Control 1

Daniel Iván Méndez Barra

Finanzas I

Instituto IACC

19 de noviembre de 2017
 Desarrollo

Si bien ambos conceptos tienen una semántica similar y para aquellas personas que no manejan

plenamente las materias de contabilidad, principalmente la definición e interpretación de

conceptos básicos pueden llegar a confundirlos, cometer gravísimos errores contables, todo este

principalmente debido a que ambas pueden ser observadas al analizar el cierre de un periodo “x”

al ver un balance y estado de resultado. Antes de analizar las similitudes y sus diferencias llevadas

a la práctica daremos una definición simple y concreta de ambos conceptos.

- Utilidad Contable: Se refiere a la diferencia entre todos los ingresos generados por la

entidad en estudio y todos los gastos que se produjeron para generar esa utilidad. Dentro

de los cuales se incluyen conceptos como arriendo del lugar, impuestos, costo de materias

primas, etc.

- Flujo de Efectivo: Corresponde a la cantidad única y exclusivamente que se mantienen en

efectivo en un periodo de tiempo, ya sea en caja o en la cuenta bancaria de la entidad.

Al leerlos someramente no se aprecian diferencias mayores, inclusive una relación entre ambas

definiciones, si una empresa tienen más ventas su utilidad y al mismo tiempo el fulo de efectivo

aumentan, para un negocio que no posee ventas al crédito estos conceptos con directamente

proporcionales, más vendo… más dinero entra en efectivo…más utilidad. No obstante a ello

en el día de hoy muchos comercios desde las grandes cadena hasta los pequeños comercios

cuentan con diversas formas de pago y una de ellas es el crédito o el pago mediante facturas

electrónicas, estos últimos si bien oficializan una compra el comerciante no recibirá los frutos

de su trabajo hasta 30, 60, 90 en incluso más días después de haberse materializado la venta,

esto si bien aumento las posibilidades de acceder a bienes y servicios por parte de los
consumidores implica un endeudamiento a corto y largo plazo, generando un arrastre de deudas

en el tiempo si estas compras no son tomadas con la responsabilidad y planificación adecuada

por parte de los consumidores, lo que los llevaría en casos extremos a la quiebra al no poder

cumplir con todos los compromisos adquiridos en estas compras o contratación de servicios.

Por otro lado y volviendo a las diferencias entre los conceptos de utilidad contable y flujo de

efectivo corresponde realizar el análisis por parte de las empresas que reciben pagos

desplazados en el tiempo, estos pueden llegar en casos extremos a hacer que nuestra entidad

en estudio no posea liquidez suficiente para cumplir con sus compromisos de manera oportuna,

un ejemplo de la manera en la que se podría producir esto es un emprendedor que compra 50

televisores en oferta y compromete su pago a 30 días de acuerdo a la fecha de recepción de la

factura asociada a la adquisición, vende en un par de días la totalidad de los televisores y

calcula una utilidad neta del 30% pero lamentablemente de los 50 televisores adquiridos

solamente 5 fueron cancelados en efectivo, el resto de ellos fue comprados en cuotas entre los

3 y 12 meses. Erróneamente considera todo un éxito su venta, pero con el pasar de los días y

con la pronta fecha de vencimiento de la factura con que adquirió los televisores se da cuenta

que no posee efectivo tanto de manera física como en la cuenta del banco asociado a su

emprendimiento. Independiente de la utilidad que calculo tener con la venta de los televisores

no estimó los compromisos que debía adquirir, su utilidad contable fue alta, pero su flujo de

efectivo bajísimo, lo que implica la imposibilidad de cumplir con sus compromisos.

No teniendo otra opción de acceder a la banca para obtener un crédito para financiar la factura

próxima a vencer, lo que arrastrará bajar la utilidad para solventar los intereses ganados por el

préstamo.