Presupuesto de Operacion Venta de

Empanadas
Consideraciones Personal

Recurso Descripción Column1 Unidad Renta Líquida

Audante cocina Ayudante cocina HH 2115
Cocinero Maestro de cocina HH 3007
Vendedor Ventas HH 2570
Jefe de Local Administrador Local HH 3594

Se utilizará 1 ayudante de cocina, 1 cocinero, 2 vendedores por turno y un jefe de

local.

De acuerdo con lo establecido en el inciso segundo y siguientes del Art. 22 del

Código del Trabajo, todos los trabajadores de la planilla excepto el jefe de local se
encuentran sujetos a la cantidad máxima de 45 horas de trabajo semanales
repartidas de lunes a sábado.

Para los cocineros y ayudantes de cocina se realizarán turnos únicos con pago de
horas extras, a valor 1,5 veces el valor de hora normal.

Los vendedores tendrán 2 turnos de manera que los del primer turno tendrán el
siguiente horario:

Lunes a viernes: 9:00- 17:00

Sábado: 9:00- 14:00

El primero turno cumplirá las 45 horas semanales.

Los vendedores del segundo turno tendrán horario:

Lunes a viernes: 17:00 -19:30

Sábado: 14:00-15:00

El cocinero y el ayudante de cocina trabajarán en turno único con pago de horas

extras por aquellas horas sobre las 45 horas semanales dispuestas por ley del
trabajo.
Horas de trabajo según recurso

Recurso Lunes Martes Miercoles Jueves Viernes Sábado Total Horas Horas Normal Horas Extra
Ayudante cocina 10,5 10,5 10,5 10,5 10,5 6 58,5 45 13,5
Cocinero 10,5 10,5 10,5 10,5 10,5 6 58,5 45 13,5
Vendedores Turno 1 8 8 8 8 8 5 45 45 0
Vendedores Turno 2 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 1 18,5 18,5 0
Jefe de Local 10,5 10,5 10,5 10,5 10,5 6 58,5

El costo de personal está dado por la siguiente tabla:

Costo Personal Semana H Normal H Extra Costo Mes Directo Indirecto

Ayudante cocina 95175 42828,75 552015 80% 20%
Cocinero 135315 60891,75 784827 90% 10%
Vendedores Turno 1 231300 925200 70% 30%
Vendedores Turno 2 95090 380360 70% 30%
Jefe de Local 210249 840996 70% 30%
Total Costo 3483398

Determinación de los costos de insumos

Los insumos generales y sus precios, utilizados en la elaboración de las

empanadas son:

Insumos Unidad Precio Precio Gramo

Cebolla Kg 1000 1
Carne Kg 4000 4
Camarón Kg 6500 6,5
Queso Kg 3850 3,85
Pollo Kg 2100 2,1
Albahaca 100 gr 2000 20
Sal Kg 1000 1
Huevo Unidad 120
Manteca Kg 2100 2,1
Harina Kg 1100 1,1
Aceitunas Kg 5500 5,5
Insumos y costo por Item

Empanada de Pino Cantidad Unidad Precio

Cebolla 20 Gramos 20
Carne 45 Gramos 180
Sal 1 Gramo 1
Huevo 0,5 Unidad 60
Manteca 12,5 Gramos 26
Aceituna 12,5 Gramos 69
Harina 55 Gramos 61
Costo Total 417

Empanada Queso Cantidad Unidad Precio

Harina 45 Gramos 50
Queso 50 Gramos 193
Manteca 12,5 Gramo 26
Total 268

Empanada Cam. Queso Cantidad Unidad Precio

Harina 45 Gramos 45
Queso 50 Gramos 55
Manteca 12,5 Gramo 26
Camarones 60 Gramo 390
Total 516

Empanada Queso Albahaca Cantidad Unidad Precio

Harina 45 Gramos 50
Queso 50 Gramos 193
Albahaca 1 Gramos 20
Manteca 12,5 Gramo 26
Total 288

Empanada Pollo Queso Cantidad Unidad Precio

Harina 45 Gramos 50
Queso 50 Gramos 193
Pollo 50 Gramos 105
Manteca 12,5 Gramo 26
Total 373
Ventas por ítem diario

De acuerdo con los porcentajes de por ítem y al pronóstico de unidades totales de

venta se tiene:

Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto SeptiembreOctubre NoviembreDiciembre

Ventas diarias
(u/día) 300 300 400 600 700 700 800 800 2000 400 400 400
Pino 75 75 100 150 175 175 200 200 500 100 100 100
Queso 60 60 80 120 140 140 160 160 400 80 80 80
Camarón Queso 36 36 48 72 84 84 96 96 240 48 48 48
Albaca Queso 54 54 72 108 126 126 144 144 360 72 72 72
Pollo Queso 75 75 100 150 175 175 200 200 500 100 100 100
Total Unidades 300 300 400 600 700 700 800 800 2000 400 400 400

Las ventas diarias en $CLP por cada ítem son las siguientes:

Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Ventas diarias
($CLP/día)
Pino 60000 60000 80000 120000 140000 140000 160000 160000 400000 80000 80000 80000
Queso 42000 42000 56000 84000 98000 98000 112000 112000 280000 56000 56000 56000
Camarón Queso 34200 34200 45600 68400 79800 79800 91200 91200 228000 45600 45600 45600
Albaca Queso 40500 40500 54000 81000 94500 94500 108000 108000 270000 54000 54000 54000
Pollo Queso 67500 67500 90000 135000 157500 157500 180000 180000 450000 90000 90000 90000
Total Ventas 244200 244200 325600 488400 569800 569800 651200 651200 1628000 325600 325600 325600

Ventas totales mensuales por ítem:

Para determinar las ventas totales se realiza el supuesto de que cada mes cuenta
con 20 días de venta.

Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Ventas mensuales
($CLP)
Pino 1800000 1800000 2400000 3600000 4200000 4200000 4800000 4800000 12000000 2400000 2400000 2400000
Queso 1260000 1260000 1680000 2520000 2940000 2940000 3360000 3360000 8400000 1680000 1680000 1680000
Camarón Queso 1026000 1026000 1368000 2052000 2394000 2394000 2736000 2736000 6840000 1368000 1368000 1368000
Albaca Queso 1215000 1215000 1620000 2430000 2835000 2835000 3240000 3240000 8100000 1620000 1620000 1620000
Pollo Queso 2025000 2025000 2700000 4050000 4725000 4725000 5400000 5400000 13500000 2700000 2700000 2700000
Total Ventas 7326000 7326000 9768000 14652000 17094000 17094000 19536000 19536000 48840000 9768000 9768000 9768000
Inversiones requeridas

Las inversiones requeridas, junto con las depreciaciones de acuerdo con la tabla
de depreciación de activos del Servicio de Impuestos Internos (SII) son:

Inversiones Unidades $Precio Total Años Dep Dep Anual

Maquina automática para faricar empanadas 1 2450000 2450000 15 163333
Máquina laminadora de masas 1 12000 12000 15 800
Horno de doble cámra 1 765000 765000 15 51000
Mostradores 2 430000 860000 7 57333
Lavadero Tasa Simple 1 150000 150000 7 10000
Caja registradora de ventas 1 290000 290000 6 19333
Refirgerador dual doble puera 1 984500 984500 10 65633
Total 5511500 367433

Costo Unitario de Producción

Empanada Costo Unitario

Pino 417
Queso 268
Camarón Queso 516
Albaca Queso 288
Pollo Queso 373

Costos de producción

Los costos de producción se determinan en relación a las unidades vendidas.

Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Costo
mensuales
($CLP)
Pino 938250 938250 1251000 1876500 2189250 2189250 2502000 2502000 6255000 1251000 1251000 1251000
Queso 482400 482400 643200 964800 1125600 1125600 1286400 1286400 3216000 643200 643200 643200
Camarón Queso 557280 557280 743040 1114560 1300320 1300320 1486080 1486080 3715200 743040 743040 743040
Albaca Queso 466560 466560 622080 933120 1088640 1088640 1244160 1244160 3110400 622080 622080 622080
Pollo Queso 839250 839250 1119000 1678500 1958250 1958250 2238000 2238000 5595000 1119000 1119000 1119000
Total Costos 3283740 3283740 4378320 6567480 7662060 7662060 8756640 8756640 21891600 4378320 4378320 4378320
Flujo y determinación de capital de trabajo

ITEM/MES Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
INGRESOS
Pino 1800000 1800000 2400000 3600000 4200000 4200000 4800000 4800000 12000000 2400000 2400000 2400000
Queso 1260000 1260000 1680000 2520000 2940000 2940000 3360000 3360000 8400000 1680000 1680000 1680000
Camarón Queso 1026000 1026000 1368000 2052000 2394000 2394000 2736000 2736000 6840000 1368000 1368000 1368000
Albaca Queso 1215000 1215000 1620000 2430000 2835000 2835000 3240000 3240000 8100000 1620000 1620000 1620000
Pollo Queso 2025000 2025000 2700000 4050000 4725000 4725000 5400000 5400000 13500000 2700000 2700000 2700000
TOTAL INGRESOS 7326000 7326000 9768000 14652000 17094000 17094000 19536000 19536000 48840000 9768000 9768000 9768000

COSTOS DIRECTOS
MOD
Ayudante cocina 441612 441612 441612 441612 441612 441612 441612 441612 441612 441612 441612 441612
Cocinero 706344 706344 706344 706344 706344 706344 706344 706344 706344 706344 706344 706344
Vendedores Turno 1 647640 647640 647640 647640 647640 647640 647640 647640 647640 647640 647640 647640
Vendedores Turno 2 266252 266252 266252 266252 266252 266252 266252 266252 266252 266252 266252 266252
Jefe de Local 588697 588697 588697 588697 588697 588697 588697 588697 588697 588697 588697 588697
Total MOD 2650546 2650546 2650546 2650546 2650546 2650546 2650546 2650546 2650546 2650546 2650546 2650546
INSUMOS DIRECTO 3283740 3283740 4378320 6567480 7662060 7662060 8756640 8756640 21891600 4378320 4378320 4378320
Total costos directos 5934286 5934286 7028866 9218026 10312606 10312606 11407186 11407186 24542146 7028866 7028866 7028866

COSTOS INDIRECTOS
MOI
Ayudante cocina 110403 110403 110403 110403 110403 110403 110403 110403 110403 110403 110403 110403
Cocinero 78483 78483 78483 78483 78483 78483 78483 78483 78483 78483 78483 78483
Vendedores Turno 1 277560 277560 277560 277560 277560 277560 277560 277560 277560 277560 277560 277560
Vendedores Turno 2 114108 114108 114108 114108 114108 114108 114108 114108 114108 114108 114108 114108
Jefe de Local 252299 252299 252299 252299 252299 252299 252299 252299 252299 252299 252299 252299
TOTAL MOI 832853 832853 832853 832853 832853 832853 832853 832853 832853 832853 832853 832853
Sevicios 790000 790000 790000 790000 790000 790000 790000 790000 790000 790000 790000 790000
Arriendo 1850757 1850757 1850757 1850757 1850757 1850757 1850757 1850757 1850757 1850757 1850757 1850757
Total Costos Indirectos 3473610 3473610 3473610 3473610 3473610 3473610 3473610 3473610 3473610 3473610 3473610 3473610
Total Costos 9407895 9407895 10502475 12691635 13786215 13786215 14880795 14880795 28015755 10502475 10502475 10502475
Margen -2081895 -2081895 -734475 1960365 3307785 3307785 4655205 4655205 20824245 -734475 -734475 -734475
Margen Acumulado -2081895 -4163790 -4898265 -2937900 369885 3677670 8332875 12988080 33812325 33077850 32343375 31608900

Capital de Trabajo (DAM)=

4898265

El capital de trabajo es obtenido a través del déficit acumulado máximo, el cual es

equivalente a $4.896.265
Flujo de Caja Puro

Para el flujo puro se toma una tasa de descuento de 8% y un aporte de capital del
100% por parte de los propietarios, evaluándose a 5 años:

ITEM/MES Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

INGRESOS
Pino 46800000 46800000 46800000 46800000 46800000
Queso 32760000 32760000 32760000 32760000 32760000
Camarón Queso 26676000 26676000 26676000 26676000 26676000
Albaca Queso 31590000 31590000 31590000 31590000 31590000
Pollo Queso 52650000 52650000 52650000 52650000 52650000
TOTAL INGRESOS 190476000 190476000 190476000 190476000 190476000
COSTOS DIRECTOS
MOD
Ayudante cocina -5299344 -5299344 -5299344 -5299344 -5299344
Cocinero -8476132 -8476132 -8476132 -8476132 -8476132
Vendedores Turno 1 -7771680 -7771680 -7771680 -7771680 -7771680
Vendedores Turno 2 -3195024 -3195024 -3195024 -3195024 -3195024
Jefe de Local -7064366 -7064366 -7064366 -7064366 -7064366
Total MOD -31806546 -31806546 -31806546 -31806546 -31806546
INSUMOS DIRECTO -85377240 -85377240 -85377240 -85377240 -85377240
Total costos directos -117183786 -117183786 -117183786 -117183786 -117183786

COSTOS INDIRECTOS
MOI
Ayudante cocina -1324836 -1324836 -1324836 -1324836 -1324836
Cocinero -941792 -941792 -941792 -941792 -941792
Vendedores Turno 1 -3330720 -3330720 -3330720 -3330720 -3330720
Vendedores Turno 2 -1369296 -1369296 -1369296 -1369296 -1369296
Jefe de Local -3027586 -3027586 -3027586 -3027586 -3027586
TOTAL MOI -9994230 -9994230 -9994230 -9994230 -9994230
Sevicios -9480000 -9480000 -9480000 -9480000 -9480000
Arriendo -22209084 -22209084 -22209084 -22209084 -22209084
Total Costos Indirectos -41683314 -41683314 -41683314 -41683314 -41683314
Total Costos -158867100 -158867100 -158867100 -158867100 -158867100
Depreciación -367433 -367433 -367433 -367433 -367433
Utilidad Antes de Impuestos 31241467 31241467 31241467 31241467 31241467
Impuestos -7810367 -7810367 -7810367 -7810367 -7810367
Utilidad Despúes de Impuestos 23431100 23431100 23431100 23431100 23431100
Depreciación 367433 367433 367433 367433 367433
Inversión en activos -5511500
Capital de trabajo -4898265
Total Inversión -10409765
Flujo Neto -10409765 23798533 23798533 23798533 23798533 23798533

Tasa Descuento 8%

VAN 84610878

Se obtiene a 5 años un valor actual neto positivo por lo que el negocio genera
valor.
Flujo de Caja Financiado

Para el flujo financiado se toma una tasa de descuento de 8% y un aporte de

capital del 60% por parte de los propietarios, con un 40% por medio de una
préstamo a una tasa anual de 8%, evaluándose a 5 años:

% $CLP
Préstamo 40% 4163906
Capital Propio 60% 6245859
Tasa= 8%
Valor Cuota $1.042.877,13

Tabla de amortización del crédito

Periodo Cuota Interes Amortización Saldo

0 4163906
1 $1.042.877 333112,5 $709.765 $3.454.141
2 $1.042.877 276331,3 $766.546 $2.687.596
3 $1.042.877 215007,6 $827.869 $1.859.726
4 $1.042.877 148778,1 $894.099 $965.627
5 $1.042.877 77250,16 $965.627 $0

En el flujo financiado se recogen los efectos tributarios del pago de intereses, los
cuales producen una disminución de la base tributable, lo que corresponde
solamente a una ficción contable con este fin tributario, sumándose luego este
valor después de impuestos.

La tasa de impuestos utilizada corresponde a la tasa ajustada por la Reforma

Tributaria, según la cual desde 2017, las empresas tributarán en primera categoría
en un 25%.
Flujo Financiado

ITEM/MES Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

INGRESOS
Pino 46800000 46800000 46800000 46800000 46800000
Queso 32760000 32760000 32760000 32760000 32760000
Camarón Queso 26676000 26676000 26676000 26676000 26676000
Albaca Queso 31590000 31590000 31590000 31590000 31590000
Pollo Queso 52650000 52650000 52650000 52650000 52650000
TOTAL INGRESOS 190476000 190476000 190476000 190476000 190476000
COSTOS DIRECTOS
MOD
Ayudante cocina -5299344 -5299344 -5299344 -5299344 -5299344
Cocinero -8476132 -8476132 -8476132 -8476132 -8476132
Vendedores Turno 1 -7771680 -7771680 -7771680 -7771680 -7771680
Vendedores Turno 2 -3195024 -3195024 -3195024 -3195024 -3195024
Jefe de Local -7064366 -7064366 -7064366 -7064366 -7064366
Total MOD -31806546 -31806546 -31806546 -31806546 -31806546
INSUMOS DIRECTO -85377240 -85377240 -85377240 -85377240 -85377240
Total costos directos -117183786 -117183786 -117183786 -117183786 -117183786

COSTOS INDIRECTOS
MOI
Ayudante cocina -1324836 -1324836 -1324836 -1324836 -1324836
Cocinero -941792 -941792 -941792 -941792 -941792
Vendedores Turno 1 -3330720 -3330720 -3330720 -3330720 -3330720
Vendedores Turno 2 -1369296 -1369296 -1369296 -1369296 -1369296
Jefe de Local -3027586 -3027586 -3027586 -3027586 -3027586
TOTAL MOI -9994230 -9994230 -9994230 -9994230 -9994230
Sevicios -9480000 -9480000 -9480000 -9480000 -9480000
Arriendo -22209084 -22209084 -22209084 -22209084 -22209084
Total Costos Indirectos -41683314 -41683314 -41683314 -41683314 -41683314
Total Costos -158867100 -158867100 -158867100 -158867100 -158867100
Intereses -333112 -276331 -215008 -148778 -77250
Depreciación -367433 -367433 -367433 -367433 -367433
Utilidad Antes de Impuestos 30908354 30965135 31026459 31092689 31164217
Impuestos -7727089 -7741284 -7756615 -7773172 -7791054
Utilidad Despúes de Impuestos 23181266 23223852 23269844 23319516 23373162
Depreciación 367433 367433 367433 367433 367433
Prestamo 4163906
Inversión en activos -5511500
Capital de trabajo -4898265
Total Inversión -10409765
Amortización $-709.765 $-766.546 $-827.869 $-894.099 $-965.627
Flujo Neto -6245859 22838934 22824739 22809408 22792851 22774969

Tasa Descuento 8%

VAN 84830368
Fuentes de datos

http://www.sii.cl/pagina/valores/bienes/tabla_vida_enero.htm

http://www.sii.cl/portales/reforma_tributaria/mapa_reformatributaria.pdf