Debido al efecto inflacionario, en todos los sectores de la economia el nivel de precios va aumentando, por esto, existen modelo

compensar los efectos negativos en el dinero a través del tiempo. Uno de esos modelos tiene que ver con el concepto de gradie

La palabra gradiente hace referencia en general a la intensidad de aumento o disminución de una magnitud dada.

Los gradientes son operaciones financieras que son utilizadas para cubrir un capital y los cuales deben contar con las siguiente

Los pagos se hacen en iguales intervalos de tiempo;

Los pagos deben tener la misma tasa de interés
El número de pagos y periodos deben ser igual. Estos gradientes pueden ser crecientes o decrecientes.

GRADIENTE ARITMÉTICO: En el gradiente aritmético, cada pago es igual al anterior más una constante K que puede ser po
decreciente respectivamente, desde luego, si k = 0 todos los pagos son iguales y la serie se convierte en una anualidad.

Fórmulas
Para hallar Valor Presente conociendo la anualidad

Para hallar Valor Futuro conociendo la anualidad

VP Parte VP Parte variable
fija

Para hallar el Valor de la primera cuota conociendo VP

Ejemplo:

1. Se produce la venta de un apartamento cuyo valor es de $ 100.000.000 y se estipula una cuota inicial del 20% por lo que se toma un cr
a.por
Debemos calcular la primera
valor de $80.000.000. cuota
Las cuotas sonpara tener los
mensuales y ladatos suficientes
tasa es para
del 1.3888% la tabla:
mensual. Realizar tabla de amortización contemplando que
se incrementan en $5.500 por concepto de la inflación.
 A B C

P= 80,000,000
L= 5,500 Gradiente Aritmético
n= 180 meses
i= 1.3888% mensual
Vr. 1ra cuota 906,491.18
a n ) i= Vr de factor Lo calculamos con la fómula VA

Calculemos en primer lugar el valor del factor a n] i utilizando la función VA() para una cuota unitaria (porque es para la primer
$65.990609 otra forma:
a 180] 1,3888% = VA(1,3888%;180;-1) = 65,99061 65.99061 0.0835224204

65.99061 A
Con esto aplicamos formula de primera cuota: 1,212,294
A = 80.000.000/65,9906 – 5.500/1,3888% x {1 – (180 x 1,3888%) / ((1,013888180)^180 -1)}

A= 906,491.18

Valor Deuda 80,000,000.00

Nro. Cuotas 180
Tasa EM 1.3888%
Gradiente Ari $ 5,500
Valor Pra Cuo $ 906,491.18

PER CUOTA INTERES AMORTIZACION SALDO FINAL

- 80,000,000.00
1 $ 906,491.18 1,111,040.00 - 204,548.82 80,204,548.82
2 911,991.18 1,113,880.77 - 201,889.59 80,406,438.41
3 917,491.18 1,116,684.62 - 199,193.43 80,605,631.84 En que cuota empieza a amortizar a K?
4 922,991.18 1,119,451.01 - 196,459.83 80,802,091.67
5 928,491.18 1,122,179.45 - 193,688.27 80,995,779.94
6 933,991.18 1,124,869.39 - 190,878.21 81,186,658.14
7 939,491.18 1,127,520.31 - 188,029.12 81,374,687.27
8 944,991.18 1,130,131.66 - 185,140.47 81,559,827.74
9 950,491.18 1,132,702.89 - 182,211.70 81,742,039.45
10 955,991.18 1,135,233.44 - 179,242.26 81,921,281.71
11 961,491.18 1,137,722.76 - 176,231.58 82,097,513.28
12 966,991.18 1,140,170.26 - 173,179.08 82,270,692.36
13 972,491.18 1,142,575.38 - 170,084.19 82,440,776.56
14 977,991.18 1,144,937.50 - 166,946.32 82,607,722.88
15 983,491.18 1,147,256.06 - 163,764.87 82,771,487.75
16 988,991.18 1,149,530.42 - 160,539.24 82,932,026.99
17 994,491.18 1,151,759.99 - 157,268.81 83,089,295.79
18 999,991.18 1,153,944.14 - 153,952.96 83,243,248.75
19 1,005,491.18 1,156,082.24 - 150,591.05 83,393,839.80
20 1,010,991.18 1,158,173.65 - 147,182.46 83,541,022.27
21 1,016,491.18 1,160,217.72 - 143,726.53 83,684,748.80
22 1,021,991.18 1,162,213.79 - 140,222.61 83,824,971.41
23 1,027,491.18 1,164,161.20 - 136,670.02 83,961,641.43
24 1,032,991.18 1,166,059.28 - 133,068.09 84,094,709.52
25 1,038,491.18 1,167,907.33 - 129,416.14 84,224,125.66
26 1,043,991.18 1,169,704.66 - 125,713.47 84,349,839.14
27 1,049,491.18 1,171,450.57 - 121,959.38 84,471,798.52
28 1,054,991.18 1,173,144.34 - 118,153.15 84,589,951.67
29 1,060,491.18 1,174,785.25 - 114,294.07 84,704,245.74
30 1,065,991.18 1,176,372.56 - 110,381.38 84,814,627.12
31 1,071,491.18 1,177,905.54 - 106,414.36 84,921,041.48
32 1,076,991.18 1,179,383.42 - 102,392.24 85,023,433.72
33 1,082,491.18 1,180,805.45 - 98,314.26 85,121,747.98
34 1,087,991.18 1,182,170.84 - 94,179.65 85,215,927.63
35 1,093,491.18 1,183,478.80 - 89,987.62 85,305,915.25
36 1,098,991.18 1,184,728.55 - 85,737.37 85,391,652.62
37 1,104,491.18 1,185,919.27 - 81,428.09 85,473,080.71
38 1,109,991.18 1,187,050.14 - 77,058.96 85,550,139.67
39 1,115,491.18 1,188,120.34 - 72,629.16 85,622,768.83
40 1,120,991.18 1,189,129.01 - 68,137.83 85,690,906.66
41 1,126,491.18 1,190,075.31 - 63,584.13 85,754,490.78
42 1,131,991.18 1,190,958.37 - 58,967.18 85,813,457.97
43 1,137,491.18 1,191,777.30 - 54,286.12 85,867,744.09
44 1,142,991.18 1,192,531.23 - 49,540.05 85,917,284.13
45 1,148,491.18 1,193,219.24 - 44,728.06 85,962,012.19
46 1,153,991.18 1,193,840.43 - 39,849.24 86,001,861.43
47 1,159,491.18 1,194,393.85 - 34,902.67 86,036,764.10
48 1,164,991.18 1,194,878.58 - 29,887.40 86,066,651.50
49 1,170,491.18 1,195,293.66 - 24,802.47 86,091,453.97
50 1,175,991.18 1,195,638.11 - 19,646.93 86,111,100.90
51 1,181,491.18 1,195,910.97 - 14,419.79 86,125,520.69
52 1,186,991.18 1,196,111.23 - 9,120.05 86,134,640.73
53 1,192,491.18 1,196,237.89 - 3,746.71 86,138,387.44
54 1,197,991.18 1,196,289.92 1,701.26 86,136,686.18
55 1,203,491.18 1,196,266.30 7,224.89 86,129,461.30
56 1,208,991.18 1,196,165.96 12,825.23 86,116,636.07
57 1,214,491.18 1,195,987.84 18,503.34 86,098,132.73
58 1,219,991.18 1,195,730.87 24,260.32 86,073,872.41
59 1,225,491.18 1,195,393.94 30,097.24 86,043,775.17
60 1,230,991.18 1,194,975.95 36,015.23 86,007,759.93
61 1,236,491.18 1,194,475.77 42,015.41 85,965,744.52
62 1,241,991.18 1,193,892.26 48,098.92 85,917,645.60
63 1,247,491.18 1,193,224.26 54,266.92 85,863,378.67
 64 1,252,991.18 1,192,470.60 60,520.58 85,802,858.09
65 1,258,491.18 1,191,630.09 66,861.09 85,735,997.00
66 1,263,991.18 1,190,701.53 73,289.66 85,662,707.35
67 1,269,491.18 1,189,683.68 79,807.50 85,582,899.84
68 1,274,991.18 1,188,575.31 86,415.87 85,496,483.97
69 1,280,491.18 1,187,375.17 93,116.01 85,403,367.96
70 1,285,991.18 1,186,081.97 99,909.21 85,303,458.75
71 1,291,491.18 1,184,694.44 106,796.75 85,196,662.00
72 1,296,991.18 1,183,211.24 113,779.94 85,082,882.06
73 1,302,491.18 1,181,631.07 120,860.12 84,962,021.94
74 1,307,991.18 1,179,952.56 128,038.62 84,833,983.32
75 1,313,491.18 1,178,174.36 135,316.82 84,698,666.49
76 1,318,991.18 1,176,295.08 142,696.10 84,555,970.39
77 1,324,491.18 1,174,313.32 150,177.87 84,405,792.52
78 1,329,991.18 1,172,227.65 157,763.54 84,248,028.99
79 1,335,491.18 1,170,036.63 165,454.56 84,082,574.43
80 1,340,991.18 1,167,738.79 173,252.39 83,909,322.04
81 1,346,491.18 1,165,332.66 181,158.52 83,728,163.52
82 1,351,991.18 1,162,816.73 189,174.45 83,538,989.07
83 1,357,491.18 1,160,189.48 197,301.70 83,341,687.37
84 1,362,991.18 1,157,449.35 205,541.83 83,136,145.54
85 1,368,491.18 1,154,594.79 213,896.39 82,922,249.14
86 1,373,991.18 1,151,624.20 222,366.99 82,699,882.16
87 1,379,491.18 1,148,535.96 230,955.22 82,468,926.94
88 1,384,991.18 1,145,328.46 239,662.73 82,229,264.21
89 1,390,491.18 1,142,000.02 248,491.16 81,980,773.05
90 1,395,991.18 1,138,548.98 257,442.21 81,723,330.84
91 1,401,491.18 1,134,973.62 266,517.56 81,456,813.27
92 1,406,991.18 1,131,272.22 275,718.96 81,181,094.31
93 1,412,491.18 1,127,443.04 285,048.15 80,896,046.17
94 1,417,991.18 1,123,484.29 294,506.89 80,601,539.27
95 1,423,491.18 1,119,394.18 304,097.01 80,297,442.27
96 1,428,991.18 1,115,170.88 313,820.31 79,983,621.96
97 1,434,491.18 1,110,812.54 323,678.64 79,659,943.32
98 1,439,991.18 1,106,317.29 333,673.89 79,326,269.43
99 1,445,491.18 1,101,683.23 343,807.95 78,982,461.47
100 1,450,991.18 1,096,908.42 354,082.76 78,628,378.72
101 1,456,491.18 1,091,990.92 364,500.26 78,263,878.46
102 1,461,991.18 1,086,928.74 375,062.44 77,888,816.02
103 1,467,491.18 1,081,719.88 385,771.31 77,503,044.71
104 1,472,991.18 1,076,362.28 396,628.90 77,106,415.81
105 1,478,491.18 1,070,853.90 407,637.28 76,698,778.53
106 1,483,991.18 1,065,192.64 418,798.55 76,279,979.98
107 1,489,491.18 1,059,376.36 430,114.82 75,849,865.16
108 1,494,991.18 1,053,402.93 441,588.26 75,408,276.90
109 1,500,491.18 1,047,270.15 453,221.03 74,955,055.87
110 1,505,991.18 1,040,975.82 465,015.37 74,490,040.50
111 1,511,491.18 1,034,517.68 476,973.50 74,013,067.00
112 1,516,991.18 1,027,893.47 489,097.71 73,523,969.29
113 1,522,491.18 1,021,100.89 501,390.30 73,022,578.99
114 1,527,991.18 1,014,137.58 513,853.61 72,508,725.39
115 1,533,491.18 1,007,001.18 526,490.01 71,982,235.38
116 1,538,991.18 999,689.28 539,301.90 71,442,933.48
117 1,544,491.18 992,199.46 552,291.72 70,890,641.76
118 1,549,991.18 984,529.23 565,461.95 70,325,179.81
119 1,555,491.18 976,676.10 578,815.09 69,746,364.72
120 1,560,991.18 968,637.51 592,353.67 69,154,011.05
121 1,566,491.18 960,410.91 606,080.28 68,547,930.77
122 1,571,991.18 951,993.66 619,997.52 67,927,933.25
123 1,577,491.18 943,383.14 634,108.05 67,293,825.20
124 1,582,991.18 934,576.64 648,414.54 66,645,410.67
125 1,588,491.18 925,571.46 662,919.72 65,982,490.95
126 1,593,991.18 916,364.83 677,626.35 65,304,864.60
127 1,599,491.18 906,953.96 692,537.22 64,612,327.37
128 1,604,991.18 897,336.00 707,655.18 63,904,672.19
129 1,610,491.18 887,508.09 722,983.10 63,181,689.09
130 1,615,991.18 877,467.30 738,523.89 62,443,165.21
131 1,621,491.18 867,210.68 754,280.51 61,688,884.70
132 1,626,991.18 856,735.23 770,255.95 60,918,628.75
133 1,632,491.18 846,037.92 786,453.27 60,132,175.48
134 1,637,991.18 835,115.65 802,875.53 59,329,299.95
135 1,643,491.18 823,965.32 819,525.87 58,509,774.09
136 1,648,991.18 812,583.74 836,407.44 57,673,366.65
137 1,654,491.18 800,967.72 853,523.47 56,819,843.18
138 1,659,991.18 789,113.98 870,877.20 55,948,965.98
139 1,665,491.18 777,019.24 888,471.94 55,060,494.03
140 1,670,991.18 764,680.14 906,311.04 54,154,182.99
141 1,676,491.18 752,093.29 924,397.89 53,229,785.10
142 1,681,991.18 739,255.26 942,735.93 52,287,049.17
143 1,687,491.18 726,162.54 961,328.64 51,325,720.53
144 1,692,991.18 712,811.61 980,179.58 50,345,540.95
145 1,698,491.18 699,198.87 999,292.31 49,346,248.64
146 1,703,991.18 685,320.70 1,018,670.48 48,327,578.16
147 1,709,491.18 671,173.41 1,038,317.78 47,289,260.38
148 1,714,991.18 656,753.25 1,058,237.94 46,231,022.44
149 1,720,491.18 642,056.44 1,078,434.74 45,152,587.70
150 1,725,991.18 627,079.14 1,098,912.05 44,053,675.65
151 1,731,491.18 611,817.45 1,119,673.74 42,934,001.92
152 1,736,991.18 596,267.42 1,140,723.77 41,793,278.15
153 1,742,491.18 580,425.05 1,162,066.14 40,631,212.01
154 1,747,991.18 564,286.27 1,183,704.91 39,447,507.10
155 1,753,491.18 547,846.98 1,205,644.21 38,241,862.90
156 1,758,991.18 531,102.99 1,227,888.19 37,013,974.71
157 1,764,491.18 514,050.08 1,250,441.10 35,763,533.60
158 1,769,991.18 496,683.95 1,273,307.23 34,490,226.37
159 1,775,491.18 479,000.26 1,296,490.92 33,193,735.45
160 1,780,991.18 460,994.60 1,319,996.59 31,873,738.87
161 1,786,491.18 442,662.49 1,343,828.70 30,529,910.17
162 1,791,991.18 423,999.39 1,367,991.79 29,161,918.38
163 1,797,491.18 405,000.72 1,392,490.46 27,769,427.92
164 1,802,991.18 385,661.81 1,417,329.37 26,352,098.55
165 1,808,491.18 365,977.94 1,442,513.24 24,909,585.31
166 1,813,991.18 345,944.32 1,468,046.86 23,441,538.45
167 1,819,491.18 325,556.09 1,493,935.10 21,947,603.35
168 1,824,991.18 304,808.32 1,520,182.87 20,427,420.48
169 1,830,491.18 283,696.02 1,546,795.17 18,880,625.31
170 1,835,991.18 262,214.12 1,573,777.06 17,306,848.25
171 1,841,491.18 240,357.51 1,601,133.68 15,705,714.58
172 1,846,991.18 218,120.96 1,628,870.22 14,076,844.36
173 1,852,491.18 195,499.21 1,656,991.97 12,419,852.39
174 1,857,991.18 172,486.91 1,685,504.27 10,734,348.12
175 1,863,491.18 149,078.63 1,714,412.56 9,019,935.56
176 1,868,991.18 125,268.87 1,743,722.32 7,276,213.24
177 1,874,491.18 101,052.05 1,773,439.13 5,502,774.11
178 1,879,991.18 76,422.53 1,803,568.66 3,699,205.45
179 1,885,491.18 51,374.57 1,834,116.62 1,865,088.83
180 1,890,991.18 25,902.35 1,865,088.83 - 0.00
ando, por esto, existen modelos matemáticos que ajustandose a este indice, pueden
e ver con el concepto de gradientes.

a magnitud dada.

deben contar con las siguientes características:

entes.

constante K que puede ser positiva o negativa y de acuerdo a esto será creciente o
erte en una anualidad.

del 20% por lo que se toma un crédito hipotecario a 15 años

e amortización contemplando que mensualmente las cuotas
aria (porque es para la primera cuota):

0.91647758 65.99061 sale con esta formula sin tener en cuenta la A

B C
396,025.35 2.49984
11.97
10.97
0.23
0.77
305,802.52
906,491

a empieza a amortizar a K? 54
Si un préstamo se recibe de una entidad bancaria
para ser cancelado en cuotas variables (las cuales
se incrementan en la misma cantidad en cada
periodo), hasta terminar el plazo, se tendría un caso
de gradiente aritmético creciente.
 Gradiente Geométrico: Otra forma alterna de cuota variable es el gradiente geométrico, es decir cuando una cuota varía res
periódicos en la cual cada pago es igual al del periodo inmediatamente anterior incrementado en un mismo porcentaje.

La variación porcentual de cada pago puede ser positiva o negativa, de manera que puede originar lo que se conoce con los no

Ejemplo:

Gradiente geométrico Gradiente geométrico

creciente con variac. decreciente con variac.
Positiva o aum. % del 10% Negativa o aum. % del 20%

5,000.00 8,000.00
5,500.00 6,400.00
6,050.00 5,120.00
6,655.00 4,096.00
7,320.50 3,276.80

Gradiente Geométrico Creciente

El aumento o disminución porcentual fijo respecto al periodo anterior se representara con j, a su vez, el valor presente está dad

P= k (1 + i)^n - (1 + j)^n
(i - j) (1+ i)^n

Y cuando la tasa de interés es igual a j, la equivalencia está dada por:

P= kn
(1 + i)

Ejemplos:

Ejercicio 1: Una persona recibe un préstamo de $ 5.000.000 del Banco de Bogotá que debe pagar en 6 cuotas trimestrales va
trimestral:

a. Calcular el valor de la primera cuota y elaborar la tabla de amortización.

b. Si la tasa de interés es del 3% trimestral y las cuotas también se incrementan en un 3%, calcular el valor de la primera cuota

vp 5000000
a interes 7%
gradiente 4%
n 6
pago 956,239 956,239
 PER CUOTA INTERES AMORTIZACION
0
1 956,239 350,000 606,239
2 994,489 307,563 686,926
3 1,034,268 259,478 774,790
4 1,075,639 205,243 870,396
5 1,118,665 144,315 974,349
6 1,163,411 76,111 1,087,300

b
vp 5000000
interes 3%
gradiente 3%
n 6
pago 858,333

PER CUOTA INTERES AMORTIZACION

0
1 858,333 150,000 708,333
2 884,083 128,750 755,333
3 910,606 106,090 804,516
4 937,924 81,955 855,969
5 966,062 56,275 909,786
6 995,044 28,982 966,062
ecir cuando una cuota varía respecto a otra no en una cantidad absoluta sino en términos porcentuales. Así, el gradiente geométrico es una
n un mismo porcentaje.

inar lo que se conoce con los nombres de gradiente geométrico creciente o gradiente geométrico decreciente respectivamente.

u vez, el valor presente está dado, cuando la tasa de interés es diferente de j por:

Donde k es el valor de la primera cuota

1.50073
1.2653
0.2354
150000 0.0300
2
0.04502
956,239 5.22882

agar en 6 cuotas trimestrales variables con incrementos del 4% trimestral en cada periódo; si la tasa de interés es del 7%

ular el valor de la primera cuota y elaborar la tabla de amortización

 SALDO FINAL
5,000,000
4,393,761
3,706,835
2,932,045
2,061,649
1,087,300
- 0

103%
5.8252427184
858333.333333333

SALDO FINAL
5,000,000
4,291,667
3,536,333
2,731,818
1,875,848
966,062
-
diente geométrico es una serie de pagos

ctivamente.