Proyecto 20.

580

Fortalecimiento de las Finanzas Públicas

Ministra de Hacienda
Rocío Aguilar
Jueves 21 de junio, 2018
Agenda
Agenda
Cuanto más se tarde decidiendo, más costoso
será para el país…

Gasto público en educación

Fuente: Elaboración del Banco Mundial (WDI, 2018).

 …los mercados han reaccionado negativamente…

Calificación crediticia según Moody´s

Baa2 Panamá

Baa3

Ba1 Ba1 Ba1 Ba1 Ba1 Ba1 Ba1 Ba1 Guatemala

Ba2 Ba2 Ba2 Ba2 Ba2 Costa Rica

Perspectiva
= - = = = - - - - - - - -
dic-14

mar-15

jun-15

sep-15

dic-15

mar-16

jun-16

dic-16

mar-17

jun-17

sep-17

dic-17

mar-18
Altamente especulativo Grado de no inversión Grado de inversión bajo

Fuente: Elaboración del Ministerio de Hacienda con datos de la Secretaría Ejecutiva del Consejo Monetario de Centroamérica (Marzo, 2018).
…los mercados han reaccionado negativamente…

Fuente: Elaboración del Banco Mundial y Fitch (Marzo 2018).

…las señales de compromiso tienen efectos positivos…

Precio de bono soberano con Índice de bonos de mercados

vencimiento 2044 emergentes (EMBI)
101
Aumento del rango en tasa de 430
referencia de la FED Anuncio de directrices
(1,75% - 2,00%) 420
100 Anuncio de directrices 407
410
98,78
99 400

390
98
380
97
370

96 360 366

350
95
95,15 340

94 330
2/5/2018
4/5/2018
6/5/2018
8/5/2018
10/5/2018
12/5/2018
14/5/2018
16/5/2018
18/5/2018
20/5/2018
22/5/2018
24/5/2018
26/5/2018
28/5/2018
30/5/2018
1/6/2018
3/6/2018
5/6/2018
7/6/2018
9/6/2018
11/6/2018
13/6/2018
15/6/2018
17/6/2018
19/6/2018

2/5/2018
4/5/2018
6/5/2018
8/5/2018
10/5/2018
12/5/2018
14/5/2018
16/5/2018
18/5/2018
20/5/2018
22/5/2018
24/5/2018
26/5/2018
28/5/2018
30/5/2018
1/6/2018
3/6/2018
5/6/2018
7/6/2018
Fuente: Elaboración del Ministerio de Hacienda con datos de la BN Valores y Bloomberg.
…se tiene menos capacidad para cubrir la
deuda con los recursos del Gobierno…
Razón entre la deuda del Gobierno Central y los ingresos tributarios
3,7
3,4
3,1
3,0
2,7 2,7
2,4
2,2 2,3
2,0
1,8
1,6

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Fuente: Elaboración del Ministerio de Hacienda.

Agenda
 Principios de la Estrategia Fiscal

i. Integralidad
Gobernanza

Ingresos

Gasto
 Principios de la Estrategia Fiscal
Leyes aprobadas

2018
Fortalecimiento de las
Finanzas

ii. Gradualidad
Ordenamiento de las

2019 2018 exoneraciones

Acceso a mercados
internacionales

Empleo público
Diseño institucional
2019 2020
Principios de la Estrategia Fiscal

Distribución
del aporte

Equitativa

Ampliar
cobertura
 Principios de la Estrategia Fiscal

El conjunto de acciones que

permita darle
sostenibilidad
iv. Suficiente a la deuda pública en el
mediano plazo
 Integralidad
Consolidación y sostenibilidad de las finanzas públicas

Ingresos Gasto Gobernanza

IVA Destinos específicos Regla fiscal

Renta Gasto tributario Evasión

Empleo público Elusión

Gestión de la deuda*
Erosión
 Integralidad
Consolidación y sostenibilidad de las finanzas públicas

Ingresos Gobernanza

IVA

Renta Evasión

Elusión

Erosión
 …a fin de combatir…
Evasión y elusión fiscal Gasto tributario

En 2016 la evasión En 2016 el gasto

y elusión fiscal
como % del PIB fue
4,6% tributario como %
del PIB fue 5,3%
En el caso del IGV En el caso del IRS En el caso del IGV En el caso del ISR

Evasión estimada en Evasión estimada en Los bienes (canasta Las personas jurídicas
1,9% del PIB básica) representan
2,7% del PIB representan 1,2%
1,4% del PIB del PIB
Se evade el 31% Se evade el 60% Los servicios
del impuesto del impuesto representan Otras rentas cedulares
1,2% del PIB 1,2% del PIB

Fuente: Elaboración del Ministerio de Hacienda (2017) y FMI (2018).

Cuadro de rendimientos esperados
Rendimientos de mediano
plazo
Medida
Millones de
% del PIB
colones/1
Ajuste total 1 733 112 3,83
Sobre remuneraciones/2 149 257 0,33
Pago constante de cada anualidad. 96 000 0,21
Salario único 38 000 0,08
Incremento salariales nominales constantes 12 600 0,03
Pago constante de puntos de carrera profesional 2 657 0,01

Medidas relativas al presupuesto de 2019/3 285 415 0,63

Medidas relativas al presupuesto de 2020, 2021 y 2022 /3,4 23 400 0,05

Ley de Fortalecimiento de las Finanzas Públicas 860 774 1,90

Transformación del IGV al IVA 407 735 0,90
Reforma al impuesto sobre la renta 226 520 0,50
Control de destinos específicos 226 520 0,50

Otras medidas 187 746 0,41

Incorporación de entes desconcentrados dentro del Gobierno Central /3 149 503 0,33
/3
Reorganizaciones administrativas (Diseño institucional) 36 243 0,08
Retención de contribución solidaria sobre pensiones de lujo 2 000 0,01
Ahorros financieros por menores necesidades de financiamiento 226 520 0,50

Fuente: Elaboración del Ministerio de Hacienda.

Nota: /1 en colones de 2022, /2 incluye ajuste por cargas sociales, /3 No considerados para estimar ahorros financieros y /4 Planilla evitable.
Agenda
Generalidades del Proyecto
Fortalecimiento de las Finanzas Públicas

1
Impuesto al Valor Ampliación de la base a servicios.
Agregado
Tasa al 13%, con alícuota reducida al 4% y súper
reducida al 2%.
Transformación
del Impuesto General sobre las Ventas al
Impuesto al valor Agregado Deducción financiera plena.

Mecanismos de cobro para servicios prestados

por Internet.
Generalidades del Proyecto
Fortalecimiento de las Finanzas Públicas

2
Impuesto Sobre la
Renta

Nueva escala superior al Nueva escala para Impuesto a las ganancias Reducción de
i. impuesto sobre el salario. ii. PYMES. iii. de capital. iv. tratamientos tributarios
diferenciados.
Generalidades del Proyecto
Fortalecimiento de las Finanzas Públicas

2
Impuesto Sobre la
Renta

Renta global al sector Normas de precios de Definición de Establecimiento

v. financiero. vi. Norma anti-paraíso. vii. transferencia. viii. Permanente.
Generalidades del Proyecto
Fortalecimiento de las Finanzas Públicas

2
Impuesto Sobre la
Renta

Renta global al sector Normas de precios de Definición de Establecimiento

v. financiero. vi. Norma anti-paraíso. vii. transferencia. viii. Permanente.

Parte de las normas BEPS

Generalidades del Proyecto
Fortalecimiento de las Finanzas Públicas

3
Empleo Público

Definición y regulación de componentes salariales.

Ámbito de aplicación
Gobierno Central y Entes Establecimiento de topes salariales.
Descentralizados
Estandarización de los criterios para otorgar los
incentivos de Prohibición y Dedicación Exclusiva.
Generalidades del Proyecto
Fortalecimiento de las Finanzas Públicas

4
Regla Fiscal

Evitar aprobación de Desacelerar gasto Privilegiar la inversión Mejorar la calidad del

proyectos sin fuente de corriente en un periodo pública. gasto.
financiamiento. prudente mientras se
alcanza un nivel de
“equilibrio fiscal”.
Agenda
Adiciones al Proyecto

1
Depurar el alcance de la
Tarifa de 2% para Canasta
Básica Tributaria.

Impuesto General
sobre las Ventas. 2 Gobierno como
contribuyente.

3 Se corrige error de 4% en
operadoras de pensiones.
Adiciones al Proyecto
Norma para limitar el

1
Globalización para personas
físicas y jurídicas con
actividad lucrativa. 4 excesivo endeudamiento de
las empresas
(subcapitalización).

2 5
Impuesto Sobre la Aclaración del tratamiento
Año fiscal natural, se elimina
del Diferencial Cambiario en
el año “cafetalero”.
Renta. el impuesto a las utilidades.

3 Homologación de las tarifas

de remesas al 15% y 25%.
6 Norma para tratar asimetrías
híbridas.
Adiciones al Proyecto

Se restituyen las rentas no

Impuesto Sobre la
Renta. 7 Tratamiento cooperativas
con escala para PYMES.
8 sujetas de la base imponible
de las GC por distribución
de utilidades.

Igualdad en el trato en

9 10
Rentas pasivas al 15% (Bco
ganancias de capital para
Popular, cooperativas,
valores emitidos por MH y
mutuales, entre otros).
BCCR.
Agenda
Consideraciones finales

1. La propuesta sobre empleo público será ajustada de

acuerdo a las directrices emitidas.

2. La creación de pluses salariales solo podrá ser

establecida por Ley.
Consideraciones finales

1) Transformación del IGV al IVA.

¿Cómo se combate la
evasión fiscal? 2) Inclusión de sanción por no aceptar mecanismos
alternos de pago (tarjetas de débito y/o crédito).

3) Devolución del IVA en servicios de salud.

Consideraciones finales

1) Norma de subcapitalización.

¿Cómo se combate la
elusión fiscal? 2) Tratamiento de asimetrías híbridas.

3) Se restituyen las rentas no sujetas de la base

imponible de las GC por distribución de utilidades.
Para cumplir con el principio de suficiencia…
Rendimientos de mediano
plazo
Medida
Millones de
% del PIB
colones/1
Ajuste total 1 861 549 4,11
Sobre remuneraciones/2 149 257 0,33
Pago constante de cada anualidad. 96 000 0,21
Salario único 38 000 0,08
Incremento salariales nominales constantes 12 600 0,03
Pago constante de puntos de carrera profesional 2 657 0,01

Medidas relativas al presupuesto de 2019/3 285 415 0,63

Medidas relativas al presupuesto de 2020, 2021 y 2022 /3,4 23 400 0,05

Ley de Fortalecimiento de las Finanzas Públicas 989 212 2,18

Transformación del IGV al IVA 407 735 0,90
Reforma al Impuesto sobre la renta 354 957 0,78
Control de destinos específicos 226 520 0,50

Otras medidas 187 746 0,41

Incorporación de entes desconcentrados dentro del Gobierno Central /3 149 503 0,33
/3
Reorganizaciones administrativas (Diseño institucional) 36 243 0,08
Retención de contribución solidaria sobre pensiones de lujo 2 000 0,01
Ahorros financieros por menores necesidades de financiamiento 226 520 0,50

Fuente: Elaboración del Ministerio de Hacienda.

Nota: /1 en colones de 2022, /2 incluye ajuste por cargas sociales, /3 No considerados para estimar ahorros financieros y /4 Planilla evitable.
 Proyecto 20.580

Fortalecimiento de las Finanzas Públicas

Ministra de Hacienda
Rocío Aguilar
Jueves 21 de junio, 2018
Diapositivas de respaldo
Fortalecimiento de las Finanzas Públicas
Deuda sobre ingresos públicos: de las más altas del mundo…

Países que han sufrido Países con mercados financieros

crisis de deuda super desarrollados, que permiten
recientemente financiar una deuda elevada

Países de la OECD Países de America

Latina

Fuente: Fondo Monetario Internacional (WEO, 2018)

36
El impacto sobre el crecimiento de un aumento de impuestos es
relativamente bajo, y menor a una reducción del gasto

Potencial pérdida anual de crecimiento ante ajustes del deficit primario

Fuente: Estevao and Samake (2013)

37