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COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO

UNIÓN AÉREA LIMITADA

Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2016 y 2015
e Informe de los Auditores Independientes

Contenido:

Balances Generales
Estados de Resultados
Estados de Flujos de Efectivo
Notas a los Estados Financieros
PKF Chile Auditores Consultores Ltda.
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INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Santiago, 27 de enero de 2017

A los señores Socios y Directores de

Cooperativa de Ahorro y Crédito Unión Aérea Limitada

Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjunto de Cooperativa de

Ahorro y Crédito Unión Aérea Limitada, que comprenden el balance general al 31 de
diciembre de 2016 y los correspondientes estados de resultados y de flujos de efectivo
por los años terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados
financieros.

Responsabilidad de la Administración por los estados financieros

La Administración de Cooperativa de Ahorro y Crédito Unión Aérea Limitada es

responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros
de acuerdo con los criterios contables descritos en Nota N°2a. Esta responsabilidad
incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la
preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de
representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.

Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados

financieros a base de nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con
normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que
planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado
de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones
incorrectas significativas.

Teléfono + 562 2650 43 00 I Fax + 562 2360 0361

Email pkfchile@pkfchile.cl I www.pkfchile.cl
PKF Chile I Av. Providencia Nº1760 I Piso 6 I Santiago

PKF Chile Auditores Consultores Ltda. es una firma miembro de PKF International Limited, una red de firmas legalmente independiente
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Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría

sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos
de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros ya sea debido
a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el
control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados
financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean
apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la
efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo
de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas
de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas
efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general
de los estados financieros.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y

apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.

Opinión

En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en

todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Cooperativa de Ahorro y
Crédito Unión Aérea Limitada al 31 de diciembre de 2016 y los resultados de sus
operaciones y los flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha de acuerdo con
los criterios contables descritos en Nota N°2a.

Base de contabilización

La Nota N°2a de los estados financieros describe la base de contabilización utilizada.

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron preparados por Cooperativa
de Ahorro y Crédito Unión Aérea Limitada. sobre la base de las normas de la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y los principios de contabilidad
generalmente aceptados en Chile vigentes y utilizados por la Cooperativa al 31 de
diciembre de 2012, la cual es una base de preparación y presentación distinta a las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) que debe utilizar la
Cooperativa en sus estados financieros a contar del 1 de enero de 2013. Nuestra
opinión no se modifica respecto a este asunto.
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De acuerdo a lo anterior, las Normas Internacionales de Información Financiera no han

sido adoptadas al 1 de enero de 2013, ya que tal como se describe en Nota N°19 a los
estados financieros, en virtud de sus atribuciones, la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras informó a las cooperativas que las normas contables que en
definitiva dictará, regirán a contar del 01 de enero de 2017. De este modo al 31 de
diciembre de 2016, la Cooperativa sigue con los mismos criterios utilizados hasta la
fecha. A partir del 01 de enero de 2017 adoptará como Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados en Chile, las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF).

Otros asuntos

Según se indica en la nota N° 12 existen operaciones pendientes que corresponden a

errores contables ocurridos en años anteriores, las que por instrucciones de la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se mantuvieron en pasivos, y
se regularizarán en ajuste de primera adopción en el ejercicio 2017.

Los estados financieros de Cooperativa de Ahorro y Crédito Unión Aérea Limitada al 31

de diciembre de 2015, preparados de acuerdo con Normas Contables impartidas por la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, fueron auditados por otros
auditores, quien emitieron una opinión sin salvedad sobre los mismos con fecha 12 de
febrero de 2016.

PKF Chile Auditores Consultores Ltda.

Patricio Órdenes Cerda

ESTADOS FINANCIEROS
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO UNIÓN AÉREA LIMITADA

BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015

(Cifras expresadas en miles de millones pesos - MM$)

Nota 31.12.2016 31.12.2015

N° MM$ MM$
ACTIVOS CIRCULANTE:
Disponible 8.565,5 12.412,8

COLOCACIONES:
Préstamos comerciales 9 771,3 915,2
Préstamos de consumo 9 72.017,8 76.059,0
Otras colocaciones vigentes 53,5
Cartera vencida 255,0 316,0
(Menos) provisiones sobre colocaciones 6 (8.773,9) (10.296,6)

Total colocaciones 64.270,2 67.047,1

Total activo circulante 72.835,7 79.459,9

INVERSIONES:
Otras inversiones financieras 8 4.939,2 4.761,6

OTROS ACTIVOS:
Otros activos 10 448,6 228,4

ACTIVO FIJO:
Activo fijo 11 8.256,1 8.280,4
Inversiones en sociedades 5 1.422,1 1.470,1

Total activo fijo 9.678,2 9.750,5

TOTAL ACTIVOS 87.901,7 94.200,4

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.

 Nota 31.12.2016 31.12.2015
N° MM$ MM$
PASIVOS:
DEPÓSITOS, CAPTACIONES Y OTRAS
OBLIGACIONES:
Depósitos y captaciones 9 63.104,4 71.622,5
Otras obligaciones a la vista o a plazo 3.271,9 4.507,3

Total depósitos, captaciones y otras obligaciones 66.376,3 76.129,8

Otros pasivos 12 2.075,6 1.605,4

Total pasivos 2.075,6 1.605,4

PATRIMONIO:
Capital social 17.175,4 17.157,5
Reservas 927,9
Pérdidas acumuladas (645,4) (2.153,0)
Remanente del año 2.919,8 532,8

Total patrimonio 7 19.449,8 16.465,2

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 87.901,7 94.200,4

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO UNIÓN AÉREA LIMITADA

ESTADOS DE RESULTADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE

DE 2016 Y 2015
(Cifras expresadas en miles de millones pesos - MM$)

Nota 31.12.2016 31.12.2015

N° MM$ MM$
RESULTADO OPERACIONAL:
Ingresos por intereses y colocaciones 11.629,7 12.144,9
Ingresos por comisiones 811,2 115,6
Utilidad por diferencia de precio 85,8
Otros ingresos de operación 13 587,9 417,0

Total ingresos de operación 13.028,8 12.763,3

Gastos por intereses y reajustes (2.940,6) (4.001,1)
Otros gastos de operación 13 (532,1) (562,0)

Margen bruto 9.556,1 8.200,2

Remuneraciones y gastos del personal (3.869,4) (3.773,5)

Gastos de administración y otros (2.945,7) (2.413,5)
Depreciación y amortización (227,5) (649,0)

Margen neto 2.513,5 1.364,2

Provisiones por activos riesgosos (2.774,2) (4.163,7)
Recuperación de colocaciones castigadas 3.149,7 2.811,9
Recuperación de gastos 92,7 38,8

RESULTADO OPERACIONAL 2.981,7 51,2

RESULTADO NO OPERACIONAL:
Ingresos no operacionales 14 274,5 690,0
Gastos no operacionales 14 (24,2) (33,0)
Corrección monetaria (187,3) (175,4)

RESULTADO NO OPERACIONAL 63,0 481,6

RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 3.044,7 532,8

IMPUESTOS A LA RENTA (124,9)

REMANENTE DEL AÑO 2.919,8 532,8

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO UNIÓN AÉREA LIMITADA

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE

DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
(Cifras expresadas en miles de millones pesos - MM$)

31.12.2016 31.12.2015
MM$ MM$
Flujo originado por actividades operacionales :
Remanente del año 2.919,8 532,8

Cargos (abonos) a resultados que no representan movimientos de efectivo :

Depreciaciones y amortizaciones 227,5 649,0
Provisiones por activos riesgosos 2.774,2 4.163,7
Castigos de activo fijo 16,4 10,7
Variación neta de los intereses, reajustes y comisiones devengadas 877,2 1.138,6
Otros cargos (abonos) a resultados que no representan movimientos de efectivo (629,9) (586,6)
Corrección monetaria 187,3 175,4

Total flujo neto originado por actividades operacionales 6.372,5 6.083,6

Flujo originado por actividades de financiamiento :

Aumento (Disminución) de depósitos y capacitaciones neto (9.518,2) (11.647,6)
Pago de obligaciones con instituciones financieras (2.556,7) (244,5)
Aumentos de capital 2.233,2 2.088,7
Disminuciones de capital (2.201,7) (2.066,1)

Total flujo neto originado por actividades de financiamiento (12.043,4) (11.869,5)

Flujo originado por actividades de inversión:

Disminución (Aumento) de colocaciones (neto) 2.776,9 1.430,1
Compra de activos fijos e intangibles (483,1) (184,2)
Aumento neto de otros activos y pasivos (250,0) 587,7
Aumento neto de inversiones 177,6 232,1
Inversiones en otras sociedades (48,0) (52,6)

Total flujo neto originado por actividades de inversión 2.173,4 2.013,1

FLUJO NETO TOTAL DEL AÑO (3.497,5) (3.772,8)

EFECTO INFLACIÓN SOBRE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE (349,8) (689,9)

VARIACIÓN NETA DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE (3.847,3) (4.462,7)

SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 12.412,8 16.875,5

SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 8.565,5 12.412,8

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros

 COOPERATIVA DE AHORRO Y
CRÉDITO UNIÓN AÉREA LIMITADA

ÍNDICE

CONTENIDO PÁG.

1. NATURALEZA DE LA OPERACIÓN 1
2. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS 1

a. General 1
b. Intereses y reajustes 1
c. Corrección monetaria (fluctuación de valores) 2
d. Instrumentos para negociación 2
e. Instrumentos de inversión 2
f. Activo fijo 2
g. Provisiones por activos riesgosos 2
h. Impuesto a la renta y diferidos 3
i. Vacaciones del personal 3
j. Estados de flujo de efectivo 3
k. Uso de estimaciones 3
l. Reclasificaciones 3

3. CAMBIOS CONTABLES 3
4. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS 3
5. INVERSIONES EN SOCIEDADES 4
6. PROVISIONES 4
7. PATRIMONIO 5
8. INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN 6
9. VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS 7
10. OTROS ACTIVOS 8
11. ACTIVO FIJO 9
12. OTROS PASIVOS 9
13. OTROS INGRESOS Y OTROS GASTOS DE OPERACIÓN 10
14. INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES 10
15. IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS 11
16. GASTOS Y REMUNERACIONES DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y
JUNTA DE VIGILANCIA 11
17. CONTINGENCIAS, COMPROMISOS Y RESPONSABILIDADES 11
18. HECHOS RELEVANTES 14
19. ADOPCIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN
FINANCIERA 14
20. HECHOS POSTERIORES 14
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO UNIÓN AÉREA LIMITADA

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

(Cifras expresadas en miles de millones de pesos - MM$)

1. NATURALEZA DE LA OPERACIÓN

Cooperativa de Ahorro y Crédito Unión Aérea Ltda. (“la Cooperativa”) obtuvo

personalidad jurídica mediante Decreto Supremo N°469 de fecha 15 de abril de
1959, del Ministerio de Economía Fomento y Reconstrucción, publicado en el
Diario Oficial de fecha 8 de mayo de 1959.

Considerando que la Cooperativa superó un patrimonio de UF400.000 y de

acuerdo a lo dispuesto en el Artículo N°87 de la Ley General de Cooperativas
contenida en el DFL N°5 del Ministerio de Economía, Fomento y Reconstrucción,
a contar del 1 de enero de 2006, la Cooperativa queda bajo la fiscalización y
control de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, respecto de
las operaciones económicas que realice en el cumplimiento de su objeto.

Lo anterior fue ratificado en Resolución N°37 de fecha 6 de abril de 2006 de dicha

Superintendencia, mediante la cual el señor Superintendente informó al
Departamento de Cooperativas y a la Administración Superior del traspaso de la
Cooperativa de Ahorro y Crédito Unión Aérea Ltda. desde el citado departamento
a esa Superintendencia, para los efectos mencionados anteriormente.

2. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS

a. General - Los presentes estados financieros han sido preparados de

acuerdo con las normas contables impartidas por la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras de Chile y los principios de contabilidad
generalmente aceptados en Chile vigentes al 31 de diciembre de 2012. En
caso de discrepancia prima los primeras.

La Cooperativa adoptará las Normas internacionales de Información

Financiera a contar del 01 de enero de 2017.

b. Intereses y reajustes - Los activos y pasivos financieros se presentan con

sus intereses y reajustes devengados hasta la fecha de cierre de cada
ejercicio. Sin embargo, en el caso de las colocaciones vencidas y de las
vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad, se ha seguido el criterio
prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes.

1
c. Corrección monetaria (fluctuación de valores) - El capital propio
financiero, el activo fijo y otros saldos no monetarios se presentan
actualizados de acuerdo con la variación del Índice de Precios al Consumidor
(IPC). La aplicación de este mecanismo de ajuste significó un cargo neto a
resultados ascendente a MM$187,3 (MM$175,4 en 2015).

Las cifras correspondientes al ejercicio 2015, se presentan actualizadas en

un 2,9% según la variación del Índice de Precios al Consumidor. Las cuentas
de resultados no se presentan corregidas monetariamente, situación que no
afecta el patrimonio ni el resultado del ejercicio.

d. Instrumentos para negociación - Los instrumentos para negociación

corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por
la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en
intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un
patrón de toma de utilidades de corto plazo.

Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor

razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del
balance. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su
valorización a valor razonable, como asimismo los resultados por las
actividades de negociación, se incluyen en el rubro “Utilidad o pérdida por
diferencia de precio” del estado de resultados. Los intereses y reajustes
devengados son informados como “Ingresos por intereses y reajustes”.

Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser
entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones
del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha
en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o
venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación.

e. Instrumentos de inversión - Las inversiones en instrumentos financieros

corresponden a inversiones en depósitos a plazo cuya intención es
mantenerlas hasta el vencimiento. Estas inversiones se presentan al valor de
adquisición más sus reajustes e intereses devengados vigentes al cierre del
ejercicio. Las inversiones en fondos mutuos se presentan al valor cuota al
cierre del ejercicio.

f. Activo fijo - El activo fijo se presenta valorizado al costo corregido

monetariamente y neto de depreciaciones calculadas linealmente sobre la
base de los años de vida útil de los respectivos bienes.

g. Provisiones por activos riesgosos - Las provisiones exigidas para cubrir

los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo con
las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Los activos se presentan netos de tales provisiones o demostrando la rebaja,
en el caso de las colocaciones.

2
 h. Impuesto a la renta y diferidos - De acuerdo al Artículo N°17 del Decreto
Ley N°824, las Cooperativas se encuentran exentas del impuesto de primera
categoría, excepto por la parte del remanente que corresponda a
operaciones realizadas con personas que no sean socios. Como
consecuencia de lo anterior, la Cooperativa reconoce impuesto a la renta y
no reconoce impuestos diferidos.

i. Vacaciones del personal - El costo anual de las vacaciones y los beneficios

del personal se reconocen sobre base devengada, de acuerdo con lo
establecido en el Boletín Técnico N°47 del Colegio de Contadores de Chile
A.G.

j. Estados de flujo de efectivo - Para los efectos del estado de flujos de

efectivo se ha considerado como efectivo el saldo del rubro “Disponible”. El
estado de flujos de efectivo se ha preparado utilizando el método indirecto.

k. Uso de estimaciones - La Administración de la Cooperativa ha utilizado

supuestos y estimaciones para la determinación de ciertos activos y pasivos
y la revelación de contingencias, a fin de preparar estos estados financieros
de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en
Chile. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados.

l. Reclasificaciones - Para efectos comparativos se han efectuado ciertas

reclasificaciones menores en los estados financieros al 31 de diciembre de
2015.

3. CAMBIOS CONTABLES

Al 31 de diciembre de 2016, la Cooperativa no presenta cambios en la aplicación

de los principios de contabilidad en relación con los aplicados en el ejercicio
anterior.

4. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

De conformidad con las disposiciones de la Ley General de Bancos y las

instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras, se consideran vinculadas a las personas naturales o jurídicas que se
relacionan con la propiedad o gestión de la Cooperativa, directamente o a través
de terceros.

a. Créditos otorgados a personas relacionadas - Al 31 de diciembre de 2016

y 2015, no existen créditos otorgados a personas relacionadas con la
propiedad o gestión de la Cooperativa, con excepción de operaciones con
personas naturales por montos inferiores a UF3.000.

3
 b. Otras operaciones con partes relacionadas - Durante los ejercicios
comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2016 y 2015, no se
realizaron operaciones con partes relacionadas.

5. INVERSIONES EN SOCIEDADES
Al 31 de diciembre de 2016, se presenta dentro del Rubro Inversiones en
Sociedades, las inversiones que la Cooperativa ha efectuado en Cooperativa de
Ahorro y Crédito Oriente Ltda. por MM$513,7 (MM$561,9 en 2015), y en la
Cooperativa de Ahorro y Crédito Ahorrocoop Ltda. por MM$908,4 (MM$908,2 en
2015).
La administración presentó un plan de regularización a la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras para revertir y desprenderse de esta inversión
de acuerdo a normas vigentes en la materia, regularización que se efectuó en
enero 2017.

6. PROVISIONES
El detalle de las provisiones es el siguiente:
Otros
Colocaciones activos Total
MM$ MM$ MM$

Saldo al 1 de enero de 2015 10.287,0 10.287,0

Aplicación de provisiones (4.326,9) (4.326,9)
Provisiones Constituidas 4.758,9 4.758,9
Liberación de provisiones (712,6) (712,6)

Saldo al 31 de diciembre de 2015 10.006,4 10.006,4

Actualización extracontable 2,9% 290,2 290,2

Saldos actualizados para fines comparativos 10.296,6 10.296,6

Saldo al 1 de enero de 2016 10.006,4 10.006,4

Aplicación de provisiones (2.704,1) (2.704,1)
Provisiones Constituidas 2.410,0 2.410,0
Liberación de provisiones (938,4) (938,4)

Saldo al 31 de diciembre de 2016 8.773,9 8.773,9

El gasto sobre provisiones por activos riesgosos se presentan neto de

recuperaciones de colocaciones castigadas por MM$375,5 (MM$2.811,9 en 2015).

4
 "Durante diciembre del año 2015, la administración de la Cooperativa aplicó un
ajuste normativo para la remoción de Créditos en cartera de incumplimiento por
comportamiento de pago consecutivo (1° renegociación 6 meses de observación y
2° renegociación 12 meses de observación). Este ajuste explica esencialmente un
efecto de menor provisión para el mes de MM$332 de los cuales solo se liberaron
MM$154 quedando los MM$178 restantes como una provisión adicional".

A juicio de la administración, las provisiones constituidas cubren todas las

eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos,
según los antecedentes examinados por la cooperativa.

7. PATRIMONIO

El detalle del patrimonio es el siguiente:

Capital Pérdidas Resultado

pagado reservas acumuladas del ejercicio Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero de 2015 16.035,9 867,8 (1.132,9) (951,1) 14.819,7

Capitalización de reservas (951,1) 951,1 0,0
Aportes recibidos de socios 2.029,8 2.029,8
Devolución de aportes (2.007,9) 71,3 (1.936,6)
Revalorización capital propio 616,2 33,9 (79,6) 570,5
Utilidad del ejercicio 517,8 517,8

Saldos al 31 de diciembre de 2015 16.674,0 901,7 (2.092,3) 517,8 16.001,2

Actualización extracontable 2,9% 483,5 26,2 (60,7) 15,0 464,0

Saldos actualizados al 31 de diciembre de 2015 17.157,5 927,9 (2.153,0) 532,8 16.465,2

Saldos al 1 de enero de 2016 16.674,0 901,7 (2.092,2) 517,9 16.001,4

Capitalización de reservas (901,7) 1.419,6 (517,9) 0,0
Aportes recibidos de socios 2.233,2 2.233,2
Devolución de aportes (2.201,7) 46,1 (2.155,6)
Revalorización capital propio 469,9 (18,9) 451,0
Utilidad del ejercicio 2.919,8 2.919,8

Saldos al 31 de diciembre de 2016 17.175,4 0,0 (645,4) 2.919,8 19.449,8

(*) De acuerdo a lo señalado en la Junta General Ordinaria de Socios de fechas

30 de abril 2016, se acuerda absorber la pérdida acumulada al Ejercicio 2015
(MM$2.092,2), con los fondos de reserva legal (MM$901,7) y el resultado del
ejercicio 2015 (MM$517,9). Aún queda pendiente la absorción de pérdida
acumulada por (MM$645,4), al cierre del ejercicio 2016.

5
 a. Capital básico y patrimonio efectivo

De acuerdo con lo estipulado en el capítulo III.C.2-2 del Compendio de

Normas Financieras del Banco Central de Chile, las Cooperativas de Ahorro
y Crédito que se encuentren fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos
e Instituciones Financieras, deberán contar con un patrimonio efectivo no
inferior al 10% de sus activos ponderados por riesgo, ni inferior al 5% de sus
activos totales, neto de provisiones exigidas.

Al cierre de cada ejercicio, la Cooperativa presenta la siguiente situación:

31.12.2016 31.12.2015
MM$ MM$

Patrimonio efectivo (*) 19.449,8 16.465,2

Activos totales computables 87.901,7 94.200,4
Porcentaje % 22,13 17,48

Patrimonio efectivo (*) 19.449,8 16.465,2

Activos ponderados por riesgo 75.384,8 77.978,6
Porcentaje % 25,80 21,12

(*) Equivalente para estos efectos al capital pagado y reservas de la

Cooperativa.

8. INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN

El detalle de los instrumentos de inversión es el siguiente:

31.12.2016 31.12.2015
MM$ MM$

Depósitos a plazo 4.939,2 4.761,6

El depósito a plazo vigente al 31 de diciembre de 2016, se encuentra pactado en

Unidades de Fomento. Al 31 de diciembre de 2015, se encuentra pactado en
pesos chilenos.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Cooperativa no mantiene instrumentos de

inversión disponibles para la venta.

6
9. VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS

a. Vencimientos de colocaciones y otros activos financieros - A

continuación, se muestran las colocaciones y otros activos financieros
agrupados según sus plazos remanentes, incluyendo los intereses
devengados hasta el 31 de diciembre de 2016 y 2015. Al tratarse de
instrumentos para negociación o disponibles para la venta, estos se incluyen
por su valor razonable y dentro del plazo en que pueden ser vendidos.

Hasta Más de 1 año Más de 3 años Más de

un año Hasta 3 años Hasta 6 años 6 años Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Al 31 de diciembre de 2016
Colocaciones (*):
Préstamos comerciales y otros 155,0 514,7 57,2 12,3 739,2
Préstamos de consumo 3.072,5 19.412,6 40.604,9 1.651,6 64.741,6

Instrumentos de inversión:
Disponible para la venta
Hasta el vencimiento 4.939,2 4.939,2

Al 31 de diciembre de 2015
Colocaciones (*):
Préstamos comerciales y otros 679,9 129,4 89,2 898,5
Préstamos de consumo 2.735,7 33.400,2 36.661,9 2.252,1 75.049,9

Instrumentos de inversión:
Disponible para la venta
Hasta el vencimiento 4.761,6 4.761,6

(*) Considera sólo los créditos efectivos vigentes al cierre del ejercicio con
vencimiento en los períodos que se indican. Por consiguiente, se
excluyen las colocaciones y los créditos traspasados a cartera vencida
como asimismo los créditos morosos que no han sido traspasados a
cartera vencida que ascendían a MM$7.276,2 por préstamos de
consumo y MM$32,1 por préstamos comerciales (MM$1.009,1 por
préstamos de consumo y MM$16,7 por préstamos comerciales en
2015), de los cuales MM$2.365,0 (MM$257,7 en 2015), tenían una
morosidad inferior a 30 días.

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 b. Vencimientos de captaciones, préstamos y otras operaciones de
financiamiento - A continuación, se muestran las captaciones, préstamos y
otras obligaciones, agrupadas según sus plazos remanentes, incluyendo los
intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2016 y 2015.

Más de 1 año Más de 3 años

Hasta un año Hasta 3 años Hasta 6 años Total
MM$ MM$ MM$ MM$
Al 31 de diciembre de 2016:
Captaciones y otras obligaciones (*):
Depósitos y captaciones 63.098,6 5,8 63.104,4

Al 31 de diciembre de 2015:
Captaciones y otras obligaciones (*):
Depósitos y captaciones 71.570,6 52,0 71.622,6

(*) Excluye todas las obligaciones a la vista, las cuentas de ahorro a plazo
y las obligaciones contingentes.

10. OTROS ACTIVOS

El detalle de otros activos es el siguiente:

31.12.2016 31.12.2015
MM$ MM$

Deudores varios 122,6 86,4

Otros activos 117,7
Impuestos por recuperar 89,2 26,5
Garantías de arriendo 45,2 52,7
Gastos anticipados 42,5
Inversión en empresa de servicios 18,6 25,0
Seguros vigentes 12,8 16,1
Operaciones pendientes 0 1,0
Fondo fijo 0 20,7

Total 448,6 228,4

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11. ACTIVO FIJO

El detalle de activo fijo es el siguiente:

31.12.2016 31.12.2015
MM$ MM$
Terrenos, bienes raíces e instalaciones:
Terrenos 1.256,5 1.256,5
Edificios 6.603,2 6.603,2
Maquinas, equipos, muebles y útiles 1.456,2 1.664,7
Software 57,2 15,5
Proyecto Informático SKYNET 298,1 269,6

Subtotal 9.671,2 9.809,5

Menos:
Depreciación Acumulada (1.415,1) (1.529,1)

Total activo fijo, neto 8.256,1 8.280,4

12. OTROS PASIVOS

El detalle de otros pasivos es el siguiente:

31.12.2016 31.12.2015
MM$ MM$

Operaciones pendientes (*) 1.153,5 1.248,5

Provisión de vacaciones 160,9 161,7
Obligaciones por leasing 77,2
Provisiones de gastos 49,9 180,4
Otras 634,1 14,8

Total 2.075,6 1.605,4

(*) Las operaciones pendientes, por instrucciones de la Superintendencia de

Bancos e Instituciones Financieras en carta N° 00937 del 23 de enero de
2017, se mantuvieron en otros pasivos, indicando que esta regularización se
deberá hacer en el ejercicio 2017, dentro del ajuste por la primera aplicación
de las NIIF a la fecha de transición.

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13. OTROS INGRESOS Y OTROS GASTOS DE OPERACIÓN
El detalle de los otros ingresos y otros gastos de operación es el siguiente:
31.12.2016 31.12.2015
MM$ MM$

Otros ingresos de operación:

Cuota social 177,0 168,7
Cuota de admisión 8,3
Intereses por cuentas corrientes 303,0 244,1
Otros Ingresos de operación 99,6 4,2

Total 587,9 417,0

Otros gastos de operación:

Desgravamen de préstamos (*) 532,1 562,0

Total 532,1 562,0

(*) Corresponde a los créditos castigados en los años 2016 y 2015, por socios
difuntos.

14. INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES

El detalle de los ingresos y gastos no operacionales, es el siguiente:
31.12.2016 31.12.2015
MM$ MM$
Ingresos no operacionales:
Recuperación de gastos de cobranza crédito de consumo 133,0 190,1
Liquidación remuneración encaje Banco Central de Chile 37,0 70,7
Reembolso gasto de administración 73,4 338,8
Recuperación de gastos de cobranza crédito comercial 2,0 14,7
Excedentes de caja 0,5 6,5
Diferencia tipo cambio 3,1
Otros 28,6 66,1

Total 274,5 690,0

Gastos no operacionales:
Faltante caja 0,1 0,1
Condonación de crédito 0,2 4,2
Diferencia tipo cambio (0,2) 8,1
Intereses por leasing 3,6 0,2
Bajas de bienes del activo fijo 16,4 10,7
Otros 4,1 9,7

Total 24,2 33,0

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15. IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS

La Cooperativa ha constituido provisión de impuesto a la renta de primera

categoría por MM$81,7 en 2016, según lo que se señala en Nota N°2(h) a los
estados financieros.

Como consecuencia de lo anterior, la Cooperativa no reconoce impuestos

diferidos.

16. GASTOS Y REMUNERACIONES DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y

JUNTA DE VIGILANCIA

De acuerdo a lo aprobado en Junta General de Socios, durante los ejercicios 2016

y 2015 la Cooperativa ha incurrido en gastos del Consejo de Administración y
Junta de Vigilancia, los siguientes conceptos con cargo a resultados:

31.12.2016 31.12.2015
MM$ MM$

Honorarios y dietas por asistencia a sesiones 319,9 311,3

Viáticos y otros 43,7 54,3

Total 363,6 365,6

17. CONTINGENCIAS, COMPROMISOS Y RESPONSABILIDADES

a. Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden -

La Cooperativa mantiene registrados en cuentas de orden, los siguientes
saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del
giro:

31.12.2016 31.12.2015
MM$ MM$

Seguro Casa Matriz 4.800,6 4.939,8

Seguro Oficinas Regionales 1.600,5 2.064,6
Seguro Remesa de Valores 303,2 312,0

Total 6.704,3 7.316,4

Las pólizas de seguros se renovaron con plazo de vigencia de un año a partir

del 17 de septiembre de 2016 con las Compañías CHUBB y SURA Seguros
S.A.

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b. Juicios pendientes - Al 31 de diciembre de 2016, la Cooperativa mantiene
los siguientes juicios:

Indemnización de perjuicios en Sede Civil

Monto:MM$90,0
Tribunal: Décimo Quinto Juzgado Civil de Santiago.
ROL: C-24693 - 2015
Estado procesal: Activa
Fecha de inicio: 08/10/2015
Contraparte: Ramón Alfonso Albornoz Muñoz
Estado del procedimiento: Cliente demandó a Capual por liquidar DAP y
entregar cheque a persona que suplantó su identidad. Se está a la espera de
recibir notificación del auto de prueba. Causa sin movimiento desde agosto
de 2016. No se espera un resultado adverso para la Cooperativa.

Indemnización de perjuicios en Sede Civil

Monto:MM$5,7
Tribunal: Segundo Juzgado Civil de Iquique.
ROL: C-3969 - 2012
Estado procesal: Archivada
Fecha de inicio: 21/09/2015
Contraparte: Betsy Gladys Salazar Brito
Estado del procedimiento: Socia demando a capual y a su mandataria por
haber otorgado más créditos que los autorizados en el mandato, Capual
contesto la demanda. Cauda archivada el 24 de abril de 2016. No se espera
un resultado adverso para la Cooperativa.

Denuncia SERNAC

Monto: Hasta 400 UTM

Tribunal: Tercer Juzgado de Policía Local de Santiago
ROL: 16351 - 2015
Estado procesal: Activa
Fecha de inicio: 17/07/2015
Contraparte: Tercer Juzgado de Policía Local de Santiago
Estado del procedimiento: Denuncia del SERNAC por no responder oficio
indicando las acciones tomada por la Cooperativa por el aluvión ocurrido en
la Región de Atacama, en el mes de marzo de 2015. Se espera una multa de
10 UTM.

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Falta a la Normativa de la UAF
Monto: Hasta 3.000 UF
Tribunal: Santiago
ROL: 2236 - 2015
Estado procesal: Activa
Fecha de inicio: 31/03/2016
Contraparte: Unidad de Análisis Financiero
Estado del procedimiento: Dos infracciones; no mantener actualizado el
manual de prevención de lavado de activos. No informar en tiempo y forma
operaciones en efectivo que superaron el umbral de 400 UF. Se espera una
multa no superior a 100 UF.
Policía Local multa seguridad
Monto: De 25 a 100 ingresos mínimos no remuneracionales.
Tribunal: Juzgado de Policía Local de Los Andes
Estado procesal: Activa
Fecha de inicio: 27/07/2016
Contraparte: Juzgado de Policía Local de Los Andes
Estado del procedimiento: Citación de declarar, multa por oficina sin
vigilante armado, se espera una multa de 25 ingresos mínimos mensuales.
Acoso Sexual
Monto: MM$20,0
Tribunal: Segundo Juzgado Laboral de Santiago
ROL: T - 706 -2016
Estado procesal: Activa
Fecha de inicio: 09/08/2016
Contraparte: Segundo Juzgado Laboral de Santiago
Estado del procedimiento: Juzgado ordena pagar la suma de MM$20,0 por
daño moral a la trabajadora. Se interpone recurso de nulidad ante la corte de
apelaciones de Santiago. Se espera una indemnización de MM$20,0 o
cantidad menor.
Acoso Laboral
Monto: MM$11,8
Tribunal: Juzgado de letras del Trabajo de Concepción
ROL: T - 247- 2016
Estado procesal: Activa
Fecha de inicio: 21-12-2016
Contraparte: Dos ex trabajadoras de la Oficina Capual Talcahuano.
Estado del procedimiento: Fecha próxima audiencia preparatoria 30 de
enero 2017.

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18. HECHOS RELEVANTES

Durante el 31 de diciembre de 2016, no existen hechos relevantes a informar.

19. ADOPCIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

De acuerdo con lo establecido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones

Financieras, en su Carta a Gerencia Nº1/2014 indica que, a partir del 01 de enero
de 2017 las Cooperativas de Ahorro y Crédito comenzarán con la aplicación de los
nuevos criterios contables de reconocimiento, valoración y revelación exigidos por
las Normas Internacionales de Información Financiera. En este contexto, la
cooperativa durante el 2016 continúo aplicando las normas contables dispuestas
por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras aplicables a las
Cooperativas de Ahorro y Crédito.

Producto de lo anterior, se originarán cambios en los saldos patrimoniales al 1 de

enero de 2017 y se afectará la determinación de los resultados para los ejercicios
futuros. Asimismo, en el año 2017, para efectos comparativos, los estados
financieros del ejercicio 2016 deberán presentarse de acuerdo con la nueva
normativa, los que así determinados, pueden diferir de los aquí presentados.

20. HECHOS POSTERIORES

Entre el 01 de enero de 2017 y la fecha de emisión de los presentes estados

financieros (27 de enero de 2017), no han ocurrido hechos posteriores que
pudieran tener un efecto significativo en las cifras en ellos presentadas, ni en la
situación económica y financiera de la Cooperativa.

OMAR MORA NUÑEZ WILLIAM JOHNSON GAZZARI

Subgerente de Contabilidad Gerente General
Administración y Finanzas

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