezca, siendo que, por el contrario, de un
correo del documento denominado Invoice, así como de diversas imágenes,
se aprecia que se trata de un servicio prestado por una persona que genera
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • p. I-25 • ISSN: 1810-9837
I Área Tributaria
Jurisprudencia al Día
Jurisprudencia al Día
renta proveniente de su trabajo personal, no advirtiéndose características de
carácter empresarial como indica la Administración. Se indica que, aunado a
ello, la Administración, en la apelada, considera como habitual en operacio-
nes comerciales al sujeto no domiciliado y, por tanto, generador de renta de
tercera categoría; no obstante, debe indicarse que la habitualidad se da en
razón al sujeto del impuesto, por lo que no resultaba arreglado a ley que la
Administración atribuyera habitualidad al sujeto que prestó los servicios, dado
que dicha situación fue regulada para determinar al sujeto del impuesto, el
cual, en el caso de autos, es la recurrente, más aún si conforme con el literal
ii) del numeral 9.2 del artículo 9 de la Ley del Impuesto General a las Ventas,
la habitualidad está referida a aquellos sujetos que no realicen actividad em-
presarial, lo que no es el caso de la recurrente; por tanto, el reparo materia
de análisis no se encuentra arreglado a ley y, en consecuencia, corresponde
revocar la apelada y dejar sin efecto el valor impugnado.
Utilización de los servicios de sobreestadía de contenedores y
seguros en la zona primaria de aduanas
RTF N.° 04973-1-2016 (25-05-16)
Se confirma la apelada que declaró infundada la reclamación formulada contra
las resoluciones de determinación giradas por el impuesto general a las ventas,
de enero a diciembre del 2013, en razón a que, al ser ejecutados los servicios de
sobreestadía de contenedores y seguros, servicios prestados por una empresa
no domiciliada, en la zona primaria de aduanas, es decir, dentro del territorio
nacional, se entiende que el primer acto de disposición de los mismos por la
recurrente ocurrió en el país y, en tal sentido, dichos servicios fueron utilizados
o consumidos o empleados en el país, supuesto gravado, previsto en el inciso
b) del artículo 1 de la Ley del Impuesto General a las Ventas.
Momento en el que se ejerce el derecho a utilizar el crédito fiscal.
Utilización de servicios
RTF N.° 03221-1-2014 (11-03-14)
Se revoca la apelada en el extremo referido al reparo al crédito fiscal por
utilización de servicios prestados por no domiciliados, debido a que este se
sustenta únicamente en que el crédito fiscal, originado por esta operación
gravada con el impuesto general a las ventas, debía ser ejercido por la re-
currente en el periodo en el que se configuró el nacimiento de la obligación
tributaria, lo que no guarda concordancia con las normas que regulan el
ejercicio del crédito fiscal, no habiéndose formulado observación adicional
relacionada al cumplimiento de los requisitos sustanciales y formales para
ejercer tal derecho. Se deja sin efecto la multa vinculada al referido reparo y
se dispone la reliquidación de las resoluciones de determinación impugnadas
a efecto de establecer la nueva composición del saldo a favor del impuesto
general a las ventas de los periodos acotados.
No corresponde que se utilice, como crédito fiscal, el impuesto
general a las ventas correspondiente a la utilización de
servicios que ha sido acogido a un fraccionamiento, si no es
posible determinar la parte de la deuda que corresponde a la
utilización de servicios.
RTF N.° 14984-4-2012 (11-09-12)
Se confirma la apelada, debido a que no corresponde que la recurrente utilice,
como crédito fiscal, el impuesto general a las ventas por utilización de servicios
que no ha sido pagado por el recurrente y, si bien, este fue acogido al REFT y,
posteriormente, al RESIT; fraccionamientos en los que se efectuaron algunos
pagos, no es posible determinar qué parte de la deuda por utilización de servi-
cios fue pagada por la recurrente, a través de ellos. Asimismo, se confirma las
resoluciones de multa vinculadas, al encontrarse conformes con el numeral 1) del
artículo 178 del Código Tributario. Voto discrepante: se señala que corresponde la
utilización del crédito fiscal en la parte proporcional, pagado mediante las cuotas
del fraccionamiento, ya que, si bien, los pagos de los fraccionamientos implican
un compromiso de pago, también lo es que los pagos realizados, mediante las
cuotas, importan pagos parciales contra las deudas acogidas.
Actualidad Empresarial I-25
 I Indicadores Tributarios

IMPUESTO A LA RENTA Y NUEVO RUS

Indicadores Tributarios

DETERMINACIÓN DE LAS RETENCIONES POR RENTAS DE QUINTA CATEGORÍA(1)

ENERO-MARZO
ID =R
Remuneración mensual por el 12
número de meses que falte para Hasta 5 UIT
terminar el ejercicio (incluye mes 8% ABRIL
de retención). ID =R
9
Más de 5 UIT
MAYO-JULIO
Gratificaciones ordinarias mes de hasta 20 UIT 14% Otras
julio y diciembre. Deducciones: ID =R
- Retención 8
Deduc- Renta
-- ción de = Más de 20 UIT Impuesto -- de meses = ID AGOSTO
Anual hasta 35 UIT 17% Anual anteriores
Remuneraciones ordinarias perci- 7 UIT ID
bidas en meses anteriores. - Saldos a =R
5
favor
SET. - NOV.
Más de 35 UIT
hasta 45 UIT 20% ID
Gratificaciones extraordinarias, =R
4
participaciones, reintegros y
otras sumas extraordinarias R : Retenciones del mes DICIEMBRE
percibidas en meses anteriores. Más de 45 UIT ID : Impuesto determinado
30% ID = R

Mínimo no imponible promedio para los perceptores de Rentas de Quinta Categoría - Ejercicio 2017: S/.2,025.00
(Referencia: 12 remuneraciones y 2 gratificaciones en el ejercicio)

Nota: Por participación de utilidades y sumas extraordinarias aplicar el procedimiento establecido en el inciso e) del artículo 40º del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta.
(1) Cálculo aplicable para remuneraciones no variables.

TASAS DEL IMPUESTO A LA RENTA - DOMICILIADOS TABLA DEL NUEVO RÉGIMEN ÚNICO SIMPLIFICADO(1)
D. LEG. N.º 967 (24-12-06)
2017 2016 2015 2014
1. Persona Jurídica Parámetros
Cuota
Tasa del Impuesto 29.5% 28% 28% 30% Categorías Total Ingresos Total Adquisiciones Mensual
Brutos Mensuales Mensuales (S/.)
Tasa Adicional 5% 4.1% 4.1% 4.1% (Hasta S/.) (Hasta S/.)
2. Personas Naturales 1 5,000 5,000 20
1° y 2° Categoría 6.25% 6.25% 6.25% 6.25%
2 8,000 8,000 50
Con Rentas de Tercera Categ. 29.5% 28% 28% 30%
4° y 5° categ. y fuente extranjera*
Parámetros
Hasta 5 UIT 8% 8% 8% Hasta 27 UIT 15% Cuota
Categorías Total Ingresos Total Adquisiciones Mensual
Más de 5 UIT hasta 20 UIT 14% 14% 14% Exceso de 27 UIT has- 21% Brutos Anuales Anuales
ta 54 UIT (S/.)
(Hasta S/.) (Hasta S/.)
Más de 20 UIT hasta 35 UIT 17% 17% 17% Por exceso de 54 UIT 30% CATEGORÍA*
Más de 35 UIT hasta 45 UIT 20% 20% 20% ESPECIAL 60,000 60,000 0
Más de 45 UIT 30% 30% 30% RUS
* Régimen de acuerdo a las modificaciones de la Ley N.º 30296 publicada el 31.12.2014. * Los sujetos de esta categoría deberán tener en cuenta lo siguiente:
a. Que se dediquen únicamente a la venta de hortalizas, legumbres, tubérculos,
raíces, semillas y demás bienes especificados en el Apéndice I de la Ley del IGV
SUSPENSIÓN DE RETENCIONES Y/0 PAGOS A CUENTA e ISC, realizada en mercado de abastos.
DE RENTAS DE CUARTA CATEGORÍA(1) b. Sujetos dedicados exclusivamente al cultivo de productos agrícolas y que vendan
sus productos en su estado natural.
No deberá efectuarse la retención del Impuesto a la Renta c. Asimismo, deberán presentar anualmente una declaración jurada informativa
AGENTE
cuando los recibos de honorarios que se paguen o acrediten S/.1,500 a fin de señalar sus 5 (cinco) principales proveedores, en la forma, plazos y
RETENEDOR
sean por un importe que no exceda a: condiciones que establezca la SUNAT.
P Cuyos ingresos por renta de cuarta (art. 33º cuarta) y quinta
E S/.2,953 Importante: Los que se acojan al Nuevo RUS y no se ubiquen en alguna categoría,
No están percibidas en el mes no superen la suma de:
R se encontrarán comprendidos en la categoría más alta hasta el mes en que comu-
obligados a
C Los directores de empresas, síndicos, mandatarios, gestores de niquen la que les corresponde.
efectuar pa- S/.2,363
E negocios, albaceas o similares, y otras rentas de cuarta (art. 33º (1) Tabla de categorización modificada por el artículo 7º del Decreto Legislativo N.º 1270 (20-12-16),
P gos a cuenta
del Impuesto b) y quinta categoría, que no superen la suma de: vigente a partir del 1 de enero de 2017.
T
O a la Renta * Se debe tener presente que si se superan estos montos, los contri-
R los siguientes buyentes se encuentran obligados a efectuar pagos a cuenta y a
E contribu- presentar la Declaración Determinativa Mensual. TIPOS DE CAMBIO AL CIERRE DEL EJERCICIO
S yentes
PDT 616- Trabajador independiente. Dólares Euros
Año Activos Pasivos Activos Pasivos
(1) Base legal: Resolución de Superintendencia N.º 367-2015/SUNAT (vigente a partir de 01.01.16). Compra Venta Compra Venta
2016 3.352 3.360 3.381 3.601
2015 3.408 3.413 3.591 3.811
2014 2.981 2.989 3.545 3.766
UNIDAD IMPOSITIVA TRIBUTARIA (UIT)
2013 2.794 2.796 3.715 3.944
Año S/. Año S/. 2012 2.549 2.551 3.330 3.492
2017 4,050 2011 3,600 2011 2.695 2.697 3.456 3.688
2010 2.808 2.809 3.583 3.758
2016 3,950 2010 3,600
2009 2.888 2.891 4.057 4.233
2015 3,850 2009 3,550
2008 3.137 3.142 4.319 4.449
2014 3,800 2008 3,500 2007 2.995 2.997 4.239 4.462
2013 3,700 2007 3,450 2006 3.194 3.197 4.121 4.249
2012 3,650 2006 3,400 2005 3.429 3.431 3.951 4.039

I-26 Instituto Pacífico N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. I-26 a I-30 • ISSN: 1810-9837
 Área Tributaria I
DETRACCIONES Y PERCEPCIONES

PORCENTAJE DE DETRACCIONES (R.S. N.º 183-2004/SUNAT 15.08.04) ACTUALIZADO CON LA R.S. N.º 343-2014/SUNAT (12.11.14)
COD. TIPO DE BIEN O SERVICIO OPERACIONES EXCEPTUADAS DE LA APLICACIÓN DEL SITEMA PORCENT.
VENTA (INCLUIDO EL RETIRO) DE BIENES GRAVADOS CON EL IGV
004 Recurso Hidrobiológicos 4% (1) (8)
005 Maíz amarillo duro 4% (8)
008 Madera 4% (8)
009 Arena y piedra 10% (8)
El Sistema no se aplicará, tratándose de las operaciones indicadas en el numeral 7.1 del artículo 7, en cualquiera de los siguientes casos: 
010 Residuos, Subproductos, Desechos, recortes y desperdicios y formas a) El importe de la operación sea igual o menor a S/. 700.00 (Setecientos y 00/100 Nuevos Soles), salvo en el caso que se trate de los 15% (4)
primarias derivadas de las mismas bienes señalados en los numerales 6, 16, 19 y 21 del Anexo 2.
ANEXO 2

014 Carnes y despojos comestibles b) Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crédito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio 4% (10)
vinculado con la devolución del IGV, así como gasto o costo para efectos tributarios. Esta excepción no opera cuando el adquirente
017 Harina, polvo y “pellets” de pescado, crustáceos, moluscos y demás sea una entidad del Sector Público Nacional a que se refiere el inciso a) del artículo 18 de la Ley del Impuesto a la Renta. 4% (8)
invertebrados acuáticos.
c) Se emita cualquiera de los documentos a que se refiere el numeral 6.1 del artículo 4 del Reglamento de Comprobantes de Pago,
031 Oro gravado con el IGV excepto las pólizas emitidas por las bolsas de productos a que se refiere el literal e) de dicho artículo. 10% (3) (8)
034 Minerales metálicos no auríferos d) Se emita liquidación de compra, de acuerdo a lo establecido en el Reglamento de Comprobantes de Pago. 10% (5) (8)
035 Bienes exonerados del IGV 1.5% (7)
036 Oro y demás minerales metálicos exonerados del IGV 1.5% (7) (8)
039 Minerales no metálicos 10% (7) (8)
SERVICIOS GRAVADOS CON EL IGV
012 Intermediación laboral y tercerización No se aplicará el sistema en cualquiera de los siguientes casos: 10% (2)
- El importe de la operación sea igual o menor a S/.700.00.
019 Arrendamiento de bienes 10% (2)
- Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crédito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio
020 Mantenimiento y reparación de bienes muebles vinculado con la devolución del IGV, así como gasto o costo para efectos tributarios, salvo que el usuario o quien encarga la 10% (8)
construcción sea una entidad del Sector Público Nacional.
021 Movimiento de carga - Se emita cualquiera de los documentos autorizados a que se refiere el numeral 6.1 del artículo 4 del Reglamento de Comprobantes 10% (2)
de Pago.
ANEXO 3

022 Otros servicios empresariales 10% (11)

- El usuario del servicio o quien encarga la construcción tenga la condición de no domiciliado, de conformidad con lo dispuesto por
024 Comisión mercantil la Ley del Impuesto a la Renta. 10% (2)
- Listado de exclusiones del Anexo 3, numeral 10 de la Res. N.º 183-2004/SUNAT.
025 Fabricación de bienes por encargo 10% (2)
026 Servicio de transporte de personas 10% (2)
030 Contratos de construcción 4% (9)
037 Demás servicios gravados con el IGV 10% (6)(11)

Notas
1. El porcentaje de 4% se aplicara cuando el proveedor tenga la condición de titular del permiso de pesca de embarcación pesquera que efectúa la extracción o descarga de los bienes y figure
como tal en el “Listado de proveedores sujetos al SPOT con el porcentaje de 4%” que publique la SUNAT; en caso contrario, se aplica el porcentaje de 10%.
Porcentaje modificado por el artículo 2° de la R. S. N.º 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-14, vigente a partir del 01-01-15.
2. Porcentaje modificado por el artículo 4° de la R. S. N.º 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-2014, vigente a partir del 01-01-15.
3. Definición modificada por el articulo 10 de la R. S. N.º 249-2012/SUNAT vigente desde el 01-11-12.
4. Vigente a partir del 01 de marzo de 2011 Res. N.º 044-2011/SUNAT (22-02-11) hasta el 28-02-11 se aplicaba la tasa de 10%.
5. Vigente a partir del 1 de abril de 2011 Res. N.º 037-2011/SUNAT (15-02-11).
6. Vigente a partir del 02 de abril de 2012 Res. N.º 063-2012/SUNAT (29-03-12).
7. Incorporado por el artículo 10 de la R.S. N.º 249-2012/SUNAT (30-10-12) vigente a partir del 01-11-12.
8. Porcentaje modificado por el artículo 2° de la R. S. N.º 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-14, vigente a partir del 01-01-15.
9. Porcentaje modificado por el artículo 4° de la R. S. N.º 265-2013/SUNAT vigente a partir del 01-11-13.
10. Incorporado por el artículo 1° de la R. S. N.º 019-2014/SUNAT (23.01.14), vigente a partir del 01-03-14.
11. Porcentaje modificado por la Res. N.º 203-2014/SUNAT (28.06.14), vigente a partir del 01-07-14.

SPOT APLICABLE AL TRANSPORTE DE BIENES REALIZADO POR VÍA TERRESTRE (R. S. N.º 073-2006/SUNAT 13-05-06)(1)
Cod. Operaciones sujetas al sistema Operaciones exceptuadas de la aplicación del sistema Porcentaje
No se aplicará el sistema en los siguientes casos:
El servicio de transporte realizado - El importe de la operación o el valor referencial sea igual o menor a S/.400.00.
027 - Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crédito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio vinculado con la devolución 4%
por vía terrestre gravado con IGV. del IGV, así como gasto o costo para efectos tributarios. Salvo cuando el usuario sea una entidad del Sector Público Nacional.
- El usuario del servicio tenga la condición de no domiciliado, de conformidad con lo dispuesto por la Ley del Impuesto a la Renta.
(1) Aplicable para operaciones cuya obligación tributaria del IGV se genere a partir del 1 de octubre de 2006 (Res. de S. N.º 158-2006/SUNAT, publicado el 30-09-06). Excepto para aquellos servicios de transporte de bienes que tengan como punto de origen y/o destino
los departamentos de Arequipa, Moquegua, Tacna y Puno, para los cuales se aplica a partir del 01-12-06.

DETERMINACIÓN DEL IMPORTE DE LA PERCEPCIÓN RELACIÓN DE BIENES CUYA VENTA SE ENCUENTRA

DEL IGV APLICABLE A LA IMPORTACIÓN DE BIENES(1) SUJETA AL RÉGIMEN DE PERCEPCIONES DEL IGV
Apéndice 1 Ley N.º 29173 Régimen de Percepciones del IGV (23.12.07)
actualizado con el D.S. N.º 317-2014 (21.12.14)
Determinación del monto de la percepción aplicando porcentajes sobre el monto de la operación
Referencia Bienes comprendidos en el régimen
Condición Porcent. 1 Harina de trigo o de morcajo Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
(tranquillón) 1101.00.00.00
Cuando el importador, a la fecha en que se efectúa la numeración de la DUA o DSI: 2 Agua, incluida el agua mineral, natural o Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
1. Tenga domicilio fiscal no habido de acuerdo con las normas vigentes. artificial y demás bebidas no alcohólicas subpartidas nacionales: 2201.10.00.11/2201.90.00.10 y
2201.90.00.90/ 2202.90.00.00
2. La SUNAT hubiera comunicado o notificado la baja de su inscripción en el RUC y dicha 3 Cerveza de malta Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
condición figure en los registros de la Administración tributaria. 10% 2203.00.00.00
3. Hubiera suspendido temporalmente sus actividades y dicha condición figure en los 4 Gas licuado de petróleo Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
registros de la Administración tributaria. subpartidas nacionales: 2711.11.00.00/2711.19.00.00
5 Dióxido de carbono Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
4. No cuente con número de RUC o teniéndolo no lo consigne en la DUA o DSI. 2811.21.00.00
5. Realice por primera vez una operación y/o régimen aduanero. 6 Poli (tereftalato de etileno) sin adición Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
6. Estando inscrito en el RUC no se encuentre afecto al IGV. de dióxido de titanio, en formas 3907.60.00.10
primarias
Cuando el importador nacionalice bienes usados. 5% 7 Envases o prefomas, de poli (tereftalato Solo envases o preformas, de poli (tereftalato de etileno),
Cuando el importador no se encuentra en ninguno de los supuestos arriba señalados. de etileno) (PET) comprendidos en la subpartida nacional: 3923.30.90.00
3.5%
8 Tapones, tapas, cápsulas y demás Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
dispositivos de cierre 3923.50.00.00
(1) Inciso b) Segunda Disposición Transitoria Ley N.º 29173 Régimen de Percepciones del IGV (23.12.07) vigente desde el 02.01.08. 9 Bombonas, botellas, frascos, bocales,
tarros, envases tubulares, ampollas y
demás recipientes para el transporte
Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
RÉGIMEN DE PERCEPCIONES DEL IGV APLICABLE o envasado, de vidrio; bocales para
conservas, de vidrio; tapones, tapas y subpartidas nacionales: 7010.10.00.00/7010.90.40.00
A LA ADQUISICIÓN DE COMBUSTIBLE(1) demás dispositivos de cierre, de vidrio.

Comprende Percepción 10 Tapones y tapas, cápsulas para botellas, Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
tapones roscados, sobretapas, precintos subpartidas nacionales:
y demás accesorios para envases, de
La adquisición de Los señalados en el numeral 4.2 del artículo 4º del Regla- Uno por 8309.10.00.00 y 8309.90.00.00 
metal Común.
combustibles líqui- mento para la Comercialización de Combustibles Líquidos y ciento (1%) 11 Trigo y morcajo (tranquillón). Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
dos derivados del otros Productos derivados de los Hidrocarburos aprobados sobre el subpartidas nacionales:
petróleo, que se en- por Decreto Supremo N.º 045-2001-EM y normas modifi- precio de 1001.10.10.00/1001.90.30.00
cuentren gravadas catorias, con excepción del GLP (Gas Licuado de Petróleo). venta 12 Bienes vendidos a través de catálogos Bienes que sean ofertados por catálogo y cuya adquisición
con el IGV. se efectúe por consultores y/o promotores de ventas del
agente de percepción
(1) Inciso a) Segunda Disposición Transitoria. Ley N.º 29173 Régimen de Percepciones del IGV (23.12.07) vigente desde el 02.01.08. (*) Bienes excluidos del 13 al 41 por el D. S. N.º 317-2014/EF. Publicada el 21.11.14 vigente a partir del 01.01.15

N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. I-26 a I-30 • ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial I-27
 I Indicadores Tributarios

LIBROS Y REGISTROS CONTABLES Y PLAZO MÁXIMO DE ATRASO

LIBROS Y REGISTROS CONTABLES Y PLAZO MÁXIMO DE ATRASO
PLAZOS DE ATRASO DE LOS LIBROS Y REGISTROS VINCULADOS A ASUNTOS TRIBUTARIOS(1)
Acto o circunstancia que determina el inicio del plazo
CÓDIGO LIBRO O REGISTRO VINCULADO A ASUNTOS TRIBUTARIOS Máximo atraso permitido
para el máximo atraso permitido
1 LIBRO CAJA Y BANCOS Tres (3) meses Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
realizaron las operaciones relacionadas con el ingreso o salida
del efectivo o equivalente del efectivo.
2 LIBRO DE INGRESOS Y GASTOS Diez (10) días hábiles Tratándose de deudores tributarios que obtengan rentas de se-
gunda categoría: Desde el primer día hábil del mes siguiente a
aquel en que se cobre, se obtenga el ingreso o se haya puesto
a disposición la renta.
3 LIBRO DE INVENTARIOS Y BALANCES Tratándose de deudores tributarios pertenecientes al Régimen General del Impuesto a la Renta:
Tres (3) meses (*) Desde el día hábil siguiente al cierre del ejercicio gravable.
Tratándose de deudores tributarios pertenecientes al Régimen Especial del Impuesto a la Renta:
Diez (10) días hábiles Desde el día hábil siguiente al del cierre del mes o del ejercicio
gravable, según el Anexo del que se trate
4 LIBRO DE RETENCIONES INCISOS E) Y F) DEL ARTÍCULO 34° DE LA LEY Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
DEL IMPUESTO A LA RENTA realice el pago.
5 LIBRO DIARIO Tres (3) meses Desde el primer día hábil del mes siguiente de realizadas las
operaciones.
6 LIBRO MAYOR Tres (3) meses Desde el primer día hábil del mes siguiente de realizadas las
operaciones.
7 REGISTRO DE ACTIVOS FIJOS Tres (3) meses Desde el día hábil siguiente al cierre del ejercicio gravable.
8 REGISTRO DE COMPRAS Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
recepcione el comprobante de pago respectivo
9 REGISTRO DE CONSIGNACIONES Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
recepcione el comprobante de pago respectivo.
10 REGISTRO DE COSTOS Tres (3) meses Desde el día hábil siguiente al cierre del ejercicio gravable.
11 REGISTRO DE HUÉSPEDES Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
emita el comprobante de pago respectivo
12 REGISTRO DE INVENTARIO PERMANENTE EN UNIDADES FÍSICAS Un (1) mes (**) Desde el primer día hábil del mes siguiente de realizadas las
operaciones relacionadas con la entrada o salida de bienes
Tratándose de deudores tributarios que lleven el registro de inventario permanente valorizado en
forma manual o utilizando hojas sueltas o continuas:
Tres (3) meses Desde el primer día hábil del mes siguiente de realizadas las
operaciones relacionadas con la entrada o salida de bienes.
13 REGISTRO DE INVENTARIO PERMANENTE VALORIZADO (***)
Tratándose de deudores tributarios que lleven el registro de inventario permanente valorizado de
manera electrónica:
Tres (3) meses Desde el primer día hábil del mes siguiente al semestre de realiza-
das las operaciones relacionadas con la entrada o salida de bienes.
14 REGISTRO DE VENTAS E INGRESOS Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
emita el comprobante de pago respectivo.
15 REGISTRO DE VENTAS E INGRESOS - ARTÍCULO 23° RESOLUCIÓN DE Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
SUPERINTENDENCIA N.º 266-2004/SUNAT emita el comprobante de pago respectivo.
16 REGISTRO DEL RÉGIMEN DE PERCEPCIONES Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
emita el documento que sustenta las transacciones realizadas
con los clientes
17 REGISTRO DEL RÉGIMEN DE RETENCIONES Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
recepcione o emita, según corresponda, el documento que sus-
tenta las transacciones realizadas con los proveedores
18 REGISTRO IVAP Diez (10) días hábiles Desde la fecha de ingreso o desde la fecha del retiro de los
bienes del Molino, según corresponda.
19 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - ARTÍCULO 8° RESO- Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
LUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.º 022-98/SUNAT recepcione el comprobante de pago respectivo.
20 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5° RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.º 021- recepcione el comprobante de pago respectivo.
99/SUNAT
21 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5° RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.º 142- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2001/SUNAT
22 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO C) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5° RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.º 256- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2004/SUNAT
23 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5 RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.º 257- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2004/SUNAT
24 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO C) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5° RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.º 258- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2004/SUNAT
25 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5° RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.º 259- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2004/SUNAT
(1) Base Legal: Anexo 1 de la Resolución de Superintendencia 234-2006/SUNAT
(*) Tratándose de deudores tributarios que en el ejercicio anterior hayan obtenido ingresos brutos menores a 100 Unidades Impositivas Tributarias, y que hayan optado por llevar el Libro de Inventarios y Balances de acuerdo a lo establecido por la Resolución
de Superintendencia N.º 071-2004/SUNAT (salvo lo referido al “Anexo 3 – Control mensual de la cuenta 10 – Caja y Bancos”, “Anexo 5 – Control mensual de los bienes del Activo Fijo propios” y “Anexo 6-Control mensual de los bienes del Activo Fijo de
Terceros”; según corresponda), deberán registrar sus operaciones con un atraso no mayor a diez (10) días hábiles contados desde el día hábil siguiente al del cierre del mes o ejercicio gravable, según el Anexo del que se trate.
(**) Si el contribuyente elabora un balance para modificar el coeficiente o porcentaje aplicable al cálculo de los pagos a cuenta del régimen general del Impuesto a la Renta, deberá tener registradas las operaciones que lo sustenten con un atraso no mayor a
sesenta (60) días calendario contados desde el primer día del mes siguiente a enero o junio, según corresponda.
(***) R. S. N.º 169-2015/SUNAT publicada el 30-06-15.

I-28 Instituto Pacífico N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. I-26 a I-30 • ISSN: 1810-9837
 Área Tributaria I
VENCIMIENTOS Y FACTORES

ANEXO 1
TABLA DE VENCIMIENTOS PARA LAS OBLIGACIONES TRIBUTARIAS DE VENCIMIENTO MENSUAL CUYA RECAUDACIÓN EFECTÚA LA SUNAT*

FECHA DE VENCIMIENTO SEGÚN EL ÚLTIMO DÍGITO DEL RUC

Mes al que
BUENOS CONTRIBUYENTES
corresponde
Y UESP
la Obligación 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
0, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 y 9

Dic-16 18 Ene-17 19 Ene-17 20 Ene-17 20 Ene-17 13 Ene-17 13 Ene-17 16 Ene-17 16 Ene-17 17 Ene-17 17 Ene-17 23 Ene-17

Ene-17 14 Feb-17 15 Feb-17 16 Feb-17 16 Feb-17 17 Feb-17 17 Feb-17 20 Feb-17 20 Feb-17 21 Feb-17 21 Feb-17 22 Feb-17

Feb-17 14 Mar-17 15 Mar-17 16 Mar-17 16 Mar-17 17 Mar-17 17 Mar-17 20 Mar-17 20 Mar-17 21 Mar-17 21 Mar-17 22 Mar-17

Mar-17 18 Abr-17 19 Abr-17 20 Abr-17 20 Abr-17 21 Abr-17 21 Abr-17 24 Abr-17 24 Abr-17 25 Abr-17 25 Abr-17 26 Abr-17

Abr-17 15 May-17 16 May-17 17 May-17 17 May-17 18 May-17 18 May-17 19 May-17 19 May-17 22 May-17 22 May-17 23 May-17

May-17 14 Jun-17 15 Jun-17 16 Jun-17 16 Jun-17 19 Jun-17 19 Jun-17 20 Jun-17 20 Jun-17 21 Jun-17 21 Jun-17 22 Jun-17

Jun-17 14 Jul-17 17 Jul-17 18 Jul-17 18 Jul-17 19 Jul-17 19 Jul-17 20 Jul-17 20 Jul-17 21 Jul-17 21 Jul-17 24 Jul-17

Jul-17 14 Ago-17 15 Ago-17 16 Ago-17 16 Ago-17 17 Ago-17 17 Ago-17 18 Ago-17 18 Ago-17 21 Ago-17 21 Ago-17 22 Ago-17

Ago-17 14 Set-17 15 Set-17 18 Set-17 18 Set-17 19 Set-17 19 Set-17 20 Set-17 20 Set-17 21 Set-17 21 Set-17 22 Set-17

Set-17 13 Oct-17 16 Oct-17 17 Oct-17 17 Oct-17 18 Oct-17 18 Oct-17 19 Oct-17 19 Oct-17 20 Oct-17 20 Oct-17 23 Oct-17

Oct-17 15 Nov-17 16 Nov-17 17 Nov-17 17 Nov-17 20 Nov-17 20 Nov-17 21 Nov-17 21 Nov-17 22 Nov-17 22 Nov-17 23 Nov-17

Nov-17 15 Dic-17 18 Dic-17 19 Dic-17 19 Dic-17 20 Dic-17 20 Dic-17 21 Dic-17 21 Dic-17 22 Dic-17 22 Dic-17 26 Dic-17

Dic-17 15 Ene-18 16 Ene-18 17 Ene-18 17 Ene-18 18 Ene-18 18 Ene-18 19 Ene-18 19 Ene-18 22 Ene-18 22 Ene-18 23 Ene-18

* Incluye a los vencimientos para la declaración y pago del ITF, con excepción del inciso g) del artículo 9 del TUO de la Ley N.º 28194.
UESP : Siglas de las Unidades Ejecutoras del Sector Público Nacional (comprendidas en los alcances del D.S. Nº 163-2005-EF)
Base Legal : Resolución de Superintendencia Nº 335-2016/SUNAT (Publicada el 31-12-2016)

TASAS DE DEPRECIACIÓN EDIFICIOS Y CONSTRUCCIONES CRONOGRAMA DE VENCIMIENTO DE LA DECLARACIÓN JURADA DE

PREDIOS CORRESPONDIENTE AL AÑO 2016
% Anual
Bienes Ultimo dígito del RUC o
de Deprec. Fecha de vencimiento
documento de identidad
1. Edificios y otras construcciones.
Mediante Única Disposición Complementaria de la Ley N.º 29342*, aplicable a partir 9 y 8 o una letra 01.06.2017
5%
del 01.01.10, se modifica el art. 39º LIR, incrementando de 3% a 5% el porcentaje
de depreciación 7y6 02.06.2017
2. Edificios y otras construcciones - Régimen Especial de Depreciación – Ley N.º 30264 5y4 05.06.2017
* Solo podrán optar a este régimen los contribuyentes del Régimen General del
Impuesto a la Renta, si cumplen con las siguientes condiciones: 3y2 06.06.2017
- La construcción se hubiera iniciado a partir del 01.01.14 20%
- Si hasta el 31.12.16 la construcción tuviera un avance mínimo del 80% 1y0 07.06.2017
También se aplica a propiedades adquiridas durante el año 2014, 2015 y 2016, que
cumplan con las condiciones ya mencionadas.
* Ley N.º 30264, publicada el 16.11.14, Nuevo Régimen Especial de Depreciación de Edificios y Construcciones, TASA DE INTERÉS MORATORIO (TIM)
aplicable a partir del Ejercicio gravable 2015. EN MONEDA NACIONAL (S/.)

TASAS DE DEPRECIACIÓN DEMÁS BIENES (1) Vigencia Mensual Diaria Base Legal

Porcentaje Anual de
Bienes Depreciación Del 01-03-10 en adelante 1.20% 0.040% R. S. N.º 053-2010/SUNAT (17-02-10)
Hasta un máximo de:
1. Ganado de trabajo y reproducción; redes de pesca. 25% Del 07-02-03 al 28-02-10 1.50% 0.050% R. S. N.º 032-2003/SUNAT (06-02-03)
2. Vehículos de transporte terrestre (excepto ferrocarriles); hornos en 20%
general.
Del 01-11-01 al 06-02-03 1.60% 0.0533% R. S. N.º 126-2001/SUNAT (31-10-01)
3. Maquinaria y equipo utilizados por las actividades minera, petrolera y 20%
de construcción; excepto muebles, enseres y equipos de oficina.
4. Equipos de procesamiento de datos. 25% Del 01-01-01 al 31-10-01 1.80% 0.0600% R. S. N.º 144-2000/SUNAT (30-12-00)
5. Maquinaria y equipo adquirido a partir del 01.01.91. 10%
6. Otros bienes del activo fijo 10% Del 03-02-96 al 31-12-00 2.20% 0.0733% R. S. N.º 011-96-EF/SUNAT (02-02-96)
7. Gallinas 75% (2)
(1) Art. 22° del Reglamento del LIR D. S. N.º 122-94-EF (21.09.04). Del 01-10-94 al 02-02-96 2.50% 0.0833% R. S. N.º 079-94-EF/SUNAT (30-09-94)
(2) R. S. N.º 018-2001/SUNAT (30.01.01).

N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. I-26 a I-30 • ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial I-29
 I Indicadores Tributarios

12,690/12 x 6 = 6,345 Parte compensable en el semestre

TIPOS DE CAMBIO

COMPRA Y VENTA PARA OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA

I TIPO DE CAMBIO APLICABLE AL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS E IMPUESTO SELECTIVO AL CONSUMO(1)
D Ó L A R E S E U R O S
ABRIL-2017 MAYO-2017
Industrias JUNIO-2017
Tex S.A. ABRIL-2017
JUNIO-2017 MAYO-2017
DÍA DÍA
Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta
01 3.246  Estado de3.242
3.249  Situación3.246
Financiera3.270 
al 30 de junio
3.272  de 2012
01 3.381  3.585  3.477 3.692 3.651  3.774 
02 3.246  3.249  3.242 (Expresado
3.246 en nuevos
3.268  soles)3.271  02 3.381  3.585  3.477 3.692 3.615  3.739 
03 3.246  3.249  3.247 3.249 3.269  3.273  03 3.381  3.585  3.421 3.670 3.650  3.745 
04 3.245 
ACTIVO S/.
3.250  3.249 3.252 3.269  3.273  04 3.389  3.622  3.526 3.584 3.650  3.745 
05 3.250  Efectivo
3.252  y equivalentes
3.265 de efectivo
3.269 3.269  3.273  344,400
05 3.291  3.648  3.482 3.675 3.650  3.745 
06 3.247  Cuentas,
3.249  por cobrar
3.270 comerciales
3.274 - Terceros
3.269  3.272  152,000
06 3.403  3.551  3.388 3.743 3.491  3.801 
07 3.246  Mercaderías
3.248  3.270 3.274 3.264  3.269  117,000
07 3.388  3.551  3.388 3.743 3.480  3.840 
08 3.245  3.248 
Inmueb., maq.3.270
y equipo 3.274 3.265  3.268  08
160,000 3.337  3.612  3.388 3.743 3.625  3.738 
09 3.245  3.248  3.282 3.286 3.270  3.272  09 3.337  3.612  3.522 3.682 3.602  3.756 
10 3.245  Deprec.,
3.248  amortiz.
3.286 y agotamiento
3.288 acum.
3.266  3.270  -45,000
10 3.337  3.612  3.404 3.742 3.626  3.745 
11 3.244  Total
3.247 activo 3.285 3.288 3.266  3.270  728,400
11 3.310  3.653  3.500 3.672 3.626  3.745 
12 3.249  PASIVO S/.
3.251  3.283 3.290 3.266  3.270  12 3.320  3.536  3.470 3.726 3.626  3.745 
13 3.252 3.254
Tributos, 3.277
contraprest. 3.281 por pagar
y aportes 3.275  3.277  13
10,000 3.424 3.574 3.448 3.690 3.529  3.844 
14 3.252 3.254 3.277 3.281 14 3.424 3.574 3.448 3.690
15 3.252 
Remun.
3.254 
y partic. por
3.277 
pagar
3.281 
23,000
15 3.424  3.574  3.448  3.690 
16 3.252  Cuentas
3.254  por pagar
3.260  comerciales
3.263  - Terceros 320,000
16 3.424  3.574  3.388  3.714 
17 3.252  Cuentas
3.254  por pagar
3.256  diversas - Terceros
3.260  50,500
17 3.424  3.574  3.574  3.651 
18 3.249  Total
3.251 pasivo 3.268  3.271  403,500
18 3.287  3.599  3.601  3.741 
19 3.250  3.253  3.281  3.284  19 3.367  3.640  3.622  3.718 
20 3.248  PATRIMONIO S/.
3.251  3.266  3.272  20 3.420  3.574  3.600  3.755 
21 3.242  Capital
3.245  3.266  3.272  253,000
21 3.390  3.611  3.600  3.755 
22 3.241  3.244  3.266  3.272  22 3.347  3.583  3.600  3.755 
Reservas 12,000
23 3.347  3.583  3.620  3.797 
23 3.241  3.244  3.270  3.273 
24 3.241  Resultados
3.244  acumulados
3.280  3.282  -35,600
24 3.347  3.583  3.627  3.751 
25 3.240  Resultado
3.243  del periodo
3.275  3.277  95,500
25 3.382  3.639  3.641  3.737 
26 3.244  Total patrimonio
3.247  3.263  3.265  324,900
26 3.457  3.640  3.610  3.745 
27 3.247  3.250  3.271  3.275  27 3.503  3.619  3.642  3.725 
28 3.246  Total
3.249 pasivo y patrimonio
3.271  3.275  728,400
28 3.417  3.680  3.642  3.725 
29 3.242 3.246 3.271  3.275  29 3.477 3.692 3.642  3.725 
30 3.242 3.246 3.278  3.282  30 3.477 3.692 3.567  3.755 
31 3.284  3.287  31 3.584  3.762 
(1) Para efectos del Registro de Compras y Ventas, se aplicará el tipo de cambio promedio ponderado venta publicado el día de nacimiento de la obligación tributaria.
Base Legal: Numeral 17 del art. 5º del D. S. N.º 136-96-EF Reglamento del IGV.

II TIPO DE CAMBIO APLICABLE AL IMPUESTO A LA RENTA(1)

DÓ L A R E S E U R O S
ABRIL-2017 MAYO-2017 JUNIO-2017 ABRIL-2017 MAYO-2017 JUNIO-2017
DÍA DÍA
Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta
01 3.246  3.249  3.242 3.246 3.268  3.271  01 3.389  3.622  3.477 3.692 3.615  3.739 
02 3.246  3.249  3.247 3.249 3.269  3.273  02 3.291  3.648  3.421 3.670 3.650  3.745 
03 3.245  3.250  3.249 3.252 3.269  3.273  03 3.403  3.551  3.526 3.584 3.650  3.745 
04 3.250  3.252  3.265 3.269 3.269  3.273  04 3.388  3.551  3.482 3.675 3.650  3.745 
05 3.247  3.249  3.270 3.274 3.269  3.272  05 3.337  3.612  3.388 3.743 3.491  3.801 
06 3.246  3.248  3.270 3.274 3.264  3.269  06 3.337  3.612  3.388 3.743 3.480  3.840 
07 3.245  3.248  3.270 3.274 3.265  3.268  07 3.337  3.612  3.388 3.743 3.625  3.738 
08 3.245  3.248  3.282 3.286 3.270  3.272  08 3.310  3.653 3.522 3.682 3.602  3.756 
09 3.245  3.248  3.286 3.288 3.266  3.270  09 3.320  3.536  3.404 3.742 3.626  3.745 
10 3.244  3.247  3.285 3.288 3.266  3.270  10 3.424 3.574 3.500 3.672 3.626  3.745 
11 3.249  3.251  3.283 3.290 3.266  3.270  11 3.424 3.574 3.470 3.726 3.626  3.745 
12 3.252 3.254 3.277 3.281 3.275  3.277  12 3.424 3.574 3.448 3.690 3.529  3.844 
13 3.252 3.254 3.277 3.281 3.275 3.278 13 3.424 3.574 3.448 3.690 3.446 3.863
14 3.252 3.254 3.277 3.281 14 3.424 3.574 3.448 3.690
15 3.252  3.254  3.260  3.263  15 3.424  3.574  3.388  3.714 
16 3.252  3.254  3.256  3.260  16 3.424  3.574  3.574  3.651 
17 3.249  3.251  3.268  3.271  17 3.287  3.599  3.601  3.741 
18 3.250  3.253  3.281  3.284  18 3.367  3.640  3.622  3.718 
19 3.248  3.251  3.266  3.272  19 3.420  3.574  3.600  3.755 
20 3.242  3.245  3.266  3.272  20 3.390  3.611  3.600  3.755 
21 3.241  3.244  3.266  3.272  21 3.347  3.583  3.600  3.755 
22 3.241  3.244  3.270  3.273  22 3.347  3.583  3.620  3.797 
23 3.241  3.244  3.280  3.282  23 3.347  3.583  3.627  3.751 
24 3.240  3.243  3.275  3.277  24 3.382  3.639  3.641  3.737 
25 3.244  3.247  3.263  3.265  25 3.457  3.640  3.610  3.745 
26 3.247  3.250  3.271  3.275  26 3.503  3.619  3.642  3.725 
27 3.246  3.249  3.271  3.275  27 3.417  3.680  3.642  3.725 
28 3.242 3.246 3.271  3.275  28 3.477 3.692 3.642  3.725 
29 3.242 3.246 3.278  3.282  29 3.477 3.692 3.567  3.755 
30 3.242 3.246 3.284  3.287  30 3.477 3.692 3.584  3.762 
31 3.270 3.272 31 3.651 3.774
Fuente: SBS

(1) Para cuentas del activo se utilizará el tipo de cambio compra. Para cuentas del pasivo se utilizará el tipo de cambio venta, vigente a la fecha de la operación.
Base Legal: Art. 61º del D. S. N.º 179-2004-EF TUO de la LIR; Art. 34º del D. S. N.º 122-94-EF, Reglamento de la LIR.
Nota: El tipo de cambio renta se rellena con los datos del mismo día por lo que los días 24,25 y 31 del mes de Diciembre no contienen información.

D Ó L A R E S E U R O S

TIPO DE CAMBIO AL CIERRE 31-12-16 TIPO DE CAMBIO AL CIERRE 31-12-16

COMPRA 3.352 VENTA 3.360 COMPRA 3.381 VENTA 3.601

I-30 Instituto Pacífico N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. I-26 a I-30 • ISSN: 1810-9837
 II Área Indicadores Económico-Financieros II
Contenido
INFORME FINANCIERO TAMN y TAMEX II-1
Variación de los indicadores de precios de la economía II-2
INDICADORES ECONÓMICO- Cotizaciones internacionales II-2
FINANCIEROS Tasas de interés promedio del sistema financiero II-2
Principales variables/Tasa legal laboral/CTS II-4

TAMN y TAMEX

Informe Financiero
s Ficha Técnica Tasas de interés
Autora : Lic. Mercedes Alvarez Isla (*)
Legal Promedio
Título : TAMN y TAMEX
Activas Pasivas Derivados
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 376 - Primera Quincena de Junio 2017
Tasas de interés activas
(Búsqueda por fecha)

1. Introducción Tasas de interés activas de mercado (TAMN, TAMEX, FTAMN, FTAMEX

La TAMN y TAMEX son tasas que forman parte de las tasas de
interés activas promedio de mercado, se caracterizan por ser por-
centajes que las instituciones financieras cobran por los diferentes
tipos de servicios de crédito que brindan, los cuales dependerán
3. Aplicación
de las condiciones de mercado y del tipo de operación, así como Cabe considerar que estas tasas de interés están involucradas
las disposiciones de la autoridad monetaria (BCRP). en el cálculo de los intereses presuntos, en donde el cálculo de
los intereses fijados con estas tasas, se realizará sobre la base
Asimismo, el cálculo de estos indicadores se basa en los saldos de la metodología de factores acumulados, correspondientes al
en cada tipo de crédito que los bancos representativos ofrecen periodo computable del préstamo, según lo dispuesto por la
en el mercado como los créditos corporativos, los créditos a SBS. Estos factores los ubica de la siguiente manera:
grandes, medianas, pequeñas empresas y microempresas, los
créditos a consumo y los hipotecarios. Moneda 16.91 % Anual Factor Diario 0.00043
Nacional (TAMN) *Factor Acumulado1 3,412.35363
Moneda 7.32 % Anual Factor Diario 0.00020
2. Definición Extranjera (TAMEX) *Factor Acumulado1 19.33076

2.1. Tasa activa en moneda nacional (TAMN)

Es la tasa de interés activa promedio del mercado sobre los La fórmula matemática alternativa de intereses considera estos
saldos en moneda nacional. Su determinación se realiza diaria- datos, tomando en cuenta las fechas de referencia del préstamo:
mente, utilizando el promedio geométrico de las tasas de los Factor acumulado (fecha de vencimiento)
ocho bancos con mayor saldo de colocaciones, vigentes al día Interés =
Factor acumulado (fecha de inicio)
−1 x Monto
del reporte, ponderadas por los saldos reportados. Esta tasa es
publicada y actualizada diariamente por la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP.
2.2. Tasa activa en moneda extranjera (TAMEX) Caso práctico
Es la tasa de interés activa promedio del mercado sobre los saldos
en moneda extranjera.
El procedimiento de cálculo diario y las operaciones del sistema La empresa DYH realiza un préstamo el 15 de enero del 2105 de
financiero que intervienen para determinar esta tasa son similares S/ 20,000 a uno de sus proveedores. Para ello, se ha establecido,
a los usados por la TAMN. Esta tasa es publicada y actualizada por medio del contrato, que se aplicará el interés de mercado,
diariamente por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. es decir, la TAMN. ¿Cómo deberá regularizar estos intereses?
Solución
¿Cómo ubicarlas? • F. A. de la fecha de inicio del préstamo (15-01-15): 2,366.98884
• Como primer paso, se deberá ingresar a la página de Superintendencia
de Banca, Seguros y AFP (www.sbs.gob.pe). • F. A. a la fecha de vencimiento del préstamo (30-05-17):
• Posteriormente, en la misma página central, se deberá ubicar un recuadro
3,412.35363
denominado tasa de interés y se deberá ingresar a la opción promedio, Calculando los intereses con la fórmula:
luego, dentro de la opción “Activas”, seleccionar “Tasas de interés activas”,
como se muestra en la siguiente gráfica:
3,412.35363
Interés = −1 x 20,000
2,366.98884
(*) Licenciada en Administración de Negocios Internacionales por la Universidad Tecnológica del Perú. Con
estudios de especialización en comercio exterior y gestión aduanera, miembro del staff de asesores de la
Interés = 8,832.87
revista Actualidad Empresarial.

N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • p. II-1 • ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial II-1
 II Área Indicadores Económico-Financieros
ÍNDICE DE PRECIOS PROMEDIO MENSUAL AL POR MAYOR A NIVEL NACIONAL
Número Índice Número Índice Número Índice Número Índice Número Índice
Mes Base 1994-100 / 2013 Base diciembre 2014 = 100 Base diciembre 2015 = 100 Base diciembre 2016 = 100 Base diciembre 2017 = 100
ENE. 206.605903 100.025157 101.158245 104.129063 106.131342
FEB. 206.762562 100.229340 101.512527 104.371647 105.469199
MAR. 207.345341 100.611395 102.210227 104.065551 105.895271
ABR. 207.444568 100.670670 102.161903 103.366032 105.626725
MAY. 206.831945 100.854473 102.550119 103.286323 105.488294
JUN. 208.522389 100.702046 102.817342 103.864684
JUL. 210.543665 100.804009 102.773215 103.555669
AGO. 212.322829 101.015792 103.024204 104.000491
SET. 213.425791 101.363528 103.255029 104.821468
OCT. 212.540726 101.861474 103.275520 105.302540
NOV. 211.683477 101.790116 104.021033 105.531216
DIC. 211.457387 101.473342 104.101632 106.095446
* A partir de enero de 1999, los cálculos se realizan con base 1994. Fuente: INEI, Diario “El Peruano”.

ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR DE LIMA METROPOLITANA (2013-2017)

VARIAC. PORCENT. IPC 2015 VARIAC. PORCENT. IPC 2016 VARIAC. PORCENT. IPC 2017
MES
2013 2014 2015 2016 2017 Mensual Acumul. Anualiz. Mensual Acumul. Anualiz. Mensual Acumul. Anualiz.
ENE 109.99 113.36 116.84 122.23 126.01 0.17 0.17 3.07 0.37 0.37 4.61 0.24 0.24 3.09
FEB 109.89 114.04 117.20 122.44 126.42 0.30 0.47 2.77 0.17 0.55 4.47 0.32 0.56 3.25
MAR 110.89 114.63 118.10 123.17 128.07 0.76 1.24 3.03 0.60 1.15 4.30 1.30 1.87 3.98
ABR 111.17 115.08 118.56 123.19 127.74 0.39 1.64 3.02 0.01 1.16 3.91 -0.26 1.61 3.69
MAY 111.38 115.34 119.23 123.45 127.20 0.56 2.21 3.37 0.21 1.37 3.54 -0.42 1.18 3.04
JUN 111.67 115.53 119.62 123.62 0.33 2.55 3.54 0.14 1.51 3.34
JUL 112.29 116.03 120.16 123.72 0.45 3.01 3.56 0.08 1.6 2.96
AGO 112.90 115.93 120.61 124.16 0.38 3.40 4.04 0.36 1.96 2.94
SET 113.02 116.11 120.65 124.42 0.03 3.43 3.91 0.21 2.17 3.12
OCT 113.06 116.55 120.82 124.93 0.14 3.58 3.66 0.41 2.59 3.40
NOV 112.82 116.38 121.24 125.30 0.34 3.93 4.18 0.29 2.89 3.35
DIC 113.000 116.65 121.78 125.72 0.45 4.40 3.93 0.33 3.23 3.24
PROM. 111.84 115.47 119.57 123.86
INFLAC. * 2.86 3.22 4.40 3.23
* Variación porcentual anual IPC. Fuente: INEI, Diario “El Peruano”

COTIZACIONES INTERNACIONALES
TIPO DE CAMBIO CONTABLE: DÓLAR EN LATINOAMERICA CIERRE DEL DÓLAR AMERICANO CONTRA LAS PRINCIPALES MONEDAS
(PROM. PONDERADO) (DEL 01 AL 13 DE JUNIO DE 2017) INTERNACIONALES (DEL 01 AL 13 DE JUNIO DE 2017)
País Moneda
Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Guatemala México Paraguay Venezuela Corona Corona Corona Dólar Dólar Franco Libra Yen
(Peso) (Boliviano) (Real) (Peso) (Peso) (Quetzal) (Peso) (Guaraní) (Bolívar) Euro
Días Días Danesa Noruega Sueca Austral. Canad. Suizo Esterl. Japones

jue-01 16.0359 6.9000 3.2495 672.0430 2890.1734 7.3570 18.6466 5586.5922 9.9750 jue-01 6.6323 8.4412 8.6822 1.3552 1.3514 0.8915 0.9713 0.7759 111.3586
vie-02 16.0041 6.8700 3.2472 669.7924 2890.1734 7.3580 18.6811 5555.5556 9.9750 vie-02 6.5939 8.4099 8.6190 1.3425 1.3480 0.8862 0.9621 0.7753 110.3996
lun- 5 15.9780 6.8900 3.2967 668.8963 2898.5507 7.3560 18.3395 5555.5556 9.9750 lun- 5 6.6097 8.4468 8.6494 1.3355 1.3469 0.8883 0.9649 0.7748 110.4606
mar-06 16.0100 6.9000 3.2773 668.8963 2898.5507 7.3510 18.2169 5555.5556 9.9750 mar-06 6.5936 8.4553 8.6627 1.3314 1.3453 0.8864 0.9619 0.7746 109.3255
mie-07 15.9739 6.9000 3.2694 668.8963 2915.4519 7.3470 18.2342 5586.5922 9.9750 mie-07 6.6058 8.4928 8.6889 1.3242 1.3505 0.8881 0.9648 0.7714 109.8056
jue-08 15.9129 6.9000 3.2607 664.8936 2915.4519 7.3470 18.2120 5555.5556 9.9750 jue-08 6.6306 8.4911 8.6999 1.3284 1.3516 0.8914 0.9668 0.7849 109.8780
vie-09 15.9099 6.9000 3.2959 663.1300 2915.4519 7.3470 18.1620 5555.5556 9.9750 vie-09 6.6425 8.4912 8.7144 1.3271 1.3468 0.8929 0.9694 0.7843 110.3266
lun- 12 15.9041 6.8900 3.3176 661.3757 2923.9766 7.3370 18.1228 5555.5556 9.9750 lun- 12 6.6363 8.4731 8.7421 1.3252 1.3322 0.8924 0.9682 0.7890 109.8660
mar-13 15.8660 6.9000 3.3147 660.9385 2932.5513 7.3420 18.0509 5555.5556 9.9750 mar-13 6.6333 8.4373 8.6931 1.3264 1.3239 0.8921 0.9689 0.7839 110.0352

Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros

Nota: Los días Sábados, Domingos y Feriados no se publica información Nota: Los días Sábados, Domingos y Feriados no se publica información

TASAS DE INTERÉS INTERNACIONALES (Primera Quincena de Junio de 2017)

DÍAS 31 1 2 5 6 7 8 9 12 PROMEDIO
Libor Activa
1 mes 1.0603 1.0759 1.0862 1.0842 1.0887 1.0960 1.1171 1.1271 1.1393 1.0972
3 meses 1.2100 1.2181 1.2225 1.2196 1.2190 1.2210 1.2281 1.2364 1.2417 1.2240
6 meses 1.4188 1.4224 1.4282 1.4182 1.4171 1.4141 1.4154 1.4168 1.4218 1.4192
1 año 1.7237 1.7265 1.7307 1.7257 1.7229 1.7240 1.7284 1.7284 1.7357 1.7273
Instr. Monet. en N. Y.
Prime Rate 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00
Bonos Tesoro 30 años 2.86 2.86 2.81 2.84 2.81 2.84 2.85 2.86 2.87 2.84
Fuente: Diario Gestión

TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DEL SISTEMA FINANCIERO

TASAS DE INTERÉS DE PROMEDIO TASA ACTIVA PROMEDIO DE MERCADO
DE MERCADO Junio MONEDA NACIONAL MONEDA EXTRANJERA
(al cierre de operaciones del día) 2017 TAMN1 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMN +11 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMN+21 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMEX1 F. DIARIO F. ACUM.(*)
1 16.89 0.00043 3,415.32 17.89 0.00046 6,266.48 18.89 0.00048 11435.49 7.28 0.00020 19.33830
ACTIVA EN MN / ME * PASIVA EN MN / ME * 2 16.90 0.00043 3,416.80 17.90 0.00046 6,269.35 18.90 0.00048 11,440.99 7.26 0.00019 19.34207
Junio
2017 3 16.90 0.00043 3,418.28 17.90 0.00046 6,272.21 18.90 0.00048 11,446.49 7.26 0.00019 19.34583
FTAMN FTAMEX FTIPMN FTIPMEX 4 16.90 0.00043 3,419.76 17.90 0.00046 6,275.08 18.90 0.00048 11,451.99 7.26 0.00019 19.34960
1 22.70 7.57 3.08 0.61 5 16.87 0.00043 3,421.24 17.87 0.00046 6,277.95 18.87 0.00048 11,457.49 7.27 0.00019 19.35337
2 22.68 7.53 3.08 0.61 6 16.90 0.00043 3,422.73 17.90 0.00046 6,280.82 18.90 0.00048 11,463.00 7.26 0.00019 19.35714
5 22.83 7.59 3.06 0.61 7 16.88 0.00043 3,424.21 17.88 0.00046 6,283.69 18.88 0.00048 11,468.51 7.25 0.00019 19.36091
6 22.81 7.71 3.06 0.61
8 16.92 0.00043 3,425.70 17.92 0.00046 6,286.57 18.92 0.00048 11,474.03 7.24 0.00019 19.36466
9 16.95 0.00044 3,427.19 17.95 0.00046 6,289.45 18.95 0.00048 11,479.57 7.19 0.00019 19.36840
7 22.86 7.62 3.06 0.61
10 16.95 0.00044 3,428.68 17.95 0.00046 6,292.34 18.95 0.00048 11,485.10 7.19 0.00019 19.37214
8 22.83 7.67 3.05 0.61
11 16.95 0.00044 3,430.17 17.95 0.00046 6,295.22 18.95 0.00048 11,490.64 7.19 0.00019 19.37587
9 22.96 7.69 3.05 0.61
12 16.84 0.00043 3,431.65 17.84 0.00046 6,298.10 18.84 0.00048 11,496.15 7.17 0.00019 19.37960
12 23.20 7.81 3.04 0.61
13 16.93 0.00043 3,433.15 17.93 0.00046 6,300.98 18.93 0.00048 11,501.69 7.20 0.00019 19.38334
13 23.31 8.00 3.08 0.61
* Acumulado desde el 01/04/91. Circular BCR Nº 041-94-EF/90 (Al cierre de Operaciones de cada día del mes)

II-2 Instituto Pacífico N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. II-2 a I-4 • ISSN: 1810-9837
 Área Indicadores Económico-Financieros II
TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES REALIZADAS EN LOS ULTIMOS TASA DE INTERÉS LEGAL EFECTIVA
31 DÍAS ÚTILES (AL CIERRE DE OPERACIONES AL 13 DE JUNIO DE 2017)
TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DE MERCADO Junio MONEDA NACIONAL MONEDA EXTRANJERA
2017
FTAMN FTAMEX FTIPMN FTIPMEX
TILMN1 F. DIARIO F. ACUM.* TILME1 F. DIARIO F. ACUM.*
Tasa Anual (%) 23.31 8.00 3.08 0.61 1 2.77 0.00008 7.20122 0.46 0.00001 2.04673
2 2.65 0.00007 7.20174 0.45 0.00001 2.04675
TASAS DE INTERÉS PROMEDIO POR SEGMENTOS DE MERCADO
3 2.65 0.00007 7.20227 0.45 0.00001 2.04678
SISTEMA BANCARIO
4 2.65 0.00007 7.20279 0.45 0.00001 2.04681
1: Las definiciones de los tipos de crédito se en-
Moneda Nac. Moneda Extr. cuentran en el Reglamento para la Evaluación 5 2.67 0.00007 7.20332 0.42 0.00001 2.04683
(%) (%) y Clasificación del Deudor y la Exigencia de
Provisiones, aprobado mediante Resolución
6 2.72 0.00007 7.20385 0.43 0.00001 2.04685
Corporativos 5.69 3.33 SBS N.° 11356-2008. 7 2.67 0.00007 7.20438 0.45 0.00001 2.04688
Grandes Empresas 7.10 5.25 2: Las tasas de créditos a microempresas, a partir
del 1 de julio, corresponden a los desembolsos 8 2.71 0.00007 7.20492 0.46 0.00001 2.04691
Medianas Empresas 10.33 6.97 destinados a clientes con un endeudamiento 9 2.68 0.00007 7.20545 0.44 0.00001 2.04693
Por Tipo de Pequeñas Empresas 20.99 10.73 total en el sistema financiero (SF) no mayor a
Crédito1 S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba 10 2.68 0.00007 7.20598 0.44 0.00001 2.04696
Microempresas² 36.67 20.56 los desembolsos a clientes con endeudamiento 11 2.68 0.00007 7.20650 0.44 0.00001 2.04698
total en el SF no mayor a US$ 30 mil.”
Consumo 46.53 33.49
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros 12 2.69 0.00007 7.20704 0.46 0.00001 2.04701
Hipotecarios 8.60 6.36 y AFP - SBS.
13 2.68 0.00007 7.20757 0.45 0.00001 2.04703
Ahorro 0.48 0.18
1 Tasa Anual (%)
Por Tipo de (*) Acumulado desde el 16/09/92
Plazo 4.02 0.66
Déposito Circular BCR Nº 041-94-EF/90, Circular BCR Nº 027-2001-EF/90, Circular BCR Nº 028-2001-EF/90 (Al
CTS 2.39 1.05 cierre de Operaciones de cada día del mes)
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS.

TASA PASIVA DE MERCADO PROMEDIO PONDERADO EFECTIVA (AL CIERRE DE OPERACIONES DEL DÍA)
Junio 2017 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
TIPMN (1) 2.77 2.65 2.65 2.65 2.67 2.72 2.67 2.71 2.68 2.68 2.68 2.69 2.68
TIPMEX (2) 0.46 0.45 0.45 0.45 0.42 0.43 0.45 0.46 0.44 0.44 0.44 0.46 0.45
(1) Tasa de Interés Pasiva en Moneda Nacional (2) Tasa de Interés Pasiva en Moneda Extranjera

TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES EN MONEDA NACIONAL REALIZADAS EN LOS ÚLTIMOS 31 DÍAS ÚTILES * (Al 13 de Junio de 2017)
POR TIPO DE DEPÓSITO Y POR TIPO DE CRÉDITO1
Tasa Anual (%) Continental Comercio Crédito Financiero Interamericano Scotiabank Citibank Interbank Mibanco GNB Falabella Santander Ripley Promedio
Corporativos 6.10 - 5.29 7.19 5.82 4.93 6.24 5.22 - 6.68 - 7.76 - 5.69
Descuentos 6.19 - 4.38 7.64 6.13 5.94 - 5.58 - - - 8.47 - 6.31
Préstamos a más de 360 días 7.61 - 5.36 - - 4.95 - - - - - 9.15 - 5.92
Grandes Empresas 7.38 9.31 6.87 8.50 7.46 6.93 6.68 6.75 - 8.70 - 8.35 - 7.10
Descuentos 10.05 7.13 5.83 8.41 7.65 6.28 - 7.27 - 8.78 - 8.95 - 7.29
Préstamos a más de 360 días 7.85 - 7.50 9.62 8.48 7.02 - 10.25 - 8.00 - 8.60 - 7.57
Medianas Empresas 11.70 14.02 9.56 9.60 9.30 11.19 6.05 9.49 17.18 12.32 - 8.15 - 10.33
Opera- Descuentos 14.45 8.50 7.38 9.70 8.90 9.63 - 8.56 - 13.59 - 7.60 - 9.50
ciones Préstamos a más de 360 días 9.83 - 9.50 12.19 9.10 13.52 - 11.73 16.59 14.15 - - - 10.22
Activas Pequeñas Empresas 15.88 14.50 16.75 22.97 12.62 20.41 - 19.04 24.83 14.43 - - - 20.99
Descuentos 18.37 - 7.05 13.25 11.73 13.69 - 9.85 - 13.98 - - - 11.43
Préstamos a más de 360 días 12.70 14.00 16.36 22.58 18.77 21.10 - 19.60 23.83 14.31 - - - 20.95
Microempresas2 17.75 - 25.79 36.15 - 20.90 - 21.71 40.18 13.50 - - - 36.67
Préstamos a cuota fija a más de 360 días 18.40 - 16.99 34.42 - 18.89 - 23.71 33.89 13.50 - - - 32.56
Consumo 47.66 19.06 32.70 42.36 18.61 27.58 - 47.42 56.67 33.18 61.19 - 63.75 46.53
Tarjetas de Crédito3 59.27 23.87 37.27 67.62 30.00 30.62 - 50.87 - 37.89 61.31 - 70.99 51.78
Préstamos no revol. para libre disp. a más de 360 días 17.11 19.04 15.63 34.59 14.92 18.85 - 22.89 45.11 11.68 15.68 - 28.61 22.44
Opera- Depósito de Ahorro 0.71 1.37 0.21 0.73 1.07 0.70 0.89 0.39 0.36 4.14 2.50 0.50 0.75 0.48
ciones Depósito a plazo a más de 360 días 3.73 5.86 4.80 5.70 5.43 3.54 - 2.91 5.08 6.32 5.42 - 6.10 4.42
pasivas CTS 1.78 5.22 1.60 5.30 4.25 1.64 - 3.01 5.89 4.25 5.11 - 6.62 2.39
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte N°6. Estas tasas de interés tienen carácter referencial.
1: Las definiciones de los tipos de crédito se encuentran en el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolución SBS N° 11356-2008.
2: Las tasas de créditos a microempresas, a partir del 1 de julio corresponden a los desembolsos destinados a clientes con un endeudamiento total en el sistema financiero (SF) no mayor a S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba los desembolsos
a clientes con endeudamiento total en el SF no mayor a US$ 30 mil”.
3: Tarjetas de Crédito: Considera las tarjetas de crédito convencionales para personas naturales y también las tarjetas de crédito de uso limitado a algún establecimiento comercial en particular, propio de las operaciones de consumo masivo.
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS.

TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA REALIZADAS EN LOS ÚLTIMOS 31 DÍAS ÚTILES * (Al 13 de Junio de 2017)
POR TIPO DE DEPÓSITO Y POR TIPO DE CRÉDITO1
Tasa Anual (%) Continental Comercio Crédito Financiero Interamericano Scotiabank Citibank Interbank Mibanco GNB Falabella Santander Ripley Promedio
Corporativos 3.47 6.00 3.38 4.10 5.35 2.84 2.23 3.34 - 3.10 - 4.28 - 3.33
Descuentos 4.24 6.00 3.72 8.00 5.35 4.76 - 4.52 - - - 4.50 - 4.04
Préstamos a más de 360 días 4.77 - 7.45 - - 2.85 - - - - - 8.20 - 5.32
Grandes Empresas 6.22 10.43 5.02 6.88 6.10 3.86 2.65 5.04 - 5.50 - 6.00 - 5.25
Descuentos 8.05 - 4.93 6.53 6.79 3.37 - 7.16 - 5.85 - 7.61 - 5.98
Préstamos a más de 360 días 6.32 - 5.35 - 5.16 5.12 - 5.67 - - - - - 5.51
Medianas Empresas 8.73 11.85 6.24 6.91 8.12 6.25 2.98 7.74 14.57 7.14 - 8.14 - 6.97
Descuentos 11.46 7.93 8.92 6.81 8.57 8.36 - 8.96 - 8.86 - 4.81 - 9.46
Opera-
ciones Préstamos a más de 360 días 8.82 - 5.73 7.69 7.90 5.96 - 7.88 14.57 6.78 - 9.32 - 6.64
Activas Pequeñas Empresas 13.22 14.81 8.81 10.90 12.47 12.03 - 10.69 20.78 11.14 - 8.60 - 10.73
Descuentos 12.58 - 9.52 11.04 12.03 11.50 - 10.22 - 12.00 - - - 10.75
Préstamos a más de 360 días 11.50 - 7.96 - 16.00 12.12 - 15.01 19.56 10.00 - - - 9.89
Microempresas2 14.92 - 17.08 28.19 13.14 32.34 - 22.00 49.46 - - - - 20.56
Préstamos a cuota fija a más de 360 días 6.24 - 21.88 - - 10.00 - - - - - - - 8.37
Consumo 35.51 32.24 27.96 32.05 18.54 35.87 - 49.39 - 48.48 - - - 33.49
Tarjetas de Crédito3 37.79 32.24 29.98 53.63 30.00 36.51 - 50.12 - 48.48 - - - 35.51
Préstamos no revol. para libre disp. a más de 8.58 - 8.91 12.22 9.20 10.75 - 12.76 - - - - - 9.14
360 días
Opera- Depósito de Ahorro 0.28 0.42 0.11 0.31 0.31 0.20 0.28 0.15 0.12 1.37 1.25 1.07 0.10 0.18
ciones Depósito a plazo a más de 360 días 0.96 0.65 1.12 1.20 1.15 0.43 - 0.54 0.58 2.11 0.48 2.94 0.25 0.87
pasivas CTS 1.03 - 0.85 2.10 1.39 0.93 - 2.01 1.58 1.94 1.48 - 1.16 1.05
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte N°6. Estas tasas de interés tienen carácter referencial.
1: Las definiciones de los tipos de crédito se encuentran en el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolución SBS N° 11356-2008.
2: Las tasas de créditos a microempresas, a partir del 1 de julio, corresponden a los desembolsos destinados a clientes con un endeudamiento total en el sistema financiero (SF) no mayor a S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba los desembolsos
a clientes con endeudamiento total en el SF no mayor a US$ 30 mil”.
3: Tarjetas de Crédito: Considera las tarjetas de crédito convencionales para personas naturales y también las tarjetas de crédito de uso limitado a algún establecimiento comercial en particular, propio de las operaciones de consumo masivo.
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS.

N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. II-2 a I-4 • ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial II-3
 II Área Indicadores Económico-Financieros

PRINCIPALES VARIABLES/TASA LEGAL LABORAL

CTS (TASA EFECTIVA ANUAL EN MN Y ME)

PRINCIPALES
PRINCIPALES VARIABLES
PRINCIPALESVARIABLES DEL
VARIABLES DEL SISTEMA
DEL SISTEMA PRIVADO DE
SISTEMA PRIVADO
PRIVADO DEPENSIONES
DE PENSIONES
PENSIONES AL 30 DE ABRIL DE 2017 Habitat Integra
AFP
Prima Profuturo
Sistema

AFP RENTABILIDAD AJUSTADA POR RIESGO (3) (5)

AL 30 DE ABRIL DE 2017 Habitat Integra Prima Profuturo
Sistema Abril de 2017 / Abril de 2016 Fondo de Pensiones Tipo 0 (1 año) 26.90 27.90 19.76 28.29
Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 año) 3.41 2.74 2.85 2.42
AFILIACIÓN Y TRASPASOS Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 año) 2.78 2.59 2.38 2.16
N° de Afiliados Activos 1 092 993 2 003 891 1 472 594 1 807 853 6 377 331 Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 año) 1.72 1.56 1.30 1.18
N° de Nuevos Afiliados en Abril de 2017 (1) 21 077 21 077 RENTABILIDAD NETA DE COMISIONES DE LOS APORTES VOLUNTARIOS SIN FIN PREVISIONAL (3) (6)
Nº de Solicitudes de Traspaso Aceptadas durante el 2017 ( 5 649) 47 6 022 ( 420) - Rentabilidad de los Afiliados con Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional y Obligatorios en la misma AFP
Ingresos 3 500 2 898 9 016 1 996 17 410 Rentabilidad Neta Nominal
Abril de 2017 / Abril de 2016 Fondo de Pensiones Tipo 0 (1 año) 3.88% 4.30% 3.37% 4.06%
Salidas 9 149 2 851 2 994 2 416 17 410 Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 año) 9.00% 7.05% 7.41% 5.64%
Nº de Solicitudes de Traspaso Aceptadas durante Abril de 2017 ( 1 532) 70 1 483 ( 21) - Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 año) 10.44% 9.11% 8.55% 7.43%
Ingresos 769 763 2 248 542 4 322 Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 año) 10.04% 8.79% 7.15% 7.09%
Salidas 2,301 693 765 563 4 322 Rentabilidad Neta Real
Nº de Promotores 85 164 148 108 505 Abril de 2017 / Abril de 2016 Fondo de Pensiones Tipo 0 (1 año) 0.18% 0.58% -0.31% 0.35%
FONDOS DE PENSIONES Y APORTES Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 año) 5.11% 3.24% 3.58% 1.88%
Valor Total de las Carteras Administradas (S/. millones) 3 636 56 139 44 596 36 488 140 859 Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 año) 6.50% 5.22% 4.68% 3.60%
Total Fondos de Pensiones (S/. miles) 3 605 55 629 44 217 36 191 139 642 Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 año) 6.12% 4.91% 3.34% 3.27%
Fondo de Pensiones Tipo 0 13 730 364 396 1 504 COMISIONES Y PRIMAS DE SEGURO
Fondo de Pensiones Tipo 1 274 6 727 5 093 3 843 15 937 Comisión por la administración de Aportes Obligatorios - Comisión sobre 1.47% 1.55% 1.60% 1.69%
Remuneración (Flujo)
Fondo de Pensiones Tipo 2 2 860 40 233 31 401 26 319 100 813 Comisión por la administración de Aportes Obligatorios - Comisión Mixta
Fondo de Pensiones Tipo 3 458 7 939 7 359 5 633 21 388 (período de transición) (7)
Total Encaje Legal (S/. millones) 31 511 379 297 1 217 Componente de Flujo (tasa mensual) 0.38% 0.90% 0.87% 1.07%
Encaje Legal del Fondo de Pensiones Tipo 0 0 6 3 3 12 Componente de Saldo (tasa anual) 1.25% 1.20% 1.25% 1.20%
Encaje Legal del Fondo de Pensiones Tipo 1 2 57 40 29 129 Prima de Seguro (8) 1.36% 1.36% 1.36% 1.36%
Encaje Legal del Fondo de Pensiones Tipo 2 24 363 258 211 856 Comisión por la Gestión de Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional (AVSP) para los
Encaje Legal del Fondo de Pensiones Tipo 3 4 84 77 54 220 Afiliados con AVSP y Obligatorios en la misma AFP (9)
Recaudación de Aportes de Febrero de 2017 (S/. millones) 95 270 252 197 813 Fondo de Pensiones Tipo 0 0.058% 0.041% 0.100% 0.067%
RENTABILIDAD ANUALIZADA DE LOS APORTES OBLIGATORIOS Fondo de Pensiones Tipo 1 0.091% 0.095% 0.100% 0.100%
Fondo de Pensiones Tipo 2 0.124% 0.145% 0.130% 0.175%
Rentabilidad Nominal Anualizada (2) (3)
Fondo de Pensiones Tipo 3 0.157% 0.165% 0.160% 0.190%
Abril de 2017 / Abril de 2016 Fondo de Pensiones Tipo 0 (1 año) 4.61% 4.82% 4.63% 4.91% 4.78%
Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 año) 10.20% 8.30% 8.72% 6.93% 8.12% (1) A partir del 1 de junio de 2013 los nuevos afiliados ingresan a la AFP ganadora del proceso de licitación. Los nuevos afiliados registrados por las administradoras no ganadoras de la
Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 año) 12.11% 11.04% 10.27% 9.73% 10.46% Licitación se encuentran dentro del Régimen Especial de Pensiones para Trabajadores Pesqueros- Ley N° 30003.
(2) La rentabilidad se obtiene al comparar el valor cuota promedio del mes actual con el valor cuota promedio del mismo mes correspondiente a años anteriores. Los valores cuota
Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 año) 12.16% 10.99% 9.25% 9.58% 10.08% utilizados para el cálculo de los indicadores de rentabilidad son valores cuota ajustados según el artículo 74° del Reglamento del SPP y la metodología establecida en el Oficio Múltiple
Abril de 2017 / Abril de 2015 Fondo de Pensiones Tipo 1 (2 años) 7.97% 6.02% 5.97% 5.19% 5.87% N° 19507-2006.
(3) La rentabilidad de los distintos tipos de fondos de pensiones es variable, su nivel en el futuro puede cambiar en relación con la rentabilidad pasada. La rentabilidad actual o histórica
Fondo de Pensiones Tipo 2 (2 años) 7.40% 6.46% 6.17% 5.54% 6.14% no es indicativo de que en el futuro se mantendrá.
Fondo de Pensiones Tipo 3 (2 años) 6.03% 4.30% 3.16% 4.02% 3.97% (4) Corresponde a un fondo en etapa de formación por lo que la rentabilidad puede mostrar variaciones significativas. (Artículo 62-A del Reglamento del TUO de la Ley)
Abril de 2017 / Abril de 2014 Fondo de Pensiones Tipo 1 (3 años) 9.76% 7.55% 7.25% 6.87% 7.38% (5) La rentabilidad ajustada por riesgo muestra el retorno obtenido por un Fondo de Pensiones por unidad de riesgo asumida por su portafolio de inversiones, considerado como medida
de riesgo la volatilidad del valor cuota. Cuanto más alta resulte la rentabilidad ajustada por riesgo significará una mejor gestión del portafolio, considerando tanto la rentabilidad como
Fondo de Pensiones Tipo 2 (3 años) 9.52% 8.27% 8.08% 7.96% 8.19% el riesgo. El cálculo se ha efectuado utilizando la metodología establecida en el artículo 72°A del Título VI del Compendio de Normas del SPP.
Fondo de Pensiones Tipo 3 (3 años) 7.92% 6.29% 5.58% 6.84% 6.34% (6) La rentabilidad neta de comisiones de los aportes voluntarios sin fin previsional fue calculada utilizando la metodología establecida en la Directiva Nº SBS-DIR-EEC-362-01.
Abril de 2017 / Abril de 2012 Fondo de Pensiones Tipo 1 (5 años) N.A 6.32% 5.97% 5.76% 6.07% (7) El componente de Flujo se ha expresado sobre base mensual y el componente de Saldo sobre base anual.
(8) Aplicable sobre una Remuneración Máxima Asegurable de S/. 9 196,44.
Fondo de Pensiones Tipo 2 (5 años) N.A 6.21% 5.48% 5.68% 5.83% (9) Las comisiones se han establecido sobre la base de un mes de 30 días y se aplican sobre el saldo promedio mensual de aportes voluntarios.
Fondo de Pensiones Tipo 3 (5 años) N.A 3.35% 2.55% 4.10% 3.27% Nota: Información estadística detallada sobre el Sistema Privado de Pensiones se puede consultar en la página web de la Superintendencia (www.sbs.gob.pe).
Abril de 2017 / Abril de 2007 Fondo de Pensiones Tipo 1 (10 años) N.A 5.69% 5.86% 5.36% 5.67%
Fondo de Pensiones Tipo 2 (10 años) N.A 5.74% 5.77% 5.68% 5.73%
Abril de 2017 / Abril de 1997
Fondo de Pensiones Tipo 3 (10 años)
Fondo de Pensiones Tipo 2 (20 años)
N.A
N.A
4.02%
10.26%
3.34%
N.A.
4.36%
9.89%
3.87%
10.11%
TASA DE INTERÉS LEGAL LABORAL
Abril de 2017 / Abril de 1994 Fondo de Pensiones Tipo 2 (23 años) N.A 11.50% N.A. 11.34% 11.44% Junio EN MONEDA NACIONAL EN MONEDA EXTRANJERA
Rentabilidad Real Anualizada (2) (3)
Abril de 2016 / Abril de 2016 Fondo de Pensiones Tipo 0 (1 año) 0.89% 1.08% 0.90% 1.17% 1.04% 2017 Tasa % F. DIARIO F. ACUM.(*) Tasa % F. DIARIO F. ACUM.(*)
Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 año) 6.28% 4.44% 4.84% 3.12% 4.27% 1 2.77 0.00008 1.89965 0.46 0.00001 0.69346
Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 año) 8.11% 7.09% 6.35% 5.82% 6.52% 2 2.65 0.00007 1.89972 0.45 0.00001 0.69347
Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 año) 8.16% 7.03% 5.36% 5.68% 6.16%
Abril de 2017 / Abril de 2015 Fondo de Pensiones Tipo 1 (2 años) 4.01% 2.14% 2.09% 1.34% 1.99% 3 2.65 0.00007 1.89980 0.45 0.00001 0.69348
Fondo de Pensiones Tipo 2 (2 años) 3.47% 2.56% 2.28% 1.67% 2.25% 4 2.65 0.00007 1.89987 0.45 0.00001 0.69350
Fondo de Pensiones Tipo 3 (2 años) 2.15% 0.48% -0.62% 0.21% 0.16% 5 2.67 0.00007 1.89994 0.42 0.00001 0.69351
Abril de 2017 / Abril de 2014 Fondo de Pensiones Tipo 1 (3 años) 6.00% 3.87% 3.58% 3.22% 3.71%
Fondo de Pensiones Tipo 2 (3 años) 5.78% 4.57% 4.38% 4.27% 4.49% 6 2.72 0.00007 1.90002 0.43 0.00001 0.69352
Fondo de Pensiones Tipo 3 (3 años) 4.23% 2.66% 1.97% 3.18% 2.71% 7 2.67 0.00007 1.90009 0.45 0.00001 0.69353
Abril de 2017 / Abril de 2012 Fondo de Pensiones Tipo 1 (5 años) N.A 2.94% 2.60% 2.40% 2.69% 8 2.71 0.00007 1.90016 0.46 0.00001 0.69354
Fondo de Pensiones Tipo 2 (5 años) N.A 2.83% 2.12% 2.31% 2.46%
Fondo de Pensiones Tipo 3 (5 años) N.A 0.06% -0.72% 0.79% -0.02% 9 2.68 0.00007 1.90024 0.44 0.00001 0.69356
Abril de 2017 / Abril de 2007 Fondo de Pensiones Tipo 1 (10 años) N.A 2.15% 2.31% 1.83% 2.12% 10 2.68 0.00007 1.90031 0.44 0.00001 0.69357
Fondo de Pensiones Tipo 2 (10 años) N.A 2.20% 2.23% 2.13% 2.19% 11 2.68 0.00007 1.90038 0.44 0.00001 0.69358
Fondo de Pensiones Tipo 3 (10 años) N.A 0.53% -0.12% 0.86% 0.39%
Abril de 2017 / Abril de 1997 Fondo de Pensiones Tipo 2 (20 años) N.A 6.89% N.A. 6.54% 6.75% 12 2.69 0.00007 1.90046 0.46 0.00001 0.69359
Abril de 2017 / Abril de 1994 Fondo de Pensiones Tipo 2 (23 años) N.A 7.13% N.A. 6.98% 7.07% 13 2.68 0.00007 1.90053 0.45 0.00001 0.69361

CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA NACIONAL)

SISTEMA FINANCIERO / JUNIO 2017
FECHA 1 2 5 6 7 8 9 12 13
B. Continental 1.78 1.78 1.78 1.78 1.78 1.78 1.78 1.78 1.78
B. de Comercio 5.07 5.07 5.07 5.07 5.07 5.22 5.22 5.22 5.22
B. de Crédito del Perú 1.61 1.61 1.61 1.61 1.61 1.61 1.61 1.61 1.60
B. Financiero 5.34 5.34 5.31 5.31 5.30 5.30 5.30 5.30 5.30
B. Interamericano de Finanzas 4.24 4.23 4.24 4.23 4.24 4.24 4.24 4.24 4.25
Scotiabank Perú 1.69 1.66 1.66 1.66 1.66 1.64 1.64 1.64 1.64
Citibank - - - - - - - - -
Interbank 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01
Mibanco 5.89 5.89 5.89 5.88 5.88 5.89 5.88 5.88 5.89
Banco GNB 4.25 4.25 4.25 4.25 4.25 4.25 4.25 4.25 4.25
B. Falabella Perú 5.12 5.12 5.12 5.11 5.11 5.11 5.11 5.11 5.11
B. Santander Perú - - - - - - - - -
B. Ripley 6.62 6.62 6.61 6.62 6.62 6.62 6.62 6.62 6.62
B. Azteca Perú - - - - - - - - -
B. Cencosud 6.62 6.62 6.62 6.62 6.62 6.62 6.62 6.62 6.62
Promedio de las Empresas Bancarias 2.41 2.41 2.41 2.40 2.40 2.40 2.40 2.40 2.39
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte N°6 . Estas tasas de interés tienen carácter referencial.

CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA EXTRANJERA)

SISTEMA FINANCIERO / JUNIO 2017
FECHAS 1 2 5 6 7 8 9 12 13
B. Continental 1.03 1.03 1.03 1.03 1.03 1.03 1.03 1.03 1.03
B. de Comercio 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 - - - -
B. de Crédito del Perú 0.86 0.86 0.85 0.86 0.85 0.85 0.85 0.85 0.85
B. Financiero 2.12 2.12 2.11 2.11 2.10 2.10 2.10 2.10 2.10
B. Interamericano de Finanzas 1.30 1.31 1.31 1.31 1.32 1.30 1.32 1.33 1.39
Scotiabank Perú 0.98 0.93 0.93 0.93 0.93 0.93 0.93 0.93 0.93
Citibank - - - - - - - - -
Interbank 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01
Mibanco 1.57 1.57 1.57 1.58 1.58 1.58 1.58 1.58 1.58
Banco GNB 1.94 1.94 1.94 1.94 1.94 1.94 1.94 1.94 1.94
B. Falabella Perú 1.49 1.48 1.48 1.48 1.48 1.48 1.48 1.48 1.48
B. Santander Perú - - - - - - - - -
B. Ripley 1.13 1.13 1.13 1.14 1.14 1.13 1.16 1.16 1.16
B. Azteca Perú - - - - - - - - -
B. Cencosud - - - - - - - - -
Promedio de las Empresas Bancarias 1.06 1.06 1.06 1.06 1.06 1.06 1.05 1.06 1.05
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte N°6 . Estas tasas de interés tienen carácter referencial.

II-4 Instituto Pacífico N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. II-2 a I-4 • ISSN: 1810-9837
 III
Principales Normas de la Primera Quincena de Junio 2017
Normas Legales
ÁREA TRIBUTARIA
Resolución N.º 141-2017/SUNAT (08-06-17)
Sistema de Emisión Electrónica-Consumidor Final y Comprobante de Pago
Electrónico Ticket POS.
Resolución N.º 140-2017/SUNAT (08-06-17)
Dictan disposiciones para la suspensión de los pagos a cuenta de los sujetos
del Régimen MYPE Tributario y aprueban nueva versión del PDT-Formulario
Virtual N.º 0625 Modificación del coeficiente o porcentaje para el cálculo
de los pagos a cuenta del impuesto a la renta.
ÁREA LABORAL
Resolución N.º 114-2017-SUNAFIL (13-06-17)
Aprueban Protocolo de Actuación en materia de Trabajo Infantil.
Resolución Ministerial N.º 111-2017-TR (13-06-17)
Aprueban inicio del proceso de transferencia de competencias en materia
de fiscalización inspectiva y potestad sancionadora del Gobierno regional
de Cusco a la SUNAFIL.
OTRAS NORMAS
Resolución N.º 146-2017-SERFOR/DE (13-06-17)
Aprueban los lineamientos para el otorgamiento de permisos para manejo
de fauna silvestre en predios privados.
Resolución N.º 147-2017-SERFOR/DE (13-06-17)
Aprueban los lineamientos para el otorgamiento de la autorización del
proyecto y autorización de funcionamiento del centro de cría en cautividad.
Resolución Ministerial N.º 450-2017/MINSA (13-06-17)
Aprueban los lineamientos para la elaboración y aprobación de los manuales
de operaciones de los órganos desconcentrados del Ministerio de Salud:
Direcciones de Redes Integradas en Salud.
Resolución Ministerial N.º 110-2017-TR (13-06-17)
Aprueban la modificación del Plan Operativo Institucional (POI) 2017.
Resolución Ministerial N.º 111-2017-TR (13-06-17)
Aprueban inicio del proceso de transferencia de competencias en materia
de fiscalización inspectiva y potestad sancionadora del Gobierno regional
de Cusco a la SUNAFIL.
Resolución N.º 091-2017-SERVIR-PE (12-06-17)
Aprueban Manual Operativo para la Implementación y Funcionamiento del
Programa Piloto de Crédito-Beca y los Formatos N.os 1 al 18.
Resolución N.º 092-2017-SERVIR-PE (12-06-17)
Aprueban actualización del listado de las 500 mejores universidades del
mundo según el Ranking QS 2016-2017.
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. III-1 a III-2
Área Legal III
Resolución Ministerial N.º 199-2017-EF/15. (06-06-17)
Fijan índices de corrección monetaria para efectos de determinar el costo
computable de los inmuebles enajenados por personas naturales sucesiones
indivisas o sociedades conyugales que optaron por tributar como tales.
Decreto Supremo N.º 158-2017-EF (02-06-17)
Decreto supremo que modifica el reglamento para el acogimiento a los
incentivos tributarios previstos en el artículo 3 de la Ley N.º 30001, Ley
de Reinserción Económica y Social para el Migrante Retornado, aprobado
mediante Decreto Supremo N.º 205-2013-EF.
Resolución N.º 113-2017-SUNAFIL (10-06-17)
Aprueban Protocolo de fiscalización de las obligaciones del régimen de los
trabajadores y las trabajadoras del hogar.
Fe de errata, D. S. N.º 007-2017-TR (03-06-17)
Fe de errata
Resolución N.º 2321-2017 (12-06-17)
Incorporan el numeral 3.9 en el Capítulo III Reumatología del Manual de
Evaluación y Calificación del Grado de Invalidez (MECGI), aprobado mediante
Resolución N.º 058-94-EF/SAFP.
Resolución N.º 136-2017/CDB-INDECOPI (12-06-17)
Mantienen por un plazo de 5 años, la vigencia de los derechos antidumping
impuestos por Resolución N.º 004-2002/CDS-INDECOPI, prorrogados por
Resolución N.º 082-2011/CFD-INDECOPI, sobre las importaciones de cu-
biertos de acero inoxidable de un espesor no mayor a 1.25 mm, originarios
de la República Popular China.
Decreto Supremo N.º 173-2017-EF (11-06-17)
Autorizan transferencia de partidas a favor del pliego Instituto Peruano del
Deporte en el Presupuesto del Sector Público para el Año Fiscal 2017.
Decreto Supremo N.º 172-2017-EF (11-06-17)
Autorizan transferencia de partidas en el Presupuesto del Sector Público
para el Año Fiscal 2017, a favor de los pliegos Gobiernos regionales para
financiar la contratación de profesores y el pago de horas adicionales para
la implementación de la jornada escolar completa.
Resolución N.º 142-2017/SUNAT (11-06-17)
Dejan sin efecto designación aceptan renuncias y designan o encargan en
cargos de confianza de la SUNAT.
• ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial III-1
 III Área Legal
Resolución Directoral N.º 0015-2017-MINAGRI-SENASA-DSA (10-
06-17)
Aprueban requisitos sanitarios de cumplimiento obligatorio para la impor-
tación de animales procedentes de Canadá.
Resolución Directoral N.º 001-2017-EF/68.01 (10-06-17)
Aprueban los lineamientos para la elaboración del informe multianual de
inversiones en asociaciones público privadas para el 2017.
Resolución Ministerial N.º 006-2017-EF/15.01 (10-06-17)
Precios de referencia y derechos variables adicionales a que se refiere el D.
S. N.º 115-2001-EF, aplicables a importaciones de maíz azúcar arroz y leche
entera en polvo.
Resolución Ministerial N.º 108-2017-TR (10-06-17)
Aprueban transferencia financiera del Programa Trabaja Perú, a favor de
diversos organismos ejecutores del sector público para pago de aporte total
del programa.
Circular N.º B-2237-2017 (10-06-17)
Actualización del monto máximo de cobertura del Fondo de Seguro de
Depósitos correspondiente al trimestre junio 2017-agosto 2017.
Resolución N.º 090-024-0000262-SUNAT/6J0000 (09-06-17)
Dejan sin efecto designación de auxiliar coactivo de la intendencia regional
Cusco.
Resolución N.º 136-2017/SUNAT (09-06-17)
Autorizan viaje de trabajador de la SUNAT para participar en las sesiones
129/130 del Consejo de Cooperación Aduanera de la OMA que se realizará
en Bélgica.
Resolución Directoral N.º 012-2017-EF/50.01 (08-06-17)
Modifican la Directiva N.º 001-2017-EF/50.01, Directiva de Programación
Multianual y emiten otras disposiciones.
Resolución N.º 059-2017-PROMPERÚ/SG (08-06-17)
Aprueban el precio de venta para diversas actividades de promoción de las
exportaciones.
Ley N.º 30574 (07-06-17)
Ley que declara de necesidad pública y de preferente interés nacional el
desarrollo sostenible de la provincia de Purús, priorizando su conectividad
multimodal.
Decreto Supremo N.º 165-2017-EF (07-06-17)
Decreto supremo que establece los criterios para la transferencia de los pagos
indebidos, efectuados al Sistema Nacional de Pensiones.
Decreto Supremo N.º 167-2017-EF (07-06-17)
Aprueban el Reglamento del Régimen de Sinceramiento de Deudas por
Aportaciones al ESSALUD y a la ONP.
Resolución N.º 080-024-0000345 (07-06-17)
Designan auxiliar coactivo de la intendencia regional Piura.
Resolución Ministerial N.º 202-2017-EF/15 (06-06-17)
Aprueban Reglamento Operativo del Fondo para el Fortalecimiento Produc-
tivo de las MYPE-FORPRO.
Decreto Supremo N.º 016-2017-IN (06-06-17)
Decreto supremo que modifica el Reglamento de la Ley N.º 30026, ley que
autoriza la contratación de pensionistas de la Policía Nacional del Perú y de
las Fuerzas Armadas para apoyar en áreas de seguridad ciudadana y seguridad
nacional aprobado por Decreto Supremo N.º 003-2014-IN.
Resolución Ministerial N.º 222-2017-MEM/DM (05-06-17)
Suspenden la aplicación de los numerales 5 y 6 del Procedimiento de Exclu-
sión de Usuarios FISE del Programa de Compensación Social y/o Promoción
para el Acceso al GLP.
Resolución N.º 462-2017-SUCAMEC (05-06-17)
Aprueban directiva “clasificación, características técnicas y denominación
genérica de productos pirotécnicos y sus materiales relacionados”.
Resolución Ministerial N.º 223-2017-MEM/DM (05-06-17)
Aprueban 15 fichas de homologación de equipos energéticos para motores
eléctricos.
Resolución N.º 080-2017-OSINFOR (04-06-17)
Aprueban la metodología de cálculo del monto de las multas a imponer
por el OSINFOR por infracción a la legislación forestal y de fauna silvestre.
Resolución Ministerial N.º 0214-2017-MINAGRI (04-06-17)
Delegan diversas facultades en el secretario general en el procurador público
y en el procurador público adjunto del Ministerio.
Resolución Ministerial N.º 191-2017-MINCETUR (04-06-17)
Modifican la R. M. N.º 138-2008-MINCETUR/DM y modificatorias en lo co-
rrespondiente a la designación de los representantes del sector privado ante el
Comité Especial del Fondo para la Promoción y Desarrollo Turístico Nacional.
III-2 Instituto Pacífico N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
Resolución Ministerial N.º 195-2017-MINCETUR (04-06-17)
Autorizan viaje de representantes del MINCETUR a EE. UU. en comisión
de servicios.
Resolución Ministerial N.º 325-2017-MINEDU (04-06-17)
Modifican la ficha técnica del compromiso 19. Pago oportuno mensual de los
servicios básicos de las IIEE de EBR y EBE y de propinas de las PEC del Anexo
N.º 2 de la Norma Técnica para la Implementación de los Compromisos de
Desempeño 2017.
Resolución Ministerial N.º 150-2017-PCM (03-06-17)
Designan subsecretario de Administración pública de la Secretaría de Gestión
Pública de la PCM.
Resolución Ministerial N.º 145-2017-MINAM (03-06-17)
Designan Director de Educación y Ciudadanía Ambiental de la Dirección
General de Educación Ciudadanía e Información Ambiental.
Resolución Ministerial N.º 193-2017-MINCETUR (03-06-17)
Autorizan transferencia financiera a favor del Fondo para intervenciones
ante la ocurrencia de desastres naturales creado conforme al artículo 4 de
la Ley N.º 30458.
Resolución Directoral N.º 010-2017-EF/51.01 (03-06-17)
Disponen plazo de presentación de la información contable de abril del
presente año hasta el 12 de junio del 2017 para las entidades usuarias del
Sistema de Contabilidad Gubernamental.
Resolución Ministerial N.º 198-2017-EF/43 (03-06-17)
Designan director de la Dirección de Análisis y Estrategia Categoría F-3 de
la Dirección General de Endeudamiento y Tesoro Público del Ministerio.
Resolución Ministerial N.º 324-2017-MINEDU (03-06-17)
Modifican Anexo de la R. M. N.º 317-2017-MINEDU que contiene el cro-
nograma del primer tramo de la evaluación ordinaria de desempeño para
profesores de Instituciones Educativas del Nivel Inicial de la Educación Básica
Regular de la Carrera Pública Magisterial.
Resolución Ministerial N.º 251-2017-PRODUCE (03-06-17)
Autorizan viaje de profesional a EE. UU. en comisión de servicios.
Resolución Ministerial N.º 0416/RE-2017 (03-06-17)
Autorizan viaje de funcionario diplomático a EE. UU. en comisión de servicios.
Resolución N.º 070-2017-DV-PE (03-06-17)
Autorizan transferencias financieras en el marco del Programa Presupuestal
Programa de Desarrollo Alternativo Integral y Sostenible (PIRDAIS) para
financiar proyectos a favor de diversas entidades ejecutoras.
Resolución N.º 069-2017-CONCYTEC-P (03-06-17)
Aprueban transferencias financieras y el otorgamiento de subvenciones a
favor de personas jurídicas privadas.
Resolución Jefatural N.º 178-2017-INEI (03-06-17)
Índices unificados de precios de la construcción para las seis áreas geográficas
correspondientes al mes de mayo del 2017.
Resolución Administrativa N.º 228-2017-P-CSJV/PJ (03-06-17)
Aprueban el Plan Anual de Visitas Administrativas Distritales para los meses
de junio y julio del 2017 a los Órganos Jurisdiccionales de la Corte Superior
de Justicia de Ventanilla y aprueban otras disposiciones.
Resolución N.º 0030-2017-BCRP-N (03-06-17)
Autorizan viaje de funcionario a EE. UU. en comisión de servicios.
Resolución N.º 1947-2017 (03-06-17)
Autorizan ampliación de inscripción de persona natural en el Registro de
Intermediarios y Auxiliares de Seguros.
Decreto Supremo N.º 159-2017-EF (02-06-17)
Aprueban la formalización de los créditos suplementarios del primer trimestre
del Año Fiscal 2017 en el Presupuesto Consolidado de los Organismos Públicos
y Empresas de los Gobiernos regionales y Gobiernos locales.
Resolución Ministerial N.º 102-2017-TR (02-06-17)
Designan representante del ministro de Trabajo y Promoción del Empleo
ante el Consejo Nacional para la Integración de la Persona con Discapacidad
(CONADIS).
Ley N.º 30573 (02-06-17)
Ley de Reestructuración Agraria Especial
Decreto Supremo N.º 062-2017-PCM (02-06-17)
Aprueban normas para la ejecución de los censos nacionales: XII de Población,
VII de Vivienda y III de Comunidades indígenas en el 2017.
Resolución Ministerial N.º 0207-2017-MINAGRI (02-06-17)
Aprueban Plan Estratégico Institucional actualizado (PEI) 2016-2018 del
Pliego N.º 013 Ministerio de Agricultura y Riego.
• pp. III-1 a III-2 • ISSN: 1810-9837
 IV IV

Contenido
INFORME ESPECIAL Análisis del presupuesto flexible para decisiones gerenciales IV-1
NIC 23: Costos por Préstamos (Parte I) IV-5
APLICACIÓN PRÁCTICA Puntos claves para entender la contabilización de activos biológicos (Parte I) IV-8
NIC 41 Agricultura: los productos agrícolas y el activo biológico (Parte I) IV-11

Análisis del presupuesto flexible para

decisiones gerenciales

Informe Especial
Compañía ABC
Ficha Técnica Presupuesto de mano de obra directa y
Autor : CPCC Isidro Chambergo Guillermo costos indirectos de fabricación
Departamento de producción
Título : Análisis del presupuesto flexible para decisiones gerenciales
Producción presupuestada 6,000 unidades
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 376 - Primera Quincena de Junio 2017
Producción real 5,800 unidades
Mano de obra directa S/ 39,000

1. Concepto
Costos indirectos de fabricación variables
El presupuesto flexible es una estimación que realiza la división
Mano de obra indirecta 6,000
de planificación de la institución a diferentes niveles de pro-
Suministros 900
ducción y venta con la finalidad de proporcionar, a la gerencia,
Reparaciones 300
información cualificada para tomar decisiones.
La aplicación de este concepto significa lo siguiente:
Con los datos anteriores, se formularán dos tipos de presupues-
a) Deben identificarse los costos y gastos en su componente tos: (1) presupuesto estático y (2) presupuesto flexible:
fijo y variable.
Presupuesto estático
b) Los costos y gastos deben relacionarse con la producción o
actividad productiva. Detalle Presupuesto Real Variación
c) La producción o actividad productiva debe medirse en forma Producción 6,000 5,800 200 (d)
segura.
Mano de obra S/ 39,000 S/ 38,500 S/ 500 (f)
d) Debe formularse en periodos específicos de tiempo o para Costo indirecto variables
una escala determinada de la producción.
Mano obra indirecta 6,000 5,950 50 (f)
e) Para efecto de control, se debe estructurar por cada tipo de
Suministros 900 870 30(f)
costo o gasto1.
Reparaciones 300 295 5 (f)
El presupuesto flexible es una herramienta extremadamente
útil en el control del costo, caracterizándose por lo siguiente: Total costo de conversión S/ 46,200 S/ 45,615 S/ 585 (f)

a) Está enfocado hacia un rango de actividad antes que a un Donde:

solo nivel de actividad.
b) Es dinámico, en naturaleza, antes que estático. Utilizando
la fórmula costo-volumen, se puede desarrollar fácilmente
una serie de presupuestos para varios niveles de actividad2.
Ejemplo
Para ilustrar la diferencia entre el presupuesto estático y el pre-
supuesto flexible, asuma que el departamento de producción
de una empresa industrial está presupuestando producir 6,000
unidades el próximo mes. El presupuesto para mano de obra
directa y costo indirecto de fabricación variable se establece a
continuación:
1 GLENN A., Welsch, Presupuestos: planificación y control, México: Pearson Educación, 2005, p. 364.
2 CASHIN, James A., Contabilidad Administrativa, p. 134.
Variación = diferencia entre el monto presupuestado y el monto real
(d) = desfavorable
(f) = favorable
Las variaciones mostradas en el presupuesto estático no son
útiles porque han sido comparadas en base a dos niveles de
producción, es decir, 6,000 unidades presupuestadas frente a
5,800 unidades reales producidas. Desde el punto de vista del
control, no tiene sentido el control por cuanto son niveles de
actividad diferente, es como comparar peras con plántanos.
Presupuesto flexible
Para el caso, se estructura el presupuesto en base a 5,800 uni-
dades reales de producción:

N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. IV-1 a IV-4 • ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial IV-1
 IV CPCC Isidro Chambergo Guillermo
Presu- a) El método del punto alto y del punto bajo
Real
Costo- puesto
Detalle
volumen 5,800
5,800 Variación b) El método del gráfico de dispersión
unidades
unidades c) El método de los mínimos cuadrados (Análisis de regresión)
Mano obra directa S/ 6.50 S/ 37,700 S/ 38,500 S/ 800 (d)
Costos indirectos variables:
3.1. El método del punto alto y del punto bajo
Mano obra indirecta 1.00 5,800 5,950 150 (d) El método del punto alto y del punto bajo, como el nombre lo
Suministros 0.15 870 870 0 indica, utiliza datos de dos puntos extremos para determinar los
Reparaciones 0.05 290 295 5 (d)
valores de a (la porción del costo fijo) y b (la tasa variable) en
la ecuación: y = a + bx. Los datos de los puntos extremos son
Total S/ 7.70 S/ 44,660 S/ 45,615 S/ 955 (d)
el par representativo más alto x-y, y el par representativo más
bajo x-y. El nivel de actividad x, antes que el elemento de costo
Se puede observar que todas las variaciones son desfavorables y
mixto y, gobierna su selección.
la base de comparación fueron las unidades reales producidas.
Debe indicarse que los costos unitarios del costo-volumen es El método del punto alto y del punto bajo, se explica, paso a
el resultado de dividir el costo total entre las 6,000 unidades paso, como sigue:
presupuestadas y, luego, multiplicadas por la cantidad real:
Paso 1: seleccione el par más alto y el par más bajo.
mano de obra directa S/ 39,000/6,000 = S/ 6.50; 5 ,800 x
S/ 6.50 = S/ 37,700. Pase 2: calcule la tasa variable b, utilizando la siguiente fórmula:

2. Relación de los gastos con la actividad produc- Tasa variable = Diferencia en costo y
tiva Diferencia en cantidad x
El presupuesto flexible se fundamenta en los costos fijos y en
los costos variables. Se desarrollan fórmulas de presupuestos Pase 3: calcule la porción de costo fijo como:
flexibles que especifican, para cada renglón de costo o gasto
una suma fija que es un monto constante y una tasa variable Porción de costo fijo = Costo total semivariable – Costo variable
por unidad de actividad. Por ejemplo, se demuestra en el si-
guiente cuadro. Ejemplo
Una empresa industrial decidió relacionar los costos indirectos
Costo variable
Gasto Costo fijo
unitario
de fabricación totales con las horas de mano de obra directa
(HMOD) para desarrollar una fórmula costo-volumen en la forma
Material directo S/ 0 S/ 10.00
de y = a + bx. Se recogieron doce observaciones mensuales,
Mano obra directa 0 8.00 las cuales se dan en la tabla siguiente:
Salarios 6,000 0
Suministros 0 1.00 Horas de mano de Costo indirecto de
Mes
obra directa x fabricación y
Mano obra indirecta 4,000 2.00
Enero 9 15
Febrero 19 20
Presupuesto flexible Marzo 11 14
Abril 14 16
Comportamiento Mayo 23 25
Gasto controlable Costo fijo Tasa variable
del costo
Junio 12 20
Material directo V S/ 0 S/ 10.00 Julio 12 20
Mano de obra directa V 0 8.00 Agosto 22 23
Costo indirecto Septiembre 7 14
Salarios F 6,000 0 Octubre 13 22
Suministros V 0 1.00
Noviembre 15 18
Diciembre 17 18
Mano obra indirecta SV 4,000 2.00
Total 174 S/ 225

Los puntos altos de los puntos bajos seleccionados de las obser-

3. Métodos de determinación de la variabilidad vaciones mensuales son los siguientes:
de los gastos
Para propósitos de varios tipos de análisis de costo, los costos x y
semivariables o costo mixtos se deben dividir en sus elementos Alto 23 horas S/ 25 Mayo
fijos y variables; ya que los costos semivariables contienen am- Bajo 7 horas 14 Septiembre
bos componentes, fijo y variable. El análisis toma la siguiente Diferencia 16 horas 11
forma matemática, la cual se llama fórmula de costo-volumen:

y = a + bx
Tasa variable b = Diferencia en y = S/ 11 = S/ 0.6875
Donde: Diferencia en x 16 horas
y = costo semivariable a ser dividido
x = cualquier medida dada de actividad, tal como volumen de producción,
volumen de ventas, u horas de mano de obra directa La porción del costo fijo se calcula de la siguiente forma:
a = componente de costo fijo
b = tasa variable por unidad de x Detalle Alto Bajo
Costo indirectos de fabricación (y) S/ 25.00 S/ 14
Existen varios métodos disponibles para separar un gasto se-
mivariable en sus componentes variables y fijos. Estos son los Costo variable (S/ 0.6875) (15.8125) (4.8125)
siguientes: Costo fijo S/ 9.1875 S/ 9.1875

IV-2 Instituto Pacífico N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. IV-1 a IV-4 • ISSN: 1810-9837
 Análisis del presupuesto flexible para decisiones gerenciales IV
Por consiguiente, la fórmula de costo-volumen para los costos Gastos Anual Enero Febrero
indirectos de fracción es S/ 9.1875 fijos, más S/ 0.6875 por hora Salarios 72,000 6,000 6,000
de mano de obra directa o alternativamente: Suministros 120,000 9,000 11,000
Mano obra indirecta 288,000 2,200 26,000
y’ = S/ 9.1875 + S/ 0.6875x Total S/ 2,640,000 S/ 199,000 S/ 241,000

Los costos y los gastos se calculan por cada centro de producción.

3.2. Método de los mínimos cuadrados
Para explicar este método, definimos error como la diferencia b) Establecer metas de costos y gastos a los responsables del
entre el valor observado y el valor estimado de un costo semi- área.
variable materia de separación en costo fijo y costo variable.
Gastos Cálculos Metas de gastos
Utilizando los datos del caso anterior, procedemos a realizar la Material directo S/ 10 x 12,000 S/ 120,000
siguiente tabla3:
Mano obra directa S/ 8 x 12,000 96,000
Horas mano de Costo indirecto Costos indirectos:
xy x2 y2
obra directa x y
Salarios 6,000
9 15 135 81 225
19 20 380 361 400 Suministros S/ 1 x 12,000 12,000
11 14 154 121 196 Mano obra indirecta S/ 4,000 +(2 x 12,000) 28,000
14 16 224 196 256
23 25 575 529 625 Total 262,000
12 20 240 144 400
12 20 240 144 400 c) Facilitar el análisis de la ejecución presupuestal, tal como se
22 23 506 484 529 muestra en el cuadro siguiente en función de la producción
7 14 98 49 196 real.
13 22 286 169 484
15 18 270 225 324 Gastos Real Presupuesto Variación
17 18 306 289 324 Material directo S/ 116,000 S/115,000 S/ 1,000
174 225 3,414 792 4,359
Mano de obra 91,500 92,000 500

Sustituyendo en las fórmulas correspondientes, tenemos: Costo indirecto:

Salarios 6,000 6,000 0
b = n(xy – (x) (y))/n(x2- (x) 2) Suministros 12,100 11,500 600
b = (12)(3,414) – (174) (225)/(12) (792) – (174)2 = 1,818/3,228 = 0.5632
Mano obra indirecta 28,300 27,000 1,300
a= y – bx = 18.754 = 225/12 = 18.75 Total S/ 253,900 S/ 251,200 S/ 2,400
174/12 = 14.5
(0.5632) (14.5) = 8.1664
a = (18.75 – (0.5632) (14.5) = 18.75 – 8.1664 = 10.5836
Caso N.º 1
Siendo la fórmula general:

y’ = a + bx El presupuesto flexible de la empresa industrial Santa Marcela

SAC se da a continuación:
Tenemos, entonces, que los costos fijos y variables son:
Fórmula cos- 5,000 6,000 7,000
Costo de conversión
to-volumen unidades unidades unidades
y’ = S/ 10.5836 + S/ 0.5632x
Mano obra directa 14.00 70,000 84,000 98,000
Costos indirectos de
fabricación variables:
4. Uso del presupuesto flexible
Suministros 1.80 9,000 10,800 12,600
El propósito primordial del presupuesto flexible es fortalecer
Servicios 0.30 1,500 1,800 2,100
el control de los costos y los gastos de la empresa, consecuen-
temente, podemos indicar los siguientes y usos específicos por Mantenimiento 2.50 12,500 15,000 17,500
parte de la gerencia general: Total 18.60 93,000 111,600 130,200
a) Facilitar los presupuestos de gastos por centro de responsa-
bilidad en la empresa. La producción presupuestada para septiembre fue de 12,000
unidades. Durante el mes, la compañía produjo 6,200 unidades.
Presupuesto de gastos para incluirlos en el presupuesto Los costos de conversión incurridos fueron los siguientes:
general por centro de responsabilidad
Gastos Anual Enero Febrero Mano de obra directa S/ 88,600
Producción unidades 120,000 9,000 11,000 Suministros 12,240
Material directo S/ 200,000 S/ 90,000 S/ 110,000 Servicios 1,930
Mano obra directa 960,000 72,000 88,000 Mantenimiento 15,840
Costos indirectos:

3 Referencia: CASHIN, James A., Contabilidad Administrativa.

Prepare un informe de desempeño para septiembre. Indique si
4 225/12 = 18.75 las variaciones son favorables (F) o desfavorables (D).

N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. IV-1 a IV-4 • ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial IV-3
 IV CPCC Isidro Chambergo Guillermo
Presupuesto flexible Podemos observar que el costo de la materia prima ha aumen-
Empresa industrial Santa Marcela tado y muchas pueden ser las posibles causales, entre ellas, por
Fórmula Presupues- Costo real
ejemplo, maquinaria que desperdicia materiales o la falta de un
Costo de con- buen control interno. La mano de obra disminuyó y una de las
costo-volu- to 6,200 de 6,200 Variación
versión
men unidades unidades causales es que se utiliza mano de obra no calificada. Asimismo,
Mano obra directa S/ 14.00 S/ 86,800 S/ 88,600 S/ 1,800 D los suministros y el mantenimiento han disminuido entre las
muchas causales que podrán haber; puede ser error humano
Costo indirecto va-
riable:
en el cálculo del presupuesto.
Suministros 1.80 11,160 12,240 1,080 D 2. Informe de gestión para el presidente del directorio
Servicios 0.30 1,860 1,930 70 D Costo presu-
Detalle Costo real Variaciones
puesto flexible
Mantenimiento 2.50 15,500 15,840 340 D
Mercadeo S/ 102,000 S/ 104,000 S/ 2,000 D
Total S/ 18.60 S/ 115,320 S/ 118,610 S/ 3,290 D
Producción 80,000 79,600 1,000 F
Personal 76,000 72,000 4,000 F
Como podemos observar, los costos reales son en todos los Otros costos 70,000 68,800 1,200 F
casos mayores que los costos presupuestados, para cuyo caso el Total S/ 328,000 S/ 323,800 S/ 4,200 F
analista de costos o persona encargada por la gerencia general
tendrá que buscar las causas de las variaciones respectivas.

Caso N.º 2 Caso N.º 3

La empresa el Roble SA tiene tres divisiones: mercadeo, pro- El presupuesto flexible de la empresa industrial Santa Martha
ducción y personal. Hay un administrador a cargo de cada SAC, se da a continuación:
división. Los presupuestos flexibles para cada división fueron
Fórmula
los siguientes: Costo de
costo-
5,000 6,000 7,000
conversión unidades unidades unidades
volumen
Detalle Mercadeo Producción Personal
Mano obra directa S/ 14.00 S/ 70,000 S/ 84,000 S/ 98,000
Material directo 20,000 Costo indirectos de
fabricación variables:
Mano obra directa 50,000
Suministros 1.80 9,000 10,800 12,600
Salarios 80,000 70,000
Servicios 0.30 1,500 1,800 2,100
Suministros 20,000 6,000 4,000 Mantenimiento 2.50 12,500 15,000 17,500
Mantenimiento 2,000 4,000 2,000 Total S/ 18.60 S/ 93,000 S/ 111,600 S/ 130,200

Total 102,000 80,000 76,000

La producción presupuestada, para septiembre, fue de 12,000
unidades. Durante el mes, la compañía produjo 6,200 unidades.
Los costos reales por división fueron los siguientes: Los costos de conversión incurridos fueron los siguientes:
Detalle Mercadeo Producción Personal
Materiales directos 24,000 Mano de obra directa S/ 88,600.00
Suministros 12,240.00
Mano obra directa 48,000
Servicios 1,930.00
Salarios 102,000 68,000
Mantenimiento 15,840.00
Suministros 1,600 4,000 3,000
Mantenimiento 400 3,000 1,000
Prepare un informe de desempeño para septiembre. Indique si
Total 104,000 79,000 72,000 las variaciones son favorables (F) o desfavorables (D).

1. Prepare y evalúe un informe de gestión para el administrador Presupuesto flexible

de producción. Empresa industrial Santa Martha
2. Prepare y evalúe un informe de gestión para el presidente Fórmula Presupues- Costo real
Costo de
del directorio. Los costos para esta área son presupuestados: conversión
costo- to 6,200 de 6,200 Variación
S/ 70,000 y real S/. 68,800. volumen unidades unidades
Mano obra directa S/ 14.00 S/ 86,800 S/ 88,600 S/ 1,800 D
Solución Costo indirecto va-
riable:
1. Informe de gestión para el administrador de producción
Suministros 1.80 11,160 12,240 1,080 D
Costo presu- Servicios 0.30 1,860 1,930 70 D
Detalle Costo real Variaciones
puesto flexible
Mantenimiento 2.50 15,500 15,840 340 D
Materiales directos 20,000 24,000 4,000 D Total S/ 18.60 S/ 115,320 S/ 118,610 S/ 3,290 D
Mano obra directa 50,000 48,000 2,000 F
Suministros 6,000 4,000 2,000 F Como podemos observar, los costos reales son en todos los
Mantenimiento 4,000 3,000 1,000 F
casos mayores que los costos presupuestados, para cuyo caso el
analista de costos o persona encargada por la gerencia general
Total S/ 80,000 S/ 79,000 S/ 1,000 F
tendrá que buscar las causas de las variaciones respectivas.

IV-4 Instituto Pacífico N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. IV-1 a IV-4 • ISSN: 1810-9837
 Área Contabilidad (NIIF) y Costos IV
NIC 23: Costos por Préstamos (Parte I)

Aplicación Práctica
Ficha Técnica
Autor : Mg. CPCC Alejandro Ferrer Quea Listos para Costo de Gasto PCGE
ser usados Financiación financiero Cta. 673
Título : NIC 23: Costos por Préstamos (Parte I)
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 376 - Primera Quincena de Junio 2017

PCGE
En proceso Activo
1. Objetivo de: adqui-
Costo
apto
Cta. 332
Cta. 333
sición o
Armonizar tratamiento contable de los costos financieros ori- construcción de
ginados por los préstamos desembolsados en el proceso de (un año o financiación
Gasto PCGE
adquisición, producción o construcción de un activo apto que más)
financiero Cta. 673
aún no genera ingresos a la empresa.

2. Tratamiento de costos por préstamos

• La diferencia de cambio por variación de la tasa de cambio,
derivada del financiamiento en moneda extranjera de edifi-
¿Cómo? Gasto caciones y maquinarias, tendrá el tratamiento siguiente:
Costos por
préstamos
Costo de activo
¿Cuándo?
apto Ajustes PCGE
Activo
Diferen- de los Cta. 332
apto
cias de intereses Cta. 333
cambio por
obligaciones
2.1. Principio básico en moneda Ajustes de Ingreso PCGE
(Párrafo 1) extranjera las obliga- o gasto Cta. 773
ciones financiero Cta. 673
Los costos por préstamos que sean directamente atribuibles a la
adquisición, construcción o producción de un activo apto forman
parte del costo de dicho activo.
Los demás costos por préstamos se reconocen como gastos en 2.5. No constituyen un activo apto
el periodo en el que se incurren. • Inventarios rutinariamente fabricados, producidos en grandes
cantidades y en forma repetitiva en periodos cortos.
2.2. Costos por préstamos • Activos que están listos para su uso o su venta al momento
• Intereses de sobregiros, préstamos y en bonos de ser adquiridos.
• Descuentos en obtención de préstamos
2.6. Costo por préstamos a ser capitalizados
• Primas en bonos colocados
• Gastos financieros por leasing
Tipo de préstamos Se activan los intereses
• Diferencias de cambio por ajuste a los intereses
• Comisiones y otros costos incurridos en obtención de prés-
tamos • Préstamos
Que se han incurrido menos los ren-
dimientos obtenidos por la inversión
específicos temporal de los fondos.
2.3. Activo apto
• Bien que toma tiempo sustancial (un año o más) para estar
listo para su venta o su uso. Que resulten de aplicar una tasa de
• Préstamos
capitalización a los desembolsos efec-
Realizable Inmovilizado genéricos tuados para los activos aptos.
• Vinos o licores • Inmuebles
• Queso • Plantas industriales

Ejemplo
Compañía metalmecánica, fabrica el tendido de rieles para el
segundo tramo del tren eléctrico, cuyo proceso de fabricación Caso N.º 1
dura hasta tres años, de haber sido su producción financiada con
préstamos, se genera intereses, los cuales serán considerados
como costo de los rieles fabricados. Obtención de préstamo específico

2.4. Costo de activo inmovilizado La empresa Amazonía ha pedido un préstamo de S/ 1 millón

(Párrafo 8)
• Las edificaciones y maquinarias adquiridas o construidas
con financiamiento, por las cuales habrá de asumir el costo
financiero, tendrán el tratamiento siguiente:
para financiar la construcción de una nueva oficina central. El
préstamo es recibido el 1 de setiembre del 2017 y devenga
intereses calculados con una tasa anual de 12 % hasta el 31 de
octubre del 2017 y del 13 %, a partir de esa fecha hasta el 31
de diciembre del 2017.

N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. IV-5 a IV-7 • ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial IV-5
 IV Mg. CPCC Alejandro Ferrer Quea
La construcción del edificio empieza el 1 de setiembre del 2017 6. Costos de préstamos capitalizables
y continúa sin interrupción.
Concepto S/
Los desembolsos para la construcción son como sigue: Intereses por pagar (cta. 67) 41,666

Fecha S/ (-) Intereses por cobrar (cta. 77) (8,750)

1 de setiembre del 2017 100,000 Total de intereses por capitalizar 32,916

1 de octubre del 2017 250,000

1 de noviembre del 2017 250,000 7. Reconocimiento de capitalización de los intereses (31
1 de diciembre del 2017 250,000 de diciembre del 2017)

Cada mes, los préstamos menos cualquier monto que es des- ——————————— 1 ——————————— DEBE HABER
embolsado para los trabajos de construcción del inmueble, son 33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
reinvertidos y ganan intereses a una tasa de 5 % anual. 339 Construcciones y obras en curso 32,916
72 PRODUCCIÓN DE ACTIVO INMOVILIZADO
¿Cómo determinar y reconocer los costos de los préstamos 725 Costos de financiación capitalizados
a ser capitalizados? 72521 Costos de financiación-edificaciones 32,916
Solución
1. Cálculo de intereses por pagar (setiembre a diciembre del Comentarios
2017)
a) La NIC 23 Costos por Préstamos estipula que los costos financieros
2017 Cálculo S/ incurridos por los desembolsos efectuados en el proceso de cons-
Setiembre (S/ 1,000,000 x 12 % + 12) 10,000 trucción de un activo apto serán capitalizados, deducidos los ingresos
Octubre (S/ 1,000,000 x 12 % + 12) 10,000
financieros generados por la inversión temporal de la fuente de
financiamiento no utilizada.
Noviembre (S/ 1,000,000 x 13 % + 12) 10,833
b) Culminada la construcción del activo inmovilizado, el inmueble para
Diciembre (S/ 1,000,000 x 13 % + 12) 10,833 oficina, se efectuará la transferencia a las cuentas definitivas del rubro
Total interés durante el periodo de construcción 41,666 33 Inmuebles, maquinaria y equipo, para iniciar su uso, y calcular la
consiguiente depreciación del bien siguiendo los criterios establecidos
en la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo.
2. Reconocimiento de intereses por pagar c) Los intereses devengados, del préstamo obtenido, con posterioridad
a la culminación de la construcción serán aplicados a resultados como
——————————— 1 ——————————— DEBE HABER gastos financieros del periodo.
67 GASTOS FINANCIEROS d) Para efectos tributarios, los intereses no pueden formar parte del
673 Intereses por préstamos y otras costo de los activos; por lo que genera diferencia temporaria y, por
consiguiente, habrá que aplicar la NIC 12 Impuesto a las Ganancias
obligaciones
para el reconocimiento del impuesto a la renta diferido.
6731 Préstamos de instituciones
financieras y otras entidades 41,666
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS
455 Costos de financiación por pagar
4551 Préstamos de instituciones Caso N.º 2
financieras y otras entidades 41,666

3. Base para intereses ganados Obtención de préstamos genéricos

2017 Monto Acumulado La empresa Fortaleza Construcciones empieza a construir un
Setiembre 100,000 100,000 edificio para ser alquilado a terceros el 1 de setiembre del 2017,
Octubre 250,000 350,000 y continúa sin interrupción hasta después de terminado el año.
Noviembre 250,000 600,000
El inmueble de acuerdo con el destino de su uso es clasificado
como propiedades de inversión.
Diciembre 250,000 850,000
Los desembolsos directamente atribuibles al citado activo inmo-
vilizado fueron los siguientes:
4. Cálculo de intereses por cobrar (setiembre a diciembre
del 2017) Fecha S/
2017 Cálculo S/ 1 de setiembre del 2017 100,000
Setiembre (S/ 1,000,000 – S/100,000) x 5 % + 12) 3,750 1 de octubre del 2017 250,000
Octubre (S/ 1,000,000 – S/ 350,000) x 5 % + 12) 2,708 1 de noviembre del 2017 250,000
Noviembre (S/1,000,000 – S/ 600,000) x 5 % + 12) 1,667 1 de diciembre del 2017 250,000
Diciembre (S/ 1,000,000 – S/ 850,000) x 5 % + 12) 625
Total interés por cobrar a diciembre 8,750 La empresa constructora no ha tomado ningún préstamo espe-
cífico para financiar la construcción del inmueble; sin embargo,
ha incurrido en costos de financiamiento relacionados con sus
5. Reconocimiento de intereses por cobrar
préstamos generales durante el periodo de construcción. Al 1
——————————— 1 ——————————— DEBE HABER de enero del 2017, la entidad tenía unos bonos por pagar de
S/ 2 millones, los cuales devengaban intereses al 10 % anual.
16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS-TERC.
163 Intereses, regalías y dividendos Asimismo, hasta esa fecha mantenía un sobregiro de S/ 500 mil,
1613 Intereses 8,750 el cual se incrementó a S/ 750 mil el 1 de diciembre del 2017
77 INGRESOS FINANCIEROS
y sobre el cual se pagó intereses con una tasa anual de 15 %
772 Rendimientos ganados 8,750
hasta el 31 de octubre del 2017 y de 16 %, a partir de esa fecha
hasta el 31 de diciembre del 2017.

IV-6 Instituto Pacífico N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. IV-5 a IV-7 • ISSN: 1810-9837
 NIC 23: Costos por Préstamos (Parte I) IV
¿Cómo determinar y reconocer el monto de los costos ———————————
...Vienen 1 ——————————— DEBE HABER
financieros a ser capitalizados?
(Cuentas sugeridas)
Solución
72 PRODUCCIÓN DE ACTIVO INMOVILIZADO
1. Desembolsos incurridos en la construcción del edificio 725 Costos de financiación capitalizados
(setiembre a diciembre del 2017) 7251 Costos de financiación-inversiones
inmobiliarias
Fecha S/ 72511 Edificaciones 17,528
1 de setiembre del 2017 100,000
1 de octubre del 2017 250,000
1 de noviembre del 2017 250,000
1 de diciembre del 2017 250,000
Comentarios
850,000
a) En concordancia con la nueva NIC 40 Propiedades de Inversión,
las construcciones y obras en curso, relacionadas con elementos de
2. Cargos incurridos en intereses por deudas (durante el 2017) propiedades de inversiones, deben ser reconocidas con los criterios
de la propia NIC 40 y no con los alcances de la NIC 16 Propiedades,
Fecha Concepto Cálculo S/ Planta y Equipo.
Año 2017 Bonos colocados 2,000,000 x 10 % 200,000 b) Por consiguiente, en el PCGE, para su registro contable, se deben
crear cuentas específicas en la cuenta principal 31 Inversiones inmo-
Oct. 2017 Sobregiro bancario 500,000 x 15 % x 10/12 62,500 biliarias –como las sugeridas– en lugar de usar las cuentas del rubro
Nov. 2017 Sobregiro bancario 500,000 x 16 % x 1/12 6,667 33 Inmuebles, maquinaria y equipo (cuentas 3394 y 3397).
Dic. 2017 Sobregiro bancario 750,000 x 16 % x 1/12 10,000
c) Por extensión, es aplicable al presente caso los comentarios conte-
nidos en el caso anterior respecto de la aplicación de los intereses
279,167 devengados posteriores a la terminación de la obra.

3. Promedio ponderado de los préstamos (durante el 2017)

2.7. Capitalización de costo por préstamos
Fecha Concepto Cálculo S/
La capitalización de los intereses se deberá realizar en función de
Año 2017 Bonos colocados 2,000,000 x 12/12 2,000,000 los desembolsos de fondos empleados en el proceso productivo,
Enero 2017 Sobregiro bancario 500,000 x 11/12 458,333 utilizando la tasa de interés siguiente:
Dic. 2017 Sobregiro bancario 750,000 x 1/12 62,500
2,520,833
a) Si el financiamiento proviene de un préstamo específico
para la producción, se utilizará la tasa de interés específica
aplicable a dicho préstamo.
4. Cálculo de tasa de capitalización promedio (para el 2017) b) Si el financiamiento proviene de préstamos genéricos,
usados para obtener el bien que cumple las condiciones
i= Total de gastos financieros del periodo de activo apto. Deberá usarse la tasa de interés promedio
Promedio ponderado total de préstamos aplicable a los préstamos recibidos por la entidad durante
el periodo.
La capitalización debe coincidir con el tiempo sustancial de ad-
i= S/ 279,167 x 100 % quisición, producción o construcción del activo apto para estar
S/ 2,520,833 listo para su venta o su uso.

2.7.1. Inicio de la capitalización

i = 11.074 % • Cuando se está incurriendo en:
- desembolsos para el activo apto y
5. Cálculo de intereses a ser capitalizados (desembolsos - costos de financiamiento.
entre setiembre y diciembre del 2017)
• Están en marcha actividades necesarias para la preparación
2017 Rembolsos Cálculo S/ del activo para su uso o venta.
Setiembre 100,000 x 11.074 % x 4/12 3,690 • Disminuye el costo de financiamiento a capitalizar los ingre-
Octubre 250,000 x 11.074 % x 3/12 6,919 sos financieros, generados por los recursos no utilizados.
Noviembre 250,000 x 11.074 % x 2/12 4,613 Ejemplo
Diciembre 250,000 x 11.074 % x 1/12 2,306 Empresa decide construir un edificio sobre un terreno de su pro-
17,528 piedad, para lo cual obtiene un préstamo del Banco Continente
que será desembolsado por la entidad financiera mediante línea
de crédito de COFIDE más intereses mensuales.
6. Reconocimiento de capitalización de los intereses (31
de diciembre del 2017) ¿Cómo aplicar el costo por intereses?
——————————— 1 ——————————— DEBE HABER Actividades Intereses devengados
1. En el primer mes se gestionó la 1. Gasto del periodo
31 INVERSIONES INMOBILIARIAS licencia de construcción.
319 Construcciones y obras en curso
2. En el segundo mes se obtuvo la 2. Costo del edificio
3191 Inversiones inmobiliarias en curso licencia de construcción.
31914 Costo de financiación- 3. En el tercer mes se ejecuta el avance 3. Costo del edificio
inversiones inmobiliarias 17,528 de obra.

Van... Continuará en la siguiente edición.

N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. IV-5 a IV-7 • ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial IV-7
 IV Área Contabilidad (NIIF) y Costos
Puntos claves para entender la contabilización de
activos biológicos (Parte I)
Dentro de los ejemplos de activos biológi-
Ficha Técnica cos, podemos mencionar a las ovejas que
Autor : CPC Fernando Effio Pereda(*) producen lana; a los árboles de una plan-
tación forestal, los cuales cuando cumplan
Título : Puntos claves para entender la contabili-
zación de activos biológicos (Parte I)
ciertas condiciones, serán talados; a las
plantas de las que se obtendrán frutos
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 376 - Primera como el algodón o la caña; al ganado
Quincena de Junio 2017
lechero, a las vides de las que se obtienen
uvas; entre otros.
1. Cuestiones previas b) Clasificación
Como es sabido, la actividad agropecuaria Una clasificación sencilla (pero no única)
constituye, en muchos países, una activi- de los activos biológicos implicaría divi-
dad empresarial que genera importantes dirlos de la siguiente forma:
recursos e involucra una proporción
importante de la población laboral. Esto i) De acuerdo a su destino:
es así, pues no solo incluye actividades
• Activos biológicos consumibles
agrícolas (cultivos de plantas de ciclo anual
Los activos biológicos consumibles son
o perennes, o el cultivo en huertos), sino aquellos que van a ser recolectados
también actividades de crianza (el engorde como productos agrícolas o vendidos
del ganado, la acuicultura, entre otros). como activos biológicos. Son ejemplos
de activos biológicos consumibles las
Bajo ese contexto y, a fin de establecer cabezas de ganado de las que se obtiene
las reglas internacionales para el registro la carne o las que se tienen para vender,
contable de las diferentes fases que com- así como el pescado en las piscifactorías,
prende la actividad agropecuaria, el Inter- los cultivos, tales como el maíz o el trigo,
y los árboles que se tienen en crecimiento
national Accounting Standards Commitee para producir madera.
(IASC) aprobó la Norma Internacional de
• Activos biológicos para producir frutos
Contabilidad 41 (en adelante, NIC 41),
norma cuyo alcance abarca fundamen- Los activos biológicos para producir frutos
son todos aquellos que sean distintos a
talmente el reconocimiento, medición los de tipo consumible; por ejemplo, el
y la información a revelar de los activos ganado para la producción de leche, las
biológicos y de los productos agrícolas cepas de vid, los árboles frutales y los
derivados de estos. árboles de los que se cortan ramas para
leña, mientras que el tronco permanece.
Considerando la importancia del tema se- Los activos biológicos para producir frutos
ñalado, en el presente informe contable, no son productos agrícolas, sino que se
analizamos precisamente las condiciones consideran como auto-regenerativos.
para el reconocimiento y medición de ii) De acuerdo a su estado de maduración
los activos antes señalados, así como la • Activos biológicos maduros
información que se debe revelar. Para ello Los activos biológicos maduros son aque-
llos que han alcanzado las condiciones
y para un mejor entendimiento, presen-
para su cosecha o recolección (en el caso
tamos diversos casos prácticos.
de activos biológicos consumibles), o
son capaces de mantener las cosechas o
2. Activos biológicos recolecciones de forma regular (en el caso
de los activos biológicos para producir
frutos).
a) Definición
• Activos biológicos por madurar
Un activo biológico1es un animal vivo o
Los activos biológicos por madurar son
una planta que, como resultado de una aquellos que no han alcanzado las con-
actividad agrícola, puede: diciones señaladas para ser considerados
como maduros.
• Ser destinado a su venta (cuando lle-
gue al peso adecuado, por ejemplo).
• Obtenerse productos agrícolas. Importante
• Convertirse en otros activos biológicos Esta clasificación resulta interesante, pues
adicionales. suministra información que puede ser de
ayuda al evaluar el calendario de los flujos
de efectivo futuros.
(*) Contador Público; maestría en Política y Administración Tributaria;
especialización en NIIF; asesor y consultor contable tributario;
miembro del Staff de la Revista Actualidad Empresarial
3. Productos agrícolas
1 Para un mejor control y presentación, resulta conveniente agrupar Un producto agrícola es el producto ya
los activos biológicos en función a sus características similares. Esto
se conoce como grupo de activos biológicos. recolectado, procedente de los activos
IV-8 Instituto Pacífico N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
biológicos de la entidad. Para estos efectos,
debe entenderse por recolección (o cose-
cha) a la separación del producto del activo
biológico del que procede, o bien el cese de
los procesos vitales de un activo biológico.
Como se observa de lo anterior, un produc-
to agrícola es el producto obtenido de los
activos biológicos de la entidad, pero solo
hasta el punto de su cosecha o recolección
Dentro de los ejemplos de productos
agrícolas, podemos mencionar la lana
proveniente de ovejas, los árboles talados
provenientes de una plantación forestal,
el algodón o la caña de azúcar cortada
provenientes de plantaciones, la leche
obtenida del ganado lechero, las uvas
cosechadas de las vides, entre otros.
4. Actividad agrícola
a) Definición
El párrafo 5 de la NIC 41 define a la
actividad agrícola como la gestión por
parte de una entidad, de la transforma-
ción biológica y recolección de activos
biológicos, para destinarlos a la venta o
para convertirlos en productos agrícolas,
o en otros activos biológicos adicionales.
Para estos efectos, debe entenderse que
la transformación biológica comprende
los procesos de crecimiento, degradación,
producción y procreación que son la causa
de los cambios cualitativos o cuantitativos
en los activos biológicos, lo que da lugar a
los siguientes tipos de resultados:
• Cambios en los activos, a través de
i) crecimiento (un incremento en la
cantidad o una mejora en la calidad
de cierto animal o planta), ii) degra-
dación (un decremento en la cantidad
o un deterioro en la calidad del ani-
mal o planta), o bien a través de iii)
procreación (obtención de plantas o
animales vivos adicionales)
• Obtención de productos agrícolas,
tales como el látex, la hoja de té, la
lana y la leche.
De lo anterior, resulta claro que la activi-
dad agrícola abarca una gama de activi-
dades diversas; por ejemplo, el engorde
del ganado, la silvicultura, los cultivos
de plantas de ciclo anual o perenne,
el cultivo en huertos y plantaciones, la
floricultura y la acuicultura (incluyendo
las piscifactorías).
b) Características
Las características de la actividad agrícola
se pueden resumir en las siguientes:
• pp. IV-8 a IV-10 • ISSN: 1810-9837
 Puntos claves para entender la contabilización de activos biológicos... IV
Característica Detalle 7. Alcance
Capacidad de cambio Tanto las plantas como los animales vivos son capaces de La NIC 41 debe aplicarse para la contabilización de lo siguiente,
experimentar transformaciones biológicas.
siempre que se encuentren relacionados con la actividad agrícola:
Gestión del cambio La gerencia facilita las transformaciones biológicas,
promoviendo o al menos estabilizando las condiciones a) Activos biológicos, excepto plantas productoras
necesarias para que el proceso tenga lugar (por ejemplo,
niveles de nutrición, humedad, temperatura, fertilidad b) Productos agrícolas en el punto de su cosecha o recolección
y luminosidad). c) Subvenciones del Gobierno
Tal gestión distingue la actividad agrícola de otras acti-
vidades. Por ejemplo, no constituye actividad agrícola
la cosecha o recolección de recursos no gestionados
Por el contrario, esta NIC no es de aplicación a:
previamente (tales como la pesca en el océano y la tala a) Los terrenos relacionados con la actividad agrícola (en los que
de bosques naturales).
son de aplicación la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y
Medición del cambio Tanto el cambio cualitativo (por ejemplo, adecuación ge-
nética, densidad, maduración, cobertura grasa, contenido
la NIC 40 Propiedades de Inversión)
proteínico y fortaleza de la fibra) como cuantitativo (por b) Las plantas productoras relacionadas con la actividad agrícola
ejemplo, número de crías, peso, metros cúbicos, longitud (ver la NIC 16). Sin embargo, esta norma se aplicará a los
o diámetro de la fibra y número de brotes), conseguido
por la transformación biológica o la cosecha, se medirá productos de esas plantas productoras.
y controlará como una función rutinaria de la gerencia. c) Las subvenciones del Gobierno, relacionadas con las plantas
productoras (ver la NIC 20 Contabilización de las Subven-
5. Planta productora ciones del Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas
a) Definición Gubernamentales)
d) Los activos intangibles relacionados con la actividad agrícola
Una planta productora es una planta viva que: (véase la NIC 38 Activos Intangibles)
Como se observa de lo anterior, la NIC 41 se aplica a los activos
• se utiliza en la elaboración o suministro de productos agrícolas;
biológicos y a los productos agrícolas, en este último caso, solo
• se espera que produzca durante más de un periodo, y
hasta el punto de su cosecha o recolección. A partir de enton-
• tiene una probabilidad remota de ser vendida como productos ces, son de aplicación la NIC 2 Inventarios o las otras normas
agrícolas, excepto por ventas incidentales de raleos2 y podas3.
relacionadas con los productos.
De acuerdo con ello, esta norma no trata del procesamiento
Importante
de los productos agrícolas tras la cosecha o recolección; por
Cuando las plantas productoras dejan de utilizarse para generar ejemplo, el que tiene lugar con las uvas para su transformación
productos, pueden cortarse y venderse como raleos y podas, en vino por parte del viticultor que las ha cultivado. Aunque tal
por ejemplo, para utilizarse como leña. Estas ventas de raleos y procesamiento pueda constituir una extensión lógica y natural
podas no impedirían que la planta satisfaga la definición de una de la actividad agrícola, y los eventos que tienen lugar guardan
planta productora. Los productos que se desarrollan en plantas alguna similitud con la transformación biológica, tales procesa-
productoras son activos biológicos. mientos no están incluidos en la definición de actividad agrícola
manejada por esta norma.
b) Elementos que no califican como plantas productoras
El párrafo 5A de la NIC 41 precisa algunos elementos que no
son plantas productoras, tales como: Procesamiento del pro-
Activo biológico Producto agrícola ducto agrícola biológico
• plantas cultivadas para ser cosechadas como productos agrícolas (por
ejemplo, árboles cultivados para su uso como madera);
• plantas cultivadas para generar productos agrícolas cuando existe Se aplica la NIC 41 Se aplica la NIC 2
más de una probabilidad remota de que la entidad cosechará tam- Agricultura. u otras normas.
bién y venderá la planta como producto agrícola, de forma distinta
a la venta incidental del producido de raleos y podas (por ejemplo,
árboles que se cultivan por sus frutos o su madera), y
La tabla siguiente proporciona ejemplos de activos biológicos,
• cosecha anual (por ejemplo, maíz y trigo).
productos agrícolas y productos que resultan del procesamiento
tras la cosecha o recolección:
6. ¿Cuál es el objetivo de la NIC 41? Productos resultantes
Después de haber revisado los conceptos de activos biológicos, Activos biológicos Productos agrícolas
del procesamiento
tras la cosecha o
productos agrícolas, actividad agrícola y planta productora, recolección
resulta más sencillo verificar el objetivo de la NIC 41. Así, se
Ovejas Lana Hilo de lana, alfombras
puede señalar que el objetivo de esta NIC es prescribir:
Árboles de una planta- Árboles talados Troncos, madera
ción forestal
• el tratamiento contable de la actividad agrícola; Plantas de algodón Algodón cosechado Hilo de algodón, vestidos
• la presentación en los Estados Financieros de los activos biológicos Caña de azúcar Caña cortada Azúcar
y de los productos agrícolas, y
Ganado lechero Leche Queso
• la información a revelar en relación con la actividad agrícola.
Cerdos Reses sacrificadas Salchichas, jamones cu-
rados
Plantas de tabaco Hojas recolectadas Tabaco curado
Matas de té Hojas recolectadas Té
2 El raleo consiste en la eliminación de árboles dentro de la plantación, con la finalidad de manejar las condi-
ciones de competencia, mediante la regulación del distanciamiento entre los individuos. En otras palabras, Viñedos Uvas vendimiadas Vino
mediante el raleo, se redistribuye el espacio de forma regular entre cada vez menos árboles, de acuerdo con
cierto criterio de selección basado en el método del raleo. Para mayor detalle, sugerimos revisar la siguiente Árboles frutales Fruta recolectada Fruta procesada
dirección web: <http://www.abc.com.py/articulos/raleo-en-una-plantacion-forestal-179354.html>. Palmas aceiteras Fruta recolectada Aceite de palma
3 Podar consiste en eliminar ciertas ramificaciones de una planta o de un árbol para lograr que su desarrollo
sea más fuerte y que sus frutos rindan más. Dicho proceso y sus resultados se conocen como poda. Para Árboles de caucho Látex recolectado Productos de caucho
mayor detalle, sugerimos revisar la siguiente dirección web: <http://definicion.de/poda/>.

N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. IV-8 a IV-10 • ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial IV-9
 IV CPC Fernando Effio Pereda
Sobre estos ejemplos, cabe advertir que algunas plantas, por Donde:
ejemplo, matas de té, viñedos, palmas aceiteras y árboles de
caucho, habitualmente cumplen la definición de una planta Término Detalle
productora y están en el alcance de la NIC 16. Sin embargo, Es el precio que se recibiría por vender un activo o que
se pagaría por transferir un pasivo en una transacción
los productos que se desarrollan en las plantas productoras, por Valor razonable
ordenada entre participantes de mercado en la fecha
ejemplo, las hojas de té, uvas, el fruto de la palma aceitera y el de la medición.
látex, están dentro del alcance de la NIC 41. Son los gastos incrementales directamente atribuibles
a la disposición de un activo, excluyendo los gastos
Gastos de venta
financieros y los impuestos a las ganancias (impuesto
8. ¿Cuál es el momento para reconocer un activo a la renta).
biológico o un producto agrícola?
La entidad reconocerá un activo biológico o un producto agrícola b) Regla de excepción: imposibilidad de medir el valor
cuando y solo cuando se cumplan las siguientes condiciones: razonable de forma fiable
Se presume que el valor razonable de un activo biológico puede
a) La entidad controle4 el activo como resultado de sucesos
medirse de forma fiable; sin embargo, esa presunción puede
pasados5
ser refutada, solo en el momento del reconocimiento inicial,
En la actividad agrícola, el control puede ponerse en evidencia en el caso de los activos biológicos para los que no estén dispo-
mediante, por ejemplo, la propiedad legal del ganado vacuno nibles precios cotizados de mercado, y para los cuales se haya
y el marcado con hierro o por otro medio de las reses en el determinado claramente que no son fiables otras mediciones
momento de la adquisición, el nacimiento o el destete. alternativas del valor razonable.

b) Sea probable6 que fluyan a la entidad beneficios eco- En tal caso, estos activos biológicos deben ser medidos a su
nómicos futuros asociados con el activo costo menos la depreciación acumulada y cualquier pérdida
acumulada por deterioro del valor. A estos efectos, la entidad
Debe tenerse en cuenta que los beneficios económicos futuros considerará la NIC 2 Inventarios, la NIC 16 Inmuebles, Maqui-
se evalúan, normalmente por medición de los atributos físicos naria y Equipo y la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.
significativos.

c) El valor razonable o el costo del activo puedan ser Medición activo Depreciación Deterioro del
= Costo (−) (−)
biológico acumulada valor
medidos de forma fiable7
El valor razonable es el precio que se recibiría por vender un
activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una tran- Una vez que el valor razonable de estos activos biológicos pase
sacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha a medirse de forma fiable, la entidad debe medirlos a su valor
de la medición. Para estos efectos, debe tenerse en cuenta los razonable menos los costos de venta.
criterios planteados en la NIIF 13 Medición del Valor Razonable.
Importante
9. ¿Cómo se mide un activo biológico? La presunción de que el activo biológico puede medirse de
forma fiable solo puede ser rechazada en el momento de su
a) Regla general reconocimiento inicial. Esto significa que la entidad que hubiera
Un activo biológico se medirá, tanto en el momento de su re- medido previamente el activo biológico a su valor razonable
conocimiento inicial como al final del periodo sobre el que se menos los gastos de venta continuará haciéndolo de esa forma
informa, a su valor razonable menos los gastos de venta. hasta el momento de su disposición.

Medición activo biológico = Valor razonable (-) Gastos de venta 10. ¿Cómo se miden los productos agrícolas?
Los productos agrícolas cosechados o recolectados que proce-
dan de activos biológicos de una entidad se medirán a su valor
razonable menos los gastos de venta en el punto de cosecha
o recolección. Tal medición es el costo a esa fecha, cuando se
4 Numerosos activos como, por ejemplo, las cuentas por cobrar y los inmuebles, están asociados con derechos
legales, incluido el derecho de propiedad. Al determinar la existencia de un activo, el derecho de propiedad
aplique la NIC 2 Inventarios u otra norma que sea de aplicación.
no es esencial. Aunque la capacidad de una entidad para controlar estos beneficios sea, normalmente, el
resultado de determinados derechos legales, una partida determinada podría, incluso, cumplir la definición
de activo cuando no se tenga control legal sobre ella. Por ejemplo, los procedimientos tecnológicos, producto Medición productos agrícolas = Valor razonable (−) Gastos de venta
de actividades de desarrollo, llevadas a cabo por la entidad, pueden cumplir la definición de activo cuando,
aunque se guarden en secreto sin patentar, la entidad controle los beneficios económicos que se esperan
de ellos.
5 Los activos de una entidad proceden de transacciones u otros sucesos ocurridos en el pasado. Las entidades De acuerdo con lo anterior, en todos los casos: en el punto de
obtienen normalmente los activos mediante su compra o producción, pero también pueden generarse
activos mediante otro tipo de transacciones; son ejemplos de ello las propiedades recibidas por la entidad
cosecha o recolección, la entidad debe medir los productos agrí-
del Gobierno, dentro de un programa de fomento del desarrollo económico de un área geográfica, o el colas a su valor razonable menos los gastos de venta. La NIC 41
descubrimiento de yacimientos minerales. Las transacciones o sucesos, que se espera ocurran en el futuro,
no dan lugar por sí mismos a activos; así, por ejemplo, la intención de comprar inventarios no cumple, por
refleja el punto de vista de que el valor razonable del producto
sí misma, la definición de activo. agrícola, en el punto de su cosecha o recolección, puede medirse
6 El concepto de probabilidad se utiliza, en las condiciones para su reconocimiento, con referencia al grado
de incertidumbre con que los beneficios económicos futuros asociados al mismo llegarán a la entidad o
siempre de forma fiable.
saldrán de esta. El concepto tiene en cuenta la incertidumbre que caracteriza el entorno en que opera la
entidad. La medición del grado de incertidumbre, correspondiente al flujo de los beneficios futuros, se
hace a partir de la evidencia disponible cuando se preparan los Estados Financieros. Por ejemplo, cuando es
probable que una cuenta por cobrar de otra entidad vaya a ser pagada por esta, es justificable, en ausencia
11. Reglas generales para determinar el valor ra-
de cualquier evidencia en contrario, reconocer tal cuenta por cobrar como un activo. No obstante, para
buena parte de las cuentas por cobrar, se considera normalmente probable un cierto grado de impago y,
zonable
por tanto, se reconoce un gasto que representa la reducción esperada en los beneficios económicos. A continuación se exponen algunas reglas que se deberán tener
7 En muchas ocasiones, el costo o valor se debe estimar; la utilización de estimaciones razonables es una parte
esencial de la elaboración de los Estados Financieros y no menoscaba su fiabilidad. No obstante, cuando en cuenta para determinar el valor razonable de un activo bio-
no puede hacerse una estimación razonable, la partida no se reconoce en el balance ni en el Estado de lógico o de un producto agrícola:
Resultados. Por ejemplo, las indemnizaciones esperadas de un litigio ante los tribunales pueden cumplir las
definiciones tanto de activo como de ingreso, así como la condición de probabilidad para ser reconocidas;
sin embargo, si no es posible medir de forma fiable la reclamación, no debe reconocerse ni el activo ni el
ingreso; a pesar de ello, la existencia de la reclamación puede ser revelada por medio de notas, material
explicativo o cuadros complementarios. Continuará en la siguiente edición.

IV-10 Instituto Pacífico N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. IV-8 a IV-10 • ISSN: 1810-9837

NIC 41 Agricultura: los productos agrícolas y el activo
Ficha Técnica
Autor : Dr. CPC Pascual Ayala Zavala
Título : NIC 41 Agricultura: los productos agrícolas y el activo biológico (Parte I)
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 376 - Primera Quincena de Junio 2017
1. Introducción
Una de las partidas del activo que son llevadas al valor razona-
ble en forma obligatoria, son los productos agrícolas, que son
aquellos que se obtienen de los activos biológicos.
Los activos biológicos representan a los animales vivos y a las
plantas en desarrollo, son medidos a su valor razonable; no
obstante, según la NIC 41, en el caso que no existiera datos
disponibles sobre precios cotizados de mercado y para los
cuales se haya determinado claramente que no son fiables
otras mediciones alternativas del valor razonable, se tiene la
posibilidad de que estos activos sean medidos a su costo menos
la depreciación acumulada y cualquier pérdida acumulada por
deterioro de su valor.
Siendo esta partida una de las cuentas del activo que tienen un
tratamiento especial, hemos elaborado el presente artículo a fin
de mostrar, en forma práctica, cómo se aplican los conceptos
teóricos; para tal efecto, hemos transcrito algunos párrafos de
la NIC 41 y hemos utilizado el nuevo Plan Contable General
Empresarial.
2. Objetivo y conceptos
El objetivo de esta norma es prescribir el tratamiento contable, la
presentación en los EE. FF. y la información a revelar en relación
con la actividad agrícola.
Alcance
El párrafo 1, sobre el alcance, dispone lo siguiente:
Esta norma debe aplicarse para la contabilización de lo siguiente,
siempre que se encuentre relacionado con la actividad agrícola:
a) Activos biológicos
b) Productos agrícolas en el punto de su cosecha o recolección
c) Subvenciones del Gobierno comprendidas en los párrafos
34 y 35
El párrafo 2 determina que esta NIC no se aplica a los siguientes
tipos de activo:
a) Los terrenos relacionados con la actividad agrícola (véase la
NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, así como la NIC 40
Propiedades de Inversión)
b) Los activos intangibles relacionados con la actividad agrícola
(véase la NIC 38 Activos Intangibles)
El párrafo 3 de la norma señala lo siguiente:
Esta norma se aplica a los productos agrícolas que son los
productos obtenidos de los activos biológicos de la entidad,
pero solo hasta el punto de su cosecha o recolección. A partir
de entonces, son de aplicación la NIC 2 Inventarios o las otras
normas relacionadas con los productos. De acuerdo con ello, esta
norma trata del procesamiento de los agrícolas tras la cosecha
o recolección, por ejemplo, el que tiene lugar con las uvas para
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. IV-11 a IV-14
Área Contabilidad (NIIF) y Costos IV
biológico (Parte I)
transformación en vino por parte del viticultor que las ha culti-
vado. Aunque tal procesamiento pueda constituir una extensión
lógica y natural de la actividad agrícola y los eventos que tienen
lugar guardan alguna similitud con la transformación biológica,
tales procesamientos no están incluidos en la definición de
actividad agrícola, manejada por esta norma.
El párrafo 10 dispone lo siguiente:
La entidad reconocerá un activo biológico o un producto agrícola
cuando y solo cuando:
a) la entidad controle el activo como resultado de sucesos
pasados;
b) sea probable que fluyan, a la entidad, beneficios económicos
futuros, asociados con el activo, y
c) el valor razonable o el costo del activo pueda ser medido
de forma fiable.
Asimismo, el párrafo 11 describe lo siguiente:
En la actividad agrícola, el control puede ponerse en evidencia
mediante, por ejemplo, la propiedad legal del ganado vacuno
y el marcado con hierro o por otro medio de las reses en el
momento de la adquisición, el nacimiento o el destete. Los
beneficios futuros se evalúan, normalmente, por medición de
los atributos físicos significativos.
Los párrafos 12,13,15 y 16, a su vez, describen lo siguiente:
Un activo biológico se medirá, tanto en el momento de su re-
conocimiento inicial como al final del periodo sobre el que se
informa a su valor razonable menos los costos de venta, excepto
en el caso descrito en el párrafo 30, de que el valor razonable
no pueda ser medido con fiabilidad.
Los productos agrícolas cosechados o recolectados que proce-
dan de activos biológicos de una entidad se medirán a su valor
razonable menos los costos de venta en el punto de cosecha
o recolección. Tal medición es el costo a esa fecha, cuando se
aplique la NIC 2 Inventarios, u otra norma que sea de aplicación.
La medición del valor razonable de un activo biológico o de un
producto agrícola, puede verse facilitada al agrupar los activos
biológicos o los productos agrícolas de acuerdo con sus atribu-
tos más significativos, como por ejemplo, la edad o la calidad.
La entidad seleccionará los atributos que se correspondan con los
usados en el mercado como base para la fijación de los precios.
A menudo, las entidades realizan contratos para vender sus
activos biológicos o productos agrícolas en una fecha futura. Los
precios de estos contratos no son necesariamente relevantes a la
hora de medir el valor razonable, puesto que el valor razonable
pretende reflejar las condiciones corrientes de mercado, en el que
Caso práctico
Empresa agrícola
La empresa los Ángeles SA es una empresa agrícola situada en
Pichanaqui, Junín que se dedica a la producción de naranja,
para ser vendidos en el mercado nacional al inicio del ejercicio,
tiene el siguiente inventario:
• ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial IV-11
 IV Dr. CPC Pascual Ayala Zavala

——————————— 1 ——————————— DEBE HABER
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 1,500.00
101 Caja Valor estimado de ventas
104 Cuentas Corrientes en instituciones
financieras Menos: gastos de ventas
12 CUENTAS POR COBRAR COMERC.-TERC. 23,000.00
121 Fact., boletas y comprob.por cobrar
24 MATERIAS PRIMAS 8,900.00
243 Materias primas para productos
agropecuarios clientes del país por S/ 120,000.00 más IGV al contado.
33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 578,700.00
331 Terrenos 520,500.00
333 Maquinarias y equipos
de explotación 58,200.00
35 ACTIVOS BIOLÓGICOS 155,600.00
351 Activos biológicos en producción
42 CUENTAS POR PAGAR COMERC.-TERC. 12,000.00
421 Fact., boletas y comprobantes por pagar
50 CAPITAL 755,700.00
501 Capital social
1. Se compran semillas para la siembra por S/ 25,000.00 más
IGV al crédito, que se ingresan a los almacenes.
2. Se registra una planilla de salarios de los obreros por
S/ 14,500.00 más cuotas patronales y descuentos de ley.
3. Se envía las semillas a los terrenos donde son sembrados
para su desarrollo por S/ 20,200.00.
4. Se registran los siguientes gastos, en la preparación y abono
de los terrenos agrícolas.
Agua de regadío 3,100.00 más IGV
Electricidad 1,500.00 más IGV
Otros servicios 1,950.00 más IGV
6,550.00
considerando, además, gastos de embalajes por S/ 8,200 y
gastos de ventas por S/ 4,200.
85,600.00
Menos: gastos de terminación 8,200.00
4,200.00
Valor neto realizable 73,200.00
9. Se ha vendido la mitad de los productos agrícolas a los
Diario
Por el inventario inicial del ejercicio
——————————— 1 ——————————— DEBE HABER
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 1,500.00
101 Caja
104 Ctas. corrientes en instituciones financ.
12 CUENTAS POR COBRAR COMERC.-TERC. 23,000.00
121 Facturas, boletas y otros comprobantes
por cobrar
24 MATERIAS PRIMAS 8,900.00
241 Materias primas para producctos
agropecuarios
33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 578,700.00
331 Terrenos 520,500.00
333 Maquinarias y equipos
de explotación 58,200.00
35 ACTIVOS BIOLÓGICOS 155,600.00
351 Activos biológicos en producción
42 CUENTAS POR PAGAR COMERC.-TERC. 12,000.00
421 Facturas, boletas y otros comprobantes
por pagar
50 CAPITAL 755,700.00
501 Capital social
x/x Por el inicio de las operaciones del ejercicio

5. Se registra la depreciación del activo fijo por S/ 8,900.00 y

Operación 1. Compra de semilla para la siembra
se distribuye el gasto de la siguiente manera:
——————————— 2 ——————————— DEBE HABER
Al costo de la producción 50 %
Gastos administrativos 25 % 60 COMPRAS 25,000.00
Gastos de ventas 25 %
602 Materias primas
6023 Materias primas para productos
agropecuarios
6. A la fecha, la totalidad del costo del activo biológico en 40 TRIBUTOS, CONTRAP. Y APORTES AL SIST.
desarrollo ha llegado a su etapa de producción, por un total DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 4,500.00
de S/ 46,005.00. 401 Gobierno central
4011 Impuesto general a las ventas
7. Se ha determinado que el total del activo biológico en
su etapa de producción tiene un valor razonable de 42 CUENTAS POR PAGAR COMERC.-TERC. 29,500.00
S/ 190,000.00. 421 Facturas, boletas y otros comprobantes
por pagar
4212 Emitidas
Saldo inicial 155,600.00
x/x Por la compra de las semillas más IGV
Producción del ejercicio 46,005.00
Valor total 201,605.00 ——————————— 3 ——————————— DEBE HABER

24 MATERIAS PRIMAS 25,000.00

243 Materias primas para producctos
Valor total 201,605.00 agropecuarios
Valor razonable 190,000.00 61 VARIACIÓN DE EXISTENCIAS 25,000.00
11,605.00 612 Materias primas
6123 Materia primas para productos
agropecuarios
8. En la fecha se ha realizado la cosecha de los productos agrí- x/x Por el ingreso de las semillas al almacén
colas, cuyo valor estimado de ventas es de S/ 85,600.00,

IV-12 Instituto Pacífico N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. IV-11 a IV-14 • ISSN: 1810-9837
 NIC 41 Agricultura: Los productos agrícolas y el activo biológico... IV
Operación 2. Registro de la planilla de sueldos ———————————
...Vienen 8 ——————————— DEBE HABER

——————————— 4 ——————————— DEBE HABER 401 Gobierno central

4011 Impuesto general a las ventas
62 GASTOS DE PERSONAL, DIRECTORES Y 42 CUENTAS POR PAGAR COMERC.-TERC. 6,549.00
GERENTES 15,805.00 421 Fact., bol. y otros comprob. por pagar
621 Remuneraciones 14,500.00
6211 Sueldos y salarios x/x Por los pagos pendientes de los servicios públicos
627 Seguridad, previsión social y otras más IGV
constribuciones 1,305.00
——————————— 9 ——————————— DEBE HABER
6271 Régimen de prestaciones de salud
40 TRIBUTOS, CONTRAP. Y APORTES AL SIST. 35 ACTIVOS BIOLÓGICOS 5,550.00
DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 3,190.00 352 Activos biológicos en desarrollo
403 Instituciones públicas
35212 Costo
4031 ESSALUD 1,305.00
4032 ONP 1,885.00 72 PRODUCCIÓN DE ACTIVO INMOVILIZADO 5,550.00
41 REMUNERACIONES Y PARTICIP. POR PAGAR 12,615.00 734 Activo biológico
411 Remuneraciones por pagar 7342 Activo biológico en desarrollo de
4111 Sueldos y salarios por pagar origen vegetal
x/x Por el registro de la planilla de sueldos de acuerdo x/x Por el destino de los gastos prestados por terceros y
al siguiente otros gastos
Detalle: ——————————— 10 ——————————— DEBE HABER
Sueldo 14,500.00
Essalud 1,305.00 42 CUENTAS POR PAGAR COMERC.-TERC. 6,549.00
ONP 1,885.00 421 Fact., bol. y otros comprob. por pagar
Total 3,190.00 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 6,549.00
104 Cuentas corrientes en instituciones financ.
——————————— 5 ——————————— DEBE HABER
x/x Por la cancelación a los proveedores por los diversos
35 ACTIVOS BIOLÓGICOS 15,805.00 servicios recibidos
352 Activos biológicos en desarrollo
35212 Costo
Operación 5. Por la depreciación del ejercicio
72 PRODUCCIÓN DE ACTIVO INMOVILIZADO 15,805.00
734 Activo biológico ——————————— 11 ——————————— DEBE HABER
7342 Activo biológico en desarrollo
de origen vegetal 68 VALUAC. Y DETER. DE ACTIVOS Y PROVIS. 8,900.00
x/x Por el destino de los gastos de la planilla 681 Depreciación
39 DEPRECIACIÓN, AMORT. Y AGOT. ACUM. 8,900.00
391 Depreciación acumulada
Operación 3. Envío de las semillas a la producción
x/x Asiento para contabilizar las depreciaciones del activo fijo
——————————— 6 ——————————— DEBE HABER
——————————— 12 ——————————— DEBE HABER
61 VARIACIÓN DE EXISTENCIAS 20,200.00
612 Materias primas 35 ACTIVOS BIOLÓGICOS 4,450.00
6123 Materias primas para productos 352 Activos biológicos en desarrollo
agropecuarios 35212 Costo
24 MATERIAS PRIMAS 20,200.00 94 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 2,225.00
243 Materias primas para produc. agropec. 95 GASTOS DE VENTAS 2,225.00
x/x Por el envío de las materias primas a la producción 72 PRODUCCIÓN DE ACTIVO INMOVILIZADO 4,450.00
734 Activo biológico
——————————— 7 ——————————— DEBE HABER 7342 Activo biológico en desarrollo de
origen vegetal
35 ACTIVOS BIOLÓGICOS 20,200.00
352 Activos biológicos en desarrollo 79 CARGAS IMPUT. A LA CTAS. DE CTOS. Y GTOS. 4,450.00
35212 Costo x/x Por el destino de los gastos por depreciación de
72 PRODUCCIÓN DE ACTIVO INMOVILIZADO 20,200.00 activos fijos
734 Activo biológico
7342 Activo biológico en desarrollo
de origen vegetal Operación 6. Por el cambio de la etapa de desarrollo a la etapa
de producción

Operación 4. Registro de los gastos por servicios básicos y otros ——————————— 13 ——————————— DEBE HABER

35 ACTIVOS BIOLÓGICOS 46,005.00

——————————— 8 ——————————— DEBE HABER
351 Activos biológicos en producción
63 GASTOS DE SERVICIOS PRESTADOS 3512 De origen vegetal
POR TERCEROS 5,550.00 35122 Costo
636 Servicios básicos 3,100.00 35 ACTIVOS BIOLÓGICOS 46,005.00
6363 Agua 3,100.00 352 Activos biológicos en desarrollo
3522 De origen vegetal
639 Otros servicios 2,450.00
35222 Costo
40 TRIBUTOS, CONTRAP. Y APORTES AL SIST.
DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 999.00 x/x Para contabilizar el cambio de etapa del activo
biológico
Van...

N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. IV-11 a IV-14 • ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial IV-13
 IV Dr. CPC Pascual Ayala Zavala
Operación 7. Por el registro del valor razonable del activo ———————————
...Vienen 18 ——————————— DEBE HABER
biológico
121 Fact., bol. y otros comprob. por cobrar
——————————— 14 ——————————— DEBE HABER 1212 Emitidas en cartera
x/x Por la cobranza efectuado derivada de las ventas al
66 PÉRDIDA POR MEDICIÓN DE ACTIVOS NO contado
FINANCIEROS AL VALOR RAZONABLE 11,605.00
662 Activo inmovilizado ——————————— 19 ——————————— DEBE HABER
6622 Activos biológicos
62 GASTOS DE PERSONAL, DIRECTORES Y
35 ACTIVOS BIOLÓGICOS 11,605.00 GERENTES 7,027.25
351 Activos biológicos en producción 622 Otras remuneraciones
3512 De origen vegetal
41 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES
35122 Costo POR PAGAR 7,027.25
x/x Para registrar el ajuste del valor razonable del activo 413 Participación de los trabajadores por pagar
biológico
x/x Por las participaciones de los trabajadores de acuerdo
a la NIC 19 Beneficios de los Empleados
Operación 8. Por el valor neto de los productos agrícolas ——————————— 20 ——————————— DEBE HABER

——————————— 15 ——————————— DEBE HABER 94 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 7,027.25

79 CARGAS IMPUTABLES A LA CTAS. DE COSTOS
21 PRODUCTOS TERMINADOS 73,200.00 Y GASTOS 7,027.25
213 Produc. agropec. y piscícolas termin. x/x Asiento por destino de las participaciones a los
2132 De origen vegetal trabajadores
76 GANANCIAS POR MEDICIÓN DE ACTIVOS
NO FINANCIEROS AL VALOR RAZONABLE 73,200.00
761 Activo realizable Mayor (1)
7611 Mercaderías
10 Efectivo y
7612 Productos terminados equivalentes de 12 Cuentas por cobrar
x/x Para registrar el valor neto realizable de los productos efectivo comerciales-terceros 21 Productos terminados
agrícolas 1,500.00 6,549.00 23,000.00 141,600.00 73,200.00 36,600.00
141,600.00 141,600.00

Operación 9. Por la venta de los productos agrícolas más IGV 143,100.00 6,549.00 164,600.00 141,600.00 73,200.00 36,600.00

——————————— 16 ——————————— DEBE HABER

33 Inmuebles, maq.
12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES- 35 Activos biológicos 24 Materias primas y equ.
TERCEROS 141,600.00 155,600.00 46,005.00 8,900.00 20,200.00 578,700.00
121 Facturas, boletas y otros comprobantes 15,805.00 11,605.00 25,000.00
por cobrar 20,200.00
1212 Emitidas en cartera 5,550.00
4,450.00
70 VENTAS 120,000.00
46,005.00
702 Productos terminados 247,610.00 57,610.00 33,900.00 20,200.00 578,700.00
7023 Produc. agropec. y piscícolas termin.
40 TRIBUTOS, CONTRAP. Y APORTES AL SIST.
DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 21,600.00 39 Depreciación, 40 Tributos, contraprest.
amortiz. y y aportes al sist. de pens. 41 Remuneraciones y
401 Gobierno central agotamiento acumul. y de salud por pagar participaciones por pag.
4011 Impuesto general a las ventas 8,900.00 4,500.00 3,190.00 12,615.00
x/x Por la venta de productos agrícolas al contado más 999.00 21,600.00
IGV

——————————— 17 ——————————— DEBE HABER

0.00 8,900.00 5,499.00 24,790.00 12,615.00
69 COSTO DE VENTAS 36,600.00
692 Productos terminados
6923 Produc. agropec. y piscícolas term. 42 Cuentas por pagar
comerciales-terceros 50 Capital 602 Materias primas
21 PRODUCTOS TERMINADOS 36,600.00
6,549.00 12,000.00 755,700.00 25,000.00
213 Produc. agropec. y piscícolas terminados 29,500.00
2132 De origen vegetal 6,549.00
x/x Por el costo de ventas de los productos agrícolas
terminados 6,549.00 48,049.00 755,700.00 25,000.00 0.00

——————————— 18 ——————————— DEBE HABER

61 Variac. de 62 Gastos de personal, 63 Gastos de servicios
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 141,600.00 existencias directores y gerentes prestados por terc.
104 Cuentas corrientes en instituciones 20,200.00 25,000.00 15,805.00 5,550.00
financieras
12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES-
20,200.00 25,000.00 15,805.00 5,550.00
TERCEROS 141,600.00
Van... Continuará en la siguiente edición.

IV-14 Instituto Pacífico N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. IV-11 a IV-14 • ISSN: 1810-9837
 V Área Auditoría
Contenido
INFORME ESPECIAL Auditoría de gestión y modelo de dictamen
Ficha Técnica
Autor : CPCC Óscar Falconí Panana
Título : Auditoría de gestión y modelo de dictamen
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 376 - Primera
Quincena de Junio 2017
1. Introducción
La auditoría de gestión es un examen
objetivo, sistemático y profesional
de evidencias, realizado con el fin
de proporcionar una evaluación
independiente sobre el desempe-
ño (rendimiento) de una entidad,
programa o proyecto, orientada o
mejorar la efectividad, eficiencia,
economía y transparencia en el uso
de los recursos, para facilitar la toma
de decisiones por quienes son respon-
sables de adoptar acciones correctivas
y mejorar su responsabilidad ante los
stakeholders.
2. Objetivos
• Evaluar el cumplimiento de metas
y resultados señalados en los pro-
gramas, proyectos u operaciones
de los entes sujetos a control.
• Analizar el costo de los servicios.
• Evaluar la eficiencia en el uso de
los recursos de las entidades.
• Evaluar el cumplimiento de las
políticas reguladoras.
• Evaluar el impacto medioam-
biental, producido de manera
directa o indirecta por empresas
que presentan un perfil ambiental
diferente, condicionado por los
riesgos aparentes asociados con
sus procesos y productos, la edad,
historia y estado de una planta, el
marco jurídico en el cual opera.
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
V-1
Auditoría de gestión y modelo
de dictamen
3. Beneficios
Busca la mejora de la gestión de la
entidad basada en su conocimiento
integral, la evaluación del des-
empeño gerencial administrativo,
evaluación de riesgos de negocios,
procesos básicos, medición de
resultados obtenidos y su respon-
sabilidad social.
Para ello, debe realizar lo siguiente:
• Identificar áreas problemáticas,
causas relacionadas y las alterna-
tivas para mejorar.
• Localizar las oportunidades para
eliminar derroches e ineficien-
cia.
• Identificar los criterios para medir
el logro de metas y objetivos.
• Evaluar los sistemas de informa-
ción y control de la gerencia.
• Detectar y divulgar irregularida-
des.
4. Términos de medición
Eficiencia. Está referida a la relación
existente entre los bienes o servi-
cios producidos o entregados y los
recursos utilizados para ese fin (pro-
ductividad), en comparación con un
estándar de desempeño establecido.
Eficacia. Se refiere al grado en el
cual una entidad, programa o pro-
yecto logran sus objetivos y metas
u otros beneficios que pretendían
alcanzarse.
Economía. Está relacionada con los
términos y condiciones bajo los cua-
les las entidades adquieren recursos,
sean estos financieros, humanos,
físicos o tecnológicos (sistema de
información computarizada), ob-
• pp. V-1 a V-2 • ISSN: 1810-9837
V
Informe Especial
teniendo la cantidad requerida, al
nivel razonable de calidad, en la
oportunidad y lugar apropiado, y
al menor costo posible, sin sacrificio
de calidad.
5. Consideraciones básicas
• El proceso de gestión involucra
tres aspectos fundamentales: el
de los logros, el de los productos
para alcanzar los logros y el de los
recursos utilizados para obtener
productos.
• No debe confundirse la gestión
como los productos producidos,
la gestión es la modificación de
la sociedad o de la empresa por
medio de los productos.
• No debe confundirse la gestión
como el proceso para producir
un producto (bien o servicio), ya
que este es el medio para lograr
la gestión.
• No debe confundirse la gestión
como la ejecución de gastos o
de presupuestos, la gestión es la
modificación de la sociedad y la
empresa.
• No debe confundirse la gestión
como los productos producidos,
la gestión es la modificación de
la sociedad y la empresa.
• En la administración de la cali-
dad total, se dice que gestión es
“hacer lo que se debe hacer, bien
hecho”.
• Durante mucho tiempo se pen-
só que la gestión es el manejo
eficiente de los recursos, pero
este concepto hoy es necesario
modificarlo partiendo del cliente,
es decir, alcanzar resultados.
Actualidad Empresarial V-1
 V CPCC Óscar Falconí Panana
• Los administradores deben reali-
zar todos los esfuerzos necesarios
en el logro de los resultados y
estos resultados, actualmente, no
son otros que mejorar la satisfac-
ción total del cliente, tanto en el
sector privado como en el sector
público. De esta manera, se iden-
tifica la sociedad como nuestros
reales y verdaderos clientes.
• Puesto que la gestión es un pro-
ceso y ese proceso es de alcanzar
resultados a través del desarrollo
del plan, las empresas hoy deben
realizar una permanente acción
de monitoreo y no esperar que
la gestión haya terminado para
conocer los resultados.
• La gestión debe evaluarse solo en
el sentido de si está alcanzando
la misión o la satisfacción del
cliente, es decir, al algo dinámico,
no es estático.
• La gestión se evalúa no solo para
conocer los resultados, la gestión
se evalúa para mejorarse. Este es
el verdadero y real sentido para
que la gestión se evalúe.
6. Diferencia entre gestión y
resultados
Existe una diferencia entre gestión y
resultados. Estos últimos son estáticos,
vale decir, me dice qué obtuve, pero
no me dice cómo fue la gestión.
Es decir, la gestión representa la diná-
mica de la empresa. Unos buenos re-
sultados hoy, con tendencia negativa
no me aseguran una buena gestión;
pero pudieran existir unos resultados
negativos, pero con una tendencia
positiva, lo cual me aseguraría una
satisfacción del cliente.
7. Modelo de dictamen
Seguido se presenta un modelo de in-
forme de una auditoría de gestión, es
importante resaltar que cada trabajo
tiene objetivos específicos, los que se
deben tener en consideración para
elaborar el informe:
Dictamen de los auditores
independientes
Al Consejo Directivo de:
El Club de Reposo
En cumplimiento del artículo 8, inciso
x) del Estatuto, hemos efectuado la
auditoría de gestión por el periodo
V-2 Instituto Pacífico
comprendido entre el 1 de enero del
20X1 al 31 de diciembre del 20X1,
según los alcances establecidos en
el contrato de locación de servicios
firmado para tales fines.
A continuación, encontrarán el infor-
me sobre la auditoría de gestión, el
cual incluyó un análisis integral de la
Club de Reposo (en adelante, el Club),
su organización, sus procesos, sus
riesgos y controles. Hemos evaluado
su sistema de control interno, lo que
nos ha permitido emitir, en el presente
informe, los hallazgos identificados y
sus recomendaciones relacionadas.
Durante nuestra auditoría realizamos
un diagnóstico inicial sobre los riesgos
a los que se encontraba expuesto
el Club, con atención a la obra de
nueva cese cuya inversión final fue
de 0.8 MM de dólares americanos,
para lo cual contamos con el apoyo
de un especialista en auditoría de
edificaciones.
Los procedimientos de auditoría que
hemos aplicado, estuvieron orientados
a cumplir con los objetivos del trabajo
que se especificaron en los términos de
referencia los cuales formaron parte
del contrato de locación de servicios,
dichos objetivos se centralizaron en
cuatro (4) aspectos: (i) institucional
y de control administrativo; (ii) pre-
supuestal y financiero; (iii) recursos
humanos, y (iv) obras ejecutadas.
Nuestro servicio de auditoría fue
desarrollado de acuerdo con están-
dares internacionales aprobados
por el Instituto de Auditoría Interna
Global con sede en California, Esta-
dos Unidos. El resultado del trabajo
realizado se desarrolla en el informe
en 4 capítulos.
• El capítulo I está referido al resu-
men ejecutivo donde se presenta,
el análisis financiero, nuestra opi-
nión del sistema de control interno,
el nivel de riesgo residual del Club
y la calificación de nuestro informe.
• El capítulo II expone el trabajo rea-
lizado en función de los términos
de referencia, y nuestros procedi-
mientos de auditoría aplicados con
la finalidad de lograr los objetivos
de nuestra propuesta de servicios
profesionales.
• El capítulo III detalla las conclusio-
nes a las que hemos llegado luego
de aplicar nuestros procedimientos
de auditoría, indicando en térmi-
nos generales las debilidades de
control que hemos identificado en
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
cada uno de los cuatro (4) aspectos
que nos solicitaron evaluar.
• En el capítulo IV, se presentan
nuestras recomendaciones para
mejorar las debilidades de control,
así como acciones a implementar
para fortalecer el sistema de control
interno del Club.
Nuestro servicio de auditoría de
gestión no garantiza que el sistema
de control interno del Club no tenga
limitaciones. Siempre existe la posibili-
dad de que, al aplicar procedimientos
de control, surjan errores por una mala
comprensión de las instrucciones,
errores de juicio, falta de atención del
personal o falla humana, entre otros.
Además, aquellos procedimientos,
cuya eficacia se basa en la segregación
de funciones, pueden eludirse como
consecuencia de una colusión de los
empleados implicados en el control
interno. Igualmente, los procedimien-
tos cuyo objetivo es asegurar que las
transacciones se ejecuten según los tér-
minos autorizados por la gerencia son
ineficaces si sus decisiones se toman
en forma errónea o irregular. Por todo
ello, no podemos asegurar que todos
los errores y/o irregularidades de pro-
cesamiento, deficiencias del sistema
y/o incumplimiento de la normativa
legal se hayan puesto de manifiesto
en el curso de nuestra auditoría; por lo
que no expresamos una opinión sobre
si la totalidad de los procedimientos
administrativos, de control interno
y de cumplimiento de la normativa
establecidos por la gerencia han sido
permanente y correctamente aplicados
durante los ejercicios sujetos a revisión.
Este informe ha sido preparado con
el fin de proporcionar información
al Consejo Directivo y a los socios de
Club de Reposo, en cumplimiento
del artículo 8 inciso x) de su Estatuto;
en consecuencia, nuestro informe no
puede ser utilizado con ningún otro
propósito ni ser distribuido a otras
personas o entidades diferentes a las
indicadas.
Lima, Perú
23 de marzo del 20X2
Refrendado por
-------------------------------------- (Socio)
CPC El Auditor
Matrícula N.° XYX
• pp. V-1 a V-2 • ISSN: 1810-9837
 VI VI
Contenido
Participación
Permisos de los
y licencias portrabajadores en las utilidades de la empresa
motivos familiares VI - 1VI - 1
INFORMESLABORALES
LABORALES Nueva Ley General de la Persona con Discapacidad - Ley N.º 29973.
INFORMES Modificaciones al Reglamento de la Ley General de Inspección de Trabajo VI - 4
Especial referencia a la cuota de empleo en las empresas privadas: VI - 4
Modifican
ArgumentosReglamento de laIII)
a favor (Parte Ley de Relaciones Colectivas de Trabajo VI - 7
ASESORÍA
ASESORÍAAPLICADA
APLICADA Gratificaciones
Participación por Fiestas
en las Patrias:2012
utilidades Regímenes Especiales VI - 7VI - 9
INDICADORES LABORALES ¿Procede la indemnización vacacional para trabajadores que tienen VI - 10
ANÁLISIS JURISPRUDENCIAL VI - 8
el cargo de gerentes o representantes de la empresa?
INDICADORES LABORALES VI-10

Permisos y licencias por motivos familiares

Ficha Técnica
Autor : Dr. Tulio M. Obregón Sevillano(*)
Título : Permisos y licencias por motivos familiares
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 376 - Primera
Quincena de Junio 2017
1. Introducción
El 26 de abril del 2013 se publicó la
Ley N.º 30012, ley que otorga a los
trabajadores el derecho a una licencia de
hasta siete (7) días por enfermedad grave,
terminal o accidente grave de familiares
cercanos.
Este ley ha sido reglamentada a través
del D. S. N.º 008-2017-TR, publicado el
pasado 31 de mayo.
En el presente informe detallamos esta
licencia de la manera como es regulado
por la ley y su novísimo reglamento.
2. Licencia por enfermedad de
familiares
La Ley N.º 30012 (26-04-13) otorga a
los trabajadores que prestan servicios en
la actividad pública y privada el derecho
de gozar de licencia cuando tienen algún
familiar directo enfermo grave o en etapa
terminal o cuando han sufrido un acciden-
te que pone en riesgo sus vidas.
El reglamento señala que esta licencia
tiene por finalidad que el trabajador
beneficiario cumpla sus responsabilidades
familiares, afrontando la situación de
necesidad de cuidado y sostén.
El artículo 3 del reglamento, establece
que este beneficio corresponde a todo
trabajador, independientemente del ré-
gimen laboral al que pertenezca.
(*) Abogado egresado de la Pontificia Universidad Católica del Perú.
Posgrado en Derecho del Trabajo en la Universidad de Salamanca,
España.
Por tanto, tienen derecho a este bene-
ficio en el caso de servidores del sector
público, los que pertenecen a la carrera
administrativa, al CAS, a SERVIR, como a
regímenes especiales (miembros del cuer-
po diplomático, miembros de las fuerzas
armadas y policiales, del Poder Judicial,
del Ministerio Público, etc.)
En el caso del sector privado, corresponde
a todo trabajador, sea que esté contrata-
do a plazo indeterminado, contratado
a modalidad o plazo fijo, como a los
contratados a tiempo parcial.
También a los que están sujetos a regí-
menes especiales, como microempresa,
pequeña empresa, construcción civil,
régimen agrícola, acuícola, trabajo do-
méstico, etc.
3. Familiares por los que se goza
del beneficio
El reglamento, en su artículo 2, establece
que los familiares, respecto de cuyo esta-
do de salud, el trabajador tiene derecho
a la licencia, son:
a. Los hijos, independientemente de su
edad.
Es decir, pueden ser hijos menores de
edad como mayores de edad.
Pueden ser hijos con o sin discapacidad.
Pueden ser hijos naturales o adoptados.
No alcanza el beneficio en el caso de
hijastros.
b. El padre o la madre, sean naturales o
adoptivos.
c. El o la cónyuge.
d. El o la conviviente del trabajador.
En el caso de conviviente, debemos tener
en cuenta lo que establece el artículo
326 del Código Civil: que es ”la unión
de hecho, voluntariamente realizada y
mantenida por un varón y una mujer,
libres de impedimento matrimonial, para
alcanzar finalidades y cumplir deberes
semejantes a los del matrimonio, origina
Informes Laborales
una sociedad de bienes que se sujeta al
régimen de sociedad de gananciales, en
cuanto le fuere aplicable, siempre que
dicha unión haya durado por lo menos
dos años contínuos”.
El artículo 5 del reglamento, señala que en
el caso de convivencia, ésta debe acredi-
tarse mediante la documentación notarial
(escritura pública de unión de hecho),
judicial (sentencia de reconocimiento de
la unión de hecho) o registral (copia literal
de la inscripción de la unión de hecho en
el registro de personas).
Sin embargo, se establece que, de acep-
tarlo, el empleador, también se puede
realizar la acreditación mediante cons-
tatación policial o declaración jurada del
trabajador.
e. Los menores de edad sujetos a tutela del
trabajador.
La tutela está regulada por el Código
Civil, cuyo artículo 502 señala que la
tutela procede cuando un menor de
edad no esté bajo la patria potestad y
se le nombra un tutor que cuide de su
persona y bienes.
f. Los incapaces mayores de edad sujetos a
curatela del trabajador.
La curatela está regulado por el Código
Civil, cuyo artículo 564 establece que
están sujetos a curatela los absolutamente
incapaces siguientes:
- Los que por cualquier causa se encuen-
tren privados de discernimiento.
- Los sordomudos, los ciego sordos
y los ciego mudos que no pueden
expresar su voluntad de manera
indubitable.
Y también los relativamente incapaces
siguientes:
- Los retardados mentales.
- Los que adolecen de deterioro mental
que les impide expresar su libre volun-
tad.
- Los pródigos.
- Los que incurren en mala gestión.
- Los ebrios habituales.
- Los toxicómanos.
- Los que sufren pena que lleva anexa la
interdicción civil.

N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. VI-1 a VI-3 • ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial VI-1
 VI Dr. Tulio M. Obregón Sevillano
4. Supuestos en los cuales se
goza de la licencia
La licencia se otorga en caso de enferme-
dad diagnosticada como grave o terminal
y en casos de accidentes que ponen en
riesgo la vida del hijo, el padre, la madre
o el cónyuge o conviviente del trabajador.
El reglamento precisa estos supuestos, es-
tableciendo en su artículo 2, lo siguiente:
a. Enfermedad grave: es aquella cuyo
desarrollo pone en riesgo inminente la
vida del paciente y requiere cuidado
médico directo, continuo y permanen-
te; siendo necesaria la hospitalización.
b. Enfermedad terminal: es aquella si-
tuación producto del padecimiento de
una enfermedad avanzada, progresiva
e incurable en la que no existe posibili-
dades razonables de respuesta al trata-
miento específico y con un pronóstico
de vida inferior a seis (6) meses.
c. Accidente grave: es cualquier suceso
provocado por una acción imprevista,
fortuita u ocasional de una fuerza
externa, repentina y violenta que
obra súbitamente sobre la persona,
independientemente de su voluntad,
que puede ser determinada de una
manera cierta y que pone en serio e
inminente riesgo la vida de la persona;
siendo necesaria la hospitalización.
5. Duración de la licencia
5.1. Licencia de siete (7) días
El artículo 2 de la ley establece que la
licencia se otorga hasta por un máximo
de siete (7) días calendario y continuos.
La licencia es con goce de haber, es decir,
los días de licencia son remunerados por
el empleador.
Por acuerdo de partes o disposición del
empleador, la licencia puede gozarse de
forma discontinua, mientras subsistan los
supuestos que ameritan su otorgamiento
El artículo 6 del reglamento, señala que
los siete (7) días calendarios de licencia,
se entienden laborados para todo efecto
legal, salvo para efectos del cálculo del
derecho de participación en las utilidades
que, conforme a la ley de la materia,
pueda corresponderle al trabajador del
régimen de la actividad privada.
Es decir, los 7 días de licencia son remu-
nerados, generan derecho al goce de
todos los beneficios: CTS, gratificaciones,
vacaciones, etc., pero no generan derecho
a que sean considerados para el cálculo
de las utilidades.
5.2. Días adicionales con cargo al
descanso vacacional
La ley precisa que de ser necesarios más
días de licencia, estos son concedidos por
un lapso adicional no mayor de treinta
días, a cuenta del derecho vacacional.
VI-2 Instituto Pacífico
El artículo 4 del reglamento señala que,
para gozar de los días adicionales de
licencia, el trabajador debe justificar la
necesidad de asistencia del trabajador al
familiar directo, presentando el certifica-
do médico correspondiente. La amplia-
ción se concede a cuenta del descanso
vacacional, de forma proporcional al
récord vacacional acumulado al momento
de solicitarla y será de hasta treinta (30)
días dependiendo del régimen laboral
del trabajador.
Es decir, si el trabajador ya adquirió dere-
cho a vacaciones (porque cumplió el año
de labor y acreditó el récord vacacional
de días efectivos de labor), gozará de 30
días calendario.
Pero si aun no adquirió derecho a vaca-
ciones, igual puede gozar de estos días
adicionales, pero en proporción al récord
vacacional cumplido. Por ejemplo, si
el trabajador tuviera 8 meses, podría
gozar de 20 días de licencia a cuenta de
vacaciones.
Asimismo, si el trabajador está sujeto a
un régimen laboral que otorga menos
días de vacaciones, como el caso de los
trabajadores de microempresas, peque-
ñas empresas, del régimen agrícola o
domésticos, que solo gozan de 15 días de
vacaciones, los días adicionales de licencia
con cargo a sus vacaciones será de hasta
15 días como máximo.
5.3. Días adicionales recuperables con
horas extras
La ley establece que de existir una situa-
ción excepcional que haga ineludible la
asistencia al familiar directo, fuera del
plazo de la licencia y los treinta días de
vacaciones, se pueden compensar las
horas utilizadas para dicho fin con horas
extraordinarias de labores, previo acuerdo
con el empleador.
Sobre esta posibilidad, el artículo 4 del
reglamento, señala que, de subsistir la
necesidad de asistencia familiar debida-
mente acreditada por el trabajador con
el certificado médico correspondiente,
este puede convenir con el empleador el
otorgamiento de periodos adicionales que
serán compensados con horas extraor-
dinarias de labores, las que no originan
pago de sobretasa alguna.
Las horas de trabajo compensatorio
deben corresponder al periodo adicional
efectivamente utilizado por el trabajador.
El tiempo de trabajo que sobrepase dicho
periodo se sujeta a las normas que regulan
la prestación de trabajo en sobretiempo.
El número de horas de trabajo a ser
compensadas cada día debe sujetarse a
parámetros de razonabilidad.
El artículo 5 del reglamento señala que
para que el trabajador haga uso de estos
días adicionales compensables, debe
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
haber suscrito previamente el acuerdo de
compensación con su empleador.
6. Procedimiento para gozar de
la licencia
La ley establece que el trabajador debe
comunicar al empleador dentro de las 48
horas de producido o conocido el suce-
so, para ejercer este derecho a licencia,
adjuntando el certificado médico suscrito
por el profesional de salud autorizado,
a efectos que acredite el estado grave
o terminal o el serio riesgo para la vida
como consecuencia del accidente sufrido
por el familiar directo.
Como quiera que la ley es sumamente
escueta, el reglamento regula el proce-
dimiento que el trabajador debe seguir
para gozar de la licencia.
Así, establece este artículo lo siguiente:
6.1. Para el goce de la licencia, el tra-
bajador debe presentar, dentro de
las cuarenta y ocho (48) horas de
producido o conocido el accidente
grave o la enfermedad grave o ter-
minal, lo siguiente:
a) Una comunicación escrita o por correo
electrónico dirigida al empleador soli-
citando el otorgamiento de la licencia
e indicando la fecha de inicio, su
duración y los hechos que la motivan.
A falta de indicación sobre la fecha
de inicio, se entiende que la licencia
empieza el día calendario siguiente de
realizada la comunicación al empleador.
b) La documentación que acredita el
vínculo con el familiar directo que se
encuentra enfermo grave o terminal, o
que ha sido víctima del accidente grave.
En caso de padres, será la partida de
nacimiento.
En caso de cónyuge será la partida de
matrimonio.
En caso de hijos, será la partida de
nacimiento o el DNI.
En caso de concubina, la documen-
tación notarial, judicial o registral
correspondiente, salvo que el emplea-
dor acepte la constatación policial o
declaración jurada del trabajador.
En caso de tutela o curatela, la senten-
cia judicial que lo declare como tal.
c) El certificado médico correspondiente
El artículo 2 del Reglamento, estable-
ce que el certificado médico es el do-
cumento emitido por un profesional
médico habilitado, perteneciente a
un establecimiento de salud, público
o privado, en el que conste el estado
de salud del familiar o conviviente y
en el cual se califique si constituye
una enfermedad grave o terminal, o
un accidente grave.
El reglamento, en su anexo 1, aprueba el
formato del certificado médico:
• pp. VI-1 a VI-3 • ISSN: 1810-9837
 Permisos y licencias por motivos familiares VI
6.4. En caso de ser necesarios días adicio-
Anexo 1 nales con cargo a las vacaciones, el
Formato de certificado médico trabajador debe presentar a su em-
Ley N.º 30012(*) pleador una comunicación escrita o
por correo electrónico, explicando
Nombre del establecimiento y dirección: las razones de la ampliación de la
____________________________________________________________________________________________ licencia para una determinada fecha
____________________________________________________________________________________________ y adjuntando el certificado médico
____________________________________________________________________________________________ correspondiente.
6.5. En el caso de los periodos adi-
Datos del paciente Datos del familiar directo cionales que exceden los días de
Nombre: Nombre: vacaciones y que se compensaran
__________________________ __________________________ con horas extras, para que el traba-
Documento de identidad: Documento de identidad: jador haga uso de éstos debe haber
▫ DNI _____________________ ▫ DNI _____________________ suscrito previamente el acuerdo de
▫ Carné de extranjería ▫ Carné de extranjería compensación con su empleador.
_________________________ _________________________
▫ Pasaporte ▫ Pasaporte
_________________________ _________________________
7. Facultades del empleador
▫ Otros (especificar) ▫ Otros (especificar) El artículo 7 del reglamento señala que
_________________________ _________________________ los empleadores del sector público y
N.º de Historia Clínica: Vínculo con el paciente: privado tienen la facultad de fiscalizar el
__________________________ uso apropiado de la licencia prevista por
▫ Padre ▫ Madre ▫ Hijo (a) enfermedad de familiares, atendiendo a
▫ Cónyuge ▫ Conviviente su finalidad, para lo cual los trabajadores
▫ Tutor ▫ Curador deben prestar la debida colaboración.
Es decir, los empleadores podrán hacer
verificaciones, para constatar que el traba-
Firma, CMP, Sello jador está destinando los días de licencia
al cuidado o atención de su familiar grave.
(*) El presente certificado médico tiene una vigencia de siete (7) días calendario contados a partir de su emisión. Por ello, agrega el citado artículo 7 que,
de acuerdo con las circunstancias de cada
Sobre la emisión de certificados médicos, Excepcionalmente, si no fuera posible caso concreto, el uso de la licencia para
la segunda disposición complementaria presentar la documentación señalada en fines distintos a la atención o cuidado
y final del reglamento, establece que a los literales b) y c) en el plazo establecido del familiar, puede ser calificado como
solicitud de los familiares directos, a fin por existir obstáculo insuperable, el traba- una falta disciplinaria de carácter grave,
de hacer uso de la licencia, los profesio- jador debe expresar en la comunicación aplicándose las consecuencias previstas
nales médicos de los establecimientos de referida en el literal a), con carácter de para cada régimen laboral o de prestación
salud, públicos o privados, deben emitir declaración jurada, que se encuentra de servicios.
a favor de aquellos los certificados mé- incurso en las causales que habilitan el Es decir, si un trabajador solicita la licen-
dicos a los que se refiere el Reglamento otorgamiento de la licencia, conforme cia por enfermedad grave de su familiar,
de la Ley de Licencia por enfermedad a ley. pero no lo destina al cuidado del familiar,
de familiar. estaría incurriendo en las siguientes faltas
Sin perjuicio de lo anterior, el trabajador
Cada certificado tiene una vigencia de debe presentar los referidos documentos graves:
siete (7) días calendario contados a dentro de las veinticuatro (24) horas de • El incumplimiento de las obligaciones
partir de su emisión. La documentación obtenidos. de trabajo que supone el quebran-
debe ser manejada con confidencialidad tamiento de la buena fe laboral,
6.3. En caso que obtenido el certificado
por las partes de la relación de trabajo y tipificado como falta grave por el
médico, este no determine la con-
únicamente para efectos de sustentar la
dición de enfermedad grave, enfer- literal a) del artículo 25 de la Ley
licencia bajo referencia.
medad terminal o accidente grave de Productividad y Competitividad
Las instituciones públicas deberán ade- del familiar directo, el trabajador Laboral (D. S. N.º 003-97-TR).
cuar sus respectivos textos únicos de debe reincorporarse a su centro de • La información falsa al empleador
procedimientos administrativos (TUPA), labores al día laborable siguiente con la intención de causarle perjuicio
incorporando la emisión de certificado de la emisión de dicho certificado, u obtener una ventaja, tipificado
médico conforme a la Ley N.º 30012, como máximo. como falta grave por el literal d) del
en un plazo máximo de treinta (30) días En este caso, el tiempo no laborado por artículo 25 de la Ley de Productivi-
hábiles. el trabajador no puede ser descontado dad y Competitividad Laboral (D. S.
La omisión de adecuar el Texto Único de ni considerado como ausencia injustifi- N.º 003-97-TR
Procedimientos Administrativos (TUPA) cada o implicar una falta laboral pasible
dentro del citado plazo, no constituye de sanción, siempre que haya existido
hospitalización del familiar directo y el
8. Beneficio mas favorable
impedimento para la emisión del certi-
trabajador recupere las horas dejadas El artículo 8 del reglamento establece
ficado médico
de laborar. que, en caso que existan o se establezcan
6.2. La documentación señalada en los beneficios similares por decisión del em-
literales anteriores puede ser pre- La forma de recuperación de las horas de- pleador, convenio colectivo o cualquier
sentada por separado, pero siempre jadas de laborar la determina el emplea- otra fuente, es aplicable el que resulte
dentro del plazo señalado. dor, a falta de acuerdo entre las partes. más favorable para el trabajador.

N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. VI-1 a VI-3 • ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial VI-3
 VI Área Laboral
Modificaciones al Reglamento de la Ley General de
Inspección de Trabajo
Ficha Técnica
Autor : Javier Jhonatan Rojas Herreros(*)
Título : Modificaciones al Reglamento de la Ley
General de Inspección de Trabajo
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 376 - Primera
Quincena de Junio 2017
1. Introducción
El 22 de julio del 2006 se publicó en el
diario oficial El Peruano la Ley N.º 28806,
Ley General de Inspección del Trabajo, cuyo
objeto es regular el Sistema de Inspección
del Trabajo, su composición, estructura
orgánica, facultades y competencias, de
conformidad con el Convenio N.º 81 de
la Organización Internacional del Trabajo,
mediante Decreto Supremo N.º 019-
2006-TR, se aprueba el Reglamento de
la Ley General de Inspección del Trabajo,
el cual ha sufrido diversas modificaciones
al transcurrir de los años.
Sin embargo, el presente informe tiene
como finalidad analizar en su totalidad
el Decreto Supremo N.º 007-2017-TR,
decreto supremo que modifica el Regla-
mento de la Ley General de Inspección
del Trabajo, aprobado mediante Decreto
Supremo N.º 019-2006-TR, que fue pu-
blicado el 31 de mayo del 2017, en el
diario oficial El Peruano.
2. Modificaciones al Decreto
Supremo N.º 019-2006-TR
2.1. Artículo 17. Finalización de las
actuaciones inspectivas
Antes:
17.3 Cuando el sujeto inspeccionado subsane
las infracciones advertidas, antes de la expe-
dición del acta de infracción, la propuesta de
multa irá acompañada de la indicación de la
aplicación de una reducción del noventa por
ciento (90 %) respecto de las infracciones
efectivamente subsanadas.
La presentación de descargos presentada
contra el acta de infracción o la impugnación
de la resolución de multa ocasiona la pérdida
del beneficio de reducción del 90 % respecto
de las infracciones implicadas en los descargos
o la impugnación.
Ahora:
17.3 Cuando el sujeto inspeccionado subsane
las infracciones en el plazo otorgado por el
inspector del trabajo en la medida de reque-
rimiento, se emite el informe correspondiente
dejando constancia del cumplimiento de las
(*) Profesional en Derecho egresado de la Universidad Nacional Mayor
de San Marcos (UNMSM). Asesor en el área de Derecho Laboral de
la Revista Actualidad Empresarial. Miembro del Comité de Redacción
de la Revista Actualidad Empresarial.
VI-4 Instituto Pacífico
obligaciones fiscalizadas, sin perjuicio de la
emisión de las recomendaciones o adverten-
cias que correspondan, dando fin a la etapa
de fiscalización.
Cuando la subsanación se produzca después
del vencimiento del plazo de la medida de
requerimiento, y antes de la notificación de
imputación de cargos, aquella será calificada
por la autoridad instructora del procedimien-
to sancionador.
Las sanciones por infracciones a la labor
inspectiva previstas en los numerales 46.6
y 46.10 del artículo 46 del Reglamento de
la Ley General de Inspección del Trabajo,
tendrán una reducción del 90 %, siem-
pre que el sujeto inspeccionado acredite
haber subsanado todas las infracciones
advertidas antes de la expedición del acta
de infracción.
Como podemos observar, antes de la
publicación de la norma en comentario,
si el empleador subsanaba las infracciones
cometidas antes de la emisión del acta de
infracción, la multa tenía una reducción
del 90 % respecto de las infracciones
subsanadas.
No obstante, con la modificación ocurre
lo siguiente: si el empleador subsana las
infracciones cometidas dentro del plazo
otorgado por el inspector de trabajo, no
hay multa que aplicar. Ante esta situa-
ción podemos apreciar que la autoridad
administrativa de trabajo está siendo
más flexible con los empleadores al no
aplicarle ninguna sanción por el hecho de
corregir las irregularidades encontradas en
la empresa. A pesar de que las mismas
pudieron haber causado un perjuicio al
trabajador.
Otra peculiaridad es que en caso de que
la empresa subsane vencido el requeri-
miento, y antes de la emisión del acta
de infracción, se deja con libre albedrio
a la autoridad instructora para que este
califique el hecho sin precisar si se aplicará
multa o no, estableciéndose así que todo
dependa del inspector.
Con respecto a las infracciones por labor
inspectiva, se puede apreciar:
• el abandono o inasistencia a las dili-
gencias inspectivas, y
• la inasistencia del sujeto inspecciona-
do ante un requerimiento de compa-
recencia.
Estas, si fueron subsanadas antes de emitir
el acta de infracción, la multa por aplicar
tiene una reducción del 90 %. Es decir,
no tiene una rebaja al 100 % como otras
infracciones que al ser subsanadas no
tendrían multa.
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
2.2. Artículo 23. Infracciones leves en
materia de relaciones laborales
Antes:
23.2 No entregar al trabajador, en los plazos y
con los requisitos previstos, copia del contrato
de trabajo, boletas de pago de remunera-
ciones, hojas de liquidación de compensación
por tiempo de servicios, participación en las
utilidades u otros beneficios sociales, o cualquier
otro documento que deba ser puesto a su dis-
posición. [Subrayado nuestro]
Ahora:
23.2 No entregar al trabajador, en los plazos
y con los requisitos previstos, boletas de pago
de remuneraciones, hojas de liquidación de
compensación por tiempo de servicios, par-
ticipación en las utilidades u otros beneficios
sociales, o cualquier otro documento que deba
ser puesto a su disposición.
La entrega de la copia del contrato quedó
excluida de ser considerada una infracción
leve en materia laboral, debido a que, me-
diante el Decreto Supremo N.º 007-2017-
TR, es considerada como infracción muy
grave en materia de relaciones laborales.
2.3. Artículo 25. Infracciones muy
graves en materia de relaciones
laborales
Se agregó:
25.21 No celebrar por escrito y en los plazos
previstos contratos de trabajo, cuando este
requisito sea exigible, así como no entregar al
trabajador un ejemplar del referido contrato
dentro del plazo establecido en la norma
correspondiente.
Como es de conocimiento, los contratos
sujetos a modalidad si bien no se presen-
tan al MTPE, se siguen celebrando por
escrito desde el día en que se inicia la
prestación de servicios y otorgando una
copia al trabajador al tercer día hábil de
iniciado el vínculo laboral.
2.4. Artículo 40. Infracciones muy
graves en materia de promoción
y formación para el trabajo
Se agregó:
40.8 No celebrar los convenios de modalida-
des formativas por escrito y con los requisitos
previstos.
Anteriormente, el artículo 39.2 del Decre-
to Supremo N.º 019-2006-TR establecía
como infracción grave: “No celebrar los
convenios de modalidades formativas por
escrito o no presentarlos ante la Autori-
dad competente, en los plazos y con los
requisitos previstos”; sin embargo, esta
infracción fue derogada por el Decreto
• pp. VI-4 a VI-6 • ISSN: 1810-9837
 Modificaciones al Reglamento de la Ley General de Inspección...
Supremo N.º 007-2017-TR y, mediante
la misma normativa, pasa a formar parte
de una infracción muy grave en lo con-
cerniente a realizar el convenio por escrito
y con los requisitos previstos en la Ley
N.º 28518, Ley de Modalidades Formativas.
2.5. Artículo 46. Infracciones muy
graves a la labor inspectiva
Antes:
46.6 El abandono, la inasistencia u otro acto
que impida el ejercicio de la función
inspectiva. [Subrayado nuestro]
Ahora:
46.6 El abandono o inasistencia a las diligen-
cias inspectivas.
La obstrucción a la labor inspectiva es la
acción u omisión de los sujetos inspeccio-
nados (empleadores) que contradice el
deber de colaboración y restringe, limita o
impide la labor del inspector. Esta obstruc-
ción afecta directamente el procedimiento
de inspección, cuando se falta el deber de
colaboración por parte de los empleado-
res y se considera como una infracción a la
labor inspectiva. Ahora al suprimir “otro
acto que impida el ejercicio de la función
inspectiva”, el cual podría ser considerado
un numerus apertus por que pueden ser
“n” los supuestos que incidan en él, se le
está restringiendo a un numerus clausus,
debido a que la infracción solo será por el
abandono1 o inasistencia a las diligencias
inspectivas2.
2.6. Artículo 48. Cuantía y calificación
de las sanciones
• 48.1 El cálculo del monto de las sancio-
nes se realiza de acuerdo con la siguiente
tabla: (Puede verificar la tabla en el art.
48 del D. S. N.º 019-2006-TR modifi-
cado por el D. S. N.º 012-2013-TR)
Antes:
Las multas se expresan en unidades imposi-
tivas tributarias (UIT). Las escalas de multas
previstas para las microempresas y pequeñas
empresas, definidas según la ley que las regu-
la, contemplan la reducción del cincuenta por
ciento (50 %) establecida en el tercer párrafo
del artículo 39 de la ley. Para acceder a las
tablas previstas para micro empresas y
pequeñas empresas, es requisito que las
empresas estén inscritas en el REMYPE
antes de la generación de la orden de
inspección. [Subrayado nuestro]
Para acceder a las tablas previstas para mi-
croempresas y pequeñas empresas, el sujeto
inspeccionado podrá presentar su constancia
de inscripción en el Registro Nacional de la
Micro y Pequeña Empresa (REMYPE) para
acreditarse como tal hasta la interposición
de los descargos correspondientes ante la
autoridad sancionadora.
1 El abandono de la diligencia inspectiva, que se produce cuando
alguna de las partes, luego de iniciada esta, deja el lugar de la
diligencia.
2 La inasistencia a la diligencia, cuando las partes hayan sido
debidamente citadas, por el inspector del trabajo o la autoridad
administrativa de trabajo y estas no concurren.
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
Ahora:
Las multas se expresan en unidades impositivas
tributarias (UIT). Las escalas de multas previstas
para las microempresas y pequeñas empresas,
definidas según la ley que las regula, contemplan
la reducción del cincuenta por ciento (50 %)
establecida en el tercer párrafo del artículo 39
de la ley. Para acceder a las tablas previstas para
microempresas y pequeñas empresas, el sujeto
inspeccionado podrá presentar su constancia de
inscripción en el Registro Nacional de la Micro
y Pequeña Empresa (REMYPE) para acreditarse
como tal hasta la interposición de los descargos
correspondientes ante la autoridad sancionadora.
Como podemos verificar, se ha suprimido
el párrafo que establecía como requisito
indispensable que el empleador —para
que pueda acceder a las multas previstas
según las tablas de micro y pequeña
empresa— debería estar inscrito en la
REMYPE antes de que se genere la orden
de inspección.
Con la supresión de ese párrafo, considero
que se está flexibilizando la imposición de
multas a los empleadores infractores de
nomas sociolaborales, siendo considerada
ahora una norma pro empleador por el
siguiente argumento:
Si a un empleador se le genera una or-
den de inspección antes de encontrarse
inscrito en la REMYPE y este antes de
la interposición de sus descargos a la
Autoridad Administrativa de Trabajo,
se inscribe el mismo día de generada
la orden de inspección o días después
y obtiene su constancia de inscripción
pagaría una multa en base a las tablas
del régimen especial MYPE y no en base
al régimen general; esto puede ocasionar
que muchos empleadores con la finalidad
de disminuir las multas y cumpliendo con
los requisitos para ser MYPE soliciten su
inscripción apenas sean notificados con
la orden de inspección.
• Numeral 48.2 del artículo 48 del
Decreto Supremo N.º 019-2006-TR
Antes:
48.2 La sanción a imponerse se reduce en
un 50 % cuando sea impuesta a las micro y
pequeñas empresas definidas conforme a la
ley de la materia.
Cuando se promulgó el Decreto Supremo
N.º 019-2006-TR, el numeral 48.2 del
artículo 48 establecía lo de líneas arriba
expresado, sin embargo este numeral fue de-
rogado por el artículo 1 del Decreto Supremo
N.º 012-2013-TR, publicado el 7 diciembre
del 2013, la citada disposición entró en vigen-
cia el primer día del mes de marzo del 2014.
Ahora:
Mediante el Decreto Supremo N.º 007-2017-
TR, se incorpora nuevamente este numeral
pero con un texto totalmente distinto al
derogado.
48.2 Para los casos de infracciones por incum-
plimiento de las normas del régimen especial
de los trabajadores del hogar, se aplicarán
las sanciones previstas en la siguiente tabla,
debiendo considerarse una infracción por cada
trabajador afectado:
• pp. VI-4 a VI-6 • ISSN: 1810-9837
VI
Empleador del hogar
Gravedad de la Montos de la
infracción sanción
Leve 0.05 UIT
Grave 0.13 UIT
Muy grave 0.25 UIT
La Ley N.º 27986, Ley de los Trabajadores
del Hogar, así como su reglamento el De-
creto Supremo N.º 015-2013-TR, regula las
relaciones laborales de los trabajadores del
hogar; sin embargo, no existía norma que
establezca sanciones en caso de que el em-
pleador cometa alguna infracción respecto a
los derechos de los trabajadores del hogar.
Con la incorporación del nuevo numeral,
los empleadores deberán tener mayor
cuidado al intentar infringir los derechos
laborales de sus trabajadores porque los
procedimientos sancionadores que se
inicien en su contra podrán finalizar con
la imposición de una multa.
Artículo 48-A. Concurso de infracciones
Antes:
Cuando el incumplimiento de una obligación
sustantiva implique el incumplimiento de
obligaciones formales y accesorias, solo se
considerará la infracción sustantiva para
efectos de la multa a imponerse.
Los beneficios referidos en el numeral 17.3 del
artículo 17 se aplican, en caso de concurso de
infracciones, únicamente a aquella o aquellas
que efectivamente hayan sido subsanadas,
debiendo acreditarse la subsanación ante la
autoridad inspectiva. Quedan excluidas de este
beneficio aquella o aquellas infracciones que
permanezcan sin ser subsanadas.
Artículo 48-A. Concurso de infracciones
Ahora:
Cuando una misma acción u omisión del
empleador constituya más de una infracción
prevista en el presente reglamento, se aplica
la sanción establecida para la infracción de
mayor gravedad.
Antes de analizar esta norma, debemos
tener en cuenta lo siguiente:
Las sanciones que imponer por la comi-
sión de infracciones de normas de orden
sociolaboral, se graduarán atendiendo a
los siguientes criterios generales:
a) Gravedad de la falta cometida (leves,
graves, muy graves)
b) Número de trabajadores afectados (1
a 1,000 y más)
c) Régimen de la empresa (No MYPE-
MYPE)
2.6.1. Caso práctico
El contador de la empresa Xtreme SAC, la
cual está sujeta al régimen general labo-
ral, no ha otorgado la hoja de liquidación
de partición de utilidades ni ha generado
el pago de CTS. Nos consulta lo siguiente:
en caso la autoridad administrativa de tra-
bajo verifique las infracciones cometidas,
¿cómo me multaría?
Actualidad Empresarial VI-5
 VI Javier Jhonatan Rojas Herreros
Artículo 23. Infracciones leves en mate-
ria de relaciones laborales
[…]
23.2 No entregar al trabajador, en los
plazos y con los requisitos previstos,
boletas de pago de remuneraciones, hojas de
liquidación de compensación por tiempo de
servicios, participación en las utilidades u
otros beneficios sociales, o cualquier otro do-
cumento que deba ser puesto a su disposición.
Artículo 24. Infracciones graves en ma-
teria de relaciones laborales
[…]
24.5 No depositar íntegra y oportunamente la
compensación por tiempo de servicios.
Según el Decreto Supremo N.º 007-
2017-TR, solo se aplicará multa por la
infracción de mayor gravedad. En este
caso sería por no depositar la compen-
sación por tiempo de servicios.
3. Prohibición de duplicidad de
inspecciones
Artículo 3. Dentro de un mismo año
fiscal, la autoridad inspectiva de trabajo
no podrá programar más de una orden
de inspección sobre una misma materia
respecto del mismo sujeto inspeccionado.
Las órdenes de inspección que se emitan
en contravención de este artículo no
pueden concluir con la emisión de un acta
de infracción. Esta disposición no afecta
la generación de órdenes de inspección
por denuncia de incumplimientos de
obligaciones sociolaborales.
· Normas de orden sociolaboral: con-
junto de normas jurídicas de carácter
individual y colectivo, referido a la
ordenación del trabajo y relaciones
sindicales, prevención de riesgos
laborales, empleo y migraciones, pro-
moción del empleo y formación del
trabajo, trabajo adolescente, presta-
ciones de salud y sistema previsional,
trabajo de personas con discapacidad
y cualesquiera otras normas que ten-
gan similar contenido.
3.1. Caso práctico
La empresa constructora Contratistas Ge-
nerales SAC, es una empresa que desarro-
lla actividades de alto riesgo; sin embargo,
nunca contrató con ninguna entidad el
Seguro Complementario de Trabajo de
Riesgo (SCTR) para sus trabajadores.
En julio, la autoridad inspectiva de tra-
bajo expide una orden de inspección
contra la empresa constructora, con ello
los inspectores designados realizarán las
actuaciones de investigación, comproba-
ción, orientación o asesoramiento técnico
necesarios. Como es de conocimiento no
contratar SCTR es una infracción grave en
materia de seguridad y salud en el traba-
jo3. Debido a ello, se le emite un acta de
3 Artículo 27. Infracciones graves de seguridad y salud en el trabajo
[…]
27.15 No cumplir las obligaciones relativas al seguro complementario
de trabajo de riesgo a favor de sus trabajadores, incurriéndose en
VI-6 Instituto Pacífico
infracción dando inicio al procedimiento
administrativo sancionador4.
Asimismo, en diciembre del mismo año,
la autoridad inspectiva de trabajo expide
una orden de inspección contra la misma
empresa constructora, con la finalidad de
verificar incumplimientos en materia de
seguridad y salud en el trabajo, la cual po-
dría terminar en un acta de infracción; sin
embargo, debido a que el artículo 3 del
Decreto Supremo N.º 007-2017-TR pro-
híbe la duplicidad de inspecciones, esta
no concluiría con un acta de infracción.
Sin embargo, Valentino Herreros, trabaja-
dor de la empresa constructora Contratistas
Generales SAC, solicita a la autoridad
inspectiva de trabajo verifique las irregulari-
dades que ocurren en su empresa, debido a
ello se emite una orden de inspección para
verificar las irregularidades de la empresa,
la cual finaliza con un acta de infracción
debido a que la duplicidad de inspección
no afecta la generación de órdenes de ins-
pección por denuncia de incumplimientos
de obligaciones sociolaborales.
4. Modificación del Reglamento
de Ley de Fomento al Empleo
El Decreto Supremo N.º 001-96-TR,
Reglamento de Ley de Fomento al Em-
pleo, en su artículo 83, establece que “el
empleador deberá entregar al trabajador,
copia del contrato de trabajo, dentro del
término de tres (3) días hábiles, contados
a partir de la fecha de su presentación a
la Autoridad Administrativa de Trabajo”.
Sin embargo, mediante la Única Disposi-
ción Complementaria Modificatoria del
Decreto Supremo N.º 007-2017-TR, el
artículo 83 del Reglamento de Ley de
Fomento al Empleo, que queda redacta-
do de la siguiente manera: “El empleador
debe entregar al trabajador copia del
contrato de trabajo en el plazo de tres (3)
días hábiles contados desde el inicio de la
prestación de servicios”.
Esta modificación se da porque no existe
la obligación de registrar los contratos
de trabajo ante el MTPE, debido a que,
mediante el Decreto Legislativo N.º 1246,
se aprueba diversas medidas de simplifi-
cación administrativa.
5. Derogación numeral 24.7
del artículo 24 y el numeral
39.2 del artículo 39 del Re-
glamento de la Ley General
de Inspección del Trabajo.
Artículo 24. Infracciones Graves en ma-
teria de relaciones laborales
[…]
24.7 No celebrar por escrito y en los plazos
una infracción por cada trabajador afectado.
4 Procedimiento administrativo sancionador en materia sociolaboral, es
el procedimiento administrativo especial de imposición de sanciones
que se inicia siempre de oficio mediante acta de infracción de la
inspección del trabajo.
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
previstos contratos de trabajo, cuando este
requisito sea exigible, así como no presentar
una copia de los mismos ante la Autoridad
Administrativa de Trabajo para su conoci-
miento y registro.
Analicemos el porqué de la derogación,
como es de conocimiento la Ley de
Productividad y Competitividad Laboral,
Decreto Supremo N.º 003-97-TR, en su
artículo 73 establecía, respecto de los
contratos de trabajo, lo siguiente:
Una copia de los contratos será presentada a la
Autoridad Administrativa de Trabajo dentro de
los quince días naturales de su celebración, para
efectos de su conocimiento y registro.
La Autoridad Administrativa de Trabajo puede
ordenar la verificación posterior de la veraci-
dad de los datos consignados en la copia a que
se refiere el párrafo precedente, a efectos de
lo dispuesto en el inciso d) del artículo 77, sin
perjuicio de la multa que se puede imponer
al empleador por el incumplimiento incurrido.
Sin embargo, dicho artículo fue modifica-
do por la Tercera Disposición Complemen-
taria Modificatoria del Decreto Legislativo
N.º 1246, publicado el 10 noviembre del
2016, cuyo texto es el siguiente:
La autoridad administrativa de trabajo podrá
ordenar la verificación de los requisitos for-
males a que se refiere el artículo precedente,
a efectos de lo dispuesto en el inciso d) del
artículo 77, sin perjuicio de la multa que se
puede imponer al empleador por el incumpli-
miento incurrido.
Como se puede verificar en los párrafos
precedentes, se extingue la obligación
de presentar los contratos al Ministerio
de Trabajo, debido a ello, al no existir
obligación de por medio, tampoco puede
ser considerado como una infracción el
numeral 24.7 del artículo 24 del Decreto
Supremo N.º 019-2006-TR.
Artículo 39. Infracciones graves en ma-
teria de promoción y formación para
el trabajo
[…]
39.2 No celebrar los convenios de modalida-
des formativas por escrito o no presentarlos
ante la Autoridad competente, en los plazos
y con los requisitos previstos. 
Por su parte, analicemos por qué fue
derogado el numeral 39.2 del artículo 39
del Decreto Supremo N.º 019-2006-TR. El
artículo 46 de la Ley N.º 28518 establecía,
en su último párrafo, que “el convenio es
puesto en conocimiento de la dependencia
correspondiente del Ministerio de Trabajo
y Promoción del Empleo, dentro de los
quince (15) días de su suscripción”.
Sin embargo, este párrafo fue derogado
por la Única Disposición Complementa-
ria Derogatoria del Decreto Legislativo
N.º 1246, publicado el 10 noviembre del
2016, debido a ello, al no existir obliga-
ción, no tiene por qué haber infracción
para el empleador.
• pp. VI-4 a VI-6 • ISSN: 1810-9837
 VI
Modifican Reglamento de la Ley de Relaciones
Colectivas de Trabajo
Ficha Técnica
Autora : Cynthia García Chanchari(*)
Título : Modifican Reglamento de la Ley de
Relaciones Colectivas de Trabajo
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 376 - Primera
Quincena de Junio 2017
1. Introducción
Las relaciones colectivas de trabajo nacie-
ron en un ámbito industrial en la época
de la Edad Media. Llegando al Perú, para
regularse el primero bajo el Decreto Ley
N.º 25593, aprueban ley que regula las
relaciones laborales de los trabajadores
sujetos al régimen de la actividad privada;
posteriormente, el 15 de octubre de 1992,
se aprobó el Decreto Supremo N.º 011-92-
TR, aprueban el Reglamento de la Ley de
Relaciones Colectivas de Trabajo; para luego
tener, el 5 de junio del 2003, la aprobación
del Decreto Supremo N.º 010-2003-TR,
aprueban Texto Único Ordenado de la Ley
de Relaciones Colectivas de Trabajo.
Al respecto, el pasado 31 de mayo del
2017, el ejecutivo aprobó algunas modifi-
caciones e incorporó artículos al Reglamen-
to de la Ley de Relaciones Colectivas de
Trabajo, reglamento aprobado mediante
el Decreto Supremo N.º 011-92-TR, cuya
modificación actual se encuentra en el
Decreto Supremo N.º 009-2017-TR, el cual
entró en vigencia al día siguiente de su pu-
blicación, es decir, el 1 de junio del 2017.
Los artículos modificados del Reglamento
de la Ley de Relaciones Colectivas de Tra-
bajo son los artículos 46, 60 y 61-A y los
artículos incorporados son el 61-B y 61-C.
A continuación, se procederá a analizar
detalladamente los artículos modificados
e incorporados a fin de entender su apli-
cación en el tema de las negociaciones
directas, conciliaciones y arbitrajes en las
relaciones colectivas de trabajo, dando
a conocer un breve contexto de lo que
involucran ellas mismas.
2. El arbitraje o la huelga ante
la falta de acuerdo en una
negociación directa o en una
conciliación
Cuando el Reglamento de la Ley de Rela-
ciones Colectivas de Trabajo fue aprobado
el 15 de octubre de 1992, tenía como
artículo 46 el siguiente texto:
(*) Bachiller, egresada en Derecho por la Universidad Nacional Mayor
de San Marcos. Actualmente, es miembro del staff de asesores de
la revista Actualidad Empresarial.
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
Artículo 46. Al término de la negociación
directa, o de la conciliación, de ser el caso,
según el artículo 61 de la ley, cualquiera
de las partes podrá someter la decisión del
diferendo a arbitraje, salvo que los trabaja-
dores opten por ejercer alternativamente el
derecho de huelga, de conformidad con el
artículo 62 de la ley.
Conviene subrayar que, cuando se haga
mención a la ley, en artículos del Regla-
mento de la Ley de Relaciones Colectivas
de Trabajo, se entenderá que se refiere al
Decreto Ley N.º 25593. En el presente, se
alude al artículo 61 de la ley que, según
su propia norma, sostenía que “si no se
hubiese llegado a un acuerdo en negocia-
ción directa o en conciliación, de haberla
solicitado los trabajadores, podrán las
partes someter el diferendo a arbitraje”.
Los artículos 46 del reglamento y 61
de la ley, hacían mención que al tér-
mino de la negociación directa o de la
conciliación, si no se hubiese llegado
a un acuerdo, se difería a un arbitraje.
Sin embargo, existía una ambigüedad
en quien debía de iniciar el diferendo:
si sería el trabajador, el empleador o,
como dice el artículo 46 del reglamento,
cualquiera de las partes.
Acerca de este último punto, el artículo
61 de la ley no presenta ninguna ambi-
güedad y es claro en decir que, de haber
solicitado los trabajadores, las partes so-
meten el diferendo a arbitraje, siempre y
cuando no se haya llegado a un acuerdo
en el proceso de la negociación directa o
de conciliación. La supuesta ambigüedad
se deducía por jerarquía de las normas.
Alternativamente, el artículo 46 del
reglamento referenciaba que, si no se
ejecutaba la solicitud del arbitraje, el
trabajador podría optar por ejercer el
derecho de huelga de conformidad con
el artículo 62 de la ley.
Posteriormente, el artículo 46 del re-
glamento fue sustituido por el artículo
1 del Decreto Supremo N.º 009-93-TR,
publicado el 8 de octubre de 1993, cuyo
texto es el siguiente:
Artículo 46. Al término de la negociación
directa, o de la conciliación, de ser el caso,
según el artículo 61 de la ley, cualquiera
de las partes podrá someter la decisión del
diferendo a arbitraje, salvo que los trabaja-
dores opten por ejercer alternativamente el
derecho de huelga, de conformidad con el
artículo 62 de la ley.
La Oficina de Economía del Trabajo y
Productividad del Ministerio de Trabajo y
Promoción Social por propia iniciativa podrá
• pp. VI-7 a VI-8 • ISSN: 1810-9837
Área Laboral
solicitar en el curso del procedimiento de
negociación directa o de conciliación, la
información necesaria que le permita dar
cumplimiento a lo ordenado por el artículo
56 de la ley.
La variación de esta sustitución con el
articulo inicial implicó solo la adición
del segundo párrafo al artículo 46 del
reglamento, el cual hace referencia
que en el curso del procedimiento de
negociación directa o de conciliación,
la autoridad competente podrá solicitar
la información necesaria que le permita
dar cumplimiento a lo ordenado por
el artículo 56 de la ley. Ello causa una
interpretación de un sentido de lógica, al
no ser esta adición un párrafo claro con
su párrafo precedente.
Resulta que el primer párrafo hace re-
ferencia a que, cuando no se llega a un
acuerdo en una negociación directa o
en una conciliación, el trabajador puede
solicitar el arbitraje o en su defecto usar
el derecho de huelga. Se entiende, que el
procedimiento de la negociación directa o
de la conciliación acabó, es por eso que el
trabajador recurre a medios alternativos
con el fin de hacer valer su petición. No
obstante, el segundo párrafo retrocede a
la negociación directa o conciliación, ha-
ciendo mención que en el procedimiento
de este, la autoridad competente podrá
solicitar la información necesaria que le
permita dar cumplimiento a lo ordena-
do por el artículo 56 de la ley. Así, este
menciona básicamente que, en el curso
del procedimiento, se valorizarán las peti-
ciones de los trabajadores, examinándose
la situación económico-financiera de las
empresas y su capacidad para atender
dichas peticiones, además de estudiar, en
general, los hechos y circunstancias implí-
citos en la negociación, cuyo dictamen
será puesto en conocimiento de las partes.
De ahí que se deduce que cuando no se
llega a un acuerdo en una negociación
directa o en una conciliación, el trabaja-
dor puede solicitar el arbitraje o, en su
defecto, usar el derecho de huelga. Estas
decisiones estarán sujetas a procedimien-
tos de inspección por la autoridad com-
petente con el fin de dar cumplimiento a
lo ordenado por el artículo 56 de la ley.
Empero el artículo 46 del reglamento
volvió a ser modificado por el artículo 2
del Decreto Supremo N.º 009-2017-TR,
publicado el 31 mayo del 2017, cuyo
texto es el siguiente:
Actualidad Empresarial VI-7
 VI Cynthia García Chanchari
Artículo 46. El arbitraje previsto en el artículo
61 de la ley procede siempre que ocurra alguna
de las causales previstas en el presente regla-
mento, salvo que los trabajadores opten por
ejercer alternativamente el derecho de huelga,
de conformidad con el artículo 62 de la ley.
La Oficina de Economía del Trabajo y
Productividad, o la que haga sus veces, del
Ministerio de Trabajo y Promoción del Em-
pleo por propia iniciativa podrá solicitar en
el curso del procedimiento de negociación
directa o de conciliación, la información
necesaria que le permita dar cumplimiento
a lo ordenado por el artículo 56 de la ley.
Esta modificatoria hace mención que
cuando no hay un acuerdo en negocia-
ción directa o en conciliación, el arbitraje
procederá siempre que ocurra alguna de
las causales previstas en el reglamento.
Esas causales serian:
• Si durante el desarrollo de la huelga
los trabajadores o sus representantes
deciden proponer el sometimiento
del diferendo a arbitraje, se requerirá
la aceptación escrita del empleador,
de acuerdo con lo mencionado en el
artículo 63 de la ley y 47 del regla-
mento.
• Si habiéndose convocado al menos seis
(6) reuniones de trato directo o de con-
ciliación, y transcurridos tres (3) meses
desde el inicio de la negociación, cual-
quiera de las partes tendrá la facultad
de interponer el arbitraje potestativo,
según artículo 61-A del reglamento.
Otra forma está citado en el artículo 68 de
la ley, el cual sostiene lo siguiente:
Cuando una huelga se prolongue excesi-
vamente en el tiempo, comprometiendo
gravemente a una empresa o sector
productivo, o derive en actos de vio-
lencia, o de cualquier manera, asuma
características graves por su magnitud o
consecuencias, la autoridad administra-
tiva promoverá el arreglo directo u otras
formas de solución pacífica del conflicto.
De fracasar esta, el Ministerio de Trabajo
y Promoción del Empleo resolverá en
forma definitiva.
Siendo este un medio más del surgimiento
de una negociación, pero esta vez, de
manera obligatoria.
La opción del uso de un arbitraje o del
derecho de huelga sigue en vigencia, solo
que no basta que la negociación directa
haya culminado, sino que hayan transcu-
rrido al menos seis (6) reuniones de trato
directo o de conciliación, y transcurridos
tres (3) meses desde el inicio de la nego-
ciación para ejercer el arbitraje potestativo
o que, habiendo estado ya en una huelga,
se decida llevar el diferendo a arbitraje,
solo que para el segundo caso se requeri-
rá la aceptación escrita del empleador. A
falta de este en un plazo de tres (3) días,
se llevará a cabo también el diferendo a
arbitraje.
VI-8 Instituto Pacífico
Finalizando, la autoridad competente conti-
núa con la facultad de solicitar cualquier in-
formación en el procedimiento del mismo.
3. Los expedientes de negocia-
ción colectiva y del procedi-
miento arbitral
La expresión inicial del artículo 60 del
reglamento fue la siguiente:
Artículo 60. El expediente de negociación
colectiva y del procedimiento arbitral cons-
tituye una unidad que se conservará en los
archivos de la Autoridad de trabajo del lugar
del arbitraje.
Esta expresión fue modificada por el
artículo 2 del Decreto Supremo N.º 009-
2017-TR, publicado el 31 mayo del 2017,
cuyo texto es el siguiente:
Artículo 60. Los expedientes de negociación
colectiva y del procedimiento arbitral consti-
tuyen una unidad que se conservará en los
archivos de la autoridad administrativa de
trabajo competente.
El presidente del Tribunal Arbitral o el árbitro
único debe remitir a la autoridad adminis-
trativa de trabajo competente el expediente
arbitral en su totalidad dentro de los cinco
(5) días hábiles de emitido el laudo arbitral
o resuelto cualquier recurso que puedan
interponer las partes, bajo sanción de sepa-
ración del Registro Nacional de Árbitros de
Negociaciones Colectivas.
Las autoridades regionales de trabajo envían
a la Dirección General de Trabajo, dentro de
los tres (3) días hábiles de recibidos, copia
recateada de los laudos arbitrales o por
medios electrónicos, bajo responsabilidad.
La Dirección General de Trabajo centraliza
los laudos arbitrales y, trimestralmente, los
publica en el portal web del Ministerio de
Trabajo y Promoción del Empleo.
El Registro Nacional de Árbitros de Nego-
ciaciones Colectivas cuenta con información
sobre la hoja de vida de los árbitros, los
arbitrajes en los que hayan participado y los
laudos que hayan emitido.
Los árbitros inscritos en dicho registro deben
actualizar dicha información en forma per-
manente, y como mínimo dentro del primer
mes de cada año.
Esta cita acentúa la forma en que se han
de conservar los documentos o expe-
dientes de negociación colectiva y del
procedimiento arbitral por la autoridad
de trabajo del lugar del arbitraje o del
lugar competente, es decir, el presidente
del Tribunal Arbitral o el árbitro único
debe remitir a la autoridad administrati-
va de trabajo competente el expediente
arbitral en cierto plazo, bajo sanción;
asimismo, las autoridades regionales
de trabajo envían los expedientes a la
Dirección General de Trabajo en cierto
plazo, bajo responsabilidad. La Dirección
General de Trabajo centraliza los laudos
arbitrales y, trimestralmente, los publica
en el portal web del Ministerio de Trabajo
y Promoción del Empleo.
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
Además, si bien es cierto, el árbitro único
debe remitir a la autoridad administrativa
de trabajo competente el expediente arbi-
tral, resulta que el Registro Nacional de Ár-
bitros de Negociaciones Colectivas cuenta
con información sobre la hoja de vida de
los árbitros, los arbitrajes en los que hayan
participado y los laudos que hayan emitido,
aun así, los árbitros inscritos en dicho re-
gistro deberán actualizar tal información en
forma permanente y como mínimo dentro
del primer mes de cada año.
4. El arbitraje potestativo
Según el Diccionario de la Real Academia
Española, el concepto de “potestativo” es
algo que puede hacerse o dejar de hacer-
se. Entonces, el arbitraje potestativo sería
la opción que tienen los trabajadores de
someter o no el diferendo a arbitraje. Sin
embargo, esto debe de cumplir con los
requisitos previstos en el artículo 61-A del
reglamento, el cual también tuvo varias
modificatorias en el transcurso del tiempo.
Las modificatorias establecidas en el
artículo 61-A del reglamento versaban
en sus causales y en la forma de elección
de los árbitros cuando se decidía llevar a
cabo el Arbitraje Potestativo, a lo que la
actual modificatoria, escrito en el artículo
2 del Decreto Supremo N.º 009-2017-TR,
publicado el 31 mayo del 2017, mencio-
na lo siguiente:
Artículo 61-A. Habiéndose convocado al
menos seis (6) reuniones de trato directo
o de conciliación, y transcurridos tres (3)
meses desde el inicio de la negociación,
cualquiera de las partes tienen la facultad de
interponer el arbitraje potestativo, ocurridos
los siguientes supuestos:
a) Las partes no se ponen de acuerdo en
la primera negociación, en el nivel o su
contenido.
b) Cuando durante la negociación se ad-
viertan actos de mala fe que tengan por
efecto dilatar, entorpecer o evitar el logro
de un acuerdo.
Así, el arbitraje potestativo resulta ser
una de las formas de arbitrajes tomadas
en cuenta en la norma, formas recalcadas
conjuntamente en el actual artículo 46
del reglamento anteriormente estudiado.
5. Procedimiento del arbitraje
potestativo
Aquí, no llega a calzar el porqué de la in-
corporación de los artículos 61-B y 61-C del
reglamento, aprobado mediante el artículo
3 del Decreto Supremo N.º 009-2017-TR,
cuando estas mencionan lo mismo de lo
que ya se encontraba establecido en el
artículo 48 y siguientes del reglamento.
Solo bastaba hacer una referencia al pro-
cedimiento ya fijado en la norma. No obs-
tante, se llega a deducir que, para que no
haya ambigüedad, es mejor dejar en claro
la idea aunque exista una alusión al tema.
• pp. VI-7 a VI-8 • ISSN: 1810-9837
 VI Área Laboral

Gratificaciones por Fiestas Patrias:

Regímenes Especiales

Asesoría Aplicada
lar que no son base de cálculo (art. 2 Cálculo de las gratificaciones por Fies-
Ficha Técnica
de la Ley N.° 27735, art. 19 del D. S. tas Patrias
Autor : Dr. Ludmin Gustavo Jiménez Coronado(*) N.º 001-97-TR). Las horas extras, para Las gratificaciones equivalen a 40 jornales
Título : Gratificaciones por Fiestas Patrias: Regí- que sean computables, deberán de ha- básicos al año.
menes Especiales berse percibido tres meses.
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 376 - Primera Cálculo de la gratificación S/ 61.40 x 40 = S/ 2,456.00
Quincena de Junio 2017
Remuneración N.° de meses Pago en forma semanal en razón de
Total sétimos
computable computables
S/ 1,785.00 ÷ 6x6 = S/ 1,785.00
S/ 2,456 / 7 / 30 x 7 = S/ 81.87
Caso N.° 1
En virtud de lo dispuesto por el artículo Si hubiésemos calculado la gratificación
50 del D. S. N.° 013-2013-PRODUCE, por un mes, solo deberíamos de haber
los trabajadores de la pequeña empresa tenido en cuenta lo siguiente: S/ 2,456 /
Conceptos computables y no computa- tendrán derecho a percibir dos gratifi-
bles en régimen de pequeña empresa 7 x 1 = S/ 350.86.
caciones en el año con ocasión de las
La empresa Corpus Cristi SAC, acogida al Fiestas Patrias y la Navidad, siempre que Oficial
régimen de pequeña empresa, tiene un cumplan con lo dispuesto en la norma-
trabajador, quien tiene como ingresos Fecha de ingreso : 01-12-16
tiva correspondiente, en lo que les sea
Jornal básico : S/ 50.30
mensuales diverso conceptos. Nos piden aplicable. El monto de las gratificaciones
determinar su gratificación por Fiestas es equivalente a media remuneración
Patrias. cada una. Cálculo de las gratificaciones por Fies-
tas Patrias
En ese sentido: S/ 1,785.00/2 =
Fecha de ingreso : 10-08-08 S/ 892.50 Las gratificaciones equivalen a 40 jornales
Remuneración básica : S/ 1,500.00 básicos al año.
Asignación familiar S/ 85.00
Por ende, la gratificación por Fiestas
Patrias del trabajador sería de S/ 892.50.
Horas extras percibidas S/ 50.30 x 40 = S/ 2,012.00
Durante 2 meses (monto total) : S/ 120.00
Cálculo de la bonificación extraor-
Bonificación permanente : S/ 200.00 Pago en forma semanal en razón de
dinaria
Asignación 1 de mayo : S/ 160.00 sétimos
Refrigerio : S/ 100.00 Monto de S/ 892.50, el aporte de 9 %
Periodo a calcular : 01-01-17 al por concepto de ESSALUD: S/ 80.33 S/ 2,012 / 7 / 30 x 7 = S/ 67.07
30-06-17
En conclusión: Si hubiésemos calculado la gratificación
por un mes, solo deberíamos de haber
Se pide: tenido en cuenta lo siguiente: S/ 2,012 /
Gratificación : S/ 892.50
a) Determinar el monto de la gratifica- 7 x 1 = S/ 287.43.
Bonificación extraordinaria : S/ 80.33
ción por Fiestas Patrias.
Peón
b) Monto de la bonificación extraordi-
naria Fecha de ingreso : 01-10-16
Jornal básico : S/ 44.90
Desarrollo
Caso N.° 2
1. Cálculo de la gratificación
Cálculo de las gratificaciones por Fies-
tas Patrias
Periodo a calcular : 01-01-17 al
30-06-17 Gratificaciones de trabajadores de Las gratificaciones equivalen a 40 jornales
Remuneración básica : S/ 1,500.00 construcción civil básicos al año.
Asignación familiar : S/ 85.00 La empresa Obra de Dios SA se dedica
Bonificación permanente : S/ 200.00 al rubro de construcción civil, tiene tra- S/ 44.90 x 40 = S/ 1,796.00
Remuneración computable : S/ 1,785.00 bajadores con las categorías de oficial,
peón y operario. Nos preguntan ¿cómo Pago en forma semanal en razón de
se efectuaría el pago de sus gratificaciones sétimos
Respecto de los conceptos de asignación
1 de Mayo y refrigerio, se puede seña- por Fiestas Patrias?
S/ 1,796 / 7 / 30 x 7 = S/ 59.87
Operario

(*) Coordinador del Área Laboral-Revista Actualidad Empresarial, Ge-

Si hubiésemos calculado la gratificación
rente de RR. HH. y Relaciones Laborales Grupo Ares, Abogado por
Fecha de ingreso : 01-01-17 por un mes, solo deberíamos de haber
la Universidad Privada Antenor Orrego-UPAO, Maestría en Gestión
de Alta Dirección en la UNFV, Especialista en Derecho Laboral y
Jornal básico : S/ 61.40 tenido en cuenta lo siguiente: S/ 1,796 /
Administración de Recursos Humanos. 7 x 1 = S/ 256.57.

N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • p. VI-9 • ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial VI-9
 VI Indicadores Laborales

REMUNERACIONES Y SUBSIDIOS CONTRIBUCIONES E IMPUESTOS

Indicadores Laborales

1 Aportes al SSS 2016 Abril, Mayo y Junio S/9,009.91

1 Remuneración Mínima Vital
1 de mayo de 2016 en adelante:
Mensual S/ 850.00
Diario 28.33
2 Remuneración Mínima Trabajo Nocturno
1 de mayo de 2016 en adelante:
Mensual 1 147.50
Diario 38.25
3 Remuneración Mínima Minera
1 de mayo de 2016 en adelante:
Mensual 1 062.50
Diario 35.42
4 Remuneración Mínima Periodistas
1 de mayo de 2016 en adelante 2,550.00
5 Remuneración Mínima Diaria Trabaj.
Agrarios y Acuícolas 33.17
6 Asignación Familiar
1 de mayo de 2016 en adelante:
Mensual 85.00
7 Remuneración Mínima Asegurable
1 de mayo de 2016 en adelante 850.00
8 Pensión del SNP máxima
15 de abril de 1999 al 31-08-01 807.36
1 de setiembre de 2001 en adelante 857.36
9 Pensión Mínima SNP
* Pensionistas con derecho propio:
20 o más años de aportación 415.00
10 y menos de 20 años de aport. 346.00
6 y menos de 10 años de aport. 308.00
5 o menos de 5 años de aport. 270.00
* Pensionistas con derecho derivado 270.00
* Pensionistas por invalidez 415.00
Asegurado regular 9% 2016 Julio, Agosto y Setiembre S/9,042.82
Asegurado agrario y acuícola 4% 2016 Octubre, Noviem. y Diciem. S/9,101.34
2017 Enero,Febrero y Marzo S/9,196.44
Pensionistas 4% 2017 Abril, Mayo, Junio S/9,368.34
2 Aporte al SNP 13 % 4.4 Promedio gastos de sepelio
3 Contribución al SENATI 0.75 % 2011 Octubre, Noviembre y Dic. S/3,465.73
2011 Octubre, Noviembre y Dic. S/3,465.73
Vencimiento (Junio 2017): 18-07-2017 2012 Enero, Febrero y Marzo S/3,550.32
2012 Abril, Mayo y Junio S/3,585.48
4 Sistema Privado de Pensiones 2012 Julio, Agosto y Setiembre S/3,604.39
4.1 Aporte al fondo 10 % 2012 Octubre, Noviembre y Dic. S/3,645.85
4.2 Aportes administrativos 2013 Enero, Febrero y Marzo S/3,644.19
2013 Abril, Mayo y Junio S/3,678.36
2013 Julio, Agosto y Setiembre S/3,704.23
Integra Profuturo Prima Habitat 2013 Octubre, Noviembre y Dic. S/3,749.01
Obligación de Junio 2017 2014 Enero, Febrero y Marzo S/3,748.35
Comisión 1.55% 1.69% 1.60% 1.47% 2014 Abril, Mayo y Junio S/3,802.42
Comisión mixta(*) 0.90% 1.07% 0.18% 0.38% 2014 Julio, Agosto y Setiembre S/3,832.27
2014 Octubre, Noviembre y Dic. S/3,851.51
Prima de Seguro ab 1.36% 1.36% 1.36% 1.36% 2015 Enero, Febrero y Marzo S/3,869.43
* Comisión por flujo que forma parte de la comisión mixta.
2015 Abril, Mayo y Junio S/3,917.52
a Por seguro de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio.
2015 Julio, Agosto y Setiembre S/3,967.94
b Se aplica la rem. Máxima asegurable, equivalente Enero, Febr. y Mar. S/ 9196.44
2015 Octubre, Noviem. y Diciem. S/4,002.11
2016 Enero, Febrero y Marzo S/4,039.59
2016 Abril, Mayo y Junio S/4,085.70
4.3 Remuner. asegurable máxima para el seguro 2016 Julio, Agosto y Setiembre S/4,100.63
de invalidez, sobreviv. y gastos de sepelio 2016 Octubre, Noviem. y Diciem. S/4,127.17
2011 Octubre, Noviembre y Dic. S/7,749.53 2017 Enero,Febrero y Marzo S/4,170.29
2012 Enero, Febrero y Marzo S/7,829.26 2017 Abril, Mayo, Junio S/4,248.24
2012 Abril, Mayo y Junio S/7,906.80
2012 Julio, Agosto y Setiembre S/7,948.50 5 CONAFOVICER
2012 Octubre, Noviembre y Dic. S/8,039.93 Base Imponible : 2 % del básico del trabajador.
2013 Enero, Febrero y Marzo S/8,036.28 Vencimiento (Junio 2017): 15-07-17
2013 Abril, Mayo y Junio S/8,111.62 INTERESES
2013 Julio, Agosto y Setiembre S/8,168.68 1. Interés Legal Laboral
2013 Octubre, Noviembre y Dic. S/8,267.43 Moneda Nacional : 2.68 13-06-17
2014 Enero, Febrero y Marzo S/8,265.97 Moneda extranjera : 0.45 13-06-17
2014 Abril, Mayo y Junio S/8,385.20 2. Interés Moratorio SPP
2014 Julio, Agosto y Setiembre S/8,451.04
2014 Octubre, Noviembre y Dic. S/8,493.46 Tasa: 1.45 % efectivo mensual a partir del 01-01-11
2015 Enero, Febrero y Marzo S/8,532.97 1.80 % efectivo mensual a partir del 01-07-08
2015 Abril, Mayo y Junio S/8,639.03 3. Impuestos administrados por la SUNAT (en M.N.)
2015 Julio, Agosto y Setiembre S/8,750.22 Tasa: 1.2 % mensual desde 01-03-10
2015 Octubre, Noviem. y Diciem. S/8,825.57 0.60 % mensual desde 01-03-10
2016 Enero, Febrero y Marzo S/8,908.23 4. Interés Moratorio MTPE: 2.2 % mensual
6. Impuesto a la Renta de Quinta Categoría
P E R I O D O 2 0 1 7
Renta Anual Tasa UIT Exceso Hasta IR parcial IR Total
Hasta 5 UIT 8% S/ 4050 - S/ 20250 S/ 1620 S/ 1620
Más de 5 UIT hasta 20 UIT 14% S/ 4050 S/ 20250 S/ 81000 S/ 8505 S/ 10125
Más de 20 UIT hasta 35 UIT 17% S/ 4050 S/ 81000 S/ 141750 S/ 10327.50 S/ 20452.50
Más de 35 UIT hasta 45 UIT 20% S/ 4050 S/ 141750 S/ 182250 S/ 8100 S/ 28552.50
Mas de 45 UIT 30% S/ 4050 S/ 182250 Ilimitado - -
1 La renta anual se calcula considerando todos los ingresos que califiquen como Renta de Quinta Categoría de acuerdo al art. 34º de la LIR y su concordancia reglamentaria
(remuneraciones, gratificaciones ordinarias y extraordinarias, participación en las utilidades, etc.). A dicho monto se le deduce 7 UIT.

VENCIMIENTOS
10 Subsidio por lactancia
7. Sistema Privado de Pensiones (AFP)
A partir del 10 de marzo de 2000 820.00
a. Obligaciones de Junio 2017
11 Topes prestaciones alimentarias Presentación con Presentación con CH/. Presentación Cancelación de la Cancelación de
* Ley N.° 28051 cheque de otro o efectivo del mismo Declaración Declaración sin pago Declaración sin pago
Banco Banco sin pago de intereses 50 % de interés 80 %
* 2 RMV (01 junio - 2012) 1,500.00
05-07-17 07-07-17 07-07-17 21-07-17 21-08-17

8. SNP, EsSALUD, Seguro de Riesgo y Renta de 5. Categoría (Junio 2017) a

Último dígito de RUC

Tributo
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
HISTÓRICO DE REMUNERACIONES SNP. 14/07/17 17/07/17 18/07/17 18/07/17 19/07/17 19/07/17 20/07/17 20/07/17 21/07/17 21/07/17
MÍNIMAS A LA FECHA Salud. 14/07/17 17/07/17 18/07/17 18/07/17 19/07/17 19/07/17 20/07/17 20/07/17 21/07/17 21/07/17
Seguro R. 14/07/17 17/07/17 18/07/17 18/07/17 19/07/17 19/07/17 20/07/17 20/07/17 21/07/17 21/07/17
Renta 5ta. 14/07/17 17/07/17 18/07/17 18/07/17 19/07/17 19/07/17 20/07/17 20/07/17 21/07/17 21/07/17

Fecha de Periodo de
Base legal RMV
publicación vigencia
TASAS DE INTERÉS BANCARIO CTS (1.a Quincena de Junio de 2017)
10.03.20 al
D.U. N.º 012-2000 09.03.00 S/ 410.00
14.09.03 CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA NACIONAL)
A partir del SISTEMA FINANCIERO JUNIO
D.U. N.º 022-2003 13.09.03 S/ 460.00
15.09.03 FECHA 1 2 5 6 7 8 9 12 13
A partir del B. Continental 1.78 1.78 1.78 1.78 1.78 1.78 1.78 1.78 1.78
D. S. N.º 016-2005-TR 29.12.05 S/ 500.00 B. de Comercio 5.07 5.07 5.07 5.07 5.07 5.22 5.22 5.22 5.22
01.01.06
B. de Crédito del Perú 1.61 1.61 1.61 1.61 1.61 1.61 1.61 1.61 1.60
A partir del
D. S. N.º 022-2007-TR 29.09.07 S/ 530.00 Scotiabank Perú 1.69 1.66 1.66 1.66 1.66 1.64 1.64 1.64 1.64
01.10.07 Interbank 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01
A partir del Promedio de las Empresas Bancarias 2.41 2.41 2.41 2.40 2.40 2.40 2.40 2.40 2.39
D. S. N.º 022-2007-TR 29.09.07 S/ 550.00
01.01.08
A partir del CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA EXTRANJERA)
D. S. N.º 011-2010-TR 11.11.10 S/ 580.00
01.12.10 SISTEMA FINANCIERO JUNIO
A partir del FECHAS 1 2 5 6 7 8 9 12 13
D. S. N.º 011-2010-TR 11.11.10 S/ 600.00 B. Continental 1.03 1.03 1.03 1.03 1.03 1.03 1.03 1.03 1.03
01.02.11
B. de Comercio 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 - - - -
A partir del
D. S. N.º 011-2011-TR 14.08.11 S/ 675.00 B. de Crédito del Perú 0.86 0.86 0.85 0.86 0.85 0.85 0.85 0.85 0.85
15.08.11 Scotiabank Perú 0.98 0.93 0.93 0.93 0.93 0.93 0.93 0.93 0.93
A partir del Interbank 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01
D. S. N.º 007-2012-TR 17.05.12 S/ 750.00
01.06.12 Promedio de las Empresas Bancarias 1.06 1.06 1.06 1.06 1.06 1.06 1.05 1.06 1.05
A partir del
D. S. N.º 005-2016-TR 30.03.16 S/ 850.00 Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte N.°6 . Estas tasas de interés
01.05.16 tienen carácter referencial.

VI-10 Instituto Pacífico N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • p. VI-10 • ISSN: 1810-9837
 VII Área Finanzas VII

Contenido
INFORME FINANCIERO La transferencia internacional y las remesas VII-1

La transferencia internacional
y las remesas

Informe Financiero
En este sentido, en las operaciones de exportador evidencia documentaria del
Ficha Técnica comercio exterior, se le puede definir embarque de las mercancías, por lo que el
Autora : Lic. Mercedes Alvarez Isla(*) como el pago que realiza el importador al importador realiza el pago correspondien-
exportador por intermedio de los bancos. te después de desembarcada y retirada
Título : La transferencia internacional y las remesas
Este medio se usa frecuentemente en la la mercadería de aduana, cuando esta se
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 376 - Primera forma de pago de cuenta abierta, que encuentra en su poder. Es por esta razón
Quincena de Junio 2017 resulta ser el medio de pago más riesgoso que se recomienda que este medio sea
para el exportador. utilizado cuando exista una gran confian-
za con el importador porque el nivel de
1. Introducción ¿Por qué es un medio de pago riesgoso? seguridad que es ofrece es bajo.
Al formalizar un contrato de compraventa Dentro de las características de este medio
internacional, hay que dejar muy claras de pago, resalta el hecho que no exige al 2.1. Intervinientes y operatividad
las condiciones de entrega y de liquida-
ción del mismo; por eso, los medios de
pago juegan un papel muy importante
en las operaciones de compra y venta
internacional. Entre estos tenemos: che-
ques, transferencias bancarias, remesas,
cobranzas y carta de crédito.
Banco
En el presente informe, desarrollaremos importador
lo que es la transferencia bancaria inter- Solicitud de
2 3 Transferencia
transferencia
nacional y las remesas. Cabe mencionar
que la decisión de elección de un medio
de pago en comparación con otro, va a
depender de la confianza entre las par- 1
Ordenante Beneficiario
tes que generan mayor seguridad en la
(Importador) (Exportador)
operación y el costo y gastos bancarios.
Mientras más seguro sea el medio de
pago, más costoso será.

2. Trasferencia internacional
Se caracteriza por ser un medio de pago,
conocida también como orden de pago
simple (payment order). Se define como
el traslado de dinero de una entidad
financiera a otra de manera electrónica
(swift) por instrucciones de un ordenante
(importador) a favor de un beneficiario
(exportador).
(*) Licenciada en Administración de Negocios Internacionales por la
Universidad Tecnológica del Perú. Con estudios de especialización en
comercio exterior y gestión aduanera, miembro del staff de asesores
de la revista Actualidad Empresarial.
Como primer paso, el exportador enviará
la mercancía y documentación necesaria
para que esta pueda ser recibida por el
importador. Seguidamente el importador,
una vez que ha recibido todo ello, queda
a su elección el momento en que ordena
a su banco (banco emisor) que realice el
pago, en la moneda acordada, a favor
del exportador. Mediante solicitud de
transferencia, solicita a su banco que
page mediante transferencia bancaria al
exportador, quien procede a realizar el
abono en cuenta.
2.2. Requisitos que se requieren para
la realización
• Nombre del beneficiario
• Plaza/país
• Importe y moneda
• Banco pagador o banco del beneficia-
rio
• Número de cuenta del beneficiario
• Código swift (Society for Worldwide
Interbank Financial Telecommunica-

N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. VII-1 a VII-2 • ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial VII-1
 VII Lic. Mercedes Alvarez Isla
tion): es una clave de identificación bancaria que se utiliza 3.2. Ventajas y riesgos
para realizar transferencias internacionales.
Importador Exportador
2.3. Ventajas e inconvenientes • Más barato que una • Operación segura, ya
carta de crédito que mantiene la po-
• Le asegura que si sesión de la mercan-
Importador Exportador
efectúa el pago o cía, con la garantía
aceptación le entre- de que el importador
• Emisión menos cos- • Medio de cobro más garán los documen- solo podrá recibir los
tosa rápido Ventajas tos de la mercancía documentos, siempre
• Condiciona la entre- • Pago en forma direc- para su revisión. que page o acepte.
ga. ta • Puede aplazar el • Alta seguridad de
Ventajas pago o la aceptación cobro
• Genera confianza al • No comisiones por
exportador. gestión, ni descuen- hasta que se garan- • Si el importador no
• Recibe el producto tos bancarios tice la llegada de la cumple, podrá recu-
antes del pago. mercancía. perar la mercancía.
• No puede revisar la • I m p a g o u n a v e z
• No permite el pago • Riesgo de no cobrar mercancía, sin antes que haya enviado
aplazado. en la fecha pactada, haber efectuado el las mercancías, in-
Inconvenientes pago. Por lo que exis- curriendo en gastos
habiendo ya expor-
tado los bienes. te el riesgo de que no como el almacenaje,
Riesgos
se ajuste a lo acor- seguros.
dado, sin embargo, • Impago en el caso de
el incumplimiento aceptación de letra.
Es importante que en este medio de pago exista extrema con- queda al margen de
fianza entre ambas partes, pues el pago está sujeto a la buena la remesa.
fe por parte del importador, por lo que resulta necesario tener
información de los antecedentes y reputación del importador
(honestidad, solvencia y calidad crediticia) y de la situación 3.3. Clases de remesas
política del país del importador.

3. Remesas
Se constituye como el medio de pago que consiste en el envío
de fondos o documentos comerciales o de cualquier otro tipo,
a traves de los bancos quienes por instrucciones gestionan la
aceptación o pago.
En el comercio exterior, una remesa funciona como el instru-
mento de pago mediante el cual el exportador de una mer-
cancía entrega a su banco los documentos comerciales para
que proceda a gestionar su cobro por parte del importador. A
diferencia de las transferencias bancarias, este medio de pago
se utiliza cuando el nivel de confianza entre ambas partes es
medio, es decir, cuando no haya una desconfianza absoluta,
pero tampoco existe una buena relación comercial que brinde
mayor seguridad.
Los documentos que pueden gestionarse a través de este medio
de pago son:
a) Documentos financieros: letras de cambio, cheques, pagarés
y recibos.
b) Documentos comerciales: factura, packing list, certificado de
origen, bill of lading, póliza de seguro, etc.
3.1. Intervinientes
• El cedente (exportador): es el que reúne los documentos
sustentatorios de la exportación y la entrega a su banco con
las instrucciones respectivas para que gestión el cobro.
• Banco remitente (banco del exportador): recoge y
acepta los documentos del exportador para gestionar el
cobro, remitiéndolos al banco del extranjero que se va a
encargar de presentarlos de acuerdo con las instrucciones
recibidas.
• Banco presentador: puede ser el mismo banco del expor-
tador o un banco corresponsal, que se encarga de hacer la
presentación directa de la remesa en el exterior.
• El librado (importador): los documentos le son entrega-
dos, posteriormente al pago o cuando haya una aceptación
de realizarlo en el futuro, firmando una letra de cambio o
documento financiero de corresponder.
A la vista
Simple
A plazo
Remesa
Contra pago
Documentaria Contra aceptación
En fideicomiso
a) Simple
Consiste en el envío de que realiza el exportador de uno o varios
documentos financieros al importador, a través de su banco,
para su cobro de conformidad con las condiciones pactadas en
cuanto a plaza, cantidad y gastos, y sin necesidad de aportar
ningún tipo de documento comercial.
b) Documentaria
Consiste en el envío de determinados documentos comerciales,
representativos de la propiedad de la mercancía exportada, que
pueden ir o no acompañados de documentos financieros, remiti-
dos por el exportador a través de su banco, con las instrucciones
de que sean entregados al importador, mediante un banco de
su país, cuando pague, se comprometa a pagar o acepte los
documentos financieros, si los hubiera.
Tipos:
• A la vista (contra pago): envía con instrucciones de que
el importador efectué el pago de la remesa en el momento
de la entrega de documentos.
• A plazo (contra aceptación): pretende conseguir el pago
de los documentos financieros a una fecha de vencimiento
predeterminada. Según las instrucciones del banco del ex-
portador, se puede exigir o no la aceptación del documento
financiero por parte del importador.

VII-2 Instituto Pacífico N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. VII-1 a VII-2 • ISSN: 1810-9837
 VIII
Contenido
INFORME ESPECIAL ¿Qué son las garantías y para qué sirven?
GLOSARIO EMPRESARIAL
¿Qué son las garantías y para qué sirven?
Ficha Técnica
Autor : Dr. Cristhian Northcote Sandoval
Título : ¿Qué son las garantías y para qué sirven?
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 376 - Primera
Quincena de Junio 2017
1. Introducción
Una de las grandes preguntas que se hace
toda empresa al celebrar una operación
es ¿cómo me aseguro que la otra parte
cumpla sus obligaciones?
Ya sean obligaciones consistentes en
pagar una suma de dinero u obligacio-
nes consistentes en la entrega de bienes
o prestaciones de hacer o no hacer, la
principal preocupación de quien tiene
la posición de acreedor es asegurarse de
que le cumplan, en los montos, plazos y
condiciones acordadas.
Evidentemente, la gran mayoría de las
obligaciones de una empresa se derivan
de operaciones comerciales plasmadas en
un contrato, lo que implica, para efectos
jurídicos, que dichas obligaciones tienen
un respaldo legal y pueden ser exigidas
a través de mecanismos judiciales y extra
judiciales.
Pero claro, como todos sabemos, recurrir a
una instancia judicial o incluso arbitral, es
una circunstancia no deseada por ninguna
empresa, debido a la considerable pérdi-
da de tiempo y dinero que ello implica.
Por ello, el problema radica en contar
con mecanismos que permitan asegurar
el cumplimiento de la obligación y que
eviten el tener que incurrir a la vía judicial
o arbitral o, en el peor de los casos, que
permitan abreviar el paso por dichas vías
para obtener un rápido cumplimiento de
las obligaciones.
Aquí, es donde entra a tallar el concepto
de garantía.
La denominación de garantía nos lleva a
pensar automáticamente en alguna forma
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
VIII-1
VIII-4
o medio que permite asegurar algo, en el
contexto de este informe, ese algo es el
cumplimiento de una obligación. Pero, en
términos legales, las garantías constituyen
una categoría que no es abierta, es decir,
los mecanismos que se consideran como
garantías no son los que cualquier em-
presa o persona considere como garantía,
sino que se trata de figuras que nuestra
legislación considera como tales, asignán-
doles los atributos necesarios como para
que puedan respaldar el cumplimiento
de una obligación.
Por poner un ejemplo, la sola celebración
de un contrato no constituye una garantía
de su cumplimiento. De hecho, como ya
hemos señalado, son las obligaciones de
un contrato las que son incumplidas, pese
a que dicho contrato tenga un reconoci-
miento o respaldo ante la ley, pero, en la
práctica, al generarse el incumplimiento
de un contrato, quien tenga la posición
de acreedor tendrá que recurrir a la vía
judicial o arbitral, según sea el caso, para
obtener el cumplimiento.
Siendo así, el presente informe tiene por
objetivo exponer las principales garantías
que regula nuestra legislación y resolver
alguna de las dudas más comunes en
torno al funcionamiento de las garantías,
sobre todo, la interrogante de cuándo una
figura es verdaderamente una garantía y
cuando no.
2. Marco legal
El marco general sobre las garantías
podemos encontrarlo en el Código Civil,
pero existen disposiciones específicas para
determinadas garantías, como las conte-
nidas en la Ley de la Garantía Mobiliaria,
Ley N.° 28677 y la Ley de Títulos Valores,
Ley N.° 27287, respectivamente.
3. ¿Qué es una de garantía?
Para efectos de este informe, lo primero
que debemos establecer es ¿qué es una
garantía?
• pp. VIII-1 a VIII-4 • ISSN: 1810-9837
VIII
Informe Especial
Podemos señalar que las garantías son
aquellos mecanismos que permiten res-
paldar el cumplimiento de una obligación
asumida por una persona, de forma tal
que ante un incumplimiento, la perso-
na pueda obtener la satisfacción de su
pretensión ejecutando la garantía. Esta
ejecución la podrá dirigir, dependiendo
de la naturaleza de la garantía, contra el
deudor o contra un tercero, para que uno
o el otro cumpla con la obligación.
El sentido de contar con una garantía es
que, en caso la obligación no sea cum-
plida por el deudor, el acreedor pueda
obtener el cobro de su crédito a través
de la ejecución de una garantía sobre
uno o varios bienes del propio deudor o
de un tercero.
Ahora bien, ¿por qué decimos que de-
pendiendo de la naturaleza de la garantía,
la ejecución de la misma le permitirá
al acreedor cobrar la deuda al propio
deudor o a un tercero? Lo que ocurre es
que las garantías pueden ser de distintas
formas, dependiendo de si a través de
ellas se afecta el patrimonio del propio
deudor o de un tercero garante.
Así, la clasificación más tradicional que
se aplica a las garantías es aquella que
distingue a las garantías personales de
las garantías reales. Esta clasificación se
efectúa en función de la naturaleza de
los bienes sobre los que recae la garantía.
3.1. Garantías personales
En el caso de las garantías personales,
estamos frente a aquellas garantías que
recaen sobre la totalidad del patrimonio
de la persona que las constituye (garan-
te), de tal manera que, si se procediera
a ejecutar la garantía, el garante deberá
responder con todos sus bienes hasta que
se alcance a cubrir la obligación puesta
a cobro. Entre las garantías personales
encontramos a la fianza y al aval.
Como veremos más adelante, cuando
hablemos específicamente de la fianza y
Actualidad Empresarial VIII-1
 VIII Dr. Cristhian Northcote Sandoval
del aval, las garantías personales deben ser
constituidas por un tercero distinto al deu-
dor principal, no porque así lo establezca
una norma legal, sino porque sería incohe-
rente que el propio deudor constituya una
garantía personal. ¿Por qué decimos esto?
En la medida que una garantía personal
afecta la totalidad del patrimonio de la
persona que la constituye, no tendría sen-
tido que sea otorgada por el propio deu-
dor, ya que el patrimonio de este ya está
comprometido al pago de la obligación
por su sola calidad de deudor. Si el deu-
dor constituyera una garantía personal,
el acreedor no tendría ninguna garantía,
sino un mecanismo por el cual el deudor
está “asegurando” el pago de la deuda
dos veces con su propio patrimonio.
En cambio, cuando la garantía personal
es otorgada por un tercero, el acreedor sí
obtiene un mecanismo que le asegura el
cumplimiento de la obligación, pues tiene
el respaldo del patrimonio del deudor y,
además, el respaldo del patrimonio del
tercero que ha constituido la garantía.
3.2. Garantías reales
El segundo tipo de garantías, las reales,
comprende a aquellas garantías en las
cuales se otorga en garantía uno o varios
bienes de manera específica, por lo que, la
ejecución de la garantía únicamente alcan-
zará al bien o bienes gravados mas no al
resto del patrimonio del garante. Entre las
garantías reales encontramos a la garantía
mobiliaria, la anticresis y a la hipoteca.
A simple vista, una garantía real podría
parecer menos favorable que una garantía
personal, en la medida que solo recae so-
bre un bien o sobre algunos bienes, mas no
sobre todo el patrimonio, como sí lo hace
una garantía personal. Pero esta conclusión
puede ser errónea en muchos casos.
Como veremos cuando analicemos en
detalle a las garantías reales que existen
en nuestra legislación, al afectar un bien
o varios bienes de manera específica, el
acreedor está obteniendo un mecanismo
que respalda el cumplimiento de su
obligación por el valor del bien o bienes
afectados que ya son conocidos e identi-
ficados previamente. Así, el acreedor sabe
que cualquier cambio o modificación en
el patrimonio del deudor o del garante no
le afectará, pues su garantía recae sobre
el bien o los bienes específicos, señalados
en el acto constitutivo de la garantía, aún
si fueran trasladados a terceras personas.
En el caso de las garantías personales,
si bien se afecta el patrimonio total del
garante, este patrimonio puede sufrir
variaciones en el tiempo que se da entre
el otorgamiento de la garantía y el evento
que constituye el incumplimiento de la
obligación, con lo que podría ocurrir que
al ejecutar la garantía, el acreedor encuen-
tre que el garante ya no es tan solvente
como lo era originalmente.
VIII-2 Instituto Pacífico
Es posible realizar otras clasificaciones de
las garantías, pero la que distingue entre
reales y personales es la más aceptada y
la que sigue nuestra legislación.
Veremos ahora las características principa-
les de las garantías reales y de las garantías
personales reguladas en nuestro país.
4. Garantías personales
4.1. La fianza
Definición de la fianza
Como ya señalamos, la fianza es una
garantía de carácter personal, constituida
con la finalidad de respaldar el cumpli-
miento de una obligación asumida por
la persona garantizada. Un elemento
primordial de la fianza, como ya había-
mos mencionado, radica justamente en
la distinción que debe existir entre el
obligado principal y el garante o fiador.
En efecto, al tratarse de una garantía per-
sonal el sentido de esta es que el fiador
respalde con su patrimonio el cumplimien-
to de la obligación principal, por lo que,
si la fianza fuese constituida por el mismo
obligado principal, el acreedor, en buena
cuenta, no contaría con garantía alguna.
Ahora bien, el Código Civil peruano
define al contrato de fianza en el artículo
1868 como aquel contrato por el cual “el
fiador se obliga a cumplir determinada
prestación, en garantía de una obligación
ajena, si esta no es cumplida por el deu-
dor. La fianza puede constituirse no solo
en favor del deudor, sino de otro fiador”.
Nótese que el texto del Código Civil señala
con claridad la distinción que debe existir
entre el deudor de la obligación principal
y el fiador, cuando señala que el fiador se
obliga a cumplir determinada prestación,
en garantía de una obligación ajena.
Del texto trascrito del Código Civil, pode-
mos desprender otro elemento interesante
de la fianza. El fiador puede garantizar al
deudor de la obligación principal como
también a otro fiador, es decir, garantizar el
cumplimiento de la obligación a la que se
hubiera comprometido un primer fiador.
Requisitos de validez
El Código Civil establece en su artículo
1871 que el contrato de fianza debe ser
celebrado de forma escrita, pues de lo
contrario carecería de validez.
La forma escrita exigida debe ser entendida
como cualquier forma de documento en
el que conste la fianza, por lo que no es
necesaria la legalización de las firmas de
los intervinientes ni mucho menos que el
documento sea elevado a escritura pública.
Formas en que puede ser otorgada
la fianza
En el contrato de fianza, pueden incluirse
una serie de pactos o acuerdos mediante
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
los cuales se puede dotar a la fianza de ca-
racterísticas que favorezcan al acreedor o
al fiador. Así, la fianza puede ser otorgada
con las siguientes características:
• Fianza limitada
• Fianza ilimitada
• Fianza con beneficio de excusión
• Fianza sin beneficio de excusión
• Fianza con plazo determinado
• Fianza con plazo indeterminado
Liberación del fiador
Además de los casos en los que la fianza
no sea ejecutada en los plazos y condicio-
nes pactadas y previstas por los artículos
1898 y 1899 del Código Civil, existen
otros supuestos que generan la liberación
del fiador.
Así, el fiador queda liberado de responsa-
bilidad si el acreedor acepta en dación en
pago del deudor un bien, aunque luego
pierda dicho bien por evicción.
Se libera también el fiador si el deudor
prorroga la vigencia de la obligación
frente al acreedor, sin contar con la auto-
rización del fiador.
El fiador también se libera de responsabi-
lidad cuando su derecho de subrogación
se vea afectado por actos realizados por el
acreedor, pues ello implica que de cumplir
con la fianza, no podría repetir contra el
deudor y los demás obligados.
La fianza se extingue también en el caso
de consolidación entre el deudor y el
fiador. Debe tenerse en cuenta que esta
consolidación no libera de responsabili-
dad al subfiador.
4.2. El aval
La segunda garantía personal que veremos
es una figura que produce muchas con-
fusiones con la fianza y se trata del aval.
Incluso coloquialmente, se suele designar
a ambas figuras de la misma forma, como
si fuera lo mismo un fiador que un aval.
Sin embargo, se trata de figuras distintas,
cada una con sus propias reglas y carac-
terísticas.
El aval es una garantía personal que se
otorga y consta en un título valor. Se trata,
al igual que la fianza, de una garantía de
carácter personal, pero que se incorpora
únicamente en un título valor, por lo que
su finalidad corresponde solo a garantizar
las obligaciones incorporadas en el título
valor en el que se ha incorporado y no
es aplicable a otro tipo de actos jurídicos
y obligaciones.
Como tal, el aval se encuentra regulado
por el artículo 57 de la Ley N.º 27287,
Ley de Títulos Valores como una garantía
que se incorpora en el título valor para
respaldar el cumplimiento de las obliga-
ciones señaladas en él.
• pp. VIII-1 a VIII-4 • ISSN: 1810-9837

Características
El aval se constituye en el anverso o en el
reverso del título valor o en hoja adherida
a él. Para la constitución del aval, se debe
señalar el nombre de la persona avalada,
el nombre, número de documento de
identidad, domicilio y firma del aval y
consignar la cláusula “aval” o “por aval”.
Si la garantía se constituye en el anverso
del documento, se podrá prescindir de la
cláusula “aval” o “por aval”.
Asimismo, cuando no se señale expresa-
mente a la persona avalada, se entiende
que el aval es constituido a favor del
obligado principal del título valor o, si
fuera el caso, del girador.
De la misma manera, si no se indica el
monto avalado, se entiende que el aval se
constituye por el monto total del título valor.
Responsabilidad del aval
Existen algunas diferencias fundamentales
entre la figura de la fianza y la figura del
aval. Como hemos señalado anterior-
mente, la fianza puede ser emitida con
distintas condiciones, en forma limitada o
ilimitada, con o sin beneficio de excusión,
a plazo determinado o indeterminado.
El aval solo puede ser emitido en una
forma, sin condiciones ni estipulaciones
distintas a las señaladas en el propio
título valor para la obligación avalada.
Por lo tanto, el avalista se obliga en el
mismo modo que el obligado avalado,
sin admitir pacto distinto.
En tal sentido, el avalista no tiene bene-
ficio de excusión y puede ser obligado al
pago del título valor en el mismo orden
que el obligado avalado.
El avalista está obligado a responder por
las obligaciones garantizadas incorpora-
das en el título valor, aun cuando la obli-
gación causal que dio origen al título valor
fuera nula. Aunque el avalista sí quedaría
liberado en los casos de defectos en la
emisión del título valor que lo invaliden.
5. Las garantías reales
5.1. La garantía mobiliaria
La garantía mobiliaria es un régimen de
garantía real que se creó para reemplazar
y ordenar la regulación de la garantía
sobre bienes muebles que antes era co-
nocido como la prenda. Así, con la Ley
N.° 28677, Ley de la Garantía Mobiliaria,
se creó la garantía mobiliaria y, a partir
de allí, se unificó el régimen de garantías
sobre bienes muebles.
Definición de garantía mobiliaria
Se entiende por garantía mobiliaria al
acto jurídico por el cual se afecta un bien
mueble para asegurar el cumplimiento
de una obligación. La garantía puede
implicar la desposesión o no del bien.
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
¿Qué son las garantías y para qué sirven?
Es fundamental tener en claro que los
bienes muebles sobre los que se aplica la
garantía mobiliaria son aquellos señala-
dos por la Ley N.° 28677.
Constitución de la garantía mobiliaria
La garantía mobiliaria se constituye me-
diante instrumentos escritos, incluyendo los
medios electrónicos como el fax, el correo
electrónico y medios ópticos o similares, de
conformidad con la Ley N.° 27269, Ley de
Firmas y Certificados Digitales.
Para que la garantía mobiliaria tenga
oponibilidad frente a terceros, deberá
inscribirse en el registro correspondiente.
Sobre la cancelación de la garantía
mobiliaria inscrita
La garantía mobiliaria inscrita en el Re-
gistro Mobiliario de Contratos o en otros
registros jurídicos será cancelada con el
cumplimiento de la obligación, mediante
resolución judicial que así lo declare o
al vencimiento del plazo de la garantía,
salvo que se renovara.
Sobre la ejecución de la garantía y la
posibilidad de adjudicación del bien
La ley prevé, en su artículo 47, un me-
canismo de ejecución extrajudicial de la
garantía mobiliaria, lo cual permite un
cobro mucho más rápido de la deuda.
Solo en caso que existiera un pacto en ese
sentido o que se produjera el supuesto del
inciso 6 del referido artículo, se realizará
la ejecución según las disposiciones del
Código Procesal Civil.
El procedimiento implica el otorgamiento
de un poder a favor de un tercero, quien
procederá a la venta del bien afectado
una vez que el acreedor haya dejado
constancia del incumplimiento de la obli-
gación mediante requerimiento notarial al
deudor, al representante y, de ser el caso,
al constituyente de la garantía.
La ley también prevé un mecanismo por
el cual el acreedor puede adjudicarse la
propiedad del bien afectado, una vez
producido el incumplimiento.
Este mecanismo de adjudicación también
implica el otorgamiento de un poder a un
tercero y que el acreedor deje constancia
del incumplimiento mediante carta no-
tarial dirigida al deudor, el representante
designado y el constituyente de la garan-
tía, si fuera el caso.
Si existiera una diferencia entre el valor
de la deuda y el del bien afectado con la
garantía mobiliaria, el acreedor deberá
pagar el exceso o podrá exigir el saldo
mediante la emisión de un título valor o
en la vía del proceso de ejecución.
5.2. La hipoteca
La hipoteca es regulada por los artículos
1097 al 1122 del Código Civil. Además, al
constituirse mediante un contrato, le son
• pp. VIII-1 a VIII-4 • ISSN: 1810-9837
VIII
aplicables a la hipoteca las disposiciones
contenidas en el Código Civil relativas
al acto jurídico, obligaciones y la parte
general de contratos.
El artículo 1097 del Código Civil señala
que “por la hipoteca se afecta un inmue-
ble en garantía del cumplimiento de cual-
quier obligación, propia o de un tercero.
La garantía no determina la desposesión
y otorga al acreedor los derechos de per-
secución, preferencia y venta judicial del
bien hipotecado.”
Como ya indicamos, la hipoteca es una
garantía real, lo que implica que debe ser
constituida de manera específica sobre
uno o varios bienes del garante, por lo que
serán únicamente estos bienes los que res-
palden el cumplimiento de las obligaciones
que haya asumido el deudor sin afectar el
resto del patrimonio del garante.
Así, el primer elemento característico de la
hipoteca es que solo puede recaer sobre
bienes inmuebles.
Otro elemento característico de la hipote-
ca es que esta no implica la desposesión
del inmueble hipotecado, es decir, que
el garante puede continuar en posesión,
uso y disfrute del bien a pesar de estar
hipotecado. Es más, el garante podrá
transferir la propiedad del inmueble
válidamente y sin perjudicar el derecho
del acreedor, pues la hipoteca le otorga
a éste el “derecho de persecución” del
bien hipotecado. Sobre este derecho y
los demás que le otorga la hipoteca al
acreedor, hablaremos más adelante.
Ahora bien, otro elemento de la hipoteca
que podemos apreciar de la definición
contenida en el Código Civil es que, a
diferencia de las garantías personales
como la fianza o el aval, en la hipoteca
es perfectamente posible que el garante
sea el propio deudor de la obligación
principal.
Seguidamente, veremos cuáles son los
derechos que le otorga la hipoteca al
acreedor y que constituyan la principal
ventaja de la hipoteca frente a las garan-
tías personales y a la prenda.
Derechos que otorga al acreedor
Según lo dispone el artículo 1097 del Có-
digo Civil, la hipoteca concede al acreedor
los derechos de persecución, preferencia y
venta judicial del bien hipotecado.
• Derecho de persecución. El derecho
de persecución le permite al acreedor
ejecutar la hipoteca incluso si el bien
ha sido transferido por el deudor a un
tercero. Para tal efecto, es necesario que
la hipoteca se encuentre inscrita en la
partida registral del inmueble, pues es este
elemento el que otorga la posibilidad de
oponer la hipoteca frente a terceros.
• Derecho de preferencia. El derecho
de preferencia determina que el acree-
Actualidad Empresarial VIII-3
 VIII Dr. Cristhian Northcote Sandoval
dor que haya inscrito su hipoteca con
anterioridad podrá oponerla a los otros
acreedores cuyas hipotecas hayan sido
inscritas con posterioridad a la suya, lo
que implica que en caso de una ejecu-
ción, el acreedor con la primera hipoteca
inscrita tendrá preferencia para cobrarse
del monto que se obtenga de la ejecución
del inmueble, incluso si el proceso judicial
para la ejecución lo hubiera iniciado otro
acreedor.
• Derecho de venta judicial del inmue-
ble. Como ya lo referimos en el punto
anterior, el acreedor con una garantía
hipotecaria podrá solicitar la ejecución de
la misma y obtener el cobro de su crédito
a través de un proceso judicial que tiene
por finalidad rematar el inmueble hipote-
cado y pagar la deuda con el dinero que
se obtenga del remate.
Aquí es pertinente que tratemos de mane-
ra breve un tema vinculado a la ejecución
judicial de la hipoteca. En virtud de la
disposición contenida en el artículo 1111
del Código Civil, no es posible pactar en
el contrato correspondiente que en caso
de incumplimiento el acreedor podrá
cobrarse obteniendo la propiedad del
inmueble por el valor hipotecado, siendo
nulo el pacto si así se establece.
Ahora bien, no debe confundirse esta
prohibición con la posibilidad de que,
luego de celebrado el contrato y ante
el incumplimiento del deudor, este lle-
gue a un acuerdo con el acreedor para
transferirle la propiedad del inmueble en
dación en pago, lo cual puede realizarse
sin ningún impedimento legal.
Formalidad del contrato de hipoteca
El artículo 1098 del Código Civil esta-
blece que el contrato de hipoteca debe
ser celebrado por escritura pública. Para
comprender el sentido de esta dispo-
sición, es necesario diferenciar entre el
contrato por el cual el garante se obliga
a constituir la hipoteca y el derecho real
de garantía que se constituye recién con
su inscripción de la partida registral del
inmueble hipotecado.
Ejecución judicial de la hipoteca
Como lo mencionamos anteriormente,
el acreedor podrá obtener el cobro de
su deuda a través de la ejecución de la
hipoteca. A través de esta ejecución, se
rematará el inmueble y con la suma que
Glosario Empresarial
1. ¿Existe algún monto máximo por el cual puedan repartirse divi-
dendos?
No, no existen topes máximos para repartir utilidades, es decir, luego
de destinar los montos correspondientes para cubrir pérdidas, el
impuesto a la renta, la participación de los trabajadores, si fuera el
caso, y la reserva legal, el monto de las utilidades puede repartirse por
completo, si así lo desean los socios.
VIII-4 Instituto Pacífico
se obtenga del remate se efectuará el
pago al acreedor.
Ahora bien, si el monto obtenido en el
remate no cubriera la totalidad de la obli-
gación, el acreedor podrá continuar la co-
branza contra los demás bienes del deudor.
Debe quedar claro que, para la ejecución
de la hipoteca, necesariamente se debe
seguir el proceso judicial regulado por los
artículos 720 al 724 del Código Procesal Ci-
vil, el acreedor por el mérito de la hipoteca
no tiene la facultad de vender el inmueble
si es no es a través del Poder Judicial.
6. Relación con otros mecanis-
mos legales
Un punto que consideramos importante
esclarecer es por qué otros mecanismos
o figuras legales que, usualmente, son
considerados como garantías, en realidad
no lo son.
Veamos algunas de estas figuras:
6.1. Los títulos valores
Los títulos valores son figuras reguladas,
de manera general, por la Ley N.° 27287,
Ley de Títulos Valores. Es muy común el
uso de las letras de cambio, los cheques
y los pagarés como si se tratara de me-
canismos que aseguran el cumplimiento
de una obligación.
Pero lo cierto es que los títulos valores no
constituyen ninguna garantía. De hecho,
como hemos señalado, los títulos valores
pueden contener su propia garantía, la
cual sería el aval.
La confusión se genera porque los títulos
valores ofrecen ciertas medidas que co-
adyuvan a obtener un cobro rápido de
las obligaciones que representan, como
son la figura del protesto o el proceso
judicial ejecutivo, que constituye un pro-
ceso judicial corto y que permite exigir el
cumplimiento del título valor.
Pero puede ocurrir que, a pesar de estas
medidas, el obligado a pagar el título
valor no tenga con qué hacerlo, porque
no dispone de patrimonio contra el cual
cobrar, con lo cual, el título valor no ase-
gura el cumplimiento.
Así, por ejemplo, el aval permite que al
producirse el incumplimiento por parte
2. ¿Cuál es la formalidad para la celebración de un contrato de
donación?
Cuando se trata de la donación de un bien inmueble, el contrato
debe formalizarse por escritura pública. Si se trata de bienes muebles,
la donación puede hacerse en forma verbal, salvo cuando el valor
del bien supera el 25 % de la UIT, en cuyo caso, la donación se debe
formalizar por escrito de fecha cierta.
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
del obligado principal, se pueda exigir
el pago contra el patrimonio del aval,
de forma tal que el acreedor tiene una
mayor probabilidad de lograr el cobro
del título valor.
6.2. Las “cartas de garantía”, “cartas
de compromiso” o similares
Es un uso comercial relativamente habi-
tual, solicitar la extensión de documentos
con la denominación de “cartas de garan-
tía”, “cartas de compromiso” o alguna
denominación similar, pero que, en la
práctica, no constituyen garantía alguna.
Pueden confundirse con la fianza en tanto
son documentos que firma una tercera
persona para, supuestamente, respaldar
al deudor u obligado principal. Pero debe
verificarse si estos documentos tienen las
características y el contenido que prevé el
Código Civil para las fianzas, pues de lo
contrario, estaríamos frente a documentos
simples que no confieren ninguna seguri-
dad sobre la obligación.
6.3. Contratos con legalización notarial
Otra confusión muy común es la de
considerar que, al celebrar un contrato
por escrito y legalizar las firmas de los
contratantes ante notario, se obtiene una
garantía sobre su cumplimiento.
Pero ello no es correcto. La legalización
de firmas ante un notario solo tiene por
efecto que el notario certifique que quien
dice firmar el documento es, efectivamen-
te, dicha persona. Es decir, solo tiene por
finalidad certificar la identidad de los
contratantes, pero de ninguna manera
otorga garantía o seguridad de que las
obligaciones plasmadas el contrato en
cuestión se vayan a cumplir.
7. Conclusiones
De manera breve, hemos tratado de cu-
brir las principales garantías que regula
nuestra legislación y hemos tratado de
aclarar algunas dudas con respecto a otras
figuras que suelen considerarse como ga-
rantías, pero que, en realidad, no lo son.
Esperamos que con esta revisión, exista
una mejor comprensión de cómo operan
las garantías y de su utilidad para las
operaciones comerciales.
• pp. VIII-1 a VIII-4 • ISSN: 1810-9837
 IX IX

Contenido
INFORME ESPECIAL Reglas de origen: ¿juegan un papel importante en los TLC? IX-1
GLOSARIO DE NEGOCIOS
INTERNACIONALES IX-4

Reglas de origen: ¿juegan un papel importante

en los TLC?

Informe Especial
Ficha Técnica corresponde, ya sea porque no forman de bienes de dichos países. Es decir, con
parte de un acuerdo comercial o porque un TLC el Perú gozaría la apertura de los
Autora : Lic. Mercedes Alvarez Isla(*) no están autorizados para acceder a dicho principales mercados del mundo.
Título : Reglas de origen: ¿juegan un papel im- programa preferencial.
portante en los TLC? Entre los acuerdos vigentes firmados con
el Perú, tenemos:
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 376 - Primera ¿Cuándo se utiliza?
Quincena de Junio 2017 Se hacen uso de las reglas cuando los • OMC (Organización Mundial del Co-
productos por exportar contienen insu- mercio)
mos importados o no originarios del país • Comunidad Andina
1. Introducción importador, lo que impediría acceder a • Mercosur
Hoy en día, resulta muy difícil saber si preferencias arancelarias que brindan las
firmas de tratados, acuerdos y convenios. • APEC
un producto importado es totalmente
originario de un país, pues muchas veces • Perú-Cuba
Tipos
los materiales y materias primas pueden • Perú-Chile
provenir de diversos países y son in- R. O. preferencial R. O. no preferencial • Perú-Estados Unidos
corporados en los procesos productivos
de estos productos que tiene como fin Productos involucrados Se aplican a las mer- • Perú-México
que reciben un trato cancías importadas o
la exportación dentro del marco de un preferencial referido exportadas a países
• Perú-Canadá
acuerdo comercial. a preferencias aran- con los cuales la co- • Perú-Singapur
celarias y posibilidad munidad no mantiene
Ante esta situación es que se requiere de importar sin limita- acuerdos de preferen- • Perú-China
establecer criterios que permitan de- ciones cuantitativas en cias arancelarias. • EFTA (Perú y los Estados de la Asocia-
terminar el origen de dichos bienes de algunos casos. ción Europea de Libre Comercio)
tal manera que puedan gozar de las Ejemplos
preferencias arancelarias negociadas en • Perú-Corea del Sur
TLC, ACE, SGP (Sistema
los propios tratados de libro comercio General de Preferen- • Perú-Tailandia
(TLC). Es aquí donde las reglas de origen cias)
• Perú-Japón
juegan un papel importante dentro de los
Cabe mencionar que cada acuerdo co- • Perú-Panamá
tratados de libre comercio.
mercial tiene sus propias reglas de origen • Perú-Unión Europea
señaladas en los capítulos respectivos de • Perú-Costa Rica
2. Reglas de origen cada TLC (Tratado de Libre Comercio),
Se le denomina así a los criterios mínimos siendo de carácter general o específicas • Perú-Venezuela
(producción, fabricación, elaboración o para determinados productos. • Perú-Honduras
transformación) que una mercancía debe • Alianza del Pacífico (Colombia, Chile,
cumplir para ser considerado “originario” 3. ¿Qué es un TLC? México y Perú)
o “nacional de un país” y que se negocian Un tratado de libre comercio (TLC) es un Tal como se señala, el objetivo principal
con el objetivo de determinar si una mer- acuerdo comercial vinculante que suscri- de un TLC es que el importador pueda
cancía puede acogerse a las preferencias ben dos o más países para acordar la con- acogerse a las preferencias arancelarias
arancelarias que brindan los acuerdos cesión de preferencias arancelarias mutuas
comerciales, evitando que países terceros que otorgan estos tratados; no obstante,
y la reducción de barreras no arancelarias para ello resulta indispensable que se
puedan acogerse indebidamente a esos al comercio de bienes y servicios. Se cons-
tratamientos preferenciales cuando no les cumpla con las reglas de origen para
tituye como un mecanismo de integración que finalmente se obtenga el certifica-
(*) Licenciada en Administración de Negocios Internacionales por la comercial bilateral que permite gozar de do de origen, el cual es el documento
Universidad Tecnológica del Perú. Con estudios de especialización en una zona de libre comercio mediante que permite acceder a estos tipos de
comercio exterior y gestión aduanera, miembro del staff de asesores
de la revista Actualidad Empresarial. la liberación arancelaria en el comercio preferencias.

N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. IX-1 a IX-4 • ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial IX-1
 IX Lic. Mercedes Alvarez Isla
Preferencias
TLC
arancelarias
La certificación que califica a un producto
como “originario” o “expedido en el país
de exportación” supone el otorgamiento
de beneficios tributarios en el país de
Reducciones totales o parciales que un país aplica a su arancel
nacional, a favor de otros países que son sus socios dentro
Preferencias
arancelarias
de un determinado tipo de acuerdo (acuerdo de preferencias
comerciales, sistema generalizado de preferencias, zona de
libre comercio).
Arancel (ad valorem): al valor
declarado en aduanas de destino
4. Elementos que me ayudan a
definir el origen de un producto
• Partida arancelaria: nombre y apellido
del producto, denominándose así
al código numérico que clasifica las
mercancías.
• Ejemplo: 0901110000 = café orgá-
nico sin descafeinar y sin tostar
• Origen: nacionalidad del producto
• Valor en Aduana del producto: valor
de transacción, es decir, el precio
realmente pagado o por pagar por las
mercancías. La OMC define principios
para evaluar el valor en aduana (mé-
todos de valoración).
5. Criterios para considerar un
producto como originario de
un país
Una mercancía se considera originaria
cuando:
• son obtenidas en su totalidad o pro-
ducido enteramente en el territorio de
uno o más de los países miembros del
acuerdo o del país beneficiario;
• lo producido sea realizado en el
territorio de uno o más de los países
miembros del TLC o del país bene-
ficiario, con materiales originarios y
no originarios, siempre y cuando los
materiales no originarios califiquen
como originarios, y
• se utilizan materiales no originarios en
su proceso productivo y que cumplen
con los requisitos específicos de origen
(REO).
Se dice que el producto es originario del
país donde ha sufrido la última trans-
formación sustancial, es decir en el país
donde es transformado en un artículo
IX-2 Instituto Pacífico
Reglas de Certificado de
origen origen
importación, consistentes en la reducción
o en la eliminación de los derechos aran-
celarios (ad valorem) lo que se denomina
preferencias arancelarias.
nuevo y diferente, teniendo un nombre,
un uso distinto respecto al producto inicial
y también cuando hay un cambio o salto
de la partida arancelaria.
Ejemplo
La empresa Inkasac SA se dedica a la
importación de lana (partida arance-
laria: 5102.19.10.00) para la fabrica-
ción de chalecos (partida arancelaria
6110.11.20.00), la cual es exportada
a Canadá. La empresa desea saber lo
siguiente: ¿estos chalecos pueden ser
denominados originarios de Perú?
Respuesta
Como se puede observar en el siguiente
ejemplo, existe un cambio de partida aran-
celaria, es decir, un cambio sustancial entre
el producto importado (lana de alpaca) y el
que finalmente será exportado (chalecos)
con una nueva partida arancelaria. Este
cambio es el que permite que el producto
final trasformado obtenga la denomina-
ción de origen del país donde sufrió dicha
transformación, es decir, en Perú.
6. REO (requisitos específicos de
origen)
Los requisitos específicos de origen
se encuentran establecidos a nivel de
subpartida (6 dígitos) y se basan en los
siguientes puntos:
a) Que cumpla con el cambio de
clasificación arancelaria (capítulo,
partida y subpartida del sistema
armonizado)
Ejemplo
Cambio de capítulo
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
- TLC: Perú-Japón
- Producto: jugo de piña (2009.41)
- Insumos: piña fresca (de Tailandia)
→ 0804.30
azúcar (de Japón) → 1701.91
Requisito específico de origen: mediante
este ejemplo se puede determinar que se
ha cumplido con el REO, pues se dio un
cambio a jugo de piña de 2009.41 desde
cualquier otro capítulo. Por lo tanto, el
producto se considera originario, debido
a que el insumo no originario (piña fresca
de Tailandia) cumple con el REO.
b) Que cumpla con un requisito de
valor de contenido regional (VCR)
El mismo indica el porcentaje de insumos
no originarios que se permite incorporar
al producto final de exportación para que
este califique como originario. Existen
métodos para determinarlo, los mismos
que podrán ser utilizados cuando así se
disponga en los requisitos específicos de
origen. Entre estos tenemos:
• Método de reducción de valor
(materiales no originarios MNO)
VCR = FOB − VMN x 100
FOB
Donde:
- VMN = valor de los materiales no originarios
- FOB = material adquirido mercado local:
valor de transacción (sin flete, sin seguro,
costo de empaque y todos los demás costos
incurridos en el transporte del material desde
la bodega del proveedor hasta el lugar en que
se encuentre ubicado el productor.
• Método de aumento de valor (ma-
teriales originarios MO)
VCR = CN − VMN x 100
FOB
Donde:
- VMN = valor de los materiales no originarios
- CN = costo neto mercancía
c) Proceso productivo. Que el bien
haya sido el resultado de procesos
productivos específicos, o producido
con materiales específicos previamen-
te definidos en el acuerdo o programa
preferencial.
d) Otras disposiciones
• Operaciones mínimas: operaciones
menores que no agregan suficiente
valor a la mercancía. Por ejemplo:
lavado, secado, limpiado, pintado,
remoción de polvo, oxido o aceite,
colocación de botellas, estuches,
cajas, empaque, desempaque, enva-
sado, operaciones para mantener a
• pp. IX-1 a IX-4 • ISSN: 1810-9837
 Reglas de origen: ¿juegan un papel importante en los TLC?
las mercancías en buenas condiciones
durante su transporte y almacena-
miento, etc.
• Envases y materiales de empaque
al por menor: si la mercancía está
sujeta a un VCR (valor de contenido
regional). Los envases y materiales de
empaque al por menor se tomará en
cuenta como originarios o no origina-
rios, según sea el caso.
• Materiales de embalaje y con-
tenedores para embarque: no se
toman en cuenta para los requisitos
específicos de origen.
• De minimis-flexibilidad: permite
que las mercancías producidas a partir
de no originarios, que no hayan cum-
plido con el REO basado en cambio
de clasificación arancelaria, puedan
ser considerados como originarios,
si dichos materiales son exceden un
determinado porcentaje del valor de
la mercancía.
• Acumulación por materiales: este
principio permite que los productores
de un país parte del acuerdo puedan
emplear materiales que sean origina-
rios de las otras partes.
• Acumulación por procesos: este
principio permite que una mercancía
lleve a cabo parte de sus procesos
productivo en el territorio de una o
más partes del acuerdo, por uno o
más productores.
• Materiales indirectos: a fin de
determinar si una mercancía califica
como originaria de una parte, no será
necesario determinar el origen de
materiales indirectos utilizados en la
producción.
• Juego o surtidos: serán considerados
originarios cuando todos los compo-
nentes que forman parte del juego
sean originarios. No obstante, si el
juego está compuesto por mercancías
originarias y no originarias, el juego
como un todo será considerado origi-
nario, bajo la condición que el valor
de las mercancías no originarias no
exceda un determinado porcentaje
del valor total del juego.
• Accesorios, repuestos y herramien-
tas: que son clasificados con la mer-
cancía y no se facturan por separado.
Caso N.° 1
Operaciones mínimas
La empresa DYA SAC importa arroz de la
China, pero aquí en Perú adquirió una
máquina para proceder con el lavado y
secado del arroz y así poder exportarlo en
mejores condiciones a EE. UU. Ante esta
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
situación la empresa DYA SAC, ¿podría
considerar al arroz que exportara, un
producto peruano?
Respuesta
No podría ser considerado producto
originario de Perú, pues en Perú no ha
sufrido ninguna transformación ni cam-
bio sustancial, simplemente lo que se
hace en Perú es un limpiado y secado y
según los requisitos específicos de origen
(REO) estas actividades están considera-
das como requisitos insuficientes por ser
operaciones mínimas que no dan valor
al producto.
Caso N.° 2
Accesorios, repuestos y herramientas
La empresa MYO SAC importa soldadores
de China 8515.11.00.00 (soldadores y
pistolas para soldar). No obstante esos
soldadores se importan junto a unos ac-
cesorios que son las pistolas para soldar
que tienen como procedencia Australia.
Se sabe que existe un TLC vigente entre
ambos países y la empresa peruana desea
saber si ¿Los accesorios que vienen junto
con el producto (soldadores), pueden ser
considerados como originarios de China,
a pesar que procede de Australia?
Respuesta
En efecto, según los requisitos específicos
de origen (REO), como los soldadores son
originarios de China y los accesorios se en-
cuentran clasificados en la misma partida
8515, entonces los accesorios también
se consideran originarios de dicho país.
7. Consideraciones a tomar en
cuenta
Todo lo relacionado al origen de las mer-
cancías debe ser una clausula obligatoria
que figure dentro del contrato de compra
y venta internacional. El exportador debe
tener pleno conocimiento de los insumos
que está utilizando, de donde provienen
y el uso que se le va a dar en el proceso
productivo del bien a exportar. Asimis-
mo, cabe mencionar que los envases
y embalajes no son considerados para
termas de denominación de origen de
las mercancías.
Finalmente, una vez que el producto
cumpla con las reglas de origen se pro-
cede a obtener el “certificado de origen”,
el cual se enviará al importador para que
él pueda acogerse a las preferencias aran-
celarias del TLC correspondiente, pues es
el importador el que paga los derechos e
impuestos a la importación para la nacio-
nalización del bien, encontrándose entre
• pp. IX-1 a IX-4 • ISSN: 1810-9837
IX
estos impuestos al ad valorem (derechos
arancelarios).
8. Certificado de origen
Se caracteriza por ser el documento co-
mercial que tiene por finalidad acreditar
y garantizar origen de las mercancías
exportadas, de tal manera que permi-
tan beneficiarse de las preferencias o
reducciones arancelarias que otorgan
los países en el marco de los tratados o
acuerdos comerciales internacionales o
regímenes preferenciales. Es emitido por
el exportador y/o productor, mediante el
cual se acredita el cumplimiento de los
requisitos de origen, permitiendo que se
puedan otorgar las preferencias arance-
larias derivadas de los propios acuerdos
comerciales.
En relación con lo anteriormente men-
cionado, se puede decir que el trámite y
la presentación del certificado de origen
serán obligatorios en la medida que
el exportador o el importador deseen
acogerse a los beneficios arancelarios
otorgados por el país de destino o por
un acuerdo internacional entre ambos
países. Si se diera el caso que no existe
preferencia arancelaria o ningún otro be-
neficio otorgado por el país de destino a
las mercancías originarias de nuestro país
y si el importador no lo considera nece-
sario, entonces la emisión del certificado
de origen no se hace obligatoria.
En este sentido se puede determinar que
se utiliza cuando la mercancía expor-
tada cumple con las normas de origen
establecidas en el acuerdo comercial
establecido entre el país exportador y el
país importador.
8.1. ¿Cuál es el objetivo de emitir el
certificado de origen?
• Certificar el origen y procedencia de
la mercancía, permitiendo a los ex-
portadores acogerse a los beneficios
de las preferencias arancelarias que
otorga el país importador, en virtud
a los acuerdos bilaterales o unilate-
rales.
• Gozar beneficios arancelarios en los
acuerdos firmados o regímenes pre-
ferenciales.
• Cumplir un requerimiento exigido en
un medio de pago internacional (carta
de crédito o cobranza documentaria).
• Demostrar que la mercancía exporta-
da es originaria del país y no producto
de una triangulación.
• Demostrar la procedencia directa des-
de el país originario hasta el mercado
del país de destino, con excepción de
que existan razones de fuerza mayor,
siendo entre estas de transporte o
geográficas, siempre y cuando los pro-
ductos no sufran ninguna transforma-
Actualidad Empresarial IX-3
 IX Lic. Mercedes Alvarez Isla
ción ni modificación y permanezcan
bajo control aduanero.
• Cumplir un requerimiento exigido por
autoridades del país importador.
8.2. Requisitos para obtener un certi-
ficado de origen
Los requisitos para la emisión del cer-
tificado de origen están definidos en el
TUPA del Mincetur. Entre los documentos
indispensables a presentar para su emi-
sión tenemos:
a) Declaración jurada de origen
Documento que forma parte de los re-
quisitos para la emisión del certificado
de origen y deberá ser presentada ad-
juntando copia de los documentos que
la sustenten, tales como facturas de los
materiales, declaraciones de importación,
certificados de origen de los materiales,
acta notarial emitidos por los proveedores
de los materiales, entre otros.
La declaración jurada de origen deberá
incluir, además, una descripción detallada
y el diagrama de flujo del proceso produc-
tivo de la mercancía a exportar, así como
el consentimiento del productor para la
realización de una visita de constatación
de la declaración jurada de origen. Esta
declaración jurada de origen debe estar
suscrita por el exportador de la mercan-
cía, y en los casos que el acuerdo así lo
requiera también deberá estar suscrita
por el productor de la mercancía. Cabe
considerar que el exportador no necesa-
riamente es el productor de la mercancía
a exportar.
¿Qué sucede si el exportador es una
empresa jurídica?
En este caso, la declaración jurada de
origen deberá estar suscrita por el repre-
sentante legal de la empresa o por un
funcionario que cuente con autorización
expresa del representante legal de la em-
presa y si una mercancía es exportada por
dos exportadores distintos, se registran
dos declaraciones. La declaración jurada
se presenta por cada tipo de producto a
exportar.
b) Adjuntar certificado de origen
Este deberá estar debidamente llenado,
firmado y sellado por el exportador, según
lo establecido en el acuerdo comercial o
régimen preferencial por el cual se solicita
dicho documento.
Glosario de Negocios Internacionales
- Entidad certificadora: entidad autorizada por el Mincetur para ex-
pedir certificados de origen en el marco de los acuerdos comerciales o
regímenes preferenciales de los cuales el Perú es parte o beneficiario.
En Perú tenemos: Cámara de Comercio (CCL), VUCE, ADEX, etc.
IX-4 Instituto Pacífico
c) Factura de exportación o boleta de el importador cuente con una prueba de
venta origen (certificado de origen o declaración
Copia legible correctamente llenada. En de origen), que cumpla con lo dispuesto
el caso que se trate de un exportador que en el acuerdo comercial o régimen pre-
se encuentre comprendido en el Régimen ferencial bajo el cual se solicitará el trato
Único Simplificado (RUS), podrá presen- preferencial en el país de destino de la
tar la copia de la boleta de venta. mercancía.
Adicionalmente, cabe señalar que no
d) Pago por derecho de trámite existen certificados por tipo de produc-
Establecido en el TUPA-Mincetur. El to, dependen de los países con los que
derecho de trámite por el certificado de se negocia el TLC. Además, incorpora
origen para el presente año 2017 es de los tratados de libre comercio (TLC),
S/ 42,48 incluido IGV. es decir, los acuerdos comerciales
que suscriben dos o más países para
8.3. Tipos de certificados de origen acordar la concesión de preferencias
Para solicitar el trato arancelario preferen- arancelarias mutuas y la reducción de
cial previsto en los acuerdos comerciales barreras no arancelarias al comercio de
y/o regímenes preferenciales de los que bienes y servicios. Entre estos formatos
el Perú es beneficiario, es necesario que tenemos:
Formatos para acuerdos multilaterales
Para alguno de los 28 países de la Unión Europea (Alemania, Austria,
Bélgica, Bulgaria, Chipre, Croacia, Dinamarca, Eslovaquia, Eslovenia,
Formato EUR.1
España, Estonia, Finlandia, Francia, Grecia, Hungría, Irlanda, Italia,
(TLC UE)
Letonia, Lituania, Luxemburgo, Malta, Países Bajos, Polonia, Portugal,
Reino Unido, República Checa, Rumanía y Suecia).
Destinado para las exportaciones bajo el Sistema Generalizado de Pre-
Formato A
ferencias–SGP: Australia, Nueva Zelandia y Federación Rusa.
Destinado para las exportaciones a los países que integran la Comunidad
Andina de Naciones, (CAN) (Bolivia, Colombia y Ecuador), el Mercado
Formato ALADI
Común del Sur (MERCOSUR) (Argentina, Brasil, Uruguay y Paraguay)
y además de Cuba.
Formato ALADI-
Destinado únicamente para las exportaciones a Chile.
Chile
Destinado para las exportaciones a los siguientes países: Argelia, Ban-
Formato Sistema
Global de Prefe-
gladesh, Benín, Camerún, Egipto, Filipinas, Ghana, Guinea, Guyana,
India, Indonesia, Irán, Irak, Libia, Malasia, Marruecos, Mozambique,
rencias Comercia-
Myanmar, Nicaragua, Nigeria, Pakistán, República Popular de Corea, Sri
les (SGPC)
Lanka, Sudán, Tanzania, Trinidad y Tobago, Túnez, Vietnam y Zimbabue.
Formato EUR.1 Para el acuerdo entre Perú-EFTA (Suiza, Liechtenstein, Islandia y No-
(EFTA) ruega).
Formatos para acuerdos bilaterales 9. Conclusión
Las reglas o normas de origen son esen-
- Formato TLC Perú- - Formato Perú-Ja-
Singapur pón ciales en el comercio internacional y en
- Formato TLC Perú- Formato Perú-Pa- los acuerdos comerciales, pues permite
China namá atribuir a cada producto un país de
- Formato Perú-Tai- - Formato Perú-Cos- origen, mediante el cumplimiento de
landia ta Rica criterios, con el fin de señalar el origen de
Formato Perú-Mé- - Formato Perú-Ve- un producto, lo cual permitirá su acceso
xico nezuela
al trato arancelario preferencial.
- Arancel: es un impuesto o derecho de aduana, que grava la importación
de todos los bienes.
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017 • pp. IX-1 a IX-4 • ISSN: 1810-9837
 X X
Contenido
INFORME ESPECIAL ¡Qué mala leche!
Ficha Técnica
Autor : Dr. Cristhian Northcote Sandoval
Título : ¡Qué mala leche!
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 376 - Primera
Quincena de Junio 2017
1. Introducción
En la lengua española, la expresión “mala
leche” suele relacionarse a tener mal
carácter o mal ánimo respecto de una
persona o situación. En el Perú, suele
usarse para referirse a cuando alguien
tiene mala suerte o fortuna.
En cierta forma, podríamos decir que
hemos tenido “mala leche” con los
empresarios peruanos y con la poca efi-
ciencia de nuestro Sistema de Protección
al Consumidor.
Es tiempo de comenzar a preguntarnos
¿qué pasa con un país cuando sus clases
política y empresarial actúan en contra
de los intereses de los ciudadanos, im-
pulsados por su codicia o sed de poder?
A la aún vigente crisis de corrupción,
vinculada a las operaciones del grupo
Odebrecht en Perú, que ha puesto en
cuestionamiento la ejecución de obras
públicas y la actuación de diversos po-
líticos y funcionarios públicos, podemos
sumarle ahora la crisis de credibilidad que
afrontan las empresas productoras y co-
mercializadoras de productos lácteos, por
no mencionar a otros sectores industriales
y comerciales que, seguramente, deben
tener mucho por responder.
Pero el caso de los productos lácteos es
especialmente sensible, pues se trata
de productos cuyo consumo incide di-
rectamente en la salud de las personas,
especialmente, por niños.
Se abren muchos cuestionamientos a raíz
del reciente escándalo en la comercializa-
ción de productos lácteos, comenzando
por si ¿aún podemos considerarlos como
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
X-1
¡Qué mala leche!
productos lácteos?, ¿cuál es el rol de las
asociaciones de consumidores en situacio-
nes como esta? y ¿qué sanciones o medidas
puede adoptar el INDECOPI como entidad
competente para fiscalizar estas conductas?
Debido a esta coyuntura, consideramos
pertinente tratar el tema de los derechos
que les corresponden a los consumidores
en cuanto a la información que deben reci-
bir sobre los productos que adquieren y, de
forma específica, qué derechos les asisten
cuando se trata de productos alimenticios.
2. Marco legal
Para analizar la protección de los consumi-
dores en materia de contratación de bie-
nes y servicios consistentes en alimentos
y bebidas, revisaremos las disposiciones
del código de protección y defensa del
consumidor, en adelante, el Código.
3. Cuestiones previas
Antes de iniciar el desarrollo de las dispo-
siciones específicas que contiene el Código
con respecto a los bienes y servicios con-
sistentes en alimentos y bebidas, es conve-
niente recordar algunos aspectos prelimi-
nares contenidos en el Código para tener
en claro cómo se aplican sus disposiciones.
Veamos primero cuáles son las definicio-
nes que maneja el Código con respecto
a los consumidores, proveedores, pro-
ductos, servicios y otros conceptos que
señalamos a continuación:
3.1. Consumidores o usuarios
• Las personas naturales o jurídicas
que adquieren, utilizan o disfrutan
como destinatarios finales productos
o servicios materiales e inmateriales,
en beneficio propio o de su grupo
familiar o social, actuando así en un
ámbito ajeno a una actividad empre-
sarial o profesional. No se considera
consumidor para efectos del Código
a quien adquiere, utiliza o disfruta de
• pp. X-1 a X-4 • ISSN: 1810-9837
Informe Especial
un producto o servicio normalmente
destinado para los fines de su activi-
dad como proveedor.
• Los microempresarios que evidencien
una situación de asimetría informativa
con el proveedor respecto de aquellos
productos o servicios que no formen
parte del giro propio del negocio.
• En caso de duda sobre el destino final
de determinado producto o servicio,
se califica como consumidor a quien
lo adquiere, usa o disfruta.
3.2. Proveedores
Las personas naturales o jurídicas, de de-
recho público o privado, que de manera
habitual fabrican, elaboran, manipulan,
acondicionan, mezclan, envasan, alma-
cenan, preparan, expenden, suministran
productos o prestan servicios de cualquier
naturaleza a los consumidores. En forma
enunciativa y no limitativa, se consideran
proveedores a:
• Distribuidores o comerciantes. Las
personas naturales o jurídicas que
venden o proveen de otra forma al
por mayor, al por menor, productos
o servicios destinados finalmente a
los consumidores, aun cuando ello
no se desarrolle en establecimientos
abiertos al público.
• Productores o fabricantes. Las perso-
nas naturales o jurídicas que producen,
extraen, industrializan o transforman
bienes intermedios o finales para su
provisión a los consumidores.
• Importadores. Las personas natura-
les o jurídicas que importan productos
para su venta o provisión en otra
forma en el territorio nacional.
• Prestadores. Las personas naturales
o jurídicas que prestan servicios a los
consumidores.
3.3. Producto
Es cualquier bien mueble o inmueble,
material o inmaterial, de origen nacional
o no.
Actualidad Empresarial X-1
 X Dr. Cristhian Northcote Sandoval
3.4. Servicio
Es cualquier actividad de prestación de
servicios que se ofrece en el mercado,
inclusive las de naturaleza bancaria, finan-
ciera, de crédito, de seguros, previsionales
y los servicios técnicos y profesionales. No
están incluidos los servicios que prestan las
personas bajo relación de dependencia.
3.5. Relación de consumo
Es la relación por la cual un consumidor
adquiere un producto o contrata un ser-
vicio con un proveedor a cambio de una
contraprestación económica, sin perjuicio
de los supuestos de productos o servicios
gratuitos.
4. Derechos generales de los
consumidores con relación a
la información
Como hemos señalado en la introducción
de este informe, uno de los principales de-
rechos de los consumidores es el referido
a la información que deben proporcionar-
les los proveedores de bienes o servicios.
Esto toma especial importancia en el caso
de productos alimenticios, pero el derecho
a la información tiene un conjunto de reglas
generales que aplican a todos los productos
o servicios, conforme al artículo 2 del Códi-
go de Protección y Defensa del Consumidor:
Artículo 2. Información relevante
2.1 El proveedor tiene la obligación de
ofrecer al consumidor toda la información
relevante para tomar una decisión o rea-
lizar una elección adecuada de consumo,
así como para efectuar un uso o consumo
adecuado de los productos o servicios.
2.2 La información debe ser veraz, sufi-
ciente, de fácil comprensión, apropiada,
oportuna y fácilmente accesible, debiendo
ser brindada en idioma castellano.
2.3 Sin perjuicio de las exigencias concretas
de las normas sectoriales correspondientes,
para analizar la información relevante se
tiene en consideración a toda aquella sin la
cual no se hubiera adoptado la decisión de
consumo o se hubiera efectuado en términos
substancialmente distintos. Para ello se debe
examinar si la información omitida desna-
turaliza las condiciones en que se realizó la
oferta al consumidor.
2.4 Al evaluarse la información, deben con-
siderarse los problemas de confusión que
generarían al consumidor el suministro de
información excesiva o sumamente comple-
ja, atendiendo a la naturaleza del producto
adquirido o al servicio contratado.
La noción de “información relevante” es
sumamente importante para establecer
la responsabilidad de los proveedores, en
el sentido que su obligación de brindar
información a los consumidores no es
absoluta o irrestricta.
De hecho, el concepto de “información
relevante” es bastante restringido en
cuanto al grado de información al que
tiene derecho a acceder un consumidor.
X-2 Instituto Pacífico
Como lo indica el artículo antes citado, no
se trata de entregar al consumidor toda la
información relativa al producto, sino aque-
lla información relevante para que pueda
adoptar su decisión de consumo. Esto impli-
ca que el deber de información que tienen
los proveedores es relativo en función a la
naturaleza del producto o servicio.
No será lo mismo el grado de información
que debe entregarse a un consumidor que
adquiere un automóvil que el grado que se
debe entregar a quien adquiere una camisa.
Pero, tan importante como la magnitud
o nivel de profundidad de la información
que debe ser entregada, son las exigencias
de veracidad, oportunidad y comprensión
de la información.
Evidentemente, la veracidad implica que
la información proporcionada debe ser
real y ajustarse a las características ver-
daderas del producto. No se admite el
engaño o la inducción a confusión.
La información también debe ser entrega-
da en forma oportuna al consumidor, lo
que, en la mayoría de los casos, significa
que debe ser proporcionada antes de su
decisión de compra. Pero ese “antes”
también variará en función a la natura-
leza del producto y la forma en que es
comercializado usualmente.
Por ejemplo, y adelantándonos un poco
al tema de los alimentos, la oportunidad
de entrega de la información puede ser
inmediatamente antes de la compra, a
través de la información que se brinda
en el empaque del producto, lo que
permitiría al consumidor conocer las
propiedades principales del alimento con
una lectura rápida.
Pero para la compra de un automóvil,
es muy probable que el consumidor
requiera revisar mayores volúmenes de
información y que le deba ser entregada
con mayor anticipación. Estos elementos
deberán ser evaluados en cada operación.
Ahora bien, no toda la información debe
entregarse antes de la compra. Existe
información que puede entregarse con
posterioridad, como los manuales de
uso, información sobre el servicio post
venta, etc.
Además, la información debe ser propor-
cionada en forma comprensible, lo que
implica que debe ser expresada en el
idioma legalmente establecido y no debe
estar expresada en un lenguaje técnico
que no sea accesible al consumidor al
que está dirigida.
Todas estas consideraciones generales
en torno al deber de información que
tienen los proveedores, se trasladan de
forma especial a la información que debe
entregarse cuando se trata de productos
alimenticios o bebidas. Veamos estas con-
sideraciones específicas a continuación.
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
5. Derechos específicos de los
consumidores en materia de
alimentos y bebidas
Habiendo establecido las consideraciones
generales, es momento de revisar las
disposiciones específicas del Código con
respecto a los alimentos y bebidas.
Tratándose de alimentos y bebidas, la
información relevante estará referida a
la composición del producto, sus ingre-
dientes y cantidades, plazos o periodos
de consumo, formas de conservación
y advertencias ante posibles reacciones
adversas por su consumo.
Por ello, el Código prohíbe expresamente
que se haga entrega de información falsa
o que induzca a error a los consumidores
sobre la naturaleza, origen, modo de fa-
bricación, componentes, usos, volumen,
peso, medidas, precios, forma de empleo,
características, propiedades, idoneidad,
cantidad, calidad o cualquier otro dato
de los productos o servicios ofertados.
En este orden de ideas, el Código con-
templa algunas reglas específicas sobre
la información que deben brindar los
proveedores y que resultan aplicables a
los alimentos y bebidas:
5.1. Información sobre la integridad
del precio
Los precios exhibidos por los proveedores
en sus listas de precios, rótulos, letreros,
etiquetas, envases u otros, deben corres-
ponder al valor total que debe pagar el
consumidor por el producto o servicio,
incluyendo los tributos, comisiones y
cargos aplicables.
No puede obligarse al consumidor al
pago de sumas o recargos adicionales
al precio exhibido, con excepción de los
casos en que se trate de servicios distintos
o adicionales, como pueden ser el trans-
porte o la instalación.
Este último supuesto implica que el pro-
veedor le debe informar al consumidor
sobre el precio correspondiente a los
recargos adicionales y a que estos sean ex-
presamente aceptados por el consumidor.
Esta información es importante para el
caso de los servicios ofrecidos por restau-
rantes o establecimientos para el consumo
de alimentos y bebidas.
5.2. Exhibición de precios o de listas
de precios
Es obligación de los establecimientos
abiertos al público exhibir sus listas de
precios de manera fácilmente accesible
para los consumidores. Si la información
es muy abundante, pueden implementar-
se sistemas informáticos en terminales de
cómputo accesibles a los consumidores.
Para el caso de los establecimientos que
expenden comidas y bebidas, y los servi-
cios de hospedaje y hostelería, la lista de
• pp. X-1 a X-4 • ISSN: 1810-9837

precios debe ser exhibida al exterior del
establecimiento, permitiendo que los con-
sumidores puedan verificar los precios antes
de acceder al local. De manera excepcional,
en estas actividades es posible efectuar un
recargo adicional al precio de venta por
concepto de servicio de los trabajadores
previsto en norma especial, en cuyo caso
debe informarse al consumidor de tal cobro.
5.3. Precios en moneda nacional y
extranjera
Como sabemos, es perfectamente válido
en nuestro país aplicar una moneda
distinta para el cobro de los precios de
productos o servicios. Sin embargo,
cuando se aplique una moneda extran-
jera, los proveedores están obligados a
consignar también la información relativa
al equivalente en moneda nacional y con
indicación del tipo de cambio aplicado.
Asimismo, cuando el precio ofertado sea
en moneda extranjera, es derecho de los
consumidores efectuar el pago en dicha
moneda o en moneda nacional al tipo de
cambio exhibido por el proveedor.
5.4. Sobre el uso de medios de pago
Los establecimientos comerciales pueden
establecer precios distintos en función del
medio de pago utilizado por el consumi-
dor, pero esta circunstancia debe ser infor-
mada oportunamente. En caso contrario,
el consumidor no puede ser obligado a
pagos adicionales al precio exhibido por el
proveedor y este deberá aplicar el mismo
precio sin importar el medio de pago.
La misma regla se aplica en el caso de ofer-
tas, promociones, rebajas o descuentos.
5.5. Información sobre productos
manufacturados
En el caso de productos fabricados en el
país, la información que brinde al consu-
midor debe realizar en idioma castellano,
en términos comprensibles y aplicando el
Sistema Legal de Unidades de Medida.
Cuando se trate de productos fabricados
en el exterior, deberá brindarse en idioma
castellano la información relacionada con
los ingredientes, los componentes, las
condiciones de las garantías, los manuales
de uso, las advertencias y los riesgos pre-
visibles, así como los cuidados a seguir en
caso de que se produzca un daño.
5.6. Información acerca de los produc-
tos envasados
Los productos envasados deben tener de
manera visible y legible la información
establecida en la norma sectorial de ro-
tulado correspondiente y, en el caso de
productos alimenticios, esta obligación se
extiende a informar sobre sus ingredientes
y componentes.
Todas estas reglas nos permiten establecer
un marco relativamente claro sobre los al-
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
cances del derecho a la información de los
consumidores en la contratación de bienes
y servicios referidos a alimentos y bebidas.
5.7. Idoneidad de los alimentos y
bebidas
Otro derecho que es fundamental para los
consumidores en materia de alimentos y
bebidas, es la idoneidad de los bienes o
servicios.
La idoneidad implica que los proveedo-
res deben entregar a los consumidores
los bienes o servicios en las condiciones
ofrecidas y acordadas. No se debe con-
fundir la idoneidad con una obligación
de entregar los bienes y servicios con los
mejores niveles de calidad.
Lo que implica la idoneidad es que debe
existir una correspondencia entre las
condiciones ofrecidas al consumidor y las
condiciones que efectivamente le son en-
tregadas al darle el producto o brindarle
el servicio. La falta de correspondencia
entre lo ofrecido y lo entregado, deter-
mina un incumplimiento y una infracción
por parte de los proveedores.
En este sentido, el Código precisa en su
artículo 19 lo siguiente:
Artículo 19. Obligación de los pro-
veedores
El proveedor responde por la idoneidad y
calidad de los productos y servicios ofrecidos;
por la autenticidad de las marcas y leyendas
que exhiben sus productos o del signo que
respalda al prestador del servicio, por la
falta de conformidad entre la publicidad
comercial de los productos y servicios y
estos, así como por el contenido y la vida
útil del producto indicado en el envase, en
lo que corresponda.
Es importante notar que la idoneidad en
el caso de alimentos y bebidas se aplica
tanto a los productos envasados o ela-
borados industrialmente, como aquellos
alimentos o bebidas elaborados en un
servicio de restauración.
5.8. Salud y seguridad de los consu-
midores
El Código dispone que los productos o
servicios ofertados en el mercado no
deben representar, en condiciones de uso
normal o previsible, un riesgo injustifica-
do o no advertido para la salud o segu-
ridad de los consumidores o sus bienes.
Esto quiere decir que ningún alimento o
bebida debe representar para el consu-
midor un riesgo por su solo consumo, en
términos normales, es decir, en la medida
que el producto se consuma en la forma,
condiciones, plazos y demás caracterís-
ticas propias o inherentes al producto.
Todo riesgo previsible que represente el
consumo del producto en sus condiciones
normales, debe ser informado al consu-
midor, indicando las medidas necesarias
para su adecuada conservación, manipu-
• pp. X-1 a X-4 • ISSN: 1810-9837
¡Qué mala leche! X
lación y transporte, así como del modo
correcto de la utilización del producto o
la prestación del servicio, y las acciones
a tomar en caso de producido un daño.
El Código también señala que si existie-
ran productos o servicios, cuyos riesgos
fueran detectados luego de su ingreso
al mercado, el proveedor está obligado
a adoptar las medidas razonables para
eliminar o reducir el peligro en el plazo
inmediato; entre ellas, notificar a las au-
toridades competentes esta circunstancia,
retirar los productos o servicios, disponer
su sustitución o reparación, e informar a
los consumidores, a la brevedad, de las
advertencias del caso.
La advertencia sobre los riesgos y peligros
que normalmente tienen ciertos produc-
tos o servicios, o de los riesgos y peligros
no previstos o imprevisibles debe realizar-
se cumpliendo con las siguientes reglas:
• La advertencia debe ser difundida
con la debida celeridad. Se deben
difundir las advertencias en un plazo
prudencial de acuerdo con la grave-
dad del riesgo o peligro involucrados.
Tratándose de un daño grave a la vida
o a la salud de los consumidores, las
advertencias deben ser difundidas de
inmediato, apenas existan indicios
para suponer la existencia del peligro.
• Debe usarse un encabezamiento o se-
ñal de advertencia adecuados al riesgo
o peligro que se advierte. El título con el
que se pretende llamar la atención del
consumidor debe ser adecuado para
que, sin alarmar innecesariamente,
llame la atención lo suficiente con
relación a la magnitud del riesgo al
segmento de la población afectada y
permita a los interesados identificar la
importancia de la advertencia para ello.
• El tamaño y frecuencia de la adverten-
cia deben ser adecuados. Las dimen-
siones de la advertencia y la frecuencia
con la que se hace, en el caso de que
la advertencia se haga por medios de
comunicación, deben permitir que se
llegue a los consumidores afectados o
potencialmente afectados.
• Se debe especificar la naturaleza del
riesgo o peligro que se advierte seña-
lando si dicho riesgo afecta la vida o
salud del consumidor, su propiedad o
la pérdida o afectación del producto
adquirido.
• Debe utilizarse un lenguaje accesible
y entendible por un consumidor que
actúa con la diligencia ordinaria según
las circunstancias del caso. Debe, por
tanto, descartarse el uso de lenguaje
excesivamente técnico o científico,
utilizándose, por el contrario, tér-
minos que permitan al consumidor
entender cuáles son los riesgos o
peligros que se le advierten.
• Se debe describir el nivel de certi-
dumbre que rodea al riesgo o peligro
Actualidad Empresarial X-3

X Dr. Cristhian Northcote Sandoval
previsible. Si el riesgo es solo potencial
o no se tiene certeza absoluta del mis-
mo, debe indicarse ello en el aviso o
advertencia, pudiendo en esos casos
usarse expresiones condicionales. Por el
contrario, si se trata de un riesgo cierto
y preciso, debe utilizarse un lenguaje
que dé a entender ello al consumidor.
• Deben explicarse las medidas que se
adoptan para evitar el riesgo o daño
o para mitigar los efectos que puedan
producirse. La advertencia debe, de
ser posible, señalar cómo corregir
estos problemas de una manera clara
y sencilla.
• Se debe incluir una fuente de informa-
ción alternativa, que sea gratuita y de
fácil acceso para los consumidores, con
la finalidad de poder contar con mayor
información sobre las advertencias de
los riesgos y peligros del producto,
indicando el número gratuito de con-
tacto o su localización. Dicha informa-
ción debe ser, además, comunicada de
inmediato al INDECOPI.
5.9. Inocuidad y calidad de los alimen-
tos y bebidas
Estrictamente con referencia a los ali-
mentos y bebidas, el Código contiene
obligaciones que los proveedores deben
respetar a fin de no vulnerar a los consu-
midores. Estas reglas son:
• Los consumidores tienen derecho
a consumir alimentos inocuos. Los
proveedores son responsables de la
inocuidad de los alimentos que ofre-
cen en el mercado, de conformidad
con la legislación sanitaria.
• Los proveedores que alegan algún
aspecto de calidad de sus productos,
sea mediante el uso de frases, expre-
siones o imágenes, deben estar en
condiciones de probarlo.
• El etiquetado de los alimentos se rige
de conformidad con la legislación
sobre la materia o en su defecto a lo
establecido en el Codex Alimentarius.
Los alimentos deben llevar en su
etiquetado de manera destacada la
denominación que refleje su verda-
dera naturaleza, sin generar confusión
ni engaño al consumidor.
• Los alimentos modificados por sus-
tracción, sustitución o adición de
ingredientes solo pueden utilizar la
denominación de los productos origi-
nales cuando lo permita la legislación
sobre la materia o en su defecto el
Codex Alimentarius.
• En todos los casos en que el proveedor
brinde información complementaria
mediante sitios en internet u otras
formas de difusión, la misma debe ser
clara, comprensible, veraz y fácilmen-
te accesible, observando lo dispuesto
en el presente Código y en la legisla-
ción de la materia. La remisión a esta
X-4 Instituto Pacífico
fuente de información distinta debe
ser clara y expresa.
• Los proveedores que ofrezcan alimen-
tos orgánicos deben ser debidamente
certificados y deben identificarlos
claramente en las etiquetas, envases
y los medios de información directos
o indirectos.
• Cuando un alimento contenga un tipo
de grasa considerada “trans” debe
advertirlo en su etiqueta, así como su
porcentaje.
• Los alimentos que incorporen com-
ponentes genéticamente modificados
deben indicarlo en sus etiquetas.
6. ¿Qué pasó con la leche?
Si bien, las investigaciones relacionadas
al reciente caso de la leche o de los pro-
ductos lácteos recién se están iniciando,
hay algunos elementos que son objetivos
y que merecen un comentario.
El primero de ellos es el relativo a la infor-
mación. Como se sabe, los consumidores
adoptan sus decisiones de consumo sobre
la base de elementos que los proveedores
trabajan con mucho cuidado para lograr
captar la atención del consumidor.
Así, se dedica mucho tiempo e inver-
sión para diseñar las marcas, colores,
logotipos, figuras y demás elementos y
signos distintivos que se incluyen en el
empaque y la publicidad en general de
los productos.
De hecho, debido a su forma de comer-
cialización, los alimentos son productos
que son adquiridos rápidamente por
los consumidores luego de una breve
apreciación del empaque y el etiquetado.
Así, para nosotros existe un error en la
forma como se han interpretado las dis-
posiciones del Código con respecto a la
obligación de los consumidores de revisar
la información que consta en el etiqueta-
do o el empaque de los productos, pues
en la práctica, los consumidores no toman
tanto tiempo en tomar una decisión de
consumo.
Los proveedores lo saben y aplican sus
estrategias de mercadeo en considera-
ción a ello, lo que no es indebido ni ile-
gal, de hecho es el mecanismo eficiente,
pero así como resulta eficiente para los
proveedores, los criterios de interpre-
tación del INDECOPI deben ajustarse a
dicha realidad y tener en cuenta que los
consumidores no compran dedicándole
cinco o diez minutos para leer cada
etiquetado.
En el caso de los productos lácteos, existe
una situación que sí puede considerarse
irregular, pues el etiquetado de los pro-
ductos en cuestión contenían elementos
alusivos a la leche de vaca, cuando, tal y
como ha sido reconocido por el provee-
N.° 376 • Primera Quincena - Junio 2017
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dor, los productos en cuestión no eran
leche de vaca en términos estrictos.
No vamos a entrar en la discusión acerca
de si los productos cumplían o no las
normas y reglamentos técnicos sobre la
composición del producto y si la mezcla
que ofrecían era saludable o no para los
consumidores, pues ello todavía debe
ser investigado, pero sí consideramos
necesario hacer una reflexión acerca del
comportamiento y las prácticas comercia-
les de algunos empresarios.
En nuestra opinión, existe una respon-
sabilidad empresarial que tal vez no
corresponde a la legal pero que debe ser
exigida y cumplida, y es en virtud a dicha
responsabilidad empresarial que espera-
mos que los proveedores no hagan uso
de elementos, información o publicidad
que, aunque ajustándose a los parámetros
legales, vulnera las expectativas legítimas
de los consumidores.
Para ponerlo en términos sencillos, si a
un consumidor se le ofrece un producto
enlatado como usualmente se hace con
la leche, el empaque hace referencia a
la lecha de vaca, contiene la imagen de
una vaca y el consumidor lo ubica en el
mismo anaquel o sección de las tiendas
y supermercados que la leche, entonces
el consumidor, legítimamente, esperará
que ese producto sea leche y no una
mezcla o una modificación de la leche,
en cuyo caso, un consumidor esperaría
que el empaque señale claramente esa
circunstancia.
A veces, tal vez muchas, la responsabili-
dad de los empresarios debe ir más allá
del mero cumplimiento de la ley.
7. Conclusiones
Hemos dado un rápido vistazo a las
disposiciones que contiene el Código de
Protección al Consumidor en torno a los
deberes de información y de idoneidad
que son aplicables a los proveedores, así
como aquellas disposiciones específicas
en materia de alimentos y bebidas.
Se trata de una materia sumamente de-
licada y que merece la atención especial
de las autoridades competentes en todos
sus niveles, el INDECOPI, la DIGESA, etc.
Pero también merece un cambio de orien-
tación en la forma como las empresas han
venido realizando sus operaciones, pues
no basta con limitarse a cumplir la ley o
los reglamentos técnicos aplicables, sino
que, por una cuestión de respeto y trato
hacia los consumidores, esperamos que
los empresarios vayan más allá y hagan
esfuerzos por alcanzar las verdaderas
expectativas de sus clientes.
El reciente caso de los productos lácteos
debe ser tomado como un punto de inicio
para adoptar esta nueva orientación que
hemos mencionado.
• pp. X-1 a X-4 • ISSN: 1810-9837