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CONTABILIDAD GERENCIAL
PREPARADO POR:
JOSE ARBEY MALDONADO LENIS
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ANALISIS DE ESTADOS
FINANCIEROS
Objetivo General
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Objetivos Especificos
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CONCEPTOS BASICOS
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Los mandamientos de la gestió
gestión de
recursos de información
• Un Presidente, Gerente o Director de una empresa es en
esencia un TOMADOR DE DECISIONES, para la cual
debe contar con elementos tales como conocimientos,
experiencia, liderazgo e información.
• Partiendo de la base de que los tres primeros elementos
ya se poseen por el hecho de haber llagado a ese cargo,
el cuarto elemento, LA INFORMACION, es el que hace la
diferencia en la permanencia o no de las organizaciones,
pero en la mayoría de los casos se encuentran dificultades
en la obtención de este cuarto elemento, las principales
son:
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Requerimientos del tomador decisiones
Información
Conocimientos
Experiencia
Liderazgo
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Dificultades de la gestión de
recursos de información
• No es oportuna.
• No es adecuada.
• Le faltan datos.
• No se tienen bases de comparación.
• Se cree estar haciendo lo mejor.
• Se tienen demasiados datos.
• Se obtiene de múltiples fuentes.
• No es clara.
• No se consideran todas las variables.
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Definición de contabilidad
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Objetivos de la contabilidad
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Objetivos de la contabilidad
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Principios de contabilidad
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Principios de contabilidad
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Relaciones de la contabilidad
ESTADO GOBIERNO
Para controlar e Cobro de impuestos
informarse de las para realizar inversión y
necesidades de la gasto
economía PARTICULARES
ECONOMÍA De acuerdo con su
Determinar la actividad para tomar la
satisfacción de las información para la
necesidades toma de decisiones
humanas
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TENDENCIAS DE LOS
NEGOCIOS
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Tendencias de los negocios
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Globalización
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Competitividad
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Calidad
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Valor agregado
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PROBLEMATICA DEL SISTEMA DE INFORMACION CONTABLE
CONSIDERACIONES
ORGANIZACIONALES
CALIDAD SATISFACCION
* Estructura organizacional
DE LA * Soporte de computadores DE LAS NECESIDADES
* Telecomunicaciones
INFORMACION DE INFORMACION
INFRAESTRUCTURA
DE CONTABLE DE LOS DIFERENTES
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Objetivos de los estados financieros
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Objetivos de los estados financieros
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ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE GENERAL
Balance General
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Balance General
CAPITAL
PASIVO
ACTIVO Inversión
Recursos de = Deudas con + realizada por
bancos o
valor poseídos propietarios
terceros
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Objetivos de las cuentas de
balance
• Son las de duración permanente y su saldo representa
un valor tangible, son :
• CUENTAS DEL ACTIVO - Bienes
• CUENTAS DEL PASIVO - Deudas y obligaciones de la
empresa
• CUENTAS DE PATRIMONIO - Neto de activo y pasivo
• CUENTAS DE ORDEN – Contingencias.
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Activo corriente
• Susceptibles de realizar, consumir o invertir en
dinero en el ano siguiente a la fecha del balance o
durante el ciclo del negocio.
• Son los activos usados en el giro ordinario del
negocio.
• También se llama activo circulante.
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Activo fijo
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Activo intangible
• Activos no representados materialmente que se
registran por el valor de su desarrollo o de
adquisición, los principales son:
• Good Will
• Patentes
• Marcas
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Activo diferido
• Pagos realizados en el periodo corriente por
concepto de gastos o costos que se difieren en
periodos posteriores, los principales son:
• Estudios de factibilidad del negocio
• Gastos de constitución
• Gastos preoperativos
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Pasivo corriente
• Obligaciones por pagar a entidades financieras,
proveedores o terceros en un plazo de un año o
dentro del ciclo del negocio
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Patrimonio
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Cuentas de orden
• Corresponde a contingencias susceptibles de
sucederle a la empresa, igualmente a bienes o
valores que no son de propiedad de la empresa
que es posible valorizar y mostrar.
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Análisis vertical del balance
• Se toma como divisor el total del activo y se divide
cada una de las cuentas sobre ese total, este
porcentaje indica lo que representan ellas sobre el
total.
• Se toma el total de pasivo mas patrimonio como
divisor y se divide cada una de las cuentas sobre
este total.
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ANALISIS GERENCIAL
BALANCE GENERAL
Análisis gerencial del balance
• La principal pregunta a responderse, es: Que se
debe y que se tiene?; Para que el negocio sea
rentable, se debe lograr que sus activos (lo que se
tiene) produzcan un rendimiento mayor que el costo
de las fuentes de financiamiento (lo que se debe),
es decir que el rendimiento real sea superior al del
capital invertido.
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Análisis gerencial del balance
• ¿Cual es el beneficio por los excedentes de
tesorería?
Estos excedentes obtuvieron el beneficio adecuado,
estuvieron ociosos, se colocaron en la mejor opción
en su momento, debemos cuestionar las políticas
de inversión y el rendimiento obtenido.
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Análisis gerencial del balance
• ¿ Que beneficio se obtiene por la cartera ?
Se vende a crédito por costumbre, por que se espera
vender mas, porque así lo exige el cliente o el
mercado, entonces le están manejando el negocio,
analice con los de mercadeo y encuentre las
respuestas adecuadas
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Análisis gerencial del balance
• ¿Es adecuado el volumen de inventarios ?
Que beneficio se espera de esta inversión, que
ahorros se obtuvieron por volumen, que beneficio
obtuvo la producción por tenerlos, cual fue el costo
administrativo y de almacenamiento, estos niveles
permitieron una adecuada atención hacia los
clientes
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Análisis gerencial del balance
• Que beneficio genera la inversión en activos fijos?
Esta debe ser clara y cuantificable de lo contrario se
deben vender, los activos que se tienen generan una
utilidad real para el negocio, esta utilidad es la
adecuada, no seria mejor comprarlos por leasing, el
activo ayuda a la generación de recursos
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Análisis gerencial del balance
• ¿Cuanto cuesta cada fuente de financiación del
pasivo ?
Todo tipo de financiación tiene costo, nadie financia
sin costo, algunas fuentes se pueden cuantificar
fácilmente como el caso de los prestamos y los
sobregiros. pero cual es el costo de financiación de
los proveedores.
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Análisis gerencial del balance
• ¿Cuanto cuesta la financiación del capital invertido
en el negocio ?
Cual es el rendimiento esperado por los accionistas,
cual es el costo de oportunidad o el rendimiento
alternativo de su inversión, cuanto obtienen otros
inversionistas en el mismo sector industrial en otra
empresa
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Análisis gerencial del balance
• ¿Cual es el costo del capital promedio ponderado ?
Se conoce como costo de capital al promedio de
costo de los prestamos y de la inversión en capital,
contra el que se compara el rendimiento obtenido
por el negocio, lo cual se logra incrementando la
rentabilidad o disminuyendo el costo
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ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTADOS
Estado de resultados
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Estado de resultados
INGRESOS
COSTOS Y GASTOS
UTILIDAD NETA
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Objetivo de las cuentas de
resultado
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Objetivo de las cuentas de
resultado
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Análisis vertical del estado de
resultado
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Análisis gerencial estado de
resultado
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Análisis gerencial estado de
resultado
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\Análisis gerencial estado de
resultado
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RAZONES FINANCIERAS
Uso de razones financieras
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Definición
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Características
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Contra que comparar
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Tipos de razones financieras
• Liquidez.
• Apalancamiento o solvencia.
• Rendimiento o rentabilidad.
• Actividad.
• Mercado.
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Razones de liquidez
• Corriente
• Ácido
• Del efectivo
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Razón corriente
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Razón corriente
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Prueba ácida
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Prueba ácida
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Efectivo
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Efectivo
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Razones de apalancamiento
• Apalancamiento.
• Endeudamiento.
• Cobertura.
• Compromisos de pago a corto plazo.
• Capitalización.
• Riesgo de moneda extranjera.
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Apalancamiento
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Apalancamiento
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Endeudamiento
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Endeudamiento
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Cobertura
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Cobertura
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Compromisos de pago a corto
plazo
• Determina la proporción del pasivo total a pagarse en el
corto plazo, se calcula así:
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Compromisos de pago a corto
plazo
• Pasivo corriente / pasivo total.
• Su estándar es el menor posible.
• Presenta la proporción de pasivo que es corriente o sea
a pagar en el corto plazo.
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Capitalización
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Capitalización
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Riesgo en moneda extranjera
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Riesgo en moneda extranjera
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Razones de rentabilidad
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Margen bruto en ventas
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Margen operativo de ventas
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Margen neto de ventas
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Retorno sobre la inversión
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Retorno sobre capital
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Razones financieras de actividad
• Rotación de cartera
• Días de cartera
• Rotación de inventario
• Días de inventario
• Rotación de proveedores
• Días de proveedores
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Razones financieras de actividad
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Rotación de cartera
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Días de cartera
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Rotación de inventarios
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Días de inventarios
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Rotación de proveedores
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Días de proveedores
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Rotación de activos corrientes
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Rotación de activos corrientes
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Días de activos corrientes
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Rotación de activos totales
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Rotación de activos totales
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Rotación de activos fijos
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Rotación de activos fijos
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Razones financieras de mercado
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Utilidad por acción
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Valor en libros
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Valor de mercado
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Múltiplo precio / utilidad
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Múltiplo precio / valor
en libros
• Nos presenta cuantas veces el mercado esta pagando
por la acción de acuerdo con el patrimonio de la
empresa, se calcula así:
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Retorno sobre la inversión
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Modelo Dupont
Retorno sobre Margen neto Rotación
la inversión = de ventas X de activo
(RSI) (MNV) total (RAT)
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