Área Contabilidad y Costos
Tratamiento contable de las letras en descuento con
aplicación de las cuentas del PCGE (modificado)
Ficha Técnica
Autor : C.P. Toño Gaytán Ortiz
Título : Tratamiento contable de las letras en
descuento con aplicación de las cuentas
del PCGE (modificado)
Fuente : Actualidad Empresarial, Nº 227 - Segunda
Quincena de Marzo 2011
1. Introducción
En el mercado existen diferentes formas
de financiarse tales como prestamos de
instituciones financieras, celebrar un lea-
seback, el factoring, el leasing, etc.
Las empresas en ocasiones no cuentan con
liquidez, pero sí tienen cuentas por cobrar
a sus clientes, es en este momento que
deciden financiarse, y una de las formas
para ello es celebrando con una institu-
ción financiera el descuento de las letras,
más conocido como Letras en descuento.
2. Normas contable, y normas
legales relacionadas con la
operación de Letras en des-
cuento
En principio se debe observar lo señalado
en el Marco Conceptual para preparación
y presentación de estados financieros, en
la parte de la definición de los activos y
N° 227 Segunda Quincena - Marzo 2011
IV
pasivos, así como en la parte de los reco-
nocimientos de los mismos, en seguida
tendremos que observar algunas normas
contables específicas como son la NIC 32
Instrumentos Financieros: Presentación,
esta norma en su párrafo 11 define como
un activo financiero lo siguiente: Un ins-
trumento financiero es cualquier contrato
que dé lugar a un activo financiero en
una entidad y a un pasivo financiero o
a un instrumento de patrimonio en otra
entidad.
Un activo financiero es cualquier activo
que sea:
a. Efectivo;
b. Un instrumento de patrimonio de otra
entidad;
c. Un derecho contractual:
i. A recibir efectivo u otro activo
financiero de otra entidad; o
ii. A intercambiar activos financieros
o pasivos financieros con otra
entidad, en condiciones que sean
potencialmente favorables para la
entidad; o
d. Un contrato que será o podrá ser
liquidado utilizando instrumentos de
patrimonio propio de la entidad.
Un pasivo financiero es cualquier pasivo
que sea:
a. Una obligación contractual:
i. De entregar efectivo u otro activo
financiero a otra entidad; o
ii. De intercambiar activos financie-
ros o pasivos financieros con otra
entidad, en condiciones que sean
potencialmente desfavorables
para la entidad; o
b. Un contrato que será o podrá ser
liquidado utilizando instrumentos de
patrimonio propio de la entidad
También encontramos la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconoci-
miento y Medición, en esta norma
se da el criterio para dar de baja en
cuentas de un activo financieros en el
desarrollo del caso práctico detallare-
mos al respecto.
Por el lado legal se tiene la Ley
Nº 27287- Ley de Títulos Valores, más
adelante se citará algunos artículos
relacionados con la Letra de Cambio.
3. Definiciones
a. La Letra de Cambio: Es un título valor;
es una orden de pago escrita, firmada
por una persona natural o jurídica
(Librador o Girador) en la que indica
por lo general a una entidad financie-
ra (Tomador o Beneficiario) el pago
de un importe a una tercera persona
Actualidad Empresarial IV-9
 IV Aplicación Práctica
(Librado o girado) en una cierta fecha;
es un documento mercantil mediante
el cual se da una promesa u obligación
de pagar una determinada cantidad
de dinero a una fecha de vencimiento
previamente acordada por las partes
intervinientes en la operación.
b. El Girador o Librador: Da la orden de
pago y elabora el documento.
c. El Girado o Librado: Acepta la orden
de pago firmando el documento com-
prometiéndose a pagar. Por lo tanto
responsabilizándose, indicando en el
mismo, el lugar o domicilio de pago
para que el acreedor haga efectivo su
cobro.
d. El Beneficiario o Tomador: Recibe la
suma de dinero en el tiempo señalado.
4. Contenido y requisitos de la
Letra de Cambio
La Letra de Cambio es un título valor que
se encuentra bajo la normativa de la Ley
Nº 27287- Ley de Títulos Valores, que en
sus arts. 119º y 120º detalla el contenido
y los requisitos de la Letra de Cambio, y
son los siguientes:
La Letra de Cambio debe contener:
1. La denominación de Letra de Cambio;
2. La indicación del lugar y fecha de giro;
3. La orden incondicional de pagar una
cantidad determinada de dinero o
una cantidad determinable de éste,
conforme a los sistemas de actualiza-
ción o reajuste de capital legalmente
admitidos;
4. El nombre y el número del documento
oficial de identidad de la persona a
cuyo cargo se gira;
5. El nombre de la persona a quien o a la
orden de quien debe hacerse el pago;
6. El nombre, el número de documento
oficial de identidad y la firma de la
persona que gira la Letra de Cambio;
7. La indicación del vencimiento; y
8. La indicación del lugar de pago y/o la
forma como ha de efectuarse éste.
Los requisitos señalados en el párrafo
anterior podrán constar en el orden, lugar,
forma, modo y/o recuadros especiales que
libremente determine el girador, o en su
caso, los obligados que intervengan.
Requisitos no esenciales
No tendrá validez como Letra de Cambio
el documento que carezca de alguno de
los requisitos indicados en el artículo
119°, salvo en los siguientes casos y en
los demás señalados en la ley:
1. A falta de mención expresa, se consi-
dera girada la Letra de Cambio en el
domicilio del girador;
2. A falta de indicación especial, el lugar
designado junto al nombre del girado
se considera como lugar de pago y al
IV-10 Instituto Pacífico
mismo tiempo como domicilio del Endoso de la Letra de Cambio
girado; y, si no hubiera lugar desig- Toda Letra de Cambio, aunque no esté
nado junto al nombre del girado, expresamente girada a la orden, es trans-
será pagadera en el domicilio real del misible por endoso.
obligado principal;
3. Si en la Letra de Cambio se hubiere El endoso puede hacerse inclusive en favor
indicado más de un lugar para el del girado, haya aceptado o no la Letra de
pago, el tenedor puede presentarla Cambio; o del girador; o de cualquier otra
en cualquiera de ellos, sea para su persona obligada. Todas estas personas,
aceptación o pago; a su vez, pueden hacer nuevos endosos.
4. En los casos de Letras de Cambio pa- Responsabilidad del endosante
gaderas conforme al artículo 53° no Salvo cláusula o disposición legal expresa
será necesario señalar lugar especial en contrario, el endosante responde de la
de pago; y
aceptación y el pago.
5. En los casos de Letras de Cambio gi-
radas a la orden del mismo girador, el El endosante puede prohibir un nuevo
nombre de la persona a quien o a la endoso, de acuerdo al artículo 43°2.
orden de quien debe hacerse el pago,
puede sustituirse por la cláusula “de 5. Operación de las Letras en
mí mismo” u otra equivalente. descuento
Formas de girar una letra La operación de Letras en descuento se
En el art. 122º de la Ley de Títulos y Valo- origina por la compra de bienes y servi-
res se indica las formas de girar una letra: cios, este acto económico origina que el
vendedor le emita una factura a su cliente,
La Letra de Cambio puede ser girada: luego las dos partes convienen en que
1. A la orden del propio girador o de el importe de la factura por la venta sea
un tercero. En el primer caso, podrá canjeada por una letra a un plazo estable-
indicarse el nombre o utilizarse la cido, por lo que el cliente debe firmar las
cláusula a la que se refiere el inciso letras emitidas por su proveedor en señal
e) del artículo 120°1; de aceptación de la obligación. Una vez
2. A cargo de tercera persona; ocurrido esto el Proveedor por necesidad
de liquidez inmediata, envía las letras a
3. A cargo del propio girador, en cuyo
caso no es necesario que vuelva a fir- una entidad financiera y éste le paga un
importe, previo descuento de comisión,
marla como aceptante, y entonces el
plazo para su vencimiento, si ha sido el proveedor en su contabilidad reconoce
el importe entregado y el correspondiente
girada a cierto plazo desde la acepta-
ción, se computa desde la fecha del gasto por la comisión del banco y como
pasivo el importe a pagar al banco, y a
giro; y, si ha sido girada a la vista, se
podrá presentar a cobro en cualquier la fecha del vencimiento el cliente deberá
momento, dentro del plazo señalado pagar la letra al Banco. Por lo tanto, en la
por el artículo 141°; y contabilidad del Proveedor la cuenta por
cobrar al cliente y la cuenta por pagar
4. Por cuenta de un tercero.
al banco se compensan y así las cuentas
También en el art. 125º y 126° de la Ley por cobrar y por pagar quedan saldadas.
de Títulos y Valores se indica el endoso de
la letra y la responsabilidad del endosan- El flujo de esta operación se muestra a
te, los artículos citados a la letra señalan manera de explicación resumida en el
lo siguiente: siguiente gráfico:
Envía letras por cobrar
Banco Proveedor
Entrega efectivo descontado
nd
e
Ve
Bienes y Servicios
Pa
bio
ga
m
la
Ca
Al
let
de
ra
tra
la Le
a
Cliente Acept
1 El art. 120º inc. e) de la Ley indica: En los casos de Letras de Cambio giradas a la orden del mismo girador, el nombre de la persona a quien o a
la orden de quien debe hacerse el pago, puede sustituirse por la cláusula “de mí mismo” u otra equivalente.
2 El art. 43º indica: El emisor o cualquier tenedor puede insertar en el título valor a la orden, la cláusula “no negociable”, “intransferible”, “no
a la orden” u otra equivalente, la misma que surtirá efectos desde la fecha de su anotación en el título. Salvo disposición en contrario de la
ley, el título valor que contenga la cláusula señalada en el párrafo anterior, sólo es transmisible en la forma y con los efectos de la cesión de
derechos.
N° 227 Segunda Quincena - Marzo 2011

6. Caso práctico
Caso Nº 1
La empresa Medic Perú SAC, dedicada a
la venta de medicamentos al por mayor,
tiene un cliente que es una distribuidora
denominada Labis SAC que se encarga
de colocar los medicamentos comprados
a distintas boticas y hospitales del país.
El 1 de marzo 2011 la empresa Medic
Perú SAC le vende una cantidad de mer-
caderías valorizada en S/.150,000.00 más
IGV3 con la condición de que las facturas
serían canjeadas por una letra a 30 días.
Además se sabe que el costo de las mer-
caderías vendidas es de S/.90,000.00.
La empresa Medic Perú SAC recibe las
letras aceptadas por su cliente y por cues-
tiones de contar con liquidez inmediata
decide enviar dichas letras al banco con
el que pactan un interés correspondiente
a S/.3,900.00.
Se solicita dar el tratamiento contable
aplicando el PCGE.
Solución
En principio reconocemos la venta de las
mercaderías por la que se ha emitido una
factura, luego procedemos a contabilizar
el canje de la factura por letra, y se sabe
que la venta es gravada con el IGV, el
registro contable sería:
—————— X —————— DEBE HABER
12 CTAS. POR COBR.
COMERC. - TERCEROS 177,000.00
121 Fact., Boleta y otros
Comprob. por Cobrar
1212 Emitidas en Cartera
40 TRIB., CONTRAPRESTAC.
Y APOR. AL SIST. PRIV.
DE PENS. Y SALUD 27,000.00
401 Gobierno Central
4011 IGV
40111 IGV - Cta. Propia
70 VENTAS 150,000.00
702 Productos Terminados
7021 Productos Manufacturad.
70211 Terceros
x/x Por la venta de mercaderías fabri-
cadas por la empresa según fact…
—————— X —————— DEBE HABER
69 COSTO DE VENTAS 90,000.00
692 Productos Terminados
6921 Productos Manufact.
69211 Terceros
21 PRODUCTOS TERMINADOS 90,000.00
211 Productos Manufact.
x/x Por el reconocimiento de costo de
ventas.
3 La tasa del IGV desde el 01.03.11 es del 18% (16% IGV + 2%
Impuesto de Promoción Municipal = 18%), según la Ley Nº 29666,
publicado en el diario oficial El Peruano el 20.02.11.
N° 227 Segunda Quincena - Marzo 2011
Área Contabilidad y Costos
—————— X —————— DEBE HABER
12 CUENTAS POR COBRAR
COMERC. - TERCEROS 177,000.00
123 Letras por Cobrar
1231 En Cartera
12 CUENTAS POR COBRAR
COMERC. - TERCEROS 177,000.00
121 Fact., Boleta y otros
Comprob. por Cobrar
1212 Emitidas en Cartera
x/x Por el canje de la fact… por la
letra…
En seguida procedemos a reconocer el
hecho del envío de las letras al banco
y el reconocimiento de los intereses, el
reconocimiento del pasivo y el ingreso
de efectivo en la cuenta corriente de la
empresa Medic Perú SAC, esto en cum-
plimiento del párrafo 49 literal b) del
Marco Conceptual para la preparación
y presentación de estados financieros,
indica: Un pasivo es una obligación
presente de la empresa, surgida a raíz
de sucesos pasados, al vencimiento de
la cual, y para cancelarla, la entidad
espera desprenderse de recursos que
incorporan beneficios económicos. Tal
descripción se amplía en el párrafo
60 cuando indica: Una característica
esencial de todo pasivo es que la en-
tidad tiene contraída una obligación
en el momento presente. Un pasivo
es un compromiso o responsabilidad
de actuar de una determinada manera.
Las obligaciones pueden ser exigibles
legalmente como consecuencia de la eje-
cución de un contrato o de un mandato
contenido en una norma legal. Éste es
normalmente el caso, por ejemplo, de
las cuentas por pagar por bienes o servi-
cios recibidos. En el párrafo 91 se indica
referente al reconocimiento del pasivo:
Se reconoce un pasivo, en el balance,
cuando es probable que, del pago de esa
obligación presente, se derive la salida
de recursos que lleven incorporados be-
neficios económicos, y además la cuantía
del desembolso a realizar pueda ser
evaluada con fiabilidad. En la práctica,
las obligaciones derivadas de contratos,
en la parte proporcional todavía no
cumplida de los mismos (por ejemplo las
deudas por inventarios encargados, pero
no recibidos todavía), no se reconocen
como tales obligaciones en los estados
financieros. No obstante, tales deudas
pueden cumplir la definición de pasivos
y, supuesto que satisfagan las condiciones
para ser reconocidas en sus circunstancias
particulares, pueden quedar cualificadas
para su reconocimiento en los estados
financieros. En tales circunstancias, el
hecho de reconocer los pasivos impone
también el reconocimiento de los activos
o gastos correspondientes.
IV
Para reconocer el ingreso de efectivo
a la cuenta corriente, debemos tener
en cuenta lo señalado en el párrafo 49
literal a) del Marco Conceptual en la
que señala: Un activo es un recurso con-
trolado por la entidad como resultado
de sucesos pasados, del que la entidad
espera obtener, en el futuro, beneficios
económicos.
Además en los párrafos 89 y 90 del
Marco Conceptual se indica cuándo
deben ser reconocidos los activos: Se
reconoce un activo en el balance cuando
es probable que se obtengan del mismo
beneficios económicos futuros para la
empresa, y además el activo tiene un
costo o valor que puede ser medido con
fiabilidad.
Un activo no es objeto de reconoci-
miento en el balance cuando se consi-
dera improbable que, del desembolso
correspondiente, se vayan a obtener
beneficios económicos en el futuro.
En lugar de ello, tal transacción lleva
al reconocimiento de un gasto en el
estado de resultados. Este tratamiento
contable no implica que la intención
de la gerencia, al hacer el desembolso,
fuera otra que la de generar beneficios
económicos en el futuro, o que la ge-
rencia estuviera equivocada al hacerlo.
La única implicación de lo anterior
es que el grado de certeza, sobre los
beneficios económicos que van a llegar
a la empresa, tras el presente período
contable, es insuficiente para justificar el
reconocimiento del activo.
Por lo señalado líneas arriba, el asiento
a efectuar por el envío de letra al banco
y el correspondiente ingreso de efectivo
descontado los intereses sería:
—————— X —————— DEBE HABER
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE
DE EFECTIVO 173,100.00
104 Cuentas Corrientes
e Instituciones Fin.
1041 Ctas. Ctes. Operativas
67 GASTOS
FINANCIEROS 3,900.00
673 Intereses por
Préstamos y otras
Obligac.
6734 Documentos
Vendidos
o Descontados
45 OBLIGACIONES
FINANCIERAS 177,000.00
454 Otros Instrumentos
Financieros por
Pagar
4541 Letras por
Pagar
x/x Por reconocimiento del ingreso
de efectivo y gasto por intereses.
Actualidad Empresarial IV-11
 IV Aplicación Práctica

—————— X —————— DEBE HABER empresa Medic Perú SAC por lo que se vienen...———— X ——————
tendría que efectuar el siguiente registro
01 BIENES Y VALORES contable: 1811 Intereses (sugerido)
ENTREGADOS 177,000.00 45 OBLIGAC. FINANCIERAS 53,100.00
012 Valores y Bienes —————— X —————— DEBE HABER 454 Otros instrumentos
Entregad. en Garantia financieros por pagar
0122 Cuentas por Cobrar 45 OBLIGACIONES
FINANCIERAS 177,000.00 4541 Letras por pagar
09 ACREEDORAS POR EL x/x Por reconocimiento del ingreso de
CONTRARIO 177,000.00 454 Otros Instrumentos
Financieros por Pagar efectivo e intereses por devengar.
09X Letras en Descuento
4541 Letras por Pagar
x/x Por el envío de la letra al banco. —————— X ——————
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE
DE EFECTIVO 177,000.00 01 BIENES Y VALORES
A la fecha del vencimiento de la letra el 104 Cuentas Corrientes ENTREGADOS 53,100.00
cliente paga al banco el importe de la e Instituciones Fin. 012 Valores y bienes
letra, por lo que se tendrá que saldar las 1041 Ctas. Ctes. Operativas entreg. en garantía
cuentas por cobrar al cliente y las cuentas x/x Por el pago de la obligación al 0122 Cuentas por cobrar
por pagar al banco, este hecho de saldar banco por la letra en descuento no 09 ACREEDORAS POR EL
las cuentas se denomina como baja en pagado por el cliente. CONTRARIO 53,100.00
cuentas de un activo financiero por la 09X Letras en descuento
NIC 39, que en su párrafo 17 indica lo x/x Por el envío de la letra al banco.
siguiente:
Una entidad dará de baja en cuentas un
activo financiero cuando, y sólo cuando: Caso Nº 2 Por el devengue del gasto por intereses
y la baja de cuentas por el hecho de que
a. Expiren los derechos contractuales el cliente ha pagado al banco la letra se
sobre los flujos de efectivo del activo La empresa Puro Sol SAC, dedicada a la efectúa el siguiente asiento contable:
financiero; o comercialización de mercaderías manu-
facturadas, efectúa la venta de dichas —————— X —————— DEBE HABER
b. Se transfiera el activo financiero,
mercaderías a su cliente por un importe
como establecen los párrafos 18 y 67 GASTOS FINANCIEROS 833.33
de S/.45,000.00 más IGV, esta operación
19 y la transferencia cumpla con los 673 Intereses por préstamos
se llevó a cabo el día 15 de marzo del
requisitos para la baja en cuentas, de y otras obligac.
2011, las partes acuerdan en realizar el
acuerdo con el párrafo 20. 6731 Préstamos de instituc.
canje de la factura por letras a 90 días.
Asimismo, se tendrá que extornar el asien- financ. y otras entidades
to de las cuentas de orden, para efectuar Se sabe que la empresa Puro Sol SAC, el 18 SERVIC. Y OTROS CONTRAT.
dichos saldos se efectúa los siguientes 31.03.11 decide enviar las letras a una POR ANTICIPADO 833.33
registros contables: entidad financiera para poder contar 181 Costos financieros
con liquidez inmediata, para lo que se
1811 Intereses (sugerido)
—————— X —————— DEBE HABER pacta un interés de S/.2,500.00, que será
descontado por el banco. x/x Por el devengue de gasto por
45 OBLIGACIONES intereses del primer mes.
FINANCIERAS 177,000.00 Se solicita efectuar los asientos contables
referentes a la operación. —————— X ——————
454 Otros Instrumentos
Financieros por Pagar 45 OBLIGAC. FINANC. 53,100.00
Solución
4541 Letras por Pagar 454 Otros instrumentos
12 CUENTAS POR COBRAR
Como se ha mostrado en el caso anterior, financieros por pagar
COMERC. - TERCEROS 177,000.00 el tratamiento contable se debe realizar
4541 Letras por pagar
en observación de las normas contables,
123 Letras por Cobrar 12 CUENTAS POR COBRAR
para este segundo caso nos limitaremos
1231 En Cartera COMERC. - TERCEROS 53,100.00
a efectuar los asientos contables ya que
x/x Por la compensación de cuentas se ha explicado los fundamentos de las 123 Letras por cobrar
por cobrar y pagar. normas contables en el caso anterior, asi- 1231 En cartera
mismo, el registro contable por la venta x/x Por la cancelación del cliente a la
—————— X —————— y el canje de facturas por letras es igual entidad financiera.
09 ACREEDORAS POR EL al caso anterior, por lo que solamente
CONTRARIO 177,000.00 mostraré el asiento por la operación de —————— X ——————
09X Letras en Descuento la letra en descuento, el registro sería el
siguiente: 09 ACREEDORAS POR EL
01 BIENES Y VALORES CONTRARIO 53,100.00
ENTREGADOS 177,000.00
—————— X —————— DEBE HABER 09X Letras en descuento
012 Valores y Bienes
Entregad. en Garantía 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE 01 BIENES Y VALORES
DE EFECTIVO 50,600.00 ENTREGADOS 53,100.00
0122 Cuentas por Cobrar
104 Cuentas corrientes e 012 Valores y bienes
x/x Por el extorno del asiento que entregados en
reflejaba el envío de la letra al banco. instituciones fin.
garantía
1041 Ctas. ctes. operativas
0122 Cuentas por
18 SERVIC. Y OTROS cobrar
Pero si la letra no es pagada en el plazo CONTRAT. POR ANTICIP. 2,500.00
x/x Por el extorno del asiento que
establecido, el banco cargará el importe 181 Costos financieros reflejaba el envío de la letra al banco.
de la letra a la cuenta corriente de la van...

IV-12 Instituto Pacífico N° 227 Segunda Quincena - Marzo 2011