YACIMIENTOS PETROLIFEROS FISCALES BOLIVIANOS

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO COMPARATIVO

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y GESTION 2010
( Expresado en Bolivianos)

FECHA DE EMISION 31 DE DICIEMBRE 2011

Diciembre 2011 2010

Reexpresado

Bs Bs
EFECTIVO ORIGINADO EN (APLICADO A) ACTIVIDADES DE OPERACION:

(Pérdida) Ganancia neta del ejercicio 4,216,464,032.65 4,222,093,050.96

Ajustes para conciliar la (Pérdida neta) Ganancia con el efectivo

originado en las operaciones
Depreciación de activos fijos 41,544,986.62 49,962,360.26
Pago de indemnizaciones neto de previsión 9,675,914.45 8,046,836.93

4,267,684,933.72 4,280,102,248.15
Cambios en activos y pasivos:

(Incremento) Disminución de cuentas con empresas contratistas 1,399,309,127.06 2,021,894,659.76

(Incremento) Disminución de cuentas por cobrar comerciales (7,443,798,556.60) (3,106,124,715.43)
(Incremento) Disminución de otras cuentas por cobrar y a plazos 153,352,568.49 (1,075,546,133.20)
Disminución (Incremento) de inventarios 317,119,076.81 (471,834,774.99)
(Incremento) Disminución de gastos pagados por anticipado (839,894,019.93) (8,319,817.30)
Incremento (Disminución) en cuentas por pagar comerciales (2,852,478,573.48) 2,962,369,294.24
Incremento (Disminución) de otras cuentas por pagar 620,926,225.02 383,977,755.41
Incremento (Disminución) de impuestos por pagar 195,422,732.57 1,142,783,769.94
Incremento (Disminución) de sueldos y cargas sociales por pagar 1,321,249.57 5,894,788.54
(Disminución) Incremento de las previsiones 3,265,632,143.78 3,275,310,967.44

Total efectivo (aplicado a) originado en las operaciones (915,403,092.99) 9,410,508,042.56

EFECTIVO ORIGINADO EN (APLICADO A) ACTIVIDADES

DE INVERSION:

Transferencia de Acciones a favor de YPFB (Patrimonio) 1,165,809,765.47 (7,115,596,177.15)

Venta / (Incorporacion) de activos fijos (1,095,367,655.10) (381,370,483.93)
Incremento en inversiones (Empresas Capitalizadas) (805,594,623.93) (861,939,644.74)

Total efectivo originado en (aplicado a) inversiones (735,152,513.56) (8,358,906,305.82)

EFECTIVO ORIGINADO EN (APLICADO A) ACTIVIDADES

DE FINANCIAMIENTO:

Incremento neto en deudas financieras 2,158,834,078.44 529,061,098.88

Total efectivo originado en (aplicado a) actividades de financiamiento 2,158,834,078.44 529,061,098.88

(Disminución) Incremento neto de fondos 508,278,471.89 1,580,662,835.57

Disponibilidades al inicio del ejercicio 9,421,453,423.03 7,840,790,587.46

Disponibilidades al cierre del ejercicio 9,929,731,894.92 9,421,453,423.03

FECHA DE EMISION : 31 de marzo del 2008

Lic. Carlos Villegas Quiroga

PRESIDENTE EJECUTIVO a.i.