19) Una empresa descontó el 8 de abril un pagaré con valor nominal de 11500 euros el cual vencerá el 19 de agosto d

efectuara el descuento bancario compuesto aplicará una tasa anticipada efectiva que cambiará conforme al siguie

S= 11500
TEA 18% 36 DIAS D= 833.44
TET 5% 77 DIAS
TEM 1.80% 19 DIAS

20)
Calcule el valor líquido de un pagaré con valor nominal de 12 000 euros, que tiene como fecha de vencimiento el
descuento bancario compuesto por el Banco Sur el 11 de julio del mismo año, con una tasa anticipada efectiva, su
las siguientes fechas:

Tasa de Interés P= 11,707.59

Anual A partir del
16.00% 11-Jul

Mensual
1.50% 30-Aug

S= 12000
P=
n 105 DIAS

TEA 16% 50DIAS

TEM 1.50% 55 DIAS

21) Se está evaluando una propuesta de financiamiento a través del descuento bancario compuesto de un pagar que
diciembre. El banco que dará el financiamiento aplica tasas anticipadas efectivas que variarán en las siguientes fe

Tasa de Interés Efectiva A partir del

Trimestral
4.00% 30-Jun

Mensual
 1.50% 16-Nov

¿Cuál sería el valor nominal del pagaré si el descuento se realiza el 30 de junio del mismo año, fecha en la cual se requiere d

TET 4% 139 DIAS

TEM 1.50% 45 DIAS
P 3000 S= 3123.61
S X

La empresa Alpha desea adquirir una máquina industrial, en cuyo proceso fueron preseleccionadas las siguientes
propuestas de las empresas A y B:
. Empresa A: plazo de 2 meses; la cuota inicial y cuota mensual es 2 000 um
. Empresa B: plazo de 3 meses; la cuota inicial y cuota mensual es 1520 um.
22) ¿Cuál es la mejor oferta si se considera como costo de oportunidad una TEM de 3%?

Opción A:
VA(A) = 2000 + 2000/(1+ 0.03) + 2000/(1+0.03)2+ 1520/ (1+0.03)3
VA(A) = 5826.939

VA(B) 1520+ (1520/(1+ 0.03) )+ (1520/(1+0.03)^^2

VA(B) 5819.49

23)
¿Qué tiempo debe transcurrir para que un capital de 5 000 um, colocado en un banco a una TEM de 6%,
iguale al monto producido por otro capital de 8 000 um, colocado a una TEM del 4%?

VP1 5000
VP2 8000 n= 8.06611355
 TEM 6% 5000(+0.06)^n=8000(+0.06)^n

5000 (1+ 0.06)^n = 8000( 1+0.04)^n

log 0.625 = n log 0.98113208
n 24.6744 meses

24)
Las deudas de 20 000 um y 30 000 um que vencen dentro de 2 y 4 meses, respectivamente, serán
sustituidas por un único pago que vencerá dentro de 3 . meses. Se necesita calcular el importe que
sustituirá ambas deudas, con una TNA de 18% capitalizable mensualmente.

X= 2000(1+0.18/12)^1 + 30000/(1+0.18/12)^1

X= 49856.65

25)
El 18 de abril, el gerente financiero de la Empresa Sur S.A. estaba revisando los compromisos de pago para el mes
mayo, y encontró la siguiente información de vencimientos pendientes con el Banco lndufin: día 20, 2 500 um; día
800 um; día 24, 6 300 um y día 28, 3 500 um. Según reporte del flujo de caja proyectado durante el mes de mayo,
saldo será negativo, por lo que solicita al banco düerir los pagos que vencerán en .el mes de mayo para el 16 de ju
el banco Indufín acepta lo solicitado y capitaliza las deudas con una TEM de 5%, ¿cuál es el importe que deberá
cancelar la Empresa Sur S.A en esafecha?

deudas vencidas al 16 de junio con TEM de 5%.

S por pagar =2500(1.05)27/30 + 1800(1.05)26/30 + 6300(1.05)23/30 + 3500 (1.05)19/30

S= 14639.93

En la fecha se depositan 10 000 um con el objeto de acumular 20 000 um dentro de 8 meses.

El banco paga una TNA de 36% con capitalización mensual. ¿Qué importe deberá depositarse
26) al final del segundo mes para cumplir con el objetivo propuesto?

20000=(10000(1+0.03)^2+X)(1+0.03)^6
20000=(10609+X)(1.1940523)
20000=12667.7008+1.1940523X
x= 6140.69

27)
El 26 de mayo el Banco Fin-Norte aprobó un crédito para consolidar un conjunto de deudas vencidas y por vencer
empresa Aquarium, cuyo estado de cuenta a esa fecha era:
a. Créditos vendidos: el 10, 14 y 19 de mayo por los importes de 2 500 um, 3 100 um y 1800 um, respectivamente
b. Créditos por vencer: el 29 de mayo, 7 Y.11 de junio por los importes de 1 700 um, 500 um y 4 500 um,
respectivamente.

Dado que el Banco cobra una TEM de 3% para los : créditos vencidos y aplica una TEM de 2% para des-
contar los créditos por vencer, ¿qué importe financiará Fin-Norte el 26 de mayo si exige que Aquarium
amortice 40% de la deuda total (vencida y por vencer)?

SOL

10 de Mayo al 26 de mayo = 16 días, 16/30 = 0.5333

14 de mayo, al 26 de mayo = 12 días = 12/30 = 0.4
19 de mayo, al 26 de mayo = 7días = 7/30 = 0.2333
Por vencer: 29 de mayo, faltaban 03 días =3/30 = 0.10
Al 07 de junio faltaban 12 días = 12/30 = 0.4
Al 11 de junio, faltaban ,16 días =16/30 = 05333

X = 2500(1.03)0.5333 + 3100(1.03)0.4 + 1800(1.03)0.2333 +1700/(1.02)0.10 + 500/(1.02)0.4 + 4500/(1.02)0.533

14134.49
X= 5653.80
*40%
l cual vencerá el 19 de agosto del mismo año. El banco que
ue cambiará conforme al siguiente cronograma:

como fecha de vencimiento el 24 de octubre. El pagaré será sometido a un

una tasa anticipada efectiva, sujeta a las variaciones que se producirán en

io compuesto de un pagar que tiene como fecha de vencimiento el 30 de

ue variarán en las siguientes fechas:
ño, fecha en la cual se requiere disponer un valor líquido de 3 000 euros?

preseleccionadas las siguientes

%?

nco a una TEM de 6%,

%?
vamente, serán
r el importe que

mpromisos de pago para el mes de

o lndufin: día 20, 2 500 um; día 21, 1
ctado durante el mes de mayo, el
el mes de mayo para el 16 de junio. Si
uál es el importe que deberá

e deudas vencidas y por vencer de la

m y 1800 um, respectivamente.

m, 500 um y 4 500 um,

TEM de 2% para des-

exige que Aquarium

/(1.02)0.4 + 4500/(1.02)0.533
30-Jun
1-Jul
2-Jul
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