MEDIOS DE PAGO

Desde que la humanidad empezó a ser productiva, cazando e implementando técnicas

de agricultura y artesanía, se ha implementado el comercio e intercambio para conseguir
algo que uno mismo no produce pero que alguien más sí. Desde hace 100,000 años, la
humanidad ha creado diferentes tipos de economía y conforme ha pasado el tiempo se
ha hecho más práctica y especializada. Aquí te presentamos el recuento de la evolución
de los métodos de pago a través del tiempo:

 Hace 100,000 años, el Trueque. La primera manera en la que como civilización

nos dimos cuenta de la especialización. Hay quienes producen bienes que nos
interesan y a cambio ofrecemos algo que le interesaba a alguien más.

 Año 3,000 AC, Invención del Valor. Con inicios en la antigua Mesopotamia, las
civilizaciones se dieron cuenta que cada bien o servicio tenía un valor en específico,
fue entonces que en vez de sólo intercambiar unos bienes por otros, las joyas y los
dados eran considerados como valor universal para adquirir otros bienes.

 Año 650 AC, Invención de la Moneda. Los metales preciosos cobraron gran
importancia, y de ahí su valor para crear monedas que pudiesen universalmente
adquirir bienes o servicios.

 Año 960 DNE, Invención del Papel Moneda. En este tiempo, la dinastía Song
en China pasaba por una crisis de cobre, por lo que las monedas no se podían
producir en las mismas cantidades. Fue entonces cuando el emperador empezó a
utilizar notas de valor, o mejor conocidas como billetes o papel moneda.

 1887, La primera tarjeta de débito y crédito. Al haber bancos en donde la

gente depositaba su dinero, se empezaron a crear créditos y préstamos. Una manera
más fácil de hacerlo es implementar una cuenta con crédito abierto. La tarjeta de
crédito que conocemos hoy tal cual se empezó a utilizar en los años 1950s.

 1995, Pagos en Línea. Gracias a la adopción masiva del internet, las personas no
sólo podían hacer ya cargos a sus tarjetas en línea, pero también gigantes como
Paypal empezaron a surgir.

 Actualidad, Pagos Móviles. Bienvenidos a nuestra era, en donde utilizando

tecnologías como frecuencia de cercanía y dispositivos como Billpocket, se pueden
hacer cargos con tarjeta utilizando smartphones y tablets.

A lo largo de la historia, entre una implementación de pagos y la otra hay menos

tiempo. Hoy en día las tecnologías crecen a un ritmo exponencial, y se ve reflejado
positivamente en el crecimiento económico de las empresas.
QUE SON LOS MEDIOS DE PAGO

Un medio de pago es un bien o instrumento que puede ser utilizado para adquirir
bienes, servicios y/o cancelar todo tipo de obligaciones.
El dinero es el bien que cumple con esta función por definición, en tanto es un medio
común de intercambio de amplia aceptación.

Además del dinero en efectivo, existen otros productos bancarios que han ido ganando
aceptación y cumpliendo la función de medio de pago. Algunos ejemplos de medios de
pago son las tarjetas de débito, tarjetas de crédito y los cheques, entre otros

¿Qué es el dinero?

Dinero es el medio de pago más común y de amplia aceptación que puede ser
utilizado para la adquisición de bienes, servicios y/o la cancelación de todo tipo de
obligaciones o deudas.

La característica de amplia aceptación permite que cada individuo realice o reciba

pagos en dinero, con la seguridad de que lo entregado o lo recibido será luego
aceptado.

Adicionalmente a la función de medio de pago existen otras funciones importantes del

dinero:

 Actúa como unidad de cuenta: es decir es el denominador común en el

cual se expresa el valor del resto de los bienes y servicios. En ocasiones puede
ocurrir que el dinero de curso legal de un país no cumpla con esta función. Por
ejemplo, en el mercado inmobiliario es frecuente que los precios de las
propiedades se expresen en dólares americanos aunque el pago sea efectuado
en la moneda vigente en el país de la transacción.

 Funciona como depósito de valor: cuando se realiza la venta de un bien

y el vendedor recibe el precio acordado en dinero, éste está conservando el
valor del bien vendido dentro de su patrimonio ahora como dinero, sin tener
que adquirir inmediatamente un bien que no necesita. Existen otros bienes
aparte del dinero, que cumplen con esta función. Por ejemplo el oro

¿Cuáles son los riesgos de operar con dinero en efectivo?

Algunos riesgos asociados al uso y conservación del dinero en efectivo son:

 Alta inflación: si bien uno de los atributos del dinero es servir como depósito
de valor, en los países que registran alta inflación esta función se cumple en
menor medida. En estos casos, la capacidad de compra del dinero va
disminuyendo y por esa razón se buscan otros bienes como depósito de valor.
  Deterioro: si bien una de la características físicas del dinero es la durabilidad
material del mismo, si no se lo conserva en forma adecuada puede
deteriorarse.

 Robo: es muy difícil reclamar la propiedad de una suma de dinero cuando ésta
fue robada, debido a que los billetes y monedas no tienen escrito el nombre y
apellido del dueño. Por esta razón el tenedor original no puede identificarlos
como propios.

 Falsificación: pueden encontrarse en circulación billetes y monedas falsas,

muy similares a la moneda de curso legal pero que no han sido emitidos por la
autoridad monetaria del país, por lo tanto carecen de valor.

En función de los riesgos expuestos es recomendable que:

 No conserves una gran suma de dinero en tu casa por un período prolongado

de tiempo.

 Conozcas las medidas de seguridad de los billetes y monedas de tu país.

 Coloca tus ahorros en cuentas que generen algún tipo de rendimiento.

¿Qué es una tarjeta de débito?

La tarjeta de débito es un instrumento asociado a una cuenta bancaria (caja de ahorro

o cuenta corriente) que permite adquirir bienes, servicios y efectuar retiros de dinero
en el momento que el titular lo desee, teniendo como restricción el saldo disponible de
la cuenta.

Lo que distingue a la tarjeta débito es que los fondos utilizados se debitan, es decir se
restan, inmediatamente del saldo de la cuenta.

¿Cómo utilizar una tarjeta de débito para realizar compras y pagos?

 Al abrir una cuenta bancaria debes solicitar la tarjeta de débito. La entidad te la

entregará junto con una clave de identificación personal (o PIN por sus siglas
en inglés Personal Identification Number).

 En algunos bancos es necesario activar la tarjeta de débito antes de utilizarla

por primera vez. La manera de hacerlo depende de la entidad donde hayas
contratado el servicio, pudiendo hacer el trámite en el banco o por teléfono.

 En el momento de efectuar un pago en un negocio el empleado o cajero te

solicitará tu tarjeta de débito y una identificación válida que acredite tu
identidad, para verificar que efectivamente tu seas la persona titular de la
tarjeta.
  Luego, el empleado pasará la tarjeta por un dispositivo electrónico en el que
cargará el importe de tu compray, en ciertos casos, te solicitará que ingreses
en el dispositivo tu clave personal (PIN).

 Por último, en algunas ocasiones se te pedirá que firmes un comprobante.

Guarda los comprobantes de compras con tarjetas de débito, ya que esto te
permitirá llevar un mejor control sobre el saldo de tu cuenta bancaria.

 Mensualmente recibirás un resumen de los movimientos registrados en tu

cuenta bancaria en el mes anterior. ¡Revísalo! Controla que todas las
operaciones que figuran en él, correspondan a las que hayas efectuado en
dicho período. Para eso, utiliza los comprobantes que guardaste.

¿Cómo utilizar una tarjeta de débito para realizar retiros de efectivo?

 Si deseas retirar dinero de tu cuenta bancaria desde un cajero automático , debes

introducir la tarjeta en la ranura habilitada, luego el cajero te consultará qué
monto deseas extraer y antes de darte el dinero te solicitará que ingreses tu
clave de identificación personal (PIN). Al finalizar tu operación ¡no olvides la
tarjeta en el cajero!

 Si deseas conocer los pasos para retirar efectivo en un cajero

automático,consulta el tema "cajero automático"

¿Qué es una tarjeta de crédito?

La tarjeta de crédito es un instrumento que permite adquirir bienes, servicios y efectuar

retiros de dinero en el momento que el titular lo desee, hasta el margen o límite de
crédito preacordado con la empresa emisora de la tarjeta.

¿Cuál es la diferencia entre una tarjeta de débito y una tarjeta de crédito?

A diferencia de la tarjeta de débito , donde la operación sólo se efectúa si el titular

posee saldo disponible en la cuenta bancaria asociada a la misma, la tarjeta de crédito
permite que la operación se realice aún en el caso de que la persona no posea dinero
depositado en cuenta alguna. Esto es así, dado que la entidad emisora de la tarjeta de
crédito financia la compra hasta el margen de crédito pre-acordado con el cliente.

De esta manera, sin tener el dinero, puedes adquirir bienes y servicios pagando con tu
tarjeta de crédito y así postergar el desembolso de efectivo. Usualmente recibirás un
resumen donde figuran todas las operaciones efectuadas, el monto a pagar y la fecha
en que deberás cancelar la deuda contraída.
¿Qué aspectos deben tenerse en cuenta al usar la tarjeta de crédito como medio
de pago?

Al pagar con tarjeta de crédito estás tomando una deuda

Es importante saber que cuando realizas una compra con tarjeta de crédito, estás
tomando una deuda con la entidad emisora de la tarjeta que en algún momento
deberás pagar. No olvides incluir este pago en tu presupuesto mensual.

Pago total y pago mínimo

Si bien no necesariamente tendrás que cancelar el total de las compras o consumos

realizados durante un mes en particular a la empresa emisora (pago total), ésta te
requerirá que efectúes al menos un pago mínimo y te cobrará intereses por el saldo
adeudado . Los intereses suelen ser los más caros entre todas las
financiaciones. La tasa de interés depende del país donde vivas.

¿Qué es un cheque?

Un cheque es una orden de pago escrita enviada por el titular de una cuenta corriente
(librador) a una entidad bancaria para que ésta pague una determinada cantidad de
dinero a la persona indicada en el cheque (beneficiario).

El efectivo se extraerá de la cuenta corriente del librador del cheque, por lo que el
banco sólo realizará el pago si la cuenta registra saldo disponible o posee margen
para giro en descubierto.

Es decir que en la operatoria básica del cheque participan tres partes:

¿Cómo se emite un cheque?

Antes de comenzar a completar el cheque, observa detenidamente los datos que

figuran en el documento y los espacios en blanco.

Preimpreso en el cheque verás el nombre del banco, su código de cuenta y el número

que identifica al cheque.

Deberás completar los siguientes datos:

 Beneficiario: debe indicar la persona autorizada al cobro, si se omite el

nombre del beneficiario el cheque se paga a la persona que lo presente.

 Cantidad que desea pagar: debes escribirla en número y en letras.

 Fecha de emisión: día que se emite o libra el cheque.

 Fecha de pago: día a partir del cual se puede cobrar el cheque.

 Firma: debes firmar el cheque utilizando la firma que has registrado en el

banco al momento de la apertura de la cuenta corriente.

¿Qué es una transferencia bancaria?

Una transferencia bancaria es un método utilizado para trasladar dinero, no en forma

física sino electrónica, entre dos cuentas bancarias.
¿Cuáles son los medios disponibles para efectuar una transferencia?

En la actualidad los bancos ofrecen varias alternativas para mover fondos entre
cuentas. Dependiendo del tipo de entidad, las transferencias pueden realizarse por:

 Ventanilla.

 Banca electrónica (Internet).

 Cajeros automáticos .

 Teléfono, llamando a una línea telefónica habilitada por la entidad.

¿Qué aspectos deben tenerse en cuenta para realizar una transferencia?

 Si la operación se efectúa en ventanilla, deberás presentarte en la entidad con

una identificación que acredite tu identidad de acuerdo a las regulaciones
vigentes. El cajero de la entidad te suministrará un formulario que deberás
completar, entre otros, con los siguientes datos:
 o Número de la cuenta de origen de los fondos.

o Número de la cuenta de destino de los fondos y nombre de su titular.

o Cantidad de dinero a transferir.

Luego de completar el formulario deberás firmarlo. Tu firma será cotejada con la que
registraste cuando abriste la cuenta.

 Si decides realizar una transferencia por cajero automático, deberás utilizar tu

clave de identificación personal (PIN). Si la transferencia se efectúa por
Internet, será necesario un usuario y contraseña. En el caso de realizarla por
banca telefónica, debes ingresar al sistema tu clave telefónica.

 Éstos te serán entregados por la entidad, al momento de abrir tu cuenta o en

algún momento posterior. Algunos bancos por razones de seguridad requieren
que las claves de cajeros, banca electrónica y banca telefónica difieran entre
sí.

 Nunca un empleado de la entidad te solicitará por ningún medio tus claves.

Si deseas transferir fondos verifica que:

 Tengas dinero disponible en tu cuenta.

 Costo de las comisiones que deberás pagar por el servicio. Las comisiones
difieren entre entidades y por lo general son más altas si las transferencias se
efectúan entre cuentas de distintos bancos.

 Período en el que se hace efectiva la transferencia.

Si vas a recibir dinero ten en cuenta que dependiendo de las regulaciones vigentes en
cada país las acreditaciones en cuenta no son inmediatas. Controla el ingreso de la
suma que esperas en tu cuenta.

¿Qué es la banca electrónica?

La banca electrónica es un servicio ofrecido por los bancos que permite a sus clientes
efectuar ciertas operaciones bancarias desde una computadora que cuente con
acceso a internet.
La banca electrónica también es conocida como Home Banking, Banca Virtual, E-
Banking o PC-Banking. En algunos casos, la banca telefónica, la banca móvil y
los cajeros automáticos se incluyen dentro de este concepto.
Las operaciones bancarias habilitadas difieren según el banco, siendo las más
comunes:

 Verificar el saldo y movimientos de las cuentas bancarias.

  Solicitar préstamos.

 Transferir dinero entre cuentas bancarias.

 Contratar depósitos a plazos fijos.

 Comprar moneda extranjera.

 Conocer tasas de interés y tasas de cambio.

 Realizar pagos de servicios (domiciliación de gastos).

 Efectuar inversiones, tales como compras de títulos de deuda (públicos y

privados), acciones y participaciones en fondos comunes de inversión.

¿Cuáles son los pasos para operar con banca electrónica?

 Paso 1: Habilita tu clave de banca electrónica. La forma de hacerlo depende de

cada entidad. En algunas se solicita la clave en la sucursal bancaria, en otras la
clave se obtiene en los cajeros automáticos o a través de un llamado telefónico.

 Paso 2: Ingresa al sitio web del banco donde tienes tu cuenta.

 Paso 3: Busca el ícono indicativo de banca electrónica. Éste puede tener

denominaciones tales como Home Banking, Banca Virtual, E-Banking, PC-
Banking, Banca Personal u otros similares.

 Paso 3: Al ingresar al sitio te solicitarán un número de documento válido de

acuerdo al país donde resides o un código de usuario provisto por la entidad y una
clave personal.

 Paso 4: Cuando logres acceder a tu cuenta a través del sitio de Internet

selecciona la operación que deseas realizar. ¡No desesperes! En general, los sitios
suelen ser muy intuitivos y de fácil comprensión para facilitar la realización de las
operaciones.

 Paso 5: Luego de efectuar una operación imprime el comprobante, o guárdalo en

tu computadora, como respaldo de la transacción efectuada.

Phishing

Una modalidad de fraude que requiere prestar especial atención es el phishing, donde el
usuario recibe correos electrónicos que parecen de fuentes confiables, pero no lo son, e
intentan obtener claves bancarias y otros datos confidenciales.

Por ejemplo, una persona recibe un correo electrónico, que dice ser del banco donde tiene
su cuenta y de aspecto similar a los que usualmente recibe. Esos mails incluyen un link
que remite supuestamente al sitio web del banco. En forma ingenua, la persona ingresa su
usuario y clave en el mismo. Si bien el sitio al cual se accede tiene un formato idéntico al
de la entidad, éste es un sitio falso que pertenece a delincuentes. El objetivo de esta
operatoria es obtener las claves de la persona para poder usar sus cuentas bancarias y
sustraerle el dinero allí depositado.
Para prevenir este tipo de acciones debes tener claro que un banco nunca te pedirá que
envíe tus claves, números de cuenta y tarjetas de identificación personal por mail o
mensaje de texto desde un celular.

Para ingresar en forma segura al sitio web de tu banco, escribe la dirección directamente
en tu navegador y no accedas a él a través de link alguno.

Spyware

Los programas spyware son programas espías que una vez instalados en la computadora,
recolectan información vinculada al uso que se le da a la misma (programas utilizados,
sitios webs visitados, nombres de cuentas de usuarios e información de cuentas
bancarias), para posteriormente remitir la información a terceras personas. Todo esto sin el
conocimiento del usuario de la computadora.

El objetivo de estos programas es recopilar la mayor cantidad de información posible sobre

ti, para así acceder a tus cuentas bancarias y disponer de tu dinero.

Para evitar que este tipo de programas se aloje en tu máquina:

 No abras correos electrónicos de remitentes desconocidos.

 No ingreses a sitios de Internet considerados no seguros.

 No introduzcas dispositivos de almacenamiento masivo (USB/Flash/Pendrive o

discos rígidos externos) que utilizas habitualmente en computadoras públicas o
poco confiables.

 Utiliza frecuentemente algún software o programa anti-spyware.

 MEDIOS INTERNACIONALES DE
PAGO
Como introducción a este trabajo, retomamos los contenidos de la Unidad Didáctica para
definir como medios de pago a todos aquellos instrumentos admitidos en la práctica
internacional para saldar las obligaciones contractuales que se derivan de transacciones
comerciales y/o mercantiles o financieras.

La reglamentación de estos instrumentos queda recogida y desarrollada en el

ordenamiento jurídico de los distintos países, dentro de las normas básicas que emanan
de diferentes convenios internacionales promulgados en la materia, normalmente
establecidos en el seno de la Cámara de Comercio Internacional.

En nuestro caso vamos a proceder a un análisis de cada uno de ellos ciñéndonos a la

legislación promulgada en nuestro país y a las prácticas internacionales, a saber:

a) Ordenes de pago y transferencias

- Ordenes de pago simples
- Ordenes de pago documentarias
b) Cheques
- Cheques bancarios
- Cheques personales
c) Remesas
- Remesas simples
- Remesas documentarias
d) Créditos documentarios
- Créditos documentarios
- Cartas de crédito comercial
e) Billetes de banco extranjeros

a) ORDENES DE PAGO Y TRANSFERENCIAS

Ordenes de pago simples:

Son mandatos expresos que una persona (física o jurídica), el ordenante, hace a
su entidad bancaria, el banco emisor, para que directamente o a través de otra
entidad ponga a disposición de un tercero, el beneficiario, una determinada
cantidad expresada en divisas o en euros.

Las órdenes de pago pueden ser directas (si el banco emisor es el que paga la
operación a través de una sucursal o agencia de la propia entidad) o indirectas (si
utiliza los servicios de otra entidad para efectuar el pago). En razón del medio
utilizado, pueden ser postales o telegráficas(cable o telex), si bien, dados los
avances tecnológicos implantados en el mundo financiero, lo habitual es el uso del
sistema SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) que
permite situar fondos, incluso con valoración mismo día (facultad o posibilidad de
disponer de los fondos transferidos en el mismo día de la operación).

Los impresos a utilizar por las entidades bancarias quedaron normalizados en

principio por la Cámara de Comercio Internacional en febrero de 1959, por medio
de su publicación núm. 205. En la actualidad, al utilizar el sistema SWIFT se
emplean los propios formularios de su directorio.

En materia de transferencias entre estados miembros de la Unión Europea es de

singular importancia el conocimiento de la Orden de 16 de noviembre de 2000 (BOE
del 25), de desarrollo de la Ley 9/1999, de 12 de abril, por la que regula el régimen
jurídico de las transferencias transfronterizas entre estados miembros así como
otras disposiciones en materia de gestión de transferencias en general.

Esa norma afecta en particular a las normas de tratamiento, costes y valoración

que deben aplicarse para aquellas transferencias con el exterior que caen dentro
del ámbito de aplicación de la ley y por un importe no superior a 50.000 euros o su
contravalor en otras divisas. Entre otros aspectos también regula la entrega del
documento de liquidación, que debe contener los elementos esenciales de la
transferencia, y como mínimo:

a) Un número de referencia que permita al cliente identificar la

transferencia transfronteriza realizada.
b) El importe inicial de la misma.
c) El importe de todos los gastos y comisiones a cargo del cliente.
d) En su caso, la fecha de valoración aplicada por la entidad.

Por otra parte y en el caso de transferencias interbancarias entre entidades

domiciliadas en países miembros de la Unión Europea se utiliza el sistema TARGET
(Transeuropean Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer), que
permite liquidar las operaciones a través de las cuentas de los Bancos Centrales a
tiempo real y de manera individualizada.
 ORDENES DE PAGO SIMPLES

1. ENVIO BIENES O SERVICIOS

EXPORTADOR IMPORTADOR

6.JUSTIFICACION
OPERACION

7. PAGO 5. NOTIFICACION 2. INSTRUCCIONES 3. ADEUDO EN CUENTA

ENTIDAD PAGADORA ENTIDAD EMISORA

4. REEMBOLSO

Ordenes de pago documentarias:

Amplían la función de las órdenes de pago simples, por cuanto el ordenante

(importador) da instrucciones al banco emisor para que los fondos sean puestos a
disposición del beneficiario contra la entrega por su parte de unos documentos
concretos, de manera que éstos sirvan como acreditación fehaciente del envío de
los bienes solicitados y consecuentemente para la toma de posesión de los mismos
al efectuar el preceptivo despacho de Aduanas, de tratarse de una exportación
procedente de terceros países.

Al no existir reglas internacionales que regulen este medio de pago, esta modalidad
no es de uso frecuente en el comercio internacional, ya que dada su similitud, en el
fondo, con los créditos documentarios, las partes contratantes prefieren optar por
estos últimos al encontrar en su reglamentación un mejor marco contractual que
asegure el perfeccionamiento de las operaciones.
 ORDENES DE PAGO DOCUMENTARIAS

4. ENVIO BIENES O SERVICIOS

EXPORTADOR IMPORTADOR

5. DOCUMENTOS
6. PAGO

3. INSTRUCCIONES 1. INSTRUCCIONES 8. ADEUDO VS. DOCUMENTOS

7. ADEUDO VS. DOCUMENTOS

ENTIDAD PAGADORA ENTIDAD EMISORA

2. INSTRUCCIONES

Otro de los aspectos importantes a considerar en cualquier medio internacional de

pago es el de los riesgos técnicos implícitos en todo el proceso de su tratamiento
y liquidación, que en el caso de las órdenes de pago podrían ser, a título de
referencia:

1. No ajustar las instrucciones cursadas a los campos

establecidos en los formularios utilizados por la práctica
internacional.
2. No facilitar correctamente los datos del beneficiario, domicilio
y país del mismo.
3. No indicar correctamente la denominación de la entidad
pagadora y de ser posible los datos de la cuenta.
4. No verificar debidamente la divisa y el importe que se desea
transferir.
5. Omitir la fecha de valor de la transferencia, sobre todo cuando
se trate de un valor previamente pactado.
6. No establecer claramente por cuenta de que parte son los
gastos de la operación.
7. ...................................................................................................
....................................
b) CHEQUES

Cheques bancarios:

El cheque bancario quedó reglamentado con carácter internacional por una ley
uniforme tras la conferencia celebrada al efecto en Ginebra en 1931.

La definición y características del cheque están recogidas en nuestro

ordenamiento jurídico a través de la Ley 19/1985, de 16 de julio /Ley cambiaria
y del cheque.

En su consideración como medio de pago internacional, el cheque bancario

puede definirse como el emitido por el banco de un país, a petición de un
ordenante de ese país, a cargo de otra entidad bancaria, normalmente ubicada
en país distinto y emitido a favor del beneficiario de la transacción cuyo pago se
desea cancelar.
Según el artículo 106 de la citada Ley, para estar debidamente cumplimentado,
el cheque deberá contener:

1. La denominación de cheque inserta en el texto del mismo título.

2. El mandato puro y simple de pagar una determinada suma en moneda
convertible.
3. El nombre del que debe pagar, denominado librado, que
necesariamente habrá de ser una entidad de crédito.
4. El lugar de pago.
5. La fecha y lugar de emisión del cheque.
6. La firma de la persona que expide el cheque, denominado librador.

Por su propia facilidad operativa puede decirse que, al igual que sucede con las
ordenes de pago, un gran porcentaje de las transacciones internacionales se
liquidan utilizando este medio de pago, lo que exige un adecuado nivel de
confianza y seguridad entre las partes (exportador/importador), ya que salvo
determinadas excepciones, el pago tiene lugar después de que la mercancía y/o
los servicios prestados ya obren en poder del importador y/o receptor de los
servicios.

Es practica habitual que los gastos accesorios y los servicios conexos

relacionados con el comercio internacional se liquiden a través de este medio de
pago.

Y al igual que se ha comentado en el caso de las ordenes de pago existe la

posibilidad de incurrir en determinados riesgos técnicos, que como orientación
conviene tener en cuenta para prevenir posibles quebrantos, a saber:

- Desde la posición del importador, lógicamente, el cuidado de hacer coincidir

la emisión y envío del documento de conformidad con las instrucciones
recibidas del proveedor en el exterior.
- En el caso de ser exportador siempre convendrá observar determinadas
cautelas para asegurar el buen fin de la operación, tales como: autenticidad
del documento, solvencia del banco librado, redacción en regla del cheque,
procedimiento de compensación bancaria del documento (cash letter),
timbrado del documento en los supuestos exigidos por la normativa
tributaria(*), etc.

Cheques personales o cheques de cuenta:

Son aquellos que se emiten contra la propia cuenta del titular en una entidad
bancaria, con la particularidad, a diferencia del cheque bancario, de que el banco
librado podrá no atenderlo a su presentación de no existir fondos suficientes en
dicha cuenta.

Tras la liberalización de nuestra legislación en materia de control de cambios, a

partir de la promulgación del Real Decreto 1816 de 1991, el cheque personal o
cheque de cuenta está reconocido como válido para efectuar pagos al exterior,
sujeto a determinadas obligaciones de información a cumplir por las entidades
registradas y los propios titulares de las transacciones. No obstante, no conviene
olvidar que si somos exportadores estamos otorgando un nivel de confianza a
nuestros clientes que, de no estar debidamente evaluada o asegurada puede dar
lugar a evidentes contingencias de riesgo (lo más lógico es que la entidad
bancaria solo tramite la operación en gestión de cobro supeditando su abono a
 su conformidad y a la posterior situación de los fondos en la cuenta que
mantenga con el corresponsal librado).

(*) Los cheques, como documentos mercantiles utilizados en las operaciones

bancarias, tributan por el Impuesto sobre Actos Jurídicos Documentados cuando
lleven la cláusula a la orden o cuando, no siendo a la orden, la entidad crediticia
libradora ordene su pago a otra entidad situada en plaza distinta.

c) REMESAS

Se hallan reguladas por la Cámara de Comercio Internacional (Publicación núm.

522, revisión de 1995, en vigor desde el 1 de enero de 1996). Según estas reglas
de la CCI remesa significa la tramitación por las entidades bancarias, de acuerdo
con las instrucciones recibidas, de documentos financieros y/o comerciales a fin de:

a) obtener el pago y/o la aceptación,

b) entregar los documentos contra pago o aceptación, o,
c) entregar los documentos, según otros términos y condiciones.

La expresión documentos comprende documentos financieros y/o comerciales:

a) Documentos financieros: letras de cambio, pagarés, cheques,

recibos y otros instrumentos análogos para obtener el pago de
dinero.
b) Documentos comerciales: facturas, documentos de transporte,
documentos de seguro o cualquier otro documento oficial o privado
requerido distinto de los financieros.

La denominación remesa simple(clean collection) significa el cobro de

documentos financieros no acompañados de documentos comerciales. La de
remesa documentaria (documentary collection) el cobro de la remesa mediante
la entrega de documentos financieros acompañados de documentos comerciales o
de documentos comerciales solamente.

Los intervinientes en estas modalidades de pago son:

a) El cedente (principal), es decir, el cliente/exportador que

encomienda a la entidad bancaria la gestión de cobro de la remesa.
b) El banco remitente (remitting bank), el que recibe la operación
del cedente y la tramita.
c) El banco cobrador (collecting bank), el encargado de la
cobranza, que salvo excepción será distinto del banco cedente.
d) El banco presentador (presenting bank), es decir, el que
presenta la remesa al librado (normalmente es el mismo banco
cobrador).
e) El librado (drawee), la persona (física o jurídica) obligada al pago,
a quién debe efectuarse la presentación de conformidad con las
instrucciones de cobro.
Cuando hablamos de remesas como medio de pago convenido por las partes, al
igual que ocurre con las ordenes de pago o transferencias, estamos haciendo
referencia a un medio de pago apropiado para operaciones en las que no cabe
poner en duda la solvencia, moralidad y voluntad de pago del comprador, o cuando,
sin tener esta seguridad contractual, se ha asegurado el cobro de la exportación a
través de las coberturas que ofrece el mercado. Indudablemente se habrá
verificado que no existen restricciones ni anormalidades de carácter político o
económico en el país del importador.

En la tramitación de las remesas habrá de tenerse en cuenta que la función de la

entidad bancaria es absolutamente fiduciaria, es decir, que, salvo que el título
mercantil se ceda en firme a descuento, ésta se encargará únicamente de gestionar
el cobro por cuenta del cedente/exportador, dentro del marco de las reglas
establecidas por la Cámara de Comercio Internacional y de las buenas prácticas
bancarias, sin asumir ninguna otra responsabilidad que no sea las de carácter
técnico en todo el proceso de su tramitación. El banco remitente hará seguir la
remesa al banco cobrador atendiendo a las instrucciones recibidas. En el caso de
alguno de los bancos intervinientes, por cualquier razón justificada, no pudiera
cumplimentar alguna de las instrucciones recibidas deberá avisar sin demora a la
parte que le dirige la remesa.

En función de la fecha pactada para satisfacer su pago, las remesas pueden ser
pagaderas a la vista o a plazo. Las remesas pagaderas a la vista, ya sean simples
o documentarias, obligan al librado a satisfacer su importe al banco cobrador contra
presentación y entrega del título mercantil y/o de los documentos comerciales
correspondientes (Entrega de documentos contra pago / Documents against
payment “D/P”). Cuando se trate de remesas pagaderas a plazo, es decir, con
pago aplazado en una fecha de vencimiento determinado, normalmente será el
caso de remesas documentarias, el exportador deberá optar por dar instrucciones
para la entrega de los documentos, de acuerdo con lo pactado con su comprador,
sin exigir su aceptación o exigiendo previamente su aceptación (Entrega de
documentos contra aceptación / Documents against acceptance” D/A”) para
asegurar el buen fin de la operación a vencimiento. Una vez cumplido el trámite
de la aceptación, el título mercantil aceptado (normalmente se tratará de una letra
de cambio) puede quedar en poder del banco cobrador o ser retornado al banco del
cedente, para ser presentado de nuevo al cobro a vencimiento.

Dependiendo de la posición del exportador frente a su cliente, podría darse el caso

de requerir que la aceptación fuera prestada por la entidad bancaria del
importador(aceptación bancaria), que de ser admitido aportaría una mayor
garantía en todo el proceso de cobro de la operación.

Otra de las alternativas que tiene el exportador para asegurar el cobro de la

operación, siempre que exista consentimiento previo, es el envío de la mercancía
directamente a la dirección de un banco o consignada o a la orden de un banco
para su entrega al librado contra pago o contra aceptación o contra otros términos
y condiciones. No obstante, procede aclarar que no se trata de una práctica habitual
ya que al amparo de lo estipulado en el artículo 10 de las reglas, los bancos no
tienen obligación alguna de actuar respecto a las mercancías, incluyendo su
almacenamiento y seguro, aún en el caso de haber recibido instrucciones
específicas para ello.

Los esquemas de las remesas pueden quedar representadas de la forma siguiente:

 1. Entrega de documentos contra pago

En la entrega de documentos contra pago, es obvio que la entidad

bancaria denominada como banco presentador/cobrador quedará
obligada a entregar los documentos, ya sean financieros y/o
comerciales, cuando el importador, a través de la misma, satisfaga
su importe conforme a las instrucciones transmitidas, dejando claro
de manera expresa por cuenta de que parte son los gastos
bancarios correspondientes y las instrucciones de protesto o no
protesto, en el caso de que el documento de pago esté
instrumentado en una letra de cambio o en un pagaré.

ENTREGA DE DOCUMENTOS CONTRA PAGO

1. ENVIO BIENES O SERVICIOS

EXPORTADOR IMPORTADOR

2.INSTRUCCIONES
Y DOCUMENTOS

5. PAGO 4. DOCUMENTOS
7.LIQUIDACION Y ABONO

3. INSTRUCCIONES Y DOCUMENTOS

ENT. BANCARIA/ B.REMITENTE ENT. BANCARIA/B.COBRADOR

6. REEMBOLSO

2. Entrega de documentos contra aceptación

La entrega de documentos contra aceptación del documento

financiero por parte del importador o de su banco queda reducida,
obviamente, a los supuestos de remesas con pago aplazado en una
fecha de vencimiento determinada, ya que de acuerdo con las
propias RR. Y UU. de la CCI, las remesas no deberían contener
letras de cambio pagaderas en una fecha futura con instrucciones de
que los documentos comerciales sean entregados contra pago.

El procedimiento de la entrega de documentos contra aceptación,

implica incluir junto a los documentos comerciales un documento
financiero (letra de cambio o recibo) o bien exigir que estos se
entreguen contra un pagaré emitido por el importador debidamente
autenticado (en las mencionadas reglas, entre otros aspectos de
exoneración, se especifica que los bancos no asumen obligación ni
responsabilidad alguna respecto a la forma, suficiencia, exactitud,
falsedad o valor legal de documento alguno). Una vez entregados los
 documentos conforme a las instrucciones emitidas, el banco del
importador (banco presentador) comunicará al banco del exportador
(banco remitente) el resultado de la gestión, custodiando el título
aceptado en su poder, si las instrucciones recibidas son de “aceptar
y guardar” o devolviéndolo al banco remitente si estas fueran de
“aceptar y devolver”.

Cuando las condiciones contractuales pactadas requieran

aceptación bancaria, el documento financiero deberá estar librado
a cargo del banco denominado por el importador como aceptante. Si
se diera el caso de haber pactado la entrega de documentos contra
aval bancario, entonces la entrega de los documentos se haría bajo
la responsabilidad asumida de cumplimentar este compromiso de
manera fehaciente.

ENTREGA DE DOCUMENTOS CONTRA ACEPTACION

1. ENVIO BIENES O SERVICIOS

EXPORTADOR IMPORTADOR

2.INSTRUCCIONES
Y DOCUMENTOS
7.RETORNO DEL EFECTO
ACEPTADO O LIQUIDACION Y 4. ACEPTO 5. DOCUMENTOS
ABONO A VENCIMIENTO

3. INSTRUCCIONES Y DOCUMENTOS/
ACEPTAR Y DEVOLVER O ACEPTAR Y
GUARDAR
ENT. BANCARIA/ B.REMITENTE ENT. BANCARIA/B.COBRADOR
6. RETORNO DEL EFECTO
ACEPTADO O REEMBOLSO A
VENCIMIENTO

Posibles riesgos técnicos que pueden derivarse de las remesas

a) En la posición de vendedor/exportador:

- No dar instrucciones concretas a su entidad bancaria para la gestión de

cobro de la remesa: datos y dirección exacta del comprador, fecha de
pago pactada, instrucciones sobre los efectos, cláusulas relativas a los
gastos, instrucciones relativas al protesto cuando procedan, etc.
- No facilitar documentos originales, sí así son requeridos.
- No facilitar los documentos exigidos por la legislación del país del
importador.
- No entregar los documentos debidamente firmados y endosados,
siempre que sea necesario.
- No contemplar el timbrado de los efectos y la fuerza ejecutiva de los
mismos.(La legislación vigente en materia tributaria dispone que las
letras de cambio libradas en territorio nacional deben extenderse
obligatoriamente en la clase que corresponde a su cuantía, y de igual
modo las letras expedidas en el extranjero reintegrarse en metálico, por
parte del primer tomador en España, en un plazo de 30 días a partir de
la fecha de su recepción).
 - No hacer un adecuado planteamiento previo en la elección del
INCOTERM que mejor proteja sus intereses. (No es igual una venta
EXW o FCA, FAS o FOB, en los que el comprador tiene el derecho de
designar transportista, o cuando el transporte se hace bajo modalidad
CMR, CIM o AWB, que son documentos de transporte no negociables
consignados al comprador como destinatario, que una operación
realizada por vía marítima, cuyo documento de transporte (B/L) es un
título acreditativo de la propiedad de la mercancía que puede ser emitido
a la orden y endosado en blanco).
- No tener en cuenta las RR. Y UU de la CCI en todos aquellos aspectos
que resulten necesarios.
- ....................................................
- ...........................

b) En la posición de comprador/importador:

- No verificar los contenidos de la comunicación bancaria recibida en

relación con los aspectos contractuales de la importación a realizar o
realizada.
- No verificar la naturaleza y autenticidad de los documentos recibidos.
- No poner en conocimiento inmediato de la entidad bancaria cualquier
discrepancia detectada.
- No hacer un adecuado planteamiento previo en la negociación de los
términos comerciales de la operación (INCOTERMS).
- No verificar la correcta aplicación de los gastos
- No contemplar adecuadamente las RR. Y UU.
- ................................................
- ..................................

c) CREDITOS DOCUMENTARIOS

Los créditos documentarios son el medio internacional de pago que mejor

protege los intereses de las partes intervinientes implicadas, al crear el marco
contractual más adecuado para el cumplimiento de sus respectivas obligaciones
de conformidad con los términos y condiciones previamente pactados.

Es la modalidad que ha requerido de mayor esfuerzo por parte de la Cámara de

Comercio Internacional, con la más amplia colaboración y participación de los
órganos representativos de todos los sectores implicados en el comercio
internacional (empresas y comerciantes exportadores e importadores, trans-
portistas y transitarios, aseguradores, juristas, agentes de aduanas, organis-
mos públicos, etc.), para configurar las bases jurídicas más idóneas para su
utilización y aprovechamiento. Su reglamentación actual está recogida en las
Reglas y Usos Uniformes relativos a los créditos documentarios (publicación
núm. 500 de la CCI), que fue revisada en 1993 y entró en vigor el 1 de enero de
1994 (ampliada en la actualidad por la eUCP500, 1 de abril 2002, como
suplemento para la presentación electrónica de los créditos) .
 La definición de <Crédito documentario>, tal como queda establecida en las
propias RR. Y UU., que incluye la <Carta de crédito Stand-by>, en la medida
que sea aplicable, comprende todo convenio, cualquiera que sea su denomi-
nación o designación, por medio del cual un banco (Banco emisor), obrando
por solicitud y de conformidad con las instrucciones de un cliente (Ordenante),
o en su propio nombre:

- se obliga a hacer un pago a un tercero (Beneficiario) o a su orden, o a

aceptar y pagar letras de cambio (instrumento/s de giro) libradas por el
Beneficiario, o bien,
- autoriza a otro banco para que efectúe el pago, o para que acepte y pague
tales instrumentos de giro, o bien,
- autoriza a otro banco para que negocie contra la entrega del/de los
documento/s exigidos, siempre y cuando se cumplan los términos y las
condiciones del Crédito.

Los créditos son, por su naturaleza, operaciones independientes de las ventas o

de cualquier otro contrato en los que pueden estar basados y a los bancos no
les afectan ni están vinculados por tal/es contrato/s, aún cuando en el Crédito se
incluya alguna referencia al/a los mencionado/s contrato/s. Por lo tanto, el
compromiso por parte de un banco de pagar, aceptar y pagar instrumentos de
giro o negociar y/o cumplir cualquier otra obligación incluida en el Crédito no está
sujeto a reclamaciones o excepciones por parte del Ordenante, resultantes de
sus relaciones con el Banco Emisor o con el Beneficiario.

El Beneficiario no podrá, en ningún caso, hacer uso de las relaciones

contractuales entre los bancos o entre el Ordenante y el Banco Emisor, siendo
importante, además, tener en consideración que todas las partes intervinientes
en un Crédito negocian con documentos y no con mercancías, servicios y/u otras
prestaciones a que tales documentos puedan referirse.

A los efectos de las reglas, las sucursales de un banco en países diferentes se

consideran como otro banco.

Tomando como base los conceptos expuestos sobre la propia definición de los
Créditos un estudio analítico básico de los mismos en sus diferentes aspectos y
enfoques podría ser el siguiente:

- partes que intervienen en los Créditos,

- distintas modalidades y tipos de crédito,
- descripción analítica de los documentos mas habituales requeridos,
- el Crédito documentario desde la posición del exportador y del importador,
- análisis de posibles riesgos técnicos por las discrepancias más comunes que
pueden tener lugar en los procesos de tramitación de los créditos, y
- costes de tramitación (comisiones).
 CREDITOS DOCUMENTARIOS (APERTURA)

1. CONTRATO COMERCIAL
COMPRADOR/IMPORTADOR VENDEDOR/EXPORTADOR

2. ORDEN DE APERTURA

4. NOTIFICACION

BANCO EMISOR BANCO NOTIFICADOR

3. APERTURA DEL CREDITO

CREDITOS DOCUMENTARIOS (UTILIZACION)

1. ENTREGA MERCANCIAS
COMPRADOR/IMPORTADOR VENDEDOR/EXPORTADOR

2. DOCUMENTOS 3. PAGO

6. ADEUDO/DOCUMENTOS

4. DOCUMENTOS
BANCO EMISOR BANCO PAGADOR
5. REEMBOLSO

Partes que intervienen en un crédito documentario

a) El ordenante, normalmente será siempre el comprador/importador, que dará

instrucciones expresas a su entidad bancaria para que emita el crédito, a
través de su red de corresponsales en el exterior, a favor del beneficiario, en
este caso el vendedor/exportador, asumiendo el compromiso de hacer honor
a su ago siempre que se cumplan los términos y condiciones del crédito de
acuerdo con las estipulaciones pactadas entre las partes en el
correspondiente contrato comercial.

b) El banco emisor, que emitirá el crédito de conformidad con las instrucciones

recibidas del ordenante asumiendo directamente frente al beneficiario o
 frente a cualquier entidad intermediaria que intervenga en la confirmación,
pago, negociación y/o aceptación del crédito, las obligaciones derivadas
subsiguientes, que se perfeccionarán con el reembolso final de su importe.

c) El banco avisador, que notificará al beneficiario los contenidos del crédito

emitido sin contraer por esta intervención más responsabilidad que la de dar
autenticidad al documento emitido, enviando copia al beneficiario para su
conocimiento a todos los efectos. Esta primera función del banco avisador
quedará indudablemente ampliada si, en función de las condiciones del
crédito, acepta y asume, además, la posición de banco confirmador,
mediante la que garantizará el cumplimiento de las obligaciones asumidas
por el banco emisor, y/o la de banco pagador, aceptante o negociador, de
conformidad con la forma elegida en el crédito en cuanto a su utilización. En
algunos casos, puede intervenir una tercera entidad que se ocupe de atender
el pago final del crédito por cuenta del banco emisor, que quedará recogida
como figura de tercer banco reembolsador.

d) El beneficiario, (vendedor/exportador), que tendrá asegurado el cobro de la

operación siempre que cumpla con los términos y condiciones requeridos en
el crédito.

Distintas modalidades y tipos de crédito

a) En función del compromiso asumido por el banco emisor:

Revocables: Pueden ser modificados o anulados por el banco emisor en

cualquier momento y sin necesidad de previo aviso al beneficiario, aunque,
no obstante, quedando éste obligado por todos los compromisos de pago,
negociaciones o aceptaciones que tengan lugar con anterioridad al recibo de
la correspondiente modificación y/o anulación. Dada su manifiesta
arbitrariedad, resulta obvio que este tipo de créditos no suele ser utilizado.
De hecho, el propio artículo 6 de las RR y UU. determina que todo crédito
deberá indicar claramente si es revocable o irrevocable, y que a falta de tal
indicación el crédito será siempre considerado como irrevocable.

Irrevocables: Constituyen el compromiso asumido por el banco emisor, en

todo el contexto de obligaciones contenidas en el crédito, a favor del
beneficiario y del resto de las partes intervinientes.

Este situación puede quedar reforzada si se añade la confirmación del

crédito por un tercer banco, denominado banco confirmador, que
constituye el compromiso en firme de éste último adicional al del banco
emisor al obligarse de la misma forma, siempre que los documentos
requeridos hayan sido presentados al banco confirmador y cumplidos los
términos y condiciones exigidas en el crédito.

b) Por la forma de su utilización:

Pagadero a la vista, con pago diferido, mediante negociación o mediante

aceptación.
 Un crédito irrevocable constituye un compromiso en firme por parte del banco
emisor, siempre que los documentos requeridos hayan sido presentados al
banco designado o al banco emisor, y cumplidos los términos y condiciones
del crédito, de:

- sí el crédito establece el pago a la vista, pagar a la vista:

- sí el crédito establece el pago diferido, pagar en la/s fecha/s de
vencimiento establecida/s de conformidad con el condicionado del
crédito;
- sí el crédito establece la aceptación bien por el banco emisor o por otro
banco librado: aceptar y pagar a su vencimiento el/los instrumento/s de
giro librados por el beneficiario; o
- sí el crédito establece la negociación: descontar y pagar sin recurso a
vencimiento a los libradores y/o tenedores de buena fe, el/los
instrumento/s de giro librado/s por el beneficiario y/o los documento/s
presentado/s en utilización del crédito.
-

c) Por sus especiales características:

Transferibles: El beneficiario puede dar instrucciones al banco pagador,

aceptador o negociador para que el crédito sea total o parcialmente utilizable
por uno o mas beneficiarios. Esta modalidad de crédito se suele utilizar
cuando el beneficiario tiene una actividad propia de intermediación
comercial y no dispone directamente de la mercancía, como puede ser el
caso, entre otros, de las compañías de “trading”.

De conformidad con el artículo 48 h) de las RR y UU. el crédito solamente

puede transferirse en los términos y condiciones especificados en el crédito
original, con la excepción de:

- el importe del crédito,

- cualquier precio unitario indicado en el mismo,
- la fecha de vencimiento,
- la última fecha de presentación de los documentos, y
- el plazo de embarque,

que cualquiera de ellos, o todos, pueden reducirse o restringirse.

Back to back: Es otra alternativa sustitutiva de los créditos transferibles

cuando se quiere evitar que se conozca la identidad del primer beneficiario.
En este caso, el primer crédito recibido da soporte a la emisión de un
segundo crédito, donde los términos y condiciones requeridos deben
coincidir en todo su contexto, a excepción del importe (la diferencia entre los
importes de los dos créditos /recibido y emitido/, recogerá el margen o
beneficio del agente que intermedia previsto para la transacción). La
construcción de estas operaciones tiene un elevado componente de
complejidad, y en parte un mayor nivel de riesgo para los bancos que
intervienen.

Revolving: Es aquel que queda automáticamente renovado tras su

utilización en los mismos términos y condiciones, tantas veces como el
crédito lo especifique. Puede ser acumulativo, cuando el importe no
 utilizado se acumula para la siguiente renovación y no acumulativo, cuando
las cantidades no utilizadas se anulan.

Stand-by letter of credit: Se trata de un aval de ejecución documentaria

sujeto a las RR y UU. de los créditos documentarios. La carta de crédito
stand-by es una declaración de garantía en su sentido más amplio y se
utiliza principalmente en los Estados Unidos de América dadas las
disposiciones legales vigentes en materia de garantías.

Con cláusulas de anticipo: Cláusula roja, que permite adelantar fondos al

beneficiario antes de la entrega de los documentos comerciales requeridos,
bien contra un simple recibo o acompañando a éste de una garantía
bancaria que responda de la devolución de las cantidades anticipadas en el
caso de que el beneficiario no cumpla con la entrega de los documentos
requeridos en tiempo y forma. Cláusula verde, que a diferencia de la
anterior, el beneficiario tendrá que justificar mediante documento probatorio
de que ha comprado y recibido las mercancías objeto del anticipo recibido
(a veces puede tratarse de un resguardo de almacén).

Documentos:

Factura comercial: salvo estipulación en contrario, deben emitirse por el

beneficiario designado en el crédito y a nombre del ordenante del mismo,
debiendo contener como mínimo:

- La descripción de las mercancías conforme a lo especificado en el crédito,

- Los precios unitarios y el importe expresado en la moneda del crédito,
- Las condiciones de entrega, y
- Todas las observaciones especiales, confirmaciones y legalizaciones que se
exijan en el crédito, y, siempre que se exija, todas ellas firmadas.

Salvo estipulación en contrario, los bancos aceptarán como originales los

documentos que aparentemente hayan sido emitidos por sistemas de repografía,
automatizados o computerizados o por copia de papel carbón, siempre que estén
marcados como originales y cuando sea necesario aparentemente firmados (art.
20 de las RR. y UU).

Documentos de transporte: (ver en contenidos de la Unidad Didáctica

correspondiente).

Documentos de seguro: Los documentos de seguro deben, aparentemente,

haber sido expedidos y firmados por las compañías de seguros, aseguradores
(“underwriters”) o por sus agentes. Si el documento de seguro indica que se ha
expedido en más de un original, deberán ser presentados todos los originales,
salvo que en el crédito se autorice lo contrario. El documento de seguro se ha de
extender en la misma moneda del crédito y, salvo estipulación en contrario, con
una cobertura igual al valor CIF de la mercancía mas un 10%, además de indicar
aquellos riesgos cuya cobertura se exige en el propio crédito.

Las pólizas de seguro pueden ser individuales o globales. Cuando el asegurado

tienen concertada una póliza global obtiene como resguardo acreditativo de la
cobertura un certificado de seguro, que únicamente será válido si así se admite
en el condicionado del crédito. Las condiciones generales sobre la aceptabilidad
de los documentos de seguro (emisor, tipo de documento, importe, fecha de
emisión, etc.) están recogidas en los artículos 34 a 36 de las RR. y UU.

Otros documentos: De conformidad con el artículo 21 de las RR. y UU., cuando

se exijan documentos diferentes de los documentos de transporte, documentos
de seguro y facturas comerciales, el crédito debe estipular quien debe emitir tales
documentos y su redacción o los datos que deben contener. Si el crédito no lo
estipula, los bancos aceptarán dichos documentos tal y como les sean
presentados, siempre que los datos que contengan no sean incongruentes con
cualquier otro documento estipulado que se presente.

En la práctica internacional son habituales los siguientes:

- Certificados de origen (entre ellos los ordinarios correspondientes a los

países que no gozan de ningún privilegio arancelario, el formato A para
países incluidos dentro del sistema de preferencias generalizadas, los de
países ajenos a la UE que gozan de acuerdos preferenciales y otros
específicos con determinados países).
- Facturas consulares
- Facturas de aduanas
- Certificados de análisis
- Certificados de inspección
- Certificados de pesos
- Listas de contenidos o embalajes
- ....................................

El crédito documentario y el exportador

¿Qué ventajas le ofrece el crédito documentario?:

- El banco denominado paga, independiente del comprador, en la forma

convenida en el crédito, sin que el comprador pueda, bajo ningún pretexto,
retener el pago.
- Las reclamaciones comerciales sobre las mercancías tienen lugar fuera del
ámbito del crédito.
- Los pagos tienen lugar puntualmente en la fechas establecidas
- ............................................

¿Cuál es el crédito mas adecuado a solicitar en cada caso?:

- Un crédito irrevocable no confirmado, siempre que el país del comprador

goce de reconocida estabilidad política y económica, y además el banco
emisor tenga una calificación de riesgo satisfactoria. (Debe tenerse siempre
en cuenta el factor de los gastos bancarios, conforme a las tarifas publicadas
por las entidades intervinientes, evitando incurrir en todo aquello que no sea
necesario y pueda repercutir en un mayor coste).
- Un crédito irrevocable confirmado, cuando no concurran estas premisas o
bien se trate de una operación con vencimiento para pago a largo plazo
(pueden variar las circunstancias en muchos sentidos). Cuando el exportador
solicite un crédito irrevocable confirmado, deberá dar instrucciones para que
el crédito sea utilizable en las cajas de su propio banco con objeto de tener
acceso a un cobro mas directo y prevenir posibles extravíos en el envío de
los documentos requeridos.
¿Qué cautelas debe adoptar el exportador antes de cerrar en firme el
correspondiente contrato comercial?:

- Conocer a priori la calificación de riesgo, solvencia y antecedentes de su

comprador.
- Conocer la identidad del banco con el que trabaja su comprador que vaya a
efectuar la apertura del crédito y contrastarla con la experiencia y valoración
que tenga del mismo su propio banco.
- Informarse de las normas vigentes en el país del comprador, asegurándose
de que no van a producirse restricciones que puedan influir en el proceso de
apertura del crédito y/o en el momento del pago del mismo.
- Conocer a priori la viabilidad de los documentos que puedan ser requeridos
por el importador, asegurándose que no se requieran documentos cuya
emisión pueda ser arbitraria (cabe citar como ejemplo, entre otros, un
certificado de inspección firmado por los propios agentes del importador).
- Asegurarse de que la fecha de validez prevista para el crédito cubre con
holgura la establecida para la entrega de la mercancía, aunque teniendo en
cuenta siempre las limitaciones a la fecha final que establece el artículo 43
de las RR y UU. (....... los bancos rechazarán los documentos de transporte
que les sean presentados con posterioridad a los 21 días de la fecha de
embarque ........).
- ......................................

¿Qué verificaciones debe realizar cuando recibe la notificación del

crédito?:

- Comprobar que los términos y condiciones del crédito coinciden con las
estipulaciones pactadas en el contrato comercial.
- En el caso de existir discrepancias, contactar rápidamente con el ordenante
para que de las correspondientes instrucciones de modificación al banco
emisor.
- Si la operación está cifrada en moneda extranjera, plantearse si le conviene
asegurar el tipo de cambio de la divisa a plazo.
- Verificar si la repercusión de los gastos bancarios responde a las
estipulaciones convenidas.
- ...............................................

El crédito documentario y el importador

¿Qué ventajas le ofrece el crédito documentario?:

- Demostrar su nivel de solvencia a través de la propuesta de efectuar el pago

a través del crédito documentario y negociar mejores precios.
- Optar por el mejor procedimiento para fijar las obligaciones que debe asumir
su proveedor.
- Asegurase que los documentos requeridos se reciben en tiempo y forma
conforme a las normas que regulan el crédito.
- Tener mayor seguridad en la fecha señalada para el pago a todos los efectos,
entre ellos la posibilidad de asegurar el tipo de cambio a plazo.
- ................................

¿Qué tipo de crédito ha de proporcionar el importador?:

 - Obviamente el que mejor proteja sus intereses, ajustándose en lo posible a
los planteamientos que le haya formulado el exportador.
- Si puede evitarlo por su propia situación y por la de la entidad bancaria con
la que opera, no aceptará que la emisión del crédito se haga añadiendo la
confirmación de un tercer banco por razón de mayores costes, salvo que
estos fueran asumidos por el beneficiario.
- De resultar necesario podrá negociar el pago diferido de la operación a tenor
de sus proyecciones propias de tesorería.
- Será también conveniente el asesoramiento de su propio banco para ajustar
los términos y condiciones de la apertura del crédito a los usos y costumbres
propios de su país y de las prácticas internacionales mas generalizadas.

Las instrucciones para la apertura del crédito deberán coincidir con las
estipulaciones del correspondiente contrato comercial y ajustarse a los
campos preestablecidos en los formatos correspondientes (puede servir de
referencia la estructura del formato Swift, conforme al ejemplo de la página
61 de la Unidad Didáctica), a saber:

. Forma del crédito documentario

. Número
. referencia al preaviso
. Fecha de emisión
. Fecha y lugar de validez
. Banco ordenante
. Ordenante
. Beneficiario
. Código de divisa e importe
. Especificación del importe
. Forma de utilización (*)
. Envíos parciales
. Transbordos
. Origen del embarque y destino
. Descripción de la mercancía e Incoterms
. Documentos requeridos
. Condiciones adicionales
. Gastos
. Periodo de presentación de los documentos
. Instrucciones de confirmación
- Al efectuar la verificación del cumplimiento de las condiciones del crédito, los
bancos se basan exclusivamente en los documentos presentados y no en las
cláusulas que pueda contener el correspondiente contrato comercial, lo que
obligará a conseguir que los términos y condiciones del crédito reflejen el
mas fiel cumplimiento de los acuerdos pactados entre comprador y vendedor.
- Por último hacer una referencia a que la/s modificaciones del crédito
solicitadas por el importador, solo tendrán efecto si todas las partes, es decir,
el banco emisor, el exportador, y dado el caso, el banco denominado para el
pago y/o confirmador están de acuerdo con dicha/s modificación/es.

(*) Forma de utilización

Tomando como base la redacción de este campo obligatorio del formato de

emisión de un crédito documentario, textualmente:

- Utlizable con (1) ...................... mediante (2) ............... a (3)

 - Available with (1) ..................... by (2) ......................... at (3)
- Utilisable aupres de (1) ............ par (2) ....................... a (3)

(1) Nombre del banco pagador, aceptante o negociador.

(2) Pago a la vista
Pago diferido (3)
Aceptación
Negociación
(3) ....... días después de ................. (fecha factura, fecha del documento
de transporte, etc.),

debemos reseñar las modalidades del crédito que se derivan en función de la

entidad en la que tiene lugar el pago, la aceptación y/o la negociación, con las
siguientes variables:

- Crédito pagadero en las cajas del banco emisor(utilizable con el banco

emisor) no confirmado y utilizable mediante pago a la vista o mediante
pago diferido contra entrega de los documentos requeridos
- Crédito pagadero en las cajas del banco emisor confirmado y utilizable
mediante pago a la vista o mediante pago diferido contra entrega de los
documentos requeridos
- Crédito pagadero en las cajas del banco emisor no confirmado y
utilizable mediante aceptación
- Crédito pagadero en las cajas del banco emisor confirmado y utilizable
mediante aceptación
- Crédito pagadero en las cajas del banco emisor no confirmado y
utilizable mediante negociación de una letra o letras de cambio a un
determinado vencimiento
- Crédito pagadero en las cajas del banco emisor confirmado y utilizable
mediante negociación de una letra o letras de cambio a un determinado
vencimiento

Y consecuentemente los mismos supuestos para créditos que sean pagaderos en

las cajas del banco notificador (utilizables con el banco notificador).

Análisis de riesgos técnicos / discrepancias más comunes

a) En las letras de cambio, verificar que:

- están giradas conforme a las condiciones del crédito

- estén firmadas y lleven la antefirma del librador
- el vencimiento “a la vista” o “ a plazo” sea conforme a lo estipulado
- estén endosadas por el librador
- el importe coincide con la factura, salvo que de otra forma se estipule en el
crédito
- la cantidad en cifra y letra coinciden
- el importe del crédito no se excede
- el librado es el que figura en el crédito
- no aparecen alteraciones sobre su redacción
- figura la fecha de emisión
- cualquier declaración requerida por el crédito figura sobre la/s misma/s
- ................................
b) En la factura comercial, verificar que:

- el nombre y la dirección del beneficiario coinciden con los datos del crédito
- la descripción de la mercancía es idéntica a la descripción que aparece en
crédito
- las marcas y números de embalaje se corresponden con los que aparecen
en los documentos de embarque y del crédito
- sucede igual con la cantidad de la mercancía, pesos y medidas
- no incluye sobrecarga o mercancía no incluida en el crédito
- el importe cubre el embarque total de la mercancía cuando no se admitan
envíos parciales
- el valor es proporcional a la cantidad parcial enviada cuando se admitan
envíos parciales
- el valor de la mercancía, gastos de transporte y gastos de seguro se
muestren por separado si así lo requiere el crédito
- los Incoterms se apliquen de conformidad con lo estipulado en el crédito
- que ciertos gastos, i.e., almacenaje, manipulación, comunicaciones,
comisiones, descuentos, etc., no se incluyan a menos que así quede
autorizado en el propio crédito
- los precios unitarios coincidan
- los cálculos sean correctos
- esté firmada, y de igual modo legalizada, visada o notarizada, si así es
requerido
- .............................................

c) En los documentos de transporte, verificar que:

Conocimientos de embarque (Bills of Lading – B/L)

- esté emitido por el transportador “carrier” y firmado por el mismo o por el

capitán del barco o por un agente del mismo
- que ha sido emitido con fecha (la fecha de emisión o la anotación en el propio
B/L indicando que las mercancías han sido cargadas a bordo, será
considerado como fecha de embarque)
- se presenta un juego completo de originales, a menos que se estipule de
otra manera en el crédito
- la emisión del B/L se ha hecho de conformidad con lo estipulado en el crédito
“order of shipper and blank endorsed” (emitido a la orden del cargador y
endosado en blanco), o “straight consigned to a named consignee”
(consignado con carácter nominativo a un determinado destinatario) o
“consigned to the order of a named consignee” (consignado a la orden de un
determinado destinatario)
- el nombre y la dirección de la parte a ser notificada “notify party”, tal como se
indica en el crédito
- si se exigen a la orden y endosados en blanco se hayan firmado todos los
originales
- la fecha “on board” (a bordo) quede dentro de los límites de validez admitidos
y que sean presentados dentro de los mismos o nunca mas tarde de 21 días
después de la fecha de embarque (art. 43 de las RR y UU.)
- no se presenten “charter party B/L” (Conocimientos de fletamento marítimo),
a menos que esté autorizado en el crédito
- no existen cláusulas sobreimpresas que declaren alguna referencia o
condición defectuosa en las mercancías o en el embalaje, ya que tales
cláusulas no son aceptables por cuanto los B/L se exigen limpios a bordo
“clean on board”
 - las marcas y los números de embarque coinciden con los que aparecen en
el resto de los documentos
- el B/L no cubre otra mercancía que no esté incluida en el crédito
- el embarque en containers no esté prohibido
- los B/L están emitidos “on board”, firmados y fechados por el “carrier”
(transportador)
- el nombre del barco aparece indicado en la anotación de a bordo si el B/L
muestra una plaza de recepción distinta a la del puerto de carga
- las mercancías no son cargadas sobre cubierta “on deck” a menos que ello
esté autorizado en el crédito
- el puerto de carga y de descarga cumplen con los términos del crédito
- toda la información pertinente concuerda con el resto de los documentos y
que la descripción de la mercancía coincide con la especificada en el crédito
- si el trasbordo aparece indicado, que el crédito permita dicho trasbordo
- las palabras “freight prepaid” (flete prepagado) o “freight paid” aparezcan
estampadas en los B/L, si los términos del crédito son CIF o C&F, no siendo
aceptables los términos “freight to be paid” o “freight prepayable”
- las palabras “freight collect” (flete a cobrar) o “freight payable” (flete
pagadero) figuren en los B/L cuando los términos del crédito sea FOB
- .......................................
- .....................

Conocimiento aéreo (Airway Bill)

- ha sido firmado por el transportista o por el agente de éste y así se indica en

la antefirma y en el sello
- las mercancías han sido aceptadas para transporte
- se indica el número de vuelo y esta fechado
- que indica el aeropuerto de salida y el de destino
- aparecen marcadas las condiciones de pago del flete “flete prepagado” o
“flete pagadero en destino de conformidad con los términos comerciales
(Incoterms) del crédito
- los contenidos del conocimiento responden a lo estipulado en el crédito,
incluyendo lo relativo a transbordos de conformidad con los contenidos del
artículo 27 de las RR y UU.

Documentos de transporte por carretera, ferrocarril o navegación fluvial

- se cumplen las normas establecidas en el artículo 28 de las RR. y UU., y de

igual modo las relativas a los documentos de transporte emitidos por
transitario (transporte multimodal) de conformidad con lo regulado por el
artículo 30
- y de igual modo para los envíos a través de Mensajero (“Courier”) y de
Correos, tal como queda recogido en el artículo 29

d) En los documentos de seguro, verificar que:

- el certificado de seguro no sea presentado en lugar de la póliza, a menos que

así esté autorizado en el crédito
- que ha sido emitido de forma negociable, salvo estipulación en contrario
- el documento original y el duplicado se presenten cuando se pida que se a
emitido por duplicado
- esté firmado por la compañía aseguradora o por su agente o por
aseguradores o sus agentes, y donde sea requerido, contrafirmado
 - esté fechado no después del documento de transporte o que al menos refleje
la evidencia de que la cobertura del seguro está en efecto desde la fecha de
embarque
- esté endosado por el beneficiario si las pérdidas son pagaderas al
beneficiario, si así esta estipulado por el crédito
- esté emitido en la misma moneda del crédito
- a menos que se estipule de otra forma en el crédito, el importe mínimo
asegurado sea del 110% sobre el valor CIF o CIP
- no incluye ninguna declaración sobre la aplicación de franquicias o de
excesos deducibles
- figura el nombre del barco y puertos de embarque, si se trata de transporte
marítimo, de conformidad con el documento de transporte
- cubre trasbordos s así consta en el crédito y en el documento de transporte
- cubre embarques sobre cubierta “on deck” si así figura autorizado en el
crédito
- tiene cobertura “all risk” (todo riesgo) si así figura requerido en el crédito y de
igual modo que los riesgos específicos (tales como riesgos de guerra,
TPND/robo, pillaje y no entrega/, huelgas, revueltas y conmociones civiles,
etc.) si estuvieran pactados en el contrato comercial y por consiguiente en el
crédito
- figure incluida correctamente la descripción de la mercancía, cantidad,
marcas y números de embarque consistentes con los datos que figuran en
los otros documentos
- .............................................

e) En otros documentos, tales como Certificado de Origen, Factura

Consular, Certificado de Análisis, Certificado de Inspección, Certificado de
Pesos, Lista de Contenidos y Embalaje, etc., verificar que:

Certificado de Origen

- esté firmado
- tiene relación con el resto de los documentos requeridos por el crédito
- certifica el país de origen especificado en el crédito

Factura Consular

- el formulario correspondiente esté debidamente cumplimentado, firmado y

visado (con sello oficial) por el cónsul del país del comprador, a menos que
el crédito permita que el visado sea ejecutado por otro país
- sí el crédito requiere una factura consular por duplicado que ambas copias
estén extendidas en formato oficial
- los valores Incoterms junto con la descripción de la mercancía, marcas y
números, cantidades, nombre del barco, licencia de importación (si fuera
necesaria), concuerdan con los datos que figuran en las facturas comerciales
y en los documentos de transporte
- no aparecen alteraciones y/o correcciones en los formularios, lo cual haría
necesaria una carta adicional de correcciones visada por el cónsul

Certificado de Análisis

- cumpla con las especificaciones de análisis requeridas en el crédito

- esté emitido por la parte requerida y firmado
- cubra las mercancías objeto del crédito y su descripción sea consistente con
la que figura en el mismo y en los documentos de embarque
 - que tenga relación con el resto de los documentos y inconsistente con éstos

Certificado de inspección

- esté firmado
- cubra las mercancías a enviar
- lleve una certificación de cumplimiento de las especificaciones requeridas y
esté emitido por la parte solicitada al efecto
- tenga relación con el resto de los documentos

Certificado de pesos

- certifique los pesos que han sido facturados y esté emitido por la parte
requerida al efecto
- esté firmado
- tenga relación con el resto de los documentos del crédito
- nunca se considere como una “lista de pesos” o “nota de pesos”
- ....................................

Costes de tramitación de los créditos (comisiones)

En este capítulo resulta obvio añadir que la intermediación de las entidades

financieras lleva consigo la correspondiente retribución por los servicios prestados y
los riesgos técnicos asumidos. La aplicación de comisiones, condiciones y gastos
repercutibles a clientes está sujeta a la normativa bancaria vigente en materia de
transparencia y protección de la clientela (ver Orden Ministerial de 12 de diciembre
de 1989, sobre tipos de interés y comisiones, normas de actuación, información a
clientes y publicidad de las entidades de crédito, desarrollada posteriormente con
más detalle a través de la Circular 8/1980, de 7 de septiembre, del Banco de España),
que, en cuanto a comisiones se refiere, permite a todas las entidades de crédito
establecer libremente sus tarifas por las operaciones o servicios realizados o
iniciados en España, sin otras limitaciones que las contenidas en esta Orden y en
la circular, que obliga a su publicación previa aprobación de las mismas por parte de
la máxima autoridad monetaria.

Las tarifas publicadas siempre tendrán la consideración de máximas, y se refieren,

tal como antes se indica, a operaciones o servicios realizados o iniciados en España,
de aquí que para el exportador y para el importador sea también conveniente conocer
las comisiones y gastos que vayan a aplicar los corresponsales bancarios en el
exterior, cuando las comisiones y gastos fuera de nuestro país sean por cuenta de
los mismos.

La estructuración de las tarifas está distribuida por epígrafes en función de la propia

naturaleza de las operaciones según tengan origen en nuestro país o procedan del
exterior. En el caso de los créditos documentarios estaremos hablando de dos
epígrafes diferentes, según se trate de operaciones de exportación o de importación,
siendo las comisiones generalmente aplicadas las siguientes:

Exportación

Cuando los créditos son pagaderos en las cajas del banco avisador:

- Comisión de preaviso – a percibir del banco emisor(cuando sea requerido

este servicio).
- Comisión de notificación – a percibir del banco emisor.
 - Comisión de pago (diferente según se trate de una operación a la vista o a
plazo) – a percibir del cliente.
- Comisión documentaria – a percibir del cliente cuando se tramitan
documentos.
- Comisión de confirmación – a percibir del cliente (cuando se añada la
confirmación).
- Comisión de cambio – a percibir del cliente, cuando el crédito esté
expresada en una divisa distinta a la nuestra.

Cuando los créditos son pagaderos en las cajas del banco emisor:

- Comisión de preaviso y de notificación – igual que en el apartado anterior a

cargo del banco emisor.
- Comisión de cobro o de negociación, documentaria y de cambio – a
cargo del cliente.

Además de estas comisiones pueden tener lugar las de modificación, de

transferibilidad y de cancelación, que de tener lugar se aplicarán conforme a las
estipulaciones del crédito, al igual que lo relativo a otros gastos a soportar, como
pueden ser los de correo y/o telex.

Importación

- Comisión de apertura.
- Comisión de irrevocabilidad.
- Comisión documentaria.
- Comisión de pago(diferente según se trate de pago a la vista o pago
diferido).
- Comisión de modificación.
- Comisión de cancelación.
- ...................................
- Otros gastos.

e) BILLETES DE BANCO EXTRANJEROS

La admisión de billetes de banco extranjeros para el cobro de las exportaciones

y pago de las importaciones (mercancías y servicios) está permitido y
liberalizado en nuestro país de conformidad con la reforma que tuvo lugar en
materia de control de cambios a partir de la promulgación del Real Decreto
1816/199, posteriormente modificado por el 1638/1996, y de todo el conjunto de
normas complementarias subsiguientes, a saber:

- Orden de 27 de diciembre e 1991, modificada por la de 9 de julio de 1996,

- Resolución de 7 de enero de 1992, modificada por la de 9 de julio de 1996,
y
- Circular 1/1994, de 25 de febrero, del Banco de España.

Como medio de pago al exterior, y en cuanto concierne a residentes, puede

utilizarse para viajes y otros gastos en el exterior (estudios, asistencia médica,
etc.), siempre dentro de las condiciones establecidas por las normas de
referencia, al igual que ocurre con las operaciones de compra/venta y remesas
al exterior que realizan las entidades financieras y establecimientos de cambio y
sus agentes.
Los pagos y/o cobros entre residentes y no residentes están sujetos a su
declaración, en el plazo de los 30 días siguientes a su realización, en los
impresos oficiales creados al efecto (formulario modelo B-3).

Los cambios que fijan las entidades financieras para la compra/venta de billetes
es, al igual que para las divisas, libre, con la particularidad de que las diferencias
entre los cambios comprador y vendedor son mayores respecto al tipo de cambio
medio o “fixing” de las diferentes monedas.

En la práctica, y salvo para los fines antes comentados, no es habitual que las
operaciones comerciales sean liquidadas por este medio de pago, sobre todo
teniendo en cuenta las contingencias de riesgo que pueden producirse por
razones de extravío, robo y/o falsificación, siendo esta última posibilidad
bastante frecuente en los mercados internacionales.