Econometría

Acciones de Grupo AVAL

Utilizaremos nuestra herramienta STATA, para analizar el comportamiento y

predecir los valores de las acciones tratadas, en este caso del Grupo AVAL.

Modelo De Extrapolación Simple:

Analizamos nuestro 𝛽1 con un valor de -383.0768 que nos indica que por cada
aumento de un periodo el precio de nuestra acción disminuirá en -383.0768.
Si recordamos el R-cuadrado ajustado nos indica la precisión del modelo, y que es
muy preciso así este se} aproximar a 1, si notamos nuestro R-Cuadrado ajustado
está muy lejos de serlo, ya que tenemos un valor de -0.6%, por lo que decimos
que nuestro modelo no explica ni predice perfectamente los valores, por eso
consideramos que el modelo está lejos de ser muy bueno.
 𝛾𝑡 = 𝑎 + 𝑏𝑡
𝛾𝑡= 189445.6--383.0768t

𝛾𝑡= 189445.6-383.0768(120)

𝛾𝑡 =143476.384

Nuestra predicción en el modelo nos dice que en el periodo 120 nuestra acción
estará a un valor de 143476.384.
Modelo De Extrapolación Polinomial:

En nuestro modelo polinomial visualizamos interpretaciones diferentes de los

betas presentes, tenemos una cifra muy grande para el 𝛽1, que tiene un valor de
-24001,25, nos indica que un aumento en un periodo nos predice una baja en la
acción por valor de 24001,25.
Pero también notamos que trabajamos con R-Cuadrado Ajustado demasiado bajo
incluso negativo, con un valor de -0.73 que nos expresa que el modelo sigue
siendo relativamente malo, no es muy explicativo ya que se encuentra lejos de
uno, es decir tiene una bondad de ajuste bastante baja.
Este valor tan alto en que baja me hace ver como sospechosa a la variable de no
ser tan explicativa, por esa razón decido eliminarla para ver como el modelo me
predice ya sea mejor o peores resultados.
 𝑦𝑡 = 𝛽0 + 𝛽1 𝑡 + 𝛽2 𝑡 2 + 𝛽3 𝑡 3 + 𝛽4 𝑡 −1 + 𝛽5 𝑡 −2

𝑦𝑡 = 606835,5 + (−24001,25)𝑡 + 401,9268𝑡 2 + (−2,022828)𝑡 3 + (−1537876)𝑡 −1

+ 1043146𝑡 −2

𝑦𝑡 = 606835,5 + (−24001,25)(120) + 401,9268(120)2 + (−2,022828)(120)3

+ (−1537876)(120)−1 + 1043146(120)−2

𝑦𝑡 = 20735.69

El valor de acciones del grupo AVAL predicho para el periodo 120 en nuestro
modelo polinomial será de 20735.69.

Al realizar la eliminación de la variable ya mencionada, observamos que nuestra

sospecha fue falsa, puesto que según nuestro R-Cuadrado Ajustado el modelo
empeoro, ya que ahora tiene un valor de -2,6% alejándose aún más de tener una
bondad de ajuste alta, es decir de 1.
Un dato curioso que observamos es nuestro multiplicador de la variable var6, ya
que antes de eliminar mi variable sospechosa este aportaba a la acción de nuestro
modelo un aumento en 1043146, y luego de no trabajar con la variable
mencionada esta nos presenta un cambio drástico aportando a la acción una
disminución de 527769.7.
 𝑦𝑡 = 𝛽0 + 𝛽2 𝑡 2 + 𝛽3 𝑡 3 + 𝛽4 𝑡 −1 + 𝛽5 𝑡 −2

𝑦𝑡 = 135717,8 + 24,22318𝑡 2 + (−0,2275995)𝑡 3 + (437730.6)𝑡 −1 + (−527769.7)𝑡 −2

𝑦𝑡 = 135717,8 + 24,22318(120)2 + (−0,2275995)(120)3 + (437730.6)(120)−1

+ (−527769.7)(120)−2

𝑦𝑡 = 2876884.44

Para el periodo 120 en nuestro modelo polinomial predecimos que la acción del
Grupo AVAL tendrá un valor de 2876884.44
Modelo De Extrapolación Exponencial:

Para el periodo que viene se observa que nuestra acción será de -0.005947%.
Este modelo a pesar no tener una bondad de ajuste alta, nos indica que ha
mejorado un tanto, nuestro R-Cuadrado Ajustado tiene un valor de 2.33%, que en
mención es muy bajo, es decir no explica ni predice perfectamente los valores.
𝛾𝑡 = 𝐴𝑒 𝑟𝑡
𝐿𝑛 𝛾𝑡 = 𝐿𝑛 𝐴 + 𝑟𝑡
𝐿𝑛 𝛾𝑡 = 𝛽0 + 𝛽1 𝑡
𝐿𝑛 𝛾𝑡 = 𝛽0 + 𝛽1 𝑡
𝐿𝑛 𝛾𝑡 = 11,80178 + (−0,005947)𝑡
𝐿𝑛 𝛾𝑡 = 11,80178 + (−0,005947)(120)
𝐿𝑛 𝛾𝑡 =11.094087
Utilizaremos ahora otra herramienta importante llamada SVIEWS, para analizar el
comportamiento y predecir nuevamente los valores de las acciones tratadas, en
este caso de Grupo AVAL.
Modelo De Extrapolación Simple:
 𝛾𝑡 = 𝑎 + 𝑏𝑡
𝛾𝑡= 189445.6--383.0768t

𝛾𝑡= 189445.6-383.0768(120)

𝛾𝑡 =143476.384

Nuestra predicción en el modelo nos dice que en el periodo 120 nuestra acción
estará a un valor de 143476.384.
Modelo De Extrapolación Polinomial:

𝑦𝑡 = 𝛽0 + 𝛽1 𝑡 + 𝛽2 𝑡 2 + 𝛽3 𝑡 3 + 𝛽4 𝑡 −1 + 𝛽5 𝑡 −2
𝑦𝑡 = 606835,5 + (−24001,25)𝑡 + 401,9268𝑡 2 + (−2,022828)𝑡 3 + (−1537876)𝑡 −1
+ 1043146𝑡 −2

𝑦𝑡 = 606835,5 + (−24001,25)(120) + 401,9268(120)2 + (−2,022828)(120)3

+ (−1537876)(120)−1 + 1043146(120)−2
𝑦𝑡 = 20735.69

El valor de acciones del grupo AVAL predicho para el periodo 120 en nuestro
modelo polinomial será de 20735.69.
 𝑦𝑡 = 𝛽0 + 𝛽2 𝑡 2 + 𝛽3 𝑡 3 + 𝛽4 𝑡 −1 + 𝛽5 𝑡 −2

𝑦𝑡 = 135717,8 + 24,22318𝑡 2 + (−0,2275995)𝑡 3 + (437730.6)𝑡 −1 + (−527769.7)𝑡 −2

𝑦𝑡 = 135717,8 + 24,22318(120)2 + (−0,2275995)(120)3 + (437730.6)(120)−1

+ (−527769.7)(120)−2
𝑦𝑡 = 2876884.44

Para el periodo 120 en nuestro modelo polinomial predecimos que la acción del
Grupo AVAL tendrá un valor de 2876884.44
Modelo De Extrapolación Exponencial:

𝛾𝑡 = 𝐴𝑒 𝑟𝑡
𝐿𝑛 𝛾𝑡 = 𝐿𝑛 𝐴 + 𝑟𝑡
𝐿𝑛 𝛾𝑡 = 𝛽0 + 𝛽1 𝑡
𝐿𝑛 𝛾𝑡 = 𝛽0 + 𝛽1 𝑡
𝐿𝑛 𝛾𝑡 = 11,80178 + (−0,005947)𝑡
𝐿𝑛 𝛾𝑡 = 11,80178 + (−0,005947)(120)
𝐿𝑛 𝛾𝑡 =11.094087