REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA.

MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACION

UNIVERSITARIA, CIENCIA Y TECNOLOGIA.

INSTITUTO UNIVERSITARIO POLITÉCNICO “SANTIAGO MARIÑO”.

SEDE-BARCELONA.

CARRERA: INGENIERIA INDUSTRIAL.

TASA DE INTERES.

ELABORADO POR:

LÓPEZ PAOLA C.I:271.41.931

SAIA-INGENIERIA ECONOMICA S2

BARCELONA ,2018.
 ÍNDICE.

INTRODUCCIÓN…………………………………………………………………………..2

TASA DE INTERES……………………………………………………………….……….3

Tasa de interés……………………………………………………………………………...3

Tasa de rendimiento……………………………………………………………..………...3

INTERES SIMPLE…………………………………………………………………………4

Calculo simple……………………………………………………………………………..4

INTERES COMPUESTO……………………………………………………………….…5

Monto compuesto………………………………………………………………………….5

EQUIVALENCIA…………………………………………………………………………...6

DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA………………………………………………………..7

Importancia…………………………………………………………………………………7

Objetivos……………………………………………………………………………………..7

ANEXOS……………………………………………………………………………………..8

1
 INTRODUCCION.

La tasa de interés podría decirse que la tasa de interés es el precio que

tiene el dinero que se abona o se percibe para pedirlo o cederlo en préstamo
en un momento en particular. La tasa de rendimiento,es el retorno que se
obtiene de una inversión y toma en consideración todos los flujos que se
obtienen y se pagan en el proceso.Los más comunes son el capital (dinero
que presto), la tasa (cantidad de dinero que cobro o que me pagan por cada
100 en concepto de interés, es decir en porcentaje), el tiempo (duración del
préstamo; periodo en el que mi dinero está prestado.

Se llama tasa de interés simple, cuando los intereses obtenidos a

vencimiento no se suman al capital para generar nuevos intereses. En estos
casos el dueño del capital puede cobrar los intereses generados en cada
período.El interés simple sobre cualquier capital se determina multiplicando
el capital por el tiempo del depósito o deuda y por la tasa. De este modo, la
tasa es siempre proporcional al tiempo.

2
 TASA DE INTERES Y DE RENDIMIENTO.

La tasa de interés.

El pago de intereses se debe de considerar como la ganancia productiva

consecuencia del uso eficaz del dinero, es en lo esencial una medida de la
productividad que se espera del dinero.Tasa de interés, por su parte, hace
foco en el porcentaje al que se invierte un capital en un determinado periodo
de tiempo. Podría decirse que la tasa de interés es el precio que tiene el
dinero que se abona o se percibe para pedirlo o cederlo en préstamo en un
momento en particular.

La tasa de rendimiento.

Es el retorno que se obtiene de una inversión y toma en consideración

todos los flujos que se obtienen y se pagan en el proceso.Para que una
inversión sea rentable, el inversionista, ya sea una corporación o individuo
espera escribir una cantidad de dinero mayor de la que originalmente invirtió.
En otras palabras, debe ser posible obtener una tasa de retorno o
rendimiento sobre la inversión.

La tasa de rendimiento es un porcentaje que se aplica al monto de

inversión que realizamos ya sea como inversionista o como prestamista, y
que muestra la ganancia que obtuvimos de dicha inversión.En el cálculo de
la tasa de rendimiento actúan diversos factores. Los más comunes son el
capital (dinero que presto), la tasa (cantidad de dinero que cobro o que me
pagan por cada 100 en concepto de interés, es decir en porcentaje), el
tiempo (duración del préstamo; periodo en el que mi dinero está prestado.

Y generando intereses) y el interés (cantidad de dinero cobrado por el

préstamo o uso de capital durante el tiempo determinado).

3
 INTERÉS SIMPLE.

Interés simple.

Se llama tasa de interés simple, cuando los intereses obtenidos a

vencimiento no se suman al capital para generar nuevos intereses. En estos
casos el dueño del capital puede cobrar los intereses generados en cada
período.

El interés simple, se calcula siempre sobre el capital inicial. En

consecuencia, el interés obtenido en cada período de tiempo es siempre el
mismo. Esto también implica que los intereses obtenidos en un período no se
reinvierten al siguiente período.

Calculo del interés simple.

El interés simple sobre cualquier capital se determina multiplicando el

capital por el tiempo del depósito o deuda y por la tasa. De este modo, la
tasa es siempre proporcional al tiempo.

Formula:
𝐼 =𝐶∗%∗t
Capital = C; Tasa de interés =% o i; Número de unidades de tiempo = t

Monto: capital más interés

Para calcular a cuánto asciende el monto conformado por el capital más el

interés que lo llamo M:

M = C + I ó C + (C * i * n)

4
 INTERES COMPUESTO.
Interés compuesto.

En el caso de interés compuesto, los intereses obtenidos en cada período

se suman al capital inicial para generar nuevos intereses.

Monto compuesto.

Se llama monto M de un capital a interés compuesto o monto compuesto,

a la suma del capital inicial más sus intereses. La diferencia entre el monto
compuesto y el capital original es el interés compuesto. El intervalo al final
del cual se capitaliza el interés compuesto se le conoce como período de
capitalización. La frecuencia de capitalización es el número de veces por año
en que el interés pasa a convertirse en capital, por acumulación.

Si se capitaliza el interés cuatro veces al año, la frecuencia de capitalización

es 4 y el período de capitalización es de 3 meses.

Formula del monto de capital más intereses, calculados como interés

compuesto.

𝑀 = 𝐶(1 + 𝑖)𝑛
Dónde:

M es la suma de capital más intereses al final del período

C es el capital inicial

i% es la tasa de interés compuesto

n es el número de períodos durante los cuales se capitaliza el interés

compuesto.

5
 EQUIVALENCIA.

Equivalencia.

Se dice que dos tasa son equivalentes cuando, al partir de una cantidad
inicial de dinero una vez transcurrido el mismo tiempo, producen un valor
futuro o presente igual.

Sea cual sea la forma en la cual se pacte la negociación, los dos tipos de
tasas son equivalentes, esto significa que para la tasa nominal existe una
tasa efectiva equivalente y viceversa. La equivalencia entre tasas se expresa
mediante la siguiente ecuación:

𝑗 𝑛∗𝑚
(1 + 𝑖 ) = (1 + )
𝑚
Dónde:

í= tasa efectiva

j= tasa nominal

m= período de capitalización en el año

n= número de años

6
 DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA.

Diagrama de flujo de caja.

Es una herramienta utilizada para observar de una mejor manera los

movimientos de efectivo (Ingresos y Egresos) en un periodo. Es útil para la
definición, interpretación y análisis de los problemas financieros y
generalmente es definida como: "El comportamiento del dinero a medida que
transcurren los periodos de tiempo."

Se dibuja una línea horizontal, la cual se divide en unidades de tiempo

(periodos). Sobre esta se dibujan líneas verticales hacia arriba que
representan los ingresos y líneas verticales hacia abajo que representan los
egresos.

Importancia.

La importancia del flujo de efectivo reside en que permite a la entidad

económica y al responsable de la información financiera conocer cómo se
genera y utiliza el dinero y sus equivalentes en la administración del negocio.

El objetivo.

Determinar la capacidad de la empresa, entidad o persona para generar el

efectivo que le permita cumplir con sus obligaciones inmediatas y directas,
para sus proyectos de inversión y expansión. Además de este flujo de
efectivo permite hacer un análisis de cada una de las partidas que inciden eb
la generación.

7
 Es muy importante siempre definir el periodo o unidad de tiempo (días,
semanas, meses, años, semestres, trimestres).
 El número cero se conoce como el presente o como el hoy.
 La magnitud de las flechas que se plasman en el grafico depende del
valor ($) que tenga ese ingreso o egreso.
 Cuando se realizan varias transacciones en un mismo periodo, se
pueden sumar o restar para sacar el FLUJO NETO del periodo.
Solamente se pueden realizar estas operaciones a movimientos en el
mismo periodo, no se pueden combinar con transacciones de periodos
diferentes.

8
 ANEXOS.
Interés simple.

1) En el caso de un depósito de $1.000 que rinde un interés del 30%

anual. El interés simple, al cabo de un año, es de 300 pesos (30% de 1000
pesos) y el capital será siempre $ 1.000. Como se ha visto en el ejemplo, el
interés simple sobre cualquier capital, se determina multiplicando el capital
por el tiempo del depósito o deuda y por la tasa. De este modo la tasa es
siempre proporcional al tiempo.

Solución:

Capital (C) = 1000

Tasa =%= 30% = i o tasa de interés
Tiempo t = número de unidades de tiempo

I = C * % * t =1.000 * 30% * 1

2) Hallar el interés que produce en 4 años un capital de 10.000€ prestado

al 9% simple anual.

Solución:

Capital inicial 10.000€

Interés 9% (= 0.09) simple anual

Tiempo 4 años

I= (10.000) * (0,09) * (4) = 3.600€

9
Monto compuesto.

1) Una persona está obligada a saldar una deuda de $ 50.000

exactamente dentro de tres años. ¿Cuánto tendría que invertir hoy a interés
compuesto al 6% anual, para llegar a disponer de esa cantidad dentro de tres
años y cumplir con el pago de su deuda?

Solución:

Aplicando la fórmula M=C (1+i)n, despejaremos la incógnita que, en este

caso es la C, es decir, el capital que hoy debería invertir a interés compuesto
para obtener $ 50.000, dentro de tres años.

M= $50.000

n=3

C= incógnita.

i= 0.06

Invirtiendo la ecuación y dividiendo ambos miembros de la igualdad por

(1+i)n, obtenemos que:

C= M / (1+i)n

Sustituyendo en la fórmula las cifras que se conocen:

C = 50.000 / (1+0.06)3 = 50.000 / 1.191016 = 41.981

Es decir que alguien que disponga hoy de $ 41.981 y lo invierta con un

rendimiento del 6% a interés compuesto, durante tres años, al cabo de esos
tres años, tendrá: $ 50.000.

10
 2) ¿cuál es el interés compuesto sobre $ 15.000 al 4% anual durante 5
años?

Solución:

De aplicar la fórmula M = C(1+i)n surgirá que el interés compuesto es la

diferencia entre el capital C, que se invierte al 4% anual durante cinco años y
el monto M, que se desconoce. Se deberá hallar en primer término el monto
M, es decir, la cifra a la que se llegará, invirtiendo $ 15.000 durante 5 años al
4%.

M= 15.000 (1.04)5=18250

El monto de interés compuesto surge como diferencia entre el monto

compuesto y el capital inicial y en este caso asciende a $ 3.250, es decir:
18.250-15.000=3.250

Ejemplos de equivalencias.

Convertir el 12% con capitalización trimestral en la tasa efectiva anual. En

este caso: j= 12% m=4 n=1 Utilizando la fórmula que permite convertir la tasa
nominal en tasa efectiva, se tiene:

11
 Es decir, que el 12% con capitalización cuatrimestral es equivalente al
12,55% efectiva anual.

Convertir el 12% con capitalización mensual en la tasa efectiva anual. En

este caso:

j= 12%

m=12

n=1

Utilizando la fórmula que permite convertir la tasa nominal en tasa

efectiva, se tiene:

Es decir, una tasa del 12% con capitalización mensual es equivalente al

12,68% de interés efectiva anual.

12
Ejemplos de diagrama de flujo de caja.

Una inversion hoy de $20.000; desde hace cinco años y hasta dentro de
dos años ingresos de $4.000; un ingreso de $5.000 dentro de 16 años ;
gastos desde hace un año y hasta dentro de tres años $6.000 anuales.

13
 CONCLUSION.
 La importancia del flujo de efectivo reside en que permite a la entidad
económica y al responsable de la información financiera conocer cómo
se genera y utiliza el dinero y sus equivalentes en la administración del
negocio.
 Determinar la capacidad de la empresa, entidad o persona para
generar el efectivo que le permita cumplir con sus obligaciones
inmediatas y directas, para sus proyectos de inversión y expansión.
 Tasa de interés, por su parte, hace foco en el porcentaje al que se
invierte un capital en un determinado periodo de tiempo.
 El interés simple sobre cualquier capital se determina multiplicando el
capital por el tiempo del depósito o deuda y por la tasa. De este modo,
la tasa es siempre proporcional al tiempo.

14
 BIBLIOGRAFIAS.
 Lozada Adriana.Tasa mínima atractiva de rendimiento y tasa externa
de retorno [en línea].CIUDAD GUAYANA, AGOSTO DE 2.004
[Consulta: 03 de septiembre de 2018].Disponible
en:https://www.monografias.com/trabajos105/tasa-minima-atractiva-
rendimiento-ytasa-externa-retorno/tasa-minima-atractiva-rendimiento-
ytasa-externa-retorno.shtml#tasaminima
 Banco central de Uruguay.Tasa de interés simple y tasa de interés
compuesto [en línea].Montevideo, Uruguay 2011 [Consulta: 03 de
septiembre de 2018].Disponible en: https://www.bcu.gub.uy/Usuario-
Financiero/Paginas/Tasas_Simple_Compuesto.aspx
 Interés compuesto y equivalencia de tasas [en línea]. Nueva granada,
2013 [Consulta: 03 de septiembre de 2018].Disponible en:
http://virtual.umng.edu.co/distancia/ecosistema/ovas/administracion_e
mpresas/matematicas_financieras/unidad_3/DM.pdf
 Mejía Jeison. Diagrama de Flujo en Caja o Flujo de Efectivo [blog]. 1
de abril de 2015. [Consulta: 03 de septiembre de 2018].Disponible
en:http://conceptosingindustrial.blogspot.com/2015/04/diagrama-de-
flujo-en-caja-o-flujo-de.html

15
16