FUNCIONES FINANCIERAS

Caso 5

Banco del Norte

Deposito 3000
TEM 4%
Plazo 8 meses Con calculo financiero
Monto acum S/. 4,105.71 Funcion "VF" 4105.71

Banco del sur

Deposito 5000
TNA, cap.trim 48%
Conversion 12%
Plazo 8 meses
Monto acum S/. 6,764.23

CALCULO FINAL
VA= Deposito 8000 8000
VF=Montos acum. S/. 10,869.93 10869.93
Rend. Prom 3.91% TE8m
5.92% TEA

Caso 6

Deposito en soles Rendimiento del dólar

Capital 350000 3.2 TCinicial RUSD
TEA 5.75% 3.25 TCfinal
Plazo 90
VF2 S/. 354,926.26 S/. 354,926.26
En US$ 109208.08 US$
RUSD -0.15% -0.15% Rendimiento en USD del deptasa de depreciacion

Deposito en Dolares
Capital 109375
TEA 3.25%
Plazo 90
VF1 S/. 110,253.04 US$
RPES 2.38% Rendimiento en SOLES del deposito en USD

Hallando la
Tasa de depreciación (d)
TCinicial 3.20
TCfinal 3.25
d= 1.56%

CONCLUSION
Cuando la moneda se aprecia GANO y cuando la moneda de deprecia PIERDO

Caso 7

Fernando
Compas 76543 17-Aug
Ventas 80234 26-Sep
Plazo 40 dias
Rendimiento 4.82% 40 dias
Rendimiento 52.78% anual

David
Compas 54321 17-Aug
Ventas 56789 21-Sep
Plazo 35 dias
Rendimiento 4.54%
Rendimiento 57.93% anual

Aplicación de la función TIR.NO.PER TIR NO PERIODICA CON 365 DIAS es mas precisa
Fernando
Compras -76543 17-Aug
Ventas 80234 26-Sep
Rendimiento 53.69% anual (año calendario 365 dias)
Rendimiento 52.78% anual (año calendario 360 dias)

David
Compras -54321 17-Aug
Ventas 56789 21-Sep
Rendimiento 58.94% anual (año calendario 365 dias)
Rendimiento 57.93% anual (año calendario 360 dias)

CASO 8

Prestamos 8000
TEA 23.80%
TEM 1.795%
N° cuotas 18 cuotas fijas mensuales
Valor de cuota S/. 524.05 función "PAGO"
 LINEAS DE CREDITO
CASO 2: Sobregiro o Exceso de Linea de Credito
Liquidacion al 30-Jun
Linea de credito 200000
Capital 200000 Capital 200000
Tiempo 8 dias Interes compensatorio1957.31537
TEA 55% Exceso 25000
TE 8 dias 0.9787% Interes exceso linea 344.116613
Exceso 25000 C. mantenimiento 49
Monto utilidades 225000 227350.432 59.62%
Fecha 22-Jun ITF 0.005% 11.37
TEA 85% Liquidación 227361.80
TE 8 dias 1.3765%

Liquidacion al 30-Jun
Capital 200000 Capital
TEA 55% Interes compensatorio
Dias 18 Exceso
TE 18 dias 2.22%
Exceso 25000 Interes exceso linea
TEA 85% Interes moratorio
TE 18 dias 3.12% C. moratorio
Mora TEA 15.25%
Dias moratorios 10 ITF 0.005%
TE 10 dias 0.09% * Liquidación

CASO 6 : Cronograma de Pagos

Prestamos 5000
Fecha desembolso 6/13/2011
TEA 23.64%
N° cuotas 18 cuotas finas con vcto dia 30 de cada mes

Cronograma de pagos
N° Cuota Fecha de vcto N° dias Intereses Amortización Cuota Saldo
0 6/13/2011 0 0 0 0 5000
1 7/30/2011 47 140.46 190.93 331.393356 4809.07
2 8/30/2011 31 88.68 242.71 331.393356 4566.36
 3 9/30/2011 31 84.21 247.18 331.393356 4319.17
4 10/30/2011 30 77.06 254.34 331.393356 4064.84
5 11/30/2011 31 74.96 256.43 331.393356 3808.40
6 12/30/2011 30 67.95 263.45 331.393356 3544.96
7 1/30/2012 31 65.37 266.02 331.393356 3278.93
8 2/29/2012 30 58.50 272.89 331.393356 3006.04
9 3/30/2012 30 53.63 277.76 331.393356 2728.28
10 4/30/2012 31 50.31 281.08 331.393356 2447.20
11 5/30/2012 30 43.66 287.73 331.393356 2159.46
12 6/30/2012 31 39.82 291.57 331.393356 1867.89
13 7/30/2012 30 33.32 298.07 331.393356 1569.82
14 8/30/2012 31 28.95 302.44 331.393356 1267.38
15 9/30/2012 31 23.37 308.02 331.393356 959.36
16 10/30/2012 30 17.12 314.28 331.393356 645.08
17 11/30/2012 31 11.90 319.50 331.393356 325.58
18 12/30/2012 30 5.81 325.58 331.393356 0.00
5000.00
TCEA 59.62%

Portes+Seguro Pago Mensual Fecha de vcto Flujo Efectivo Neto CUOTA

0 6/13/2011 5000
30 361.39 7/30/2011 -361.39 47 0.9726758
30 361.39 8/30/2011 -361.39 78 0.9550634
30 361.39 9/30/2011 -361.39 109 0.9377699
30 361.39 10/30/2011 -361.39 139 0.9213325
30 361.39 11/30/2011 -361.39 170 0.9046498
30 361.39 12/30/2011 -361.39 200 0.8887929
30 361.39 1/30/2012 -361.39 231 0.8726993
30 361.39 2/29/2012 -361.39 261 0.8574025
30 361.39 3/30/2012 -361.39 291 0.8423737
30 361.39 4/30/2012 -361.39 322 0.8271207
30 361.39 5/30/2012 -361.39 352 0.8126228
30 361.39 6/30/2012 -361.39 383 0.7979085
30 361.39 7/30/2012 -361.39 413 0.7839225
30 361.39 8/30/2012 -361.39 444 0.7697279
30 361.39 9/30/2012 -361.39 475 0.7557903
30 361.39 10/30/2012 -361.39 505 0.7425427
30 361.39 11/30/2012 -361.39 536 0.7290973
30 361.39 12/30/2012 -361.39 566 0.7163175
TIR.NO.PER 38.38% ### FAS
0.066279 FRC
331.39 FRC*Principal
RC*Principal
 LINEAS DE CREDITO (Periodo de gracia y Prepago)

CASO 6 : Cronograma de Pagos (periodo de gracia)

Prestamos 50000
Fecha desembolso 6/13/2011
TEA 23.64%
N° cuotas 18 cuotas finas con vcto dia 30 de cada mes
Apartir del 4to mes amortiza ya que se le otorgó un periodo de gracia de 3 meses

Cronograma de pagos
N° Cuota Fecha de vcto N° dias Intereses Amortización Cuota Saldo
0 6/13/2011 0 0 0 0 50000
1 7/30/2011 47 1404.59 0.00 1404.59 50000.00
2 8/30/2011 31 922.05 0.00 922.05 50000.00
3 9/30/2011 31 922.05 0.00 922.05 50000.01
4 10/30/2011 30 892.05 2944.26 3836.30733 47055.75
5 11/30/2011 31 867.76 2968.55 3836.30733 44087.20
6 12/30/2011 30 786.56 3049.75 3836.30733 41037.45
7 1/30/2012 31 756.78 3079.53 3836.30733 37957.92
8 2/29/2012 30 677.20 3159.10 3836.30733 34798.81
9 3/30/2012 30 620.84 3215.46 3836.30733 31583.35
10 4/30/2012 31 582.43 3253.88 3836.30733 28329.47
11 5/30/2012 30 505.42 3330.88 3836.30733 24998.59
12 6/30/2012 31 461.00 3375.31 3836.30733 21623.28
13 7/30/2012 30 385.78 3450.53 3836.30733 18172.76
14 8/30/2012 31 335.13 3501.18 3836.30733 14671.58
15 9/30/2012 31 270.56 3565.75 3836.30733 11105.83
16 10/30/2012 30 198.14 3638.17 3836.30733 7467.66
17 11/30/2012 31 137.71 3698.60 3836.30733 3769.06
18 12/30/2012 30 67.24 3769.06 3836.30733 0.00
50000.00

CASO 6 : Cronograma de Pagos (prepago)

Prestamos 50000
Fecha desembolso 6/13/2011
TEA 23.64%
N° cuotas 18 cuotas finas con vcto dia 30 de cada mes
Prepago en el 8vo mes - S/10,000

Cronograma de pagos
N° Cuota Fecha de vcto N° dias Intereses Amortización Cuota Saldo
0 6/13/2011 0 0 0 0 50000
1 7/30/2011 47 1404.59 0.00 1404.59 50000.00
2 8/30/2011 31 922.05 0.00 922.05 50000.00
3 9/30/2011 31 922.05 0.00 922.05 50000.01
4 10/30/2011 30 892.05 2944.26 3836.30733 47055.75
5 11/30/2011 31 867.76 2968.55 3836.30733 44087.20
6 12/30/2011 30 786.56 3049.75 3836.30733 41037.45
7 1/30/2012 31 756.78 3079.53 3836.30733 37957.92
8 2/29/2012 30 677.20 13159.10 13836.3073 24798.81
9 3/30/2012 30 442.43 2291.45 2733.88257 22507.37
10 4/30/2012 31 415.06 2318.82 2733.88257 20188.54
11 5/30/2012 30 360.18 2373.70 2733.88257 17814.84
12 6/30/2012 31 328.53 2405.36 2733.88257 15409.49
13 7/30/2012 30 274.92 2458.96 2733.88257 12950.52
14 8/30/2012 31 238.82 2495.06 2733.88257 10455.46
15 9/30/2012 31 192.81 2541.07 2733.88257 7914.39
16 10/30/2012 30 141.20 2592.68 2733.88257 5321.71
17 11/30/2012 31 98.14 2635.74 2733.88257 2685.96
18 12/30/2012 30 47.92 2685.96 2733.88257 0.00
50000.00

CASO 6 : Cronograma de Pagos (prepago)

Prestamos 50000
Fecha desembolso 6/13/2011
TEA 23.64%
N° cuotas 18 cuotas finas con vcto dia 30 de cada mes
Prepago en el 8vo mes - S/10,000 y 13vo mes - S/10000

Cronograma de pagos
N° Cuota Fecha de vcto N° dias Intereses Amortización Cuota Saldo
0 6/13/2011 0 0 0 0 50000
1 7/30/2011 47 1404.59 0.00 1404.59 50000.00
2 8/30/2011 31 922.05 0.00 922.05 50000.00
3 9/30/2011 31 922.05 0.00 922.05 50000.01
 4 10/30/2011 30 892.05 2944.26 3836.30733 47055.75
5 11/30/2011 31 867.76 2968.55 3836.30733 44087.20
6 12/30/2011 30 786.56 3049.75 3836.30733 41037.45
7 1/30/2012 31 756.78 3079.53 3836.30733 37957.92
8 2/29/2012 30 677.20 13159.10 13836.3073 24798.81
9 3/30/2012 30 442.43 2291.45 2733.88257 22507.37
10 4/30/2012 31 415.06 2318.82 2733.88257 20188.54
11 5/30/2012 30 360.18 2373.70 2733.88257 17814.84
12 6/30/2012 31 328.53 2405.36 2733.88257 15409.49
13 7/30/2012 30 274.92 12458.96 12733.8826 2950.52
14 8/30/2012 31 54.41 568.45 622.861532 2382.07
15 9/30/2012 31 43.93 578.93 622.861532 1803.14
16 10/30/2012 30 32.17 590.69 622.861532 1212.45
17 11/30/2012 31 22.36 600.50 622.861532 611.94
18 12/30/2012 30 10.92 611.94 622.861532 0.00
50,000.00
epago)

Portes+Seguro Pago Mensual Fecha de vcto Flujo Efectivo Neto CUOTA

0 6/13/2011 50000
30 1434.59 7/30/2011 -1434.59 47 0.9726758
30 952.05 8/30/2011 -952.05 78 0.9550634
30 952.05 9/30/2011 -952.05 109 0.9377699
30 3866.31 10/30/2011 -3866.31 139 0.9213325
30 3866.31 11/30/2011 -3866.31 170 0.9046498
30 3866.31 12/30/2011 -3866.31 200 0.8887929
30 3866.31 1/30/2012 -3866.31 231 0.8726993
30 3866.31 2/29/2012 -3866.31 261 0.8574025
30 3866.31 3/30/2012 -3866.31 291 0.8423737
30 3866.31 4/30/2012 -3866.31 322 0.8271207
30 3866.31 5/30/2012 -3866.31 352 0.8126228
30 3866.31 6/30/2012 -3866.31 383 0.7979085
30 3866.31 7/30/2012 -3866.31 413 0.7839225
30 3866.31 8/30/2012 -3866.31 444 0.7697279
30 3866.31 9/30/2012 -3866.31 475 0.7557903
30 3866.31 10/30/2012 -3866.31 505 0.7425427
30 3866.31 11/30/2012 -3866.31 536 0.7290973
30 3866.31 12/30/2012 -3866.31 566 0.7163175
TIR.NO.PER 25.27% ### FAS
0.066279 FRC
3313.93 FRC*Principal
Portes+Seguro Pago Mensual Fecha de vcto Flujo Efectivo Neto CUOTA
0 6/13/2011 50000
30 1434.59 7/30/2011 -1434.59 47 0.9726758
30 952.05 8/30/2011 -952.05 78 0.9550634
30 952.05 9/30/2011 -952.05 109 0.9377699
30 3866.31 10/30/2011 -3866.31 139 0.9213325
30 3866.31 11/30/2011 -3866.31 170 0.9046498
30 3866.31 12/30/2011 -3866.31 200 0.8887929
30 3866.31 1/30/2012 -3866.31 231 0.8726993
30 13866.31 2/29/2012 -13866.31 261 0.8574025
30 2763.88 3/30/2012 -2763.88 291 0.8423737
30 2763.88 4/30/2012 -2763.88 322 0.8271207
30 2763.88 5/30/2012 -2763.88 352 0.8126228
30 2763.88 6/30/2012 -2763.88 383 0.7979085
30 2763.88 7/30/2012 -2763.88 413 0.7839225
30 2763.88 8/30/2012 -2763.88 444 0.7697279
30 2763.88 9/30/2012 -2763.88 475 0.7557903
30 2763.88 10/30/2012 -2763.88 505 0.7425427
30 2763.88 11/30/2012 -2763.88 536 0.7290973
30 2763.88 12/30/2012 -2763.88 566 0.7163175
TIR.NO.PER 25.38% ###
0.066279
3313.93

Portes+Seguro Pago Mensual Fecha de vcto Flujo Efectivo Neto CUOTA

0 6/13/2011 50000
30 1434.59 7/30/2011 -1434.59 47 0.9726758
30 952.05 8/30/2011 -952.05 78 0.9550634
30 952.05 9/30/2011 -952.05 109 0.9377699
30 3866.31 10/30/2011 -3866.31 139 0.9213325
30 3866.31 11/30/2011 -3866.31 170 0.9046498
30 3866.31 12/30/2011 -3866.31 200 0.8887929
30 3866.31 1/30/2012 -3866.31 231 0.8726993
30 13866.31 2/29/2012 -13866.31 261 0.8574025
30 2763.88 3/30/2012 -2763.88 291 0.8423737
30 2763.88 4/30/2012 -2763.88 322 0.8271207
30 2763.88 5/30/2012 -2763.88 352 0.8126228
30 2763.88 6/30/2012 -2763.88 383 0.7979085
30 12763.88 7/30/2012 -12763.88 413 0.7839225
30 652.86 8/30/2012 -652.86 444 0.7697279
30 652.86 9/30/2012 -652.86 475 0.7557903
30 652.86 10/30/2012 -652.86 505 0.7425427
30 652.86 11/30/2012 -652.86 536 0.7290973
30 652.86 12/30/2012 -652.86 566 0.7163175
TIR.NO.PER 25.45% ###
0.066279
3313.93
RC*Principal
DESCUENTO DE LETRAS- FACTORING-DEPOSITOS

CASO 1: Descuento de letras

cuando se habla de descontar se trae a valor presente el valor nominal de la letra

L/C N° Importe (S/.) Fecha de emision Plazo

1352 14555 1/15/2011 105 dias
1358 6945 1/28/2011 90 dias
1365 10390 2/3/2011 90 dias
1374 6658 2/11/2011 75 dias
1387 8705 2/24/2011 60 dias

f. de dscnto 3/22/2011
TEA 24.15%
Portes 25
G. desembolso 25
ITF 0.01%

L/C N° Importe (S/.) Fecha de emision Plazo fecha vcto n°dias

1352 14555 1/15/2011 105 4/30/2011 39

1358 6945 1/28/2011 90 4/28/2011 37
1365 10390 2/3/2011 90 5/4/2011 43
1374 6658 2/11/2011 75 4/27/2011 36
1387 8705 2/24/2011 60 4/25/2011 34

Liquidiacion:
Total L/C S/. 47,253.00
Dct. Total S/. -1,073.37
Portes -25
G. desembolso -25
Total S/. 46,129.63

CASO 4: Renovación de Pagaré

¿Qué es un pagaré?
titulo valor emitido por los bancos, sirve como garantia para un pago

Datos:
Pagaré 10000
Plazo 90 dias
TEA 19%
Portes 12

Liquidación a los 90 dias:

Pagare 10000 S/. 9,574.44 Valor liquido (VA)
Intereses S/. -425.56 adelantado
Portes -12
9562.44
ITF 0.005% -0.48
9561.96 TCEA 19.60%

Renovación del pagaré por 60 dias

30% Amortización 3000 Nuevo pagaré 7000 60
Valor liquido S/. 6,799.97
Interes adelantado S/. 200.03
comision de renov 2.50% Com. Renovacion S/. 175.00

Liquidación
Amortizacion 3000
Interes adelantad S/. 200.03
Com. Renov S/. 175.00
Portes 12
Total 3387.031830594
ITF 0.17
Total a pagar 3387.20
TCEA 40.67%

Nuevo pagaré dias 90

S/. 6,612.97 valor descontado del nuevo pagare
dia 150 (90+60) 7000 Nominal del nuevo pagaré
Valor actual o Monto Con cálculo
valor liquido descontado financiero

S/. 14,217.87 S/. 337.13 14217.8736

S/. 6,792.30 S/. 152.70 6792.29617
S/. 10,124.98 S/. 265.02 10124.9791
S/. 6,515.52 S/. 142.48 6515.52054
S/. 8,528.96 S/. 176.04 8528.95905
S/. 46,179.63 S/. 1,073.37
S/. 47,253.00
alor liquido (VA)

19.60%

dias